工程經(jīng)濟學(xué)案例分析

1、新建一個化肥廠，預(yù)計從此項目建設(shè)開始壽命期新建一個化肥廠，預(yù)計從此項目建設(shè)開始壽命期為為15年。項目建設(shè)期為年。項目建設(shè)期為3年，第年，第4 年投產(chǎn)，第年投產(chǎn)，第5年開始達到設(shè)計生產(chǎn)能力。年開始達到設(shè)計生產(chǎn)能力。固定投資（固定資產(chǎn)投資）固定投資（固定資產(chǎn)投資）8 000萬元，其萬元，其中自有資金投資為中自有資金投資為4 000萬元。萬元。年份年份項目項目012合計合計固定投資固定投資2 5003 5002 0008 000其中：自有資金投資其中：自有資金投資1 5001 5001 0004 000?財務(wù)數(shù)據(jù)估算財務(wù)數(shù)據(jù)估算i借借=10%，建設(shè)期間只記息不還款，第，建設(shè)期間只記息不還款，第4年投

2、產(chǎn)后年投產(chǎn)后開始還貸，每年付清利息并分開始還貸，每年付清利息并分10年等額償還建設(shè)期年等額償還建設(shè)期利息資本化后的全部借款本金。利息資本化后的全部借款本金。?財務(wù)數(shù)據(jù)估算財務(wù)數(shù)據(jù)估算流動資金投資約需流動資金投資約需2 490萬元，全部用銀行萬元，全部用銀行貸款，年利率貸款，年利率10%。銷售收入、銷售稅金及附加和經(jīng)營成本通過銷售收入、銷售稅金及附加和經(jīng)營成本通過市場分析和專家調(diào)查得到估算值。市場分析和專家調(diào)查得到估算值。年份年份項目項目45615銷售收入銷售收入5 6008 0008 0008 000銷售稅金及附加銷售稅金及附加320480480480經(jīng)營成本經(jīng)營成本3 5005 0005 0

3、005 000?基礎(chǔ)財務(wù)報表基礎(chǔ)財務(wù)報表年份年份項目項目0123合計合計固定投資總額固定投資總額2 5003 5002 0008 000流動資金流動資金2 4902 490自有資金自有資金1 5001 5001 0004 000借款需要量借款需要量1 0002 0001 0002 4906 490年份年份內(nèi)容內(nèi)容1234附注附注年初欠款年初欠款01 0503 2554 630.5建設(shè)期建設(shè)期利息約利息約為為630當(dāng)年借款當(dāng)年借款1 0002 0001 000當(dāng)年利息當(dāng)年利息50205375.5年末欠款累計年末欠款累計1 0503 2554 630.5?基礎(chǔ)財務(wù)報表基礎(chǔ)財務(wù)報表年份年份內(nèi)容內(nèi)容4

4、5678910111213年初欠款年初欠款46304167370432412778231518521389926463當(dāng)年利息支付當(dāng)年利息支付4634173703242782321851399346當(dāng)年還本當(dāng)年還本463463463463463463463463463463年末欠款年末欠款41673704324127782315185213899264630?基礎(chǔ)財務(wù)報表基礎(chǔ)財務(wù)報表?基礎(chǔ)財務(wù)報表基礎(chǔ)財務(wù)報表 （萬元）為：年回收的固定資產(chǎn)余值第（萬元）年折舊額則：。年，殘值率平均折舊年限為066, 212547630, 81554715%51630000, 8%515?主要財務(wù)報表主要財務(wù)報表

5、年份年份內(nèi)容內(nèi)容456789101112131415銷售收入銷售收入560080008000800080008000800080008000800080008000經(jīng)營成本經(jīng)營成本350050005000500050005000500050005000500050005000折舊折舊547547547547547547547547547547547547建投借款利息建投借款利息463417370324278232185139934600流資借款利息流資借款利息249249249249249249249249249249249249銷售稅金附加銷售稅金附加32048048048048048048

6、0480480480480480利潤總額利潤總額52113071354140014461492153915851631167817241724所得稅所得稅172431447462477492508523538554569569稅后利潤稅后利潤3498769079389691000103110621093112411551155盈余公積金盈余公積金3588919497100103106109112116116公益金公益金184445474850525355565858應(yīng)付利潤應(yīng)付利潤296744771797824850876903929956981981未分配利潤未分配利潤表一：損益及利潤分配表

7、表一：損益及利潤分配表年份年份內(nèi)容內(nèi)容建設(shè)期建設(shè)期投產(chǎn)投產(chǎn)期期達產(chǎn)期達產(chǎn)期01234567（一）現(xiàn)金流入（一）現(xiàn)金流入1.1.銷售收入銷售收入56008000800080002.2.回收固定資產(chǎn)回收固定資產(chǎn)3.3.回收流動資金回收流動資金（二）現(xiàn)金流出（二）現(xiàn)金流出1.1.固定投資固定投資250035002 0002.2.流動資金流動資金2 4903.3.經(jīng)營成本經(jīng)營成本35005000500050004.4.銷售稅金及附加銷售稅金及附加3204804804805.5.所得稅所得稅172431447462（三）凈現(xiàn)金流量（三）凈現(xiàn)金流量-2500-3500-2000-2490160820892

8、0732058表二：全部投資現(xiàn)金流量表表二：全部投資現(xiàn)金流量表表二：全部投資現(xiàn)金流量表（續(xù)）表二：全部投資現(xiàn)金流量表（續(xù)）年份年份內(nèi)容內(nèi)容達產(chǎn)期達產(chǎn)期89101112131415（一）現(xiàn)金流入（一）現(xiàn)金流入1.1.銷售收入銷售收入800080008000800080008000800080002.2.回收固定資產(chǎn)回收固定資產(chǎn)20663.3.回收流動資金回收流動資金2490（二）現(xiàn)金流出（二）現(xiàn)金流出1.1.固定投資固定投資2.2.流動資金流動資金3.3.經(jīng)營成本經(jīng)營成本500050005000500050005000500050004.4.銷售稅金及附加銷售稅金及附加4804804804804

9、804804804805.5.所得稅所得稅477492508523538554569569（三）凈現(xiàn)金流量（三）凈現(xiàn)金流量20432028201219971982196619516507表三：自有資金投資現(xiàn)金流量表（續(xù)）表三：自有資金投資現(xiàn)金流量表（續(xù)）年份年份內(nèi)容內(nèi)容達產(chǎn)期達產(chǎn)期89101112131415（一）現(xiàn)金流入（一）現(xiàn)金流入1.1.銷售收入銷售收入800080008000800080008000800080002.2.回收固定資產(chǎn)回收固定資產(chǎn)3.3.回收流動資金回收流動資金（二）現(xiàn)金流出（二）現(xiàn)金流出1.1.固投中的自有資金固投中的自有資金2.2.流資中的自有資金流資中的自有資金3

10、.3.經(jīng)營成本經(jīng)營成本500050005000500050005000500050004.4.銷售稅金及附加銷售稅金及附加4804804804804804804804805.5.所得稅所得稅4774925085235385545695696.6.固定投資本金償還固定投資本金償還4634634634634634634634637.7.固定投資利息支付固定投資利息支付2782321851399346008.8.流動資金本金償還流動資金本金償還24909.9.流動資金利息支付流動資金利息支付249249249249249249249249（三）凈現(xiàn)金流量（三）凈現(xiàn)金流量105310841115114

11、61177120817023768年份年份內(nèi)容內(nèi)容建設(shè)期建設(shè)期生產(chǎn)經(jīng)營期生產(chǎn)經(jīng)營期012345671.1.資金來源資金來源250035002000249010681854190119471.11.1利潤總額利潤總額5211307135414001.21.2折舊與攤銷費折舊與攤銷費5475475475471.31.3長期借款長期借款1000200010001.41.4短期借款短期借款24901.51.5自有資金自有資金1500150010002.2.資金運用資金運用2500350020002.12.1固定投資固定投資2500350020002.32.3流動資金流動資金24902.42.4所得稅所

12、得稅1724314474622.52.5應(yīng)付利潤應(yīng)付利潤2967447717972.62.6長期借款本金償還長期借款本金償還4634634634633.3.盈余資金（盈余資金（1-21-2）00001372162202254.4.累計盈余資金累計盈余資金0000137353573798表四：資金來源與運用表表四：資金來源與運用表表四：資金來源與運用表（續(xù)）表四：資金來源與運用表（續(xù)）年份年份內(nèi)容內(nèi)容生產(chǎn)經(jīng)營期生產(chǎn)經(jīng)營期891011121314151.1.資金來源資金來源199320392086213221782225227168271.11.1利潤總額利潤總額14461492153915851

13、6311678172417241.21.2折舊與攤銷費折舊與攤銷費5475475475475475475475471.61.6回收固定資產(chǎn)余值回收固定資產(chǎn)余值20661.71.7回收流動資金回收流動資金24902.2.資金運用資金運用176418051847188919301973155040402.12.1固定投資固定投資2.32.3流動資金流動資金2.42.4所得稅所得稅4774925085235385545695692.52.5應(yīng)付利潤應(yīng)付利潤8248508769039299569819812.62.6長期借款本金償還長期借款本金償還463463463463463463002.72.7短

14、期借款本金償還短期借款本金償還24903.3.盈余資金（盈余資金（1-21-2）22923423924324825272127874.4.累計盈余資金累計盈余資金10271261150017431991224329645751年份年份內(nèi)容內(nèi)容建設(shè)期建設(shè)期生產(chǎn)經(jīng)營期生產(chǎn)經(jīng)營期12345671.1.資產(chǎn)資產(chǎn)255062551112010710103791005297301.11.1流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)總額249026272843306332881.1.11.1.1流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)249024902490249024901.1.21.1.2累計盈余資金累計盈余資金1373535727981.21.2

15、在建工程在建工程2550625586301.31.3固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值80837536698964422 2負(fù)債與所有者權(quán)益負(fù)債與所有者權(quán)益255062551112010610103791005297302.12.1流動負(fù)債總額流動負(fù)債總額249024902490249024902.1.12.1.1短期借款短期借款249024902490249024902.22.2長期負(fù)債長期負(fù)債1050325546304167370432412778負(fù)債小計負(fù)債小計10503255712066576194573152682.32.3所有者權(quán)益所有者權(quán)益1500300040004053418543214

16、4632.3.12.3.1資本金資本金15003000400040004000400040002.3.22.3.2累計盈余公積金累計盈余公積金000351232143082.3.32.3.3累計公益金累計公益金0001862107154表五：資產(chǎn)負(fù)債表表五：資產(chǎn)負(fù)債表表五：資產(chǎn)負(fù)債表（續(xù)）表五：資產(chǎn)負(fù)債表（續(xù)）年份年份內(nèi)容內(nèi)容生產(chǎn)經(jīng)營期生產(chǎn)經(jīng)營期891011121314151.1.資產(chǎn)資產(chǎn)941290998791848781887893806782411.11.1流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)總額351737513990423344814733545461751.1.11.1.1流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)2490

17、24902490249024902490249024901.1.21.1.2累計盈余資金累計盈余資金102712611500174319912243296436851.21.2在建工程在建工程1.31.3固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值589553484801425437073160261320662 2負(fù)債與所有者權(quán)益負(fù)債與所有者權(quán)益941290998791848781887893806782412.12.1流動負(fù)債總額流動負(fù)債總額249024902490249024902490249024902.1.12.1.1短期借款短期借款249024902490249024902490249024902.22.2長期負(fù)債長期負(fù)債231518521389926463000負(fù)債小計負(fù)債小計4805434238793416