第七章金融機(jī)構(gòu)體系ppt課件

1、第七章 金融機(jī)構(gòu)體系.第一節(jié) 金融機(jī)構(gòu)體系概述.一、金融機(jī)構(gòu)體系的含義金融機(jī)構(gòu)體系從事貨幣、信貸業(yè)務(wù)等金融活動(dòng)的一系列金融機(jī)構(gòu)。金融活動(dòng)：包括貨幣發(fā)行、貨幣回籠、存貸款、金銀買賣、外匯買賣、有價(jià)證券的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓、保險(xiǎn)、信托、租賃、結(jié)算等。.二、金融機(jī)構(gòu)的類型1、直接金融機(jī)構(gòu)和間接金融機(jī)構(gòu)二者區(qū)別：直接金融機(jī)構(gòu)在中介融資中，普通不發(fā)行本人為債務(wù)人的融資工具，僅協(xié)助將籌資者發(fā)行的金融工具如有價(jià)證券等銷售給投資者2、銀行金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu).三、金融機(jī)構(gòu)1、銀行早期的銀行從貨幣兌換商開展而來，最早的銀行產(chǎn)生于文藝復(fù)興時(shí)期的意大利。意語中的“長凳banca，由于貨幣兌換商是坐在長凳上兌換貨幣的。商

2、業(yè)銀行：吸收存款、發(fā)放貸款全能銀行：發(fā)揚(yáng)一切專業(yè)機(jī)構(gòu)的功能提 供基金效力和各類保險(xiǎn) .2、其他存款儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)儲(chǔ)蓄銀行、儲(chǔ)蓄信貸協(xié)會(huì)S&Ls、信譽(yù)結(jié)合會(huì)。在美國，這些儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行在儲(chǔ)蓄和信貸方面都存在競爭。3、保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司可將收到的保費(fèi)投資于股票、債券和房地產(chǎn)等資產(chǎn)。4、養(yǎng)老金和退休基金養(yǎng)老金方案的職能是將社會(huì)保證的退休金和私人儲(chǔ)蓄結(jié)合起來，重新安排個(gè)人的退休金收入。 .養(yǎng)老金方案分為兩類：規(guī)定繳費(fèi)型養(yǎng)老金方案：每一個(gè)雇員有一個(gè)帳戶，雇主或雇員本人定期存入繳款。退休時(shí)，雇員獲得收益，其多少取決于退休金帳戶中的資金累計(jì)數(shù)額。規(guī)定受害型養(yǎng)老金方案：雇員的養(yǎng)老金收益取決于雇員的效力年數(shù)。典型的

3、受害公式是每年勞務(wù)的1%為平均退休工資。規(guī)定受害型方案的發(fā)起人或發(fā)起人聘用的保險(xiǎn)公司保證收益，承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。在一些國家，如德國、日本和美國，政府或準(zhǔn)政府機(jī)構(gòu)在一定限制內(nèi)支持發(fā)起人對(duì)養(yǎng)老金收益的保證。.5、投資基金共同基金投資基金是股票、債券或其他資產(chǎn)的組合，以投資者集體的名義購買，由專業(yè)投資公司或其他金融機(jī)構(gòu)管理。每一個(gè)客戶有權(quán)按比例獲得任何分配額，可以在任何時(shí)候按當(dāng)時(shí)最新的市場價(jià)錢贖回其基金股份。開放式基金：隨時(shí)可以以凈資產(chǎn)價(jià)NAV贖回或發(fā)行股份，凈資產(chǎn)價(jià)值是所持全部證券的市場價(jià)錢除以發(fā)行股數(shù)。發(fā)行股數(shù)隨著投資者購買新股或贖回舊股而每日變動(dòng)。封鎖式基金：不以NAV贖回或發(fā)行股份。封鎖式基金的股份

4、和其他普通股一樣經(jīng)過經(jīng)紀(jì)人進(jìn)展買賣，它們的價(jià)錢不同于凈資產(chǎn)價(jià)值。 .6、投資銀行協(xié)助企業(yè)、政府及其他實(shí)體經(jīng)過發(fā)行證券籌集資金，為其運(yùn)營活動(dòng)融資。為公司的兼并提供便利，且有時(shí)還是發(fā)起者。經(jīng)常承銷企業(yè)、政府和其他實(shí)體發(fā)行的證券。承銷承諾以確定的未來價(jià)錢購買。在許多國家，全能銀行發(fā)揚(yáng)著美國的投資銀行的功能。美國1933年的格拉斯-斯第格爾法制止商業(yè)銀行介入大多數(shù)承銷業(yè)務(wù)，近年來，又開場允許美國的商業(yè)銀行進(jìn)人一些這樣的業(yè)務(wù)混業(yè)運(yùn)營。.7、風(fēng)險(xiǎn)投資公司是些起步公司而不是大公司，風(fēng)險(xiǎn)投資公司類似于投資銀行。協(xié)助新企業(yè)管理隊(duì)伍，將公司開展到可以“上市的程度，即將股份出賣給投資公眾。 8、資產(chǎn)管理公司又稱投資

5、管理公司，它們?yōu)閭€(gè)人、公司和政府提供建議并管理共同基金、養(yǎng)老金和其他資產(chǎn)組合。它們可以是分別的公司或公司內(nèi)的部門，就像信托公司是銀行、保險(xiǎn)公司或經(jīng)紀(jì)公司的一個(gè)部分一樣。.9、信息效力機(jī)構(gòu)為許多金融效力公司提供資訊，作為它們主要業(yè)務(wù)的副產(chǎn)品。有些公司專門從事信息效力。最早的信息效力公司是評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，比如為證券業(yè)評(píng)級(jí)的穆迪和規(guī)范普爾，以及為保險(xiǎn)行業(yè)評(píng)級(jí)的Bests。最近開展起來的行業(yè)是提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如彭博資訊和路透社或進(jìn)展共同基金業(yè)績統(tǒng)計(jì)如 Lipper, Morningstar和SEI的公司或公司的部門。 .四、信托公司1、信托的含義委托人基于對(duì)受托人的信任,將其財(cái)富權(quán)委托給受托人,由受托人按委托人

6、的志愿以本人的名義,為受害人的利益或特定目的,進(jìn)展管理或處分的行為。它是一種以資財(cái)為中心，信任為根底，委托為方式的財(cái)富管理制度，涉及委托人、受托人、受害人三方之間的關(guān)系。.如張三有一筆錢財(cái)，本人無暇運(yùn)營。但為了資助其子女上學(xué)，他便可把錢財(cái)委托給信托公司管理。在信托期間內(nèi)，其子女便可從受托人信托公司那里得到收益作為上學(xué)的費(fèi)用。在這個(gè)信托關(guān)系中，張三是委托人，信托公司是受托人，其子女是受害人。.2、信托的產(chǎn)生信托業(yè)務(wù)制度在英國最早確立，金融信托源于美國。3、信托的職能財(cái)務(wù)管理職能融通資金職能中介效力職能投資職能社會(huì)福利職能.4、信托的分類信托與代理個(gè)人信托、法人信托、兼有信托私益信托、公益信托自益

7、信托、他益信托資金信托、實(shí)物信托、債務(wù)信托及經(jīng)濟(jì)事務(wù)信托.5、信托公司以代人理財(cái)為主要運(yùn)營內(nèi)容、以委托人身份運(yùn)營現(xiàn)代信托業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。信托公司業(yè)務(wù)：資金信托公益信托動(dòng)產(chǎn)信托和不動(dòng)產(chǎn)信托管理破產(chǎn)企業(yè)信托處置債務(wù)信托個(gè)人特約信托.第二節(jié) 西方國家的金融機(jī)構(gòu).一、美國的金融機(jī)構(gòu)體系中央銀行商業(yè)銀行專業(yè)銀行非銀行金融機(jī)構(gòu).二、英國的金融機(jī)構(gòu)體系中央銀行清算銀行商業(yè)銀行專業(yè)銀行：信托儲(chǔ)蓄銀行、承兌行、貼 現(xiàn)行非銀行金融機(jī)構(gòu).三、日本的金融機(jī)構(gòu)體系中央銀行：日本銀行商業(yè)銀行：城市銀行、地方銀行專業(yè)金融機(jī)構(gòu)：東京銀行外匯業(yè)務(wù)長期信譽(yù)銀行、信托銀行、互助銀行、信譽(yù)金庫、勞動(dòng)金庫非銀行金融機(jī)構(gòu)：保險(xiǎn)公司

8、、證券公司、住宅金融公司、短資公司、消費(fèi)者金融機(jī)構(gòu).勞動(dòng)金庫勞動(dòng)組合、消費(fèi)生活協(xié)同組合及其它勞動(dòng)者團(tuán)體為加強(qiáng)共濟(jì)活動(dòng)，提高勞動(dòng)者生活程度而建立起來的協(xié)作性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)。 信譽(yù)金庫為日本中小企業(yè)提供信譽(yù)的金融機(jī)構(gòu)。短資公司貨幣經(jīng)紀(jì)公司，是一種金融中介公司。貨幣經(jīng)紀(jì)提供的是一種金融中介效力，業(yè)務(wù)涉及貨幣市場、資本市場和外匯市場的主要產(chǎn)品。主要包括同業(yè)拆借、短期商業(yè)票據(jù)、即期和遠(yuǎn)期外匯買賣、貨幣掉期、利率掉期、期貨、期權(quán)、浮動(dòng)利率票據(jù)、遠(yuǎn)期合約、回購協(xié)議、政府債券、企業(yè)債券、資產(chǎn)抵押、擔(dān)保抵押債券，以及期指等股票衍生工具操作方面的金融業(yè)務(wù)。 .四、國際金融機(jī)構(gòu)一全球性國際金融機(jī)構(gòu)1、國際貨幣基金組織2、世界銀行集團(tuán)二區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)1、亞洲開發(fā)銀行2、歐洲投資銀行3、非洲開發(fā)銀行4、泛美開發(fā)銀行.第三節(jié) 我國的金融機(jī)構(gòu)體系.一、舊中國