第二章 金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)ppt課件

1、第二章 金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí).第一節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的概念和原那么一、金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的概念 金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)是指經(jīng)過運(yùn)用相關(guān)的知識(shí)、技術(shù)和方法，對(duì)處于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的經(jīng)濟(jì)主體所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)的類型、受險(xiǎn)部位、風(fēng)險(xiǎn)源、嚴(yán)重程度等進(jìn)展延續(xù)、系統(tǒng)、全面的識(shí)別、判別和分析，從而為度量金融風(fēng)險(xiǎn)和選擇合理的管理戰(zhàn)略提供根據(jù)的動(dòng)態(tài)行為或過程。金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的根本義務(wù)在于辨識(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)的類型和風(fēng)險(xiǎn)源，即導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的根源和驅(qū)動(dòng)要素。金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)是一項(xiàng)延續(xù)、復(fù)雜的系統(tǒng)工程。.二、金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的原那么實(shí)時(shí)性原那么準(zhǔn)確性原那么系統(tǒng)性原那么本錢效益原那么.三、金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的作用經(jīng)過辨識(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)，可以確定金融風(fēng)險(xiǎn)的類型和受險(xiǎn)部位。經(jīng)過辨識(shí)金融風(fēng)

2、險(xiǎn)，可以確定金融風(fēng)險(xiǎn)的誘因。經(jīng)過辨識(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)，可以對(duì)各類金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、情況、嚴(yán)重程度等做出初步估計(jì)，以確定下一步處置各類金融風(fēng)險(xiǎn)的順序、途徑和方式。.第二節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的根本內(nèi)容金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的主體主要為金融機(jī)構(gòu)、非金融企業(yè)普通為工商企業(yè)、政府和個(gè)人。金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的客體主要是金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)主體擬要識(shí)別的金融風(fēng)險(xiǎn)類型、受險(xiǎn)部位、風(fēng)險(xiǎn)源等。對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)類型與受險(xiǎn)部位的辨識(shí)以及對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)誘因與嚴(yán)重程度的辨識(shí)是金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的兩大根本內(nèi)容。.一、金融風(fēng)險(xiǎn)類型和受險(xiǎn)部位的識(shí)別從運(yùn)營過程和業(yè)務(wù)特征的角度識(shí)別從資金來源的角度調(diào)查從資金運(yùn)用的角度調(diào)查從風(fēng)險(xiǎn)暴露和業(yè)務(wù)特征的角度調(diào)查從資金管理的角度調(diào)查從財(cái)務(wù)報(bào)表的角度

3、識(shí)別平安性目的流動(dòng)性目的盈利性目的.從運(yùn)作才干的角度識(shí)別從資本充足率的角度從盈利才干的角度從管理程度的角度.二、金融風(fēng)險(xiǎn)誘因和嚴(yán)重程度的辨識(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)誘因的辨識(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度的辨識(shí).第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的根本方法一、現(xiàn)場調(diào)查法 現(xiàn)場調(diào)查法，是指金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)主體對(duì)有能夠存在或遭遇金融風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)機(jī)構(gòu)、部門和一切運(yùn)營活動(dòng)進(jìn)展詳盡的現(xiàn)場調(diào)查來識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)的方法。普通包括以下內(nèi)容和步驟：調(diào)查前的預(yù)備任務(wù)現(xiàn)場調(diào)查調(diào)查報(bào)告.二、問卷調(diào)查法問卷調(diào)查法又稱審核表調(diào)查法，也可以看作是現(xiàn)場調(diào)查法的一種替代方法，是指調(diào)查人員不進(jìn)展現(xiàn)場調(diào)查而是經(jīng)過發(fā)放審核表或其他方式的調(diào)查表讓現(xiàn)場人員填寫來識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)的方法。正確運(yùn)用問卷

4、調(diào)查的中心和關(guān)鍵主要取決于：問卷調(diào)查表編制的科學(xué)、合理、有效和適用性，被調(diào)查者所具有的與問卷調(diào)查表的編制程度相順應(yīng)的知識(shí)、素養(yǎng)、態(tài)度、責(zé)任心等。.三、組織構(gòu)造圖示法組織構(gòu)造圖示法是用圖形來描畫經(jīng)濟(jì)主體的組織構(gòu)造并據(jù)此辨識(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)的方法。組織構(gòu)造圖示法主要包括以下幾個(gè)步驟。對(duì)經(jīng)濟(jì)主體的組織構(gòu)造的整體及其各個(gè)組成部分進(jìn)展識(shí)別與分析。繪制出經(jīng)濟(jì)主體的組織構(gòu)造圖。對(duì)組織構(gòu)造圖進(jìn)展解釋與分析。經(jīng)過組織構(gòu)造圖識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)。.四、流程圖法流程圖法是按照業(yè)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)在邏輯關(guān)系將整個(gè)業(yè)務(wù)活動(dòng)過程繪制成流程圖，并借此辨識(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)的方法。流程圖法的運(yùn)用步驟主要包括以下四個(gè)方面。分析業(yè)務(wù)活動(dòng)之間的邏輯關(guān)系。繪制流程圖

5、。對(duì)流程圖做出解釋。風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)。流程圖法的最大優(yōu)點(diǎn)是能把一個(gè)復(fù)雜問題分解成假設(shè)干個(gè)較為簡單明了、易于識(shí)別和分析的單元。.五、專家調(diào)查法專家調(diào)查法主要是利用專家的集體智慧辨識(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)的方法。專家調(diào)查法包括頭腦風(fēng)暴法、德爾菲法等十多種方法。頭腦風(fēng)暴法最早由Alex F. Osborn于年提出，是一種刺激發(fā)明性、產(chǎn)生新思想的技術(shù)。運(yùn)用頭腦風(fēng)暴法的普通步驟是：先召集有關(guān)人員構(gòu)成一個(gè)小組，然后以會(huì)議的方式展開討論。.德爾菲法由美國著名的咨詢機(jī)構(gòu)蘭德公司發(fā)明，最早用于軍事領(lǐng)域的預(yù)測。運(yùn)用德爾菲法的普通程序是：把一組具有特別方式、非常明確、用筆和紙可以回答的問題以通訊的方式寄給專家，或在某會(huì)議上發(fā)給專家，問題

6、的條目可由組織者、參與者或雙方共同確定。對(duì)專家進(jìn)展多輪反復(fù)問詢，每一次問詢后都要對(duì)每個(gè)問題的專家反響意見進(jìn)展統(tǒng)計(jì)匯總，包括計(jì)量中位值和一些離散度數(shù)值，甚至需求給出全部回答的概率分布，等等。根據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果及時(shí)調(diào)整前述問題中不合理的成分，把調(diào)整后的問題和匯總意見匿名發(fā)給各位專家，對(duì)于偏離大多數(shù)人意見一定程度的回答者，將被懇求更正其回答或陳說理由。隨著對(duì)每個(gè)問題一次又一次的反復(fù)問詢、反響、更正等過程，從專家處可獲得的信息量將越來越少，組織者可視詳細(xì)情況確定何時(shí)停頓反復(fù)。.六、客觀風(fēng)險(xiǎn)測定法客觀風(fēng)險(xiǎn)測定法，主要依賴于風(fēng)險(xiǎn)管理者的客觀努力、個(gè)人閱歷及判別力來進(jìn)展。詳細(xì)而言，客觀風(fēng)險(xiǎn)測定法主要包括以下四類。

7、財(cái)務(wù)報(bào)表透視法，即經(jīng)過察看財(cái)務(wù)報(bào)表上的相關(guān)科目推測、辨識(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)。直接察看法，即根據(jù)客戶表現(xiàn)出的各種表象推測、辨識(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)。連鎖推測法，即根據(jù)客戶身上已發(fā)生的典型事件來推測、辨識(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)。證券市場追蹤法，即經(jīng)過追蹤上市公司在證券市場中的表現(xiàn)推測、辨識(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)。.七、客觀風(fēng)險(xiǎn)測定法客觀風(fēng)險(xiǎn)測定法是一種以反映運(yùn)營活動(dòng)的實(shí)踐數(shù)據(jù)為根據(jù)進(jìn)展金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的方法。隨著金融風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的深化，人們認(rèn)識(shí)到，單一分析目的已不能滿足風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的需求。為此，人們建立了多種綜合評(píng)判目的體系，試圖對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展更加準(zhǔn)確、更加高級(jí)的綜合識(shí)別。沃爾評(píng)分法，是目前經(jīng)常用于評(píng)價(jià)企業(yè)信譽(yù)程度的一種客觀風(fēng)險(xiǎn)測定法。該法經(jīng)過確定所選定

8、的各個(gè)財(cái)務(wù)比率目的的比重，將一切財(cái)務(wù)比率目的表示成線性關(guān)系式，然后經(jīng)過與規(guī)范比率進(jìn)展比較，確定各項(xiàng)目的的得分及總體目的的累計(jì)分?jǐn)?shù)，從而對(duì)企業(yè)的信譽(yù)程度做出評(píng)價(jià)的方法。選擇評(píng)價(jià)目的并分配目的權(quán)重。確定各項(xiàng)評(píng)價(jià)目的的規(guī)范值。對(duì)各項(xiàng)評(píng)價(jià)目的計(jì)分并計(jì)算綜合分?jǐn)?shù)。構(gòu)成評(píng)價(jià)結(jié)果。.八、幕景分析法幕景分析法也稱為情景分析法，是一種辨識(shí)引致風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵要素及其影響程度的方法。一個(gè)幕景就是對(duì)擬要調(diào)查的風(fēng)險(xiǎn)主體未來某種形狀的描畫，這種描畫可經(jīng)過圖表或曲線等方式表現(xiàn)出來。幕景分析的結(jié)果大致可分為兩類：一類是對(duì)未來某種形狀的描畫；另一類是對(duì)未來某個(gè)開展過程或者說未來假設(shè)干年某種情況變化鏈的描畫。幕景分析方法的操作過程為

9、：先利用有關(guān)數(shù)據(jù)、曲線與圖表等資料對(duì)未來形狀進(jìn)展描畫，以便于調(diào)查引起有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵要素及其影響程度，然后再研討當(dāng)某些要素發(fā)生變化時(shí)，又將出現(xiàn)何種風(fēng)險(xiǎn)以及將導(dǎo)致何種損失與后果。幕景分析主要包括情景構(gòu)造和情景評(píng)價(jià)。.九、模糊集合分析法模糊集合分析法，是一種以模糊數(shù)學(xué)為實(shí)際根底、可以處理有關(guān)模糊事物問題的分析工具。所謂模糊事物是指很難給出準(zhǔn)確或客觀的定義或判別規(guī)范且具有亦此亦彼的特性的事物。在金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)過程中會(huì)經(jīng)常遇到模糊事物。模糊集合分析法主要包括模糊方式識(shí)別法、模糊聚類分析法、模糊綜合評(píng)判法，等等。所謂綜合評(píng)判，是指對(duì)某模糊事物進(jìn)展評(píng)價(jià)時(shí)假設(shè)涉及多個(gè)影響因子，就需求綜合思索諸多要素的影響和作用

10、，而不能只根據(jù)某一要素對(duì)該事物進(jìn)展評(píng)價(jià)。.十、缺點(diǎn)樹分析法缺點(diǎn)樹分析法，是利用圖解的方式將能夠出現(xiàn)的、比較龐大復(fù)雜的缺點(diǎn)分解成不同層次的小缺點(diǎn)，或者對(duì)各種引起缺點(diǎn)的緣由進(jìn)展不同層次分解的方法。當(dāng)直接閱歷很少時(shí)，可思索運(yùn)用缺點(diǎn)樹法進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)。另外，缺點(diǎn)樹法還有更深化的用途：我們可以運(yùn)用缺點(diǎn)樹法來計(jì)算缺點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)的總概率，這時(shí)須找出一切引起缺點(diǎn)的緣由及緣由之間的相互聯(lián)絡(luò)，標(biāo)出各種緣由發(fā)生的概率，然后進(jìn)展匯總計(jì)算；我們還可以運(yùn)用缺點(diǎn)樹法調(diào)查缺點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)小缺點(diǎn)或引起缺點(diǎn)緣由變化的敏感性，以確定出哪些小缺點(diǎn)或緣由對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的影響最大，從而對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)采取更加有針對(duì)性的控制措施。.十一、其他方法簡述預(yù)期凈現(xiàn)值法

11、的根本思想是：以為金融工具的內(nèi)在價(jià)值等于該金融工具預(yù)期的未來一切現(xiàn)金流按某個(gè)適宜的貼現(xiàn)率進(jìn)展貼現(xiàn)的現(xiàn)值之和。金融工具的預(yù)期凈現(xiàn)值可以表示為內(nèi)在價(jià)值與當(dāng)前市場價(jià)錢之差。假設(shè)預(yù)期凈現(xiàn)值小于零，那么闡明該金融工具被高估，面臨未來價(jià)錢下跌的風(fēng)險(xiǎn)；相反，假設(shè)該金融工具的預(yù)期凈現(xiàn)值大于零，那么闡明該金融工具被低估，面臨未來價(jià)錢上升的風(fēng)險(xiǎn)。平衡點(diǎn)法主要是指盈虧平衡點(diǎn)法，即經(jīng)過尋覓、分析收益本錢的平衡點(diǎn)辨識(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)的方法。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目的在于：如何在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)現(xiàn)收益最大化。因此，金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)和金融風(fēng)險(xiǎn)管理勝利與否的關(guān)鍵是如何找到風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的平衡點(diǎn)及其變化。這闡明，平衡點(diǎn)法在金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)中具有

12、重要位置。決策樹法是進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)量化的有效方法，它把一切可供選擇的決策方案用樹形圖表示出來，逐項(xiàng)計(jì)算各決策方案后果的期望值例如損益的期望值，然后進(jìn)展決策方案的比較和選擇。決策樹法既可以用來處理單階段的決策問題，也可以用來討論多階段的決策問題。該法具有層次明晰、不易脫漏的優(yōu)點(diǎn)。.十二、金融風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)方法評(píng)述從定性和定量的角度看，現(xiàn)場調(diào)查法、審核表調(diào)查法、組織構(gòu)造圖示法、流程圖法、頭腦風(fēng)暴法、德爾菲法、客觀風(fēng)險(xiǎn)測定法都屬于定性分析方法，而客觀風(fēng)險(xiǎn)測定法、幕景分析法、缺點(diǎn)樹法、模糊集合分析法那么屬于定性與定量方法的結(jié)合，但偏重于定量分析。審核表調(diào)查法和現(xiàn)場調(diào)查法是兩種以調(diào)查資料為根據(jù)辨識(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)的方法。組織構(gòu)造圖示法和流程圖法，都是建立在對(duì)調(diào)查對(duì)象