服務業(yè)外商直接投資與跨國公司培訓

1、 第九章 服務業(yè)外商直接投資傳統(tǒng)對外直接投資理論對國際服務貿(mào)易動因的解釋（一）國際生產(chǎn)折中理論1.所有權優(yōu)勢（或壟斷優(yōu)勢）理論（海默、金德爾伯格） 海默1960年在其博士論文國內(nèi)企業(yè)的國際經(jīng)營：對外直接投資的研究中，區(qū)分直接投資與間接投資的性質(zhì)，指出直接投資的性質(zhì)在于控制國外的經(jīng)營活動，并分析美國企業(yè)對外直接投資的決定因素，首次提出壟斷優(yōu)勢的理論觀點。 壟斷優(yōu)勢理論代表人物的基本觀點： （1）對不完全市場的假定。 （2）市場不完全使企業(yè)擁有和保持壟斷優(yōu)勢，壟斷優(yōu)勢 則使企業(yè)具備對外直接投資的能力。 （3）跨國公司壟斷優(yōu)勢的形式。4 2.內(nèi)部化優(yōu)勢理論 （巴克利、卡森和亨納特） 該理論認為，跨國

2、公司進行FDI不一定需要擁有獨特的壟斷優(yōu)勢，而只要創(chuàng)造出比外部市場更有效的行政結(jié)構或內(nèi)部市場，從而解決由于市場不完全帶來的不能保證內(nèi)部供求安全問題。這種理論認為，跨國公司是內(nèi)部化一些中間產(chǎn)品的國際市場組織。能否內(nèi)部化某些行為的決定因素是交易成本。若通過“內(nèi)部化”獲得中間產(chǎn)品比從國際市場上直接購買這些產(chǎn)品更有利，就選擇FDI。 內(nèi)部化理論對于服務業(yè)FDI動因的適用是有條件的，它對于作為最終產(chǎn)品的服務業(yè)FDI的動因是不能解釋的。53.國際生產(chǎn)折中理論 鄧寧于1977年提出了生產(chǎn)折中理論。他認為只有企業(yè)優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢兩個變量不足以解釋FDI，必須納入?yún)^(qū)位優(yōu)勢的分析思路。區(qū)位優(yōu)勢是東道國而不是投資國

3、所擁有。 決定是否對一國直接投資的區(qū)位選擇標準有以下五種： 一是市場因素(比如市場規(guī)模、市場增長、確保和擴大市場份額、與投資者保持密切聯(lián)系、打破現(xiàn)有市場劃分等）； 二是出口障礙因素（包括關稅、配額及法規(guī)等產(chǎn)品進入障礙等）； 三是成本因素（比如勞動力成本低廉、運輸成本低廉、通信成本低廉、接近原料來源及原料成本低廉以及基礎設施成本低廉等）； 四是投資環(huán)境因素（比如政治穩(wěn)定性、所有權限制、外匯和匯率制度以及匯率穩(wěn)定性、稅收制度等）； 五是其他因素。6（二）產(chǎn)品生命周期理論 弗農(nóng)在1966年提出的產(chǎn)品生命周期理論的要旨是，產(chǎn)品的不同生命階段所需要密集投入的要素是不同的，在一種產(chǎn)品的生命周期中，最初的密

4、集要素是創(chuàng)新技術，是研發(fā)能力，之后是資本密集，最后是勞動密集。因此決定了生產(chǎn)的不同階段成本和區(qū)位的選擇。到產(chǎn)品結(jié)束了創(chuàng)新壟斷階段而到了成熟階段后，出口產(chǎn)品的邊際生產(chǎn)成本加上運輸成本甚至加上進口國關稅逐漸接近并超過進口國市場的預期成本，成本競爭開始了，因此創(chuàng)新國的生產(chǎn)者需要進行FDI了。而到了產(chǎn)品進入標準化后，創(chuàng)新企業(yè)的壟斷優(yōu)勢盡除，生產(chǎn)和裝配逐漸轉(zhuǎn)移到勞動力要素豐裕的發(fā)展中國家，創(chuàng)新國成為這種產(chǎn)品的進口國。 弗農(nóng)的產(chǎn)品生命周期理論要適用于服務業(yè)的FDI是有障礙的。可以從供給和需求兩個方面來分析。服務業(yè)跨國公司全球著名的服務業(yè)跨國公司摩根士丹利麥肯錫沃爾瑪麥當勞時代華納一、跨國公司概況1.跨國公

5、司Transnational CorporationMultinational CorporationMultinational EnterprisesMultinationals多國擁有資產(chǎn)、在母公司統(tǒng)一決策體系下從事國際性生產(chǎn)和經(jīng)營活動的企業(yè)。聯(lián)合國跨國公司委員會認為，跨國公司必須包含三要素：（1）跨國公司是指在兩個或兩個以上的國家從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的經(jīng)濟組織；（2）這個組織應有一個中央決策系統(tǒng)，組織內(nèi)部各單位的活動都是為全球戰(zhàn)略目標服務的；（3）組織內(nèi)部各單位共享資源和信息，共擔責任和風險。100家最大的跨國公司集中分布在美國、日本、德國、法國等國。發(fā)展中國有韓國的大宇集團和委內(nèi)瑞拉石油公

6、司等。這家企業(yè)主要分布在汽車、電子和電氣設備、石油化工、化學制藥等行業(yè)。大型跨國公司共有6萬多家?？鐕境蔀橥苿尤蚧囊恢е饕α?。目前，在全球最大的100個經(jīng)濟體中，50%以上是跨國公司。200家跨國公司占世界GDP的13；掌握70以上的對外直接投資、23的國際貿(mào)易、70以上的專利和其他技術轉(zhuǎn)讓。（1）跨國公司以對外直接投資為擴張的主要手段；（2）戰(zhàn)略目標全球化；（3）管理體制集中化；（4）運行方式開放化；（5）生產(chǎn)經(jīng)營跨國化；（6）跨國公司在技術革命中始終保持著領先地位。3.跨國公司的基本特征一、服務行業(yè)的跨國公司的組織形式與發(fā)展特點組織形式特征（非股權安排，股權投資）服務業(yè)跨國公司的

7、趨勢（一）服務業(yè)跨國公司的組織形式1.非股權安排 在不涉及股權或企業(yè)產(chǎn)權的條件下，通過契約轉(zhuǎn)讓一項或幾項無形資產(chǎn)而進入目標市場。包括特許經(jīng)營，管理合同，許可證協(xié)議，戰(zhàn)略合伙等。特許經(jīng)營特許經(jīng)營是指特許人將自己擁有的商標（包括服務商標）、商號、產(chǎn)品、專利和專有技術、經(jīng)營模式等以合同的形式授予受許人使用，受許人按合同規(guī)定，在特許人統(tǒng)一的業(yè)務模式下從事經(jīng)營活動，并向特許人支付相應的費用。美國一半左右的零售收入來自特許經(jīng)營的貢獻，新加坡把特許經(jīng)營定為國策，沃爾瑪與麥當勞等國外特許經(jīng)營巨頭在世界各地不斷創(chuàng)造著經(jīng)濟奇跡麥當勞的特許制度分店的建立：每一分店，麥當勞總店都要派員負責選址、設備安裝及內(nèi)外裝潢。特

8、許費：付首期特許費，然后每年交一筆特許權使用費和房產(chǎn)租金。占銷售額的10%。公司對受許的責任：培訓、廣告等貨物分銷：不直接提供餐具和食品原料，而是先與供貨商簽訂合同，由其向各店直接送貨。中國國內(nèi)的網(wǎng)絡產(chǎn)業(yè)如多數(shù)快遞企業(yè)，因為對網(wǎng)點有特殊的要求，多采取“特許經(jīng)營”的擴張模式2.股權投資包括新設和并購兩種，指服務業(yè)跨國公司通過全部或部分參股在目標國開展經(jīng)營活動，其經(jīng)營實體包括海外分支機構（如分公司、子公司）、海外附屬企業(yè)（如航空公司的售票處）和辦事處（目標市場不成熟時設立）等。這種方式劣勢在于投資成本比較大；優(yōu)勢是通過跨國公司內(nèi)的信息與資源共享，實現(xiàn)無形資產(chǎn)的交易內(nèi)部化，降低信息不對稱，解決非股權

9、安排中的品牌、管理等問題。這種方式?jīng)]有時限（特許經(jīng)營有時間限制）1984年迪斯尼在加州和佛羅里達州成功開設迪斯片尼樂園基礎上，首次在海外開設分支機構東京迪斯尼樂園。因海外投資經(jīng)驗少，風險大，采取的是轉(zhuǎn)讓技術方式，收取技術轉(zhuǎn)讓費和管理費。東京迪斯尼取得了意想不到的成功。但這種方式獲利較小。典型案例東京迪斯尼的成功增加了其跨國經(jīng)營的信心，繼續(xù)向海外擴張，1992年開設了巴黎迪斯尼。這次采取的是股份合資形式，占有49%的股權。但并不成功，第一年虧損就達9億美元。1984年正是日本高速增長時期，娛樂消費增長較快；而歐洲人的消閑方式趨于穩(wěn)定，在游樂方面的需求并不高。如果采用技術轉(zhuǎn)讓方式，或許損失會小些。

10、（二）服務業(yè)跨國公司的發(fā)展特點1 1 服務業(yè)跨國公司的主導戰(zhàn)略由追隨型轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃有头諛I(yè)跨國公司的主導戰(zhàn)略由追隨型轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃有停ㄔ瓉碇惶峁┳芳臃眨?0年代以來各國放松了對電信、金融等部門的管制，為服務業(yè)跨國公司的海外擴張?zhí)峁┝似鯔C。服務業(yè)跨國公司紛紛拓展業(yè)務。如跨國銀行不僅為企業(yè)提供資金，還充當他們的結(jié)算中心，并向他們提供有關外匯、市場行情等方面的咨詢。會計事務所除了審計業(yè)務外，還從事市場調(diào)研、管理咨詢等業(yè)務。2 服務業(yè)跨國公司的實力不斷提升年份19951996199719981999服務業(yè)跨國公司占500強的比重57.658.458.660.461.23 服務業(yè)跨國公司并購活動頻繁服務業(yè)跨

11、國公司并購活動頻繁跨國并購交易額部門比重4 服務業(yè)跨國公司FDI活動帶動技術擴散一是向東道國輸出當?shù)厝狈Φ姆?，其次服務技術也想這些地區(qū)擴散，包括服務的硬件與設備、服務管理方式、服務營銷方式等。甚至一些服務禮節(jié)對東道國也產(chǎn)生了極大的影響。二、跨國公司是服務的國際轉(zhuǎn)移的主要推動力商業(yè)存在商業(yè)存在（Commercial presence，MODE 3）它是指一成員的服務提供者在另一成員領土內(nèi)設立商業(yè)機構或?qū)I(yè)機構，為后者領土內(nèi)的消費者提供服務。這種方式既可以是在一成員領土內(nèi)組建、收購或維持一個法人實體，也可以是創(chuàng)建、維持一個分支機構或代表處。這種服務提供方式有兩個主要特點，一是服務的提供者和消費者

12、在同一成員的領土內(nèi)；二是服務提供者到消費者所在國的領土內(nèi)采取了設立商業(yè)機構或?qū)I(yè)機構的方式。一般認為，商業(yè)存在是四種服務提供方式中最為重要的方式。服務消費者服務提供者移動不移動移動自然人流動境外消費不移動商業(yè)存在跨境交付商業(yè)存在方面的限制仍然比較多市場準入和國民待遇限制（做出承諾的服務活動占全部活動的比重）跨境交付境外消費商業(yè)存在自然人流動沒有限制有限制不做承諾沒有限制有限制不做承諾沒有限制有限制不做承諾沒有限制有限制不做承諾市場準入56103480813306642926國民待遇634338321511836306191 1.跨國公司依靠資金、技術和信息上的巨大優(yōu)勢以及在全球范圍內(nèi)配置資源的

13、能力，在服務貿(mào)易領域占據(jù)主導地位。目前，跨國公司壟斷了全球 的國際技術貿(mào)易，與跨國公司經(jīng)營有關的知識產(chǎn)權交易額和國際性經(jīng)營服務（包括教育、培訓、金融、保險、通 訊、法律、數(shù)據(jù)處理、經(jīng)營咨詢、信息服務等）的出口額已占世界服務出口額的一半左右。近幾年，在全球經(jīng)濟低迷的大背景下，跨國公司開始了新一輪全球產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整。2.跨國公司業(yè)務離岸化 近年來，跨國公司相繼把一部分服務業(yè)務，如電話客戶服務、金融保險、人力資源管理、后勤保障、服務等，轉(zhuǎn)移到成本相對低廉、人員素質(zhì)相對較高的國家和地區(qū)?？鐕緲I(yè)務離岸化推動了服務在國際間的轉(zhuǎn)移?？鐕緲I(yè)務離岸化推動了服務在國際間的轉(zhuǎn)移。年，美國在線裁掉了加州的 名雇

14、員，轉(zhuǎn)而在印度班加羅爾招聘軟件編程人員。公司將美國本土個編程工作崗位轉(zhuǎn)移到印度、中國等國家。據(jù)估計，今后年時間里，發(fā) 達國家金融服務業(yè)目前的萬個工作崗位中將有 萬個轉(zhuǎn)移到新興市場國 家。世界最大的 家金融和服務公司向外轉(zhuǎn)移的業(yè)務涉及金額高達億美元。美國的國際數(shù)據(jù)公司 年預測， 到年，美國整個行業(yè)的職位都將設在海外，遠遠高于 年的。3.服務業(yè)外商直接投資 對外直接投資成為拓展服務貿(mào)易的最理想的形式。由于服務產(chǎn)品的無形性和不可儲存性，通過國際間的消費者定位服務轉(zhuǎn)為消費國內(nèi)部的生產(chǎn)者定位服務，有利于服務提供者批量生產(chǎn)，降低成本和價格，取得規(guī)模效益。一些與跨國公司有戰(zhàn)略合作關系的服務企業(yè)，為跨國公司在

15、新興市場國家開展業(yè)務提供配套服務而將服務業(yè)進行國際轉(zhuǎn)移，或者是服務企業(yè)為了開拓東道國市場和開展國際服務貿(mào)易而進行服務業(yè)國際轉(zhuǎn)移。世界銀行統(tǒng)計表明，在多數(shù)工業(yè)化國家，服務業(yè)的外國直接投資占這些國家一半以上的外國直接投資存量。20世紀70年代初，服務業(yè)只占全球外商直接投資總量的14，1900年這一比重達到50.1，此后一直保持在一半以上的份額。四、服務業(yè)跨國公司對東道國的影響正面影響：溢出效應負面影響：內(nèi)斂效應 積極影響：第一，類似其他產(chǎn)業(yè)，服務業(yè)FDI為東道國提供了更多的資金，為東道國資金流量帶來凈增量。 這對資金短缺的國家 ( 特別是發(fā)展中國家 ) 而言無疑是有利的。 資料顯示，發(fā)展中國家在服

16、務業(yè)的 FDI存量已由1990年的1600億美元上升到2002年的1.1萬億。 第二，服務業(yè)FDI帶來了先進技術、知識與技能，包括諸如設備和工藝流程的硬技術以及管理、營銷等軟技術。但是，服務業(yè)中包含的技術組合不同于制造業(yè)，F(xiàn)DI并非是服務業(yè)獲得硬技術的主要途徑，而軟技術卻是轉(zhuǎn)讓知識和技術的主要形式。例如，在銀行、保險和飯店等行業(yè)，投資方會對其子公司進行一系列的技能與知識培訓；管理咨詢公司通過培訓逐步提高當?shù)仄髽I(yè)的專業(yè)服務能力等第三，雖然與制造業(yè)相比，服務業(yè)跨國公司的直接出口仍然十分有限，但是它們對東道國企業(yè)的出口競爭力產(chǎn)生巨大的間接影響。 服務為的 FDI 能夠直接地或間接地提高東道國當?shù)刂圃?/p>

17、業(yè)的生產(chǎn)效率。 以國際飯店的連鎖經(jīng)營為例，其提高了東道國的旅游業(yè)競爭能力，帶來了巨大的國際客流，它還是發(fā)展中國家獲得外匯的一個重要途徑。 第四，服務業(yè)FDI為東道國創(chuàng)造了更多就業(yè)機會。雖然每單位美元投資所產(chǎn)生的工作機會仍低于制造業(yè)，但是服務業(yè)FDI對提高就業(yè)有巨大潛力。一方面，在外資服務業(yè)部門工作的勞動力能夠獲得更好的培訓和更高的工資，另一方面，目前階段，由于技術限制，服務業(yè)的專業(yè)化分工仍然有限(無法像制造業(yè)那樣按照價值鏈分割，將每一階段的生產(chǎn)安排在全球成本最低的地區(qū))。此外，在為上游和下游企業(yè)提供服務和支持時，服務業(yè)FDI也間接地增加了二者的就業(yè)。 消極影響1.大部分服務業(yè)FDI旨在市場開拓

18、，尋求非交易性活動，并有可能以對外支付的形式進行利潤匯出，所以，不僅可能對增加外匯收入無任何作用，反而可能對國際收支造成負面影響。 2.東道國相關行業(yè)受到很大沖擊。在東道國原有的高度保護下，諸如銀行、電信、旅游等行業(yè)，其國內(nèi)市場是非完全競爭的，甚至是壟斷的，因而適應市場的能力和提高競爭優(yōu)勢的自身能力有限。隨著外資在這些行業(yè)的進入，東道國國內(nèi)原有企業(yè)從資金、經(jīng)驗、技能和創(chuàng)新方面都受到巨大挑戰(zhàn)。 壟斷價格對于被壟斷的產(chǎn)品，跨國公司往往索取壟斷高價，爭取利潤；跨國公司黨與對手競爭時，則采取低價傾銷的方式打敗對手。利用其巨大的規(guī)?？刂瓢l(fā)展中國家的出口市場，形成買方壟斷，壓低初級產(chǎn)品的價格。原料壟斷低價

19、，制成本壟斷高價，從而獲得豐厚的壟斷利潤。3.外資服務機構將與東道國本地企業(yè)更加激烈地爭奪人力資源，其工作條件與薪酬狀況可能導致大批優(yōu)秀人才流向外資企業(yè)，這樣對本地企業(yè)的發(fā)展帶來更多困難。跨國公司有可能造成東道國人才的流失（Brain Drain)。4.服務業(yè)FDI可能帶來三方面的風險：如果東道國政府管理控制不善，缺乏有效的規(guī)章制度，有可能在體制方面帶來嚴重的本國經(jīng)濟動蕩；如果在管理公用事業(yè)和私有化時缺乏有力控制，有可能導致私人壟斷；此外，因為各國在社會文化背景上差異極大，外資在這些領域的運作容易造成沖突和傷害。 五、中國引進服務業(yè)跨國公司的問題中國已經(jīng)在2003年取代美國，成為全球吸引外國直

20、接投資最多的國家，而且在今后幾年，中國吸引外資增長的趨勢將會持續(xù)下去。中國在2000年到2002年間服務業(yè)FDI的平均流入量為128.05億美元，2002年存量為2597億美元；服務業(yè)占2002年FDI總流入的24.7%，占總存量的31.4%；將履行入世承諾進一步開放服務業(yè)，因此在吸引更多的服務業(yè)FDI上有很大潛力。第一，開放國內(nèi)服務業(yè)市場第一，開放國內(nèi)服務業(yè)市場。服務業(yè)在歐美發(fā)達國家國民經(jīng)濟中的比重約為60%到70%，而中國不到40%，在引資中不到1/4。服務業(yè)比重是社會分工細化、經(jīng)濟發(fā)達的表現(xiàn)，應該通過法律的完善和環(huán)境的優(yōu)化吸引更多的FDI。 按照中國入世承諾，將逐步對外資開放服務領域。目前已經(jīng)相繼頒布了30多項法規(guī)和規(guī)章，逐步開放金融、分銷、物流、旅游和建筑等數(shù)十個領域，拓展外資進入中國的服務領域和地域范圍，降低準入門檻，已形成了服務貿(mào)易開放的新格局。例如，2004年6月1日實施的外商投資商業(yè)領域管理辦法