商業(yè)銀行詳解

1、商業(yè)銀行(shn y yn xn)經(jīng)營管理主講(zhjing)：譚中明 江蘇大學(xué)金融系共三百四十四頁0 導(dǎo)論(do ln)一、 本課程的性質(zhì)與任務(wù)商業(yè)銀行經(jīng)營管理是研究商業(yè)銀行業(yè)務(wù)操作(cozu)、經(jīng)營管理理論與方法的一門科學(xué)。本課程的基本任務(wù)是： 1、熟悉商業(yè)銀行的基本理論、基本方法和基本知識并用以分析和解決銀行經(jīng)營管理中的問題； 2、掌握商業(yè)銀行的各類業(yè)務(wù)操作及其管理要點(diǎn)； 3、了解商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)制和商業(yè)銀行發(fā)展歷程與發(fā)展規(guī)律，把握商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展趨勢。共三百四十四頁二、幾點(diǎn)要求：1、以專注、昂揚(yáng)的精神狀態(tài)聽好課，摒棄畢業(yè)班學(xué)生固有的陋習(xí)，做到不玩手機(jī)和游戲、不曠課、不遲到、不早退；2、認(rèn)

2、真閱讀教材，擇要擇重做好筆記；3、平時(shí)成績占20-30%，其中課堂(ktng)筆記和作業(yè)10%，考勤20%，并綜合考慮各個(gè)專業(yè)班級的學(xué)風(fēng)和課堂(ktng)氛圍情況；4、全學(xué)期累積曠課次數(shù)達(dá)到點(diǎn)名次數(shù)的4/5以上，不交作業(yè)或完成作業(yè)不好者，平時(shí)成績記零分。共三百四十四頁第1章 商業(yè)銀行(shn y yn xn)概述 本章教學(xué)內(nèi)容 1.1 商業(yè)銀行的起源與發(fā)展 1.2 商業(yè)銀行的性質(zhì)、功能及地位 1.3 商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)與組織形式(xngsh) 1.4 商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)與原則 1.5 商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu) 1.6 商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢共三百四十四頁1.1 商業(yè)銀行(shn y yn xn)的起源與發(fā)

3、展 一、早期銀行的起源 “銀行“一詞的由來：早在11世紀(jì)，我國就有“銀行”一詞，“行”即指行業(yè)之意，“銀行”是指從事銀器鑄造或交易的行業(yè)。鴉片戰(zhàn)爭之后，西方銀行侵入我國，“銀行“便成為英文“Bank”的譯詞。后來，“銀行”泛指專門從事貨幣信用(xnyng)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。共三百四十四頁“Bank”的由來：英文Bank源于意大利文Banca，原意是指商業(yè)交易用的長板凳和桌子。英語移植為Bank，意為存放錢財(cái)?shù)墓褡樱髞矸褐笍氖仑泿糯尜J匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。早期銀行的起源：銀行起源于意大利和英國，隨商品交換的發(fā)展和需要而產(chǎn)生。意大利：貨幣兌換業(yè)貨幣經(jīng)營業(yè)（貨幣保管、匯兌、結(jié)算）早期銀行英國： 金匠業(yè)早期銀

4、行1171年，最早的近代銀行威尼斯銀行成立，也是歷史上最早以“銀行”的信用機(jī)構(gòu)。此后(c hu)陸續(xù)出現(xiàn)的近代銀行有：圣喬治銀行（1407）、阿姆斯特丹銀行（1609）、漢堡銀行（1619）、紐倫堡銀行（1621）等。共三百四十四頁二、商業(yè)銀行的形成 商業(yè)銀行主要通過兩種途徑形成： 1、由舊式的高利貸銀行轉(zhuǎn)變而來。這是早期商業(yè)銀行產(chǎn)生的主要途徑。 2、按資本主義形式組建起股份制銀行。大多數(shù)現(xiàn)代商業(yè)銀行都是按這一方式建立起來(q li)的。 1826年英國頒布銀行法，確立了以股份形式組建商業(yè)銀行的制度。 英格蘭銀行成為現(xiàn)代商業(yè)銀行的典范，它的組建模式也很快被推廣到歐洲其他國家。 共三百四十四頁

5、三、商業(yè)銀行(shn y yn xn)的發(fā)展一是英國式融通短期資金模式(msh)。 以經(jīng)營傳統(tǒng)的存、貸、匯業(yè)務(wù)并以短期自償性商業(yè)貸款為主的銀行模式。 優(yōu)點(diǎn)是能夠較好地保持銀行的安全性和清償力； 缺點(diǎn)是銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展受到了較大限制。 歷史上實(shí)行這種模式的國家主要有英美日等。共三百四十四頁二是德國式綜合銀行(ynhng)模式。是既提供短期商業(yè)性貸款，又提供長期貸款，還可以進(jìn)行直接投資、財(cái)務(wù)咨詢、企業(yè)并購策劃等多種投資銀行業(yè)務(wù)的商行模式。是全能型商業(yè)銀行。優(yōu)點(diǎn)是有利于銀行開展全面的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動，為企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)；缺點(diǎn)是會加大銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，因而對銀行的經(jīng)營管理提出了更高的要求?，F(xiàn)代商業(yè)銀行

6、的發(fā)展趨勢是全能型商業(yè)銀行。共三百四十四頁1.2 商業(yè)銀行的性質(zhì)、功能(gngnng)及地位 一、商業(yè)銀行的性質(zhì) 商業(yè)銀行是以追求利潤最大化為目標(biāo)，以金融負(fù)債和資產(chǎn)為經(jīng)營對象，能夠利用(lyng)負(fù)債進(jìn)行信用創(chuàng)造，具有綜合性、多功能的金融服務(wù)企業(yè)。 第一，商業(yè)銀行是企業(yè)。具有一般企業(yè)的基本特征。第二，商業(yè)銀行特殊企業(yè)。是經(jīng)營貨幣資金的特殊企業(yè)。第三，商業(yè)銀行是特殊的金融企業(yè)。唯一創(chuàng)造存款貨幣的 機(jī)構(gòu)。共三百四十四頁二、商業(yè)銀行(shn y yn xn)的功能1.信用中介 是指商業(yè)銀行充當(dāng)將經(jīng)濟(jì)活動中的赤字單位和盈余單位聯(lián)系起來的中介人的角色。成為資金“貸者的集中和借者的集中”。 信用中介是商業(yè)

7、銀行最基本的功能，借助于這一功能，商業(yè)銀行發(fā)揮著以下作用： 1）將閑散貨幣轉(zhuǎn)化為資本(zbn)。 2）使閑置資本得到充分利用。 3）將短期資金轉(zhuǎn)化為長期資金。共三百四十四頁2.支付中介 是指商業(yè)銀行為客戶辦理貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和存款轉(zhuǎn)移等業(yè)務(wù)活動。 3.信用創(chuàng)造 是指商業(yè)銀行通過吸收活期存款、發(fā)放貸款，擴(kuò)大社會貨幣供應(yīng)量。 商業(yè)銀行發(fā)揮信用創(chuàng)造功能(gngnng)的作用主要在于通過創(chuàng)造存款貨幣、金融工具。 共三百四十四頁4.金融服務(wù) 是指商業(yè)銀行利用其在國民經(jīng)濟(jì)中的特殊地位和優(yōu)勢以及所獲得的大量(dling)信息，為客戶提供財(cái)務(wù)咨詢、融資代理、信托租賃、代收代付等各種金融服務(wù)。 通過

8、金融服務(wù)功能，商業(yè)銀行既提高了信息的利用價(jià)值，擴(kuò)大了市場份額，也增加了手續(xù)費(fèi)收入，增強(qiáng)了盈利能力。共三百四十四頁 三、商業(yè)銀行在國民經(jīng)濟(jì)中的地位1、商業(yè)銀行是國民經(jīng)濟(jì)活動(hu dng)的中樞；2、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)活動對全社會的貨幣供給具有重要影響；3、商業(yè)銀行是社會經(jīng)濟(jì)活動的信息中心；4、商業(yè)銀行是國家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要途徑和基礎(chǔ)；5、商業(yè)銀行是社會資本運(yùn)動的中心。共三百四十四頁1.3 商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)與制度(zhd)形式 一、商業(yè)銀行設(shè)立的經(jīng)濟(jì)條件和金融環(huán)境商業(yè)銀行是一種經(jīng)營貨幣資金的特殊金融企業(yè)，是商品貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物(chnw)，它的設(shè)立受社會經(jīng)濟(jì)條件、金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r等各方面因素的

9、影響。因此，在設(shè)立商業(yè)銀行之前，首先要對該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)和金融條件進(jìn)行考察。 共三百四十四頁1. 生產(chǎn)力發(fā)展水平 2.人口狀況 3.工商企業(yè)經(jīng)營狀況 4.地理位置 5.社會信用狀況6.經(jīng)濟(jì)的貨幣化程度7.金融市場的發(fā)育狀況 8. 金融業(yè)的競爭狀況 9.當(dāng)?shù)氐挠嘘P(guān)(yugun)政策 經(jīng)濟(jì)(jngj)條件金融環(huán)境共三百四十四頁二、 商業(yè)銀行設(shè)立的一般(ybn)程序 1.申請登記 大多數(shù)國家都明確規(guī)定商業(yè)銀行必須(bx)以公司形式組建。如美法英等國還規(guī)定創(chuàng)立商業(yè)銀行不能以個(gè)人名義申請。這主要基于兩方面考慮： 一是為了保障公眾的利益； 二是為了防止不法之徒借設(shè)立銀行之名，行詐騙之實(shí)。共三百四十四頁申請登記

10、書需要載明的內(nèi)容。 2.招募股份 當(dāng)申請登記書被核準(zhǔn)以后(yhu)，要按照公司法規(guī)定發(fā)行股票、招募股份 3.驗(yàn)資開業(yè) 銀行股本招募完畢后，應(yīng)向有關(guān)部門報(bào)送驗(yàn)資證明書，由有關(guān)部門驗(yàn)資，資本規(guī)模達(dá)到要求者，發(fā)給營業(yè)執(zhí)照，方可開始營業(yè)。我國銀行法的相關(guān)規(guī)定。 共三百四十四頁三、商業(yè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu) 大多數(shù)商業(yè)銀行都是股份制銀行，它們的組織結(jié)構(gòu)大致相同，一般包括決策系統(tǒng)、執(zhí)行系統(tǒng)和監(jiān)督系統(tǒng)，具有產(chǎn)權(quán)清晰(qngx)、權(quán)責(zé)明確的特點(diǎn)；權(quán)力機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)相互分離、相互制衡。 1.美國銀行的組織結(jié)構(gòu) 1）小型社區(qū)銀行的組織結(jié)構(gòu) 共三百四十四頁管理階層（董事長，行長或總經(jīng)理） 信貸部 會計(jì)和業(yè)務(wù)部

11、 籌資和市場部 信托部 商業(yè)貸款部 會計(jì)和審計(jì)部 出納 個(gè)人信托 顧客貸款部 業(yè)務(wù)部（支票清算、過帳、帳戶確認(rèn)和消費(fèi)者投訴） 新開帳戶 商業(yè)信托 廣告和策劃共三百四十四頁 2）大型銀行(ynhng)的組織結(jié)構(gòu) 大型銀行的組織結(jié)構(gòu)圖比中小銀行的要復(fù)雜得多，圖1-2是美國一家資產(chǎn)在一億美元以上的大銀行的典型(dinxng)組織結(jié)構(gòu)圖。該銀行由一家銀行控股公司控制，由公司股東選出董事會對銀行及其他聯(lián)營銀行進(jìn)行監(jiān)督，控股公司的董事會成員也是該銀行的董事。 大銀行經(jīng)營的關(guān)鍵在于建立有效的控制鏈，實(shí)現(xiàn)高級管理層對各個(gè)業(yè)務(wù)部門的直接控制。 共三百四十四頁管理階層（董事會主席(zhx)，行長或總經(jīng)理，高級副行

12、長） 籌資和管理部 資產(chǎn)(zchn)劃撥部 個(gè)人金融服務(wù)部 投資和籌資部 商業(yè)金融服務(wù)部私人銀行業(yè)務(wù)部 投資組合和貨幣市場部商業(yè)信貸部信托業(yè)務(wù)部 資本市場部商業(yè)房地產(chǎn)部經(jīng)理和專業(yè)人員部資產(chǎn)負(fù)債管理部企業(yè)業(yè)務(wù)部居民貸款部策劃部 信用卡部顧客業(yè)務(wù)部附屬銀行部 安全存款部 貸款審查部 公關(guān)部 貸款發(fā)放部 汽車銀行部 市場營銷部 國際業(yè)務(wù)部 業(yè)務(wù)部 各國貸款 貿(mào)易融資 外國分行部 審計(jì)部 分支行管理部 人事部出納部 證券部 法律部 共三百四十四頁2.我國商業(yè)銀行(shn y yn xn)的組織結(jié)構(gòu)圖資產(chǎn)負(fù)債管理委員會 監(jiān)事會 董事會 風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制委員會 行長 稽核委員會 財(cái)務(wù)管理委員會 業(yè)務(wù)發(fā)展

13、系統(tǒng) 綜合管理系統(tǒng) 支持保障系統(tǒng) 稽核系統(tǒng) 監(jiān)察系統(tǒng) 企業(yè)業(yè)務(wù)部 人力資源部 行長辦公室 稽核部 監(jiān)察部 金融機(jī)構(gòu)部 風(fēng)險(xiǎn)管理部 信息科技部 零售業(yè)務(wù)部 資產(chǎn)負(fù)債管理部 法律事務(wù)部 結(jié)算業(yè)務(wù)部 財(cái)務(wù)會計(jì)部 研究部 資金部 投資管理部 清算中心 營業(yè)部 海外行管理部 總務(wù)部 共三百四十四頁 四、 商業(yè)銀行(shn y yn xn)的制度形式 （一）建立商業(yè)銀行制度的基本原則 1、有利于促進(jìn)銀行業(yè)競爭 2、有利于維護(hù)銀行體系的安全穩(wěn)定 3、保持銀行的適度(shd)規(guī)模共三百四十四頁（二）商業(yè)銀行制度(zhd)類型 1.單一銀行制 單一銀行制是指不設(shè)立分行，全部業(yè)務(wù)由各個(gè)獨(dú)立的銀行經(jīng)營的組織形式。美

14、國最為典型。 單一銀行制度有以下優(yōu)點(diǎn)： （1）可以限制銀行業(yè)的兼并(jinbng)和壟斷，有利于自由競爭； （2）有利于協(xié)調(diào)銀行與地方政府的關(guān)系，使銀行更好地為地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)；共三百四十四頁（3）內(nèi)部層次較少，業(yè)務(wù)經(jīng)營的靈活性較大，容易管理(gunl)。 單一銀行制的缺點(diǎn)也很明顯：（1）銀行規(guī)模較小，經(jīng)營成本較高，難以取得規(guī)模效益；（2）削弱了銀行的競爭力；（3）業(yè)務(wù)相對集中，風(fēng)險(xiǎn)較大。共三百四十四頁 2.分支(fnzh)銀行制 又稱總分行制。商業(yè)銀行在總行以外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的制度形式。又可為總行制和總管理處制。 分支銀行制有很多優(yōu)點(diǎn)： （1）銀行規(guī)模巨大，分支機(jī)構(gòu)眾多，便于拓展業(yè)務(wù)，降低經(jīng)營

15、風(fēng)險(xiǎn)； （2）在總行與分行之間可以實(shí)行專業(yè)化分工，有利于提高效率； （3）易于采用(ciyng)先進(jìn)設(shè)備，廣泛開展金融服務(wù)，取得規(guī)模效益。 共三百四十四頁 分支銀行制度的缺點(diǎn)： 容易(rngy)造成壟斷； 由于規(guī)模大、內(nèi)部層次多而增加管理難度。 總體而言，分支行制更能適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，因而成為現(xiàn)代商業(yè)銀行的主要組織形式。共三百四十四頁 3.集團(tuán)(jtun)銀行制 又稱為持股公司制銀行，是指由少數(shù)大企業(yè)或大財(cái)團(tuán)設(shè)立股權(quán)公司，再由股權(quán)公司控制或收購若干家銀行而組成(z chn)銀行集團(tuán)。 銀行控股公司分為兩種類型： 一是銀行性控股公司，是指大銀行組建一個(gè)控股公司，持有若干銀行的股份。 二是非

16、銀行性控股公司，即由一家企業(yè)集團(tuán)組建持股公司控制銀行股份。 美國是典型的實(shí)行集團(tuán)銀行制的國家。共三百四十四頁 集團(tuán)銀行制的優(yōu)點(diǎn)：能夠有效地?cái)U(kuò)大資本總量，增強(qiáng)銀行實(shí)力，提高銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力(nngl)，彌補(bǔ)單一銀行制的不足。 缺點(diǎn)：容易引起經(jīng)營權(quán)力過度集中，并在一定程度上影響了銀行的經(jīng)營活力。 共三百四十四頁1.4 商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)(mbio)和原則一、銀行經(jīng)營目標(biāo)1、從經(jīng)濟(jì)學(xué)上看，銀行經(jīng)營目標(biāo)是股東財(cái)富最大化。商業(yè)銀行是從事貨幣和資金經(jīng)營的特殊企業(yè)。這一表述符合“經(jīng)濟(jì)人”假設(shè)(jish)，即作為經(jīng)濟(jì)人的商業(yè)銀行是以追求自身利益最大化為目標(biāo)的。2、從管理學(xué)上講，銀行經(jīng)營目標(biāo)最直接的表述是追求

17、利潤最大化。這是銀行一切經(jīng)營活動的出發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)。共三百四十四頁二、經(jīng)營原則商業(yè)銀行遵循的經(jīng)營原則：安全性、流動性、盈利性。（一）銀行為什么要堅(jiān)持“三性”原則銀行經(jīng)營原則源于它的特殊性。銀行的“特殊性”表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，高杠桿率和資產(chǎn)負(fù)債的不匹配負(fù)債率最高，達(dá)90%以上；而且(r qi)，銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配，“借短貸長”是銀行資金配置的特征。這個(gè)特征對銀行的流動性要求特別高。共三百四十四頁第二，能夠創(chuàng)造存款貨幣這個(gè)(zh ge)特征也對銀行的流動性管理提出了要求。第三，高經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)信貸業(yè)務(wù)中的“信息不對稱”，容易導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)特征對銀行的資產(chǎn)運(yùn)作提出了較高的安全性

18、要求。第四，外部經(jīng)濟(jì)性很強(qiáng)由于銀行在社會經(jīng)濟(jì)中的特殊地位和作用，一家銀行的倒閉會對社會產(chǎn)生廣泛的影響，甚至導(dǎo)致銀行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。共三百四十四頁 （二）“三性”經(jīng)營原則的內(nèi)容1、安全性原則安全性原則是指銀行在經(jīng)營活動過程中，確保銀行資產(chǎn)、收益、信譽(yù)(xny)以及所有經(jīng)營生存發(fā)展條件免遭損失。安全性相反的涵義為風(fēng)險(xiǎn)性。因此，講究安全性就是盡可能地規(guī)避和減少風(fēng)險(xiǎn)。堅(jiān)持這一原則源于銀行是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，銀行的高風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在：共三百四十四頁(1)信息不對稱問題在信用交易中特別突出，由此引出的交易發(fā)生前的“逆向選擇”和交易發(fā)生后的“道德風(fēng)險(xiǎn)”時(shí)時(shí)處處存在。(2)多種風(fēng)險(xiǎn)交錯縱生；(3)銀行特殊性的經(jīng)營對象容

19、易從內(nèi)部產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)；(4)銀行是高負(fù)債企業(yè)(qy)，資本較少，承受風(fēng)險(xiǎn)的能力有限，加之資產(chǎn)負(fù)債的不匹配，使銀行十分脆弱。所以，銀行作為高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，安全性成為其經(jīng)營的生命線。風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的永恒主題。 共三百四十四頁銀行在貫徹安全性原則時(shí)應(yīng)該特別注重兩個(gè)方面：第一，建立科學(xué)和嚴(yán)格的業(yè)務(wù)管理流程，特別是對那些內(nèi)含風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)，要有完善的、體現(xiàn)(txin)權(quán)力制衡的內(nèi)控機(jī)制。第二，銀行要保持資本的充足性。資本是風(fēng)險(xiǎn)的“緩沖墊”，也是維持存款人信心的保障。共三百四十四頁2、流動性原則流動性原則是指銀行在經(jīng)營中必須隨時(shí)保持一定的支付能力，以保障客戶提取存款、合理貸款和內(nèi)部管理支付的需要。包括資產(chǎn)流動

20、性和負(fù)債流動性兩個(gè)方面。講究(jing jiu)流動性原則在于銀行具有借者和貸者的雙重身份。共三百四十四頁3、盈利性原則商業(yè)銀行的企業(yè)性質(zhì)和追求股東財(cái)富(cif)最大化的總目標(biāo)決定了它必須在堅(jiān)持流動性和安全性的前提下，要盡最大限度追求利潤，增加盈利。否則銀行難以抵補(bǔ)較高的利息費(fèi)用和非利息費(fèi)用，更無以保障股東利益。所以，講究盈利性自然成為一項(xiàng)基本原則。共三百四十四頁 （三）“三性”原則的關(guān)系與協(xié)調(diào)從統(tǒng)一性看：（1）流動性與安全性是正相關(guān)的。（2）盈利性與安全性也有一致性。從對立方面看：集中(jzhng)表現(xiàn)在流動性、安全性與盈利性之 間的矛盾。 首先，資產(chǎn)流動性越強(qiáng)，安全性越高，盈利性就越小。

21、其次，就存款負(fù)債而言，三性之間的矛盾也很明顯。協(xié)調(diào)的目標(biāo)是謀求三性原則的最佳組合。共三百四十四頁 實(shí)現(xiàn)“三性”原則的最佳選擇是：保障銀行經(jīng)營良好的流動 性。 具體(jt)途徑是： 1、積極組織資金來源，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，保證適度的現(xiàn)金 資產(chǎn)規(guī)模。 2、加強(qiáng)對貸款、投資等盈利資產(chǎn)的預(yù)測分析，最大限度 減少風(fēng)險(xiǎn)損失，確保收益。 3、夯實(shí)信用基礎(chǔ)，樹立良好的信譽(yù)，取得社會和客戶的 信任。共三百四十四頁1.5 商業(yè)銀行治理(zhl)結(jié)構(gòu)一、公司治理結(jié)構(gòu)（一）何謂公司治理結(jié)構(gòu)吳敬璉:是指由所有者（股東）、董事會和高級經(jīng)理人員形成的一種組織結(jié)構(gòu)。要完善公司治理結(jié)構(gòu)，就要明確三者各自的權(quán)利、責(zé)任和利益，形成三者

22、之間的制衡關(guān)系。最一般的解釋：公司治理是協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部(nib)交易和利益關(guān)系的制度安排，是存在于治理主體委托與代理董事會與經(jīng)理、上下級管理者與機(jī)構(gòu)、其他利益相關(guān)者之間的利益協(xié)調(diào)機(jī)制。 共三百四十四頁 （二）公司治理的必要性（三個(gè)不對稱） 1、權(quán)力不對稱 經(jīng)營者擁有巨大的權(quán)力，而股東的權(quán)力所剩不多。 2、信息不對稱 經(jīng)營者對企業(yè)及自己(zj)的工作努力程度擁有私人信息，而股東無法完全得到這些信息。信息不對稱的存在，可能出現(xiàn)有信息優(yōu)勢的角色侵害劣勢的參與者，如大股東侵害小股東的利益，管理者侵害股東的利益，股東侵害債權(quán)人的利益，等等。共三百四十四頁 3.利益不對稱 作為代理人的經(jīng)理追求的是自己的收入

23、、社會知名度、在職消費(fèi)等，作為委托人的股東則追求投資回報(bào)，兩者利益是沖突的。 信息不對稱帶來了弊端，并由此產(chǎn)生了公 司治理。（三）公司治理結(jié)構(gòu)的基本框架(kun ji) 最重要的三層結(jié)構(gòu)：產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、內(nèi)部制衡機(jī)制、激勵機(jī)制。共三百四十四頁 制衡機(jī)制的基本模式：股東大會董事會經(jīng)理層監(jiān)事會。 董事會能否發(fā)揮好職能，與它的獨(dú)立性、人員多少和組織結(jié)構(gòu)有關(guān)。 外部董事的增多，使董事會的獨(dú)立性更加強(qiáng)。外部董事會行使對股東利益的保護(hù)和對CEO的監(jiān)督； 設(shè)立專門(zhunmn)的委員會有利于強(qiáng)化董事會的職能。 核心是：“三會分設(shè)，三權(quán)分離”共三百四十四頁二、銀行股東和管理者在經(jīng)營目標(biāo)上的沖突在產(chǎn)權(quán)明晰的股份制銀

24、行里，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)是相分離的，股東和管理者在公司治理結(jié)構(gòu)(jigu)中是一種委托代理關(guān)系。股東希望經(jīng)理層所追求的經(jīng)營目標(biāo)與他們一致，即股東財(cái)富最大化。然而，股東和經(jīng)理層在公司治理結(jié)構(gòu)中是兩個(gè)不同的利益集團(tuán)，高層管理人員所追求的目標(biāo)與股東常常是不一致的。共三百四十四頁三、沖突的解決途徑銀行股東和管理者在經(jīng)營目標(biāo)上沖突的解決途徑在各國有不同的模式。1、在銀行導(dǎo)向型國家，主要是通過大股東和機(jī)構(gòu)投資者實(shí)行股權(quán)聯(lián)盟(linmng)達(dá)到對銀行控制權(quán)的占有來解決的。如在德國和日本以及北歐國家，大股東和機(jī)構(gòu)投資者的股份較高，可以影響銀行控制權(quán)。大股東既有內(nèi)在的激勵去監(jiān)督銀行管理層的行為，也有能力去處理那些不

25、稱職的高層管理者。共三百四十四頁2、在市場導(dǎo)向的國家，主要通過外部壓力型的公司治理機(jī)制來替換不稱職的高層管理人員。一是對不稱職的高級(goj)管理層的處理，是通過公司并購的市場機(jī)制來實(shí)現(xiàn)的，此稱為外部壓力型的公司治理機(jī)制。二是通過對高層管理者實(shí)行激勵機(jī)制股票期權(quán)，使股東和經(jīng)理人員的利益在更高層面上協(xié)調(diào)起來。共三百四十四頁1.6 商業(yè)銀行(shn y yn xn)的發(fā)展趨勢一、商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境的變化1全球經(jīng)濟(jì)波動幅度明顯增大發(fā)達(dá)國家：受浮動匯率制度和石油危機(jī)的影響，在1974年以后出現(xiàn)物價(jià)和利率水平大幅度上升，誘發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退一直(yzh)到20世紀(jì)80年代；發(fā)展中國家：主要是80年代拉美國家發(fā)生的

26、債務(wù)危機(jī)和1997年爆發(fā)的東南亞金融危機(jī)。全球經(jīng)濟(jì)波動的加劇，使得商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境的不確定因素大大增加，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大。共三百四十四頁 2全球資本市場的迅速發(fā)展這導(dǎo)致了以下問題：首先是商業(yè)銀行的存款被大量分流。其次是融資證券化造成銀行優(yōu)質(zhì)客戶流失，使其獲利空間日益狹窄。第三，促使銀行加快(ji kui)金融創(chuàng)新步伐。3新科技革命與金融創(chuàng)新浪潮20世紀(jì)60年代以來，以微電子技術(shù)的開發(fā)和廣泛應(yīng)用為標(biāo)志的新科技革命直接推動了金融創(chuàng)新，使金融發(fā)展進(jìn)入一個(gè)更高的層次與階段：共三百四十四頁 一是銀行業(yè)務(wù)處理和經(jīng)營管理實(shí)現(xiàn)了電子化；二是金融交易網(wǎng)絡(luò)化；三是銀行機(jī)構(gòu)虛擬化。以美國為例，最初是以電子計(jì)算機(jī)代替手工

27、操作，使資金轉(zhuǎn)移和業(yè)務(wù)處理實(shí)現(xiàn)了電子化；緊接著是對銀行業(yè)務(wù)實(shí)行聯(lián)機(jī)作業(yè)，各銀行通過通信線路將主機(jī)(zhj)、分機(jī)、終端機(jī)聯(lián)為一體，對各種務(wù)進(jìn)行綜合營運(yùn)與管理，使經(jīng)營管理實(shí)現(xiàn)了電子化，跨國界的支付每次平均只需4.5秒；建立電腦自動轉(zhuǎn)賬網(wǎng)絡(luò)和金融信息高速公路，把銀行、企業(yè)、家庭、市場聯(lián)為一體，借助網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行金融交易，實(shí)現(xiàn)了金融活動的電子網(wǎng)絡(luò)化。共三百四十四頁4經(jīng)濟(jì)全球化經(jīng)濟(jì)全球化是一把“雙刃劍”，既推動了世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也給一些國家的經(jīng)濟(jì)金融安全帶來不穩(wěn)定性，給商業(yè)銀行帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)因素，尤其是發(fā)展中國家的銀行，不僅面臨來自發(fā)達(dá)國家銀行的競爭(jngzhng)壓力，還會面臨來自國際金融市場的各種風(fēng)險(xiǎn)

28、，經(jīng)營環(huán)境更加惡化。共三百四十四頁二、經(jīng)營環(huán)境變化對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的影響1商業(yè)銀行的經(jīng)營管理難度增大價(jià)格、利率和匯率是對銀行經(jīng)營成本和利潤有直接影響的變量，這些變量的大幅波動，使經(jīng)濟(jì)的不確定性就增大，銀行業(yè)所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)然也隨之而迅速增加。2商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍和主導(dǎo)地位受到?jīng)_擊。金融創(chuàng)新的發(fā)展催生了脫媒現(xiàn)象，銀行的信用中介地位被削弱。同時(shí)，由于非銀行金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)有力的競爭，商業(yè)銀行在金融資產(chǎn)中的比重不斷下降，其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不斷被非銀行金融機(jī)構(gòu)蠶食，處境(chjng)日益艱難。共三百四十四頁另一方面，由于現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的迅速發(fā)展，也為商業(yè)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新、開辟新的業(yè)務(wù)和利潤增長點(diǎn)創(chuàng)造了條件。3商業(yè)

29、銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增大 4對商業(yè)銀行的監(jiān)管更加嚴(yán)格三、現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢由于經(jīng)營環(huán)境的變化，商業(yè)銀行從經(jīng)營理念、經(jīng)營思想、經(jīng)營方式，到業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、收入來源甚至組織(zzh)結(jié)構(gòu)等方面都發(fā)生著深刻的變化：(一)風(fēng)險(xiǎn)管理功能逐漸成為商業(yè)銀行的核心功能風(fēng)險(xiǎn)管理之所以會成為銀行的一項(xiàng)重要功能，是因?yàn)椋汗踩偎氖捻?商業(yè)銀行具有顯著的風(fēng)險(xiǎn)性和宏觀性特征。2各種不確定因素的增加，使經(jīng)濟(jì)主體對風(fēng)險(xiǎn)管理的需求 也大大增加。3商業(yè)銀行在化解宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)方面具有不可替代的作用。4商業(yè)銀行所具有的得天獨(dú)厚的條件(tiojin)，決定了它成為全社 會風(fēng)險(xiǎn)管理的核心部門。5商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的特殊性和方式。表現(xiàn)為管理工具的

30、非標(biāo)準(zhǔn)化和管理方式的內(nèi)部化。共三百四十四頁 (二)混業(yè)經(jīng)營趨勢商業(yè)銀行將向綜合性、多功能的“全能銀行”方向發(fā)展(fzhn)。金融百貨公司一站式金融服務(wù)(三)收入來源非利息化趨勢金融服務(wù)收入將成為商業(yè)銀行最主要的收入來源共三百四十四頁(四)金融創(chuàng)新趨勢金融創(chuàng)新能力將成為商業(yè)銀行生存和發(fā)展的主要決定因素。 (五)銀行機(jī)構(gòu)的虛擬化、網(wǎng)絡(luò)化趨勢經(jīng)營手段電子化 “虛擬”機(jī)構(gòu)正在逐步替代“物理”形態(tài)(xngti)的銀行機(jī)構(gòu)。(六)資產(chǎn)證券化共三百四十四頁討論題 比爾蓋茨曾（1994）說，傳統(tǒng)銀行如果不對互聯(lián)網(wǎng)金融(jnrng)改變，將成為21世紀(jì)行將滅亡的恐龍。請談?wù)勀銓@一觀點(diǎn)的看法。共三百四十四頁復(fù)習(xí)

31、(fx)思考題一、重要概念“三性”經(jīng)營原則 銀行公司治理結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)證券化 全能銀行二、問答題1.簡述商業(yè)銀行的產(chǎn)生途徑和發(fā)展模式。2.如何認(rèn)識商業(yè)銀行的性質(zhì)以及它在國民經(jīng)濟(jì)中的地位？3.比較商業(yè)銀行組織形式的利弊。4.簡述商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)。5.從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析商業(yè)銀行存在的必要性。6.試述商業(yè)銀行堅(jiān)持“三性”經(jīng)營原則的重要意義。7.國際商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境有什么新變化？8.試述商業(yè)銀行發(fā)展的新趨勢(qsh)及其對我國有的啟示？共三百四十四頁第2章商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本管理 主要教學(xué)內(nèi)容 2.1 商業(yè)銀行資本構(gòu)成與功能(gngnng) 2.2 商業(yè)銀行資本充足性管理 2.3 銀行資

32、本經(jīng)營策略 2.4 銀行并購決策與管理共三百四十四頁一、銀行資本的不同構(gòu)成形式(xngsh)1、按籌措方式劃分 實(shí)收資本：普通股本、優(yōu)先股本銀 產(chǎn)權(quán)資本 資本公積：資本盈余、重估儲備行 留存盈余：盈余公積、未分配利資 普通準(zhǔn)備金本 債務(wù)資本：資本票據(jù)、資本債券 2.1 商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本構(gòu)成與功能共三百四十四頁2、按資本形成的來源渠道劃分(hu fn) 股本 資本公積 外源資本 資本盈余 銀行資本 債務(wù)資本 盈余公積 內(nèi)源資本 未分配利潤 補(bǔ)償損失準(zhǔn)備金共三百四十四頁3、巴塞爾協(xié)議的劃分標(biāo)準(zhǔn)(biozhn) 股本：普通股、永久性非累積優(yōu)先股核心資本 公開儲備：資本盈余、未分

33、配利潤、公積金 未公開儲備附屬 重估儲備資本 普通準(zhǔn)備金 混合資本工具:長期優(yōu)先股、永久性債務(wù)工 具、強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券。 長期次級債務(wù)：最多為核心資本的50%銀行資本共三百四十四頁巴塞爾協(xié)議的分類解釋： 1.核心資本 核心資本包括股本(gbn)和公開儲備。 股本包括已經(jīng)發(fā)行并全額繳付的普通股和永久性非累積的優(yōu)先股； 公開儲備指以公開的形式，通過保留盈余和其他盈余，例如股票發(fā)行溢價(jià)、保留利潤、普通準(zhǔn)備金和法定準(zhǔn)備金的增值而創(chuàng)造和增加的反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的儲備。 共三百四十四頁2.附屬資本附屬資本包括非公開儲備、重估儲備、普通準(zhǔn)備金、混合資本工具和長期附屬債務(wù)。1）非公開儲備。該儲備不公開在資產(chǎn)負(fù)債

34、表上標(biāo)明，但卻反映在損益表內(nèi)，并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受。 2）資產(chǎn)重估儲備。包括物業(yè)重估儲備和證券重估儲備。 3）普通準(zhǔn)備金。指用于防備目前(mqin)尚不能確定的損失的準(zhǔn)備金或呆賬準(zhǔn)備金。 共三百四十四頁4）混合資本工具。指既有股本性質(zhì)又有債務(wù)性質(zhì)的混合工具。 5）長期附屬債務(wù)。包括普通的、無擔(dān)保的、初次所定期限最少五年以上的次級債務(wù)資本工具和不許購回的優(yōu)先股。 另外，巴塞爾協(xié)議還規(guī)定，在核定銀行資本實(shí)力時(shí)應(yīng)從核心資本中扣除(kuch)商譽(yù)；從核心資本與附屬資本之和中扣除(kuch)對不合并報(bào)表的附屬銀行和財(cái)務(wù)附屬公司的投資，扣除(kuch)對其他銀行和金融機(jī)構(gòu)資本部分的投資。共三百四十四頁

35、二、商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本功能格拉迪的概括：營業(yè)功能保護(hù)功能管理功能進(jìn)一步概括為：營業(yè)功能保護(hù)功能維持信心功能管制功能共三百四十四頁2.2 商業(yè)銀行資本充足(chngz)性管理一、資本充足性的涵義商業(yè)銀行資本充足度包括數(shù)量充足與結(jié)構(gòu)合理兩個(gè)方面的內(nèi)容。數(shù)量充足是指銀行資本數(shù)量必須(bx)滿足金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度。 資本結(jié)構(gòu)的合理性指各種資本在資本總額中占有合理的比重，以盡可能降低商業(yè)銀行的經(jīng)營成本與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)經(jīng)營管理與進(jìn)一步籌資的靈活性。 共三百四十四頁二、銀行資本量的判定判斷資本(zbn)充足性是比較困難的。在實(shí)際中，銀行通常應(yīng)

36、使其資本(zbn)水平滿足以下四個(gè)方面的需要：一是為防止正常經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)而持有的最低資產(chǎn)損失準(zhǔn)備；二是為保持存款人信心而保有的最低資本量；三是為支持銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張所必需的最低資本量；四是滿足監(jiān)管當(dāng)局對資本充足性的最低要求。共三百四十四頁 三、資本(zbn)充足的國際標(biāo)準(zhǔn) （一）1988年的巴塞爾協(xié)議 1核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不得低于4%，即： 核心資本充足率=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額100%4% 2總資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，即： 資本充足率=總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額100% 8%共三百四十四頁 式中： 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額=資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 = 表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額 +表外風(fēng)險(xiǎn)加

37、權(quán)資產(chǎn)總額 其中： 表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額=資產(chǎn)賬面價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額 =表外項(xiàng)目價(jià)值信用轉(zhuǎn)換(zhunhun)系數(shù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 表內(nèi)對等信貸(xndi)額度共三百四十四頁例：一家銀行的資本(zbn)規(guī)模為100萬元人民幣，總資產(chǎn)為1500萬元人民幣，該行的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)項(xiàng)目 現(xiàn)金 75 短期政府債券 300國內(nèi)銀行存款 75家庭住宅抵押貸款 75企業(yè)貸款 975資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)總資產(chǎn) 1500用來支持政府發(fā)行債券的備用信用證 150對企業(yè)的長期信貸承諾300表外項(xiàng)目加總 450共三百四十四頁1）首先計(jì)算(j sun)表外項(xiàng)目的信用對等額，將表外項(xiàng)目轉(zhuǎn)變?yōu)閷Φ葦?shù)量的銀行貸

38、款，以衡量銀行的風(fēng)險(xiǎn)。 表外項(xiàng)目 賬面價(jià)值 轉(zhuǎn)換系數(shù) 對等信貸額 銀行提供的 備用信用證 150 1.00 = 150 對企業(yè)的 長期信貸承諾 300 0.5 = 150 共三百四十四頁2）然后將表內(nèi)資產(chǎn)和表外項(xiàng)目對等信貸額乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，結(jié)果如下： 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%類 現(xiàn)金 75 短期(dun q)政府債券 300 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%類 國內(nèi)銀行存款 75 備用信用證的信用對等額 150風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%類 家庭住宅抵押貸款 75風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%類 對企業(yè)的貸款 975 對企業(yè)的長期信貸承諾對等額 150 共三百四十四頁銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)=（75+300）0+（75+150） 0.2+750

39、.5+(975+150) 1 =1207.5 3)該銀行的資本充足率=總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn) =100/1207.5 =8.28% 該銀行的資本充足比率已達(dá)到(d do)巴塞爾協(xié)議規(guī)定的8%的要求。 共三百四十四頁（二）巴塞爾協(xié)議(xiy) 1、巴塞爾協(xié)議的積極作用及主要不足1988年協(xié)議公布實(shí)施后為眾多國家廣泛采用，成為評估銀行經(jīng)營狀況的重要標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)揮了積極作用。而且將表外業(yè)務(wù)也納入(nr)到資本監(jiān)管體系之中，有助于銀行間的穩(wěn)健經(jīng)營和公平競爭。共三百四十四頁巴塞爾協(xié)議的不足： 1）僅涉及信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)，對市場風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)定過于籠統(tǒng)，利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等非信用風(fēng)險(xiǎn)沒有涉及

40、。 2）風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重不能精確地把資本與銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)密切結(jié)合在一起(yq)，未能從監(jiān)管上為銀行改善風(fēng)險(xiǎn)管理水平提供激勵。共三百四十四頁 3）資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的大小主要依據(jù)債務(wù)人所在國是否為OCED成員國，其成員國的主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)為零，而非成員國為20%。帶有明顯(mngxin)的“國別歧視”。 4）對所有企業(yè)，不論其信用狀況如何，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重均定為100%，脫離實(shí)際。 2 、巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容 2004年6月巴塞爾委員會公布了統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架，其核心內(nèi)容是相互呼應(yīng)的三大支柱：最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管檢查和市場約束三大部分。如圖2-1。共三百四十四頁三大(sn d)支柱指標(biāo)(zhbio

41、)法監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查市場約束內(nèi)部模型法標(biāo)準(zhǔn)法市場風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)資本定義風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)加權(quán)標(biāo)準(zhǔn)法標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部計(jì)量法最低資本要求內(nèi)部評級法共三百四十四頁巴塞爾協(xié)議在計(jì)算銀行加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)資產(chǎn)方面作了較大改變： 第一，改變了加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算方法，在原來的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算中，加入了12.5倍的市場風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)的資本。如前例，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為1207.5美元，市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求分別為10美元和20美元。則資本充足率的分母為：1207.5+(10+20)12.5=1582.5資本充足率僅為6.32%。共三百四十四頁 第二，對于原信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)行了改進(jìn)。包括：根據(jù)評級(如VAR方法)的

42、有關(guān)結(jié)果(ji gu)，而不是根據(jù)是否為OECD成員國來確定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)，將原來最高100%的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重調(diào)至150%等。共三百四十四頁（三）巴塞爾協(xié)議(xiy) 美國金融危機(jī)爆發(fā)后，巴塞爾委員會迅速做出了反映(fnyng)，就維護(hù)金融穩(wěn)定，對巴塞爾協(xié)議提出了進(jìn)一步修改，2010年12月發(fā)布了巴塞爾資本協(xié)議巴塞爾：更穩(wěn)健的銀行和銀行體系的全球監(jiān)管框架和巴塞爾：流動性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)控的國際框架。 巴塞爾資本協(xié)議強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范和金融穩(wěn)定，提出并構(gòu)建了宏觀審慎監(jiān)管框架，并提出了微觀審慎監(jiān)管的具體優(yōu)化意見。共三百四十四頁 1、宏觀審慎管理 （1）逆周期資本要求 將一級資本充足率提高至6%，普通

43、股構(gòu)成的核心一級資本占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限由2%提高到4.5%，并引入資本留存緩沖和逆周期緩沖。資本留存緩沖的目的是鼓勵銀行持有更多的資本。且緩沖總額不低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的2.5%。如普通股權(quán)益資本充足率為4.5-5.125%時(shí)，所有利潤只能用于補(bǔ)充資本；高于7%時(shí)，利潤可全部(qunb)用于分配。 共三百四十四頁 逆周期資本緩沖要求是與經(jīng)濟(jì)周期逆向的超額資本要求，經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)增加資本，經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)資本下降。 （2）杠桿率 設(shè)定商業(yè)銀行杠桿率底線，緩釋杠桿率的大幅度波動對金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來的負(fù)面影響。定義杠桿率為銀行監(jiān)管資本與總風(fēng)險(xiǎn)暴露之間的比率，最低要求為3%。 （3）提出防范系統(tǒng)性重要金融機(jī)構(gòu)道德

44、風(fēng)險(xiǎn)的一攬子解決方案。 （4）提出全球(qunqi)流動性監(jiān)管的兩大標(biāo)準(zhǔn) 流動性覆蓋比率和凈穩(wěn)定融資比率。均要求大于100%。 共三百四十四頁2.3 銀行資本經(jīng)營策略 分子策略增加總量，優(yōu)化結(jié)構(gòu) 分母(fnm)策略：資產(chǎn)規(guī)模，調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 內(nèi)源資本(zbn)外源資本銀行資本經(jīng)營策略共三百四十四頁一、內(nèi)源資本策略及其制約因素（一）內(nèi)部籌集資本的途徑 1增加各種( zhn)準(zhǔn)備金。 2留存盈余。共三百四十四頁 （二）銀行內(nèi)源資本增長的限制性因素 1、限制因素 通過(tnggu)內(nèi)源渠道籌集資本的數(shù)量在很大程度上受到三個(gè)因素的限制：1）監(jiān)管當(dāng)局所確定的適度資本數(shù)量；2）銀行所能獲得的凈利潤數(shù)額的

45、多少；3）要受銀行股利分配政策的影響（凈收入中能提留多少）。共三百四十四頁 2、內(nèi)源融資(rn z)模型 是由銀行內(nèi)源資本所支持的資產(chǎn)持續(xù)增長模型。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家戴維貝勒于1978年提出。主要用于解決銀行資本籌集方式與數(shù)量問題(wnt) （1）模型推導(dǎo)與結(jié)論 該模型有以下三個(gè)前提條件： 銀行資產(chǎn)的持續(xù)增長率，用SG表示： SG1=（TA1-TA0）/ TA0 = TA/ TA0 式中，TA為銀行總資產(chǎn)； TA為銀行資產(chǎn)的增加額。共三百四十四頁 銀行資本的限制決定了銀行(ynhng)資產(chǎn)增長率等于資本增長率： SG1 = TA/TA0 = EC/EC0 式中EC為銀行資本增加額。 SG1=（EC1

46、-EC0）/EC0 假設(shè)銀行全部新增資本全部來源于未分配利潤，則 共三百四十四頁 EC1 = EC0 +本期新增股本(gbn)額 本期新增股本額=本期凈收益（1-分紅率） =資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)（ 1-分紅率） = ROATA（1- DR） EC1 = EC0 + ROATA1 （1- DR） 將式代入式，得 SG1 = EC0+ ROATA1 （1- DR）- EC0/ EC0 = ROA TA1 （1-DR）/EC0 = ROA（1-DR）/EC1-ROA（1-DR）TA1/ TA1 = ROA（1-DR）/(EC1/ TA1)- ROA（1-DR）共三百四十四頁 上述公式揭示了制約資產(chǎn)(zc

47、hn)持續(xù)增長率的三個(gè)因素：一是EC/ TA，即資本與資產(chǎn)比例，該比例越低，內(nèi)源資本支持資產(chǎn)持續(xù)增長的能力就越大。反之越小。這是第一種限制。二是資產(chǎn)收益率ROA。ROA越高，銀行所創(chuàng)造的凈收入越多，內(nèi)源資本支持資產(chǎn)的能力越強(qiáng)。反之越小。這是第二種限制。共三百四十四頁三是紅利在凈收入中的比例DR。反映銀行凈收入中可以提留的部分(b fen)，如果股價(jià)不變，增加未分配利潤的提留，可支持更多的資產(chǎn)。這是第三種限制。（2）模型的運(yùn)用共三百四十四頁二、外源資本(zbn)策略 （一）外源資本籌集方式與利弊評價(jià)1發(fā)行普通股以普通股籌集資本的優(yōu)點(diǎn)在于：（1）無固定的股息負(fù)擔(dān)，靈活性較大；（2）無需還本付息，是

48、永久性使用(shyng)的資本； （3）普通股股東既可以控制銀行又可參與分紅，對投資者會產(chǎn)生吸引力，利于銀行籌集資本。 共三百四十四頁 發(fā)行普通股籌資的缺點(diǎn)是：（1）發(fā)行成本高。 （2）削弱原股東對銀行的控制權(quán)。 （3）造成每股收益率的稀釋，從而(cng r)影響原股東的收益，并有可能使銀行股票價(jià)格下跌。 共三百四十四頁 2發(fā)行優(yōu)先股 以優(yōu)先股形式籌集資本，有以下優(yōu)點(diǎn)(yudin)： （1）不削弱普通股股東的控制權(quán)。 （2）能給銀行帶來有利的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。 這是由優(yōu)先股股息的固定性決定的。 （3）可緩解銀行的債務(wù)困境。這是由優(yōu)先股股息的累積性質(zhì)決定的。 （4）可直接彌補(bǔ)虧損。 在銀行破產(chǎn)清算時(shí)，如果沒有剩余資產(chǎn)，可以不必歸還這部分資本。共三百四十四頁 缺點(diǎn)： （1）較一般負(fù)債成本較高； （2）不具有避稅效應(yīng)。 因?yàn)楣上⒁獜亩惡笫找嬷兄Ц丁?3發(fā)行資本(zbn)票據(jù)和資本(zbn)證券 （1）資本票據(jù)。是以固定利率計(jì)息的小面額證券，期限為7-15年不等。 （2）資本證券。是以固定利率計(jì)息的大面額后期償付證券，期限在15年以上。 共三百四十四頁 發(fā)行資本票據(jù)和債券籌資的優(yōu)點(diǎn)在于：（1）具有避稅效應(yīng)；（2）成本