2023年證券從業(yè)考試金融市場基礎(chǔ)知識(shí)過關(guān)必做真題匯總

1、2023年證券從業(yè)考試金融市場基礎(chǔ)知識(shí)過關(guān)必做真題匯總1.股票價(jià)格指數(shù)的功能有（ ）。綜合反映一定時(shí)期內(nèi)某一證券市場上股票價(jià)格的變動(dòng)方向和變動(dòng)程度為投資者和分析家研究、判斷股市動(dòng)態(tài)提供信息，便于對(duì)股票市場大勢走向做出分析作為投資業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的標(biāo)尺，提供一個(gè)股市投資的基準(zhǔn)回報(bào)作為指數(shù)衍生產(chǎn)品和其他金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:股票價(jià)格指數(shù)是反映股票市場行情變動(dòng)的重要指標(biāo)，也是觀測經(jīng)濟(jì)形勢和周期狀況的參考指標(biāo)，被視為股市行情的指示器和經(jīng)濟(jì)景氣變化的晴雨表。股票價(jià)格指數(shù)主要有以下功能：綜合反映一定時(shí)期內(nèi)某一證券市場上股票價(jià)格的變動(dòng)方向和變動(dòng)程度。為投資者和分析家研究、判斷股

2、市動(dòng)態(tài)提供信息，便于對(duì)股票市場大勢走向做出分析。作為投資業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的標(biāo)尺，提供一個(gè)股市投資的基準(zhǔn)回報(bào)。作為指數(shù)衍生產(chǎn)品和其他金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)。2.證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的原始所有者是（ ）。2017年6月真題A.資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)B.承銷人C.發(fā)起人D.證券化產(chǎn)品投資者【答案】:C【解析】:資產(chǎn)證券化是指以特定現(xiàn)金流或特定資產(chǎn)組合為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。與傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)不同，資產(chǎn)證券化是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。資產(chǎn)證券化的發(fā)起人是資產(chǎn)證券化的起點(diǎn)，是基礎(chǔ)資產(chǎn)的原始權(quán)益人，也是基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣方。3.MsmB中，m是貨幣乘數(shù)，B是基礎(chǔ)貨幣，Ms是（ ）。2015年11月真題A.

3、貨幣供給B.貨幣需求C.虛擬貨幣D.名義貨幣【答案】:A【解析】:商業(yè)銀行可以根據(jù)基礎(chǔ)貨幣，創(chuàng)造出倍數(shù)的貨幣供給額，其中，基礎(chǔ)貨幣和貨幣供給之間的倍數(shù)關(guān)系，被稱為貨幣乘數(shù)。其公式為：mMs/B，其中Ms表示貨幣供給，B表示基礎(chǔ)貨幣。4.下列有關(guān)國有股權(quán)界定的表述，正確的有（ ）。2013年6月真題國家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)或部門直接向新設(shè)成立的股份公司投資形成的股份界定為國家股有權(quán)代表國家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其部分資產(chǎn)（連同部分負(fù)債）改建為股份公司的界定為國家股國有企業(yè)（行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職的公司除外）或國有企業(yè)（集團(tuán)公司）的全資子企業(yè)（子公司）和控股子企業(yè)（控股子公司），

4、以其依法占用的法人資產(chǎn)直接向新設(shè)立的股份公司投資入股形成的股份，界定為國有法人股有權(quán)代表國家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其全部資產(chǎn)改建為股份有限公司的，原企業(yè)應(yīng)予撤銷，原企業(yè)的國家凈資產(chǎn)折成的股份界定為國家股A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:設(shè)立股份公司時(shí)，股權(quán)界定應(yīng)區(qū)分改組設(shè)立和新設(shè)立兩種不同情況，、兩項(xiàng)為國有企業(yè)改組為股份公司時(shí)的股權(quán)界定的其中兩種情況；、兩項(xiàng)為新設(shè)立的股份公司的股權(quán)界定。5.深圳證券交易所投資者可以將其托管證券從一家證券營業(yè)部轉(zhuǎn)移到另外一家證券營業(yè)部托管，這一過程稱為證券（ ）。2014年11月真題A.復(fù)合托管B.轉(zhuǎn)托管C.指定托管D.雙重托管【答案】

5、:B【解析】:深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動(dòng)托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。轉(zhuǎn)托管是指同一投資人開立的兩個(gè)托管賬戶之間的托管債券的轉(zhuǎn)移，即其持有的債券從一個(gè)托管賬戶轉(zhuǎn)移到屬于該投資者的另一個(gè)托管賬戶進(jìn)行托管。6.證券投資咨詢的基本業(yè)務(wù)形式包括（ ）。2014年3月真題證券投資顧問業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)顧問投資者教育發(fā)布研究報(bào)告A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:根據(jù)證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法的規(guī)定，證券投資咨詢包括兩種基本業(yè)務(wù)：證券投資顧問業(yè)務(wù)；發(fā)布證券研究報(bào)告。7.能夠進(jìn)行實(shí)時(shí)套利交易的基金是（ ）。2014年3月真題A.ETFB.傘型基金C.LOFD.保本基金【答案】:

6、A【解析】:ETF的獨(dú)特之處在于實(shí)行一級(jí)市場與二級(jí)市場交易同步進(jìn)行的制度安排，因此，投資者可以在ETF二級(jí)市場交易價(jià)格與基金份額凈值兩者之間存在差價(jià)時(shí)進(jìn)行套利交易。8.以下選擇中，哪些屬于債券的基本性質(zhì)？（ ）債券屬于有價(jià)證券債券是一種虛擬資本債券是設(shè)權(quán)債券債券是債權(quán)的表現(xiàn)A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:債券是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌措資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的基本性質(zhì)有：債券是一種有價(jià)證券，利息通常事先確定，因而債券從屬于固定收益證券。債券是一種虛擬資本。債券有面值，代表了一定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實(shí)

7、資本。債券是證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，因而債券是債權(quán)的表現(xiàn)。9.在基金市場上存在著許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔(dān)的責(zé)任與作用的不同，可以將基金市場的參與主體分為（ ）?；甬?dāng)事人基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織其他機(jī)構(gòu)A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:在基金市場上存在許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔(dān)的責(zé)任與作用的不同，可以將基金市場的參與主體分為基金當(dāng)事人、基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)、基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織三大類。10.下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人的說法，正確的是（ ）。持續(xù)經(jīng)營3年以上需滿足一定的業(yè)績條件主業(yè)突出，業(yè)務(wù)穩(wěn)定最近五年內(nèi)實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更A.、B.、C.、D.、【答案】:A【

8、解析】:項(xiàng)，根據(jù)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法第十四條，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市應(yīng)滿足發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。11.有限售條件股份包括（ ）。2011年6月真題其他內(nèi)資持股國有法人持股外資持股國家持股A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓限制的股份，具體包括：國家持股；國有法人持股；其他內(nèi)資持股；外資持股。12.以下關(guān)于我國商業(yè)銀行混合資本債券的說法，錯(cuò)誤的是（ ）。A.自發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有3次贖回權(quán)B.自發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回C.期限

9、在15年以上D.如發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可延期支付利息【答案】:A【解析】:根據(jù)中央人民銀行關(guān)于對(duì)商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券的有關(guān)事宜的公告，商業(yè)銀行發(fā)行的混合資本債券具有以下特征：期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有一次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)可以適當(dāng)提高混合資本債券的利率?；旌腺Y本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息。A項(xiàng)錯(cuò)誤。13.在上市公司增資發(fā)行方式中，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要?jiǎng)右蚴牵?）。2017年9月真題A.保護(hù)原股東的權(quán)益及其對(duì)公司的控制權(quán)B.不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的設(shè)立或

10、轉(zhuǎn)制，成為一家上市公眾公司C.擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強(qiáng)股票的流動(dòng)性，并可避免股份過度集中D.增強(qiáng)證券對(duì)投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金【答案】:D【解析】:可轉(zhuǎn)換公司債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常是轉(zhuǎn)化為普通股票。公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要?jiǎng)右蚴菫榱嗽鰪?qiáng)證券對(duì)投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金。14.境內(nèi)上市的股份公司向外國和我國香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票，稱為（ ）。2015年11月真題A.社會(huì)公眾股B.外資股C.法人股D.國家股【答案】:B【解析】:外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門

11、、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。外資股按上市地域，可以分為境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股。境內(nèi)上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國的自然人、法人和其他組織；我國香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中國公民等。15.股利政策體現(xiàn)了公司的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營思路，穩(wěn)定可預(yù)測的股利政策有利于股東利益最大化，是股份公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要指標(biāo)。以下屬于股利政策的是（ ）。固定股利政策零股利政策現(xiàn)金股利剩余股利政策A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:股利政策通常有以下四種：固定股利政策，指公司每年支付固定的或者穩(wěn)定增長的股利；固定股利支付率政

12、策，指公司每年發(fā)放的每股現(xiàn)金股利與每股收益保持固定的比率關(guān)系；零股利政策，將公司所有收益全部投資于本公司用于內(nèi)部積累；剩余股利政策，指現(xiàn)金優(yōu)先用于公司投資需要，只有在滿足該需要后有剩余，剩余的部分才用來發(fā)放股利。而現(xiàn)金股利和股票股利是股利分配形式。16.以下不屬于影響股票價(jià)格的行業(yè)因素的是（ ）。2014年9月真題A.行業(yè)可持續(xù)性B.行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)C.抗外部沖擊能力D.管理層質(zhì)量【答案】:D【解析】:常見的行業(yè)因素有行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、行業(yè)的可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、監(jiān)管及稅收待遇政府關(guān)系、勞資關(guān)系、財(cái)務(wù)與融資問題、行業(yè)估值水平。D項(xiàng)，管理層質(zhì)量屬于公司經(jīng)營狀況因素的影響。17.我國證券

13、法規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)需要對(duì)出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶（ ）。2014年3月真題A.停止清算B.限制交易C.停止交易D.強(qiáng)制銷戶【答案】:B【解析】:證券法第一百一十二條規(guī)定，證券交易所根據(jù)需要，可以對(duì)出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。18.證券公司不得以（ ）向他人提供融資或者擔(dān)保。證券經(jīng)紀(jì)客戶的資產(chǎn)證券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn)公司自有資產(chǎn)公司轉(zhuǎn)融通資產(chǎn)A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例第六十一條規(guī)定，證券公司不得以證券經(jīng)紀(jì)客戶或者證券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn)向他人提供融資或者擔(dān)保。任何單位或者個(gè)人不得強(qiáng)令、指使、協(xié)助、接受證

14、券公司以其證券經(jīng)紀(jì)客戶或者證券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn)提供融資或者擔(dān)保。19.下面對(duì)上市公司再融資描述錯(cuò)誤的是（ ）。A.上市公司再融資是指上市公司為達(dá)到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票或可轉(zhuǎn)換債券的行為B.增發(fā)會(huì)擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)，避免股份過度集中C.定向增發(fā)不會(huì)直接影響公司原股東利益D.可轉(zhuǎn)換債券能以較低的成本籌集到所需要的資金，能使公司將籌集到的期限有限的資金轉(zhuǎn)化為長期穩(wěn)定的股本，擴(kuò)大了股本規(guī)模【答案】:C【解析】:非公開發(fā)行股票，也稱為定向增發(fā)，是股份公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的增資方式。這種增資方式會(huì)直接影響公司原股東利益，需要經(jīng)過股東大會(huì)特別批準(zhǔn)。20.證券公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括（

15、）。2014年3月真題集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:證券公司從事的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要有定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)三種。21.中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及（ ）。2018年3月真題有投票權(quán)的股票中央銀行股票出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券長期政府債券A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券。第一類是中央銀行股票。在一些國家（例如美國），中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，

16、只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優(yōu)先股。第二類是中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。22.證券公司只能接受（ ）期貨公司的委托從事中間介紹業(yè)務(wù)。2013年12月真題其參股的其全資擁有的其控股的被同一機(jī)構(gòu)所控制的A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機(jī)構(gòu)控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。證券公司應(yīng)當(dāng)按照合規(guī)、審慎經(jīng)營的原則，制定并有效執(zhí)行介紹業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、合規(guī)檢查等制度，確保有效防范和隔離介紹業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。23.股票發(fā)行監(jiān)管制度主要有（ ）。審批制核準(zhǔn)制審核制注冊(cè)制A.、

17、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:股票發(fā)行監(jiān)管制度主要有三種：審批制、核準(zhǔn)制和注冊(cè)制，每一種發(fā)行監(jiān)管制度都對(duì)應(yīng)一定的市場發(fā)展?fàn)顩r。其中審批制是完全計(jì)劃發(fā)行的模式，核準(zhǔn)制是從審批制向注冊(cè)制過渡的中間模式，注冊(cè)制則是目前成熟股票市場普遍采用的模式。24.客戶在委托證券買賣時(shí)，需支付的傭金不包括（ ）。A.證券公司經(jīng)紀(jì)傭金B(yǎng).過戶費(fèi)C.證券交易所手續(xù)費(fèi)D.證券交易監(jiān)管費(fèi)【答案】:B【解析】:傭金是客戶在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費(fèi)用，是證券經(jīng)紀(jì)商為客戶提供證券代理買賣服務(wù)收取的費(fèi)用。此項(xiàng)費(fèi)用由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等組成。25.2018年7月，小王手

18、頭有一筆閑錢，正考慮將這筆錢投資于金融市場，在其進(jìn)行基本面分析時(shí)，應(yīng)考慮主要宏觀經(jīng)濟(jì)變量包括（ ）。國內(nèi)生產(chǎn)總值經(jīng)濟(jì)周期財(cái)政政策國際資本流動(dòng)A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:影響我國金融市場運(yùn)行的主要因素包括經(jīng)濟(jì)因素，經(jīng)濟(jì)因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)政策和國際經(jīng)濟(jì)因素。宏觀經(jīng)濟(jì)變量包括國內(nèi)生產(chǎn)總值、經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹與利率、匯率和國際資本流動(dòng)。財(cái)政政策屬于宏觀經(jīng)濟(jì)政策。26.在其他條件不變的情況下，債券到期期限越短、市場利率變動(dòng)所導(dǎo)致的價(jià)格波動(dòng)幅度（ ）。2018年3月真題A.不變B.不能確定C.越小D.越大【答案】:C【解析】:債券價(jià)格的波動(dòng)性與其到期期限的長短相關(guān)，期限越短，

19、市場利率變動(dòng)時(shí)其價(jià)格波動(dòng)幅度也越小，債券的利率風(fēng)險(xiǎn)也越小。27.一般來說，當(dāng)市場利率提高時(shí)，債券的市場價(jià)格將（ ）。2017年9月真題A.下跌B.上漲C.不變D.不確定【答案】:A28.對(duì)于股票價(jià)值，下列表述正確的是（ ）。2015年9月真題票面價(jià)值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額沒有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價(jià)值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)理論上，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，但大多數(shù)公司的實(shí)際清算價(jià)值總是高于賬面價(jià)值內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，也即股票未來收益的現(xiàn)值A(chǔ).、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:項(xiàng)，從理論上說，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，但公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往

20、只能折價(jià)出售，再加上必要的清算費(fèi)用，所以大多數(shù)公司的實(shí)際清算價(jià)值是低于其賬面價(jià)值的。29.下列關(guān)于委托受理的驗(yàn)證和審單環(huán)節(jié)的說法，正確的有（ ）。2018年5月真題驗(yàn)證主要是查驗(yàn)證實(shí)客戶的資金和證券審單主要是審核客戶的資金和證券證券經(jīng)紀(jì)商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則進(jìn)行審單證券經(jīng)紀(jì)商要對(duì)客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進(jìn)行審查A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:驗(yàn)證主要是對(duì)客戶委托時(shí)遞交的相關(guān)證件（如身份證件等）進(jìn)行核實(shí)，審單主要是檢查客戶填寫的委托單。證券經(jīng)紀(jì)商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則，對(duì)客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進(jìn)行審查。這些審查是為了維護(hù)交易的合法性，提高成交

21、的準(zhǔn)確率，避免造成不必要的糾紛。30.金融期貨交易中，由交易所明確規(guī)定的內(nèi)容包括（ ）。報(bào)價(jià)方式持倉限額價(jià)格波動(dòng)限制交易的具體內(nèi)容A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:金融期貨交易中，基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)量、合約時(shí)間、合約規(guī)模、交割安排、交易時(shí)間、報(bào)價(jià)方式、價(jià)格波動(dòng)限制、持倉限額、保證金水平等內(nèi)容都由交易所明確規(guī)定，金融期貨合約具有顯著的標(biāo)準(zhǔn)化特征。31.金融資產(chǎn)的持有者為了資金安全而進(jìn)行資金調(diào)撥所形成的國際資金流動(dòng)被稱為（ ）。2018年10月真題A.投機(jī)性資金流動(dòng)B.保值性資金流動(dòng)C.盈利性資金流動(dòng)D.國際間接投資【答案】:B【解析】:保值性資金的流動(dòng)又被稱為避險(xiǎn)性資金流動(dòng)或資本外逃，它是

22、指金融資產(chǎn)的持有者為了資金安全而進(jìn)行資金調(diào)撥所形成的短期資金流動(dòng)。資本外逃主要在政治形勢動(dòng)蕩、經(jīng)濟(jì)形勢惡化、國際收支失衡以及貨幣貶值等情況下發(fā)生，而一國宣布實(shí)施外匯管制、對(duì)資金外流進(jìn)行限制或增加資金外流的稅負(fù)，也有可能引起大量的資本外逃。32.在基金募集期內(nèi)購買基金份額的行為通常被稱為基金的認(rèn)購。開放式基金的認(rèn)購一般分為（ ）幾個(gè)步驟。開戶繳款認(rèn)購確認(rèn)A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:開放式基金認(rèn)購一般分為開戶、認(rèn)購與確認(rèn)三個(gè)步驟。開戶，投資人認(rèn)購開放式基金，必須先開立基金賬戶和資金賬戶；認(rèn)購，投資人在辦理開放式基金認(rèn)購申請(qǐng)時(shí)，須填寫認(rèn)購申請(qǐng)表，并須按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款；確

23、認(rèn)，銷售機(jī)構(gòu)對(duì)認(rèn)購申請(qǐng)的受理并不代表該申請(qǐng)一定成功，而僅代表銷售機(jī)構(gòu)接受了認(rèn)購申請(qǐng)，申請(qǐng)的成功與否應(yīng)以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。33.按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)不包括（ ）。A.美式期權(quán)B.修正的歐式期權(quán)C.歐式期權(quán)D.修正的美式期權(quán)【答案】:B【解析】:按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)，美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個(gè)營業(yè)日?qǐng)?zhí)行；修正的美式期權(quán)也被稱為百慕大期權(quán)或大西洋期權(quán)，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。34.下列關(guān)于遠(yuǎn)期交易，期貨交易的說法中，正確的是（ ）。遠(yuǎn)期交易本

24、質(zhì)上是現(xiàn)貨交易的一種特殊情形隨著交易技術(shù)及市場制度的發(fā)展，遠(yuǎn)期交易也帶有了一定的標(biāo)準(zhǔn)化色彩監(jiān)管者面臨的技術(shù)難題之一是區(qū)分期貨交易與變相期貨交易現(xiàn)實(shí)世界中，很難對(duì)現(xiàn)貨交易與遠(yuǎn)期交易作出截然的劃分A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:遠(yuǎn)期交易是指交易雙方約定在未來的某一日期，以約定價(jià)格和數(shù)量買賣標(biāo)的的行為。遠(yuǎn)期交易本質(zhì)上是現(xiàn)貨交易的一種特殊情形，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸。在現(xiàn)實(shí)世界中，很難對(duì)現(xiàn)貨交易與遠(yuǎn)期交易作出截然的劃分，經(jīng)常有現(xiàn)貨交易中普遍存在交易合約訂立之后一段時(shí)間內(nèi)才進(jìn)行結(jié)算的例子。隨著交易技術(shù)及市場制度的發(fā)展，很多傳統(tǒng)上被認(rèn)為是場外交易的遠(yuǎn)期市場已經(jīng)越來越多地采用了主合約制度，交

25、易雙方在格式化的主合約基礎(chǔ)上調(diào)整形成個(gè)性化的交易合同，使得遠(yuǎn)期交易帶有一定的標(biāo)準(zhǔn)化色彩，區(qū)分期貨交易與變相期貨交易成為監(jiān)管者面臨的技術(shù)難題。35.主板（中小企業(yè)板）上市公司有下列（ ）情形之一的，不得公開發(fā)行證券。上市公司最近三十六個(gè)月內(nèi)受到證券交易所的公開譴責(zé)擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正上市公司及控股股東或?qū)嶋H控制人最近十二個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布的上市公司證券發(fā)行管理辦法，主板（中小企業(yè)板）上市公司存在下列情形之一的，不得公開發(fā)行證券：本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤

26、導(dǎo)性陳述或重大遺漏；擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正；上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé)；上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為；上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。36.下列確定資產(chǎn)管理計(jì)劃所屬類別的規(guī)定，正確的是（ ）。固定收益類指的是投資于存款、債券等債權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%權(quán)益類指的是投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等股權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%商品及金融衍生品類指的

27、是投資于商品及金融衍生品的持倉合約價(jià)值的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%混合類指的是投資于債權(quán)類、股權(quán)類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)的比例未達(dá)到固定收益類、權(quán)益類、商品及金融衍生品類的標(biāo)準(zhǔn)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)具有明確、合法的投資方向，具備清晰的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并區(qū)分最終投向資產(chǎn)類別，按照下列規(guī)定確定資產(chǎn)管理計(jì)劃所屬類別：投資于存款、債券等債權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%的，為固定收益類；投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等股權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%的，為權(quán)益類；投資于商品及金融衍生品的持倉合約價(jià)值的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80

28、%，且衍生品賬戶權(quán)益超過資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)20%的，為商品及金融衍生品類；投資于債權(quán)類、股權(quán)類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)的比例未達(dá)到前三類產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的，為混合類。37.上海證券交易所和深圳證券交易所都編制（ ）等證券指數(shù)，以反映證券交易總體價(jià)格或者某類證券價(jià)格的變化和走勢。2015年3月真題綜合指數(shù)分類指數(shù)成分指數(shù)中小企業(yè)板指數(shù)A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:上海證券交易所和深圳證券交易所都編制綜合指數(shù)和成份指數(shù)等證券指數(shù)，以反映證券交易總體價(jià)格或某類證券價(jià)格的變動(dòng)和走勢，隨即時(shí)行情發(fā)布。38.基金托管人的工作不包括（ ）。A.復(fù)核基金宣傳推介材料中的業(yè)績表現(xiàn)B.基金募集失敗返還投資

29、人資金C.按規(guī)定召集持有人大會(huì)D.復(fù)核基金資產(chǎn)凈值【答案】:B【解析】:根據(jù)證券投資基金法第三十七條，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包括：安全保管基金財(cái)產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財(cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立；保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見；復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價(jià)格；按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)；按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作；國

30、務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。B項(xiàng)屬于基金管理人的職責(zé)。39.滬深證券交易所現(xiàn)行的開盤集合競價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日上午（ ）。2018年12月真題A.9：159：25B.9：009：30C.9：109：25D.9：259：30【答案】:A【解析】:滬深證券交易所規(guī)定，每個(gè)交易日的9：159：25為開盤集合競價(jià)時(shí)間，9：3011：30、13：0014：57為連續(xù)競價(jià)時(shí)間，14：5715：00為收盤集合競價(jià)時(shí)間。40.按照債券形態(tài)分類，無記名國債屬于（ ）。2018年12月真題A.實(shí)物債券B.記賬式債券C.憑證式債券D.電子式債券【答案】:A【解析】:債券有不同的形式，根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為實(shí)

31、物債券、憑證式債券和記賬式債券。實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券，無記名國債就屬于這種實(shí)物債券。憑證式債券的形式是債權(quán)人認(rèn)購債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券。記賬式債券是沒有實(shí)物形態(tài)的票券，利用證券賬戶通過電腦系統(tǒng)完成債券發(fā)行、交易及兌付的全過程。41.公募基金適合中小投資者參與，是因?yàn)椋?）。2014年9月真題公募基金對(duì)于投資者的資格和人數(shù)會(huì)加以限制，因此能夠較好保護(hù)投資者利益公募基金投資金額的下限要求低公募基金可以方便地通過銀行、券商代銷機(jī)構(gòu)購買公募基金投資范圍較廣，在基金運(yùn)作和信息披露方面所受的限制和約束較少A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:、

32、兩項(xiàng)屬于私募基金的特征。公募基金可以向社會(huì)公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對(duì)象不固定。基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與。42.我國證券投資基金反映的是一種（ ）關(guān)系。2018年10月真題A.信托B.擔(dān)保C.債券D.股權(quán)【答案】:A【解析】:證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額等籌集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動(dòng)的基金?；鸱从车氖切磐嘘P(guān)系，但公司型基金除外。43.運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、（ ）是深交所中小企業(yè)板總體設(shè)計(jì)的“四個(gè)獨(dú)立”。A.規(guī)則獨(dú)立B.指數(shù)獨(dú)立C.掛牌獨(dú)立D.價(jià)格獨(dú)立【答案】:B【解析】:

33、中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)，可以概括為“兩個(gè)不變”和“四個(gè)獨(dú)立”。其中，兩個(gè)不變包括：中小企業(yè)板塊運(yùn)行所遵循的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與主板市場相同；中小企業(yè)板塊的上市公司須符合主板市場的發(fā)行上市條件和信息披露要求。四個(gè)獨(dú)立包括：運(yùn)行獨(dú)立；監(jiān)察獨(dú)立；代碼獨(dú)立；指數(shù)獨(dú)立。44.信息披露的主體包括（ ）。證券發(fā)行人證券監(jiān)管者證券旁觀者證券交易者A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:信息披露的主體不僅包括證券發(fā)行人、證券交易者，還包括證券監(jiān)管者。45.企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價(jià)值計(jì)算應(yīng)當(dāng)符合：投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品以及股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品（股票投資比例高于30%）的比例

34、，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的（ ）。2015年11月真題A.30%B.20%C.40%D.10%【答案】:A【解析】:根據(jù)關(guān)于擴(kuò)大企業(yè)年金基金投資范圍的通知，投資股票、股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品（股票投資比例高于30%）、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計(jì)不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的30%。46.關(guān)于投資者買賣證券，以下表述錯(cuò)誤的是（ ）。2014年6月真題A.境外投資者在我國證券市場中的投資范圍沒有限制B.投資者買賣證券的基本途徑之一是委托經(jīng)紀(jì)商代理買賣證券C.投資者是買賣證券的主體D.投資者買賣證券的基本途徑之一是直接進(jìn)入交易場所自行買賣證券【答案】:A【解析】:我國

35、證券市場對(duì)合格境外投資者的投資范圍和投資額度有嚴(yán)格限制，體現(xiàn)漸進(jìn)式原則。按照合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法，合格境外投資者在批準(zhǔn)的交易額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具。47.下列有關(guān)新股網(wǎng)下申購的說法，正確的有（ ）。是指不在股票交易網(wǎng)內(nèi)對(duì)投資者配售股票投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力不允許個(gè)人投資者參加投資者應(yīng)當(dāng)持有一定金額的非限售股份A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:網(wǎng)下申購是指不在股票交易網(wǎng)內(nèi)向一些機(jī)構(gòu)投資者配售股票，這一部分配售的股票上市日期有一個(gè)鎖定的期限。根據(jù)證券發(fā)行與承銷管理辦法第五條：首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)

36、和良好的定價(jià)能力，應(yīng)當(dāng)接受中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理，遵守中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則。網(wǎng)下投資者參與報(bào)價(jià)時(shí)，應(yīng)當(dāng)持有一定金額的非限售股份；第六條：首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式定價(jià)的，符合條件的網(wǎng)下機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者可以自主決定是否報(bào)價(jià)，主承銷商無正當(dāng)理由不得拒絕。網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、誠信的原則合理報(bào)價(jià)，不得協(xié)商報(bào)價(jià)或者故意壓低、抬高價(jià)格?？芍?、正確。48.在我國證券交易所的證券交易中，不受10%漲跌幅限制的是（ ）。2018年5月真題A.首日上市的證券B.已上市基金C.已上市B股D.已上市A股【答案】:A【解析】:滬、深證券交易所對(duì)股票交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，其中ST股

37、票和*ST股票價(jià)格漲跌幅比例為5%。上海證券交易所規(guī)定，屬于下列情形之一的，首個(gè)交易日無價(jià)格漲跌幅限制：首次公開發(fā)行上市的股票；增發(fā)上市的股票；暫停上市后恢復(fù)上市的股票；退市后重新上市的股票；上海證券交易所認(rèn)定的其他情形。深圳證券交易所規(guī)定，屬于下列情形之一的，股票上市首日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制：首次公開發(fā)行股票上市的；暫停上市后恢復(fù)上市的；中國證監(jiān)會(huì)或深圳證券交易所認(rèn)定的其他情形。49.基金收入主要來源于（ ）。2017年6月真題股利收益存款利息證券買賣差價(jià)債券利息A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:證券投資基金收入是基金資產(chǎn)在運(yùn)作過程中所產(chǎn)生的各種收入，基金收入來源主要有：利息收入

38、，指基金經(jīng)營活動(dòng)中因債券投資、資產(chǎn)支持證券投資、銀行存款、結(jié)算備付金、存出保證金、按買入返售協(xié)議融出資金等而實(shí)現(xiàn)的利息收入；投資收益，指基金經(jīng)營活動(dòng)中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實(shí)現(xiàn)的差價(jià)收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產(chǎn)生的相關(guān)損益等；其他收入，指除上述收入以外的其他各項(xiàng)收入，包括贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額、手續(xù)費(fèi)返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)等。50.合格境外投資者未在（ ）規(guī)定的時(shí)間內(nèi)匯滿本金的，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)和國家外匯管理局作出書面解釋，并以實(shí)際匯入金額為批準(zhǔn)額度。A.中國人民銀行B.中國證監(jiān)會(huì)C

39、.國家外匯管理局D.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)【答案】:C【解析】:我國規(guī)定，合格境外投資者應(yīng)當(dāng)在國家外匯管理局規(guī)定的時(shí)間內(nèi)匯入本金，匯入的本金應(yīng)當(dāng)是國家外匯管理局批準(zhǔn)的可兌換貨幣，金額以批準(zhǔn)額度為限。合格投資者未在國家外匯管理局規(guī)定的時(shí)間內(nèi)匯滿本金的，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)和國家外匯管理局作出書面解釋，并以實(shí)際匯入金額為批準(zhǔn)額度；已批準(zhǔn)額度和已實(shí)際匯入金額的差額，在未經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn)之前不得匯入。51.2019年9月10日，國家外匯管理局決定取消合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（ ）。A.管理模式限制B.投資范圍限制C.貨幣幣種限制D.投資額度限制【答案】:D【解析】:2019年9月10日，國

40、家外匯管理局決定取消合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者投資額度限制，其中包括：取消QFII和RQFII投資額度限制；明確不再對(duì)單家合格境外投資者的投資額度進(jìn)行備案和審批；此次取消合格境外投資者投資額度限制時(shí)，RQFII試點(diǎn)國家和地區(qū)限制也一并取消。52.關(guān)于公司型基金，下列描述正確的有（ ）。是通過基金契約的形式設(shè)立的基金根據(jù)公司章程營運(yùn)資金籌集的資金是公司法人的資本是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:項(xiàng)屬于契約型基金的特性。53.資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事對(duì)公司債券的資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向（ ）申請(qǐng)取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可。2012年9月真題A.財(cái)政部B.中國人民銀行C.中國銀監(jiān)會(huì)D.中國證監(jiān)會(huì)【答案】:D【解析】:資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事對(duì)公司債券的資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券市場資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法的規(guī)定，向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可。未取得中國證監(jiān)會(huì)的證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可，任