期貨程序化交易系統(tǒng)及策略介紹

1、期貨程序化交易系統(tǒng)及策略介紹內(nèi)容摘要 一、程序化交易概述 二、策略誕生記 三、傳統(tǒng)策略概覽 四、東證產(chǎn)品 四、后記第一部分 程序化交易概述程序化交易的概念程序化交易的概念根據(jù)一定的交易模型和規(guī)則生成買賣信號，由計算機自動執(zhí)行買賣指令的交易過程。簡單地說就是由計算機程序來控制買進賣出的時機并自動執(zhí)行的交易方式。4程序化交易的特點程序化交易的特點 系統(tǒng)性、完整性、唯一性系統(tǒng)性、完整性、唯一性必須有一套完整的交易系統(tǒng)，對投資決策的各個相關(guān)環(huán)節(jié)作出相應(yīng)的明確規(guī)定。 絕對客觀性絕對客觀性系統(tǒng)不以交易者的自身看法和預(yù)測入場，杜絕投資人可能因為盤勢所產(chǎn)生的情緒進行追漲殺跌的操作，從而避免人性化交易的缺點，也

2、進而消除了交易中的主觀隨意性，大大減輕了交易者下單前的恐懼、持倉中的焦慮和平倉后的后悔。5程序化交易的特點程序化交易的特點 可復制性交易系統(tǒng)的客觀性，保證了交易系統(tǒng)結(jié)果的可重復性。從理論上說，對任何使用者而言，如果使用條件完全相同，則操作結(jié)果完全相同。 數(shù)量化、機械性-技術(shù)分析和參數(shù) 一致性交易決策活動具有一致性，市場狀態(tài)和交易對策一一對應(yīng)。投資者完全按照交易系統(tǒng)給出的信號進行操作，確保了交易思路的連貫性和一致性67程序化交易的優(yōu)勢程序化交易的優(yōu)勢 速度快，捕捉交易機會的能力強 最大程度地克服人性弱點 建立系統(tǒng)交易思維模式 科學的系統(tǒng)績效檢測，大大降低學習成本 對風險進行量化分析 增加交易強度

3、，復制盈利模式8系統(tǒng)交易系統(tǒng)交易 VS 傳統(tǒng)交易傳統(tǒng)交易傳統(tǒng)交易比較過去價格和未來價格的關(guān)系，其目標是對價格走勢或者價位的預(yù)測。系統(tǒng)交易是研究價格的分布特征，其目標是確立價格波動中非隨機性部分的統(tǒng)計特征。對于交易的局部和整體處理的差異。系統(tǒng)交易認為每一次符合交易規(guī)則的失敗投資都認為是對的，而每一次偏離交易規(guī)則的成功投資都是錯的。傳統(tǒng)交易追求盡量對，而系統(tǒng)交易追求盡量少錯，盡量小錯。策略編寫流程理念代碼編寫編寫歷史回測回測測試報告實盤策略思路、邏輯參數(shù)優(yōu)化問題數(shù)據(jù)的準確性回測工具的可信度模擬交易調(diào)整組合策略實現(xiàn)問題滑點問題資金配置問題加減倉問題相關(guān)性策略編寫價值觀：風險為第一考量策略編寫價值觀：

4、風險為第一考量交易的構(gòu)成因素交易的構(gòu)成因素贏利模式無外乎兩種策略績效特征客戶風險策略與品種選擇（篩選與匹配）入市（以簡為美）止損出市（融合、互補）止盈及其它出市（降低風險、利潤最大化、保護利潤）頭寸確定（控制風險）投資組合（風險、容量、頻率)勝率勝率盈虧比盈虧比交易成本交易成本頭寸調(diào)整頭寸調(diào)整資金占用資金占用交易頻率交易頻率影響交易的關(guān)鍵因素影響交易的關(guān)鍵因素入市策略入市策略市場選擇: 流動性、經(jīng)紀人、交易規(guī)則、波動性市場方向：上升，下降，盤整入場條件：佩里考夫曼的市場效用模型AMA威廉加拉赫的基本面分析模型肯羅伯特的“1-2-3” 回調(diào)方法時機選擇：a：高勝率 b：高R乘數(shù)止損離市止損離市超

5、出噪音、最大不利偏移、緊密止損。常用止損方法：資金止損百分比回撤波動性止損（三倍ATR）標準差止損Dev渠道突破和移動平均止損支撐阻力止損時間止損心理止損造成虧損減小初始風險的離市： 定時止損 跟蹤止損使利潤最大化的離市 跟蹤止損 利潤回撤止損防止返回太多利潤的離市 固定止盈（匯率） 利潤回撤離市 拋物線止損止盈離市止盈離市第三部分 傳統(tǒng)策略概覽第四部分 東證產(chǎn)品趨勢寶系列 一號日內(nèi)金 二號隔夜贏 三號對沖利期指掘金三大策略簡介策略名稱 掘金一號該策略主要重要考量了相對價格在絕對價格運行過程中捕捉拐點的能力，通過快速止盈的方法獲得高于70%的勝算，從而達到較為穩(wěn)健的獲利能力。主要參數(shù)：止損：2

6、2點；盈虧比：小于1:1；統(tǒng)計勝算：大于70%；策略名稱 天一趨勢該策略主要結(jié)合了傳統(tǒng)均線和自適應(yīng)均線在行情運行中的特點，以及動量突破等趨勢行情的主要特征，通過運用周期輪動的特點過濾震蕩，以偏高的盈虧比來取得最終收益曲線的穩(wěn)定增長。主要參數(shù)：止損：20點；盈虧比：大于2:1；統(tǒng)計勝算：小于50%；策略名稱 波段王1該策略考慮到市場運行過程中價格重心的變化對行情所產(chǎn)生的影響，善于捕捉日內(nèi)V型行情。止損：22點；盈虧比：等于1:1；統(tǒng)計勝算：小于60%；第四部分 后記 交易不是件容易事。找到一個能穩(wěn)定獲利的方法，需要花費大量的精力，還得有極好的運氣。有時候當一次努力失敗時，你不管費多大的勁，都找不到答案；而在另外一些時候，市場環(huán)境發(fā)生了變化，原先的一個成功交易系統(tǒng)，生命力僅僅是曇花一現(xiàn)考夫曼正確認識程序化交易正確認識程序化交易交易的主體是人而絕非程序交易系統(tǒng)，交易系統(tǒng)只不過是貫徹了交易者的交易思路和交易風格，執(zhí)行了交易者的指令而已，不能本末倒置，這一點不會因使用程序交易系統(tǒng)而發(fā)生改變不同的交易系統(tǒng)有不同的風險和收益特征不可能有一套在任何時間任何情況下都能屢試不爽的交易系統(tǒng)，也沒有任何交易系統(tǒng)既能在趨勢行情中獲利又能在震蕩行情中獲利正確認識程序化交易正確認識程序化交易交易系統(tǒng)有其高峰期