證券從業(yè)資格考試歷年真題卷及答案解析

1、證券從業(yè)資格考試歷年真題卷及答案解析1.債券回購(gòu)交易更多的是有（ ）的屬性。2018年5月真題A.長(zhǎng)期融資B.信用交易C.短期融資D.期貨交易【答案】:C【解析】:我國(guó)貨幣市場(chǎng)建設(shè)始于1984年銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)的建立，目前已經(jīng)形成包括銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)、債券回購(gòu)市場(chǎng)和票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)在內(nèi)的統(tǒng)一的貨幣市場(chǎng)格局。債券回購(gòu)屬于貨幣市場(chǎng)，因此是一種短期融資。2.從理論上說(shuō)，回購(gòu)交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在（ ）上。A.政府債券B.公司債券C.金融債券D.企業(yè)債券【答案】:A【解析】:從理論上說(shuō)，回購(gòu)交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。債券經(jīng)紀(jì)人向投資者臨時(shí)出售一定的債券，同

2、時(shí)簽約在一定的時(shí)間內(nèi)以稍高價(jià)格買(mǎi)回來(lái)，債券經(jīng)紀(jì)人從中取得資金再用來(lái)投資，而投資者從價(jià)格差中得利。回購(gòu)交易長(zhǎng)的有幾周，但通常情況下只有24小時(shí)，是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運(yùn)作方式看，它結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)，通常在債券交易中運(yùn)用。3.下列關(guān)于股份的表述，正確的有（ ）。2013年9月真題股份是一種可轉(zhuǎn)讓的債權(quán)債務(wù)關(guān)系股份可以通過(guò)股票價(jià)格的形式表現(xiàn)其價(jià)值股份是股份有限公司資本的構(gòu)成成分股份代表了股份有限公司股東的權(quán)利與義務(wù)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:項(xiàng)，債券是債權(quán)憑證，債券持有人與債券發(fā)行人之間的法律關(guān)系是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。股票是所有權(quán)憑證。4.下面關(guān)于全

3、國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)說(shuō)法正確的是（ ）。主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)設(shè)立創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層兩個(gè)層次屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)可以采用無(wú)紙化的公開(kāi)轉(zhuǎn)讓形式A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:2015年7月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)備案管理方法明確指出全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)屬于場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)。5.無(wú)面額股票的價(jià)值與公司凈資產(chǎn)價(jià)值（ ）。2017年6月真題A.反方向變化B.相等C.同方向變化D.無(wú)關(guān)【答案】:C【解析】:無(wú)面額股票也被稱(chēng)為比例股票或份額股票，是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。無(wú)面額股票的價(jià)值隨股份公司每股凈資產(chǎn)和預(yù)期每股收益的增

4、減而相應(yīng)增減。公司凈資產(chǎn)和預(yù)期收益增加，每股價(jià)值上升；反之，公司凈資產(chǎn)和預(yù)期收益減少，每股價(jià)值下降。6.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2012年公布的上市公司行業(yè)分類(lèi)指引，全部上市公司被分為（ ）個(gè)門(mén)類(lèi)。2014年11月真題A.19B.14C.11D.13【答案】:A【解析】:中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司行業(yè)分類(lèi)指引把上市公司共分為19個(gè)門(mén)類(lèi)，具體包括：農(nóng)、林、牧、漁業(yè)，采礦業(yè)，制造業(yè)，修理業(yè)，電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，建筑業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)，住宿和餐飲業(yè)，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，金融業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)，水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)，居民服務(wù)、修理和

5、其他服務(wù)業(yè)，教育，衛(wèi)生和社會(huì)工作，文化、體育和娛樂(lè)業(yè)，綜合類(lèi)。7.證券公司是證券市場(chǎng)投資服務(wù)的提供者，其中為證券發(fā)行人和投資者提供專(zhuān)業(yè)化的中介服務(wù)有（ ）。2017年2月真題證券發(fā)行上市保薦代理證券買(mǎi)賣(mài)資金存取A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券公司是證券市場(chǎng)重要的中介機(jī)構(gòu)，在證券市場(chǎng)的運(yùn)作中發(fā)揮著重要作用。一方面，證券公司是證券市場(chǎng)投融資服務(wù)的提供者，為證券發(fā)行人和投資者提供專(zhuān)業(yè)化的中介服務(wù)，如證券經(jīng)紀(jì)、投資咨詢(xún)、保薦與承銷(xiāo)等；另一方面，證券公司也是證券市場(chǎng)重要的機(jī)構(gòu)投資者。8.股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是以一定的（ ）計(jì)算出來(lái)的未來(lái)收入的現(xiàn)值。2018年3月真題A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利

6、率B.定期存款利息率C.存款準(zhǔn)備金率D.必要收益率【答案】:D【解析】:股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)值理論而來(lái)的。現(xiàn)值理論認(rèn)為，人們之所以愿意購(gòu)買(mǎi)股票和其他證券，是因?yàn)樗軌驗(yàn)樗某钟腥藥?lái)預(yù)期收益，因此，它的價(jià)值取決于未來(lái)收益的大小。股票及其他有價(jià)證券的理論價(jià)格就是以一定的必要收益率計(jì)算出來(lái)的未來(lái)收入的現(xiàn)值。9.上海證券交易所在上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引中指出，根據(jù)科創(chuàng)板定位，保薦機(jī)構(gòu)優(yōu)先推薦的高端裝備領(lǐng)域中的企業(yè)不包括從事（ ）的科技創(chuàng)新企業(yè)。A.先進(jìn)軌道交通B.大型風(fēng)電C.智能制造D.航空航天【答案】:B【解析】:高端裝備領(lǐng)域主要包括：智能制造、航空航天、先進(jìn)軌道交通、

7、海洋工程裝備及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等。B選項(xiàng)中的大型風(fēng)電企業(yè)屬于新能源領(lǐng)域。10.2018年，我國(guó)債券市場(chǎng)運(yùn)行特點(diǎn)不包括（ ）。A.創(chuàng)新成果豐碩B.制度建設(shè)持續(xù)強(qiáng)化C.對(duì)外開(kāi)放穩(wěn)步推進(jìn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)事件有所減少【答案】:D【解析】:2018年，我國(guó)債券市場(chǎng)運(yùn)行特點(diǎn)包括：債券市場(chǎng)創(chuàng)新成果豐碩；債券市場(chǎng)制度建設(shè)持續(xù)強(qiáng)化；債券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放穩(wěn)步推進(jìn)；信用風(fēng)險(xiǎn)事件有所增加。11.根據(jù)相關(guān)規(guī)定，具有證券行業(yè)自律管理的機(jī)構(gòu)有（ ）。2017年6月真題證券交易所證券業(yè)協(xié)會(huì)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)律師事務(wù)所A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根據(jù)相關(guān)規(guī)定，我國(guó)的證券自律性組織機(jī)構(gòu)有證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券登記結(jié)算機(jī)

8、構(gòu)、證券投資者保護(hù)基金等。12.（ ）年，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了證券投資基金管理暫行辦法，這是我國(guó)首次頒布的規(guī)范證券投資基金運(yùn)作的行政法規(guī)，為我國(guó)證券投資基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)。2013年9月真題A.1995B.1997C.1998D.1999【答案】:B【解析】:中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1997年11月14日頒布了證券投資基金管理暫行辦法。它是我國(guó)首次頒布的規(guī)范證券投資基金運(yùn)作的行政法規(guī)，為我國(guó)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了規(guī)制基礎(chǔ)。13.轉(zhuǎn)換比例是指（ ）。A.一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股的股數(shù)B.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價(jià)格C.多少比例可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股D.每份可轉(zhuǎn)換債

9、券轉(zhuǎn)換前的價(jià)格【答案】:A【解析】:轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股票的股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格。14.為法人、自然人及其他組織收購(gòu)上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組，債務(wù)重組等提供咨詢(xún)服務(wù)，這屬于證券公司的（ ）。2018年9月真題A.財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C.承銷(xiāo)保薦業(yè)務(wù)D.投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)【答案】:A【解析】:證券公司的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，是指與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的咨詢(xún)、建議、策劃業(yè)務(wù)。財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)具體包括：為企業(yè)申請(qǐng)證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢(xún)服務(wù)；為上市公司重大投資、收購(gòu)兼并，關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)提供咨詢(xún)服務(wù)；為法人、自然人及

10、其他組織收購(gòu)上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等提供咨詢(xún)服務(wù)；為上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、設(shè)計(jì)經(jīng)理層股票期權(quán)、職工持股計(jì)劃、投資者關(guān)系管理等提供咨詢(xún)服務(wù)；為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等資本營(yíng)運(yùn)提供融資策劃、方案設(shè)計(jì)、推介路演等方面的咨詢(xún)服務(wù)；為上市公司的債權(quán)人，債務(wù)人對(duì)上市公司進(jìn)行債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、相關(guān)的股權(quán)重組等提供咨詢(xún)服務(wù)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他業(yè)務(wù)形式。15.以下債券信用風(fēng)險(xiǎn)最小的是（ ）。2015年3月真題A.長(zhǎng)期金融債券B.短期公司債券C.短期金融債券D.國(guó)庫(kù)券【答案】:D【解析】:政府債券的信用風(fēng)險(xiǎn)最低，一般認(rèn)為中央政府債券幾乎沒(méi)有信用風(fēng)險(xiǎn)，其他債券的信用風(fēng)險(xiǎn)從低到高依次

11、排列為地方政府債券、金融債券、公司債券。國(guó)庫(kù)券屬于政府債券的一種。16.以下不屬于影響股票價(jià)格的行業(yè)因素的是（ ）。2014年9月真題A.行業(yè)可持續(xù)性B.行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)C.抗外部沖擊能力D.管理層質(zhì)量【答案】:D【解析】:常見(jiàn)的行業(yè)因素有行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)、行業(yè)的可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、監(jiān)管及稅收待遇政府關(guān)系、勞資關(guān)系、財(cái)務(wù)與融資問(wèn)題、行業(yè)估值水平。D項(xiàng)，管理層質(zhì)量屬于公司經(jīng)營(yíng)狀況因素的影響。17.關(guān)于證券投資基金的費(fèi)用，下列說(shuō)法正確的有（ ）。我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括交易傭金、開(kāi)戶(hù)費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等基金運(yùn)作費(fèi)包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)等基金管理人

12、可以依照相關(guān)規(guī)定從基金財(cái)產(chǎn)中持續(xù)計(jì)提一定比例的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)的基金通常不再收取申購(gòu)費(fèi)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:項(xiàng)，基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。目前，我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過(guò)戶(hù)費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)，而開(kāi)戶(hù)費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等屬于基金運(yùn)作費(fèi)。18.基金的募集期限自基金份額發(fā)售日開(kāi)始計(jì)算，募集期限不得超過(guò)（ ）。A.1個(gè)月B.2個(gè)月C.3個(gè)月D.5個(gè)月【答案】:C【解析】:基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售?；鸬哪技谙拮曰鸱蓊~發(fā)售日開(kāi)始計(jì)算，募集期限不得超過(guò)3個(gè)月。19.可轉(zhuǎn)換公

13、司債券一般要經(jīng)（ ）決議通過(guò)才能發(fā)行。股東大會(huì)總經(jīng)理監(jiān)事會(huì)董事會(huì)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:可轉(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)股東大會(huì)或董事會(huì)的決議通過(guò)才能發(fā)行，而且在發(fā)行時(shí)，應(yīng)在發(fā)行條款中規(guī)定轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價(jià)格。20.下列不屬于金融機(jī)構(gòu)類(lèi)投資者的是（ ）。A.金融租賃公司B.證券公司C.中國(guó)證券金融股份有限公司D.商業(yè)銀行【答案】:C【解析】:金融機(jī)構(gòu)類(lèi)投資者主要包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和其他金融機(jī)構(gòu)，其他金融機(jī)構(gòu)包括信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司等。中國(guó)證券金融股份有限公司是政府機(jī)構(gòu)類(lèi)投資者，履行國(guó)有資產(chǎn)的保值增值和通過(guò)國(guó)家控股、參股來(lái)支配更多社會(huì)

14、資源的職責(zé)，不具備完全的投資特征。21.證券交易所監(jiān)事會(huì)的職能有（ ）。提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì)提議召開(kāi)臨時(shí)理事會(huì)向會(huì)員大會(huì)提出提案檢查證券交易所風(fēng)險(xiǎn)基金的使用和管理A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:除了上述職權(quán)以外，監(jiān)事會(huì)還行使以下職權(quán)：檢查證券交易所財(cái)務(wù)；監(jiān)督證券交易所理事、高級(jí)管理人員執(zhí)行職務(wù)行為；監(jiān)督證券交易所遵守法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章和證券交易所章程、協(xié)議、業(yè)務(wù)規(guī)則以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制的情況；當(dāng)理事、高級(jí)管理人員的行為損害證券交易所利益時(shí)，要求理事、高級(jí)管理人員予以糾正；會(huì)員大會(huì)授予和證券交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。22.公司可以是（ ）等證券的發(fā)行主體。2017年6月真題權(quán)證

15、可轉(zhuǎn)換債券優(yōu)先股商業(yè)票據(jù)A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:公司證券包括的范圍比較廣泛，有股票、公司債券及商業(yè)票據(jù)等。其中股票有普通股和優(yōu)先股，公司債券有不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券、保證公司債券、信用公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換債券、附認(rèn)股權(quán)證的公司債券、收益公司債券等。23.金融市場(chǎng)的重要性主要體現(xiàn)在（ ）。促進(jìn)儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化優(yōu)化資源配置風(fēng)險(xiǎn)管理宏觀調(diào)控A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:金融市場(chǎng)的重要性主要體現(xiàn)在：促進(jìn)儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化、優(yōu)化資源配置、反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)和宏觀調(diào)控。24.證券公司主要業(yè)務(wù)包括（ ）。2011年6月真題擔(dān)保業(yè)務(wù)證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)證券投資咨

16、詢(xún)業(yè)務(wù)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根據(jù)證券法的規(guī)定，我國(guó)證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括：證券經(jīng)紀(jì)，證券投資咨詢(xún)，與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，證券承銷(xiāo)與保薦，證券自營(yíng)，證券資產(chǎn)管理及其他證券業(yè)務(wù)。25.股份公司向股東轉(zhuǎn)增股本時(shí)，這種轉(zhuǎn)增的資金來(lái)源是（ ）。2014年6月真題A.募集資金B(yǎng).借入資金C.稅前利潤(rùn)D.公積金【答案】:D【解析】:資本公積金轉(zhuǎn)增股本是在股東權(quán)益內(nèi)部，把公積金轉(zhuǎn)入股本賬戶(hù)，并按照投資者所持有公司的股份份額比例的大小分到各個(gè)投資者的賬戶(hù)中，以此增加每個(gè)投資者的投入資本。26.需要其從事證券服務(wù)的業(yè)務(wù)的人員必須具備證券專(zhuān)業(yè)知識(shí)和從事證券業(yè)務(wù)或者證券服務(wù)業(yè)

17、務(wù)兩年以上的經(jīng)驗(yàn)，這類(lèi)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括（ ）。投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)貸信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。根據(jù)我國(guó)有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊(cè)，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)必須得到中國(guó)證監(jiān)會(huì)和有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)。投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員必須具備證券專(zhuān)業(yè)知識(shí)和從事證券業(yè)務(wù)或者證券服務(wù)業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)驗(yàn)。27.下列關(guān)于我國(guó)發(fā)行企業(yè)債券必備條件的說(shuō)法，錯(cuò)

18、誤的是（ ）。2018年3月真題A.企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行前連續(xù)3年盈利B.所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策C.凈資產(chǎn)不低于1億元人民幣D.債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值【答案】:C【解析】:根據(jù)企業(yè)債券管理?xiàng)l例第12條，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件：企業(yè)規(guī)模達(dá)到國(guó)家規(guī)定的要求；企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度符合國(guó)家規(guī)定；具有償債能力；企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利；所籌資金用途符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。另外，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模也有規(guī)定：企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。28.目前基金注冊(cè)程序分為簡(jiǎn)易程序和普通程序。以下適用簡(jiǎn)易程序的有（ ）。常規(guī)股票基金分級(jí)基金ETF貨

19、幣基金A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:目前基金注冊(cè)程序分為簡(jiǎn)易程序和普通程序，對(duì)常規(guī)基金產(chǎn)品，如常規(guī)股票基金、混合基金、債券基金、指數(shù)基金、貨幣基金、QDII基金、ETF等，按簡(jiǎn)易程序注冊(cè)，注冊(cè)審查時(shí)間原則上不超過(guò)20個(gè)工作日；對(duì)其他產(chǎn)品，如分級(jí)基金等，按照普通程序注冊(cè)，注冊(cè)審查時(shí)間不超過(guò)6個(gè)月。29.在我國(guó)證券交易所的債券交易中，報(bào)價(jià)一般以每（ ）元面值債券的價(jià)格形式出現(xiàn)。2014年9月真題A.800B.1000C.100D.5000【答案】:C【解析】:債券交易中，報(bào)價(jià)是指每100元面值債券的價(jià)格，包括全價(jià)報(bào)價(jià)和凈價(jià)報(bào)價(jià)兩種報(bào)價(jià)方式。30.構(gòu)成基金的要素有多種，因此可以依據(jù)（

20、 ）的差異對(duì)基金進(jìn)行分類(lèi)。2015年11月真題運(yùn)作方式法律形式投資對(duì)象投資目標(biāo)A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:證券投資基金的分類(lèi)有以下幾種：根據(jù)運(yùn)作方式的不同，可分為封閉式基金和開(kāi)放式基金；根據(jù)組織形式的不同，可分為契約型基金、公司型基金等；根據(jù)投資對(duì)象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金、衍生證券投資基金等；根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可分為增長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金；依據(jù)投資理念的不同，可分為主動(dòng)型基金與被動(dòng)（指數(shù)）型基金；根據(jù)募集方式的不同，可分為公募基金和私募基金；根據(jù)資金來(lái)源和用途，可分為在岸基金和離岸基金。31.一般來(lái)說(shuō)，期限較長(zhǎng)的債券票面利率定得

21、較高，是由于（ ）。2012年3月真題A.流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小B.流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大C.流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小D.流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大【答案】:B【解析】:債券利率的主要影響因素有：借貸資金市場(chǎng)利率水平、籌資者的資信、債券期限長(zhǎng)短。一般來(lái)說(shuō)，期限較長(zhǎng)的債券流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，票面利率應(yīng)較高；而期限較短的債券流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，票面利率應(yīng)較低。32.企業(yè)債券募集資金可以用于（ ）。2016年10月真題A.房地產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)B.期貨交易C.收購(gòu)產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）D.股票買(mǎi)賣(mài)【答案】:C【解析】:企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券所籌資金應(yīng)當(dāng)按照審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的用途用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。企業(yè)債券籌集的資金可用于固定資

22、產(chǎn)投資項(xiàng)目、收購(gòu)產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)和補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，不得用于房地產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)、股票買(mǎi)賣(mài)和期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)性投資。33.目前，在我國(guó)，從數(shù)量上看，（ ）是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。2018年10月真題A.機(jī)構(gòu)投資者B.非銀行金融機(jī)構(gòu)C.個(gè)人投資者D.證券公司【答案】:C【解析】:根據(jù)投資者身份，可以將證券投資者分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，前者主要包括政府機(jī)構(gòu)類(lèi)投資者，金融機(jī)構(gòu)類(lèi)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）、企業(yè)和事業(yè)法人類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者以及基金類(lèi)投資者。個(gè)人投資者是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。34.有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券資格，其凈資產(chǎn)需要

23、（ ）萬(wàn)元以上。A.300B.1000C.500D.100【答案】:C【解析】:按照關(guān)于會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知規(guī)定，會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所凈資產(chǎn)不少于500萬(wàn)元，合伙會(huì)計(jì)師事務(wù)所凈資產(chǎn)不少于300萬(wàn)元。35.西方某些國(guó)家中央銀行發(fā)行股票，其股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類(lèi)似于（ ）。A.短期債券B.中央銀行票據(jù)C.長(zhǎng)期債券D.優(yōu)先股【答案】:D【解析】:優(yōu)先股是指依照公司法，在一般規(guī)定的普通種類(lèi)股份之外，另行規(guī)定的其他種類(lèi)股份，其股份持有人優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤(rùn)和剩余財(cái)產(chǎn)，但參與公司

24、決策管理等權(quán)利受到限制。優(yōu)先股通常具有固定的股息。36.下列確定資產(chǎn)管理計(jì)劃所屬類(lèi)別的規(guī)定，正確的是（ ）。固定收益類(lèi)指的是投資于存款、債券等債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%權(quán)益類(lèi)指的是投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%商品及金融衍生品類(lèi)指的是投資于商品及金融衍生品的持倉(cāng)合約價(jià)值的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%混合類(lèi)指的是投資于債權(quán)類(lèi)、股權(quán)類(lèi)、商品及金融衍生品類(lèi)資產(chǎn)的比例未達(dá)到固定收益類(lèi)、權(quán)益類(lèi)、商品及金融衍生品類(lèi)的標(biāo)準(zhǔn)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)具有明確、合法的投資方向，具備清晰的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并區(qū)分

25、最終投向資產(chǎn)類(lèi)別，按照下列規(guī)定確定資產(chǎn)管理計(jì)劃所屬類(lèi)別：投資于存款、債券等債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%的，為固定收益類(lèi)；投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%的，為權(quán)益類(lèi)；投資于商品及金融衍生品的持倉(cāng)合約價(jià)值的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%，且衍生品賬戶(hù)權(quán)益超過(guò)資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)20%的，為商品及金融衍生品類(lèi)；投資于債權(quán)類(lèi)、股權(quán)類(lèi)、商品及金融衍生品類(lèi)資產(chǎn)的比例未達(dá)到前三類(lèi)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的，為混合類(lèi)。37.一般來(lái)說(shuō)，下列基金中，管理費(fèi)率最低的是（ ）。2018年5月真題A.股票基金B(yǎng).債券基金C.貨幣市場(chǎng)基金D.認(rèn)股權(quán)證基金【答案】:C【解析】

26、:基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比?；鹨?guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)程度越低，基金管理費(fèi)率越低。我國(guó)積極管理的股票型基金一般按照年管理費(fèi)率1.5%的比例計(jì)提管理費(fèi)，指數(shù)型基金和債券型基金的年管理費(fèi)率一般為0.3%1.0%，貨幣市場(chǎng)基金的年管理費(fèi)率一般為0.15%0.33%，認(rèn)股權(quán)證基金的管理費(fèi)率約為1.5%2.5%。即在各種基金中，貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率最低。38.以下措施屬于財(cái)政政策的有（ ）。再貼現(xiàn)政策擴(kuò)大財(cái)政赤字、發(fā)行國(guó)債，增加財(cái)政支出提高稅率提高法定存款準(zhǔn)備金率A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:、兩項(xiàng)屬于財(cái)政政策的內(nèi)容。財(cái)政政策對(duì)股票價(jià)格的影響有四個(gè)方面：通過(guò)擴(kuò)大財(cái)政赤字、

27、發(fā)行國(guó)債籌集資金，增加財(cái)政支出，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展；或是通過(guò)增加財(cái)政盈余或降低赤字，減少財(cái)政支出，抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，改變企業(yè)生產(chǎn)的外部環(huán)境，進(jìn)而影響企業(yè)利潤(rùn)水平和股息派發(fā)。通過(guò)調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤(rùn)和股息。干預(yù)資本市場(chǎng)各類(lèi)交易適用的稅率，如利息稅、資本利得稅、印花稅等，直接影響市場(chǎng)交易和價(jià)格。國(guó)債發(fā)行量會(huì)改變證券市場(chǎng)的證券供應(yīng)和資金需求，從而間接影響股票價(jià)格。、兩項(xiàng)屬于貨幣政策工具。39.儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）與記賬式國(guó)債的不同之處有（ ）。2018年9月真題發(fā)行對(duì)象不同發(fā)行利率確定機(jī)制不同流通或變現(xiàn)方式不同債權(quán)記錄方式不同A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:儲(chǔ)蓄國(guó)債和記賬式國(guó)債的不同之處包括：發(fā)行

28、對(duì)象不同；利率確定方式不同；流通屬性不同；變現(xiàn)方式不同；到期前終止投資的收益預(yù)知程度不同。40.期限在1年以上的資金的跨國(guó)流動(dòng)是（ ）。A.貿(mào)易資金的流動(dòng)B.套利性資金的流動(dòng)C.國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)D.保值性資金的流動(dòng)【答案】:C【解析】:國(guó)際長(zhǎng)期資金流動(dòng)，是指期限在1年以上的資金的跨國(guó)流動(dòng)，包括國(guó)際直接投資、國(guó)際間接投資和國(guó)際信貸三種形式。41.（ ）是指證券公司接受委托，按照約定向客戶(hù)提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶(hù)作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。2014年9月真題A.證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)B.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)C.財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)D.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)【答案】:A【解析】

29、:證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)是指證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)接受客戶(hù)委托，按照約定，向客戶(hù)提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶(hù)作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。42.下列關(guān)于儲(chǔ)蓄國(guó)債的表述，正確的有（ ）。2018年3月真題可流通轉(zhuǎn)讓發(fā)行對(duì)象是個(gè)人投資者以電子方式記錄債權(quán)可辦理提前兌取、質(zhì)押貸款、非交易過(guò)戶(hù)等A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）是2006年推出的國(guó)債新品種，具有以下特點(diǎn)：針對(duì)個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行；采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓?zhuān)徊捎秒娮臃绞接涗泜鶛?quán)；收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅；鼓勵(lì)持有到期；手續(xù)簡(jiǎn)化；付息方

30、式較為多樣，不可以上市流通，但可以按照有關(guān)規(guī)定提前兌取。43.在證券市場(chǎng)上，資金的供給者和證券的需求者是（ ）。2015年11月真題A.證券投資者B.證券中介機(jī)構(gòu)C.監(jiān)管部門(mén)D.證券發(fā)行人【答案】:A【解析】:證券市場(chǎng)投資者是證券市場(chǎng)中資金的供給者，也是證券的需求方，他們通過(guò)短期或長(zhǎng)期的證券投資行為，達(dá)到獲取一定股息和利息的目的。44.證券公司是證券市場(chǎng)的主要中介機(jī)構(gòu)，其專(zhuān)業(yè)化的中介服務(wù)包括（ ）。證券經(jīng)紀(jì)投資咨詢(xún)資產(chǎn)管理保薦與承銷(xiāo)A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根據(jù)證券法，我國(guó)證券公司的主要業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，證券

31、承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)，證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，融資融券業(yè)務(wù)，證券公司中間介紹（IB）業(yè)務(wù)，私募投資基金業(yè)務(wù)和另類(lèi)投資業(yè)務(wù)等。45.下列關(guān)于證券交易所證券監(jiān)管職責(zé)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（ ）。A.按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的要求，對(duì)異常的交易情況提出報(bào)告B.為組織公平的集中交易提供保障C.對(duì)證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控D.對(duì)會(huì)員之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解【答案】:D【解析】:根據(jù)證券法第109條和112條，證券交易所應(yīng)當(dāng)為組織公平的集中交易提供保障，實(shí)時(shí)公布證券交易即時(shí)行情，并按交易日制作證券市場(chǎng)行情表，予以公布。證券交易即時(shí)行情的權(quán)益由證券交易所依法享有。未經(jīng)證券交易所許可，任何單位和個(gè)人不得發(fā)布證

32、券交易即時(shí)行情。證券交易所對(duì)證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并按照國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的要求，對(duì)異常的交易情況提出報(bào)告。證券交易所根據(jù)需要，可以按照業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶(hù)的投資者限制交易，并及時(shí)報(bào)告國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。46.國(guó)際信貸主要包括（ ）。政府信貸國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款政府債券出口信貸A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:國(guó)際信貸主要包括政府信貸、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款、國(guó)際銀行貸款和出口信貸等。47.目前按照證券法的規(guī)定，證券公司客戶(hù)的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，（ ）管理。2013年12月真題A.以每個(gè)客戶(hù)的名義單獨(dú)立戶(hù)B.采取銀證轉(zhuǎn)賬的方式C.投資金額大小分類(lèi)設(shè)置賬

33、戶(hù)D.實(shí)名制【答案】:A【解析】:根據(jù)我國(guó)證券法第一百三十一條規(guī)定，證券公司客戶(hù)的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶(hù)的名義單獨(dú)立戶(hù)管理。48.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又被稱(chēng)為（ ）。2016年10月真題A.創(chuàng)業(yè)板B.新三板C.中小企業(yè)板D.二板【答案】:B【解析】:全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，又被稱(chēng)為“新三板”，成立于2012年9月20日，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)又被稱(chēng)為二板市場(chǎng)，是為具有高成長(zhǎng)性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場(chǎng)。49.公司型基金依據(jù)（ ）設(shè)立并營(yíng)運(yùn)。2015年3月真題A.基金公司章程B.基金招募說(shuō)明書(shū)C.發(fā)起人協(xié)議D.基金合同【

34、答案】:A【解析】:公司型基金依據(jù)基金公司章程營(yíng)運(yùn)基金，契約型基金依據(jù)基金合同營(yíng)運(yùn)基金。50.以下不是公募基金特點(diǎn)的是（ ）。2015年3月真題A.基金在運(yùn)作和信息披露方面所受的限制和約束較少B.基金募集對(duì)象不固定C.可以向社會(huì)公眾宣傳推廣D.基金份額的投資金額要求較低【答案】:A【解析】:公募基金可以向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對(duì)象不固定，基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與；私募基金的投資范圍較廣，在基金運(yùn)作和信息披露方面所受的限制和約束較少。51.金融債券的發(fā)行主體包括（ ）。2016年5月真題銀行公司非銀行的金融機(jī)構(gòu)政府A.、B.、C.、D.、【答案】:A【

35、解析】:金融債券指的是銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，發(fā)行主體是銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。52.關(guān)于保本基金，以下描述正確的是（ ）。2015年3月真題A.保本基金的管理人對(duì)持有人的投資本金承擔(dān)保本清償義務(wù)，擔(dān)保人并不承擔(dān)連帶責(zé)任B.保本基金在極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險(xiǎn)C.保本基金目前在我國(guó)還不存在D.保本基金等于將資金存放在銀行或存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)【答案】:B【解析】:A項(xiàng)，由基金管理人對(duì)基金份額持有人的投資本金承擔(dān)保本清償義務(wù)，同時(shí)基金管理人與符合條件的擔(dān)保人簽訂保證合同，由擔(dān)保人和基金管理人對(duì)投資人承擔(dān)連帶責(zé)任；C項(xiàng)，我國(guó)存在保本基金；D項(xiàng)，投資保

36、本基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，保本基金在極端情況下仍然存在本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。53.資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事對(duì)公司債券的資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向（ ）申請(qǐng)取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可。2012年9月真題A.財(cái)政部B.中國(guó)人民銀行C.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】:D【解析】:資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事對(duì)公司債券的資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法的規(guī)定，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)取得證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可。未取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可，任何單位和個(gè)人不得對(duì)公司債券進(jìn)行評(píng)級(jí)。54.QFII可以參與（ ）。2018年3月真題新股發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行股票增發(fā)股票配股A.、B.、C.、D.、【答案】

37、:A【解析】:合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具，可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購(gòu)。55.證券市場(chǎng)監(jiān)管是指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用（ ），對(duì)證券的募集、發(fā)行等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督管理。法律手段經(jīng)濟(jì)手段行政手段刑事手段A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:證券市場(chǎng)監(jiān)管手段包括法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和行政手段。法律手段是通過(guò)建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴(yán)格執(zhí)法來(lái)實(shí)現(xiàn)的。經(jīng)濟(jì)手段是通過(guò)運(yùn)用利率政策、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等，對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)。行政手段是通過(guò)制定政策和計(jì)劃等對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行行政性的干預(yù)