私募股權(quán)投資基金 02 基金的募集設(shè)立

1、私募股權(quán)投資基金PRivate Equity Fund基金的募集設(shè)立基金管理投資前的盡職調(diào)查基金投資投資工程管理投資退出概述第一章第二章第三章第四章第五章第六章第七章私募股權(quán)投資基金基金的募集設(shè)立第二章PRivate Equity Fund主講：杜 佳私募股權(quán)投資基金 基金的募集設(shè)立第二章PRivate Equity Fund基金設(shè)立的根本流程一 備案監(jiān)督二基金募集核心文件三資金來源協(xié)議要點設(shè)立流程優(yōu)惠政策四設(shè)立時間表機構(gòu)投資者投資公司保險公司各種福利基金養(yǎng)老基金各種非盈利基金大學(xué)后備基金大公司資本政府資金個人資本天使投資人私募股權(quán)投資基金 基金的募集設(shè)立第二章PRivate Equity F

2、und基金設(shè)立的根本流程一 備案監(jiān)督二基金募集核心文件三資金來源協(xié)議要點設(shè)立流程優(yōu)惠政策四設(shè)立時間表GP出資比例 LP們愿意看到GP拿出有意義的出資比例，為的是尋求LP和GP之間利益一致性的保障。一般GP會出資1%，但是如果GP對自己的基金收益很有信心，為了獲取更多的回報，GP的出資額一般會超過這個比例收益分成 GP要啊先歸還LP全部出資額，和約定的回報率一般是8%。之后，超出局部，GP通?？梢苑殖?0%管理費 GP的管理費一般是2%/年。作為GP基金運營和管理的費用工資、辦公費用、工程開發(fā)、交通、接待等。但管理費并不是GP主要的報酬方式收益鉤回 大局部合伙協(xié)議里會有收益鉤回條款或者質(zhì)押條款，

3、以保證GP的收益分配不會超過收益分成約定的標(biāo)準(zhǔn)。其要求GP返還一局部已收取的收益分成，以防止在后續(xù)投資工程表現(xiàn)不佳的情況下，GP獲得的總收益超過約定比例基金規(guī)模 GP要考慮到能夠合理有效的投資多少資金，不能因為壓力就投資過快或單個工程投資過多，基金的表現(xiàn)決定了GP募集后續(xù)基金的能力和成功可能性。在基金募集文件中確定最大和最小規(guī)模，確保基金靈活性LP的職責(zé) 通常LP不被參與具體業(yè)務(wù)。但是可以組成參謀委員會，參與工程的評價、估值、利益沖突問題、違約補救等問題。但不會參與到工程投資和處置等決策事務(wù)上。投資限制 根據(jù)基金的規(guī)模和性質(zhì)，規(guī)定基金不能去投資的工程類型和投資行為。LP的違約責(zé)任 通常采取LP

4、資金托管方式解決。嚴(yán)厲條款包括：沒收權(quán)益，強制將他們在基金中的權(quán)益折扣轉(zhuǎn)給替他履行出資義務(wù)的其他LP，沒收合伙收益。關(guān)鍵人條款及繼承問題 GP的能力和經(jīng)驗通常是LP決定是否投資一只基金最核心重要的因素。LP通常要求與管理者變動或關(guān)鍵人離職相關(guān)聯(lián)的中止條款。 募集新的基金前，GP必須已經(jīng)完成了當(dāng)前承諾資金的大局部在后續(xù)基金募集和運營之后，GP用于當(dāng)前基金的時間標(biāo)準(zhǔn)GP同時管理兩只基金有沖突時，問題的解決也需要提交參謀委員會批準(zhǔn)私募股權(quán)投資基金 基金的募集設(shè)立第二章PRivate Equity Fund基金設(shè)立的根本流程一 備案監(jiān)督二基金募集核心文件三資金來源協(xié)議要點設(shè)立流程優(yōu)惠政策四設(shè)立時間表會

5、商申請市金融局市工商局申請書章程 或 合伙協(xié)議草案股東或合伙人資格證明法定代表人或?qū)嵭泻匣锶松矸葑C明擬設(shè)立企業(yè)投資領(lǐng)域介紹管理團隊情況至少三名高管具備股權(quán)投資基金管理運作經(jīng)驗或相關(guān)經(jīng)驗可由股權(quán)投資基金行業(yè)協(xié)會提供會商申請輔導(dǎo)，協(xié)助企業(yè)報送相關(guān)材料。會商通過名稱預(yù)核依照?公司法?或?合伙企業(yè)法?進入企業(yè)頂級注冊程度，提交?名稱預(yù)先核準(zhǔn)申請書?材料不完備，會商未能過在入資銀行開立入資專戶；辦理入資手續(xù)并到法定驗資機構(gòu)辦理驗資手續(xù)開立驗資賬戶提交公司設(shè)立登記申請文件領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照基金公司名稱行政區(qū)號+字號+股權(quán)投資管理/股權(quán)投資基金管理+組織形式組織形式有限責(zé)任公司、股份、有限合伙企業(yè)注冊資本投資范圍

6、公司制 1億元以上，5年內(nèi)繳付完畢，首期實繳不低于20% 僅限制于非上市企業(yè)的股權(quán)，上市企業(yè)非公開發(fā)行的股權(quán)等非公開交易的股權(quán)。閑置資金只能存放銀行或用于購置國債等固定收益類投資產(chǎn)品有限合伙制 不低于1億元，單個投資者不低于1000萬管理公司名稱行政區(qū)號+字號+股權(quán)投資/股權(quán)投資基金+組織形式組織形式有限責(zé)任公司、有限合伙企業(yè)注冊資本經(jīng)營范圍 非證券業(yè)務(wù)的投資管理、咨詢。但不可以發(fā)放貸款、公開交易證券類投資或金融衍生品交易、以公開方式募集資金、對除被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔(dān)保。股份 不低于1000萬元合伙制 有限責(zé)任公司，不低于500萬私募股權(quán)投資基金 基金的募集設(shè)立第二章PRivate Eq

7、uity Fund基金設(shè)立的根本流程一 備案監(jiān)督二基金募集核心文件三資金來源協(xié)議要點設(shè)立流程優(yōu)惠政策四設(shè)立時間表募集資金尋找LP備齊材料工商申請核名入資驗資取得驗資報告取得營業(yè)執(zhí)照刻章取得組織機構(gòu)代碼取得稅務(wù)登記證開辦銀行根本戶基金企業(yè)設(shè)立流程圖備齊材料工商申請核名入資驗資取得驗資報告取得營業(yè)執(zhí)照刻章取得組織機構(gòu)代碼取得稅務(wù)登記證開辦銀行根本戶基金管理企業(yè)設(shè)立流程圖私募股權(quán)投資基金 基金的募集設(shè)立第二章PRivate Equity Fund基金設(shè)立的根本流程一備案監(jiān)督二基金募集核心文件三備案監(jiān)管制度備案文件優(yōu)惠政策四設(shè)立與管理模式標(biāo)準(zhǔn)股權(quán)投資企業(yè)的設(shè)立、資本募集與投資領(lǐng)域一一 股權(quán)企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵照

8、?中華人民共和國公司法?和?中華人民共和國合伙企業(yè)法?有關(guān)規(guī)定設(shè)立。 其中，以有限責(zé)任公司投資、股份形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)，可以通過組建內(nèi)部管理團隊實行自我管理，也可采取委托管理方式將資產(chǎn)委托其他股權(quán)投資企業(yè)或股權(quán)投資管理企業(yè)管理。資本募集二 股權(quán)投資企業(yè)的資本只能以私募方式，向特定的具有風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承受能力的合格投資者募集，不得通過在媒體包括各類網(wǎng)站發(fā)布公告、在社區(qū)張貼布告、向社會散發(fā)傳單、向公眾發(fā)送 短信或通過舉辦研討會、講座及其他公開或變相公開方式包括在商業(yè)銀行、證券公司、信托投資公司等機構(gòu)的柜臺投放招募說明書等，直接或間接向不特定或非合格投資者進行推介。 股權(quán)投資企業(yè)的資本募集人

9、須向投資者充分揭示投資風(fēng)險及可能的投資損失，不得向投資者承諾確保收回投資本金或獲得固定回報。投資者人數(shù)限制四 股權(quán)投資企業(yè)的投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合?中華人民共和國公司法?和?中華人民共和國合伙企業(yè)法?的規(guī)定。投資者為集合資金信托、合伙企業(yè)等非法人機構(gòu)的，應(yīng)打通核查最終的自然人和法人機構(gòu)是否為合格投資者，并打通計算投資者總數(shù)，但投資者為股權(quán)投資母基金的除外。投資領(lǐng)域五 股權(quán)投資企業(yè)的投資領(lǐng)域限于非公開交易的股權(quán)，閑置資金只能存放銀行或用于購置國債等固定收益類投資產(chǎn)品；投資方向應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資政策和宏觀調(diào)控政策。股權(quán)投資企業(yè)所投資工程必須履行固定資產(chǎn)投資工程的合規(guī)管理程序。外資股權(quán)投資企業(yè)進

10、行投資，應(yīng)當(dāng)依照國家有關(guān)規(guī)定辦理投資工程核準(zhǔn)手續(xù)。資本認(rèn)繳三 股權(quán)投資企業(yè)的所有投資者只能以合法的自有貨幣資金認(rèn)繳出資。資本繳付可以采取承諾制，即投資者在股權(quán)投資企業(yè)資本募集階段簽署認(rèn)繳承諾書，在股權(quán)投資企業(yè)投資運作實施階段，根據(jù)股權(quán)投資企業(yè)的公司章程或者合伙協(xié)議的約定分期繳付出資。投資風(fēng)險控制六 股權(quán)投資企業(yè)的資金運用應(yīng)當(dāng)依據(jù)股權(quán)投資企業(yè)公司章程或者合伙協(xié)議的約定，合理分散投資，降低投資風(fēng)險。 股權(quán)投資企業(yè)不得為被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔(dān)保。 股權(quán)投資企業(yè)對關(guān)聯(lián)方的投資，其投資決策應(yīng)當(dāng)實行關(guān)聯(lián)方回避制度，并在股權(quán)投資企業(yè)的公司章程或者合伙協(xié)議以及委托管理協(xié)議、委托托管協(xié)議中約定。對關(guān)聯(lián)方的認(rèn)

11、定標(biāo)準(zhǔn)，由股權(quán)投資企業(yè)投資者根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，在股權(quán)投資企業(yè)的公司章程或者合伙協(xié)議以及委托管理協(xié)議、委托托管協(xié)議中約定。健全股權(quán)投資企業(yè)的風(fēng)險控制機制二鼓勵和約束機制七 股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)的公司章程或者合伙協(xié)議等法律文件，應(yīng)當(dāng)載明業(yè)績鼓勵機制、風(fēng)險約束機制，并約定相關(guān)投資運作的決策程序。 股權(quán)投資企業(yè)可以約定存續(xù)期限。資產(chǎn)托管九 股權(quán)投資企業(yè)的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)委托獨立的托管機構(gòu)托管。但是，經(jīng)所有投資者一致同意可以免于托管的除外。受托管理機構(gòu)為外商獨資或者中外合資的，應(yīng)當(dāng)由在境內(nèi)具有法人資格的獨立托管機構(gòu)托管該股權(quán)投資企業(yè)的資產(chǎn)。對受托管理情況的檢查和評估八 股權(quán)投資企業(yè)可以根據(jù)委托管理協(xié)

12、議等法律文件的相關(guān)約定，定期或者不定期對其受托管理機構(gòu)運用股權(quán)投資企業(yè)的資本開展投資運作的情況進行檢查和評估。受托管理機構(gòu)的職責(zé)十 股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理方式的，受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照委托管理協(xié)議，履行以下職責(zé)： 1制定和實施投資方案，并對所投資企業(yè)進行投資后管理。 2積極參與制定所投資企業(yè)開展戰(zhàn)略，為所投資企業(yè)提供增值效勞。 3定期或者不定期向股權(quán)投資企業(yè)披露股權(quán)投資企業(yè)經(jīng)營運作等方面的信息。定期編制會計報表，經(jīng)外部審計機構(gòu)審核后，向股權(quán)投資企業(yè)報告。 4委托管理協(xié)議約定的其他職責(zé)。明確股權(quán)投資管理機構(gòu)的根本職責(zé)三利益沖突限制十一 股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)公平對待其所管理的不同股權(quán)投資

13、企業(yè)的財產(chǎn)，不得利用股權(quán)投資企業(yè)財產(chǎn)為股權(quán)投資企業(yè)以外的第三人牟取利益。對不同的股權(quán)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置不同的賬戶，實行分賬管理。受托管理機構(gòu)的退任十二 有以下情形之一的，股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)退任： 1受托管理機構(gòu)解散、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)的。 2受托管理機構(gòu)喪失管理能力或者嚴(yán)重?fù)p害股權(quán)投資企業(yè)投資者利益的。 3按照委托管理協(xié)議約定，持有一定比例以上股權(quán)投資企業(yè)權(quán)益的投資者要求受托管理機構(gòu)退任的。 4委托管理協(xié)議約定受托管理機構(gòu)退任的其他情形。提交年度報告十三 股權(quán)投資企業(yè)除應(yīng)當(dāng)按照公司章程和合伙協(xié)議向投資者披露投資運作信息外，還應(yīng)當(dāng)于每個會計年度結(jié)束后4個月內(nèi)，向備案管理部門提交

14、年度業(yè)務(wù)報告和經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告。 股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)和托管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每個會計年度結(jié)束后4個月內(nèi)，向備案管理部門提交年度資產(chǎn)管理報告和年度資產(chǎn)托管報告。建立股權(quán)投資企業(yè)信息披露制度四重大事件即時報告十四 股權(quán)投資企業(yè)在投資運作過程中發(fā)生以下重大事件的，應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)，向備案管理部門報告：1修改股權(quán)投資企業(yè)或者其受托管理機構(gòu)的公司章程、合伙協(xié)議和委托管理協(xié)議等文件。2股權(quán)投資企業(yè)或者其受托管理機構(gòu)增減資本或者對外進行債務(wù)性融資。3股權(quán)投資企業(yè)或者其受托管理機構(gòu)分立與合并。4受托管理機構(gòu)或者托管機構(gòu)變更，包括受托管理機構(gòu)高級管理人員變更及其他重大變更事項。5股權(quán)投資企業(yè)

15、解散、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)。備案管理范圍十五 股權(quán)投資企業(yè)除以下情形外，均應(yīng)當(dāng)按照本通知要求，在完成工商登記后的1個月內(nèi)，申請到相應(yīng)管理部門備案：1已經(jīng)按照?創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行方法?備案為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。2由單個機構(gòu)或單個自然人全額出資設(shè)立，或者由同一機構(gòu)與其全資子機構(gòu)共同出資設(shè)立以及同一機構(gòu)的假設(shè)干全資子機構(gòu)出資設(shè)立。加強對股權(quán)投資企業(yè)的備案管理和行業(yè)自律五托管理機構(gòu)的附帶備案十六 股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理方式將資產(chǎn)委托其他股權(quán)投資企業(yè)或者股權(quán)投資管理企業(yè)管理的，其受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)申請附帶備案并接受備案管理。備案管理部門十七 資本規(guī)模含投資者已實際出資及雖未實際出資但已承諾出資的資本規(guī)

16、模到達5億元人民幣或者等值外幣的股權(quán)投資企業(yè)，在國家開展和改革委員會以下簡稱國家備案管理部門備案； 資本規(guī)模缺乏5億元人民幣或者等值外幣的股權(quán)投資企業(yè)，在省級人民政府確定的備案管理部門以下簡稱省級備案管理部門備案。備案申請主體十八 股權(quán)投資企業(yè)采取自我管理方式的，由股權(quán)投資企業(yè)負(fù)責(zé)申請辦理備案手續(xù)； 股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理方式的，由其受托管理機構(gòu)負(fù)責(zé)申請辦理備案手續(xù)。向國家備案管理部門申請備案的程序十九 股權(quán)投資企業(yè)申請向國家備案管理部門備案，應(yīng)當(dāng)由申請主體將有關(guān)備案材料送股權(quán)投資企業(yè)所在地省級備案管理部門進行初審。 省級備案管理部門在收到股權(quán)投資企業(yè)備案申請后的20個工作日內(nèi)，對確認(rèn)申請備

17、案文件材料齊備的股權(quán)投資企業(yè)，向國家備案管理部門出具初步審查意見。 國家備案管理部門在收到省級備案管理部門轉(zhuǎn)報的股權(quán)投資企業(yè)備案申請和初步審查意見后的20個工作日內(nèi)，對經(jīng)復(fù)核無異議的股權(quán)投資企業(yè)，通過國家備案管理部門門戶網(wǎng)站公告其名單及根本情況的方式，為股權(quán)投資企業(yè)辦結(jié)備案手續(xù)。向省級備案管理部門申請備案的程序二十 股權(quán)投資企業(yè)申請向所在地省級備案管理部門備案，省級備案管理部門在收到股權(quán)投資企業(yè)備案申請后的20個工作日內(nèi)，對經(jīng)復(fù)核無異議的股權(quán)投資企業(yè)，通過該省級備案管理部門門戶網(wǎng)站公告其名單及根本情況的方式，為股權(quán)投資企業(yè)辦結(jié)備案手續(xù)。申請股權(quán)投資企業(yè)備案應(yīng)當(dāng)提交的文件和材料二十一 股權(quán)投資企

18、業(yè)申請備案，應(yīng)當(dāng)提交以下文件和材料： 1股權(quán)投資企業(yè)備案申請書。 2股權(quán)投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件。 3股權(quán)投資企業(yè)資本招募說明書。 4股權(quán)投資企業(yè)公司章程或者合伙協(xié)議。 5所有投資者簽署的資本認(rèn)繳承諾書。 6驗資機構(gòu)關(guān)于所有投資者實際出資的驗資報告。 7發(fā)起人關(guān)于股權(quán)投資企業(yè)資本募集是否合法合規(guī)的情況說明書。 8股權(quán)投資企業(yè)高級管理人員的簡歷證明材料。 9委托托管協(xié)議。所有投資者一致同意可以免于托管的,應(yīng)當(dāng)提供所有投資者聯(lián)名簽署的同意免于托管函。 10律師事務(wù)所出具的備案所涉文件與材料的法律意見書。股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理的，還應(yīng)當(dāng)提交股權(quán)投資企業(yè)與受托管理機構(gòu)簽訂的委托管理協(xié)議。申請股權(quán)投資企

19、業(yè)受托管理機構(gòu)附帶備案應(yīng)當(dāng)提交的文件和材料二十二 股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)申請附帶備案，應(yīng)當(dāng)提交以下文件和材料： 1受托管理機構(gòu)的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件。 2受托管理機構(gòu)的公司章程或者合伙協(xié)議。 3受托管理機構(gòu)股東合伙人名單及情況介紹。 4所有高級管理人員的簡歷證明材料。 5開展股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)情況及業(yè)績。對高級管理人員的界定與要求二十三 本通知所稱高級管理人員，系指公司型企業(yè)的董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書和公司章程約定的其他人員，以及合伙型企業(yè)的普通合伙人和合伙協(xié)議約定的其他人員。 合伙型企業(yè)的普通合伙人為法人或非法人機構(gòu)的，那么該機構(gòu)的高級管理人員一并視為高級管理人員。 股權(quán)

20、投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)所有高管人員在最近5年內(nèi)沒有違法記錄或尚在處理的重大經(jīng)濟糾紛訴訟案件，至少3名高管人員具備2年以上股權(quán)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗。申請注銷備案二十四 股權(quán)投資企業(yè)出現(xiàn)以下情形，可以申請注銷備案： 1解散。 2主營業(yè)務(wù)不再是股權(quán)投資業(yè)務(wù)。 3另行按照?創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行方法?備案為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。監(jiān)督管理二十五 備案管理部門通過建立健全股權(quán)投資企業(yè)備案管理信息系統(tǒng)、社會舉報、定期與不定期檢查、向社會公告等制度，加強對股權(quán)投資企業(yè)的監(jiān)督管理。 對已經(jīng)完成備案的股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在每個會計年度結(jié)束后的5個月內(nèi)，對其是否遵守本通知有關(guān)規(guī)定，進行年度檢查。在必要時，可以通

21、過信函、 詢問、走訪、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測等方式，了解其運作管理情況。對躲避備案監(jiān)管的處分二十六 備案管理部門發(fā)現(xiàn)股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)未備案的，應(yīng)當(dāng)催促其在20個工作日內(nèi)向管理部門申請辦理備案手續(xù)；逾期沒有備案的，應(yīng)當(dāng)將其作為“躲避備案監(jiān)管股權(quán)投資企業(yè)、“躲避備案監(jiān)管受托管理機構(gòu)，通過備案管理部門門戶網(wǎng)站向社會公告。對運作不標(biāo)準(zhǔn)的處分二十七 對運作管理不符合本通知規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)催促其在6個月內(nèi)改正；逾期沒有改正的，應(yīng)將其作為“運作管理不合規(guī)股權(quán)投資企業(yè)、“運作管理不合規(guī)受托管理機構(gòu)，通過備案管理部門門戶網(wǎng)站向社會公告。行業(yè)自律二十八 組建全國性股權(quán)投資行業(yè)協(xié)會，依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)及本通知

22、，對股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)進行自律管理。實施二十九 本通知自發(fā)布之日起實施。本通知實施前設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在本通知發(fā)布后3個月內(nèi)按照本通知有關(guān)規(guī)定到備案管理部門備案；投資運作不符合本通知規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)在本通知發(fā)布后6個月內(nèi)按照本通知有關(guān)規(guī)定整改。私募股權(quán)投資基金 基金的募集設(shè)立第二章PRivate Equity Fund基金設(shè)立的根本流程一備案監(jiān)督二基金募集核心文件三備案監(jiān)管制度備案文件優(yōu)惠政策四 股權(quán)投資企業(yè)備案申請書標(biāo)準(zhǔn)文本1股權(quán)投資企業(yè)根本情況表附表1股權(quán)投資管理企業(yè)根本情況表股權(quán)投資企業(yè)高管人員情況表附表2股權(quán)投資管理企業(yè)高管人員情況表股權(quán)投資企業(yè)資本來源情況根本情況表附表3股權(quán)投資企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況表附表4股權(quán)投資企業(yè)從事股權(quán)投資情況表附表5股權(quán)投資企業(yè)股本退出情況表附表5 股權(quán)投資企業(yè)資本募集說明書指引2 股權(quán)投資企業(yè)公司章程指引3 股權(quán)投資企業(yè)合伙協(xié)議指引 股權(quán)投資企業(yè)資本認(rèn)繳承諾書標(biāo)準(zhǔn)文