應(yīng)對國際金融格局變化---中國對策研究

1、應(yīng)對國際金融格局變化中國對策研究應(yīng)對國際金融格局變化-中國對策研究應(yīng)對國際金融格局變化-中國對策研究目錄摘要31前言41.1研究背景41.2研究意義41.2.1改革國際貨幣體系，推動人民幣國際化41.2.2加快中國金融發(fā)展，建設(shè)國際金融中心52當(dāng)前世界經(jīng)濟格局的變化62.1世界經(jīng)濟全球化與國際貿(mào)易和投資保護62.1.1.經(jīng)濟全球化62.2.2國際貿(mào)易和投資保護主義62.2區(qū)域經(jīng)濟一體化與世界經(jīng)濟多極化62.2.1.區(qū)域經(jīng)濟一體化62.2.2世界經(jīng)濟多極化72.3世界經(jīng)濟金融化與全球經(jīng)濟失衡72.3.1世界經(jīng)濟金融化73我國面臨的機遇與挑戰(zhàn)93.1我國面臨的機遇93.1.1世界局勢總體趨于緩和9

2、3.1.2世界經(jīng)濟多極化93.1.3國際金融危機93.1.4全球經(jīng)濟失衡103.1.5國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展103.2面臨的主要挑戰(zhàn)103.2.1金融全球化、自由化103.2.2政治經(jīng)濟金融實力仍然十分有限113.2.3國際反華勢力的遏制113.2.4國際金融危機影響深遠113.2.5宏觀調(diào)控等政策實施難度加大114 中國應(yīng)對國際金融格局調(diào)整的對策124.1加快轉(zhuǎn)變金融機構(gòu)發(fā)展方式，提高國際競爭力124.2 推進金融業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加強資本市場建設(shè)124.3積極支持境內(nèi)金融機構(gòu)開展境外業(yè)務(wù)135結(jié)論14參考文獻15摘要近年來，我國經(jīng)濟貿(mào)易實力不斷增強，已成為世界上最大的發(fā)展中國家，經(jīng)濟規(guī)模和對外貿(mào)易

3、規(guī)模僅次于美國，位居全球第二，外匯儲備額位居全球第一。但是，相比于我國經(jīng)濟貿(mào)易地位，我國的國際金融地位仍然不高，這與我國經(jīng)濟貿(mào)易大國的身份不匹配。上世紀末和本世紀初接連發(fā)生的國際金融問題反映了當(dāng)今世界金融體系存在嚴重弊端，使得當(dāng)今國際金融格局可謂處于亂世。尤其是20072010 年發(fā)端于美國華爾街“次貸”危機的這次國際金融危機進一步揭示了一方面以美國為代表的西方發(fā)達國家在國際金融格局中長期居于霸權(quán)地位，發(fā)展中國家在當(dāng)前國際金融格局中屬于從屬和被動地位，另一方面美國等發(fā)達國家并未承擔(dān)起與其金融霸權(quán)地位相對應(yīng)的國際責(zé)任，隨著經(jīng)濟全球化進程的不斷發(fā)展，導(dǎo)致這些發(fā)達國家內(nèi)部的金融問題極其容易并迅速傳導(dǎo)

4、至世界范圍內(nèi)，造成危害更大、領(lǐng)域更廣的世界性金融危機。本文將對國際金融的變化進行分析，同時對相關(guān)對策進行分析。關(guān)鍵字：國際金融 金融格局 對策變化1前言1.1研究背景正確認識國際金融格局, 準(zhǔn)確把握世界金融形勢發(fā)展規(guī)律, 是正確處理國際金融問題以及與其他國家經(jīng)濟金融關(guān)系的需要, 也是科學(xué)制定我國國際國內(nèi)金融政策、積極有效應(yīng)對國際金融格局調(diào)整的基礎(chǔ)。 上世紀末和本世紀初接連發(fā)生的國際金融問題反映了當(dāng)今世界金融體系存在嚴重弊端，使得當(dāng)今國際金融格局可謂處于亂世。尤其是 20072010 年發(fā)端于美國華爾街“次貸”危機的這次國際金融危機進一步揭示了一方面以美國為代表的西方發(fā)達國家在國際金融格局中長期

5、居于霸權(quán)地位，發(fā)展中國家在當(dāng)前國際金融格局中屬于從屬和被動地位，另一方面美國等發(fā)達國家并未承擔(dān)起與其金融霸權(quán)地位相對應(yīng)的國際責(zé)任，隨著經(jīng)濟全球化進程的不斷發(fā)展，導(dǎo)致這些發(fā)達國家內(nèi)部的金融問題極其容易并迅速傳導(dǎo)至世界范圍內(nèi)，造成危害更大、領(lǐng)域更廣的世界性金融危機。這次國際金融危機的影響是巨大和深遠的，必將對國際金融格局帶來深刻變革。當(dāng)前，西方國家正處多事之秋，金融、經(jīng)濟、社會、政治等問題繁亂如麻，各方面危機一波未平一波又起。于是，作為世界上人口最多、經(jīng)濟規(guī)模最大、發(fā)展速度最快、持續(xù)快速增長時間最長的新興經(jīng)濟體，經(jīng)過三十多年的改革開放，中國綜合國力不斷增強，國際地位日益提高，國際社會對中國寄予期望

6、，多方呼吁中國更多參與國際金融體系改革和其他國際金融事務(wù)。其中，一些期望不免不切實際，甚至存在“陷阱”。為抓住戰(zhàn)略機遇期，保持國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展，防范和化解國際金融風(fēng)險，引導(dǎo)國際金融格局向于我有利的方向發(fā)展，全面提高中國金融國際地位和競爭力，中國需要對錯綜復(fù)雜的國際金融格局進行科學(xué)分析和正確判斷，以開放、包容、主動、友好地姿態(tài)全面參與國際金融事務(wù)，積極謹慎地應(yīng)對國際金融格局調(diào)整，并籍此從長遠中推動中國實現(xiàn)從經(jīng)濟大國邁向金融大國。1.2研究意義1.2.1改革國際貨幣體系，推動人民幣國際化 某個時期的國際貨幣體系是以該時期的世界經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r為基礎(chǔ)而做出的安排。隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展，作為上層建筑的相

7、對穩(wěn)定的國際貨幣體系必然表現(xiàn)出與經(jīng)濟基礎(chǔ)的不適應(yīng)。量變引起質(zhì)變，國際貨幣體系與世界經(jīng)濟基礎(chǔ)的不適應(yīng)最終引發(fā)國際金融危機。隨著布雷頓森林體系難以為繼，自 1976 年 1 月國際貨幣基金組織臨時委員會在牙買加金斯敦簽署牙買加協(xié)議并于同年 4 月國際貨 幣基金組織理事會簽署國際貨幣基金組織協(xié)定第二次修正案以來，國際社會進入了牙買加體系時代。這種“無體系的體系”從其誕生便帶有天生的缺陷，浮動匯率制度、儲備貨幣多元化、調(diào)節(jié)機制多樣化等不僅使得近幾十年來世界金融領(lǐng)域危機頻發(fā)，而且制度不公平、不合理。尤其是 2007 年以來的國際金融危機爆發(fā)后，改革現(xiàn)行國際貨幣體系的呼聲日益高漲。然而，構(gòu)建一個更公平、更

8、合理的國際貨幣體系是一個長期過程，美國在國際貨幣體系中的霸權(quán)地位也不會甘心退卻。由于歷史原因，中國在現(xiàn)行國際貨幣體系中處于相對弱勢地位，難以充分維護自身利益。因此，中國可利用新國際貨幣體系尚未形成的機遇，大力推動人民幣國際化發(fā)展，力爭在未來新世界貨幣版圖中占有一席之地。 1.2.2加快中國金融發(fā)展，建設(shè)國際金融中心 國際金融中心反映了所在國的國際金融競爭力和金融服務(wù)效率。1992 年，黨的十四大將建設(shè)上海國際金融中心確定為國家戰(zhàn)略。加快中國金融發(fā)展，加快國際金融中心建設(shè)，不僅是增強金融服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展的要求，還是增強我國國際金融話語權(quán)和影響力的重要舉措。當(dāng)前，世界上許多國家都在努力建設(shè)自己的國際金

9、融中心，這使得我國建設(shè)國際金融中心面臨的國際競爭將日趨激烈。如何從國際金融格局演變和調(diào)整的高度重新審視和研究中國的國際金融中心發(fā)展戰(zhàn)略具有重要的現(xiàn)實意義。 1.2.3防范國際金融風(fēng)險，維護國家金融穩(wěn)定 如前所述，牙買加國際貨幣體系自其誕生之日起便帶有先天性不足，加之在全球化背景下世界經(jīng)濟快速發(fā)展，導(dǎo)致該體系下國際金融動蕩與波折此起彼伏。僅上世紀 90 年代以來發(fā)生的較大規(guī)模的金融危機便有：1992 年歐洲貨幣危機、1994 年墨西哥比索危機、1997 年亞洲金融危機、1998 年俄羅斯金融危機、1999年巴西金融危機、2007 年國際金融危機和 2010 年歐洲主權(quán)債務(wù)危機等。由此可見，在當(dāng)前

10、國際金融格局發(fā)生深刻變化的時期，國際金融動蕩將持續(xù)發(fā)生，加強研究國際金融格局變化，對于防范國際金融風(fēng)險、維護我國金融穩(wěn)定具有直接作用。 2當(dāng)前世界經(jīng)濟格局的變化2.1世界經(jīng)濟全球化與國際貿(mào)易和投資保護 2.1.1.經(jīng)濟全球化 “經(jīng)濟全球化是指這樣一種狀況和進程：經(jīng)濟資源愈益跨越國界在全球范圍內(nèi)自由、全面、大量、結(jié)合的流動和配置，使得世界各國經(jīng)濟愈益相互開放和依存，各國經(jīng)濟的發(fā)展與整個世界經(jīng)濟的變動愈益相互影響和制約”。進入新世紀以來，推動經(jīng)濟全球化發(fā)展的基礎(chǔ)因素沒有發(fā)生根本的變化，當(dāng)前世界經(jīng)濟仍然將延續(xù)上世紀 80 年代以來的全球化趨勢發(fā)展。 這些基礎(chǔ)因素主要包括：第一，經(jīng)濟全球化的產(chǎn)生和發(fā)展

11、是國際生產(chǎn)力和國際分工發(fā)展的結(jié)果。近年來，以信息通信技術(shù)為代表的技術(shù)進步，不僅推動了國際生產(chǎn)力迅速發(fā)展，而且拓展了國際分工的廣度和深度，生產(chǎn)日益高度社會化、國際化。第二，世界各經(jīng)濟體普遍建立了市場經(jīng)濟體制，并實行對外開放，經(jīng)濟資源在世界范圍內(nèi)更加自由地流動和配置。第三，國際貿(mào)易、國際投資、國際金融的高度發(fā)展使世界各經(jīng)濟體的相互交融、相互影響越來越廣泛而深入，使得經(jīng)濟全球化趨勢不可逆轉(zhuǎn)。 2.2.2國際貿(mào)易和投資保護主義 在經(jīng)濟全球化蓬勃興起的同時，國際貿(mào)易和投資保護主義抬頭并呈加劇趨勢，世界經(jīng)濟在復(fù)雜和矛盾中發(fā)展。受美國金融危機和歐債危機的持續(xù)影響，國際貿(mào)易和投資增速放緩，國際產(chǎn)業(yè)競爭日趨激烈

12、，國際貿(mào)易摩擦呈加劇之勢。為扶持培育新興產(chǎn)業(yè)，保護本國產(chǎn)業(yè)免受損害，充分發(fā)揮對外貿(mào)易和投資對本國宏觀經(jīng)濟的拉動作用，以及爭奪在世界貿(mào)易復(fù)蘇時期的領(lǐng)先地位，各國家和地區(qū)展開了激烈爭奪。為推動經(jīng)濟復(fù)蘇，各國一方面歡迎他國對其直接投資，另一方面各國對美國等發(fā)達國家的直接投資又遭遇各種或明或暗的投資障礙。發(fā)達經(jīng)濟體的衰退將進一步助長其貿(mào)易和投資保護主義，反過來，也有可能助長發(fā)展中國家興起保護主義。2.2區(qū)域經(jīng)濟一體化與世界經(jīng)濟多極化 2.2.1.區(qū)域經(jīng)濟一體化 “區(qū)域經(jīng)濟一體化是地理上相鄰近的國家，在客觀的經(jīng)濟聯(lián)系愈益密切的基礎(chǔ)上，相互采取比對區(qū)域外國家更為開放、自由的政策，并在體制框架、調(diào)節(jié)機制上結(jié)

13、成經(jīng)濟聯(lián)合組織甚或國家集團的過程”。由于全球化的世界經(jīng)濟范圍廣泛，各經(jīng)濟體差異巨大，推動全球經(jīng)濟合作與協(xié)調(diào)難度很大。而同一區(qū)域內(nèi)的各經(jīng)濟體由于經(jīng)貿(mào)往來頻繁，經(jīng)濟差異不大或存在互補性，而且推動區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟體之間的合作與協(xié)調(diào)也更為便捷、有效，因此區(qū)域經(jīng)濟一體化仍將是世界經(jīng)濟發(fā)展的主要趨勢之一。 區(qū)域經(jīng)濟一體化的組織形式包括優(yōu)惠關(guān)稅區(qū)、自由貿(mào)易區(qū)、關(guān)稅同盟、共同市場、經(jīng)濟聯(lián)盟。其中，自由貿(mào)易區(qū)是區(qū)域經(jīng)濟一體化的主要形式。歐盟是區(qū)域經(jīng)濟一體化程度最高的組織。 2.2.2世界經(jīng)濟多極化 各經(jīng)濟體通過建立區(qū)域經(jīng)濟一體化組織，可以分享更多世界經(jīng)濟發(fā)展帶來的利益，增強在世界經(jīng)濟發(fā)展中的地位和作用，因此，全球范圍

14、內(nèi)出現(xiàn)了多個區(qū)域經(jīng)濟一體化組織，他們與世界經(jīng)濟強國一起，使世界經(jīng)濟發(fā)展呈現(xiàn)出多極化趨勢。 自上世紀 90 年代美國、蘇聯(lián)爭霸局面結(jié)束以來，世界經(jīng)濟多極化主要表現(xiàn)為美國、歐盟、日本三極的較量。當(dāng)前和未來一段時期，美國、歐盟、日本無論經(jīng)濟規(guī)模、大企業(yè)數(shù)量，還是對外貿(mào)易、國際儲備貨幣占比等國際經(jīng)濟關(guān)系，都仍將保持主導(dǎo)地位，中國、印度、俄羅斯、巴西作為新興的發(fā)展中大國的發(fā)展?jié)摿薮?。因此，?dāng)前和未來一段時期世界經(jīng)濟格局的新變化將主要表現(xiàn)為美、歐、日等三極及其相互之間實力和地位的此消彼長，以及新興市場國家經(jīng)濟力量的迅速崛起，經(jīng)濟多極化趨勢將更加明顯。2.3世界經(jīng)濟金融化與全球經(jīng)濟失衡 2.3.1世界經(jīng)濟

15、金融化 經(jīng)濟金融化是指一國或地區(qū)經(jīng)濟活動以金融活動為核心，以金融關(guān)系為紐帶，經(jīng)濟與金融相互滲透、相互融合的過程和趨勢。隨著全球范圍內(nèi)金融自由化的發(fā)展，各國普遍放松了金融管制，各種金融資源和要素在世界范圍內(nèi)迅速的自由流動和配置，國際金融業(yè)對世界經(jīng)濟的滲透力和控制力越來越強。近二十年來，世界經(jīng)濟年均增長率約 3.8%，世界貿(mào)易的年均增長率約 6.2%，而全球資本流動的增長速度將近 14%。根據(jù)世界銀行的統(tǒng)計，目前世界金融資產(chǎn)總額約為世界GDP 總量的 3 倍。 2.3.2全球經(jīng)濟失衡 經(jīng)濟全球化極大地推動了世界經(jīng)濟的增長，但由于與市場機制伴生的自發(fā)性、盲目性、無序性的弊端，以及當(dāng)前全球經(jīng)濟治理的弱

16、勢，導(dǎo)致世界經(jīng)濟發(fā)展不平衡。隨著世界經(jīng)濟金融化的發(fā)展，在國際經(jīng)濟與國際金融體系的共同作用下，全球經(jīng)濟出現(xiàn)了嚴重失衡，對國際經(jīng)濟金融秩序穩(wěn)定造成威脅。 實施出口導(dǎo)向、高儲蓄率的中國等發(fā)展中國家的貿(mào)易順差越來越大，形成的美元外匯儲備也越來越多；而美國等高消費、低儲蓄的國家的貿(mào)易逆差越來越大，順差國在缺乏投資渠道的情況下，不得不將過剩的外匯儲備再投資回逆差國，實際上又進一步支撐逆差國維持著高消費、低儲蓄的發(fā)展模式。 隨著經(jīng)濟全球化、一體化和世界經(jīng)濟金融化的快速發(fā)展，世界貿(mào)易、國際資本流動、國際收支的這種失衡狀態(tài)也越來越得到了強化。全球經(jīng)濟失衡是造成2008 年以來的嚴重國際金融危機的根本原因之一?？?/p>

17、以說，國際金融危機和世界經(jīng)濟嚴重衰退是全球經(jīng)濟失衡能量的一次劇烈的釋放；然而，通過這種劇烈的危機和嚴重衰退形式釋放掉原來積累的巨大失衡能量后，也并不意味著全球經(jīng)濟平衡發(fā)展的開端或造成全球失衡的內(nèi)在機制的瓦解與崩潰，而是全球經(jīng)濟失衡的仍然繼續(xù)存在和發(fā)展。3我國面臨的機遇與挑戰(zhàn)3.1我國面臨的機遇 3.1.1世界局勢總體趨于緩和 冷戰(zhàn)結(jié)束后，美蘇爭霸的不穩(wěn)定格局結(jié)束，發(fā)生的幾次局部戰(zhàn)爭也是強弱不平衡的戰(zhàn)爭?？傮w上看，目前世界各大國之間關(guān)系趨于理性，和平和發(fā)展仍然是當(dāng)今世界的主體，競爭與合作是當(dāng)今國家間關(guān)系的主旋律，相互之間的共同利益進一步發(fā)展，世界局勢發(fā)生急劇性破壞性轉(zhuǎn)變的風(fēng)險較小。較長一段時期的

18、相對平緩的國際環(huán)境，為我國繼續(xù)深化改革、對外開放，積累實力、實現(xiàn)現(xiàn)代化創(chuàng)造了寶貴的發(fā)展機遇。 3.1.2世界經(jīng)濟多極化 近年來，美國、歐洲、日本等發(fā)達國家整體發(fā)展速度緩慢，美國作為“超級大國”的領(lǐng)先優(yōu)勢有所放緩，西方世界內(nèi)部也呈現(xiàn)明顯分化，資本主義世界內(nèi)部矛盾不斷加深。同時，在世界經(jīng)濟貿(mào)易增長乏力、復(fù)蘇不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)的嚴峻形勢下，新興市場和發(fā)展中國家的增長速度明顯快于發(fā)達市場國家，中國、俄羅斯、印度、巴西、南非等新興經(jīng)濟體的經(jīng)濟實力迅速崛起。新興經(jīng)濟體不但更快地從危機和蕭條中逐步走出，而且在世界經(jīng)濟金融格局中的地位不斷提高，在國際和地區(qū)經(jīng)濟金融事務(wù)中逐漸發(fā)揮越來越重要的作用。世界政治

19、經(jīng)濟格局呈現(xiàn)出日益多元化的發(fā)展趨勢，而且這種多元化的發(fā)展趨勢還將。多極化的世界有利于打破超級大國壟斷國際經(jīng)濟金融事務(wù)的局面，有利于限制霸權(quán)主義和單邊主義在國際經(jīng)濟金融領(lǐng)域的影響，有利于更加公正、合理、民主的國際政治經(jīng)濟金融新秩序的形成。因此，世界多極化發(fā)展趨勢是我國在當(dāng)代國際金融格局中面臨的重要戰(zhàn)略機遇。 3.1.3國際金融危機 國際金融危機對我國的影響帶有兩面性，雖然我國也深受國際金融危機沖擊，但也給我國帶來了一定的歷史機遇。 國際金融危機不但給西方國家造成的嚴重沖擊，而且當(dāng)前危機的消極作用尚未結(jié)束，并促使西方社會深層次的矛盾不斷暴露。美國公共債務(wù)居高不下，國際收支以及儲蓄、消費失衡局面難有

20、改觀；歐債危機持續(xù)發(fā)酵，并呈現(xiàn)向歐元區(qū)核心國家蔓延趨勢；日本公共債務(wù)問題日益堆積，對長期低迷的宏觀經(jīng)濟仍然缺乏對策。國際金融危機是西方國家長期積累的內(nèi)在矛盾的一次釋放，但若其新自由主義影響下的發(fā)展理念、失衡的發(fā)展模式、僵化的社會制度等不根本改變，僅靠量化寬松、貿(mào)易保護、借新債還舊債等治標(biāo)不治本的權(quán)宜手段，就不能從根本上擺脫國際金融危機的深遠影響以及再次發(fā)生新的危機的可能性。 同時，國際金融危機迫使國際社會對不合理或過時的全球金融規(guī)則進行改革。金融危機促使國際金融監(jiān)管合作不斷加強，各大國更加重視金融政策的溝通協(xié)調(diào)和各國貨幣金融政策的溢出效應(yīng)，普遍認識到通過加強合作有效防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險的重要性。

21、這不但為我國借鑒國際經(jīng)驗，全面加強國內(nèi)金融穩(wěn)定提供了機遇， 而且為積極參與國際金融體系改革、表達中國對國際貨幣金融問題的主張?zhí)峁┝藱C遇。 3.1.4全球經(jīng)濟失衡 與國際金融危機相似，全球經(jīng)濟失衡對我國的影響也同時帶有兩面性。全球經(jīng)濟失衡問題首先既是全球的問題，也是對我國的挑戰(zhàn)。中國首先是全球經(jīng)濟失衡的利益受損者，但同時我們也應(yīng)該從中挖掘出機會。 中國等高儲蓄、低消費、高順差的經(jīng)濟模式，在全球不合理的經(jīng)濟金融秩序下，通過貿(mào)易和貨幣體系的作用，對美國等低儲蓄、高消費、高逆差的發(fā)達國家“補貼”。然而，從另一個角度看，失衡為加快變革提供了的理由和機會，反之沒有理由變革舊的國際規(guī)則。我國可以憑借這種失衡

22、的狀態(tài)，作為重要的甚至是主要的利益攸關(guān)方，可一方面大幅提高我國在處理世界經(jīng)濟金融貿(mào)易事務(wù)中的地位和影響力，另一方面逐步扭轉(zhuǎn)全球經(jīng)濟失衡于我不利的一面。比如，可通過利用國際規(guī)則、在世界經(jīng)濟和貿(mào)易格局中的規(guī)模優(yōu)勢，加以制定恰當(dāng)?shù)牟呗?，在推動人民幣國際化發(fā)展、發(fā)揮巨額外匯儲備的優(yōu)勢、反對國際貿(mào)易保護主義、大宗商品的控制權(quán)和定價權(quán)等方面發(fā)揮更大的作用力。 3.1.5國內(nèi)經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展 我國經(jīng)濟金融改革已取得了舉世矚目的成就，經(jīng)濟連續(xù)幾十年的持續(xù)平穩(wěn)較快發(fā)展為今后我國金融業(yè)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。同時，未來經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，以及新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化等深入發(fā)展，都對我國金融業(yè)發(fā)

23、展提出了更加多樣化和更高標(biāo)準(zhǔn)的要求。金融服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展既是我國金融業(yè)深化改革、擴大開放的目標(biāo)，也是下一步金融業(yè)自身發(fā)展面臨的長期機遇。 3.2面臨的主要挑戰(zhàn) 在面臨許多戰(zhàn)略機遇的同時，我國在當(dāng)代國際金融格局中還面臨很多挑戰(zhàn)。這些挑戰(zhàn)部分來自于國際領(lǐng)域，部分來自于國內(nèi)發(fā)展。但無論這些困難與挑戰(zhàn)來自何方，我們應(yīng)堅持辯證的觀點，既要正視這些挑戰(zhàn)，做最困難的準(zhǔn)備，又要堅定信心，化危為機，加快發(fā)展，搶抓機遇，擴大有利因素，爭取最好的結(jié)果。 3.2.1金融全球化、自由化 由于長期以來我國金融市場國際化、自由化程度有限，國內(nèi)金融機構(gòu)和企業(yè)適應(yīng)境內(nèi)的利率、匯率、股票市場、債券市場等金融市場環(huán)境。隨著金融全球

24、化和自由化的不斷發(fā)展，我國參與金融全球化、金融市場自由化的程度將越來越深入，境內(nèi)市場各參與主體須加快適應(yīng)日益國際化、自由化的金融市場環(huán)境。高度市場化的金融體系，一方面提高了金融資源配置效率，同時另一方面也加劇了市場參與主體的優(yōu)勝劣汰。同時，我國融入金融全球化、自由化程度的加深，將導(dǎo)致我國金融穩(wěn)定和宏觀金融調(diào)控面臨更大的壓力和挑戰(zhàn)。 3.2.2政治經(jīng)濟金融實力仍然十分有限 雖然美國等西方發(fā)達國家在國際經(jīng)濟金融格局中的作用力有相對下降，中國等新興經(jīng)濟體的經(jīng)濟貿(mào)易影響力有相對提升。但美國等發(fā)達國家的綜合國力依然強盛，其在世界政治、經(jīng)濟、金融領(lǐng)域依然占據(jù)絕對控制地位，目前中國的政治經(jīng)濟金融實力仍然有限

25、，尚不具備主導(dǎo)變革國際金融格局的實力。因此，中國應(yīng)積極避免與其他強國出現(xiàn)正面較量的局面，更適合做當(dāng)前國際金融體系的追隨者，在肯定中有否定，最終實現(xiàn)否定之否定。 3.2.3國際反華勢力的遏制 中國經(jīng)濟實力的提升似乎并不符合西方世界部分人的心愿。很多西方勢力不希望看到中國實現(xiàn)持續(xù)快速發(fā)展。近年來，美國將其戰(zhàn)略重心重新瞄準(zhǔn)亞太，一方面原因在于亞太地區(qū)日益在全球政治、經(jīng)濟、軍事等方面發(fā)揮越來越重要的作用，美國不希望失去在該地區(qū)的影響力；更重要的在于另一方面，美國亞太戰(zhàn)略的重點是中國，從經(jīng)濟、貿(mào)易、外交、軍事等方面采取直接或利用我周邊國家間接的手段，對我進行包圍、遏制、限制。比如，美國通過推行 TPP

26、戰(zhàn)略企圖阻撓我對外貿(mào)易和投資在亞太地區(qū)的發(fā)展。再如，近年來針對我國的貿(mào)易保護主義TPP（Trans -Pacific Partnership Agreement，跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)議）是由亞太經(jīng)濟合作組織（APEC）成員國中的新西蘭、新加坡、智利和文萊等四國發(fā)起，從 2002 年開始醞釀的一組多邊關(guān)系的自由貿(mào)易協(xié)定，原名亞太自由貿(mào)易區(qū)，旨在促進亞太地區(qū)的貿(mào)易自由化。美國及澳大利亞于 2008 年加入 TPP 金融服務(wù)、貿(mào)易和投資談判。目前，日本、韓國、加拿大、新西蘭以及東盟眾多國家已正式加入 TPP 談判，而中國沒有被邀請參與 TPP 談判。 措施明顯增多。美國在經(jīng)濟領(lǐng)域的主導(dǎo)地位很可能長期存

27、在，美國在國際貨幣體系中的主導(dǎo)地位也很可能長期維持，美元及美國在國際貨幣體系及世界經(jīng)濟中的地位是美國的核心戰(zhàn)略利益，美國不會甘心放棄這些利益，而會盡其全部所能、采取一切可以利用的手段保護美元地位，維護美國對世界經(jīng)濟的主動權(quán)。因此，很可能長期中美國及其利益同盟將對中國采取遏制、限制、牽制的戰(zhàn)略。 3.2.4國際金融危機影響深遠 國際金融危機尚未遠去，深層次問題不斷顯現(xiàn)，發(fā)達國家和發(fā)展中國家均面臨轉(zhuǎn)變經(jīng)濟金融發(fā)展模式的挑戰(zhàn)。世界經(jīng)濟增長乏力，復(fù)蘇動力不足，國際金融發(fā)展出現(xiàn)嚴重利益分化，加大了國際貨幣金融協(xié)調(diào)的難度。在復(fù)雜多變的國際金融發(fā)展形勢下，中國經(jīng)濟貿(mào)易規(guī)模的快速增長有可能導(dǎo)致在國際上承擔(dān)過多

28、的責(zé)任。 3.2.5宏觀調(diào)控等政策實施難度加大 經(jīng)過幾十年的市場化改革，我國基本建立了社會主義市場經(jīng)濟體制，以行政等非市場化手段為主的宏觀調(diào)控模式已不適應(yīng)市場經(jīng)濟的發(fā)展，應(yīng)逐步建立起依靠市場機制和法律手段為主的宏觀調(diào)控模式。但由于歷史和行政體制等原因，我國的金融改革較多的依靠行政力量推動，企業(yè)上市、融資規(guī)模、新增金融機構(gòu)等成為地方政府的考核指標(biāo)，金融環(huán)境建設(shè)和金融發(fā)展難以擺脫行政力量的干預(yù)。同時，中央政府層面不同部門條塊分割嚴重，部門利益、特殊利益集團阻礙了改革的進一步深化，行政效率不高、政策協(xié)調(diào)成本加大等，對我國金融深化和金融實力提升形成挑戰(zhàn)。 4 中國應(yīng)對國際金融格局調(diào)整的對策4.1加快轉(zhuǎn)

29、變金融機構(gòu)發(fā)展方式，提高國際競爭力 通過對國際金融格局霸權(quán)更替以及國際貨幣體系歷史演進的研究分析，我們發(fā)現(xiàn)一國金融機構(gòu)的國際競爭力是該國國際金融實力的重要支柱。在國際金融格局中，國際貨幣體系是其主要矛盾，貨幣是國際金融各方面力量的核心決定因素，然而貨幣的力量在很大程度上依賴于強大的金融機構(gòu)組織體系將其傳導(dǎo)和放大至國際金融格局中，因此金融機構(gòu)是某種貨幣的力量或某個國家金融力量的載體或工具。 雖然本輪國際金融危機對中國的銀行等金融機構(gòu)的沖擊，相比于對西方金融機構(gòu)的沖擊要小，在國際金融危機中中國的銀行等金融機構(gòu)的國際地位從排名上簡單地看，似乎還有很大的進步，但這并不意味著中國的銀行等金融機構(gòu)比西方金

30、融機構(gòu)更強大或更能抵御金融危機沖擊。恰恰相反，這正說明了中國金融機構(gòu)還未大規(guī)模走出國門、未深度參與到國際金融市場的激烈競爭，僅是受益于迅速崛起的中國經(jīng)濟、受到精心呵護的境內(nèi)金融市場、具有一定壟斷競爭性質(zhì)的境內(nèi)金融結(jié)構(gòu)，而得以在盈利能力、資產(chǎn)規(guī)模和一級資本等方面取得了比較優(yōu)勢。 從長遠來看，對于中國的銀行等金融機構(gòu)而言，要想在國際金融機構(gòu)競爭格局中真正立于不敗之地，迫切要做的不是固步自封，而是吸取國際金融危機對大型金融機構(gòu)沖擊的教訓(xùn)，借鑒大型跨國金融機構(gòu)發(fā)展壯大的經(jīng)驗，積極調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略、適應(yīng)金融全球化形勢，不斷深化內(nèi)部改革和對外開放，切實真正提高自身的國際競爭力和核心競爭力。4.2 推進金融業(yè)結(jié)

31、構(gòu)調(diào)整，加強資本市場建設(shè) 通過分析國際金融格局了歷史演變可知，一國資本市場在推動一國經(jīng)濟發(fā)展、幫助建立國際經(jīng)濟金融霸權(quán)中發(fā)揮了極其重要的作用。一國貨幣的力量在國際貨幣格局中所處的地位，很大程度上依賴于以該貨幣進行交易的資本市場力量的支撐；一個強大的、充滿活力的、公平而高效的資本市場，有利于吸引國際金融資源向該資本市場聚集，有利于增強該國金融機構(gòu)在國際范圍內(nèi)的創(chuàng)新和競爭優(yōu)勢， 也有利于提高該國貨幣的國際吸引力和競爭力，使得該國在國際金融格局中擁有了更大的主動權(quán)和權(quán)威。 只有建立了發(fā)達的資本市場體系，才能提高我國金融機構(gòu)對人民幣和人民幣資產(chǎn)的定價權(quán)。當(dāng)前，提高中國在國際金融格局中的影響力，提高人民幣在國際貨幣格局中的地位，提高中國金融機構(gòu)的國際競爭力，迫切需要加快推進中國金融業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，繼續(xù)穩(wěn)步推動資本市場國際化，加強資本市場各方面建設(shè)。 4.3積極支持境內(nèi)金融機構(gòu)開展境外業(yè)務(wù) 我國開展境外業(yè)務(wù)較多的金融機構(gòu)主要是銀行業(yè)金融機構(gòu)，證券業(yè)和保險業(yè)等金融機構(gòu)的國際化形式主要表現(xiàn)為“引進來”，其“