稀土產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項目投資計劃書【模板范文】

1、泓域咨詢/稀土產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項目投資計劃書稀土產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項目投資計劃書xx投資管理公司目錄第一章 緒論8一、 項目概述8二、 項目提出的理由10三、 項目總投資及資金構(gòu)成13四、 資金籌措方案13五、 項目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)13六、 項目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃14七、 環(huán)境影響14八、 報告編制依據(jù)和原則14九、 研究范圍16十、 研究結(jié)論16十一、 主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表16主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表16第二章 行業(yè)、市場分析19一、 完善的稀土產(chǎn)業(yè)鏈19二、 分離冶煉占據(jù)全球主導(dǎo)地位21三、 供給端自主可控22第三章 項目建設(shè)背景、必要性26一、 稀土材料用途甚廣，稀土永磁材料最具潛力26二、 產(chǎn)業(yè)政策向好，終端

2、需求增量可期27三、 稀土產(chǎn)業(yè)鏈全景介紹34四、 加快建設(shè)改革開放新高地35五、 加快建設(shè)具有全國影響力的重要經(jīng)濟(jì)中心38第四章 產(chǎn)品方案44一、 建設(shè)規(guī)模及主要建設(shè)內(nèi)容44二、 產(chǎn)品規(guī)劃方案及生產(chǎn)綱領(lǐng)44產(chǎn)品規(guī)劃方案一覽表44第五章 選址方案46一、 項目選址原則46二、 建設(shè)區(qū)基本情況46三、 積極融入新發(fā)展格局50四、 項目選址綜合評價53第六章 建筑工程說明54一、 項目工程設(shè)計總體要求54二、 建設(shè)方案55三、 建筑工程建設(shè)指標(biāo)58建筑工程投資一覽表58第七章 運營管理60一、 公司經(jīng)營宗旨60二、 公司的目標(biāo)、主要職責(zé)60三、 各部門職責(zé)及權(quán)限61四、 財務(wù)會計制度64第八章 SW

3、OT分析68一、 優(yōu)勢分析（S）68二、 劣勢分析（W）70三、 機(jī)會分析（O）70四、 威脅分析（T）72第九章 發(fā)展規(guī)劃75一、 公司發(fā)展規(guī)劃75二、 保障措施76第十章 組織架構(gòu)分析79一、 人力資源配置79勞動定員一覽表79二、 員工技能培訓(xùn)79第十一章 勞動安全81一、 編制依據(jù)81二、 防范措施84三、 預(yù)期效果評價89第十二章 原輔材料供應(yīng)及成品管理90一、 項目建設(shè)期原輔材料供應(yīng)情況90二、 項目運營期原輔材料供應(yīng)及質(zhì)量管理90第十三章 環(huán)境保護(hù)分析92一、 編制依據(jù)92二、 建設(shè)期大氣環(huán)境影響分析93三、 建設(shè)期水環(huán)境影響分析94四、 建設(shè)期固體廢棄物環(huán)境影響分析94五、 建

4、設(shè)期聲環(huán)境影響分析95六、 環(huán)境管理分析96七、 結(jié)論99八、 建議99第十四章 項目實施進(jìn)度計劃101一、 項目進(jìn)度安排101項目實施進(jìn)度計劃一覽表101二、 項目實施保障措施102第十五章 項目投資計劃103一、 投資估算的依據(jù)和說明103二、 建設(shè)投資估算104建設(shè)投資估算表108三、 建設(shè)期利息108建設(shè)期利息估算表108固定資產(chǎn)投資估算表110四、 流動資金110流動資金估算表111五、 項目總投資112總投資及構(gòu)成一覽表112六、 資金籌措與投資計劃113項目投資計劃與資金籌措一覽表113第十六章 經(jīng)濟(jì)收益分析115一、 基本假設(shè)及基礎(chǔ)參數(shù)選取115二、 經(jīng)濟(jì)評價財務(wù)測算115營業(yè)

5、收入、稅金及附加和增值稅估算表115綜合總成本費用估算表117利潤及利潤分配表119三、 項目盈利能力分析119項目投資現(xiàn)金流量表121四、 財務(wù)生存能力分析122五、 償債能力分析123借款還本付息計劃表124六、 經(jīng)濟(jì)評價結(jié)論124第十七章 招標(biāo)方案126一、 項目招標(biāo)依據(jù)126二、 項目招標(biāo)范圍126三、 招標(biāo)要求127四、 招標(biāo)組織方式127五、 招標(biāo)信息發(fā)布129第十八章 總結(jié)130第十九章 附表附件132建設(shè)投資估算表132建設(shè)期利息估算表132固定資產(chǎn)投資估算表133流動資金估算表134總投資及構(gòu)成一覽表135項目投資計劃與資金籌措一覽表136營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表1

6、37綜合總成本費用估算表138固定資產(chǎn)折舊費估算表139無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表140利潤及利潤分配表140項目投資現(xiàn)金流量表141第一章 緒論一、 項目概述（一）項目基本情況1、項目名稱：稀土產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項目2、承辦單位名稱：xx投資管理公司3、項目性質(zhì)：技術(shù)改造4、項目建設(shè)地點：xx（以選址意見書為準(zhǔn)）5、項目聯(lián)系人：覃xx（二）主辦單位基本情況企業(yè)履行社會責(zé)任，既是實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會可持續(xù)發(fā)展的必由之路，也是實現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的必然選擇；既是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展趨勢的外在要求，也是提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的內(nèi)在需求；既是企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、實現(xiàn)科學(xué)發(fā)展的重要途徑，也是企業(yè)國際化發(fā)展的戰(zhàn)略

7、需要。遵循“奉獻(xiàn)能源、創(chuàng)造和諧”的企業(yè)宗旨，公司積極履行社會責(zé)任，依法經(jīng)營、誠實守信，節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境，以人為本、構(gòu)建和諧企業(yè)，回饋社會、實現(xiàn)價值共享，致力于實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會三大責(zé)任的有機(jī)統(tǒng)一。公司把建立健全社會責(zé)任管理機(jī)制作為社會責(zé)任管理推進(jìn)工作的基礎(chǔ)，從制度建設(shè)、組織架構(gòu)和能力建設(shè)等方面著手，建立了一套較為完善的社會責(zé)任管理機(jī)制。公司秉承“誠實、信用、謹(jǐn)慎、有效”的信托理念，將“誠信為本、合規(guī)經(jīng)營”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產(chǎn)管理能力和風(fēng)險控制能力。公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規(guī)則，董事會議事規(guī)則對董事會的職權(quán)

8、、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進(jìn)行了規(guī)范。 展望未來，公司將圍繞企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn)，在“夢想、責(zé)任、忠誠、一流”核心價值觀的指引下，圍繞業(yè)務(wù)體系、管控體系和人才隊伍體系重塑，推動體制機(jī)制改革和管理及業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，加強團(tuán)隊能力建設(shè)，提升核心競爭力，努力把公司打造成為國內(nèi)一流的供應(yīng)鏈管理平臺。（三）項目建設(shè)選址及用地規(guī)模本期項目選址位于xx（以選址意見書為準(zhǔn)），占地面積約35.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。（四）產(chǎn)品規(guī)劃方案根據(jù)項目建設(shè)規(guī)劃，達(dá)產(chǎn)年產(chǎn)品規(guī)劃設(shè)計方案為：xx噸稀土/年。二、 項目提出

9、的理由從全球市場來看，據(jù)全球風(fēng)能理事會（GWEC）統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全球風(fēng)電裝機(jī)容量近年來維持穩(wěn)步增長，從2009年的160GW累計增長到了2018年的592GW，年均復(fù)合增長率高達(dá)15.7%；根據(jù)GWEC預(yù)測，2021年全球風(fēng)電新增裝機(jī)降至88GW，略低于2020年。基于現(xiàn)有的政策模式，未來五年全球風(fēng)電總新增裝機(jī)容量年均新增超90GW，預(yù)計全球風(fēng)電新增裝機(jī)容量在2025年將突破110GW。國家能源局最新數(shù)據(jù)顯示，我國2021年新增風(fēng)電發(fā)電并網(wǎng)裝機(jī)容量為47.6GW。據(jù)2020年發(fā)布的風(fēng)能北京宣言表示，在十四五規(guī)劃中，須為風(fēng)電設(shè)定與碳中和國家戰(zhàn)略相適應(yīng)的發(fā)展空間，到2025年后，我國風(fēng)電年均新增裝

10、機(jī)容量應(yīng)不低于60G。平均1MW風(fēng)電裝機(jī)需要650kg左右的高性能釹鐵硼；以現(xiàn)有政策作為參考，假設(shè)2021-2025年全球新增風(fēng)電裝機(jī)量穩(wěn)步增長至突破110GW，我國新增風(fēng)電裝機(jī)量穩(wěn)步增長至突破60GW，且假設(shè)永磁直驅(qū)式發(fā)電機(jī)滲透率將勻速提升至2025年的50%，對2021-2025年釹鐵硼用量測算可得,我國風(fēng)電釹鐵硼用量分別為1.05/1.21/1.45/1.70/1.98萬噸，CAGR為17.2%；海外風(fēng)電釹鐵硼用量分別為0.89/1.11/1.28/1.47/1.66萬噸，CAGR為16.7%。變頻空調(diào)壓縮機(jī)滲透率的逐步提升將驅(qū)動釹鐵硼永磁材料的需求增長。釹鐵硼永磁材料在變頻空調(diào)中的應(yīng)用

11、可以使空調(diào)在不同速度下運轉(zhuǎn)，提升電器的效率、可靠度及性能，能有效節(jié)約能源消耗并降低使用成本。2020年7月1日開始實施的房間空氣調(diào)節(jié)器能效限定值及能效等級制定了房間空氣調(diào)節(jié)器的能效等級、能效限定值和試驗方法，將變頻與定頻能效標(biāo)準(zhǔn)合并，原有的三級定頻以及部分能效較差的三級變頻和二級單冷定頻空調(diào)都面臨著淘汰。據(jù)此政策，高能效變頻空調(diào)將有望持續(xù)滲透，而變頻空調(diào)壓縮機(jī)大多使用釹鐵硼永磁體，高性能釹鐵硼永磁材料對鐵氧體材料的替代趨勢也更加明確。產(chǎn)業(yè)信息顯示變頻空調(diào)的單機(jī)釹鐵硼用量約為100克，其滲透率提升將牽動下游釹鐵硼需求。根據(jù)Frost&Sullivan的分析報告，2020年全球和我國的變頻

12、空調(diào)產(chǎn)量分別為9930和8336萬臺，假設(shè)2021-2025年變頻空調(diào)產(chǎn)量CAGR為15%,我國變頻空調(diào)釹鐵硼用量分別為0.96/1.10/1.27/1.46/1.68萬噸，海外變頻空調(diào)釹鐵硼用量分別為1,833/2,108/2,424/2,788/3,206噸。當(dāng)今世界正經(jīng)歷百年未有之大變局，新冠肺炎疫情全球大流行使大變局加速演變，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革深入發(fā)展，國際力量對比深刻調(diào)整，和平與發(fā)展仍然是時代主題，同時世界進(jìn)入動蕩變革期，不穩(wěn)定性不確定性明顯增加。我國正處于實現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的關(guān)鍵時期，已轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，面臨的國內(nèi)外環(huán)境發(fā)生深刻復(fù)雜變化，但經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好、長期向好的基本面沒

13、有變。當(dāng)前和今后一個時期，我國發(fā)展仍然處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，但機(jī)遇和挑戰(zhàn)都有新的發(fā)展變化。在全面建成小康社會、實現(xiàn)第一個百年奮斗目標(biāo)之后，我國將進(jìn)入全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家、向第二個百年奮斗目標(biāo)進(jìn)軍的新發(fā)展階段。今后五年，是四川搶抓國家重大戰(zhàn)略機(jī)遇、推動成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)成勢見效的關(guān)鍵時期，發(fā)展具有多方面優(yōu)勢和條件?！耙粠б宦贰苯ㄔO(shè)、長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展、新時代推進(jìn)西部大開發(fā)形成新格局、黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展、成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)等國家戰(zhàn)略深入實施，四川發(fā)展的戰(zhàn)略動能將更加強勁；暢通國民經(jīng)濟(jì)循環(huán)帶來區(qū)域經(jīng)濟(jì)布局和對外開放格局加快重塑，四川發(fā)展的戰(zhàn)略位勢將更加凸顯；國家推動引領(lǐng)性創(chuàng)新、市場

14、化改革、制度型開放、綠色化轉(zhuǎn)型等重大政策交匯疊加，四川發(fā)展的戰(zhàn)略支撐將更加有力。同時，我省發(fā)展不平衡不充分問題仍然較為突出，產(chǎn)業(yè)體系不優(yōu)、市場機(jī)制不活、協(xié)調(diào)發(fā)展不足、開放程度不深等問題仍然存在，基礎(chǔ)設(shè)施、科技創(chuàng)新、公共服務(wù)、生態(tài)環(huán)保等領(lǐng)域還有短板弱項，社會治理任務(wù)繁重、人口老齡化程度加深、自然災(zāi)害易發(fā)多發(fā)等特殊省情帶來一系列風(fēng)險挑戰(zhàn)。面向未來，全省上下必須胸懷兩個大局，辯證看待新發(fā)展階段面臨的新機(jī)遇新挑戰(zhàn)，深刻認(rèn)識社會主要矛盾變化帶來的新特征新要求，把握發(fā)展規(guī)律，保持戰(zhàn)略定力，努力在危機(jī)中育先機(jī)、于變局中開新局。三、 項目總投資及資金構(gòu)成本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)

15、慎財務(wù)估算，項目總投資17495.40萬元，其中：建設(shè)投資13761.44萬元，占項目總投資的78.66%；建設(shè)期利息334.64萬元，占項目總投資的1.91%；流動資金3399.32萬元，占項目總投資的19.43%。四、 資金籌措方案（一）項目資本金籌措方案項目總投資17495.40萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx投資管理公司計劃自籌資金（資本金）10666.07萬元。（二）申請銀行借款方案根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期工程項目申請銀行借款總額6829.33萬元。五、 項目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、項目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：34200.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：28405.69萬元。3

16、、項目達(dá)產(chǎn)年凈利潤（NP）：4229.46萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：17.07%。5、全部投資回收期（Pt）：6.43年（含建設(shè)期24個月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：14638.95萬元（產(chǎn)值）。六、 項目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產(chǎn)運營共需24個月的時間。七、 環(huán)境影響本期項目采用國內(nèi)領(lǐng)先技術(shù)，把可能產(chǎn)生污染的各環(huán)節(jié)控制在生產(chǎn)工藝過程中，使外排的“三廢”量達(dá)到最低限度，項目投產(chǎn)后不會給當(dāng)?shù)丨h(huán)境造成新污染。八、 報告編制依據(jù)和原則（一）編制依據(jù)1、國家建設(shè)方針，政策和長遠(yuǎn)規(guī)劃；2、項目建議書或項目建設(shè)單位規(guī)劃方案；3、可靠的自然，地理，氣候

17、，社會，經(jīng)濟(jì)等基礎(chǔ)資料；4、其他必要資料。（二）編制原則1、項目建設(shè)必須遵循國家的各項政策、法規(guī)和法令，符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資方向及行業(yè)和地區(qū)的規(guī)劃。2、采用的工藝技術(shù)要先進(jìn)適用、操作運行穩(wěn)定可靠、能耗低、三廢排放少、產(chǎn)品質(zhì)量好、安全衛(wèi)生。3、以市場為導(dǎo)向，以提高競爭力為出發(fā)點，產(chǎn)品無論在質(zhì)量性能上，還是在價格上均應(yīng)具有較強的競爭力。4、項目建設(shè)必須高度重視環(huán)境保護(hù)、工業(yè)衛(wèi)生和安全生產(chǎn)。環(huán)保、消防、安全設(shè)施和勞動保護(hù)措施必須與主體裝置同時設(shè)計，同時建設(shè)，同時投入使用。污染物的排放必須達(dá)到國家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，并保證工廠安全運行和操作人員的健康。5、將節(jié)能減排與企業(yè)發(fā)展有機(jī)結(jié)合起來，正確處理企業(yè)發(fā)展與節(jié)

18、能減排的關(guān)系，以企業(yè)發(fā)展提高節(jié)能減排水平，以節(jié)能減排促進(jìn)企業(yè)更好更快發(fā)展。6、按照現(xiàn)代企業(yè)的管理理念和全新的建設(shè)模式進(jìn)行規(guī)劃建設(shè)，要統(tǒng)籌考慮未來的發(fā)展，為今后企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大留有一定的空間。7、以經(jīng)濟(jì)救益為中心，加強項目的市場調(diào)研。按照少投入、多產(chǎn)出、快速發(fā)展的原則和項目設(shè)計模式改革要求，盡可能地節(jié)省項目建設(shè)投資。在穩(wěn)定可靠的前提下，實事求是地優(yōu)化各成本要素，最大限度地降低項目的目標(biāo)成本，提高項目的經(jīng)濟(jì)效益，增強項目的市場競爭力。8、以科學(xué)、實事求是的態(tài)度，公正、客觀的反映本項目建設(shè)的實際情況，工程投資堅持“求是、客觀”的原則。九、 研究范圍1、確定生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品方案；2、調(diào)研產(chǎn)品市場；3、確定工

19、程技術(shù)方案；4、估算項目總投資，提出資金籌措方式及來源；5、測算項目投資效益，分析項目的抗風(fēng)險能力。十、 研究結(jié)論經(jīng)初步分析評價，項目不僅有顯著的經(jīng)濟(jì)效益，而且其社會救益、生態(tài)效益非常顯著，項目的建設(shè)對提高農(nóng)民收入、維護(hù)社會穩(wěn)定，構(gòu)建和諧社會、促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展具有十分重要的作用。項目在社會經(jīng)濟(jì)、自然條件及投資等方面建設(shè)條件較好，項目的實施不但是可行而且是十分必要的。十一、 主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1占地面積23333.00約35.00畝1.1總建筑面積42793.671.2基底面積15166.451.3投資強度萬元/畝377.622總投資萬元17495.40

20、2.1建設(shè)投資萬元13761.442.1.1工程費用萬元11825.572.1.2其他費用萬元1620.472.1.3預(yù)備費萬元315.402.2建設(shè)期利息萬元334.642.3流動資金萬元3399.323資金籌措萬元17495.403.1自籌資金萬元10666.073.2銀行貸款萬元6829.334營業(yè)收入萬元34200.00正常運營年份5總成本費用萬元28405.69""6利潤總額萬元5639.28""7凈利潤萬元4229.46""8所得稅萬元1409.82""9增值稅萬元1291.89""

21、10稅金及附加萬元155.03""11納稅總額萬元2856.74""12工業(yè)增加值萬元9896.02""13盈虧平衡點萬元14638.95產(chǎn)值14回收期年6.4315內(nèi)部收益率17.07%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元1262.61所得稅后第二章 行業(yè)、市場分析一、 完善的稀土產(chǎn)業(yè)鏈我國既是稀土資源儲量大國、生產(chǎn)大國、出口大國，也是消費大國。我國具有全球最大的稀土儲備。據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）最新數(shù)據(jù)顯示，2020年全球稀土儲量折合稀土氧化物約為1.2億噸，其中，我國稀土儲量為4400萬噸，占比38.0%，穩(wěn)居第一；越南儲量2200萬

22、噸，占比19.0%；巴西儲量2100萬噸，占比18.1%；俄羅斯儲量1200萬噸，占比10.4%；全球前四國稀土儲量之和占比高達(dá)85%。從地理位置來說，我國稀土資源呈現(xiàn)“北輕南重”的特點。輕稀土礦以內(nèi)蒙古包頭的白云鄂博礦為代表，主要分布在我國北方地區(qū)和四川涼山，其儲量超過全國輕稀土資源的80%；離子型中重稀土礦主要分布在福建、江西、廣東、云南等南方地區(qū)，其儲量占我國重稀土資源的90%，其中江西贛州和廣東粵東的中重稀土儲量較大，分別為57萬噸、50萬噸，占中重稀土總儲量的比例為44%、38%。得益于我國豐厚的稀土資源儲備，目前我國重稀土金屬氧化物年產(chǎn)量在全球范圍內(nèi)仍處于主導(dǎo)地位。我國是最大的稀土

23、出產(chǎn)國。從產(chǎn)量來看，2020年全球稀土產(chǎn)量達(dá)24萬噸，我國稀土產(chǎn)量達(dá)14萬噸，占全球稀土總產(chǎn)量的58.3%，是世界最大稀土生產(chǎn)國；美國稀土礦產(chǎn)量3.8萬噸，占全球產(chǎn)量的15.8%，為我國境外第一大生產(chǎn)國；緬甸、澳大利亞產(chǎn)量分別為3萬噸、1.7萬噸，分別占全球稀土礦產(chǎn)量12.5%、7.1%。前四大稀土生產(chǎn)國合計占比超全球總產(chǎn)量的93%，但中重稀土的地理分布主要集中在我國和緬甸，可見稀土資源的分布在地理位置上嚴(yán)重不均衡。盡管越南、巴西、俄羅斯等國的稀土儲量處于世界領(lǐng)先地位，但有諸多因素導(dǎo)致這些國家的稀土產(chǎn)量世界占比落后其稀土儲量世界占比：1）稀土開采對環(huán)境影響較大，許多區(qū)域的稀土開采活動受相關(guān)環(huán)境

24、保護(hù)法律限制；2）稀土的加工流程包括分離、冶煉、萃取和提純，這些國家的稀土分離冶煉和稀土金屬萃取技術(shù)尚未成熟；3）這些國家的稀土分離冶煉設(shè)備不足，導(dǎo)致生產(chǎn)成本較高，生產(chǎn)效率較低。我國稀土產(chǎn)量在21世紀(jì)初曾經(jīng)歷過無序擴(kuò)張，稀土產(chǎn)量全球占比于2010年一度高達(dá)92%，但自2011年國務(wù)院提出了稀土行業(yè)整改以來，該比例呈逐年下降趨勢，產(chǎn)業(yè)供給端逐步回歸合理。工信部對我國稀土開采及冶煉分離指標(biāo)的嚴(yán)格管控導(dǎo)致我國稀土產(chǎn)量增速不及其他各國，因此我國稀土產(chǎn)量較全球產(chǎn)量的比例在2014-2020年間呈持續(xù)下滑狀態(tài)。但截止2020年我國稀土產(chǎn)量占比仍高達(dá)58%，在稀土供應(yīng)端依然是全球的中流砥柱，預(yù)計未來幾年我國

25、稀土供應(yīng)仍將占據(jù)全球主導(dǎo)地位。我國也是稀土出口大國，2020年我國稀土產(chǎn)品出口量為35,448噸（包括稀土化合物及稀土金屬），同比下降23.5%，主要稀土出口國包括日本、美國、德國等，稀土出口量在2015至2020年間呈先增后減的趨勢。從消費端來看，我國為全球第一大稀土消費國，2020年我國稀土表觀消費量高達(dá)15.2萬噸，占據(jù)全球稀土產(chǎn)量一半以上，為稀土資源消費量第一大國。二、 分離冶煉占據(jù)全球主導(dǎo)地位海外企業(yè)的稀土冶煉分離產(chǎn)能嚴(yán)重不足，目前全球稀土冶煉分離產(chǎn)能主要集中在我國。根據(jù)USGS統(tǒng)計顯示，2020年，我國在世界稀土冶煉分離產(chǎn)能占比接近90%，擁有從稀土采選到功能產(chǎn)品制造的完整產(chǎn)業(yè)鏈，

26、成本優(yōu)勢十分顯著，因此對中重稀土加工有著壟斷性的地位。換言之，我國以占全球近40%的稀土儲量,供應(yīng)了全球90%的稀土需求量。國外具有稀土冶煉分離產(chǎn)能的單位主要包括美國的MPMaterials及澳洲的LynasRareEarths。美國MountainPass礦山于2002年被迫關(guān)閉，部分原因是它被中國低價競爭者擠出市場；2015年其所有者破產(chǎn)，因此其稀土礦加工于2015至2017年間處于停滯狀態(tài)，隨后MPMaterials于2017年7月收購礦山并逐步實現(xiàn)復(fù)產(chǎn)，截至2020年公司稀土礦設(shè)計年產(chǎn)能約為4.2萬噸。澳洲LynasRareEarths為少有的中國以外具有冶煉分離產(chǎn)能的公司之一，公司稀

27、土礦分離冶煉年產(chǎn)能達(dá)2.2萬噸，其2021會計年度披露稀土礦銷量為1.64萬噸；Lynas于2021年9月宣布斥資5億美元于Kalgoorlie生產(chǎn)線建設(shè)項目，在升級馬來西亞加工廠區(qū)的基礎(chǔ)上，將在澳洲西布設(shè)立一處新的稀土加工工廠，預(yù)計于2023年年底竣工，屆時將具有約3萬噸/年的設(shè)計產(chǎn)能。整體來看，美國、緬甸等主要稀土生產(chǎn)國仍會將大批稀土精礦出口至我國進(jìn)行精深加工，因此海外公司的稀土礦產(chǎn)能擴(kuò)增也將受到冶煉分離產(chǎn)能不足的部分約束。綜上所述，我國有望長期占據(jù)全球稀土冶煉分離市場的絕大部分份額，且將同時主導(dǎo)全球稀土永磁體的加工和生產(chǎn)。三、 供給端自主可控我國的稀土行業(yè)曾經(jīng)在高利潤的驅(qū)使下經(jīng)歷過過度擴(kuò)

28、張，但如今已確立了以各大稀土集團(tuán)為主導(dǎo)的供給格局。由于早年我國對稀土資源過度開采，我國稀土年產(chǎn)量一度超過全球總產(chǎn)量的九成，當(dāng)時的稀土資源被以極低的價格出口。自2011年國務(wù)院在關(guān)于促進(jìn)稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見中提出“稀土是不可再生的戰(zhàn)略資源”以來，關(guān)于稀土的政策紅利頻頻出臺，稀土行業(yè)在政策因素的驅(qū)使下不斷兌現(xiàn)產(chǎn)量/出口控制、行業(yè)準(zhǔn)入條件、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、企業(yè)/國家收儲以及鼓勵龍頭企業(yè)兼并重組這五大預(yù)期；2012年以前，稀土的采礦權(quán)證曾經(jīng)達(dá)到113張。針對稀土開采亂象，國家不斷出臺相關(guān)治理政策，根據(jù)2012年9月國土資源部公布的稀土探礦權(quán)采礦權(quán)名單，稀土礦山的數(shù)量被整合削減至67個。為了規(guī)范稀土

29、行業(yè)的發(fā)展，2015年年初，工信部提出，需大力推進(jìn)我國六大稀土集團(tuán)整合全國所有稀土礦山和冶煉分離企業(yè)，以實現(xiàn)以資產(chǎn)為紐帶的實質(zhì)性重組；2016年，我國稀土行業(yè)由此確定了以六大稀土企業(yè)集團(tuán)（北方稀土、南方稀土、中鋁公司、廣東稀土、五礦稀土和廈門鎢業(yè)）為主導(dǎo)的行業(yè)競爭格局，我國23家稀土開采企業(yè)中22家被整合，59家冶煉分離企業(yè)中54家被整合，一概扭轉(zhuǎn)了我國稀土行業(yè)往日“多、散、小”的局面。由于稀土偷采、超采是過去我國稀土行業(yè)供給嚴(yán)重過剩的原因之一，2017年6月，工信部稀土辦成立了整頓稀土行業(yè)秩序?qū)＜医M，采取稀土打黑專項行動，使稀土行業(yè)監(jiān)管更為完善，稀土供給更有序可控。2021年年底，我國宣布成

30、立以中鋁公司、五礦稀土、贛州稀土三大稀土集團(tuán)為主體的“中國稀土集團(tuán)”，并同時引入中國鋼研科技集團(tuán)有限公司，有研科技集團(tuán)有限公司兩家稀土科研技術(shù)研發(fā)企業(yè)，以實現(xiàn)稀土資源優(yōu)勢互補、稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展協(xié)同。各大稀土集團(tuán)的指標(biāo)落實配合稀土行業(yè)的秩序整頓，我國稀土礦的供給端變得更集中可控。工信部管控指標(biāo)主導(dǎo)了我國稀土產(chǎn)品供給端，稀土集團(tuán)戰(zhàn)略重組助力我國稀土供給端話語權(quán)提升。由于稀土是國家實行生產(chǎn)總量控制管理的產(chǎn)品，任何單位和個人不得無指標(biāo)超指標(biāo)生產(chǎn)。據(jù)工信部與自然資源部下達(dá)的“2021年度稀土開采、冶煉分離總量控制指標(biāo)的通知”，2021年度我國稀土開采總量和冶煉分離總量控制指標(biāo)分別為16.8萬噸、16.2萬噸

31、，較2020年的14萬噸開采總量和13.5萬噸冶煉分離總量均同比增加20%。2022年第一批稀土開采、冶煉分離總量控制指標(biāo)分別為10.08萬噸、9.72萬噸，預(yù)計全年指標(biāo)將分別達(dá)到20.16萬噸、19.44萬噸，較2021年指標(biāo)保持相同增速（同比增加20%）。截至2021年年底中國稀土集團(tuán)成立以前，兩項生產(chǎn)指標(biāo)均已下達(dá)至六大稀土集團(tuán)（各集團(tuán)具體獲配額度見下表）。從稀土指標(biāo)控制方面來看，以具有全國一半以上冶煉分離配額的北方稀土為例，其具備10萬噸/年的冶煉分離產(chǎn)能，相比公司2021年獲配的冶煉分離額度8.96萬噸/年尚有產(chǎn)能盈余。因此，工信部下批的年度稀土開采、冶煉分離指標(biāo)是稀土供給端的決定性因

32、素；而中國稀土集團(tuán)所包括的中鋁公司、五礦稀土、贛州稀土（為南方稀土集團(tuán)母公司）的中重稀土開采配額之和約占我國中重稀土開采總量的68%。組建后的中國稀土集團(tuán)是國務(wù)院國資委直接監(jiān)管的股權(quán)多元化中央企業(yè)，由中國五礦集團(tuán)實際控制，該戰(zhàn)略重組使我國中重稀土供給在未來更易管控，進(jìn)一步抬升了稀土資源的戰(zhàn)略地位，且有助于我國在全球范圍內(nèi)掌握稀土定價權(quán)。稀土產(chǎn)業(yè)鏈上游供給格局較為清晰，我國各大稀土集團(tuán)對稀土資源供應(yīng)掌握著重要話語權(quán)，而工信部掌控的稀土開采及冶煉分離配額或?qū)⒊蔀橛绊懭蛳⊥凉?yīng)市場的主要決定性因素。在稀土供給端受指標(biāo)管控的背景下，稀土價格增長帶動稀土集團(tuán)盈利性提升。由于稀土產(chǎn)業(yè)屬于國家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，

33、上游稀土生產(chǎn)配額管制使得稀土集團(tuán)對中下游稀土材料加工企業(yè)的議價能力較強，因此稀土價格有望保持強勢。2021年10月，北方稀土開展了16次專場競價，共成交250噸金屬鐠釹（總成交額19481.7萬元），期間標(biāo)的起拍價格從單噸72.58萬元上漲至85.45萬元。在市場情緒影響下，輕稀土產(chǎn)品價格漲幅較大，而市場情緒主要源于持貨端鎖貨惜售，緬甸礦進(jìn)口限制導(dǎo)致稀土供給端持續(xù)收緊，以及下游新能源領(lǐng)域?qū)︹S鐵硼磁材需求的景氣度提升等因素。在輕稀土價格上升疊加工信部稀土指標(biāo)逐年緩步增量的催化下，上游各個稀土集團(tuán)的盈利性均有不同程度的上升。通過選取單獨披露稀土業(yè)務(wù)的稀土上市公司及稀土集團(tuán)的控股子公司來看，北方稀土

34、、盛和資源、五礦稀土的毛利率相對同行較高,2020年下半年起稀土漲價使各公司毛利率均有不同程度的提升，其中北方稀土作為我國最主要的輕稀土供應(yīng)商，受益于輕稀土價格的飆升，其毛利率增速大幅高于同行。第三章 項目建設(shè)背景、必要性一、 稀土材料用途甚廣，稀土永磁材料最具潛力稀土被譽為“現(xiàn)代工業(yè)維生素”、“新材料之母”，終端應(yīng)用領(lǐng)域十分廣泛。上游加工而成的稀土金屬及稀土氧化物主要由稀土產(chǎn)業(yè)鏈中游的精深加工企業(yè)所消化，經(jīng)不同的加工工藝制成的稀土材料可被應(yīng)用至諸多不同的終端領(lǐng)域。稀土材料的下游需求按大類可被分為傳統(tǒng)領(lǐng)域和新材料領(lǐng)域兩大塊。傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域包括冶金工業(yè)、石油化工、玻璃陶瓷、農(nóng)輕紡及軍事領(lǐng)域等；而在

35、新材料領(lǐng)域中，不同稀土材料相對應(yīng)的則是不同的下游細(xì)分賽道，例如稀土永磁材料可被廣泛應(yīng)用于信息產(chǎn)業(yè)中的各類電子設(shè)備及新能源領(lǐng)域中的各類電機(jī)及零部件，稀土儲氫材料可被應(yīng)用于電池儲氫產(chǎn)業(yè)，稀土發(fā)光材料則可被應(yīng)用于熒光器件等。稀土永磁材料是全球稀土下游需求中占比最大的應(yīng)用領(lǐng)域，也是稀土材料中最具潛力和價值的應(yīng)用領(lǐng)域。據(jù)Roskill數(shù)據(jù)顯示，2020年，稀土永磁材料為全球稀土材料下游應(yīng)用領(lǐng)域中最大的需求占比，高達(dá)29%，稀土催化材料占比21%，拋光材料占比13%，冶金應(yīng)用占比8%，光學(xué)玻璃應(yīng)用占比8%，電池應(yīng)用占比7%，其他應(yīng)用占比共計14%，其中包括了陶瓷、化工等領(lǐng)域。由于稀土永磁材料可被應(yīng)用至多個

36、高速發(fā)展及需求增速較快的終端領(lǐng)域，包括新能源車、風(fēng)力發(fā)電、節(jié)能家電等符合國家政策導(dǎo)向的新能源行業(yè)，因此稀土永磁材料有望跨入高速發(fā)展的黃金時代。二、 產(chǎn)業(yè)政策向好，終端需求增量可期高性能釹鐵硼永磁材料下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，碳中和、碳達(dá)峰將進(jìn)一步推動需求放量。近年來，新能源領(lǐng)域的高速發(fā)展帶動釹鐵硼永磁材料新增需求井噴，稀土永磁行業(yè)逐漸步入基本面驅(qū)動時代。高性能釹鐵硼主要應(yīng)用于高技術(shù)壁壘領(lǐng)域中各種型號的電機(jī)、壓縮機(jī)、傳感器，下游應(yīng)用領(lǐng)域主要包括傳統(tǒng)汽車EPS電機(jī)、新能源汽車驅(qū)動電機(jī)、風(fēng)力發(fā)電、變頻空調(diào)、節(jié)能電機(jī)等。為貫徹落實中華人民共和國節(jié)約能源法，深入實施工業(yè)節(jié)能管理辦法，新能源汽車、風(fēng)電、節(jié)能家電等

37、重點領(lǐng)域的節(jié)能提效滲透進(jìn)程有望加速，以助力我國早日實現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)。近年來我國就稀土永磁材料出臺多項相關(guān)政策，將高性能稀土永磁材料及其制品列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。新能源汽車高景氣度將推動高性能釹鐵硼磁材需求，稀土永磁同步電機(jī)有望成為下游需求增長的首要驅(qū)動力。高性能釹鐵硼主要應(yīng)用于新能源汽車驅(qū)動電機(jī)，據(jù)Frost&Sullivan信息顯示，與傳統(tǒng)電動機(jī)相比，應(yīng)用釹鐵硼永磁材料可節(jié)省高達(dá)15%-20%的能源。目前，稀土永磁同步電機(jī)可以大幅減輕電機(jī)重量、縮小電機(jī)尺寸、提高工作效率，且具有轉(zhuǎn)矩大、功率密度大、工作速域?qū)?、可靠性高、結(jié)構(gòu)簡單等特點，目前已成為了新能源汽車驅(qū)動電機(jī)的主流。中汽協(xié)數(shù)據(jù)

38、顯示，2021年，我國新能源汽車產(chǎn)銷量分別為354.5萬輛和352.1萬輛，分別同比增長159.5%和157.5%，預(yù)計2022年我國新能源車銷量可達(dá)500萬輛左右。新能源車產(chǎn)銷量的穩(wěn)固增長為未來釹鐵硼潛在的增量市場打下了良好的基礎(chǔ)。從新能源車的相關(guān)政策方面來看，國務(wù)院辦公廳印發(fā)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（20212035年），提出到2025年，新能源汽車新車銷售量需達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右。因此，隨著新能源車滲透率和銷量的提升，新能源車有望成為高性能釹鐵硼下游核心增量市場。風(fēng)力發(fā)電作為應(yīng)用最廣泛和發(fā)展最快的新能源發(fā)電技術(shù)之一，在國家政策的大力扶持下將保持穩(wěn)步增長。加快開發(fā)和利用可再生能源

39、已在國際上達(dá)成共識，能源結(jié)構(gòu)調(diào)整對節(jié)能減排的貢獻(xiàn)度不容小覷，風(fēng)電作為應(yīng)用最廣泛且發(fā)展速度最快的綠電之一，已受到各國政府的高度重視。風(fēng)電機(jī)組用到的發(fā)電機(jī)主要分為永磁直驅(qū)電機(jī)和雙饋電機(jī)，釹鐵硼永磁材料主要用于生產(chǎn)永磁直驅(qū)風(fēng)機(jī)，其具有結(jié)構(gòu)簡單、運行與維護(hù)成本低、使用壽命長、并網(wǎng)性能良好、發(fā)電效率高、更能適應(yīng)在低風(fēng)速的環(huán)境下運行等特點。目前永磁直驅(qū)風(fēng)機(jī)滲透率在30%左右，未來市場滲透率有望持續(xù)攀。從全球市場來看，據(jù)全球風(fēng)能理事會（GWEC）統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，全球風(fēng)電裝機(jī)容量近年來維持穩(wěn)步增長，從2009年的160GW累計增長到了2018年的592GW，年均復(fù)合增長率高達(dá)15.7%；根據(jù)GWEC預(yù)測，202

40、1年全球風(fēng)電新增裝機(jī)降至88GW，略低于2020年?；诂F(xiàn)有的政策模式，未來五年全球風(fēng)電總新增裝機(jī)容量年均新增超90GW，預(yù)計全球風(fēng)電新增裝機(jī)容量在2025年將突破110GW。國家能源局最新數(shù)據(jù)顯示，我國2021年新增風(fēng)電發(fā)電并網(wǎng)裝機(jī)容量為47.6GW。據(jù)2020年發(fā)布的風(fēng)能北京宣言表示，在十四五規(guī)劃中，須為風(fēng)電設(shè)定與碳中和國家戰(zhàn)略相適應(yīng)的發(fā)展空間，到2025年后，我國風(fēng)電年均新增裝機(jī)容量應(yīng)不低于60G。平均1MW風(fēng)電裝機(jī)需要650kg左右的高性能釹鐵硼；以現(xiàn)有政策作為參考，假設(shè)2021-2025年全球新增風(fēng)電裝機(jī)量穩(wěn)步增長至突破110GW，我國新增風(fēng)電裝機(jī)量穩(wěn)步增長至突破60GW，且假設(shè)永磁

41、直驅(qū)式發(fā)電機(jī)滲透率將勻速提升至2025年的50%，對2021-2025年釹鐵硼用量測算可得,我國風(fēng)電釹鐵硼用量分別為1.05/1.21/1.45/1.70/1.98萬噸，CAGR為17.2%；海外風(fēng)電釹鐵硼用量分別為0.89/1.11/1.28/1.47/1.66萬噸，CAGR為16.7%。變頻空調(diào)壓縮機(jī)滲透率的逐步提升將驅(qū)動釹鐵硼永磁材料的需求增長。釹鐵硼永磁材料在變頻空調(diào)中的應(yīng)用可以使空調(diào)在不同速度下運轉(zhuǎn)，提升電器的效率、可靠度及性能，能有效節(jié)約能源消耗并降低使用成本。2020年7月1日開始實施的房間空氣調(diào)節(jié)器能效限定值及能效等級制定了房間空氣調(diào)節(jié)器的能效等級、能效限定值和試驗方法，將變頻

42、與定頻能效標(biāo)準(zhǔn)合并，原有的三級定頻以及部分能效較差的三級變頻和二級單冷定頻空調(diào)都面臨著淘汰。據(jù)此政策，高能效變頻空調(diào)將有望持續(xù)滲透，而變頻空調(diào)壓縮機(jī)大多使用釹鐵硼永磁體，高性能釹鐵硼永磁材料對鐵氧體材料的替代趨勢也更加明確。產(chǎn)業(yè)信息顯示變頻空調(diào)的單機(jī)釹鐵硼用量約為100克，其滲透率提升將牽動下游釹鐵硼需求。根據(jù)Frost&Sullivan的分析報告，2020年全球和我國的變頻空調(diào)產(chǎn)量分別為9930和8336萬臺，假設(shè)2021-2025年變頻空調(diào)產(chǎn)量CAGR為15%,我國變頻空調(diào)釹鐵硼用量分別為0.96/1.10/1.27/1.46/1.68萬噸，海外變頻空調(diào)釹鐵硼用量分別為1,833/

43、2,108/2,424/2,788/3,206噸。未來節(jié)能電梯滲透率提升以及存量電梯替換有望同時推動高性能釹鐵硼永磁材料市場需求。電梯節(jié)能技術(shù)主要體現(xiàn)在兩個方面，一是電梯拖動系統(tǒng)采用變頻技術(shù)，二是電梯驅(qū)動系統(tǒng)，為釹鐵硼永磁同步無齒輪曳引技術(shù)。電梯變頻技術(shù)相對于普通的異步電動機(jī)而言可節(jié)省25%的電能；電梯曳引機(jī)是電梯的動力設(shè)備，包括永磁同步曳引機(jī)與傳統(tǒng)異步曳引機(jī)，釹鐵硼永磁材料在節(jié)能電梯中的應(yīng)用主要為永磁同步曳引機(jī)。據(jù)我國電梯協(xié)會測算估計，我國平均每部電梯每天耗電量約40kWh，約占整個建筑能耗的5%。電梯耗電量巨大，是高層建筑最大能耗設(shè)備之一。而永磁同步曳引機(jī)擁有體積小、損耗低、效率高、低噪音

44、等優(yōu)點，已發(fā)展成為新型曳引機(jī)的主流機(jī)型，并逐步占據(jù)市場主流地位。根據(jù)我國電梯協(xié)會數(shù)據(jù)，截至2020年底，我國電梯保有量突破780萬臺，預(yù)計到2030年，電梯更新改造量將達(dá)到274萬臺。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年全國電梯、自動扶梯及升降機(jī)年產(chǎn)量為128.2萬臺。節(jié)能電梯的單臺電梯釹鐵硼用量約為6kg，在每年新增電梯產(chǎn)量中，節(jié)能電梯滲透率已達(dá)到了80%以上。假設(shè)2021-2025年全球及我國節(jié)能電梯滲透率逐年提升2%，并假設(shè)全球及我國電梯產(chǎn)量CAGR保持我國電梯協(xié)會的數(shù)據(jù)指引7.89%，預(yù)測2021-2025年，我國節(jié)能電梯釹鐵硼用量分別為6,960/7,688/8,488/9,366/10,

45、330噸；海外節(jié)能電梯釹鐵硼用量分別為2,719/3,003/3,316/3,659/4,035噸。傳統(tǒng)汽車中的微特電機(jī)將持續(xù)牽動釹鐵硼下游需求。汽車零部件中有大量的微特電機(jī)會使用到高性能釹鐵硼，包括電動助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)（EPS）、防抱死制動系統(tǒng)（ABS）、汽車油泵、點火線圈等。目前我國汽車EPS滲透率約在66%，未來滲透率有望達(dá)到80%以上。隨著我國汽車產(chǎn)量的增加，疊加EPS和ABS等零部件在汽車中的滲透率不斷提高，汽車零件所驅(qū)動的釹鐵硼永磁材料需求將穩(wěn)步上升。由于傳統(tǒng)汽車市場趨于飽和，新能源車替代為未來主流趨勢，預(yù)計2021-2025年傳統(tǒng)汽車市場總體增量有限。假設(shè)全球和我國EPS滲透率均逐年

46、提升3%，以每輛車釹鐵硼總用量為0.35kg來計算，預(yù)測2021-2025年我國汽車EPS釹鐵硼用量分別為6,573/7,088/7,644/8,222/8,820噸，CAGR為7.6%；海外汽車EPS釹鐵硼用量分別為1.60/1.76/1.93/2.10/2.28萬噸，CAGR為9.2%。自動化在政策導(dǎo)向下的普及度提升將催生我國工業(yè)機(jī)器人市場蓬勃發(fā)展，為釹鐵硼需求貢獻(xiàn)增量。工業(yè)機(jī)器人是實現(xiàn)智能制造的自動化設(shè)備，當(dāng)前主要包括面向工業(yè)領(lǐng)域的多關(guān)節(jié)式機(jī)械手或多自由度機(jī)器人，多用于工業(yè)生產(chǎn)過程中的搬運、焊接、裝配、加工、涂裝、清潔生產(chǎn)等環(huán)節(jié)。驅(qū)動電機(jī)是工業(yè)機(jī)器人的核心部件，永磁同步伺服電機(jī)是目前的主

47、流，而高性能釹鐵硼永磁材料則是永磁同步伺服電機(jī)的基礎(chǔ)材料。我國為工業(yè)機(jī)器人生產(chǎn)大國，根據(jù)世界機(jī)器人2021工業(yè)機(jī)器人報告，2020年全球工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量為38.4萬臺；工信部數(shù)據(jù)顯示，2020年我國工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量為23.7萬臺。若以機(jī)器人單機(jī)消耗釹鐵硼25kg來計算，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，假設(shè)2021-2025年工業(yè)機(jī)器人在我國的產(chǎn)量CAGR為20%，全球產(chǎn)量CAGR為17.5%，測算可得2021-2025年我國工業(yè)機(jī)器人釹鐵硼用量分別為0.71/0.85/1.02/1.23/1.47萬噸，海外工業(yè)機(jī)器人釹鐵硼用量分別為4,170/4,722/5,335/6,013/6,758噸。消費電子市場體量龐大，

48、產(chǎn)品中釹鐵硼滲透率相對上述新型產(chǎn)業(yè)更高，未來市場份額保持穩(wěn)步增長。釹鐵硼永磁材料由于其高磁能積、高壓實密度等優(yōu)點，符合消費電子產(chǎn)品小型化、輕量化、輕薄化的發(fā)展趨勢，被廣泛應(yīng)用于音圈電機(jī)（VCM）、手機(jī)線性震動馬達(dá)、攝像頭、TWS耳機(jī)等諸多消費類電子產(chǎn)品元器件。假設(shè)消費電子產(chǎn)量CAGR為3%，據(jù)2020年全球消費電子釹鐵硼需求量占下游比例5%測算可得出，2021-2025年我國3C產(chǎn)品釹鐵硼需求量為1,051/1,082/1,115/1,148/1,182噸，海外3C產(chǎn)品釹鐵硼需求量為2,893/2,980/3,069/3,162/3,256噸。綜上分析，測算得出，2021-2025年我國高性能

49、釹鐵硼下游需求CAGR為17.3%，全球高性能釹鐵硼下游需求CAGR為18.3%。從下游細(xì)分領(lǐng)域各自占比來看，2025年我國新能源車對高性能釹鐵硼的需求占比為29.3%，風(fēng)電占比19.8%，變頻空調(diào)占比16.5%，節(jié)能電梯占比10.2%，傳統(tǒng)汽車占比8.7%，工業(yè)機(jī)器人占比14.5%，消費電子占比1.2%。綜合上述領(lǐng)域未來釹鐵硼需求測算，2021-2025年我國高性能釹鐵硼需求量為5.24/6.26/7.40/8.70/10.14萬噸，CAGR為18.0%；海外釹鐵硼需求量為4.47/5.34/6.24/7.38/8.84萬噸，CAGR為18.6%。我國釹鐵硼需求量未來幾年CAGR預(yù)測值略低于

50、海外，主要歸咎于新能源車增速預(yù)期不及海外。海外市場中，美國對汽車市場的電氣化進(jìn)程規(guī)劃較為激進(jìn)，美國白宮于2021年8月發(fā)布聲明稱，新能源車銷售額在2030年至少需達(dá)到美國汽車銷售總額的一半。2021至2025年美國新能源車銷售數(shù)量CAGR為53.0%，相比之下我國同期新能源車銷量CAGR約為29.6%。三、 稀土產(chǎn)業(yè)鏈全景介紹稀土產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋了上游的稀土礦資源的開采、冶煉分離，中游各類稀土材料的精深加工，以及下游終端應(yīng)用領(lǐng)域三大塊。上游稀土原礦的開采主要包括輕稀土礦和中重稀土礦的采掘；原礦石經(jīng)冶煉分離后可得到稀土氧化物，隨后通過火法冶金或濕法冶金技術(shù)便能形成稀土化合物或單一稀土金屬。在產(chǎn)業(yè)鏈中游

51、，稀土金屬及稀土氧化物再被進(jìn)一步精密加工成稀土永磁、催化、發(fā)光材料等多類稀土材料。隨后，稀土材料可被應(yīng)用至各類下游稀土應(yīng)用端以稀土永磁材料中的高性能釹鐵硼永磁材料為例，其終端應(yīng)用包括風(fēng)力發(fā)電、新能源汽車、節(jié)能家電、機(jī)器人及智能制造等領(lǐng)域。我國稀土上游開采行業(yè)格局較為穩(wěn)定，中游稀土材料加工行業(yè)競爭相對更激烈。2021年，我國稀土開采總量控制指標(biāo)為16.8萬噸，冶煉分離指標(biāo)為16.2萬噸，全部由六大稀土集團(tuán)完成。由于上游稀土礦供給市場存在嚴(yán)格的準(zhǔn)入資質(zhì)，企業(yè)競爭格局較為穩(wěn)定，長期來看稀土礦加工端難有新玩家入場。相較上游，中游精深加工企業(yè)間的競爭格局更為市場化，也更激烈。目前由輕稀土釤、釹元素作為主

52、要成分的稀土永磁材料（主要為釹鐵硼永磁材料）是稀土產(chǎn)業(yè)鏈中游精深加工環(huán)節(jié)內(nèi)發(fā)展最快的行業(yè)，近幾年仍有許多新興企業(yè)不斷涌入稀土永磁材料加工市場。此外，由于我國每年稀土開采總量指標(biāo)為定額，這也順勢催生了釹鐵硼廢料的循環(huán)利用，即以稀土資源綜合利用為目標(biāo)的稀土回收業(yè)務(wù)，主要單位包括北方稀土、南方稀土及華宏科技。盡管稀土回收業(yè)務(wù)具有一定的準(zhǔn)入資質(zhì)壁壘，但若未來稀土材料的供給缺口不斷擴(kuò)大，更多玩家有望涌入稀土回收市場。四、 加快建設(shè)改革開放新高地堅持和完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，推進(jìn)創(chuàng)造型、引領(lǐng)型、市場化改革，深化“四向拓展、全域開放”，打造重大改革先行地和對外開放新前沿，為融入新發(fā)展格局注入動力活力。（一

53、）深化經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域重點改革建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)市場體系，健全市場體系基礎(chǔ)制度，堅持平等準(zhǔn)入、公正監(jiān)管、開放有序、誠信守法，形成高效規(guī)范、公平競爭的統(tǒng)一市場。推進(jìn)產(chǎn)權(quán)制度改革，健全產(chǎn)權(quán)執(zhí)法司法保護(hù)制度。健全公平競爭審查機(jī)制。推進(jìn)能源、公用事業(yè)等行業(yè)競爭性環(huán)節(jié)市場化改革。深化土地管理制度改革。推進(jìn)土地、勞動力、資本、技術(shù)、數(shù)據(jù)等要素市場化改革，深化水電消納產(chǎn)業(yè)示范區(qū)建設(shè)。健全要素市場運行機(jī)制，完善要素交易規(guī)則和服務(wù)體系，健全要素市場化交易平臺。創(chuàng)新資源開發(fā)利益共享機(jī)制。探索經(jīng)濟(jì)區(qū)和行政區(qū)適度分離改革。推進(jìn)統(tǒng)計現(xiàn)代化改革。（二）加快建立現(xiàn)代財稅金融體制加強財政資源統(tǒng)籌，強化中期財政規(guī)劃管理，增強重大戰(zhàn)略任務(wù)財力保

54、障。深化預(yù)算管理制度改革，強化預(yù)算約束和績效管理，健全省以下財政體制。完善地方稅體系，建立健全社會保險、非稅收入征管體系。優(yōu)化政府引導(dǎo)基金體系。深化區(qū)域金融改革和地方法人金融機(jī)構(gòu)改革，健全國有金融管理體制，加快普惠金融體系建設(shè)，完善財政金融互動政策體系，推動金融有效支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。發(fā)展多層次資本市場，推進(jìn)“五千五百”上市行動計劃，提升上市公司質(zhì)量，發(fā)展債券融資，提升直接融資比重。（三）激發(fā)市場主體活力毫不動搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)，毫不動搖鼓勵、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展。實施國企改革三年行動，做強做優(yōu)做大國有資本和國有企業(yè)。推進(jìn)國有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，發(fā)揮國有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略支撐作用。完善中國特

55、色現(xiàn)代企業(yè)制度，健全市場化經(jīng)營機(jī)制，深化國有企業(yè)混合所有制改革。健全管資本為主的國有資產(chǎn)監(jiān)管體制。依法平等保護(hù)各種所有制企業(yè)產(chǎn)權(quán)和自主經(jīng)營權(quán)，支持引導(dǎo)民營經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。落實減稅降費政策，完善支持中小微企業(yè)和個體工商戶發(fā)展的政策。弘揚企業(yè)家精神，培育世界500強企業(yè)，發(fā)展“領(lǐng)航”企業(yè)、“單項冠軍”企業(yè)和“專精特新”企業(yè)。（四）推進(jìn)高水平制度型開放著力推動規(guī)則、規(guī)制、管理、標(biāo)準(zhǔn)等制度型開放，融入?yún)^(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP）成員國大市場，更好參與國際合作和競爭。深化自由貿(mào)易試驗區(qū)制度創(chuàng)新、賦能放權(quán)、協(xié)同開放，推動川渝自由貿(mào)易試驗區(qū)協(xié)同開放示范區(qū)建設(shè)。促進(jìn)各類開發(fā)區(qū)改革創(chuàng)新發(fā)展，推動國際合作園

56、區(qū)差異化發(fā)展，加快提升開放口岸能級。加強國際交流合作，提高舉辦重大國際活動、重大國際展會的能力。深化與港澳臺交流合作。加快建設(shè)貿(mào)易強省，推動貿(mào)易和投資自由化便利化，推進(jìn)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展，建設(shè)“一帶一路”進(jìn)出口商品集散中心。構(gòu)筑互利共贏的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈合作體系，深化國際產(chǎn)能合作。依法保護(hù)外資企業(yè)合法權(quán)益，落實外商投資準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單管理制度，打造中西部投資首選地。（五）持續(xù)優(yōu)化營商環(huán)境建設(shè)職責(zé)明確、依法行政的政府治理體系。深化簡政放權(quán)、放管結(jié)合、優(yōu)化服務(wù)改革，全面實行政府權(quán)責(zé)清單制度，深入實施市場準(zhǔn)入負(fù)面清單制度。實施涉企經(jīng)營許可事項清單管理，推進(jìn)證照分離改革，在項目投資審批等領(lǐng)域推行承諾制。

57、加快社會信用體系建設(shè)。健全新型監(jiān)管體系，加強事中事后監(jiān)管，對新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)實行包容審慎監(jiān)管。暢通參與政策制定渠道。加強數(shù)字社會、數(shù)字政府建設(shè)，提升公共服務(wù)、社會治理等數(shù)字化智能化水平。推進(jìn)政務(wù)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、便利化，深化政務(wù)公開。健全營商環(huán)境評價指標(biāo)體系和評價機(jī)制。深化行業(yè)協(xié)會、商會和中介機(jī)構(gòu)改革。構(gòu)建親清政商關(guān)系。五、 加快建設(shè)具有全國影響力的重要經(jīng)濟(jì)中心堅持以現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系為支柱、現(xiàn)代城鎮(zhèn)體系為載體、現(xiàn)代基礎(chǔ)設(shè)施體系為支撐，把發(fā)展經(jīng)濟(jì)著力點放在實體經(jīng)濟(jì)上，深入推進(jìn)新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈現(xiàn)代化水平，提升經(jīng)濟(jì)質(zhì)量效益和核心競爭力。（一）構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系保持制造業(yè)比重基本穩(wěn)定，發(fā)揮先進(jìn)制造業(yè)的支撐引領(lǐng)作用，把特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)作為主攻方向，完善“5+1”現(xiàn)代工業(yè)體系，加快建設(shè)制造強省。實施產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造工程，推動制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級。引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)集聚集群集約發(fā)展，打造全球重要