決策有用性的計量觀

1、 會計理念會計理念 歷史成本會計歷史成本會計 公允價值會計公允價值會計1.1.受托責任評價受托責任評價投入產(chǎn)出投入產(chǎn)出價值和風險管理價值和風險管理2.2.信息質量特征信息質量特征可靠性優(yōu)先于相關性可靠性優(yōu)先于相關性相關性優(yōu)先于可靠性相關性優(yōu)先于可靠性3.3.交易條件假設交易條件假設真實交易基礎、真實價格真實交易基礎、真實價格假設性交易、虛擬價格假設性交易、虛擬價格4.4.計量屬性選擇計量屬性選擇歷史成本歷史成本公允價值公允價值5.5.收益確定觀念收益確定觀念收入收入/ /費用觀費用觀,IS,IS為中心為中心資產(chǎn)資產(chǎn)/ /負債觀負債觀,BS,BS為中心為中心6.6.收入確認特性收入確認特性間斷性

2、、實現(xiàn)或可實現(xiàn)間斷性、實現(xiàn)或可實現(xiàn)連續(xù)性、經(jīng)濟價值變動連續(xù)性、經(jīng)濟價值變動7.7.費用確認原則費用確認原則配比原則配比原則報表要素報表要素8.8.估值假設選擇估值假設選擇 使用價值使用價值(VIU)(VIU)假設假設VIUVIU或交換價值或交換價值(VIE)(VIE)假設假設9.9.不確定性態(tài)度不確定性態(tài)度審慎性原則審慎性原則對稱性原則對稱性原則10.10.業(yè)績計量指標業(yè)績計量指標凈收益凈收益(NI)(NI)全面收益全面收益(CI)(CI)公開公開報價報價可觀察信息可觀察信息 不可觀察信息不可觀察信息Quoted PriceObservable InputsUnobservable Input

3、s市場法市場法Market Approach收益現(xiàn)值法收益現(xiàn)值法Income Approach重置成本法重置成本法Cost Approach不同披露要求不同披露要求Different Different DisclosureDisclosureRequirementsRequirementsMark to MarketMark toMetrixMark to ModelASBE2-長期股權投資長期股權投資ASBE3-投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn) ASBE5-生物資產(chǎn)生物資產(chǎn) ASBE7-非貨幣性資產(chǎn)交換非貨幣性資產(chǎn)交換ASBE8-資產(chǎn)減值資產(chǎn)減值 ASBE10-企業(yè)年金基金企業(yè)年金基金 ASBE1

4、1-股份支付股份支付 ASBE12-債務重組債務重組 ASBE14-收入收入 ASBE16-政府補助政府補助 ASBE20-企業(yè)合并企業(yè)合并 ASBE21-租賃租賃 ASBE22-金融工具確認和計量金融工具確認和計量ASBE23-金融資產(chǎn)轉移金融資產(chǎn)轉移ASBE24-套期報值套期報值 ASBE27-石油天然氣開采石油天然氣開采 ASBE37-金融工具列報金融工具列報要求或允許采用公允價值要求或允許采用公允價值損失慘重的金融界損失慘重的金融界背負罪名的會計界背負罪名的會計界代表性機構和人物代表性機構和人物Citigroup, UBS, AIG, ABAFR,FSA, IMF, John McCa

5、in代表性機構和人物代表性機構和人物FASB, IASB, CII, CQA,CFAIRobert Hertz, David Tweedie主要觀點主要觀點 FVFV導致金融機構確認巨額的未實導致金融機構確認巨額的未實 現(xiàn)、沒有現(xiàn)金流量的賬面損失現(xiàn)、沒有現(xiàn)金流量的賬面損失 這些損失引起投資者恐慌這些損失引起投資者恐慌, ,導致他導致他 們拋售次貸產(chǎn)品金融機構的股票們拋售次貸產(chǎn)品金融機構的股票 金融機構不惜代價降低次貸產(chǎn)品金融機構不惜代價降低次貸產(chǎn)品 的風險暴露頭寸的風險暴露頭寸, , 加劇次貸危機加劇次貸危機 強烈呼吁完全廢除或暫時終止強烈呼吁完全廢除或暫時終止FV FV 主要觀點主要觀點指責

6、指責FVFV旨在轉移公眾視線旨在轉移公眾視線對對FVFV指責具有濃厚機會主義色彩指責具有濃厚機會主義色彩FVFV增加透明度增加透明度, , 讓投資者和監(jiān)管讓投資者和監(jiān)管 機構及時了解次貸危機的嚴重性機構及時了解次貸危機的嚴重性FVFV并非完美并非完美, , 回到回到HCHC并非理想的并非理想的 替代方案替代方案, , 而是因噎廢食的倒退而是因噎廢食的倒退公允價值是否是導致金融危機的元兇公允價值是否是導致金融危機的元兇？公允價值是否有公允價值是否有“順周期效應？順周期效應？如何解決問題？如何解決問題？如何解釋順周期效應的傳如何解釋順周期效應的傳導機制？導機制？ 1 2 3 4 公允價值不是金融危

7、機的直接誘因公允價值不是金融危機的直接誘因 公允價值不是金融危機的罪魁禍首公允價值不是金融危機的罪魁禍首會計界會計界共識共識國外研究歐洲央行歐洲央行（ECB ）金融穩(wěn)定理事會金融穩(wěn)定理事會( FSB) 巴斯巴斯（Barth ）馬斯拉特馬斯拉特（Matherat）國際貨幣基金組織國際貨幣基金組織（IMF）帕蘭登帕蘭登（Plantin） 還有：還有： 勞克斯和盧茲（勞克斯和盧茲（Laux and leuz） 阿蘭和卡理蒂（阿蘭和卡理蒂（Allen and Carletti ) 公允價值會計主要通過以下三個機制傳導順周期效應公允價值會計主要通過以下三個機制傳導順周期效應 ：資本監(jiān)管資本監(jiān)管風險管理風

8、險管理心理反應心理反應 黃世忠（黃世忠（2009.11）公允價值順周期效應的傳導機制：公允價值順周期效應的傳導機制：銀行業(yè)的特點是風險產(chǎn)生的根源銀行業(yè)的特點是風險產(chǎn)生的根源信息不對稱使得投資者未能有效識別和抵制風險信息不對稱使得投資者未能有效識別和抵制風險公允價值的固有特性使得金融監(jiān)管失效公允價值的固有特性使得金融監(jiān)管失效 張先敏、王竹泉張先敏、王竹泉應深入研究新的資本監(jiān)管要求與公允價值應深入研究新的資本監(jiān)管要求與公允價值 計量兩者之間的相互作用，從而找出應對之策。計量兩者之間的相互作用，從而找出應對之策。 羅勝強（羅勝強（2006.9）會計準則制定機構和金融監(jiān)管機構應該合作，在現(xiàn)行會計準則制

9、定機構和金融監(jiān)管機構應該合作，在現(xiàn)行金融監(jiān)管制度中加入金融監(jiān)管制度中加入 逆周期因素，設計及時有效的逆周期因素，設計及時有效的“斷路器斷路器”機制，校正金融市場和金融機構的機制，校正金融市場和金融機構的 順周期順周期行為，行為，。 陳旭東、逯東陳旭東、逯東 （2009.10）原則：會計與金原則：會計與金融監(jiān)管協(xié)調融監(jiān)管協(xié)調改進會計準則改進會計準則提高信息質量提高信息質量投資者掌握決策信息投資者掌握決策信息 增強信心增強信心有利于全球金融穩(wěn)定有利于全球金融穩(wěn)定美化公司財報美化公司財報 促進金融穩(wěn)定促進金融穩(wěn)定降低降低“順周期順周期”不應成為會計準則制定的目標和不應成為會計準則制定的目標和考慮因素

10、?？紤]因素。 SEC委員委員 埃利斯埃利斯瓦爾特瓦爾特 SEC首席會計師詹姆斯首席會計師詹姆斯科洛克科洛克 FASB主席羅伯特主席羅伯特赫茲赫茲 將將SEC的注意力從滿足投資者對公正、透明的會計的注意力從滿足投資者對公正、透明的會計信息的需求轉向專門應對銀行危機，是一個嚴重的錯誤。信息的需求轉向專門應對銀行危機，是一個嚴重的錯誤。為應對金融危機的會計準則改進應避免：描繪虛假為應對金融危機的會計準則改進應避免：描繪虛假的金融穩(wěn)定混淆真實經(jīng)濟周期的影響、掩蓋風險管理的金融穩(wěn)定混淆真實經(jīng)濟周期的影響、掩蓋風險管理或監(jiān)督的薄弱環(huán)節(jié)、對不同行業(yè)或企業(yè)厚此薄彼。或監(jiān)督的薄弱環(huán)節(jié)、對不同行業(yè)或企業(yè)厚此薄彼。

11、 FASB主席羅伯特主席羅伯特赫茲赫茲 于美國注冊會計師協(xié)會（于美國注冊會計師協(xié)會（AICPA）2009年年會年年會 IFRS13的主要特點的主要特點1.提供了非活躍市場下公允價值計量的指南提供了非活躍市場下公允價值計量的指南2.堅持堅持“脫手價脫手價”的計量目標的計量目標 3.區(qū)分了經(jīng)常性公允價值計量和非經(jīng)常性公允價區(qū)分了經(jīng)常性公允價值計量和非經(jīng)常性公允價值計量值計量當其他準則規(guī)定在何個報告期木都要求或允許對當其他準則規(guī)定在何個報告期木都要求或允許對資產(chǎn)和負債計量其公允價值時，這種計量行為即資產(chǎn)和負債計量其公允價值時，這種計量行為即是經(jīng)常性公允價值訓量是經(jīng)常性公允價值訓量;而非經(jīng)常性公允價值

12、計量時是在某些特定情形下而非經(jīng)常性公允價值計量時是在某些特定情形下才進行的計量，比如說主體有時候就需要計量持才進行的計量，比如說主體有時候就需要計量持有待售資產(chǎn)的公允價值，來判斷該公允價值與銷有待售資產(chǎn)的公允價值，來判斷該公允價值與銷售成本的差額是否低丁其賬面價值。售成本的差額是否低丁其賬面價值。4.要求劃分資產(chǎn)和負債的類別要求劃分資產(chǎn)和負債的類別(以披露為目的以披露為目的)對資產(chǎn)和負債的分類主要基于其本質、特點、風險及其公對資產(chǎn)和負債的分類主要基于其本質、特點、風險及其公允價值計量歸屬的層級。認為由于第三層級的公允價值計允價值計量歸屬的層級。認為由于第三層級的公允價值計量具有更大的不確定性和

13、主觀性，所以需要對這些資產(chǎn)和量具有更大的不確定性和主觀性，所以需要對這些資產(chǎn)和負債進行更詳細的分類負債進行更詳細的分類5.增大了公允價值計量的披露范圍增大了公允價值計量的披露范圍要求主體披露用來計量公允價值的估值技術、輸入值以及要求主體披露用來計量公允價值的估值技術、輸入值以及公允價值計量固有的不確定性信息，并且增加了大量的關公允價值計量固有的不確定性信息，并且增加了大量的關于第三層級公允價值計量的披露要求，于第三層級公允價值計量的披露要求，1)從期初余額到期末余額的調賬從期初余額到期末余額的調賬;2)估值技術里使用的重要的輸入值的定量信息估值技術里使用的重要的輸入值的定量信息;3)主體使用的估值過程主體使用的估值過程;4)對不可觀察的輸入值的變化和這些輸入值之間的相互關對不可觀察的輸入值的變化和這些輸入值之間的相互關系的變化的進行敏感性分析，并對該敏感性分析進行描述系的變化的進行敏感性分析，并對該敏感性分析進行描述性討論，此外要求對以公允價值計量的金融資產(chǎn)進行定量性討論，此外要求對以公允價值計量的金融資產(chǎn)進行定量的敏感性分析。的敏感性分析。業(yè)主交易外的其他權益變動業(yè)主交易外的其他權益變動(如如AFS的的FV變動計入資本公積變動計入資本公積)前期會計調整的累計影響前期會計調整的累計影響(如會計準則變更或重大會計差錯更正如會計準