集團內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價管理

1、集團內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價管理 所謂集團內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格，是指集團企業(yè)內(nèi)部相關(guān)聯(lián)的各方在交易過程中所采用的價格。由于轉(zhuǎn)移價格直接改變了集團企業(yè)內(nèi)部的資金流向和集團內(nèi)部各公司的盈利水平，因此，轉(zhuǎn)移價格的實施，既會影響集團企業(yè)的整體戰(zhàn)略，也會影響集團內(nèi)部各方的業(yè)績和利益。內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格成了集團企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分。一、 內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價的目的實體化的集團企業(yè)是由多個經(jīng)營實體構(gòu)成的，為了實現(xiàn)集團經(jīng)營的整體效應(yīng)，往往以內(nèi)部交易為手段。因此，對于實體化集團企業(yè)而言，轉(zhuǎn)移定價往往包含著多種目的。1.明確各企業(yè)的經(jīng)濟責(zé)任。集團企業(yè)的整體經(jīng)營目標(biāo)，必須在內(nèi)部進(jìn)行分解，將責(zé)任落實到各個經(jīng)營實體。但集團內(nèi)部提供的某些產(chǎn)品、勞務(wù)

2、或技術(shù)服務(wù)，可能缺乏外部競爭市場而具有一定的壟斷性，如果完全采用市場化的交易方式，就可能會損害購買方的經(jīng)濟利益。因此，必須通過制定合理的轉(zhuǎn)移價格來調(diào)節(jié)內(nèi)部供求雙方的利益，明確各方的經(jīng)濟責(zé)任，同時也便于內(nèi)部績效考評。2.實現(xiàn)集團內(nèi)部資金調(diào)度。母公司可以通過各種方式進(jìn)行資金調(diào)度，內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價就是其中的一種。3.取得避稅效應(yīng)。通過制定轉(zhuǎn)移價格可以將利潤集中轉(zhuǎn)移到享受納稅優(yōu)惠的子公司，從而降低集團企業(yè)整體的稅收負(fù)擔(dān)，取得避稅效應(yīng)。4.實現(xiàn)經(jīng)營戰(zhàn)略。母公司可以通過轉(zhuǎn)移定價，將資金配置到集團戰(zhàn)略發(fā)展所要求的項目上，實現(xiàn)整體的戰(zhàn)略目標(biāo)。二、 內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價應(yīng)考慮的因素由于轉(zhuǎn)移定價不但會影響集團企業(yè)的整體戰(zhàn)略，

3、而且還會影響集團企業(yè)內(nèi)部各方的業(yè)績和利益。因此，母公司在制定轉(zhuǎn)移價格時，必須綜合考慮集團企業(yè)的整體戰(zhàn)略和各子公司的利益。具體包括以下三個方面：1.管理戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移定價作為一種管理行為，其動機必然受集團企業(yè)戰(zhàn)略的影響。處于競爭中的集團企業(yè)，其競爭戰(zhàn)略主要有一體化戰(zhàn)略和優(yōu)勢戰(zhàn)略。在一體化戰(zhàn)略方面，可以采取橫向一體化(即：以經(jīng)營產(chǎn)品為基準(zhǔn)，拓展經(jīng)營廣度，將關(guān)聯(lián)產(chǎn)品或非關(guān)聯(lián)產(chǎn)品納入一體化)戰(zhàn)略，或縱向一體化(即：以經(jīng)營產(chǎn)品為基準(zhǔn)，將原材料和零部件供應(yīng)或經(jīng)營產(chǎn)品的深加工和銷售納入一體化)戰(zhàn)略；在優(yōu)勢戰(zhàn)略方面，可以采取成本優(yōu)勢戰(zhàn)略或技術(shù)優(yōu)勢戰(zhàn)略。無論集團企業(yè)采取何種競爭戰(zhàn)略，內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價都必須服從于企業(yè)的競爭

4、戰(zhàn)略。2.管理過程母公司在制定轉(zhuǎn)移定價時還必須考慮由此而帶來的管理后果。因為：(1)轉(zhuǎn)移定價會影響各子公司的業(yè)績，預(yù)期轉(zhuǎn)移定價不利的子公司會抵制其的制定；在實施過程中發(fā)現(xiàn)對自己不利時也會改變行為，從而偏離原定目標(biāo)或與內(nèi)部其他有關(guān)方面發(fā)生沖突，使集團企業(yè)整體的協(xié)調(diào)性下降，或直接要求母公司改變轉(zhuǎn)移定價制度。(2)轉(zhuǎn)移定價會通過收入和成本的作用來影響各子公司的所得，從而直接影響企業(yè)所得稅的繳納數(shù)量及時間，政府有關(guān)部門就會從自身的利益出發(fā)，對轉(zhuǎn)移定價進(jìn)行管理，因此母公司在確定轉(zhuǎn)移定價時還必須考慮有關(guān)法律法規(guī)的限制。 三、 轉(zhuǎn)移定價管理制度作為實體化的集團企業(yè)，各個子公司都是相對獨立營運的經(jīng)濟實體，因此

5、，必須根據(jù)各個利益主體的參與程度來制定恰當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移定價管理制度。在實務(wù)中，通常采用直接干預(yù)法和協(xié)商制定法兩種方法。1.直接干預(yù)法。母公司根據(jù)戰(zhàn)略需要，命令上游子公司生產(chǎn)計劃的產(chǎn)品和數(shù)量，并按照母公司規(guī)定的轉(zhuǎn)移價格將產(chǎn)品“銷售”給下游子公司。2.協(xié)商制訂法。由各子公司的經(jīng)理共同協(xié)商內(nèi)部轉(zhuǎn)移產(chǎn)品和勞務(wù)的價格。四、 轉(zhuǎn)移定價的形式母公司應(yīng)在綜合考慮各種有利因素的基礎(chǔ)上，按照“目標(biāo)一致、激勵、自主、公正”四原則的要求，制定轉(zhuǎn)移價格。實務(wù)中，集團企業(yè)一般采用下列轉(zhuǎn)移價格：1.以成本為基礎(chǔ)制定轉(zhuǎn)移價格。當(dāng)集團企業(yè)外部沒有同樣的產(chǎn)品，或采用市價容易使各子公司的經(jīng)營產(chǎn)生較大的利益沖突，或產(chǎn)品制造過程中含有集團企業(yè)的專有技術(shù)時，一般以成本為基礎(chǔ)制定轉(zhuǎn)移價格。2.以市價為基礎(chǔ)制定轉(zhuǎn)移價格。如果集團企業(yè)的中間產(chǎn)品或勞務(wù)市場具有競爭性，且各子公司的相互依賴又微不足道時，一般以產(chǎn)品或勞務(wù)的市場價格為基礎(chǔ)制定轉(zhuǎn)移價格。3.雙重定價。由于按成本法定價和按市價法定價都各有不足，因此，當(dāng)母公司