財(cái)務(wù)管理ppt6

1、123營運(yùn)資金：又稱營運(yùn)資本，有廣義和狹義之分。 41年或1個(gè)營業(yè)周期投資回收期短數(shù)量上波動(dòng)性貨幣資金結(jié)算資金生產(chǎn)資金成品資金5 78一、持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)一、持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī) 交易動(dòng)機(jī)交易動(dòng)機(jī)預(yù)防動(dòng)機(jī)預(yù)防動(dòng)機(jī)投機(jī)動(dòng)機(jī)投機(jī)動(dòng)機(jī)9現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)預(yù)計(jì)現(xiàn)金總需求量現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)360現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)1011目標(biāo)現(xiàn)金持有量的成本分析模式圖目標(biāo)現(xiàn)金持有量的成本分析模式圖例題10-1二、最佳現(xiàn)金持有量的確定二、最佳現(xiàn)金持有量的確定121314目標(biāo)現(xiàn)金持有量的存貨模型目標(biāo)現(xiàn)金持有量的存貨模型二、最佳現(xiàn)金持有量的確定二、最佳現(xiàn)金持有量的確定1516 1718 最佳現(xiàn)

2、金余額（上年現(xiàn)金平均占用額不合理占用額）（1預(yù)計(jì)銷售收入變化的百分比）（1預(yù)計(jì)資金周轉(zhuǎn)加速百分比）1920銀行業(yè)務(wù)集中法郵政信箱法收賬中心、集中銀行多邊結(jié)算、匯款、集中軋抵其他方法 現(xiàn)金回收管理21普通的現(xiàn)金回收系統(tǒng)普通的現(xiàn)金回收系統(tǒng)三、現(xiàn)金收支日常管理三、現(xiàn)金收支日常管理22 鎖箱系統(tǒng)鎖箱系統(tǒng)三、現(xiàn)金收支日常管理三、現(xiàn)金收支日常管理23集中銀行法集中銀行法企業(yè)建立多個(gè)收款中心來加速現(xiàn)金流轉(zhuǎn)優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn) 縮短客戶郵寄支票時(shí)間和支票托收時(shí)間，縮短了現(xiàn)金從客戶到公司的中間周轉(zhuǎn)時(shí)間。 缺點(diǎn)缺點(diǎn)需要在多處設(shè)立收賬中心，從而增加了相應(yīng)的費(fèi)用支出。三、現(xiàn)金收支日常管理三、現(xiàn)金收支日常管理24改進(jìn)工資支付方式

3、現(xiàn)金支出管理253.閑置現(xiàn)金投資管理閑置現(xiàn)金投資管理三、現(xiàn)金收支日常管理三、現(xiàn)金收支日常管理272829維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=n應(yīng)收帳款平均余額應(yīng)收帳款平均余額n=年賒銷額年賒銷額/360平均收帳期平均收帳期n平均每日賒銷額平均每日賒銷額平均收賬天數(shù)平均收賬天數(shù)3031信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)信用條件信用條件收賬政策收賬政策32 二、信用政策二、信用政策3334拒付帳款的風(fēng)險(xiǎn)確定客戶的等級(jí)35計(jì)算客戶指標(biāo)，并與標(biāo)準(zhǔn)比較評(píng)分確定信用等級(jí)確定信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)q選付款能力指標(biāo)選付款能力指標(biāo)q財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)財(cái)務(wù)狀況指標(biāo)q最壞年景指標(biāo)最壞年景指標(biāo)36“2/10，N/45”商業(yè)折扣現(xiàn)金折扣3738項(xiàng)目A政策B政策平

4、均收賬期(天)6045壞賬損失率3%2%應(yīng)收賬款平均余額(萬元)收賬成本應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本(萬元)壞賬損失(萬元)年收賬費(fèi)用(萬元)1.83.2收賬成本合計(jì)4030867.24.81714項(xiàng)目ABC信用條件N/30N/60N/90銷售收入4800萬5340萬5700萬壞賬損失2%3%5%收賬費(fèi)用48萬80萬120萬邊際貢獻(xiàn)(信用成本前收益)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款占用資金機(jī)會(huì)成本壞賬損失收賬費(fèi)用收賬成本信用成本后收益4800X40%=192021362280360/30=12360/60=6360/90=44800/12=4005340/6=8905700/4=1425400X60

5、%=240890X60%=5341425X60%=8552453.485.596160.22854880120168293.6490.517521842.41789.541421、 企業(yè)持有企業(yè)持有現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨的動(dòng)機(jī)有何區(qū)別？存貨的動(dòng)機(jī)有何區(qū)別？2 、5C評(píng)估法的基本含義是什評(píng)估法的基本含義是什么？么？思考：思考：44454647484950需求量穩(wěn)定，并且能預(yù)測(cè)，即D為已知常量；存貨單價(jià)不變，不考慮現(xiàn)金折扣，即U為已知常量；企業(yè)現(xiàn)金充足，不會(huì)因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨；所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，不會(huì)因買不到需要的存貨而影響其他.KCQQKQDTC2)(KCDKQ2KKCCQQK

6、QDTCDKTC22)(或相關(guān)總成本NQDN360進(jìn)貨間隔天數(shù)最佳進(jìn)貨次數(shù))(2為進(jìn)貨單價(jià)平均占用資金PPQ52)(40036040002千克Q)(8120040002032400604004000)400(元TC)(809404000%)11 (203210006010004000)1000(元TC)(815204000%)21 (203220006020004000)2000(元TC56RRKcKcDKQ2RKcKcQS)(490663306040002公斤Q)(163633490公斤S)(1000664460240002公斤Q)(4006441000公斤S59dppKcKD2)1 (2pdKDKC607 .12242050501636000200255.11757)50201 (1636000200261)(3001620000,362千克Q)(800,41623002030000036)(800,41620000,362千克，或千克TC)(000,302002300元)(120300000,36次)(3120360天63)(4001016500002件Q)(4804000500