關(guān)于《證券基金經(jīng)營機構(gòu)合規(guī)管理辦法(草案)》的起草說明

1、關(guān)于證券基金經(jīng)營機構(gòu)合規(guī)管理辦法（草案）的起草說明 為促進證券公司和基金公司（以下合稱證券基金經(jīng)營機構(gòu)）加強內(nèi)部合規(guī)管理，增強自我約束能力，我們在總結(jié)實踐經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，對證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定（以下簡稱證券公司合規(guī)規(guī)定）和證券投資基金管理公司督察長管理規(guī)定（以下簡稱督察長規(guī)定）的規(guī)定進行了修訂，起草了證券基金經(jīng)營機構(gòu)合規(guī)管理辦法（草案）（以下簡稱辦法）?，F(xiàn)說明如下：一、修訂背景1行業(yè)合規(guī)管理工作取得的成果我會于2006年5月發(fā)布督察長規(guī)定，2008年7月發(fā)布證券公司合規(guī)規(guī)定，在證券、基金行業(yè)推行合規(guī)管理制度。經(jīng)過多年實踐，證券基金經(jīng)營機構(gòu)合規(guī)管理工作取得了積極成效：一是基本框架逐步形成。各公

2、司建立了合規(guī)管理制度體系和組織架構(gòu)，通過公司章程等內(nèi)部制度明確了合規(guī)管理有關(guān)要求，設(shè)立或指定了合規(guī)部門，遴選、配備了合規(guī)負責(zé)人和合規(guī)管理人員，并為合規(guī)管理工作的開展提供了必要的財務(wù)和技術(shù)保障。二是合規(guī)工作有效推進。合規(guī)負責(zé)人和合規(guī)部門已經(jīng)按照監(jiān)管規(guī)定，組織梳理、修訂公司內(nèi)部管理制度和業(yè)務(wù)流程，在合規(guī)審查和合規(guī)咨詢等方面做了大量工作，合規(guī)監(jiān)測、檢查、培訓(xùn)、報告等職責(zé)也逐步履行。三是合規(guī)理念初步樹立。通過自上而下的宣傳教育和合規(guī)培訓(xùn)，證券基金經(jīng)營機構(gòu)初步樹立了合規(guī)從高層做起、全員合規(guī)、合規(guī)創(chuàng)造價值的基本理念。合規(guī)管理各項工作的逐步推進，也有利于培育行業(yè)合規(guī)文化氛圍，全行業(yè)從業(yè)人員對合規(guī)管理的認識正

3、在逐步提高。2存在問題整體上看，證券、基金行業(yè)合規(guī)管理工作已經(jīng)在防范、發(fā)現(xiàn)、處理證券基金經(jīng)營機構(gòu)違法違規(guī)行為，提升合規(guī)經(jīng)營水平方面發(fā)揮作用。但隨著市場發(fā)展、行業(yè)情況和監(jiān)管要求等方面的變化，證券基金經(jīng)營機構(gòu)合規(guī)管理工作中也表現(xiàn)出一些突出問題：一是主動合規(guī)意識不強。部分機構(gòu)重業(yè)務(wù)，輕合規(guī)，僅僅把合規(guī)管理工作當(dāng)做外部硬性的監(jiān)管要求來落實，改進完善合規(guī)管理的主動性和積極性不夠。少數(shù)機構(gòu)甚至將合規(guī)負責(zé)人、合規(guī)部門作為應(yīng)對外部監(jiān)管的公關(guān)部門，核心合規(guī)管理職能履行不充分，主動發(fā)現(xiàn)、報告違規(guī)行為的較為少見，合規(guī)負責(zé)人的職能作用未能充分發(fā)揮。二是未深化全員合規(guī)理念。實踐中，機構(gòu)往往將合規(guī)管理工作誤解為合規(guī)總監(jiān)和

4、合規(guī)部門的事，全員合規(guī)理念落實不到位。原有規(guī)定中關(guān)于董事會、經(jīng)營管理主要負責(zé)人、各部門和分支機構(gòu)負責(zé)人、全體工作人員的合規(guī)管理職責(zé)劃分不夠清晰，導(dǎo)向性不足。三是未做到合規(guī)管理全覆蓋。近年來，證券基金經(jīng)營機構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，分支機構(gòu)和子公司的數(shù)量和規(guī)模增長較快，但行業(yè)合規(guī)管理不適應(yīng)這一發(fā)展形勢的需要，很多機構(gòu)沒有將公司各部門、分支機構(gòu)、子公司的合規(guī)管理統(tǒng)籌規(guī)劃、統(tǒng)一部署，一些重要業(yè)務(wù)部門和規(guī)模較大的分支機構(gòu)未配備專職合規(guī)管理人員，少數(shù)分支機構(gòu)合規(guī)管理失控；對子公司更是缺乏有效的合規(guī)管理，不少子公司內(nèi)部合規(guī)管理薄弱，個別子公司合規(guī)管理缺失。四是履職保障不足。監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，合規(guī)負責(zé)人的薪酬待遇往往低于同

5、級別高級管理人員，合規(guī)管理人員的薪酬待遇也與業(yè)務(wù)部門存在較大差距，導(dǎo)致合規(guī)管理人員匱乏，向業(yè)務(wù)部門流動的情況較為普遍。部分機構(gòu)合規(guī)負責(zé)人獨立性、權(quán)威性不足，知情權(quán)得不到保障，甚至不能參加與履行職責(zé)有關(guān)的董事會、重大經(jīng)營決策會等會議。五是處罰問責(zé)力度不大。原有規(guī)定對監(jiān)管措施和各方法律責(zé)任的規(guī)定較為原則。實踐中，直接問責(zé)合規(guī)負責(zé)人的案例較少，沒有發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)管警示作用。此外，部分證券基金經(jīng)營機構(gòu)內(nèi)部合規(guī)問責(zé)和懲處機制不健全，執(zhí)行不到位，對違規(guī)事件內(nèi)部處罰力度不夠，懲戒效果不彰。從上述情況看，現(xiàn)行證券、基金行業(yè)的合規(guī)管理規(guī)則已不完全適應(yīng)行業(yè)需要，有必要進行修訂，以針對性解決實踐中存在的突出問題，保障

6、行業(yè)持續(xù)規(guī)范發(fā)展。二、修訂原則根據(jù)調(diào)研情況，結(jié)合監(jiān)管實踐，從推動行業(yè)合規(guī)管理工作充分發(fā)揮作用的角度出發(fā)，修訂工作主要遵循以下原則：一是統(tǒng)一兩類機構(gòu)的合規(guī)管理要求。合規(guī)管理的基本原則和機制要求在證券、基金行業(yè)具有普適性，歷史上由于監(jiān)管原因而分別出臺了兩個規(guī)定，提出了一些不同的具體要求，根據(jù)實踐需要，有必要制定統(tǒng)一的合規(guī)管理辦法，對證券、基金行業(yè)通用的合規(guī)要求作出明確。此次修訂，我們擬以證券公司合規(guī)規(guī)定為藍本，吸收合并基金行業(yè)合規(guī)管理規(guī)定的內(nèi)容，制定證券、基金行業(yè)統(tǒng)一的合規(guī)管理辦法。二是堅持實踐中行之有效的做法。證監(jiān)局和行業(yè)普遍認為，證券公司合規(guī)規(guī)定關(guān)于合規(guī)管理的規(guī)定總體框架合理，主要條款適當(dāng)，有

7、力推動了行業(yè)合規(guī)管理工作。本次修訂，在維持現(xiàn)有總體框架和主要規(guī)定不變的前提下，對部分條款進行修訂，重在針對性解決實踐中的突出問題。三是明確普遍適用的合規(guī)底線原則?，F(xiàn)行機構(gòu)監(jiān)管法規(guī)強調(diào)規(guī)則導(dǎo)向，對于證券基金經(jīng)營機構(gòu)合規(guī)經(jīng)營并未規(guī)定普遍適用的底線原則。證監(jiān)局反映，隨著新情況、新問題的不斷出現(xiàn)，實踐中機構(gòu)從事的一些損害客戶利益的行為并不違反具體規(guī)則的要求，對其缺乏處罰依據(jù)。本次修訂，針對證券基金經(jīng)營機構(gòu)各項業(yè)務(wù)提出了共通的合規(guī)底線原則，以增強原則導(dǎo)向，指導(dǎo)各證券基金經(jīng)營機構(gòu)規(guī)范經(jīng)營，并為實踐中加強監(jiān)管執(zhí)法提供規(guī)范依據(jù)，形成以合規(guī)管理為主線的監(jiān)管規(guī)則體系。四是提高規(guī)定的可操作性。證券公司合規(guī)規(guī)定發(fā)布實

8、施時，行業(yè)之前并未系統(tǒng)開展合規(guī)管理工作，由于缺乏實踐經(jīng)驗，同時考慮到各公司情況千差萬別，為增強規(guī)定的彈性和包容性，主要規(guī)定較為原則，沒有太多硬性要求。本次修訂，在充分總結(jié)行業(yè)多年實踐經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，針對合規(guī)管理工作中的突出問題和薄弱環(huán)節(jié)，提出了更為明確具體、針對性和操作性更強的要求。五是強化合規(guī)管理全覆蓋。針對實踐中證券基金經(jīng)營機構(gòu)合規(guī)管理工作對重點業(yè)務(wù)部門、分支機構(gòu)和子公司覆蓋不足，合規(guī)風(fēng)險隱患突出的問題，本次修訂著重強化了合規(guī)管理的全覆蓋要求，提出了專門的規(guī)范要求。三、主要修訂內(nèi)容根據(jù)上述修訂原則，我們在證券公司合規(guī)規(guī)定的基礎(chǔ)上，起草了辦法，修訂內(nèi)容主要涉及以下幾個方面：1增加合規(guī)經(jīng)營底線要

9、求（第7條）一是向客戶提供適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)，切實維護投資者合法權(quán)益，不得欺詐客戶。二是充分了解客戶信息，對客戶委托公司代其買賣證券的行為進行監(jiān)控和管理，不得為客戶違法從事證券交易活動提供便利。三有效管理內(nèi)幕信息，防范內(nèi)幕交易。四是及時識別、妥善處理公司與客戶之間、不同客戶之間的利益沖突，確?？蛻衾娴玫焦綄Υ?。五是依法履行關(guān)聯(lián)交易的審議程序和信息披露義務(wù)，保證關(guān)聯(lián)交易的公允性，防止不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易和利益輸送。六是審慎評估公司經(jīng)營管理行為的社會影響，防止對證券市場的健康發(fā)展產(chǎn)生重大負面影響。2明晰全員合規(guī)要求，厘清各方合規(guī)管理責(zé)任明確董事會負責(zé)提出公司合規(guī)管理的要求，對公司合規(guī)管理有效性承擔(dān)最

10、終責(zé)任（第8條）；高級管理人員負責(zé)落實全公司的合規(guī)管理要求，對全公司合規(guī)運營承擔(dān)主體責(zé)任（第10條）；合規(guī)負責(zé)人對公司及其工作人員的經(jīng)營管理和執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性進行審查、監(jiān)督和檢查（第11條）；各部門、分支機構(gòu)、子公司負責(zé)人負責(zé)落實本部門、分支機構(gòu)、子公司的合規(guī)管理要求，對本部門、分支機構(gòu)、子公司合規(guī)運營承擔(dān)主體責(zé)任（第12條）。此外，明確合規(guī)負責(zé)人不能履行職責(zé)或缺位時，應(yīng)當(dāng)由董事長或經(jīng)營管理主要負責(zé)人代行其職責(zé)（第21條）。3強化合規(guī)管理組織體系一是要求證券基金經(jīng)營機構(gòu)設(shè)立合規(guī)部門，作為合規(guī)負責(zé)人領(lǐng)導(dǎo)的辦事機構(gòu)承擔(dān)合規(guī)管理職責(zé)（第14條）。二是要求證券基金經(jīng)營機構(gòu)各業(yè)務(wù)部門、分支機構(gòu)配備符合條

11、件的合規(guī)管理人員，由合規(guī)負責(zé)人任免、考核和管理。規(guī)定合規(guī)管理人員可以兼任與合規(guī)管理職責(zé)不相沖突的職務(wù)，對兼職合規(guī)管理人員進行考核時，合規(guī)負責(zé)人所占權(quán)重應(yīng)當(dāng)超過60%,但規(guī)模較大的業(yè)務(wù)部門和分支機構(gòu)的合規(guī)管理人員必須專職（第16條）。三是要求證券基金經(jīng)營機構(gòu)將子公司的合規(guī)管理納入統(tǒng)一體系，對子公司的合規(guī)管理制度進行審查，對子公司經(jīng)營管理行為的合規(guī)性進行監(jiān)督和檢查，確保子公司合規(guī)管理工作符合母公司的標(biāo)準(zhǔn)。對于從事另類投資、私募基金管理、特定客戶資產(chǎn)管理等活動的子公司，要求證券基金經(jīng)營機構(gòu)派駐符合條件的合規(guī)管理人員，由合規(guī)負責(zé)人任免、考核和管理（第17條）。4統(tǒng)一合規(guī)負責(zé)人的任職條件證券公司合規(guī)規(guī)定

12、與督察長規(guī)定有關(guān)合規(guī)負責(zé)人的任職條件存在差異，前者要求高于后者，考慮到合規(guī)管理工作本身的特殊性要求合規(guī)負責(zé)人必須具備較高的素質(zhì)、技能，不僅要熟悉證券業(yè)務(wù)，還要通曉證券法律法規(guī)，為此，辦法草案基本沿用了證券公司合規(guī)規(guī)定對合規(guī)負責(zé)人的條件要求，除要求合規(guī)負責(zé)人取得高級管理人員任職資格、誠信合規(guī)外，還在專業(yè)經(jīng)驗和法律素質(zhì)等方面對其提出了較高的要求：從事證券工作5年以上，并且具有法律專業(yè)知識背景或具有8年以上法律、合規(guī)管理相關(guān)工作經(jīng)歷；或者在證券監(jiān)管機構(gòu)、自律組織的專業(yè)監(jiān)管崗位任職8年以上（第19條）。關(guān)于法律專業(yè)知識背景，原規(guī)定是指通過國家司法考試、律師資格考試或中國證券業(yè)協(xié)會組織的證券公司合規(guī)管理

13、人員勝任能力考試。為落實國務(wù)院辦公廳關(guān)于清理職業(yè)資格考試有關(guān)通知的要求，此次修訂擬將法律專業(yè)知識背景修改為通過國家司法考試或律師資格考試，或者獲得法學(xué)本科以上學(xué)位。5提升合規(guī)負責(zé)人的履職保障一是保障合規(guī)負責(zé)人的獨立性。明確合規(guī)負責(zé)人直接向董事會負責(zé)，由董事會考核（第18條）。規(guī)定公司在合規(guī)負責(zé)人任期屆滿前免除其職務(wù)的正當(dāng)理由只能是合規(guī)負責(zé)人本人申請，或被中國證監(jiān)會責(zé)令更換，或確有證據(jù)證明其無法正常履職（第20條）。二是保障合規(guī)負責(zé)人的知情權(quán)。要求公司在召開董事會、經(jīng)營決策會等重要會議以及合規(guī)負責(zé)人要求參加或者列席的會議前通知合規(guī)負責(zé)人，合規(guī)負責(zé)人有權(quán)根據(jù)履職需要參加或列席有關(guān)會議，調(diào)閱相關(guān)文件

14、、資料（第28條）。三是保障合規(guī)負責(zé)人的權(quán)威性。規(guī)定公司不采納合規(guī)負責(zé)人的合規(guī)審查意見的，應(yīng)當(dāng)將有關(guān)事項提交董事會審議決定（第23條）。四是保障合規(guī)負責(zé)人的薪酬待遇。要求董事會對合規(guī)負責(zé)人進行年度考核時，就其履職情況征求中國證監(jiān)會意見并根據(jù)其要求調(diào)整考核結(jié)果。關(guān)于薪酬待遇水平，合規(guī)負責(zé)人工作稱職的，其薪酬收入總額應(yīng)當(dāng)不低于公司高級管理人員的平均水平（第30條）。五是強化合規(guī)負責(zé)人對合規(guī)管理人員的任免、考核權(quán)。要求合規(guī)部門合規(guī)管理人員原則上應(yīng)具備3年以上的證券、金融、法律、會計、信息技術(shù)等相關(guān)領(lǐng)域工作經(jīng)歷（第15條）。其考核由合規(guī)負責(zé)人決定，工作稱職的，其薪酬收入總額應(yīng)當(dāng)不低于公司同級別人員的平

15、均水平（第30條）。六是明確中國證監(jiān)會和自律組織的外部支持。規(guī)定中國證監(jiān)會和自律組織支持合規(guī)負責(zé)人依法開展工作，組織行業(yè)培訓(xùn)和交流，并督促證券基金經(jīng)營機構(gòu)為合規(guī)負責(zé)人提供充足的履職保障（第31條）。6強化監(jiān)督管理一是將證券基金經(jīng)營機構(gòu)及其工作人員未能有效實施合規(guī)管理的的行為予以區(qū)分和細化，情節(jié)較輕的，采取出具警示函等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的采取暫停業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施（第34條、第35條）。二是區(qū)分合規(guī)負責(zé)人未能履行合規(guī)管理職責(zé)的情形，規(guī)定相應(yīng)的監(jiān)管措施。對于合規(guī)負責(zé)人支持、縱容違法違規(guī)行為，或者未能按照規(guī)定及時報告重大違法違規(guī)行為的情形，直接采取責(zé)令更換、認定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施（第36條）。三是明確經(jīng)營機構(gòu)自查自糾機制，提高其主動合規(guī)意愿。證券基金經(jīng)營機構(gòu)通過合規(guī)管理對違法違規(guī)行為自查自糾的，依法從輕、減輕處理；情節(jié)較輕且未造成嚴(yán)重危害后果的，可免予追究責(zé)任（第37條）。四是進一步完善合規(guī)負責(zé)人免責(zé)情形的規(guī)定，明確對于證券基金經(jīng)營機構(gòu)及其工作人員的違法違規(guī)行為，合規(guī)負責(zé)人已經(jīng)按照本辦法的規(guī)定充分履行職責(zé)或者采取了制止和報告措施的，免除責(zé)任（第37條）。五是規(guī)定中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管的原則，可以提高對系統(tǒng)重要性證券基金經(jīng)營機構(gòu)