配套習(xí)題集第十五章跨國公司與國際貿(mào)易

1、PAGE PAGE 11配套習(xí)題集：第十五章跨國公司與國際貿(mào)易【課程導(dǎo)入】跨國公司在華直接投資的發(fā)展近年來，我國吸引外商直接投資一直在平穩(wěn)快速增長，成為世界經(jīng)濟(jì)中吸引國際直接投資的一個(gè)巨大磁力場。中國吸引外商直接投資的總額巨大，外商投資企業(yè)數(shù)量眾多，外商來源國（母國）多樣化。2006年，中國實(shí)際使用外商直接投資630.21億美元，同比增長4.47%。隨著信息技術(shù)的進(jìn)步和國際競爭壓力的增大，跨國公司開始在更大范圍內(nèi)發(fā)掘其競爭優(yōu)勢，逐步向復(fù)合一體化和網(wǎng)絡(luò)化的國際生產(chǎn)體系演變。在此背景下，跨國公司對華投資戰(zhàn)略正在發(fā)生比較明顯的變化：第一，隨著中國產(chǎn)業(yè)政策的更加開放，為謀求產(chǎn)業(yè)壟斷優(yōu)勢，跨國公司在華投

2、資方式日益趨向采用風(fēng)險(xiǎn)控制較強(qiáng)的管理模式即獨(dú)資方式。上世紀(jì)90年代中期以前，以合資方式進(jìn)入中國是跨國公司大多采用的方式。2001年，我國正式加入世界貿(mào)易組織后，吸引外資政策也開始松動，獨(dú)資逐漸成為跨國公司對華投資的主流。主要表現(xiàn)就是外商獨(dú)資企業(yè)在外資使用金額上明顯超過合資企業(yè)。以2005年為例，當(dāng)年外商在華直接投資603.2億美元，其中外資企業(yè)就達(dá)到429.6億美元，占到總量的71.22%，而合資、合作企業(yè)僅分別占24.23%和3.04%。第二，跨國公司在華投資的區(qū)域選擇上仍以東部沿海地區(qū)為主，西部投資呈現(xiàn)逐年增長態(tài)勢，但增幅不大?？鐕驹谌A投資的區(qū)域結(jié)構(gòu)明顯呈現(xiàn)東高西低態(tài)勢。我國東部地區(qū)三

3、大經(jīng)濟(jì)圈一直是跨國公司投資熱點(diǎn)。2005年，東部地區(qū)在新設(shè)立項(xiàng)目（企業(yè)）數(shù)、合同外資金額、實(shí)際利用外資金額分別占到全國總數(shù)的82.82%、86.92% 和86.5%。第三，跨國公司在華投資經(jīng)營的本土化戰(zhàn)略日益清晰，中國正成為國際性商業(yè)和工業(yè)投資中心。主要表現(xiàn)是跨國公司紛紛不惜巨資設(shè)立具有管理中心性質(zhì)的地區(qū)總部和研發(fā)中心。截至2006年年底，世界500強(qiáng)企業(yè)約有480家在華投資，其中30余家跨國公司在中國內(nèi)地設(shè)立了地區(qū)總部。在研發(fā)本土化方面，截止目前，跨國公司在我國設(shè)立的研發(fā)中心數(shù)已經(jīng)有超過700家，累計(jì)投入研發(fā)經(jīng)費(fèi)近40億美元以上?！举Y料庫】數(shù)據(jù) 表1 2005年中國利用外商直接投資方式情況

4、(金額單位：萬美元)投資方式實(shí)際使用外資金額金額比重（%）全國總計(jì)6032468100中外合資企業(yè)146141724.23中外合作企業(yè)1831433.04外商獨(dú)資企業(yè)429611271.22外商投資股份制917961.52數(shù)據(jù)來源：商務(wù)部外資統(tǒng)計(jì)表2 1998-2005年中國實(shí)際利用FDI的地區(qū)分布 （單位：%）地區(qū)/年份19981999200020012002200320042005東部地區(qū)84.9285.3686.6286.0686.7084.8385.9388.78中部地區(qū)9.529.138.838.549.5010.9011.028.00西部地區(qū)5.565.514.555.403.80

5、3.222.883.22數(shù)據(jù)來源：商務(wù)部外資統(tǒng)計(jì)（資料來源：繆克平.目前跨國公司在華直接投資趨勢及影響J.特區(qū)經(jīng)濟(jì), 2007(12):266-267）背景資料跨國公司理論的回顧與評論1.壟斷優(yōu)勢理論壟斷優(yōu)勢理論（The Theory of Monopolistic Advantage），又稱特定優(yōu)勢理論，被認(rèn)為是西方跨國公司理論的基礎(chǔ)和主流，是由美國學(xué)者斯蒂芬海默（Stephen Hymer）在其1960年撰寫的博士論文本國公司的國際性經(jīng)營：一種對外直接投資的研究（International Operations of National Firms: A Study of Direct Fo

6、reign Investment）中首先提出來的。海默的導(dǎo)師查爾斯金德爾伯格（Charles Kindleberger）在后來的著述中對海默的理論進(jìn)行了闡述和補(bǔ)充，使之成為系統(tǒng)、獨(dú)立地研究跨國公司與對外直接投資最早和最有影響力的理論，因此一些文獻(xiàn)中將他們的研究稱為海-金傳統(tǒng)（H-K Tradition）。(1)基本觀點(diǎn)該理論的核心內(nèi)容是“市場不完全”與“壟斷優(yōu)勢”。傳統(tǒng)的國際資本流動理論認(rèn)為，企業(yè)面對的海外市場是完全競爭的，即市場參與者所面對的市場條件均等，且無任何因素阻礙正常的市場運(yùn)作。完全競爭市場所具備的條件是：有眾多的賣者與買者，其中任何人都無法影響某種商品市場價(jià)格的漲跌；所有企業(yè)供應(yīng)的

7、同一商品均是同質(zhì)的，相互間沒有差別；各種生產(chǎn)要素都在市場無障礙地自由流動；市場信息通暢，消費(fèi)者、生產(chǎn)者和要素?fù)碛姓邔κ袌鰻顩r和可能發(fā)生的變動有充分的認(rèn)識。海默認(rèn)為，對市場的這種描述是不正確的，“完全競爭”只是一種理論研究上的假定，現(xiàn)實(shí)中并不常見，普遍存在的是不完全競爭市場，即受企業(yè)實(shí)力、壟斷產(chǎn)品差異等因素影響所形成的有阻礙和干預(yù)的市場。海默認(rèn)為，市場不完全體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：商品市場不完全，即商品的特異化、商標(biāo)、特殊的市場技能以及價(jià)格聯(lián)盟等；要素市場不完全，表現(xiàn)為獲得資本的不同難易程度以及技術(shù)水平差異等；規(guī)模經(jīng)濟(jì)引起的市場不完全，即企業(yè)由于大幅度增加產(chǎn)量而獲得規(guī)模收益遞增；政府干預(yù)形成的市場不

8、完全，如關(guān)稅、稅收、利率與匯率等政策。海默認(rèn)為，市場不完全是企業(yè)對外直接投資的基礎(chǔ)，因?yàn)樵谕耆偁幨袌鰲l件下，企業(yè)不具備支配市場的力量，它們生產(chǎn)同樣的產(chǎn)品，同樣地獲得生產(chǎn)要素，因此對外直接投資不會給企業(yè)帶來任何特別利益，而在市場不完全條件下，企業(yè)則有可能在國內(nèi)獲得壟斷優(yōu)勢，并通過對外直接投資在國外生產(chǎn)并加以利用。在此基礎(chǔ)上，海默認(rèn)為當(dāng)企業(yè)處在不完全競爭市場中時(shí)，對外直接投資的動因是為了充分利用自己具備的“獨(dú)占性生產(chǎn)要素”即壟斷優(yōu)勢，這種壟斷優(yōu)勢足以抵消跨國競爭和國外經(jīng)營所面對的種種不利而使企業(yè)處于有利地位。企業(yè)憑借其擁有的壟斷優(yōu)勢排斥東道國企業(yè)的競爭，維持壟斷高價(jià)，導(dǎo)致不完全競爭和寡占的市場格

9、局，這是企業(yè)進(jìn)行對外直接投資的主要原因。關(guān)于壟斷優(yōu)勢的構(gòu)成，海默和其他學(xué)者如金德爾伯格以及后來的約翰遜（H. G. Johnson）、卡夫斯（R. E. Caves）以及曼斯菲爾德（E. Mansfield）等人進(jìn)行了充分的論述，大致可歸納為技術(shù)與知識優(yōu)勢、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、資金優(yōu)勢、營銷以及組織管理能力等，其中海默特別強(qiáng)調(diào)了技術(shù)與知識的核心優(yōu)勢作用。這些優(yōu)勢后來被鄧寧總結(jié)為“所有權(quán)優(yōu)勢”，并成為其國際生產(chǎn)折衷理論的重要組成部分之一。(2)理論評價(jià)壟斷優(yōu)勢理論突破了傳統(tǒng)國際資本流動理論的束縛，指出對外直接投資是以不完全競爭為前提的，是一種企業(yè)寡頭壟斷和市場集中相聯(lián)系的現(xiàn)象。西方學(xué)者普遍認(rèn)為，壟斷優(yōu)勢理

10、論奠定了當(dāng)代跨國公司與對外直接投資理論研究的基礎(chǔ)，并對以后的各種理論產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。但壟斷優(yōu)勢理論的不足之處在于它缺乏普遍意義，由于研究依據(jù)的是20世紀(jì)60年代初對西歐大量投資的美國跨國公司的統(tǒng)計(jì)資料，因此對美國跨國公司對外直接投資的動因有很好的解釋力，但卻無法解釋60年代后期日益增多的發(fā)展中國家跨國公司的對外直接投資，因?yàn)榘l(fā)展中國家的企業(yè)并不比發(fā)達(dá)國家有更強(qiáng)的壟斷優(yōu)勢。而且，該理論偏重于靜態(tài)研究，忽略了時(shí)間因素和區(qū)位因素在對外直接投資中的動態(tài)作用。2.內(nèi)部化理論內(nèi)部化理論（The Theory of Internalization）是西方學(xué)者在建立所謂跨國公司“通論”的過程中形成的理論觀點(diǎn)

11、。所謂內(nèi)部化，是指把市場建立在企業(yè)內(nèi)部的過程，即以內(nèi)部市場取代原來固定的外部市場，企業(yè)內(nèi)部的轉(zhuǎn)移價(jià)格起著潤滑內(nèi)部市場的作用，使之與固定的外部市場同樣有效地發(fā)揮作用。內(nèi)部化理論的淵源可以追溯到英國學(xué)者羅納德科斯（R. H. Coase）于1937年發(fā)表的企業(yè)的性質(zhì)（The Nature of the Firm）一文中的產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論?？扑拐J(rèn)為由于市場失效，市場不完全將使企業(yè)的交易成本大大增加，包括簽訂合同的簽約費(fèi)用、信息收集費(fèi)用以及簽訂合同后發(fā)生的各種費(fèi)用等。企業(yè)為了避免這些額外增加的成本，便產(chǎn)生了“內(nèi)部化”即以企業(yè)內(nèi)部市場取代不完全的外部市場的傾向。1976年，英國學(xué)者巴克利（Peter J.

12、 Buckley）和卡森（Mark C. Casson）在跨國公司的未來（The Future of the Multinational Enterprises）一書中運(yùn)用交易成本理論和壟斷優(yōu)勢理論，正式提出了內(nèi)部化理論，后來加拿大學(xué)者拉格曼（Alan M. Rugman）在1981年出版的跨國公司的內(nèi)幕和1982年的跨國公司新理論中對其作了進(jìn)一步的發(fā)展。(1)基本觀點(diǎn)內(nèi)部化理論從外部市場不完全與企業(yè)內(nèi)部資源配置的關(guān)系來說明對外直接投資的動因。該理論的出發(fā)點(diǎn)是市場不完全，認(rèn)為市場不完全不僅在最終產(chǎn)品市場上存在，在中間產(chǎn)品市場上也同樣存在，這里的中間產(chǎn)品除了通常意義上的原材料和零部件外，更重要的

13、是指專有技術(shù)、專利、管理及銷售技術(shù)等“知識中間產(chǎn)品”。這些與知識有關(guān)的中間產(chǎn)品由于市場不完全，存在定價(jià)困難，從而使交易成本增加，當(dāng)交易成本過高時(shí)，企業(yè)就傾向于通過對外直接投資開辟內(nèi)部市場，將原本通過外部市場進(jìn)行的交易轉(zhuǎn)化為內(nèi)部所屬企業(yè)間的交易以降低交易成本。根據(jù)內(nèi)部化理論，企業(yè)通過對外直接投資形成內(nèi)部市場，在全球范圍內(nèi)組織生產(chǎn)與協(xié)調(diào)分工，以避免外部市場不完全對其經(jīng)營產(chǎn)生的影響。同時(shí)，在“知識產(chǎn)品”的研發(fā)與獲得越來越昂貴，知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)越來越困難的情況下，企業(yè)內(nèi)部交易可以有效地防止技術(shù)迅速擴(kuò)散，保護(hù)企業(yè)的知識財(cái)富。而且，在不確定性不斷增加的市場環(huán)境下，內(nèi)部交易使企業(yè)能夠根據(jù)自己的需要進(jìn)行內(nèi)部資金、

14、產(chǎn)品和生產(chǎn)要素的調(diào)撥，從而保證效益最優(yōu)化。內(nèi)部化理論還分析了影響中間產(chǎn)品內(nèi)部化的四個(gè)主要因素，即：行業(yè)因素，主要包括中間產(chǎn)品的特性、外部市場結(jié)構(gòu)、企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征以及行業(yè)特點(diǎn)等；區(qū)位因素，是指有關(guān)區(qū)域內(nèi)社會文化差異、綜合投資環(huán)境以及自然地理特征等；國別因素，是指有關(guān)國家的政治體制、法律架構(gòu)與財(cái)政經(jīng)濟(jì)狀況等；企業(yè)因素，是指企業(yè)的競爭優(yōu)勢與劣勢、組織結(jié)構(gòu)、管理水平、生產(chǎn)和銷售技術(shù)以及企業(yè)文化等。(2)理論評價(jià)內(nèi)部化理論從內(nèi)部市場形成的角度闡述了對外直接投資理論，對跨國公司的內(nèi)在形成機(jī)理有比較普遍的解釋力，與其他對外直接投資理論相比，它適用于不同發(fā)展水平的國家，包括發(fā)達(dá)國家和落后國家，因而在跨國公

15、司理論研究具有相當(dāng)于“通論”和“一般理論”的地位，大大推進(jìn)了對外直接投資理論的發(fā)展。更為重要的是，該理論強(qiáng)調(diào)了知識產(chǎn)品內(nèi)部一體化市場的形成，更加符合當(dāng)今國際生產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)狀況。內(nèi)部化理論的不足之處是該理論過分注重企業(yè)經(jīng)營決策的內(nèi)部因素，卻忽略了對影響企業(yè)運(yùn)作的各種外部因素的分析，對跨國公司的國際分工和生產(chǎn)缺乏總體認(rèn)識，對對外直接投資的區(qū)位選擇等宏觀因素也缺乏把握。3.產(chǎn)品生命周期理論弗農(nóng)在1966年發(fā)表的產(chǎn)品周期中的國際投資與國際貿(mào)易（International Investment and International Trade in the Product Cycle）一文中提出了產(chǎn)品生命周期

16、理論（The Theory of Product Life Cycle），試圖用產(chǎn)品生命周期假說來揭示美國企業(yè)二戰(zhàn)后開展對外直接投資和國際貿(mào)易的規(guī)律。(1)基本觀點(diǎn)該理論將產(chǎn)品生命周期劃分為創(chuàng)新、成熟和標(biāo)準(zhǔn)化階段，說明在產(chǎn)品生命周期的不同階段，各國在國際貿(mào)易中的地位不同，并把企業(yè)的區(qū)位選擇與海外生產(chǎn)及出口結(jié)合起來進(jìn)行系統(tǒng)的動態(tài)分析。該理論將世界各國大體上分為三種類型，即創(chuàng)新國（一般是發(fā)達(dá)國家）、次發(fā)達(dá)國家和欠發(fā)達(dá)國家。第一，創(chuàng)新階段。創(chuàng)新階段，是指新產(chǎn)品開發(fā)與投產(chǎn)的最初階段。創(chuàng)新國企業(yè)憑借其雄厚的研究開發(fā)實(shí)力進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，開發(fā)出新產(chǎn)品并投入本國市場。由于需要投入大量的研發(fā)力量和人力資本，產(chǎn)品的

17、技術(shù)密集度高，且由于生產(chǎn)技術(shù)不穩(wěn)定、產(chǎn)量低，所以成本很高。生產(chǎn)主要集中在創(chuàng)新國，因?yàn)樾庐a(chǎn)品的需求價(jià)格彈性較小，創(chuàng)新企業(yè)通過對新產(chǎn)品技術(shù)工藝的壟斷地位即可在國內(nèi)獲得高額壟斷利潤。對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相近的次發(fā)達(dá)國家偶爾的少量需求，創(chuàng)新企業(yè)通過出口即可滿足，因此這一階段無須到海外進(jìn)行直接投資。第二，成熟階段。成熟階段，是指新產(chǎn)品及其生產(chǎn)技術(shù)逐漸成熟的階段。隨著新產(chǎn)品生產(chǎn)和市場競爭的發(fā)展，市場出現(xiàn)了一系列變化：新產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)日趨成熟，開始大批量生產(chǎn)；產(chǎn)品的價(jià)值已為經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相近的次發(fā)達(dá)國家的消費(fèi)者所認(rèn)識，國外需求強(qiáng)勁；需求價(jià)格彈性增大，企業(yè)開始關(guān)注降低生產(chǎn)成本；生產(chǎn)工藝和方法已成熟并擴(kuò)散到國外，研發(fā)

18、的重要性下降，產(chǎn)品由技術(shù)密集型逐漸轉(zhuǎn)向資本密集型。與此同時(shí)，隨著創(chuàng)新國向次發(fā)達(dá)國家的出口不斷增加，進(jìn)口國當(dāng)?shù)仄髽I(yè)開始仿制生產(chǎn)，而進(jìn)口國為了保護(hù)新成長的幼稚產(chǎn)業(yè)開始實(shí)施進(jìn)口壁壘限制創(chuàng)新國產(chǎn)品輸入，從而極大地限制了創(chuàng)新國的對外出口能力。因此，創(chuàng)新國企業(yè)開始到次發(fā)達(dá)國家投資建立海外子公司，直接在當(dāng)?shù)貜氖律a(chǎn)與銷售，以降低生產(chǎn)成本、沖破市場壁壘，占領(lǐng)當(dāng)?shù)厥袌?。第三，?biāo)準(zhǔn)化階段。標(biāo)準(zhǔn)化階段，是指產(chǎn)品及其生產(chǎn)技術(shù)的定型化階段。生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展使產(chǎn)品和生產(chǎn)達(dá)到了完全標(biāo)準(zhǔn)化，研發(fā)費(fèi)用在生產(chǎn)成本中的比重降低，資本與非技術(shù)型熟練勞動成為產(chǎn)品成本的主要部分。企業(yè)的競爭主要表現(xiàn)為價(jià)格競爭，創(chuàng)新國已完全失去壟斷優(yōu)勢

19、。于是，創(chuàng)新國企業(yè)以對外直接投資方式將標(biāo)準(zhǔn)化的生產(chǎn)工藝轉(zhuǎn)移到具有低成本比較優(yōu)勢的欠發(fā)達(dá)國家，離岸生產(chǎn)并返銷母國市場和次發(fā)達(dá)國家市場。最后當(dāng)該技術(shù)不再有利可圖時(shí)，創(chuàng)新國企業(yè)將其通過許可方式轉(zhuǎn)讓?？梢姡S著產(chǎn)品及其生產(chǎn)技術(shù)的生命周期演進(jìn)，比較優(yōu)勢呈現(xiàn)出動態(tài)轉(zhuǎn)移的特點(diǎn)，國際貿(mào)易格局相應(yīng)發(fā)生變動，各國的貿(mào)易地位也隨之發(fā)生變化，創(chuàng)新國由出口國變?yōu)檫M(jìn)口國，而勞動成本低的欠發(fā)達(dá)國家最終則由進(jìn)口國變?yōu)槌隹趪?。根?jù)該理論，各國應(yīng)當(dāng)依據(jù)比較優(yōu)勢的動態(tài)轉(zhuǎn)移決定生產(chǎn)區(qū)位選擇與貿(mào)易方向。(2)理論評價(jià)產(chǎn)品生命周期理論首次將對外直接投資與國際貿(mào)易、產(chǎn)品生命周期納入一個(gè)分析框架，同時(shí)將靜態(tài)分析和動態(tài)分析有效地結(jié)合起來，因此

20、具有一定的理論地位。該理論的特點(diǎn)是：第一，將壟斷優(yōu)勢與區(qū)位選擇結(jié)合起來作綜合分析，較為全面地闡釋了開展對外直接投資的動機(jī)、時(shí)機(jī)與區(qū)位選擇之間的動態(tài)關(guān)系。第二，說明企業(yè)的比較優(yōu)勢會隨著產(chǎn)品生命周期的階段性發(fā)展而發(fā)生動態(tài)變化，旨在啟發(fā)各國順應(yīng)產(chǎn)品生命周期，根據(jù)自身的資源稟賦和比較優(yōu)勢開展跨國生產(chǎn)和國際貿(mào)易。該理論還說明，由于新技術(shù)不斷涌現(xiàn)，產(chǎn)品生命周期日益縮短，為保持技術(shù)領(lǐng)先地位，企業(yè)必須更加重視研究與開發(fā)，不斷創(chuàng)新。但產(chǎn)品生命周期理論的不足在于：第一，理論的出發(fā)點(diǎn)是二戰(zhàn)后美國跨國公司在西歐的直接投資，因此難以解釋后起投資國如西歐、日本與發(fā)展中國家的對外直接投資行為與規(guī)律；第二，無法解釋跨國公司全

21、球生產(chǎn)體系建立起來以后遍及全球的投資行為，也無法說明非替代出口的投資增加以及跨國公司海外生產(chǎn)非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的現(xiàn)象；第三，從目前全球直接投資的存量和流量來看，其中大部分是發(fā)生在美國、歐盟與日本等發(fā)達(dá)國家產(chǎn)業(yè)內(nèi)的雙向投資行為，對這一現(xiàn)象該理論無法解釋。4.國際生產(chǎn)折衷理論鄧寧在1977年撰寫的經(jīng)濟(jì)活動的貿(mào)易區(qū)位與多國企業(yè)：一種折衷理論的探索(Trade Location of Economic Activities and the MNE：A Search for an Eclectic Approach)中提出了國際生產(chǎn)折衷理論（The Eclectic Theory of Internation

22、al Production）。鄧寧認(rèn)為，過去的各種對外直接投資理論都只是從某個(gè)角度進(jìn)行片面的解釋，未能綜合、全面地分析，因此需要用一種折衷理論將有關(guān)理論綜合起來解釋企業(yè)對外直接投資的動機(jī)。(1)基本觀點(diǎn)該理論的核心是，企業(yè)跨國經(jīng)營是該企業(yè)具有的所有權(quán)特定優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢這三優(yōu)勢綜合作用的結(jié)果。第一，所有權(quán)特定優(yōu)勢（Ownership Specific Advantage），又稱壟斷優(yōu)勢（Monopolistic Advantage），是指企業(yè)所獨(dú)有的優(yōu)勢。所有權(quán)特定優(yōu)勢具體包括：資產(chǎn)性所有權(quán)優(yōu)勢，指在有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)上的優(yōu)勢，前者指對生產(chǎn)設(shè)備、廠房、資金、能源及原材料等的壟斷優(yōu)勢，

23、后者指在專利、專有技術(shù)、商標(biāo)與商譽(yù)、技術(shù)開發(fā)創(chuàng)新能力、管理以及營銷技術(shù)等方面的優(yōu)勢；交易性所有權(quán)優(yōu)勢，指企業(yè)在全球范圍內(nèi)跨國經(jīng)營、合理調(diào)配各種資源、規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)，從而全面降低企業(yè)的交易成本所獲得的優(yōu)勢。鄧寧認(rèn)為，企業(yè)開展對外直接投資必然具備上述所有權(quán)特定優(yōu)勢，但具有這些優(yōu)勢并不一定會導(dǎo)致企業(yè)進(jìn)行對外直接投資，也就是說，所有權(quán)特定優(yōu)勢只是企業(yè)對外直接投資的必要條件，而不是充分條件。企業(yè)僅僅具有所有權(quán)特定優(yōu)勢，而不具備內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢時(shí)，國內(nèi)生產(chǎn)出口銷售或許可也是企業(yè)實(shí)現(xiàn)其優(yōu)勢的可行途徑。第二，內(nèi)部化優(yōu)勢（Internalization Advantage），是指擁有所有權(quán)特定優(yōu)勢的企業(yè)，為了

24、避免外部市場不完全對企業(yè)利益的影響而將企業(yè)優(yōu)勢保持在企業(yè)內(nèi)部的能力。內(nèi)部交易比非股權(quán)交易更節(jié)省交易成本，尤其是對于那些價(jià)值難以確定的技術(shù)和知識產(chǎn)品，而且內(nèi)部化將交易活動的所有環(huán)節(jié)都納入企業(yè)統(tǒng)一管理，使企業(yè)的生產(chǎn)銷售和資源配置趨于穩(wěn)定，企業(yè)的所有權(quán)特定優(yōu)勢得以充分發(fā)揮。但鄧寧同樣認(rèn)為，內(nèi)部化優(yōu)勢和所有權(quán)特定優(yōu)勢一樣，也只是企業(yè)對外直接投資的必要條件，而不是充分條件，同時(shí)具有所有權(quán)特定優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢的企業(yè)也不一定選擇進(jìn)行對外直接投資，因?yàn)樗部梢栽趪鴥?nèi)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模再行出口。第三，區(qū)位優(yōu)勢（Location Specific Advantage），是指某一國外市場相對于企業(yè)母國市場在市場環(huán)境方面對

25、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的有利程度，也就是東道國的投資環(huán)境因素上具有的優(yōu)勢條件，具體包括：當(dāng)?shù)氐耐赓Y政策、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、市場規(guī)模、基礎(chǔ)設(shè)施、資源稟賦、勞動力及其成本等。如果某一國外市場相對于企業(yè)母國市場在市場環(huán)境方面特別有利于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，那么這一市場就會對企業(yè)的跨國經(jīng)營產(chǎn)生非常大的吸引力。鄧寧認(rèn)為，在企業(yè)具有了所有權(quán)特定優(yōu)勢和內(nèi)部化優(yōu)勢這兩個(gè)必要條件的前提下，又在某一東道國具有區(qū)位優(yōu)勢時(shí)，該企業(yè)就具備了對外直接投資的必要條件和充分條件，對外直接投資就成為企業(yè)的最佳選擇。(2)理論評價(jià)鄧寧的折衷理論在理論淵源上融合了以往各種學(xué)說的精華，并加以歸納與總結(jié)，使理論更加豐富，較以往的各種理論更全面地解釋了企業(yè)

26、國際經(jīng)營的動因，從而形成了一個(gè)具有普遍性的理論體系。但是，該理論的不足之處在于，它過于注重對企業(yè)內(nèi)部要素的研究，忽略了企業(yè)所處的特定社會政治、經(jīng)濟(jì)條件對企業(yè)經(jīng)營決策的影響。5.比較優(yōu)勢理論日本一橋大學(xué)教授小島清（K. Kojima）在1987年發(fā)表的著作對外貿(mào)易論中提出了比較優(yōu)勢理論（The Theory of Comparative Advantage），依據(jù)日本企業(yè)的海外投資實(shí)踐對對外直接投資的行為與規(guī)律作了新的解釋。(1)基本觀點(diǎn)小島清認(rèn)為，各國的經(jīng)濟(jì)條件不同，因此依據(jù)美國跨國公司對外直接投資的資料而歸納出來的理論無法解釋日本跨國公司的對外直接投資行為。他認(rèn)為，具有壟斷優(yōu)勢的美國公司通過

27、在海外設(shè)立子公司而把生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移到國外，減少了母公司的出口，對本國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了不利影響，違背了比較優(yōu)勢，因此屬于“貿(mào)易替代型”對外直接投資。而日本跨國公司的對外直接投資大多集中于那些已失去或即將失去比較優(yōu)勢的傳統(tǒng)工業(yè)部門，屬于“貿(mào)易創(chuàng)造型”投資，這些傳統(tǒng)行業(yè)很容易在海外找到生產(chǎn)要素與技術(shù)水平相適應(yīng)的投資地點(diǎn)，獲得的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于在國內(nèi)投資，而且東道國由于外來投資項(xiàng)目的收益增加了收入，又促進(jìn)了東道國購買投資國的產(chǎn)品，也就是創(chuàng)造出了新的貿(mào)易。小島清進(jìn)一步分析了美國模式與日本模式對外直接投資的不同：第一，美國企業(yè)的對外直接投資是從本國具有比較優(yōu)勢的行業(yè)開始的，其目的的壟斷東道國當(dāng)?shù)厥袌觯焕跂|道國經(jīng)濟(jì)

28、發(fā)展；而日本企業(yè)對外直接投資則是從不具有比較優(yōu)勢的所謂“邊際產(chǎn)業(yè)”開始的，有利于東道國建立具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)，并推動?xùn)|道國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。第二，日本的中小企業(yè)雖然不具備壟斷優(yōu)勢，但它們擁有的適用技術(shù)在東道國當(dāng)?shù)鼐哂休^強(qiáng)的吸納性，有利于東道國建立比較優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，增加就業(yè)和出口，促進(jìn)東道國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。歸納起來，比較優(yōu)勢理論的核心內(nèi)容是：第一，對外直接投資應(yīng)該從本國已處于或即將處于比較劣勢的產(chǎn)業(yè)即邊際產(chǎn)業(yè)開始，并依次進(jìn)行；第二，企業(yè)和東道國的技術(shù)差距越小越好，這樣有利于當(dāng)?shù)乇容^優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的建立，兩國可以在對外直接投資及其引致的貿(mào)易中互補(bǔ)，并能更大程度地受益。(2)理論評價(jià)比較優(yōu)勢理論的不足在于忽略了企業(yè)技術(shù)優(yōu)勢

29、在對外直接投資中的重要作用，而且該理論僅僅根據(jù)日本在60-70年代某些產(chǎn)業(yè)的對外直接投資實(shí)踐總結(jié)而成，因而缺乏普遍性和說服力。事實(shí)上，80年代后期許多日本企業(yè)的對外直接投資是遵循壟斷優(yōu)勢原則進(jìn)行的?！玖?xí)題庫】名詞解釋一跨國公司跨國公司是指在兩個(gè)或兩個(gè)以上的國家從事生產(chǎn)經(jīng)營活動的經(jīng)濟(jì)組織，這個(gè)組織應(yīng)有一個(gè)中央決策系統(tǒng)，組織內(nèi)部各單位的活動都是為全球戰(zhàn)略目標(biāo)服務(wù)的，組織內(nèi)部各單位共享資源和信息，共擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。二跨國公司的內(nèi)部貿(mào)易跨國公司的內(nèi)部貿(mào)易即公司內(nèi)國際貿(mào)易，是指跨國公司母公司與國外子公司之間以及國外子公司相互之間在產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)方面所進(jìn)行的貿(mào)易。這種交易雖然導(dǎo)致商品跨越國界的運(yùn)動，但交易

30、行為的主體實(shí)際上是同一個(gè)所有者。三轉(zhuǎn)移價(jià)格轉(zhuǎn)移價(jià)格又常被稱為轉(zhuǎn)賬價(jià)格、調(diào)撥價(jià)格，是指跨國公司內(nèi)部的母公司與各子公司之間以及子公司相互之間交換產(chǎn)品的結(jié)算價(jià)格。這種轉(zhuǎn)移價(jià)格的制定常?？梢约炔豢紤]產(chǎn)品生產(chǎn)成本，也不考慮產(chǎn)品供求情況，主要考慮的是本公司的總體利益和長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)。簡答題一跨國公司有哪些經(jīng)營特點(diǎn)？跨國公司以對外直接投資作為向外擴(kuò)張的主要手段。戰(zhàn)略目標(biāo)全球化。管理體制集中化。運(yùn)行方式開放化。生產(chǎn)經(jīng)營跨國化跨國公司在技術(shù)革命中始終保持著領(lǐng)先地位?？鐕镜膬?nèi)部貿(mào)易迅速發(fā)展的動因是什么？防止技術(shù)優(yōu)勢的擴(kuò)散和喪失。降低外部市場交易造成的不確定性?？梢詼p弱國際市場不完全所引致的損失?？梢岳棉D(zhuǎn)移價(jià)格

31、獲取高額利潤。轉(zhuǎn)移價(jià)格的作用主要表現(xiàn)為哪幾方面？排擠競爭對手，控制銷售市場。調(diào)撥資金。調(diào)節(jié)子公司盈利水平。減少按貨物價(jià)格繳納的關(guān)稅。逃避國內(nèi)稅。公司內(nèi)國際貿(mào)易的特點(diǎn)有哪些？公司內(nèi)國際貿(mào)易在研究與開發(fā)密集度較高的產(chǎn)業(yè)中的比率高于其他產(chǎn)業(yè)。公司內(nèi)國際貿(mào)易的產(chǎn)品構(gòu)成主要是最終產(chǎn)品。公司內(nèi)國際貿(mào)易實(shí)行轉(zhuǎn)移價(jià)格。試述跨國公司對當(dāng)代國際貿(mào)易的影響。跨國公司推動了戰(zhàn)后國際貿(mào)易的大發(fā)展。跨國公司對國際貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)和地理方向都有重大影響。跨國公司促進(jìn)了技術(shù)貿(mào)易的迅速增長?？鐕驹诖龠M(jìn)自由貿(mào)易和自由競爭的同時(shí)，也一定程度地制造了國際貿(mào)易中的障礙和壟斷。材料分析題1隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢的迅猛發(fā)展和國際競爭的日益激烈

32、，研發(fā)國際化己成為跨國公司發(fā)展的新趨勢。一些頗具實(shí)力的大型跨國公司一改過去以母國為研究開發(fā)中心的傳統(tǒng)布局，根據(jù)不同東道國在人才、科技實(shí)力以及科研基礎(chǔ)設(shè)施上的比較優(yōu)勢，在全球范圍內(nèi)有組織地重組科研資源，以從事新技術(shù)、新產(chǎn)品的研發(fā)工作，從而促使研發(fā)活動日益朝著國際化、全球化的方向發(fā)展。上世紀(jì)90年代中期，跨國公司開始在中國設(shè)立獨(dú)立的研發(fā)機(jī)構(gòu)。此后，跨國公司在華設(shè)立的研發(fā)機(jī)構(gòu)逐年增多，2001年以后增加較快。截至2004年6月，在中國以各種形式設(shè)立的外資研發(fā)中心已經(jīng)超過600家，主要集中于電子、通訊、醫(yī)藥等行業(yè)，累計(jì)投入的研發(fā)金額已經(jīng)超過40億美元，中國成為發(fā)展中國家中吸引外資研發(fā)機(jī)構(gòu)最多的國家之一。 跨國公司研發(fā)機(jī)構(gòu)在華發(fā)展目前呈現(xiàn)出五大特點(diǎn)：第一，投資增長迅速。越來越多的跨國公司提高了在華研發(fā)中心在其全球戰(zhàn)略中的地位。第二，區(qū)域分布相對集中。從我國情況看，跨國公司研發(fā)中心或機(jī)構(gòu)相對集中于某些區(qū)域的主要原因是對資源的尋求和市場驅(qū)動，而非核心技術(shù)的開發(fā)，因此這些機(jī)構(gòu)勢必集中于珠三角、江浙、環(huán)渤海等制造業(yè)中心。第三，行業(yè)分布相對集中。全球跨國公司在中國設(shè)立的研發(fā)機(jī)構(gòu)主要集中在電子及通訊設(shè)備制造業(yè)、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)品制造業(yè)等行業(yè)。第四，跨國公司在華設(shè)立的研發(fā)中心主要是以產(chǎn)