金融信托與租賃XXXX新ppt課件

1、講義齊佩金 博士/副教授東北財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院金融工程系主任運用金融研討中心副主任郵箱：.第一章金融信托概述第一節(jié) 信托的來源與開展一、信托的概念及信托的本質(zhì)一信托的概念信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財富委托給受托人，由受托人按委托人的志愿以本人的名義，為受害人的利益或者特定目的，進(jìn)展管理或者處分的行為。二信托的設(shè)立1.信托目的是指委托人經(jīng)過信托行為要到達(dá)的目的。2.信托財富：受托人因承諾信托而獲得的財富。受托人因信托財富的管理運用、處分或者其他情形而獲得的財富如利息、紅利等，也歸入信托財富。 3.信托關(guān)系人：指委托人、受托人和受害人三方當(dāng)事人。4.信托行

2、為：是指信托當(dāng)事人在互置信任的根底上，以設(shè)定信托為目的，并以一定的書面方式而發(fā)生的法律行為。.第一章金融信托概述第一節(jié) 信托的來源與開展三信托的終了信托文件規(guī)定的終止事由發(fā)生；信托的存續(xù)違反信托目的；信托目的曾經(jīng)實現(xiàn)或者不能實現(xiàn)；信托當(dāng)事人協(xié)商贊同；信托被撤銷；信托被解除。四信托的本質(zhì) 1.信托是一種多邊信譽關(guān)系2.財富權(quán)是信托行為成立的前提3.信任是信托的根底 .第一章金融信托概述第一節(jié) 信托的來源與開展二、信托的產(chǎn)生一信托的來源二“尤斯制度三信托業(yè)務(wù)制度在英國確實立.第一章金融信托概述第一節(jié) 信托的來源與開展 三、信托在西方國家的開展一信托業(yè)在美國的開展1.信托業(yè)在美國的開展歷程2.美國金

3、融信托業(yè)務(wù)1個人信托 2法人信托 3個人和法人兼有的信托.第一章金融信托概述第一節(jié) 信托的來源與開展3.美國金融信托業(yè)務(wù)的特點1信托業(yè)務(wù)與銀行業(yè)務(wù)職責(zé)分工管理2有價證券業(yè)務(wù)開展普遍3個人信托與法人信托并駕齊驅(qū)4嚴(yán)厲管理信托從業(yè)人員 .第一章金融信托概述第一節(jié) 信托的來源與開展二信托業(yè)在日本的開展1. 信托業(yè)在日本的開展歷程2.日本金融信托業(yè)務(wù)1金錢信托2非金錢信托3金錢和非金錢相兼的信托4其他信托.第一章金融信托概述第一節(jié) 信托的來源與開展3.日本金融信托業(yè)務(wù)的特點1有較健全的法制造為根據(jù)2不斷開發(fā)適宜本國特征的信托業(yè)務(wù)3注重信托思想的普及.第一章金融信托概述第一節(jié) 信托的來源與開展三信托業(yè)在

4、英國的開展1.信托業(yè)在英國的開展歷程2.英國金融信托業(yè)務(wù)3.英國金融信托的特點1以個人信托為主2法人受托集中運營3土地信托運營普遍存在，.第一章金融信托概述第一節(jié) 信托的來源與開展四興隆國家信托開展的趨勢 1.在強(qiáng)調(diào)財務(wù)管理作為信托的根本職能的同時，其他職能越來越受注重 2.金融信托機(jī)構(gòu)與其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)界限越來越模糊 3.金融信托業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新 4.金融信托業(yè)務(wù)逐漸走向國際化.第一章金融信托概述第一節(jié) 信托的來源與開展四、信托在我國的開展一建國前信托概略1.私營信托業(yè)的開展1私營信托業(yè)的開展歷程.第一章金融信托概述第一節(jié) 信托的來源與開展2私營信托業(yè)務(wù)的主要種類從實踐開展的業(yè)務(wù)內(nèi)容看，主要有

5、以下幾種：信托類業(yè)務(wù)。主要包括財富信托、商務(wù)信托、私人事務(wù)信托和公益信托。 代理類業(yè)務(wù)。主要包括代理房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)、代理有價證券業(yè)務(wù)、代理保管業(yè)務(wù)、代理保證業(yè)務(wù)、代理保險業(yè)務(wù)、代理倉庫業(yè)務(wù)、代理收付款項業(yè)務(wù)、代理設(shè)計、指點和監(jiān)視工程業(yè)務(wù)。.第一章金融信托概述第一節(jié) 信托的來源與開展3私營信托業(yè)的特點創(chuàng)建與投機(jī)嚴(yán)密相聯(lián)。 信托機(jī)構(gòu)的開展極不穩(wěn)定。 機(jī)構(gòu)分布集中于上海， 信托業(yè)運營范圍狹小，業(yè)務(wù)種類單一 信托業(yè)務(wù)與銀行業(yè)務(wù)交叉、相互浸透。 .第一章金融信托概述第一節(jié) 信托的來源與開展2.官辦信托業(yè)的開展1官辦信托的業(yè)務(wù)特種信托業(yè)務(wù)；特種儲蓄業(yè)務(wù)；保險業(yè)務(wù)；購料與易貨貿(mào)易；房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。.第一章金融信

6、托概述第一節(jié) 信托的來源與開展2官辦信托業(yè)務(wù)的特點創(chuàng)建與金融壟斷親密相關(guān)。 資本力量雄厚。 分支機(jī)構(gòu)眾多。 運營業(yè)務(wù)種類齊全、范圍廣。享有政府賦予的特權(quán)。 .第一章金融信托概述第一節(jié) 信托的來源與開展二建國后的信托事業(yè)1.新中國信托業(yè)的建立2.新中國成立初期信托業(yè)的試辦與停辦3.信托業(yè)的恢復(fù)和開展.第一章金融信托概述第一節(jié) 信托的來源與開展三我國信托事業(yè)開展中存在的問題 1.歷史緣由 2.我國信托業(yè)目前所遇到的姿態(tài)，除了歷史緣由和客觀條件的限制外，信托業(yè)的本身條件和客觀認(rèn)識也存在一些問題。 第一，信托機(jī)構(gòu)本身的素質(zhì)不高，資信和實力不強(qiáng)。 第二，市場定位不準(zhǔn)，主線業(yè)務(wù)不突出，是影響信托業(yè)穩(wěn)步開展

7、的又一重要緣由。 第三，信托業(yè)的法律法規(guī)不夠健全，使信托業(yè)的定位和信托機(jī)構(gòu)的運作，長期缺乏必要的制度保證。 .第一章金融信托概述第二節(jié)信托的職能與作用一、信托的職能一財務(wù)管理職能 1.受托人受托運營信托財富，只是為受害人的利益而進(jìn)展管理和處置，受托人不能借此為本人謀利益，而只能受托作效力性的運營。2.受托人雖然得到委托人的授信，接受了財富一切權(quán)的轉(zhuǎn)移，但受托人如何管理和處置信托財富，只能按照信托的目的來進(jìn)展。受托人不能按本人的需求，隨意利用信托財富。.第一章金融信托概述第二節(jié)信托的職能與作用一、信托的職能一財務(wù)管理職能3.受托人經(jīng)過管理或處置信托財富而產(chǎn)生的收益，最終要歸于受害人。受托人為管理

8、或處置信托財富而提供的勞務(wù)，只能收取手續(xù)費作為勞動報酬。4.受托人運營信托財富時，如發(fā)生虧損，只需符合信托契約的規(guī)定，受托人可以不承當(dāng)此種虧損。.第一章金融信托概述第二節(jié)信托的職能與作用二融通資金職能1.直接表現(xiàn)為貨幣資金的融通。 2.表現(xiàn)為“物的融通與貨幣資金融通相結(jié)合。 3.表現(xiàn)為經(jīng)過受害權(quán)的轉(zhuǎn)讓而實現(xiàn)貨幣資金融通。 三溝通和協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)關(guān)系，提供信任、信息與咨詢的職能四社會投資職能.第一章金融信托概述第二節(jié)信托的職能與作用二、信托的作用 一促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的開展 二運用各種渠道，聚集社會閑散資金 三充分發(fā)揚“代人理財特點，促進(jìn)企業(yè)消費開展，加快商品流通 四大力開展代理業(yè)務(wù)，為社會提供全方位效力

9、五開展社會公益事業(yè)，健全社會保證制度 六信托業(yè)務(wù)有利于促進(jìn)我國的對外開放 七開辟了新的融資渠道，促進(jìn)了我國金融市場的開展.第二章信托種類與特點第一節(jié)信托的種類信托按照不同的劃分規(guī)范，可以有不同的劃分種類。一、信托業(yè)務(wù)的根本分類一按信托性質(zhì)劃分1.信托業(yè)務(wù)；2.代理業(yè)務(wù)。二按信托關(guān)系發(fā)生根底劃分按信托關(guān)系發(fā)生根底劃分，可分為自在信托和法定信托。三按信托效力對象劃分按信托效力對象劃分，可分為個人信托和法人信托。四按信托目的劃分按信托目的劃分，可分為民事信托和商事信托。.第二章信托種類與特點第一節(jié)信托的種類信托按照不同的劃分規(guī)范，可以有不同的劃分種類。一、信托業(yè)務(wù)的根本分類五按信托受害對象劃分 按信

10、托受害對象劃分，可分為私益信托和公益信托。六按信托的標(biāo)的物劃分 按信托的標(biāo)的物劃分，可分為資金信托、實物信托、債務(wù)信托和經(jīng)濟(jì)事務(wù)信托。七按信托能否跨國劃分 按信托能否跨國劃分，可分為國內(nèi)信托和國際信托。.第二章信托種類與特點第一節(jié)信托的種類二、我國信托業(yè)務(wù)分類 我國國內(nèi)信托業(yè)務(wù)按其內(nèi)容分為五大類：信托、委托、代理、租賃及其他類信托業(yè)務(wù)。.第二章信托種類與特點第二節(jié) 信托的特點一、信托的根本特征一信托具有融通資金的性質(zhì)二信托以受托為主，多面效力三信托方式靈敏，順應(yīng)性強(qiáng)四信托財富具有獨立性五受托人不承當(dāng)損失風(fēng)險.第二章信托種類與特點第二節(jié) 信托的特點二、信托與其他理財方式的比較一信托與公司制1.彈

11、性、順應(yīng)性及買賣本錢不同2.治理構(gòu)造不同3.權(quán)益次序不同4.利益分配不同5.稅負(fù)差別不同.第二章信托種類與特點第二節(jié) 信托的特點二信托與銀行信貸的區(qū)別1.所表達(dá)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同2.根本職能不同3.業(yè)務(wù)范圍不同4.融資方式不同5.承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險不同6.收益分配不同7.意旨主體不同.第二章信托種類與特點第二節(jié) 信托的特點三信托與委托代理的區(qū)別1.當(dāng)事人不同2.財富的一切權(quán)變化不同3.信托財富的控制不同4.掌握的權(quán)限不同5.期限的穩(wěn)定性不同.第三章 信托關(guān)系及其設(shè)立第一節(jié) 信托法律關(guān)系一、信托行為1.信托行為；2.信托商定信托關(guān)系文件。二、信托目的 信托目的是指委托人經(jīng)過信托行為所要到達(dá)的目的。三、信托主

12、體 信托主體是指完成信托行為的行為主體，即委托人、受托人、受害人四、信托客體 信托客體是指信托關(guān)系的標(biāo)的物，即信托財富。.第三章 信托關(guān)系及其設(shè)立第一節(jié) 信托法律關(guān)系五、信托報酬六、信托終了 信托終止的，信托財富歸屬于信托文件規(guī)定的人；信托文件未規(guī)定的，接以下順序確定歸屬：一受害人或者其承繼人；二委托人或者其承繼人。 .第二節(jié) 受托人及權(quán)益義務(wù)一、受托人的資歷二、受托人的位置三、受托人的權(quán)益四、受托人的義務(wù)1忠實效力的義務(wù)；2. 分別管理的義務(wù)；3擅長管理的義務(wù)；4. 親身執(zhí)行的義務(wù)；5.擔(dān)任賠償?shù)牧x務(wù)；6.分配收益的義務(wù)。.第三節(jié) 委托人及其權(quán)益義務(wù)一、委托人的資歷財富合法一切者；有民事行為

13、才干二、委托人的權(quán)益設(shè)立信托；二、委托人的義務(wù).第四節(jié)受害人的權(quán)益與義務(wù)一、受害人資歷二、受害人的權(quán)益三、受害人的義務(wù).第四章 國外信托公司業(yè)務(wù)第一節(jié) 個人信托業(yè)務(wù)一、財富處置信托業(yè)務(wù) 一合同信托生前信托 二遺言信托身后信托二、財富監(jiān)護(hù)信托業(yè)務(wù) 一財富監(jiān)護(hù)信托的主體 二財富監(jiān)護(hù)信托的客體 三財富監(jiān)護(hù)信托的程序.第四章 國外信托公司業(yè)務(wù)第一節(jié) 個人信托業(yè)務(wù)三、人壽保險信托業(yè)務(wù) 一人壽保險和人壽保險信托 二人壽保險信托的作用 三人壽保險信托的種類四、特定贈與信托業(yè)務(wù) 一特定贈與信托的主體 二特定贈與信托的客體五、個人代理業(yè)務(wù).第二節(jié) 公司信托業(yè)務(wù) 包括代理業(yè)務(wù)一、證券發(fā)行信托業(yè)務(wù)二、商務(wù)管理信托業(yè)

14、務(wù)三、設(shè)備動產(chǎn)信托業(yè)務(wù)四、收益?zhèn)l(fā)行信托業(yè)務(wù)五、公司代理業(yè)務(wù).第三節(jié) 公益信托業(yè)務(wù)一、公益信托的特點二、公益信托的目的三、公益信托的主體四、公益信托業(yè)務(wù)概述一公共基金信托二公共機(jī)構(gòu)信托三慈悲剩余信托四公共機(jī)構(gòu)代理.第四節(jié) 其他信托業(yè)務(wù)一、養(yǎng)老金信托二、構(gòu)成財富信托三、職工持股權(quán)信托四、個人退休金儲蓄信托五、自我雇傭者的退休金信托六、利潤分享信托七、儲蓄方案信托.第六章 租賃概述第一節(jié) 租賃含義與要素一、租賃的普通含義租與賃二、租賃的根本要素租賃當(dāng)事人；租賃標(biāo)的；租賃權(quán)；租金；租期三、租賃與分期付款購買的比較目的不同；法律關(guān)系不同；當(dāng)事人不同；稅收政策不同；會計處置不同；殘值不同.第二節(jié) 租賃

15、的產(chǎn)生與開展一、租賃的產(chǎn)生與演化融資租賃的產(chǎn)生古代租賃蘇美爾法典20th BC；漢穆拉比法典1792-1750BC；十二銅表法5th BC。無契約、物物互換。傳統(tǒng)租賃6thBC查爾丁尼法典；1289年。有契約、穩(wěn)定租金現(xiàn)代租賃1849年英國東南鐵路公司；1877年貝爾公司出租設(shè)備； 1952年美國租賃公司J. H. 杰恩費爾德.第二節(jié) 租賃的產(chǎn)生與開展二、世界現(xiàn)代租賃業(yè)的開展1.興隆國家租賃業(yè)開展程度較高2.全球租賃買賣規(guī)模迅速增長3.租賃浸透率不斷上升4.開展中國家融資租賃業(yè)得到較快開展三、我國租賃業(yè)的開展1.簡要歷程2.開展環(huán)境分析3.主要義務(wù).第三節(jié) 租賃的功能與作用一、租賃的根本職能一

16、金融功能二貿(mào)易功能二、租賃的主要作用一對承租人的作用1.融資融物相結(jié)合2.融資“門檻較低3.融資手續(xù)簡便4.融資比例可達(dá)100%5.節(jié)稅效應(yīng).第三節(jié) 租賃的功能與作用二、租賃的主要作用二對出租人的作用1.一種平安高效的投資方式2.可以經(jīng)過租賃享用稅收和加速折舊的政策3.擴(kuò)展產(chǎn)品銷售三對社會經(jīng)濟(jì)開展的作用1.有助于中小企業(yè)融資問題的處理2.有助于促進(jìn)國有企業(yè)改革3.有助于根底產(chǎn)業(yè)開展4.有助于擴(kuò)展內(nèi)需、為經(jīng)濟(jì)增長做奉獻(xiàn)5.有助于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變.第四節(jié) 租賃的業(yè)務(wù)類型一、融資租賃與運營租賃一融資租賃1.含義2.特點1融資租賃是一項融貿(mào)易、金融、租借為一體的綜合性金融業(yè)務(wù)2融資租賃普通簽署兩個

17、合同。3融資租賃至少涉及三方當(dāng)事人：出租人，承租人和供貨人。4融資租賃是一種中長期投融資的行為。 5租賃物的選擇權(quán)由承租人決議。 6融資租賃的支付具有完全支付性或稱為全額清償?shù)奶攸c。 7融資租賃合同不可中途解約。 8融資租賃租期屆滿，租賃標(biāo)的可按“留購、續(xù)租、退還三種方式處置。 3.業(yè)務(wù)流程.第四節(jié) 租賃的業(yè)務(wù)類型一、融資租賃與運營租賃二運營租賃1.含義2.特點可中途解約不完全支付普通為通用物件租期較短租賃關(guān)系簡單目的為短期運用租賃標(biāo)的租金稍高3.業(yè)務(wù)流程.第四節(jié) 租賃的業(yè)務(wù)類型一、融資租賃與運營租賃三融資租賃與運營租賃的差別1.租賃職能不同2.承租人權(quán)益不同3.出租人收回投資所需租賃次數(shù)不同

18、4.租期長短不同5.租金包含內(nèi)容不同6.租賃標(biāo)的不同通用與特定性7.承租人不同融資租賃以法人為主8.出租人庫存不同融資租賃不需庫存.第四節(jié) 租賃的業(yè)務(wù)類型二、杠桿租賃一含義二當(dāng)事人三利與弊三、轉(zhuǎn)租與回租四、節(jié)稅租賃與非節(jié)稅租賃五、其他租賃類型一國內(nèi)租賃與國際租賃二動產(chǎn)租賃與不委托租賃三動產(chǎn)租賃.第七章 國外租賃公司業(yè)務(wù)第一節(jié) 美國金融租賃業(yè)一、美國金融租賃業(yè)的主要類型一專業(yè)租賃二附屬單位的租賃三汽車租賃四電子計算機(jī)租賃 二、美國金融租賃業(yè)的特點一有“真實租賃和“非真實租賃之分二獨特的會計處置方式三將租賃視為委托四租賃經(jīng)濟(jì)人活潑在美國租賃市場上五制造商直接運營租賃業(yè)務(wù)六美國政府對租賃業(yè)實施扶植政策.第七章 國外租賃公司業(yè)務(wù)第二節(jié) 日本金融租賃業(yè)一、日本金融租賃業(yè)的產(chǎn)生與開展二、日本金融租賃業(yè)的中介組織一社團(tuán)法人日本租賃試業(yè)協(xié)會二日本汽車租賃協(xié)會結(jié)合會三、日本金融租賃業(yè)的開展現(xiàn)狀四、日本金融租賃業(yè)的相關(guān)法律規(guī)定1.消費方面的有關(guān)租賃法律規(guī)定2.道路交通方面的有關(guān)租賃法律規(guī)定3.平安保證方面的有關(guān)租賃法律規(guī)定4.銀行法方面的有關(guān)租賃法律規(guī)定五、日本金融租賃業(yè)的有關(guān)促進(jìn)政策1.投資減稅制度2.政府補(bǔ)助制度3.政策性財政融資4.租賃信譽保險.第八章 租賃程序和租金第一節(jié)融資租賃業(yè)務(wù)操作程序一、選擇租賃設(shè)備二、委托租賃三、審查和評價四