《巴林銀行》案例剖析-共26頁課件

1、巴林銀行倒閉案大綱巴林銀行背景介紹巴林銀行的破產(chǎn)過程巴林銀行倒閉的原因巴林銀行倒閉的啟示總結(jié)一、巴林銀行的背景巴林銀行(Barings Bank)，是英國歷史上最悠久的銀行之一，于1762年在倫敦開業(yè)，創(chuàng)辦人為法蘭西斯巴林爵士(Sir Francis Baring)。它是世界首家“商業(yè)銀行”，素有“女皇的銀行”的美稱最初從事貿(mào)易， 后涉足證券業(yè)巴林銀行是金融市場上的一座耀眼輝煌的金字塔最盛時，其規(guī)?？梢耘c別的整個英國銀行體系相匹敵巴林銀行是金融市場上的一座耀眼輝煌的金字塔從1798年至1814年間，當(dāng)時英法兩國正進(jìn)行戰(zhàn)爭，亞歷山大巴林為英國首相小皮特提供擔(dān)保，同時提供融資協(xié)助美國政府向法國進(jìn)行

2、路易斯安納購地，間接資助了拿破侖的軍費。 1848年，墨西哥戰(zhàn)爭后，巴林安排融資協(xié)助美國向墨西哥政府購買得克薩斯州。在美國內(nèi)戰(zhàn)期間，巴林也協(xié)助美國政府向俄羅斯購買阿拉斯加州。1994年就先后在中國、印度、巴基斯坦、南非等地開設(shè)辦事處，業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)點主要在亞洲及拉美新興國家和地區(qū)。1886 年，巴林銀行發(fā)行“吉尼士”證券，購買者太多很多人排上幾個小時后，買下少量股票，第二天股票價格已漲了一倍。然而有著良好業(yè)績和聲譽的巴林銀行怎么突然間倒閉了呢？2019年2月17日，世界各地的媒體都以最奪目的標(biāo)題報道了一個相同的事件：巴林銀行破產(chǎn)了。二、巴林銀行倒閉的過程事件前的人生軌跡1987年1989年1992年

3、尼克李森1987年7月到摩根斯坦利銀行的期貨與期權(quán)部門進(jìn)行清算工作 進(jìn)入巴林銀行，尼克李森繼續(xù)在期貨與期權(quán)部門作清算工作。處理巴林銀行在雅加達(dá)業(yè)務(wù)大量的票證，為公司消除了一億英鎊的負(fù)債，經(jīng)過培訓(xùn)成了期貨與期權(quán)結(jié)算方面的專家 。尼克李森成為新加坡分行期貨與期權(quán)交易部門的總經(jīng)理。 1994年的頭七個月，他在新加坡的操作與交易業(yè)務(wù)賺進(jìn)了二百五十萬美元，成為一個交易明星 明星變魔鬼帝國最終倒塌 啟用88888賬戶 錯誤賬戶的建立：88888利用88888賬戶瞞天過海帝國倒閉演化的過程88888賬戶的建立啟用88888賬戶巴林銀行原本有一“99905”的“錯誤賬號”，專門處理交易過程中因疏忽造成的錯誤。

4、這原是金融體系運作過程中正常的錯誤賬戶。1992年夏天，倫敦總部要求里森另設(shè)立一個“錯誤賬戶”，記錄較小的錯誤，并自行在新加坡處理，以免麻煩倫敦的工作。于是里森建立“88888”錯誤賬戶。幾周后，倫敦總部又要求用原來的帳戶來與倫敦總部聯(lián)系，但這個已經(jīng)建立的88888錯誤帳戶，卻沒有被銷掉。就是這個被忽略的“88888”賬戶，日后改寫了巴林銀行的歷史。 1992年7月17日，里森手下一名交易員金姆王誤將客戶買進(jìn)日經(jīng)指數(shù)期貨合約的指令當(dāng)做了賣出，損失是2萬英鎊，當(dāng)晚清算時被里森發(fā)現(xiàn)。但里森決定利用“88888”賬戶掩蓋失誤。幾天后，由于日經(jīng)指數(shù)上升，損失升到了6萬英鎊，里森決定繼續(xù)隱瞞這筆損失。此

5、后，類似的失誤都被記入“88888”賬戶，不到半年的時間，該賬戶就吸收了30次錯誤。里森不想將這些失誤泄露，因為那樣他就只能離開巴林銀行。同時，所引起的損失金額也不是太大，里森將自己賺的傭金轉(zhuǎn)入賬戶1993年1月，里森手下的一名交易員出現(xiàn)了兩筆大額差錯：一是，客戶的420份合約沒有賣出，另一筆是100份合約的賣出指令誤為買入。他再次做出了錯誤的決定，虧損數(shù)額日趨增長至600萬英鎊，以致無法用個人收入填平。在這種情況下被迫以自營增加收入，幸運的是“88888”賬戶在1993年7月轉(zhuǎn)虧為盈。如果里森就此打住，那么，巴林的歷史也會改變。Text in here瞞天過海為了賺回足夠的錢來補償所有損失，

6、里森承擔(dān)愈來愈大的風(fēng)險。1993年7月，里森接到了一筆買入6000份期權(quán)的委托業(yè)務(wù)，但由于價格過低而無法成交。為了做成這筆業(yè)務(wù)，里森叉按慣例用“88888”賬戶賣出部分期權(quán)。后來，他又用該賬戶繼續(xù)吸收其他差錯。結(jié)果，隨著行情不利變化，里森再一次陷入了巨額虧損的境地。到1994年時，虧損額已由2000萬、3000萬一直增加到7月份的5000萬英鎊。為了應(yīng)付查賬的需要，里森假造了花旗銀行有5000萬英鎊的存款。其間，巴林總部雖曾派人花了1個月的時間調(diào)查里森的賬目，但卻無人去核實花旗銀行是否真有這樣一筆存款。 1994年下半年起，尼克里森在日本東京市場上做了一種十分復(fù)雜、期望值很高、風(fēng)險也極大的衍生

7、金融商品交易-日本日經(jīng)指數(shù)期貨。他認(rèn)為日本經(jīng)濟走出衰退，日元堅挺，日本股市必大有可為。日經(jīng)指數(shù)將會在19000點以上浮動，如果跌破此位，一般說日本政府會出面干預(yù)，故想賭一賭日本股市勁升，便逐漸買人日經(jīng)225指數(shù)期貨建倉。不料，日經(jīng)指數(shù)從1月初起一路下滑，到2019年1月18日又發(fā)生了日本神戶大地震，股市因此暴跌。里森所持的多頭頭寸遭受重創(chuàng)。為了反敗為勝，他繼續(xù)從倫敦調(diào)人巨資，增加持倉，即大量買進(jìn)日經(jīng)股價指數(shù)期貨，沾空前日本政府債券。所有這些交易均進(jìn)入“88888”賬戶。為維持?jǐn)?shù)額如此巨大的交易，每天需要3000-4000萬英鎊。巴林總部竟然接受里森的各種理由，照付不誤。2月中旬，巴林總部轉(zhuǎn)至新

8、加坡5億多英鎊，已超過了其47000萬英鎊的股本金 。2019年2月23日，是巴林期貨的最后一日，這一天，日經(jīng)指數(shù)下跌了350點，而里森卻買進(jìn)了市場中所有的合約，到收市時，里森總共持有61039份日經(jīng)指數(shù)期貨的多頭合約和26000份日本政府債券期貨的空頭合約，而市場走勢和他的操作完全相反，里森帶來的損失達(dá)到8.6億英鎊，這是巴林銀行全部資本及儲備金的1.2倍，最終把巴林銀行送進(jìn)了墳?zāi)?。帝國滅?019年2月26日，英國中央銀行英格蘭銀行宣布：巴林銀行不得繼續(xù)從事交易活動并將申請資產(chǎn)清理。 3月2日，巴林銀行由于投資失敗引致的虧損高達(dá)9.16億英鎊，約合14億多美 元。經(jīng)英格蘭銀行的斡旋， 3

9、月 5 日 ，荷蘭國際集團(tuán) (1NG) 以 1 英鎊的象征價格，宣布完全收購巴林銀行。 3月9日，荷蘭國際集團(tuán)收購法律程序完成，其全部業(yè)務(wù)及部分證 券基金業(yè)務(wù)恢復(fù)運作。里森自傳中描述：“我為自己變成這樣一個騙子感到羞愧開始是比較小的錯誤，但現(xiàn)已整個包圍著我，像是癌癥一樣我的母親絕對不是要把我培養(yǎng)成這個樣子的?！?三、帝國倒塌的原因一個銀行的區(qū)級職員就能將一個世界級銀行毀滅？巴林事件發(fā)生最直接的原因是內(nèi)部管理制度和體系的問題，根本的原因是“金融衍生品”的性質(zhì)。內(nèi)部原因巴林集團(tuán)管理層的失職。松散的內(nèi)部控制。業(yè)務(wù)交易部門與行政財務(wù)管理部門職責(zé)不明。代客交易部門與自營交易部門劃分不清。獎金結(jié)構(gòu)與風(fēng)險參

10、數(shù)比例失當(dāng)。缺乏全球性的信息溝通與協(xié)調(diào)。 內(nèi)部控制權(quán)力制衡與信息溝通有何關(guān)系？內(nèi)部控制權(quán)力制衡和信息溝通的關(guān)系 內(nèi)部控制和信息溝通是不可分的，圍繞在控制活動周圍的是信息和溝通系統(tǒng)，這些系統(tǒng)可以使企業(yè)員工獲得并交換那些執(zhí)行、管理和控制企業(yè)經(jīng)營所需的信息。 任何信息的傳遞和處理都是為了控制，任何控制都要憑借信息。 信息的獲取、處理和利用對企業(yè)的運營和控制是不可或缺的。溝通的方式可以通過以下兩個方向來總體把握：（1）縱向溝通應(yīng)當(dāng)使每個員工都清楚地知道自己所擔(dān)負(fù)的特定任務(wù)，了解內(nèi)部控制的各項規(guī)定，以及他在控制系統(tǒng)中所扮演的角色和承擔(dān)的責(zé)任。（2）橫向溝通應(yīng)當(dāng)使層次相當(dāng)?shù)母鱾€業(yè)務(wù)部門之間及時地、定期地進(jìn)

11、行信息傳遞和交流。 一個良好的信息與溝通系統(tǒng)可以使企業(yè)及時掌握企業(yè)營運的狀況和組織中發(fā)生的問題，及時調(diào)整經(jīng)營策略、方針、政策，防范和糾正出現(xiàn)的錯誤和不當(dāng)，促使各項內(nèi)部控制措施的有效實施，有利于企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展。小結(jié)外部原因除了巴林銀行內(nèi)部存在的原因外，新加坡國際金融交易所、新加坡金融監(jiān)管當(dāng)局，英國金融監(jiān)管當(dāng)局都負(fù)有不可推卸的責(zé)任。 該事件也反映了對從事跨國業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)施以更加嚴(yán)密的監(jiān)管的必要性。 如何避免類似問題的出現(xiàn)？1、國家和企業(yè)加強法律法規(guī)等強制性約束并不斷完善準(zhǔn)則規(guī)范與制度。2、建立健全內(nèi)控框架。比如進(jìn)行金融衍生產(chǎn)品交易過程中，不斷地完善內(nèi)部控制機制。3、加強風(fēng)險評估。比如可以通過銀行建立起對風(fēng)險管理持續(xù)監(jiān)控的機制。4、秉承成本效益原則。5、建立內(nèi)控制度評價體系。6、國家加強對跨國銀行的外部監(jiān)管。7、在對外資銀行監(jiān)管方面，以母國監(jiān)管為主。 8、因母國監(jiān)管的重要性及受到東道國范圍所限，應(yīng)聯(lián)合監(jiān)