股票入門(mén)知識(shí)培訓(xùn)

1、股票入門(mén)知識(shí)培訓(xùn)股票入門(mén)知識(shí)培訓(xùn)股票到底是什么？u股票是股份證書(shū)的簡(jiǎn)稱(chēng)，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券。股票到底是什么？u每股股票都代表股東對(duì)企業(yè)擁有一個(gè)基本單位的所有權(quán)。股票是股份公司資本的構(gòu)成部分，可以轉(zhuǎn)讓、買(mǎi)賣(mài)或作價(jià)抵押，是資金市場(chǎng)的主要長(zhǎng)期信用工具。股票的作用有三點(diǎn)（1）股票是一種出資證明，當(dāng)一個(gè)自然人或法人向股份有限公司參股投資時(shí)，便可獲得股票作為出資的憑證；股票的作用有三點(diǎn)（2）股票的持有者憑借股票來(lái)證明自己的股東身份，參加股份公司的股東大會(huì)，對(duì)股份公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)表意見(jiàn)；股票的作用有三點(diǎn)（3）股票持有者憑借股票參加股份發(fā)行企業(yè)的利潤(rùn)分配

2、，也就是通常所說(shuō)的分紅，以此獲得一定的經(jīng)濟(jì)利益。股票和債券的區(qū)別1.發(fā)行主體不同2.收益穩(wěn)定性不同 3.保本能力不同4.經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系不同5.風(fēng)險(xiǎn)性不同風(fēng)險(xiǎn) 所謂風(fēng)險(xiǎn)，是指遭受損失或損害的可能性。就證券投資而言，風(fēng)險(xiǎn)就是投資者的收益和本金遭受損失的可能性。證券投資的風(fēng)險(xiǎn) 證券投資的風(fēng)險(xiǎn)是指證券預(yù)期收益變動(dòng)的可能性及變動(dòng)幅度。與證券投資相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)稱(chēng)為總風(fēng)險(xiǎn)，總風(fēng)險(xiǎn)可以分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種情況：u一種是投資者的收益和本金的可能性損失；u另一種是投資者的收益和本金的購(gòu)買(mǎi)力的可能性損失。 證券投資風(fēng)險(xiǎn) 從風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源來(lái)看，證券投資風(fēng)險(xiǎn)可以區(qū)分為：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、貨幣市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)

3、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)。證券投資風(fēng)險(xiǎn) 從風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系來(lái)看，證券投資風(fēng)險(xiǎn)可分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（Market Risk，又稱(chēng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)）和非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（Non-market Risk，又稱(chēng)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)）兩種。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要的形式u購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)u匯率風(fēng)險(xiǎn)u社會(huì)、政治風(fēng)險(xiǎn) u利率風(fēng)險(xiǎn)u宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)u市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要的形式u金融風(fēng)險(xiǎn)u經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)u流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) u操作性風(fēng)險(xiǎn)股票投資風(fēng)險(xiǎn)的控制u回避風(fēng)險(xiǎn)原則u減少風(fēng)險(xiǎn)原則 u留置風(fēng)險(xiǎn)原則風(fēng)險(xiǎn)控制的基本原則風(fēng)險(xiǎn)控制的基本原則股票投資風(fēng)險(xiǎn)的控制u正確的認(rèn)識(shí)和評(píng)價(jià)自己u充分及時(shí)掌握各種股票信息 u培養(yǎng)市場(chǎng)感覺(jué) 風(fēng)險(xiǎn)控制的基本措施風(fēng)險(xiǎn)控制的基本措施股票投資風(fēng)險(xiǎn)的控制u技術(shù)分析

4、法u投資組合法風(fēng)險(xiǎn)控制的技巧風(fēng)險(xiǎn)控制的技巧股票投資風(fēng)險(xiǎn)的控制u限制和避免過(guò)度交易u(yù)掌握投資和技術(shù)方向 u及時(shí)止損斬?cái)鄵p失 風(fēng)險(xiǎn)控制三法則風(fēng)險(xiǎn)控制三法則由淺入深看線(xiàn)u線(xiàn)是描述股價(jià)運(yùn)行軌跡的專(zhuān)業(yè)化工具。u線(xiàn)是股市技術(shù)分析的基本工具，可以說(shuō)不會(huì)看線(xiàn)，技術(shù)分析就無(wú)法入門(mén)。u線(xiàn)走勢(shì)是判斷和選擇買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的最重要的依據(jù) 。反轉(zhuǎn)形態(tài)、整理形態(tài)和缺口和趨向線(xiàn)等。線(xiàn)圖形態(tài) 反轉(zhuǎn)形態(tài)、整理形態(tài)和缺口和趨向線(xiàn)等。線(xiàn)圖形態(tài)可分為線(xiàn)圖形態(tài)可分為線(xiàn)圖形態(tài) 在K線(xiàn)圖中中間的矩形長(zhǎng)條叫實(shí)體，如果開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)，則實(shí)體為陰線(xiàn)或黑線(xiàn)；反之，收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)，則實(shí)體為陽(yáng)線(xiàn)或紅線(xiàn)。陽(yáng)線(xiàn)（紅線(xiàn)）和陰線(xiàn)（黑線(xiàn)）陽(yáng)線(xiàn)（紅線(xiàn)）和陰線(xiàn)（黑線(xiàn)）線(xiàn)

5、圖形態(tài) 在K線(xiàn)圖中，從實(shí)體向上延伸的細(xì)線(xiàn)叫上影線(xiàn)。在陽(yáng)線(xiàn)中，它是當(dāng)日最高價(jià)與收盤(pán)價(jià)之差；在陰線(xiàn)中，它是當(dāng)日最高價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)之差。由此，帶有上影線(xiàn)的線(xiàn)形態(tài)，可分為帶上影線(xiàn)的陽(yáng)線(xiàn)、帶上影線(xiàn)的陰線(xiàn)和十字星。不同的形態(tài)，多空力量的判斷是有區(qū)別的。上影線(xiàn)上影線(xiàn)線(xiàn)圖形態(tài) 在K線(xiàn)圖中，從實(shí)體向下延伸的細(xì)線(xiàn)叫下影線(xiàn)。在陽(yáng)線(xiàn)中，它是當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)與最低價(jià)之差；在陰線(xiàn)中，它是當(dāng)日收盤(pán)價(jià)與最低價(jià)之差。帶有下影線(xiàn)的線(xiàn)形態(tài)，可分為帶下影線(xiàn)的陽(yáng)線(xiàn)、帶下影線(xiàn)的陰線(xiàn)和十字星。要更為精確的判斷多空雙方力量，還要根據(jù)不同的形態(tài)做出判斷。下影線(xiàn)下影線(xiàn)線(xiàn)圖形態(tài) 光頭陽(yáng)線(xiàn)和光頭陰線(xiàn)就是沒(méi)有上影線(xiàn)的陽(yáng)線(xiàn)和陰線(xiàn)。光頭陽(yáng)線(xiàn)和光頭陰線(xiàn)光頭陽(yáng)線(xiàn)和光頭

6、陰線(xiàn)線(xiàn)圖形態(tài) 光腳陽(yáng)線(xiàn)和光腳陰線(xiàn)就是沒(méi)有下影線(xiàn)的陽(yáng)線(xiàn)和陰線(xiàn)。光腳陽(yáng)線(xiàn)和光腳陰線(xiàn)光腳陽(yáng)線(xiàn)和光腳陰線(xiàn)線(xiàn)圖形態(tài) 光頭光腳的陽(yáng)線(xiàn)和陰線(xiàn)就是既沒(méi)有上影線(xiàn)又沒(méi)有下影線(xiàn)的陽(yáng)線(xiàn)和陰線(xiàn)。當(dāng)收盤(pán)價(jià)和開(kāi)盤(pán)價(jià)分別與最高價(jià)和最低價(jià)中的一個(gè)相等時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)這種K線(xiàn)。光頭光腳的陽(yáng)線(xiàn)和陰線(xiàn)光頭光腳的陽(yáng)線(xiàn)和陰線(xiàn)線(xiàn)圖形態(tài) 此種圖表示最高價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)相同，最低價(jià)與收盤(pán)價(jià)一樣。上下沒(méi)有影線(xiàn)。從一開(kāi)始，賣(mài)方就占優(yōu)勢(shì)。股市處于低潮。握有股票者不限價(jià)瘋狂拋出，造成恐慌心理。市場(chǎng)呈一面倒，直到收盤(pán)、價(jià)格始終下跌，表示強(qiáng)烈的跌勢(shì)。光頭光腳的陰線(xiàn)光頭光腳的陰線(xiàn)線(xiàn)圖形態(tài) 此種圖表示最高價(jià)與收盤(pán)價(jià)相同，最低價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)一樣，上下沒(méi)有影線(xiàn)。從一開(kāi)盤(pán)，買(mǎi)方

7、始終占優(yōu)勢(shì)，使價(jià)格一路上揚(yáng)，直至收盤(pán)。表示強(qiáng)烈的漲勢(shì)，股市呈現(xiàn)高潮，買(mǎi)方瘋狂涌進(jìn)，不限價(jià)買(mǎi)進(jìn)。握有股票者，因看到買(mǎi)氣的旺盛，不愿拋售，出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況。光頭光腳的陽(yáng)線(xiàn)光頭光腳的陽(yáng)線(xiàn)線(xiàn)圖形態(tài) 當(dāng)收盤(pán)價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)相同時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)這種K線(xiàn)，它的特點(diǎn)是沒(méi)有實(shí)體。十字型十字型K線(xiàn)線(xiàn)線(xiàn)圖形態(tài) 沒(méi)有上影線(xiàn)的十字型K線(xiàn)。T字型字型線(xiàn)圖形態(tài) 沒(méi)有下影線(xiàn)的十字型K線(xiàn)。倒倒T字型字型神奇十字u當(dāng)開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)處于相同價(jià)位的時(shí)候，K線(xiàn)圖上表現(xiàn)為十字形態(tài)，有時(shí)也把開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)相差不大且上下影線(xiàn)較長(zhǎng)的K線(xiàn)視為十字。線(xiàn)是描述股價(jià)運(yùn)行軌跡的專(zhuān)業(yè)化工具。神奇十字u單純十字，反映出市場(chǎng)猶豫不決，多空雙方達(dá)到暫時(shí)平衡，往往預(yù)示著

8、股價(jià)可能會(huì)出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢(shì)，因此稱(chēng)之為神奇十字。具體可分為十字星、十字胎、長(zhǎng)十字、垂死十字。 結(jié)合早晨與黃昏之星，有早晨十字星與黃昏十字星兩種。十字星十字星神奇十字u黃昏十字星表現(xiàn)為，在上升過(guò)程中出現(xiàn)中或巨陽(yáng)，第二日又跳空向上但收出陽(yáng)或陰十字，第三日出現(xiàn)暴挫。黃昏十字星黃昏十字星神奇十字u黃昏十字星為重要的見(jiàn)頂信號(hào)，如果第三日出現(xiàn)向下跳空或陰包陽(yáng)，轉(zhuǎn)勢(shì)效果更佳。ST吉發(fā)（600893）在2003年2月19日、百花村（600721）在2003年3月3日就是以黃昏十字星見(jiàn)頂?shù)摹｜S昏十字星黃昏十字星神奇十字u早晨十字星表現(xiàn)為，在下跌過(guò)程中出現(xiàn)中或巨陰，第二日又跳空向下但收出陽(yáng)或陰十字，第三日轉(zhuǎn)身上攻收出中陽(yáng)

9、或巨陽(yáng)。早晨十字星早晨十字星神奇十字u早晨十字星為重要的見(jiàn)底回升組合，如果第三日能跳空向上或陽(yáng)包陰，其轉(zhuǎn)勢(shì)的準(zhǔn)確性將更高。百花村（600721）在2003年1月2日就是以早晨十字星觸底。早晨十字星早晨十字星神奇十字u十字胎為重要的轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)，既可在頭部出現(xiàn)也可在底部出現(xiàn)，不過(guò)實(shí)戰(zhàn)中出現(xiàn)的較少。見(jiàn)頂十字胎表現(xiàn)為，在上漲過(guò)程中出現(xiàn)中或巨陽(yáng)，隨后突然出現(xiàn)跳空低開(kāi)并收出陰或陽(yáng)十字，為重要的見(jiàn)頂信號(hào)。見(jiàn)底十字胎表現(xiàn)為，在下跌過(guò)程中出現(xiàn)中或巨陰，隨后突然出現(xiàn)跳空高開(kāi)并收出陰或陽(yáng)十字，為重要的見(jiàn)底信號(hào)。十字胎十字胎神奇十字u平高電氣（600312）在2003年1月29日就是以十字胎見(jiàn)底的。十字胎與十字星有相似

10、之處，其區(qū)別在于十字出現(xiàn)的位置不同，十字胎的十字就如孕婦肚中的嬰兒隱藏在前一根K線(xiàn)實(shí)體之中。十字胎的轉(zhuǎn)勢(shì)準(zhǔn)確性低于十字星，實(shí)戰(zhàn)中需結(jié)合之后K線(xiàn)進(jìn)行研判。十字胎舉例十字胎舉例神奇十字u長(zhǎng)十字指上下影線(xiàn)特別長(zhǎng)的十字，無(wú)明確的定量規(guī)定，原則上能碰到前幾日的高或低點(diǎn)就可認(rèn)為長(zhǎng)十字。在上升中后期時(shí)，單獨(dú)出現(xiàn)較長(zhǎng)的上下影線(xiàn)時(shí)，顯示出股價(jià)已失去了方向感，往往為見(jiàn)頂回落的信號(hào)。長(zhǎng)十字長(zhǎng)十字神奇十字u科達(dá)機(jī)電（600499）在2003年3月3日就是以長(zhǎng)十字見(jiàn)頂。長(zhǎng)十字在底部區(qū)域出現(xiàn)時(shí)見(jiàn)底效果并不顯著。長(zhǎng)十字舉例長(zhǎng)十字舉例神奇十字u垂死十字是重要的見(jiàn)頂回落信號(hào)，它在上升中后期出現(xiàn)，其轉(zhuǎn)勢(shì)可靠性相當(dāng)高。 其特點(diǎn)為開(kāi)

11、盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)不但處于同一水平，并且近似于全日的最低價(jià)，也就是說(shuō)有長(zhǎng)上影線(xiàn)而無(wú)下影線(xiàn)，類(lèi)似于墓碑陰氣逼人。垂死十字垂死十字神奇十字u豐華股份（600615）在2003年1月21日就是以垂死十字終結(jié)反彈的。垂死十字舉例垂死十字舉例神奇十字K線(xiàn)的形態(tài)分析 形態(tài)分析在技術(shù)分析中占有非常重要的位置，是技術(shù)分析中最經(jīng)典的組成部分。u持續(xù)整理形態(tài)持續(xù)整理形態(tài)u反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。突破形態(tài)有反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。突破形態(tài)有向上突破和向下突破向上突破和向下突破股價(jià)移動(dòng)的兩種形態(tài)類(lèi)型：股價(jià)移動(dòng)的兩種形態(tài)類(lèi)型：K線(xiàn)的形態(tài)分析u三角形u矩形u旗形u楔形持續(xù)整理形態(tài)持續(xù)整理形態(tài)K線(xiàn)的形態(tài)分析u雙重頂和雙重底u(yù)頭肩頂和頭肩底u(yù)三重頂（

12、底）形態(tài)反轉(zhuǎn)突破形態(tài)反轉(zhuǎn)突破形態(tài)K線(xiàn)的形態(tài)分析u圓弧形態(tài)u喇叭形態(tài)u菱形uV型反轉(zhuǎn)雙重頂和雙重底雙重頂和雙重底 雙重頂和雙重底雙重頂和雙重底 頭肩頂和頭肩底頭肩頂和頭肩底頭肩頂和頭肩底頭肩頂和頭肩底三重頂（底）形態(tài)三重頂（底）形態(tài)三重頂（底）形態(tài)三重頂（底）形態(tài)圓弧形態(tài)圓弧形態(tài)喇叭形態(tài)喇叭形態(tài)菱形菱形V型反轉(zhuǎn)型反轉(zhuǎn) 一般情況下頭肩式是一個(gè)轉(zhuǎn)向型態(tài)，當(dāng)它出現(xiàn)時(shí)即表示過(guò)去的趨勢(shì)已告一段落，未來(lái)大市（或股價(jià)）將朝著相反的方向移動(dòng)。頭肩式頭肩式K線(xiàn)的形態(tài)分析u頭肩頂升市中出現(xiàn)u頭肩底市中出現(xiàn) 頭肩式整理型態(tài)頭肩式整理型態(tài)K線(xiàn)的形態(tài)分析u頭肩頂?shù)兄谐霈F(xiàn)u頭肩底升市中出現(xiàn)頭肩式轉(zhuǎn)向型態(tài)頭肩式轉(zhuǎn)向型態(tài)K線(xiàn)

13、的形態(tài)分析u頭肩頂是一個(gè)高價(jià)派發(fā)性沽售的區(qū)域，而跌市中出現(xiàn)的頭肩整理型態(tài)（頭肩頂），驟看股價(jià)在某水平（即頸線(xiàn)）似乎呈現(xiàn)強(qiáng)大支持，其實(shí)只是另一次沽售機(jī)會(huì)，是部分大戶(hù)正在托價(jià)出貨，那些趕不及在跌市來(lái)臨前沽出的投資者，正趁機(jī)脫身。頭肩頂頭肩頂K線(xiàn)的形態(tài)分析u頭肩頂?shù)男螤畛尸F(xiàn)三個(gè)明顯的高峰，其中位于中間的一個(gè)高峰較其他兩個(gè)高峰的高點(diǎn)略高。至于成交量方面，則出現(xiàn)梯級(jí)型的下降。頭肩頂頭肩頂K線(xiàn)的形態(tài)分析u頭肩底是一個(gè)低價(jià)收集性買(mǎi)入的區(qū)域，而升市中出現(xiàn)的頭肩整理型態(tài)（頭肩底）則可說(shuō)是一個(gè)中途收集性買(mǎi)入?yún)^(qū)域，是那些錯(cuò)過(guò)了第一次買(mǎi)入機(jī)會(huì)的人作另一次買(mǎi)入的良機(jī)！走勢(shì)驟然看來(lái)，似乎是多次到頂不破，上升阻力十分強(qiáng)大，

14、其實(shí)是壓價(jià)進(jìn)貨而已！頭肩底頭肩底K線(xiàn)的形態(tài)分析u頭肩底的意義和頭肩頂沒(méi)有兩樣，它告訴我們過(guò)去的長(zhǎng)期性趨勢(shì)已扭轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)，股價(jià)一次再一次的下跌，第二次的低點(diǎn)（頭部）顯然較先前的一個(gè)低點(diǎn)為低，但很快地掉頭彈升，接下來(lái)的一次下跌股價(jià)末跌到上次的低點(diǎn)水平已獲得支持而回升，反映出看好的力量正逐步改變市場(chǎng)過(guò)去向淡的形勢(shì)。K線(xiàn)的形態(tài)分析u當(dāng)兩次反彈的高點(diǎn)阻力線(xiàn)（頸線(xiàn)）打破后，顯示看好的一方已完全把淡方擊倒，買(mǎi)方代替賣(mài)方完全控制整個(gè)市場(chǎng)。K線(xiàn)的形態(tài)分析u任何頭肩型，特別是頭部超過(guò)肩部不夠多時(shí)，可稱(chēng)為三重頂（底）型。三重頂型態(tài)也和雙重頂十分相似，只是多一個(gè)頂，且各頂分得很開(kāi)、很深。成交量在上升期間一次比一次少。三重底則是倒轉(zhuǎn)的三重頂，分析含義一樣。三重頂三重頂K線(xiàn)的形態(tài)分析型走勢(shì)，可分為三個(gè)部分：u下跌階段：通常型的左方跌勢(shì)十分陡峭，而且持續(xù)一段短時(shí)間。型型K線(xiàn)的形態(tài)分析u轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)：型的底部十分尖銳，一般來(lái)說(shuō)形成這轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)的時(shí)間僅三、兩個(gè)交易日，而且成交在這低點(diǎn)明顯增多。有時(shí)候轉(zhuǎn)勢(shì)點(diǎn)就在恐慌交易日中出現(xiàn)。u回升階段：接著股價(jià)從低點(diǎn)回升，成交量亦隨之而增加。型型K線(xiàn)的形態(tài)分析u矩形是股價(jià)由一連串在二條水平的上下界線(xiàn)之間變動(dòng)而成的型