(Wind資訊)宏觀經(jīng)濟百圖國際篇(X年9月)-120920

1、【W(wǎng)ind資訊】 宏觀經(jīng)濟百圖【國際篇】(2012年9月)Wind資訊 金融情報所產(chǎn)品簡介 宏觀經(jīng)濟百圖產(chǎn)品是Wind資訊金融情報所基于Wind資訊海量經(jīng)濟與行業(yè)數(shù)據(jù)庫(EDB)，及其他公開資料綜合宏觀經(jīng)濟多維度視角整合而得的，反映中國與海外經(jīng)濟金融市場的量化動態(tài)圖表。 通過瀏覽宏觀經(jīng)濟百圖PDF版本產(chǎn)品，客戶能迅速把握世界經(jīng)濟脈動，贏得投資決勝先機。 宏觀經(jīng)濟百圖產(chǎn)品采用EXCEL 2007制作而成，圖表美觀，該產(chǎn)品是分析師、研究員及經(jīng)濟學者撰寫研究報告的得力助手。國際經(jīng)濟與商品指數(shù)美國經(jīng)濟歐洲經(jīng)濟日本經(jīng)濟BRICS及新興市場國家目 錄國際經(jīng)濟與商品指數(shù)美國經(jīng)濟歐洲經(jīng)濟日本經(jīng)濟BRICS及新

2、興市場國家目 錄OECD綜合領(lǐng)先指標2012年7月份，北美自由貿(mào)易協(xié)定成員國、亞洲五個主要國家和歐洲OECD綜合領(lǐng)先指數(shù)分別為100.68、99.41和99.60，與長期趨勢取值100相比，當月仍只有北美自由貿(mào)易協(xié)定成員國經(jīng)濟活躍程度高于長期趨勢。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊IMF全球初級產(chǎn)品價格指數(shù)2012年8月份，IMF全球初級產(chǎn)品價格指數(shù)中能源、食用品和金屬指數(shù)分別從7月份181.05、182.98和183.15調(diào)整至194.91、183.91和172.49，當月全球初級產(chǎn)品價格只有金屬出現(xiàn)回落，而能源價格上升明顯。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊國際貿(mào)易主要出口國家2012年7月份，中國、美國、日本和

3、德國出口金額同比分別增長1.02%、2.76%、-8.11%和9.20%，出現(xiàn)負增長的只有日本。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊中國與主要發(fā)達國家的股市表現(xiàn)從2010年初至今年9月18日，道瓊斯指數(shù)、法蘭克福DAX指數(shù)和倫敦金融時報100指數(shù)分別上漲了30%、23%和8%，巴黎CAC指數(shù)、東京日經(jīng)225指數(shù)和上證綜合指數(shù)分別下跌了11%、13%和37%。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美元指數(shù)與原油價格9月份以來，QE3從預(yù)期轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實，且力度超預(yù)期，美元指數(shù)大幅回落；在弱勢美元的推動下，包括原油在內(nèi)的大宗商品價格走強。9月19日美元指數(shù)收于79.11，WTI原油期貨結(jié)算價收于91.98美元/桶。數(shù)據(jù)來源:Win

4、d資訊原油價格與美國汽車銷量美國市場2012年8月份汽車及其他機動車輛銷售金額達到674.5億美元，同比增長12%。當月美國市場輕型車銷量達128.5萬輛，較去年8月份同比增長近兩成。 數(shù)據(jù)來源:Wind資訊油價及EIA原油庫存美國能源情報署(EIA)公布數(shù)據(jù)顯示，9月8日當周美國原油庫存較上周增加199.4萬桶至3.59億桶,庫存增加在一定程度上抑制了油價的上漲勢頭。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊LME有色金屬價格走勢9月份以來，中國基建加碼，美聯(lián)儲QE3成行，基本金屬價格顯著反彈。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊CRB現(xiàn)貨與期貨指數(shù)9月份以來，在QE3預(yù)期以及強于預(yù)期實施方案作用下，CRB期貨價格指數(shù)大幅反

5、彈；而經(jīng)濟實體需求并沒有出現(xiàn)顯著改觀，CRB現(xiàn)貨價格指數(shù)上漲幅度較為溫和。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊BDI指數(shù)與交運股表現(xiàn)三季度外貿(mào)需求低迷，9月份以來波羅的海干散貨指數(shù)(BDI)震蕩走低，17日收于663點。在實體經(jīng)濟增速復(fù)蘇以前，海運指數(shù)很難獲得持續(xù)性反彈。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊黃金與原油走勢9月份以來，受美元走弱影響，油價攀升，但因?qū)嶓w經(jīng)濟需求并沒有顯著好轉(zhuǎn)，上升趨勢恐難持續(xù)；黃金的金融屬性在美聯(lián)儲量化寬松刺激下充分顯現(xiàn)，向年內(nèi)新高逼近。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊黃金/原油比價9月份以來黃金價格上升幅度高于原油價格攀升幅度，黃金/原油比再度上揚，9月19日上升至18.57。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊

6、香港資金流動與股市 香港金融管理局公布，截至2012年8月底為止的官方外匯儲備資產(chǎn)為2,982億美元，較上月增加19.28億美元。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊國際經(jīng)濟與商品指數(shù)美國經(jīng)濟歐洲經(jīng)濟日本經(jīng)濟BRICS及新興市場國家目 錄美國ISM指數(shù)美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)2012年8月制造業(yè)指數(shù)為49.6，與上月的49.8 相比走低0.2；服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為53.7，與上月的52.6相比上升1.1。當月美國制造業(yè)暫時失去了擴展動能，而服務(wù)業(yè)擴張勢頭不減。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美國ISM制造業(yè)指數(shù)分項8月份美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM) 制造業(yè)指數(shù)為49.6，分項指數(shù)中新訂單指數(shù)、產(chǎn)出指數(shù)和就業(yè)指數(shù)分別

7、由7月份的48、51.3和52下降至47.1、47.2和51.6，只有就業(yè)指數(shù)還處于枯榮分界線上方。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美國ISM服務(wù)業(yè)指數(shù)分項8月份，美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM) 服務(wù)業(yè)指數(shù)為53.7，分項指數(shù)中商業(yè)活動指數(shù)和新訂單指數(shù)分別從7月份的57.2、54.3下降至55.6、53.7，而就業(yè)指數(shù)從7月份的49.3上升至53.8。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美國新增非農(nóng)就業(yè)與失業(yè)率美國勞工部公布，2012年8月份新增非農(nóng)就業(yè)人口為9.6萬，不及預(yù)期，當月經(jīng)季節(jié)調(diào)整后的失業(yè)率下降到8.1%。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美國周度申請失業(yè)金人數(shù)美國9月8日當周首次申請失業(yè)救濟人數(shù)為38.2萬人，較此前一

8、周增加1.5萬人；9月1日當周持續(xù)申請失業(yè)救濟的人數(shù)為328.3萬人，較此前一周降低4.9萬人。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美國進口物價與CPI相關(guān)性8月份美國進口物價指數(shù)同比下降2.2%，當月CPI同比增長上升至1.7%。統(tǒng)計顯示美國進口物價與CPI的相關(guān)性十分密切，8月份基于近30個月樣本統(tǒng)計得出的滾動相關(guān)系數(shù)為0.7386。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美國貨幣供應(yīng)與CPI數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美國8月份消費者價格指數(shù)(CPI)較上年同期上升1.7%，比上月走高0.3個百分點。8月份M1同比增長10.81%，M2同比增長6.5%。名義美元指數(shù)與美國貿(mào)易赤字美國商務(wù)部公布，2012年7月份貿(mào)易逆差為42

9、0.02億美元，比上月增加1.03億美元。2012年7月份名義美元指數(shù)為101.68，8月份為100.78。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美國消費者信心與零售銷售美國8月份零售和食品服務(wù)銷售同比增長4.67%，密歇根大學消費者信心指數(shù)8月份為74.3，9月份大幅攀升至79.2。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美國S&P/CS房價指數(shù)當月同比數(shù)據(jù)來源:Wind資訊全美住宅建筑商協(xié)會(NAHB)9月18日公布，美國9月NAHB房價指數(shù)升至40，為2006年6月以來最高，預(yù)期為38，前值為37。不過該指數(shù)仍遠低于50榮枯分水嶺。美國個人儲蓄傾向2012年7月份美國個人儲蓄存款占可支配收入的比例經(jīng)季節(jié)調(diào)整后為4.2%，

10、比前一月降低0.1個百分點。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美國消費信貸與經(jīng)濟周期美國聯(lián)邦儲備委員會9月10日發(fā)布的季調(diào)后數(shù)據(jù)顯示， 7月份美國消費信貸同比下降1.5%至2.7052萬億美元，低于前一個月修正后的2.7085萬億美元，為近一年來的首次下降。 數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美元匯率與道指的關(guān)聯(lián)9月以來美元指數(shù)走弱，道指在寬松預(yù)期的作用下震蕩上揚。從去年9月底以來的52周樣本統(tǒng)計顯示，美元指數(shù)與道指呈階段負相關(guān)，道指與美元指數(shù)的擬合優(yōu)度系數(shù)目前為0.128。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美聯(lián)儲基準利率與美元3個月LIBOR利率美聯(lián)儲繼續(xù)維持0-0.25%的目標利率不變，9月份歐洲央行推出OMT，歐債危機應(yīng)對

11、機制賣出重要一步，3個月期美元倫敦銀行同業(yè)拆息(Libor)明顯 回落，9月18日降至0.3788%。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊TED利差9月份以來3個月期美元倫敦銀行同業(yè)拆息(Libor) 走低，美國3個月國債收益率與前期基本持平。TED利差隨之回落，9月18日TED利差為0.28%。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊TED利差與道指9月份以來歐洲央行推出OMT，美聯(lián)儲推出QE3，同期TED利差顯著下行，在寬松力量作用下，道指大幅攀升，TED利差和道指反向關(guān)系相對比較明顯。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊標準普爾500波動率指數(shù)(VIX)與標普500指數(shù)9月18日VIX指數(shù)回落至14.18，處于近一年來的最低水平，投

12、資者對后市走勢分歧降低，市場不確定性下降，當日標普500指數(shù)反彈至1459.32。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊10年期TIPS利差普通國債和同期通脹指數(shù)國債（TIPS）的利差常被用來衡量市場通脹預(yù)期的寬泛指標。9月17日，美國10年期TIPS利差回升至2.59%，顯示當前通脹預(yù)期較前期有所上升。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊數(shù)據(jù)來源:Wind資訊國際資本購買美國中長期債券凈額與長期債券收益率存在比較穩(wěn)定的反向關(guān)系，2012年7月份購買凈額為499.56億美元，高于前一月份，當月美國10年期國債收益率回落至1.53%，創(chuàng)歷史新低。國際資本流動與長期國債收益率數(shù)據(jù)來源:Wind資訊國際資本流入凈額與美國國內(nèi)市場

13、利率存在階段性的反向關(guān)系。7月份國際資本流入凈額為736.55億美元，美國1年期國債收益率小幅下跌至0.181%，兩者階段性反向關(guān)系略有顯現(xiàn)。國際資本流動與市場利率美國出租房空置率和GDP增速2012年2季度美國出租房空置率小幅回落至8.6%，房地產(chǎn)市場呈現(xiàn)企穩(wěn)跡象；當季GDP環(huán)比折年率增速從上季2%小幅回落至1.7%，經(jīng)濟增速仍疲弱。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊美國住房空置率與失業(yè)率2012年2季度美國住房空置率小幅下降至2.1%，為2006年1季度以來的最低值；同期失業(yè)率維持在8.2%，失業(yè)率仍維持徘徊在較高水平。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊外國投資者持有美國國債海外投資者2012年7月份合計持有美國

14、國債53,485億美元。其中，中國持有11,496億美元，日本持有11,171億美元。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊最新外國投資者持有美國國債分布中國和日本是美國國債海外主要的持有者，2012年7月份兩國分別持有22%和21%。另外，英國持有3%，石油輸出國持有5%。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊國際經(jīng)濟與商品指數(shù)美國經(jīng)濟歐洲經(jīng)濟日本經(jīng)濟BRICS及新興市場國家目 錄歐元區(qū)經(jīng)濟增長與經(jīng)濟景氣指數(shù)2012年2季度歐元區(qū)GDP同比（季調(diào)）增長率為負0.4%，顯示歐元區(qū)經(jīng)濟已經(jīng)一只腳踏入衰退區(qū)。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊歐元區(qū)通脹當月同比歐盟統(tǒng)計局公布，歐元區(qū)8月份CPI較上年同期增長2.6%，較上月走高0.2個百分點

15、；核心CPI較上年同期增長1.5%，較前一月走低0.2個百分點持平。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊歐元區(qū)實際利率歐元區(qū)8月份實際利率為-1.85%，因歐元區(qū)8月份CPI較上年同期上升2.6%，當月歐洲央行將基準利率維持在0.75%。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊歐元區(qū):失業(yè)率歐元區(qū)2012年7月份失業(yè)率經(jīng)季節(jié)調(diào)整后為11.4%，失業(yè)率處于歷史高位，顯示歐元區(qū)經(jīng)濟復(fù)蘇仍步履蹣跚，未見明顯改善。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊歐元區(qū)制造業(yè)、服務(wù)業(yè)PMI與工業(yè)新訂單歐元區(qū)8月份制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為45.1，較前一月走高1.1；服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)為47.2，較上月走低0.7。兩者均處于收縮區(qū)域，顯示歐洲經(jīng)濟衰退風險不減。數(shù)

16、據(jù)來源:Wind資訊歐元區(qū)消費者信心指數(shù)與零售銷售歐元區(qū)17國8月份消費者信心指數(shù)從7月份的-21.5回落至-24.6，歐元區(qū)7月份零售銷售指數(shù)與去年同期相比下降1.7%。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊德國經(jīng)濟景氣指數(shù)德國9月ZEW景氣判斷指數(shù)從8月份的-25.5反彈至-18.2；德國9月GFK消費者信心指數(shù)為5.9，與8月份持平。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊國際經(jīng)濟與商品指數(shù)美國經(jīng)濟歐洲經(jīng)濟日本經(jīng)濟BRICS及新興市場國家目 錄日本經(jīng)濟增長2012年2季度日本GDP環(huán)比折年率修正值為增長0.7%，顯著低于上季度5.3%的增速。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊日本實際利率日本2012年7月份實際利率為0.4 %，因7

17、月消費者物價指數(shù)(CPI)較上年同期下降0.4%，而隔夜拆借利率保持在0.0%水平。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊日本制造業(yè)PMI與短觀景氣指數(shù)日本8月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)為47.7，連續(xù)第3個月處于枯榮分界線下方。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊國際經(jīng)濟與商品指數(shù)美國經(jīng)濟歐洲經(jīng)濟日本經(jīng)濟BRICS及新興市場國家目 錄新興市場經(jīng)濟體GDP同比增速（季）2012年二季度，主要新興市場經(jīng)濟體中，中國、印度、巴西、俄羅斯和墨西哥GDP同比增速均出現(xiàn)回落，只有南非和印尼同比增速分別由上一季度的2.11%和6.32%提升至2.97%和6.37%。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊金磚國家PMI8月份，五個金磚國家制造業(yè)PM

18、I指數(shù)只有巴西和南非小幅走高，分別從7月份的48.7、46.7上升至49.3、49.2；其余三國皆下行，中國、印度和俄羅斯分別從上月的50.1、52.9和52走低至49.2、52.8和51。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊金磚國家（BRICS）貨幣匯率2012年以來至9月18日，人民幣兌美元匯率小幅貶值0.54%，印度盧比相對美元貶值1.86%，巴西雷亞爾相對美元貶值8.29%，俄羅斯盧布相對美元升值5%，南非蘭特相對美元貶值1.66%。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊金磚國家OECD綜合領(lǐng)先經(jīng)濟指標2012年7月，俄羅斯、中國、印度和巴西OECD綜合領(lǐng)先經(jīng)濟指標分別為99.61、99.49、98.12和99.3

19、9，與長期趨勢取值100相比，當月四國經(jīng)濟活躍程度均低于長期趨勢。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊金磚國家股票市場表現(xiàn)2010年以來金磚國中印度和俄羅斯股市出現(xiàn)上升，至今年9月18日分別上漲了6%和7%；而巴西和中國兩國卻出現(xiàn)下跌，分別下跌了10%和37%。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊印度股票市場表現(xiàn)當前印度國內(nèi)通貨膨脹水平仍較高，而且經(jīng)濟增長勢頭趨緩。分行業(yè)來看，印度快速消費品和銀行板塊走勢明顯于強大盤，而房地產(chǎn)板塊卻大幅劣于大盤。2012年以來快速消費品板塊反彈幅度比較顯著。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊金磚國家出口同比增速2012年7月，中國和南非兩個出口額分別比去年同期增長了1.02%、12.4%，而巴西、印

20、度和俄羅斯出口額分別比去年同期下降了5.61%、14.8%和3.19%。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊金磚國家貿(mào)易順差2012年7月份，印度貿(mào)易逆差155億美元，較上月增加52億美元；中國貿(mào)易順差251億美元，較上月降低67億美元；俄羅斯貿(mào)易順差111億美元，較上月降低29億美元；巴西貿(mào)易順差29億美元，較上月增加21億美元。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊新興國家外匯儲備2000年巴西、俄羅斯、印度和印尼四國外匯儲備相差不大，但到了2010年，印度、俄羅斯和巴西外匯儲備明顯高于印尼。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊金磚國家與美國的比較世界銀行以購買力平價衡量，1990年金磚國家國內(nèi)生產(chǎn)總值相差不大，但經(jīng)過20年的發(fā)展，2010年中國國內(nèi)生產(chǎn)總值已遠遠超出其他4國，約占美國國內(nèi)生產(chǎn)總值的三分之二。數(shù)據(jù)來源:Wind資訊金磚國家與美國