K線及組合分析

1、第十章第四節(jié) 技術(shù)分析一、K線分析 內(nèi)容提要 在證券投資分析中，常用的方法是畫線。在這些平常的直線或曲線后面，包含著許多學(xué)問。K線形態(tài)是證券投資分析中獨(dú)具特色的技術(shù)分析方法，它簡明直觀，通俗易懂，非常適合短線操作，是股市中投資者使用較多的一種技術(shù)操作工具。 第一節(jié) K線的起源和畫法 K線圖概況技術(shù)分析的本質(zhì)：研究歷史與未來的關(guān)系。即通過對股市的歷史記錄進(jìn)行分析，到達(dá)預(yù)測未來的目的。所謂K線圖就是人們對股市歷史數(shù)據(jù)的一種記錄方法。 線圖最早是日本米商用來記錄當(dāng)時米價漲跌行情的圖示法，后被引入股市。線圖有直觀、立體感強(qiáng)、攜帶信息量大的特點，能充分顯示股價趨勢、買賣雙方力量的變化，預(yù)測后市走向較準(zhǔn)確

2、，是應(yīng)用較多的技術(shù)分析手段。一陽線與陰線K線是據(jù)股價走勢中的四個價位繪制而成。 收盤價高于開盤價時，稱為陽線，二者間的長方柱用紅色或空心繪出,其上影線的最高點為最高價，下影線的最低點為最低價。 收盤價低于開盤價時，稱為陰線。日K線、周K線、月K線、年K線據(jù)K線的計算周期可將其分為日K線,周K線，月K線，年K線。 周K線，月K線常用于研判中期行情。對于短線操作者來說，眾多分析軟件提供的5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線也具重要參考價值。二K線的根本形態(tài) 一光頭光腳大陽線開盤價為最低價，收盤價為最高價，表示多方勢頭強(qiáng)大，空方毫無抵抗。二光頭光腳大陰線 開盤價為最高價，收盤價為最低

3、價，表示賣方占絕對優(yōu)勢，多方毫無抵抗。三光頭光腳小陽線 沒有上下影線，股價窄幅波動，表示買方力量逐步增加，多頭暫占優(yōu)勢。四光頭光腳小陰線 沒有上下影線，價格波動幅度有限，表示賣方力量有所增加，空方力量略占優(yōu)勢。 五帶上影線的陽線上升受阻型，表示多方在上攻途中遇到阻力。此形態(tài)常出現(xiàn)在上漲途中、上漲末期、或股價從底部啟動后遇到成交密集區(qū)。上影線越長，表示上檔壓力越大，陽線實體越長，表示多方力量越強(qiáng)。 六帶上影線的陰線表示股價先漲后跌。實體越長，表示空方勢力越強(qiáng)。常出現(xiàn)在階段性的頭部、莊家拉高出貨或震倉洗盤時。 七帶下影線的陽線 表示股價先跌后漲，股價在低位獲得買方支撐，賣方受阻。常出現(xiàn)在市場底部區(qū)

4、域或市場調(diào)整結(jié)束時。 八帶下影線的陰線 即下跌抵抗型，表示空方力量強(qiáng)大，但在下跌途中又受到買方的抵抗，常出現(xiàn)在下跌中途或市場底部附近。 九帶上下影線的陽線 表示上有壓力，下有支撐，但買方占優(yōu)。上影線長，說明上方阻力大；下影線長，說明下檔支撐強(qiáng)。 十帶上下影線的陰線 表示上有拋壓，下有接盤，但空方占優(yōu)。常出現(xiàn)在市場頂部、或股價下跌途中。陰線實體越長，表示空方做空的力量越大。 十一十字星形 開盤價等于收盤價。表示多空雙方斗爭劇烈，即將分出勝負(fù)。十二T字形 又稱蜻蜒線。開盤價和收盤價為全日最高價，下影線表示下方有一定的支撐。 十三字形 又稱墓碑線。開盤價與收盤價為全日最低價，上影線表示上方有一定的壓

5、力。 十四一字形 開盤價、收盤價、最低價、最高價都相同時，就會出現(xiàn)這種圖形，一般出現(xiàn)在開盤后直接到達(dá)漲停板或跌停板時，表示多方或空方絕對占優(yōu)，漲跌停板全天未被翻開。 三、 K線組合形態(tài) K線組合概述線圖中蘊(yùn)涵著豐富的東方哲學(xué)思想，以陰陽之變表現(xiàn)出了多空雙方勢的轉(zhuǎn)換。單一線代表的是多空雙方一天之內(nèi)戰(zhàn)斗結(jié)果，缺乏以反映連續(xù)的市場變化，線組合可更詳盡地表述多空雙方一段時間內(nèi)勢的轉(zhuǎn)化。多空雙方任何一方突破盤局獲得優(yōu)勢，都將形成一段上漲或下跌的行情，隨著行情的開展，又為對方積攢著反攻能量。研究線組合的目的，是通過觀察多空勢力強(qiáng)弱的變化，順勢而為。線圖要結(jié)合成交量和均線共同使用。成交量是動能，均線那么是雙

6、方進(jìn)攻與退守的一道道防線。 一早晨之星早晨之星是典型的底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。二黃昏之星 黃昏之星與早晨之星正好相反，是典型的頂部反轉(zhuǎn)形態(tài) 。 三穿頭破腳穿頭破腳有底部和頂部兩種形態(tài)，是市場中最強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)信號。 頂部 底部四烏云蓋頂 屬拉高出貨的頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，預(yù)示在暴風(fēng)雨即將來臨的前夜，烏云壓城城欲摧。 五紅三兵是指三根連續(xù)上升的陽K線，收盤價一日比一日高。表示多頭力量聚集，穩(wěn)扎穩(wěn)打，步步進(jìn)逼。 六三只烏鴉三只烏鴉是紅三兵的反面“副本。是指三根連續(xù)下跌的陰K線，收盤價一日比一日低，表示空方力量在逐步加強(qiáng)，后勢看淡。 七上升三部曲上升三部曲是持續(xù)組合形態(tài)，指一根長陽線后接三根較小陰線，再接一根大陽線的組合

7、。這是典型的震蕩洗盤手法，表示后市將會繼續(xù)上漲。 八下跌三部曲下跌三部曲也是持續(xù)組合形態(tài)，是指一根長陰線后接三根小陽線，再接一根大陰線的組合。反映市場極度虛弱，股價大跌小漲，空方占有絕對優(yōu)勢。 九兩陽夾一陰兩陽夾一陰屬上升中繼形態(tài)，是指在上升途中一根陰線夾在兩根陽線中間。 十兩陰夾一陽兩陰夾一陽屬下跌抵抗形態(tài)，是指在下跌途中一根陽線夾在兩根陰線之間，主力震蕩出貨。 四、K線的實際應(yīng)用 一 K線的實際應(yīng)用 利用K線組合判斷大勢走向利用K線組合判斷個股走勢二線的應(yīng)用技巧 、分析實體的長短 、分析上影和下影的長短 、分析兩根、三根或幾根線的相互關(guān)系 、分析線是否組成某一形態(tài) 、分析線在一個較大行情中的位置三應(yīng)用K線應(yīng)注意