某大學投資項目管理知識分析評估2課件

1、 項 目 評 估普通高等教育“十五”國家級規(guī)劃教材高等教育出版社2006年5月 第1版張少杰 李北偉主編選用的教材1南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院課 程 內(nèi) 容總論項目概況與建設必要性評估 市場分析建設規(guī)模評估建設生產(chǎn)條件技術評估實施計劃評估組織與人力資源分析經(jīng)濟評估概述投資估算資金籌措財務基礎數(shù)據(jù)估算財務效益評估投資方案比選國民經(jīng)濟效益分析不確定性和風險分析總評估2南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第一章 總論1、 基本概念2、 可行性研究3、 可行性研究報告的內(nèi)容4、 項目評估5、 項目評估與可研的關系6、 項目評估報告7、 項目評估報告大綱建行3南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院學習目標掌握投資和投資項目的含義、

2、特點及分類，掌握項目周期的概念掌握可行性研究的概念、作用、內(nèi)容及其項目評估的聯(lián)系和區(qū)別掌握項目評估的概念、原則、依據(jù)、內(nèi)容和程序理解投資與投資項目的關系了解項目與投資項目的關系了解項目評估的產(chǎn)生和發(fā)展4南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院本章知識結構投資投資項目投資項目周期二者聯(lián)系二者聯(lián)系初 選項目建議可行性研究項目評估項目執(zhí)行項目后評價5南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、基本概念項目項目是由組織所確定的旨在規(guī)定的時間內(nèi)完成規(guī)定任務的社會經(jīng)濟活動，具有明確的目標性、整體性（系統(tǒng)性）、一次性和不確定性6南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、基本概念投資 廣義的投資是指人們的一種有目的的經(jīng)濟行為，即以一定的資源投入某項計劃，

3、以獲得所期望的報酬；狹義的投資是指人們在社會經(jīng)濟活動中為實現(xiàn)某種預定的生產(chǎn)經(jīng)營目標而預先墊支的資金。7南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、基本概念投資項目 投資項目是指用固定資產(chǎn)投資興建的工程建設項目，它必須按照規(guī)劃、決策、施工、投產(chǎn)、經(jīng)營等一系列規(guī)范程序，在規(guī)定的建設工期、投資預算、質(zhì)量標準的條件下，以形成固定資產(chǎn)為明確目標。 作為投資者，都希望以最小的投入獲得最大的效益。8南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、基本概念投資項目分類 按投資性質(zhì)：新建、改擴建、恢復、遷建 按投資規(guī)模：大型、中型、小型 按投資主體：國家投資、地方政府投資、企業(yè)投資、各類投資主體聯(lián)合投資 按項目法人現(xiàn)狀：新建項目法人、既有項目法人

4、 按投資主體的投資范圍、融資方式和經(jīng)濟效益分類：競爭性項目、基礎性項目、公益性項目 9南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、基本概念項目周期 典型項目，七個階段：項目設想、項目初選、項目準備、項目評價、項目實施、投產(chǎn)經(jīng)營、項目評價總結 從投資的角度分析，項目周期的工作過程分三個階段：投資前期、投資時期、生產(chǎn)時期，每個時期又分為若干個工作階段詳見下表：10南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院投資前期投資時期（項目實施階段）生產(chǎn)時期機會研究（項目設想階段）初步可研（項目選定階段）可研（項目準備階段）評價報告(評價和決策階段)投資決策談判和簽訂合同工程設計階段施工階段試運行階段交工驗收階段生產(chǎn)經(jīng)營與評價總結階段11南京農(nóng)

5、業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、可行性研究可行性研究是在調(diào)查研究的基礎上，通過市場分析、技術分析、財務分析和國民經(jīng)濟分析，對各種投資項目的技術可行性和經(jīng)濟合理性進行的綜合評價可行性研究的作用：作為項目投資決策和編制可行性研究報告的依據(jù)，作為籌集資金向銀行申請貸款的依據(jù)，作為商談合同、簽訂協(xié)議的依據(jù)，做為項目進行工程設計、設備訂貨、施工準備等基本建設前期工作的依據(jù)，作為項目擬采用的新技術、新設備的研制和進行地形地質(zhì)及工業(yè)性試驗工作的依據(jù)，作為環(huán)保、申領建設執(zhí)照的依據(jù)12南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、可行性研究可行性研究報告的編制依據(jù) 有關規(guī)劃和政策 項目建議書及其批復文件 有關標準、定額、參數(shù) 其它編制可行

6、性研究報告的承擔單位應具備必要的技術條件，并具有經(jīng)國家有關部門審批、登記的資質(zhì)等級證明13南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、可行性研究可行性研究工作的步驟 委托和簽訂協(xié)議合同 組織人員與制訂計劃 調(diào)查研究與搜集資料 方案設計和優(yōu)選 經(jīng)濟分析和評價 編制可行性研究報告14南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院3、可行性報告的內(nèi)容(1)總論市場預測資源條件評價建設規(guī)模與產(chǎn)品方案廠址選擇技術方案、設備方案和工程方案原材料燃料供應總圖布置方案節(jié)能措施章水措施15南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院3、可行性報告的內(nèi)容(2)環(huán)境影響評價勞動安全衛(wèi)生與消防組織機構與人力資源配置項目實施進度投資估算融資方案財務評價國民經(jīng)濟評價社會評價風險

7、分析研究結論與建議 16南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院4、項目評估項目評估是在可行性研究工作的基礎上，對擬建項目的必要性、項目背景情況和建設條件的可行性，以及項目在技術上的先進適用性和經(jīng)濟上的合理有效性等諸多方面進行全面的綜合審查和評價投資項目評估按照評估的時間及所處階段，可分為項目前評估、中期評估和后評估17南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院4、項目評估報送材料：項目建議書及其批準文件可行性研究報告項目（公司）章程、合同、批復文件報送單位的申請報告及主管部門的初審意見有關資源、原材料、水、電、交通、通信、資金及征地等有關批件或協(xié)議文件項目資本金落實文件及投資者出具的本年度資本金安排承諾函長期負債和短期借款等

8、落實或審批文件對貸款機構還有：借款人、項目各投資者和保證人近三年的報表等18南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院5、項目評估與可研的關系既存在聯(lián)系又有一定的區(qū)別針對同一項目判斷其可行與否，可研是基礎工作，項目評估利用可研的背景資料，在其基礎上進行，存在一定的對應關系；項目評估是可研的延伸和再評價所處時期相同，目的相同，基本原理、內(nèi)容和方法相同時間不同，研究的角度和側重點不同，執(zhí)行單位不同，報告撰寫內(nèi)容格式不同19南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院6、項目評估（可研）報告企業(yè)（借款人）資信評估項目概況和建設必要性評估資源條件評估項目建設和生產(chǎn)條件的評估工藝技術評估環(huán)境保護和勞動安全衛(wèi)生的分析評估經(jīng)濟效益評估項目社會評

9、估和環(huán)境影響評估項目總評估20南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院7、項目評估報告大綱建行借款人資信評估項目概況分析市場供求評估投資估算與資金來源評估財務評估銀行收益與風險防范評估 21南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第二章 建設必要性的評估1、項目建議書與可研報告的區(qū)別2、建設必要性的評估3、建設可能性的評估4、投資環(huán)境評估22南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院學習目標掌握項目概況評估概念和基本內(nèi)容掌握投資環(huán)境評估概念，理解投資環(huán)境的分類掌握項目建設必要性評估的概念，理解項目建設必要性評估的作用掌握項目宏觀必要性和微觀必要性評估的內(nèi)容理解生產(chǎn)建設條件的概念及其包含的內(nèi)容23南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院本章知識結構項目概況與建

10、設必要性評估項目概況評估項目建設必要性評估項目背景項目設想項目進展項目評估文件審查宏觀必要性微觀必要性24南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、項目建議書與可研報告的區(qū)別研究任務不同基礎資料和依據(jù)不同內(nèi)容繁簡和深度不同投資估算的精度要求不同上報的研究成果內(nèi)容不同第二章 建設必要性的評估25南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第二章 建設必要性的評估2、建設必要性的評估國家宏觀經(jīng)濟角度的評估產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟角度的評估地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展角度的評估企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略角度的評估26南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第二章 建設必要性的評估3、建設可能性的評估經(jīng)濟規(guī)模是否符合固定資產(chǎn)投資項目的經(jīng)濟規(guī)模標準對地點進行評估，要從區(qū)位、資源、技術和人才優(yōu)勢等方

11、面評估項目建設布局是否合理對能源、交通、通訊、供水、供電等基礎設施進行評估，取得有關的承諾或意向性文件對企業(yè)現(xiàn)有的經(jīng)濟實力、財務質(zhì)量、資產(chǎn)負債結構、資金籌措能力進行評估，說明項目的必要性和可行性27南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第二章 建設必要性的評估4、投資環(huán)境評估投資環(huán)境的概念投資環(huán)境的分類投資環(huán)境評估的內(nèi)容投資環(huán)境的評估方法28南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第三章 市場分析與評估1、 市場分析的概念和重要性2、 市場劃分與市場定位3、 市場分析的內(nèi)容4、 市場分析的方法5、 市場競爭力和風險分析29南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院學習目標掌握市場分析的概念及意義重點掌握市場定位的方法掌握市場分析的內(nèi)容及方法

12、掌握市場供給量和需求量的分析方法重點掌握決定市場供給量和需求量的主要因素重點掌握市場供求綜合分析方法重點掌握市場需求評估內(nèi)容30南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院本章知識結構市場分析與評估市場分析的意義市場劃分與市場定位市場分析的內(nèi)容市場分析的方法市場需求狀況評估市場分析的概念市場分析的重要性市場劃分及其意義市場劃分的標準市場定位市場需求及供給分析產(chǎn)品分析市場供求綜合分析市場調(diào)查市場預測31南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、市場分析的概念和重要性市場由一切具有特定的欲望和需求并且愿意和能夠以交換來滿足此欲望和需求的潛在顧客組成，即市場是顧客群，而不僅僅是場所市場分析是可研和評估的前提和先決條件，是確定建設規(guī)模

13、、制定產(chǎn)品方案、選擇技術裝備和建廠地區(qū)、制定銷售規(guī)劃的依據(jù)市場分析是起點。項目可行否，市場是最關鍵的因素。其它評價都以市場為前提的。一個沒有市場需求的項目，不論它的技術如何先進、預計經(jīng)濟效益如何好，都是不可取的。32南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、市場劃分與市場定位市場劃分：在考慮總體市場不同消費者的需求特點、購買行為和購買習慣的基礎上，將消費者劃分為若干個群體的過程市場劃分的標準：人口統(tǒng)計標準，地理狀況標準，消費者心理標準，消費者行為標準，組合標準33南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、市場劃分與市場定位市場定位：企業(yè)根據(jù)實際情況確定產(chǎn)品在目標市場中應處的最佳位置，或消費者心目中的位置市場定位的內(nèi)容：確

14、定潛在的競爭優(yōu)勢，準確選擇競爭優(yōu)勢，有效傳播市場定位理念34南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院3、市場分析的內(nèi)容市場分析 主要是對項目產(chǎn)品進行需求分析、供給分析和綜合分析市場分析的內(nèi)容 市場現(xiàn)狀調(diào)查，產(chǎn)品需求與供應預測，產(chǎn)品價格預測，目標市場分析，市場競爭能力和市場風險分析等 35南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院4、市場分析的方法市場分析的基本方法：市場調(diào)查和市場預測市場現(xiàn)狀調(diào)查是對項目產(chǎn)品現(xiàn)狀和一段歷史時期內(nèi)的情況進行調(diào)查，是進行市場預測的基礎和前提，包括調(diào)查項目同類產(chǎn)品的市場容量、產(chǎn)品價格和市場競爭現(xiàn)狀市場現(xiàn)狀調(diào)查的內(nèi)容： 市場容量現(xiàn)狀調(diào)查，價格現(xiàn)狀調(diào)查，市場競爭力現(xiàn)狀調(diào)查36南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院4、市

15、場分析的方法市場調(diào)查的方法： 資料調(diào)查，抽樣調(diào)查，實地調(diào)查對于大型項目，三種方法往往同時采用、分頭進行，一般較少采用較全面的普查37南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院4、市場分析的方法市場調(diào)查的步驟：選擇產(chǎn)品明確現(xiàn)場調(diào)查范圍選擇調(diào)查的具體部分收集資料確定機遇抽樣的規(guī)模和選擇抽樣方法確定實地調(diào)查的方法與技術并組織實施分析和處理數(shù)據(jù)，分析與解釋、歸納與總結38南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院4、市場分析的方法市場預測的基本原理：根據(jù)過去和現(xiàn)在情況推斷未來發(fā)展趨勢 市場預測的主要內(nèi)容：產(chǎn)品供需預測和價格預測市場預測的結果為確定項目建設規(guī)模和產(chǎn)品 方案等提供依據(jù) 39南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院4、市場分析的方法市場預測的

16、主要制約因素：產(chǎn)品的消費用途產(chǎn)品的消費對象產(chǎn)品的消費條件產(chǎn)品的更新周期市場環(huán)境因素營銷策略與推銷方式40南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院4、市場分析的方法產(chǎn)品供需預測應考慮的因素：國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的影響相關產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品和上下游產(chǎn)品的情況和變化產(chǎn)品結構變化、升級換代情況項目產(chǎn)品在其生命周期中所處階段不同地區(qū)和群體的消費水平、習慣和方式出口應考慮國際政治經(jīng)濟條件及貿(mào)易政策變化41南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院4、市場分析的方法價格預測需要考慮的因素國際國內(nèi)市場的供需情況、價格和趨勢運輸方式、距離和各種費用對價格的影響新技術新材料產(chǎn)品和替代產(chǎn)品對價格影響國外稅率、利率和匯率變化及非貿(mào)易壁壘成本對價格的影響生活水平、

17、消費習慣改變的影響價格政策和經(jīng)濟政策的變化42南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院4、市場分析的方法市場預測方法：1、定性方法專家會議法，德爾菲法，類推預測法 2、定量方法延伸性預測法，因果分析43南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院5、市場競爭力和風險分析市場競爭力優(yōu)劣勢分析和對比：對自然資源占有，工藝技術和裝備，規(guī)模效益，新產(chǎn)品開發(fā)能力，產(chǎn)品質(zhì)量性能和價格，商標品牌和商譽，項目區(qū)位，人力資源營銷策略研究：戰(zhàn)略、銷售方式、銷售渠道、網(wǎng)點、價格定位、宣傳手段、銷售費用、結算方式、售后服務等44南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院5、市場競爭力和風險分析市場風險分析： 可定性也可定量，一般步驟是識別風險因素、估計風險程度、提出風險

18、對策45南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第四章 項目建設規(guī)模評估1、 規(guī)模經(jīng)濟基本理論2、 生產(chǎn)規(guī)模及其制約因素3、 企業(yè)規(guī)模優(yōu)化標準的等級4、 確定生產(chǎn)規(guī)模的方法 46南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院學習目標掌握建設規(guī)模及其各種具體類型的概念重點掌握不同條件下確定項目建設規(guī)模的科學方法理解規(guī)模經(jīng)濟理論一般了解項目建設規(guī)模的決定和制約因素和項目擬建規(guī)模的評估方法47南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院本章知識結構項目建設規(guī)模評估規(guī)模經(jīng)濟基本理論生產(chǎn)規(guī)模及其制約因素確定項目建設規(guī)模的方法項目擬建規(guī)模評估生產(chǎn)規(guī)模及分類規(guī)模經(jīng)濟規(guī)模收益變動產(chǎn)品市場需求因素國民經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃戰(zhàn)略布局及有關政策項目所處行業(yè)技術經(jīng)濟特點生產(chǎn)技術及設備

19、設施狀況專業(yè)化分工與協(xié)作條件因素資金與基本投入物因素其他生產(chǎn)建設條件經(jīng)濟效益要求經(jīng)驗法規(guī)模效果曲線法分布法起始規(guī)模確定方法評估意義與要求評估內(nèi)容評估程序評估方法48南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、 規(guī)模經(jīng)濟基本理論規(guī)模經(jīng)濟是人們根據(jù)生產(chǎn)力因素量態(tài)組合方式發(fā)展變化的規(guī)律，科學和自覺地選擇、控制企業(yè)規(guī)模而取得的增產(chǎn)或節(jié)約，是伴隨著生產(chǎn)能力的擴大而出現(xiàn)的單位成本下降和收益遞增的現(xiàn)象規(guī)模經(jīng)濟與技術進步有關49南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、 生產(chǎn)規(guī)模及其制約因素生產(chǎn)規(guī)模是指可研報告中規(guī)定的全部設計生產(chǎn)能力、效益或投資總規(guī)模，也稱建設規(guī)模生產(chǎn)規(guī)模的大小可用職工人數(shù)、生產(chǎn)能力、固定資產(chǎn)價值等指標表示50南京農(nóng)業(yè)大

20、學經(jīng)濟管理學院2、 生產(chǎn)規(guī)模及其制約因素生產(chǎn)規(guī)模的制約因素：市場需求生產(chǎn)技術和設備的先進性及其來源原材料、能源供給及其他生產(chǎn)建設條件自然資源和資金的可供量規(guī)模經(jīng)濟的要求51南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院3、 企業(yè)規(guī)模優(yōu)化標準的等級起始經(jīng)濟規(guī)模合理經(jīng)濟規(guī)模最優(yōu)經(jīng)濟規(guī)模52南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院4、 確定生產(chǎn)規(guī)模的方法經(jīng)驗法規(guī)模效果曲線法分步法53南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第五章 建設生產(chǎn)條件評估1、 建設條件評估2、 生產(chǎn)條件評估 54南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第五章 建設生產(chǎn)條件評估學習目標理解投資項目建設條件評估的內(nèi)容重點掌握廠址選擇條件評估的方法熟悉項目生產(chǎn)條件評估的內(nèi)容55南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學

21、院本章的知識結構建設生產(chǎn)條件評估建設條件評 估財力資源評估廠址選擇條件評估相關項目評估交通運輸條件評估環(huán)境保護方案評估項目建設實施條件評估生產(chǎn)條件評 估資源條件評估原材料供應條件評估燃料及動力供應條件評估運輸和通信條件評估外部協(xié)作配套條件和同步建設條件評估56南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、建設條件評估財力資源評估廠址選擇條件評估相關項目評估交通運輸條件評估環(huán)境保護方案評估項目建設實施條件評估57南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院環(huán)境保護方案評估1、建設項目對環(huán)境的污染：自然環(huán)境和社會環(huán)境，危害最大是“三廢”項目對環(huán)境的破壞來自三方面：來自項目投入的物料來自生產(chǎn)過程來自項目的產(chǎn)出物58南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學

22、院環(huán)境保護方案評估2、環(huán)境保護方案的主要內(nèi)容：建設地區(qū)的環(huán)境狀況，主要污染源和污染物，資源開發(fā)可能引起的生態(tài)變化，采用的環(huán)境保護標準，控制污染和生態(tài)變化的初步方案，環(huán)保措施方案的比選和評估，環(huán)保投資估算、結論或環(huán)境影響分析，問題及建議。59南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院環(huán)境保護方案評估3、我國環(huán)境保護的基本方針與政策：實行環(huán)境與經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展的政策預防為主，防治結合污染者負擔，受益者補償，開發(fā)者恢復除可研外，一般還單獨進行環(huán)境影響評估60南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院環(huán)境保護方案評估4、環(huán)境保護評估的內(nèi)容：環(huán)境質(zhì)量調(diào)查與分析：自然、生態(tài)、社會和特殊環(huán)境污染源和污染因素分析：污染環(huán)境因素、破壞環(huán)境因素環(huán)境保護

23、治理措施：化學、生化、物理、物理化學、焚燒、堆存處理、綜合利用61南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、生產(chǎn)條件評估資源條件評估原材料供應條件評估燃料及動力供應條件評估運輸和通信條件評估外部協(xié)作配套條件和同步建設評估62南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第六章 技術評估1、 技術評估的相關概念2、 技術評估的原則和內(nèi)容3、 生產(chǎn)工藝4、 設備選型5、 工程方案6、 產(chǎn)品方案63南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第六章 技術評估學習目標掌握技術評估的原則理解產(chǎn)品技術評估的要求了解工藝技術方案評估的內(nèi)容掌握設備選擇評估的內(nèi)容熟悉項目工程設計方案評估64南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院本章的知識結構技術評估技術評估的原則技術評估的內(nèi)容技

24、術評估的程序技術評估的人員的組織與分工技術評估的方法產(chǎn)品技術方案評估工藝技術方案評估設備選擇評估項目工程設計方案評估65南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、技術評估的相關概念技術技術是人類在認識自然和改造自然的反復實踐中積累起來的物質(zhì)手段、精神手段和信息手段的總和技術表現(xiàn)為硬技術和軟技術 硬技術是物質(zhì)形態(tài)的技術（物質(zhì)資料），核心是工具； 軟技術是知識形態(tài)的技術，包括工藝、制造技術、生產(chǎn)組織與管理技術等66南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、技術評估的相關概念技術應包括以下四個方面：生產(chǎn)的工藝過程及工藝方法實現(xiàn)工藝過程及工藝方法所需要的生產(chǎn)工具和勞動手段為組織生產(chǎn)所必需的廠房、設施、道路等勞動條件勞動者所具備的

25、技能、經(jīng)驗、信息和知識 67南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院技術的生命周期時間或投入技術開發(fā)開始應用應用增長技術成熟技術過時技術應用產(chǎn)品性能或效益68南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院多代技術的生命周期曲線時間或投入產(chǎn)品性能或效益第一代第二代第三代69南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院時間或投入產(chǎn)品性能或效益產(chǎn)品1產(chǎn)品2產(chǎn)品3技術生命周期和產(chǎn)品生命周期的關系70南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、技術評估的相關概念高科技的概念一般包括信息技術、生物技術、新材料技術、新能源技術、海洋技術和空間技術等六個領域對現(xiàn)代科學強烈的依賴性，習慣稱科學化技術，即高科技，學術界通常稱為高技術相關技術的概念和關系（見下圖）71南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理

26、學院1、技術評估的相關概念先進技術落后技術傳統(tǒng)手工技術傳統(tǒng)技術新技術舊技術新技術舊技術高科技產(chǎn)業(yè)化的高科技新技術高新技術尖端技術72南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、技術評估的相關概念技術評價是根據(jù)技術的價值觀，對技術產(chǎn)生的自然、 經(jīng)濟和社會等方面的影響，確定分析評價 的方法，并使之適用不同技術的評價技術評價的目的，是根據(jù)評價結果采取措施 使技術向著有益于社會生產(chǎn)力及整個人類社 會的方向發(fā)展。即技術評價是從社會總體利 益的角度來評價技術問題73南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院技術評估的原則： 先進性，適用性，經(jīng)濟性，合理性，安全性，可靠性技術評估的內(nèi)容 技術的生命周期；技術的先進性；技術的適用性；技術難度與

27、復雜性；技術的社會性；技術的經(jīng)濟性；技術風險2、技術評估的原則和內(nèi)容74南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院3、生產(chǎn)工藝生產(chǎn)方法選擇：國內(nèi)外各種生產(chǎn)方法，優(yōu)缺點和趨勢生產(chǎn)方法與原材料相適應技術來源的可得性生產(chǎn)方法是否節(jié)能和清潔，力求能耗低、物耗低、廢棄物少75南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院3、生產(chǎn)工藝工藝流程方案選擇：分析工藝方案對產(chǎn)品質(zhì)量的保證程度各工序之間銜接合理，流程通暢簡潔選擇先進合理的物料消耗定額，提高效率選擇主要工藝參數(shù)自動化水平，技術獲得的難易程度，費用技術對環(huán)境的影響注意工藝流程的柔性安排76南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院4、設備選型主要設備方案選擇的要求：與建設規(guī)模、產(chǎn)品方案、技術方案相適應，滿足生

28、產(chǎn)要求主要設備之間、主輔設備能力相互匹配質(zhì)量可靠性能成熟、保證產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定在保證性能的前提下，力求經(jīng)濟合理符合有關的技術標準要求，“三化”立足國內(nèi)，也不排除國外77南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院4、設備選型設備選型方案比選的內(nèi)容：各設備對建設規(guī)模的滿足程度，對產(chǎn)品質(zhì)量和工藝要求的保證程度，設備使用壽命，材料消耗指標，備品備件的保證程度，安裝試車技術服務，設備投資等78南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院5、工程方案總平面設計：分區(qū)布置和廠內(nèi)外運輸是否滿足生產(chǎn)工藝過程的要求是否適應廠內(nèi)外運輸?shù)囊笫欠襁m應自然條件和城市規(guī)劃的要求是否注意了衛(wèi)生和安全防護要求節(jié)約用地的要求79南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院5、工程方案空間

29、平面設計：正確選擇廠房的層數(shù)和層高正確設計平面布置形式，合理確定柱網(wǎng)正確確定廠房的體積和面積在符合生產(chǎn)要求的情況下力求節(jié)約80南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院5、工程方案結構方案設計：磚混結構、鋼筋混凝土結構、預應力鋼混結構、鋼結構結構形式已向“輕質(zhì)、大跨、空間、薄壁”的方向發(fā)展，原來廣泛采用梁板結構，現(xiàn)在：薄殼結構、懸索結構、拆板結構及現(xiàn)澆混凝土筒體結構81南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院6、產(chǎn)品方案產(chǎn)品方案的內(nèi)容：產(chǎn)品性能、品種、規(guī)格構成價格資源與環(huán)境條件原材料燃料供應生產(chǎn)儲運條件82南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院6、產(chǎn)品方案產(chǎn)品方案論證確定的要求：以滿足市場需求為出發(fā)點符合國家有關產(chǎn)業(yè)政策的要求提高“三化”水

30、平符合技術經(jīng)濟要求符合資源綜合利用和環(huán)保要求符合原材料供應和生產(chǎn)儲運條件83南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第七章 項目實施計劃評估1、 項目實施計劃的編制2、 項目實施計劃評估84南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第七章 項目實施計劃評估 學習目標掌握項目實施計劃及項目實施計劃評估的含義掌握項目實施計劃的目標及其主要任務了解掌握項目實施計劃的內(nèi)容掌握掌握項目實施計劃的編制方法掌握掌握項目實施計劃評估過程中應重點注意的問題85南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院本章的知識結構項 目實施計劃項目實施計劃編制項目實施計劃評估項目實施計劃的目標項目實施計劃的內(nèi)容項目實施計劃編制方法甘特圖法網(wǎng)絡圖法86南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、

31、項目實施計劃的編制項目實施計劃的目標： 通過確定項目實施的不同階段的技術和財務影響，來保證投資者有充分的資金實施項目直至生產(chǎn)經(jīng)營。87南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、項目實施計劃的編制項目實施計劃的內(nèi)容：組件項目實施機構、政府批準、籌集資金、項目組織建設、技術引進和轉讓、工程設計和簽約、購買土地、建筑施工和安裝、物資供應和服務、產(chǎn)前推銷、項目驗收和試生產(chǎn)88南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、項目實施計劃的編制項目實施計劃的編制方法 1、甘特圖法 2、網(wǎng)絡圖法89南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、項目實施計劃評估項目實施計劃評估的基本原則：從全局出發(fā)、以整體優(yōu)化為目標，在堅持整體計劃和安排的同時，適當運用結構化

32、和過程化等基本的系統(tǒng)分析方法，注重系統(tǒng)的觀察、分析和問題的解決。90南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、項目實施計劃評估項目實施計劃評估的注意事項 1、要注意項目實施計劃中各分項工作在時間上的銜接和交叉 2、必須充分審查實施過程中的各類關鍵性因素是否落實 3、實施計劃應有一定的彈性91南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第八章 組織及管理評估 與人力資源分析1、 組織及管理評估2、 人力資源分析92南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第八章 組織及管理評估 與人力資源分析 學習目標掌握組織機構設置的原則和內(nèi)容掌握基本的組織結構及其特點掌握在企業(yè)選擇和設計組織結構工作中必須明確的幾個基本問題了解現(xiàn)代企業(yè)組織中常見的部門劃分了解

33、基本類別的人力資源結構掌握人力資源供求預測與流動分析的方法93南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院本章的知識結構組織及管理評估與人力資源分析組織及管理評 估人力資源分 析企業(yè)組織機構的設置有效組織結構的選擇管理評估的其他問題人力資源的選擇人力資源供求預測與流動分析組織機構設置的原則組織機構設置的內(nèi)容直線職能制組織結構事業(yè)部制和超事業(yè)部制的組織結構矩陣制的組織結構混合制的組織結構人力資源自然結構人力資源文化結構人力資源專業(yè)技能結構人力資源業(yè)務或工種結構人力資源供求預測人力資源流動分析94南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、組織及管理評估企業(yè)組織機構的設置 1、組織機構的設置原則：目標原則、系統(tǒng)原則、精干高效原則、管

34、理跨度與層次劃分合適原則 2、組織機構設置的內(nèi)容：組織目標的設計、職責體系的設計、權利體系和權利制衡體系的設計、組織機構的設置、信息傳遞系統(tǒng)的設計95南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、組織及管理評估有效組織結構的選擇1、組織結構的類型：直線職能制、事業(yè)部制和超事業(yè)部制、矩陣制、混合制2、選擇和設計組織結構應明確的問題：什么決定了企業(yè)的管理跨度、什么決定了部門劃分的基本結構及不同的部門劃分有何優(yōu)缺點、如何進行組織中職權的劃分及什么決定了的職權分散程度、委員會的地位及何種情況下需要設置委員會96南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、組織及管理評估管理評估的其他問題：管理制度、管理程序和管理方法等97南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)

35、濟管理學院2、人力資源分析人力資源的選擇 1、人力資源自然機構 2、人力資源文化結構 3、人力資源專業(yè)技能結構 4、人力資源業(yè)務或工種結構98南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、人力資源分析人力資源的供求預測與流動分析 1、人力資源供求預測： （1）人力資源需求預測的基本方法：定性預測（現(xiàn)狀規(guī)劃法、經(jīng)驗預測法、分合性預測法、德爾菲法）、定量預測方法（趨勢分析法、回歸分析法）99南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、人力資源分析（2）人力資源的短期需求預測：預測銷售量、分析生產(chǎn)過程、分析工作人力（3）人力資源的長期需求預測：確定影響人力需求數(shù)量的因素、分析因素與人力需求量之間的關系、核算全員勞動生產(chǎn)率、確定勞動生

36、產(chǎn)率的變化趨勢、對預測年度的人力資源需求進行預測（4）人力資源的供給預測：內(nèi)部人力資源的供給預測（主觀判斷法、定量分析法）、外部人力資源的供給預測100南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、人力資源分析人力資源的供求預測與流動分析 2、人力資源流動分析： （1）人力資源的流動與周轉 （2）人力資源流動狀況分析101南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第九章 經(jīng)濟評估概述1、 經(jīng)濟評估與項目評估的關系2、 經(jīng)濟評估應用領域3、 評估方法的依據(jù)4、 新建項目的概念5、 新建項目的經(jīng)濟評估內(nèi)容6、 幾個特殊問題的處理102南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、經(jīng)濟評估與項目評估的關系經(jīng)濟評估是項目評估的重要組成部分任務：在項目建設

37、的必要性、市場需求預測、建設規(guī)模、產(chǎn)品方案、廠址選擇、工藝流程、主要設備選型、原材料供應、工程技術方案和項目實施進度等評估的基礎上，對可研經(jīng)濟評價部分的客觀性、真實性、可靠性進行評估對項目的投資估算、資金籌措、財務效益、國民經(jīng)濟效益及投資風險做出評估結論，并提出進一步優(yōu)化項目方案的建議 103南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、經(jīng)濟評估應用領域新建項目可行性研究經(jīng)濟評估方法改擴建與技術改造項目可行性研究經(jīng)濟評估方法中外合資經(jīng)營項目可行性研究經(jīng)濟評估方法項目建議書經(jīng)濟評估方法104南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院3、評估方法的依據(jù)建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版） 簡稱方法與參數(shù)中國國際工程咨詢公司建設項目經(jīng)

38、濟評估管 理辦法，簡稱管理辦法投資項目經(jīng)濟咨詢評估指南（1998年版） 評估方法分四個部分：即新建、改擴建、中 外合資和項目建議書105南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院4、新建項目的概念組建新的項目法人、新開始建設的項目原有基礎小、經(jīng)擴大規(guī)模后，新增加的固定資 產(chǎn)價值超過原有固定資產(chǎn)價值3倍以上106南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院5、新建項目的經(jīng)濟評估內(nèi)容投資估算的評估資金籌措方案的評估成本、銷售收入及有關稅費的評估（基礎數(shù)據(jù)）財務分析的評估國民經(jīng)濟分析評估不確定性分析和風險分析的評估多方案比較的評估經(jīng)濟評估的綜合結論及建議107南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院6、幾個特殊問題的處理計算期的確定建設期：按投資建設的

39、合理工期或預計的建設進度確定生產(chǎn)經(jīng)營期：一般以該項目主要設備的經(jīng)濟壽命期確定，具體如下一般工業(yè)項目：不宜超過20年公益性項目：可適當延長，但不宜超過30年 一些永久性項目：可適當延長108南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院6、幾個特殊問題的處理財務折現(xiàn)率的確定 凡部門已正式發(fā)布行業(yè)基準收益率的，評估中 應遵照執(zhí)行。(可高于行業(yè)標準)如沒有行業(yè)標準的，應在財務分析中設定折現(xiàn)率的取值是否有充分依據(jù)進行評估（資金成本，或投資預期收益率等）109南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院6、幾個特殊問題的處理社會折現(xiàn)率的確定 國家統(tǒng)一發(fā)布，國民經(jīng)濟分析的評估中應用 110南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院6、幾個特殊問題的處理設備更新投資

40、的確定 對于某些設備的可使用年限短于項目生產(chǎn)經(jīng) 營期的，應注意：一般按設備原值考慮，在 計算期內(nèi)一般只考慮一次111南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第十章 投資估算的評估1、 投資構成2、 固定資產(chǎn)評估3、 建設期利息評估4、 固定資產(chǎn)的簡便估算方法5、 流動資金評估112南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第十章 投資估算的評估學習目標掌握項目投資的構成和各項投資的估算方法知識結構投資構成投資估算建設投資建設期利息凈營運資金資金來源與融資方案優(yōu)化無形資產(chǎn)投資開辦費預備費固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅113南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、投資構成總投資對投資構成的完整性、合理性及計算的準確性進行評估，并對固定資產(chǎn)

41、、流動資金等形成的各類資產(chǎn)的合理性進行評估114南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、投資構成建設項目總投資建設投資無形資產(chǎn)投資投資方向調(diào)節(jié)稅無形資產(chǎn)建設期利息凈營運資金開辦費預備費固定資產(chǎn)投資其它資產(chǎn)固定資產(chǎn)流動資產(chǎn)115南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、固定資產(chǎn)評估固定資產(chǎn)評估的內(nèi)容投資估算的依據(jù)是否符合國家或地區(qū)的有關規(guī)定工程內(nèi)容和費用構成是否齊全，是否任意擴大計費范圍和提高估算標準的情況，是否有漏項、少算或人為壓價分析投資構成是否合理分析估算是否考慮了項目建設期間物價變動可能引起的投資變化等因素116南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、固定資產(chǎn)評估固定資產(chǎn)投資分類工程費用建筑工程費設備及工器具購置費安裝工程費

42、工程建設其它費用預備費（基本預備費和漲價預備費）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設期利息117南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院3、建設期利息評估借款分年用款額是否符合項目建設的實際情況利率的采用是否符合借款條件利息額的計算是否正確注意3個問題計息時間問題單利與復利問題國外借款利息118南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院3、建設期利息評估 借款利息計算中采用的利率應為有效年利率 有效年利率=（1+ r/m）m1式中：r名義年利率 m每年計息次數(shù)注意：可研報告中要說明每年計息次數(shù)，按 照有效年利率計算利息119南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院4、固定資產(chǎn)的簡便估算方法建議書階段（1）百分比估算法以設備費為基礎，根據(jù)已建成的同類項目

43、的建筑安裝費和其他工程費用等占設備價值的百分比，求出相應的建筑安裝費和其他工程費用，其總和即為固定資產(chǎn)投資C=E(1+f1p1+f2p2+f3p3+、)+I120南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院4、固定資產(chǎn)的簡便估算方法（2）生產(chǎn)能力指數(shù)法 根據(jù)已建成的性質(zhì)類似的項目的投資額和生 產(chǎn)能力及擬建項目的生產(chǎn)能力估算投資額C2=C1(A2/ A1)nf0、5( A2/ A1)2 ，n=12( A2/ A1)50 ， 且擴大僅靠增大設備規(guī)模 ， n=0、6 0、7； 若靠增加相同規(guī)格設備達到， n=0、8 0、9121南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院4、固定資產(chǎn)的簡便估算方法（3）指標估算法 房屋、建筑物-采用該法（

44、每平方米造價）實質(zhì)：單位工程估算，套用指標，要作適當 調(diào)整 122南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院5、流動資金評估（1）評估內(nèi)容 按投產(chǎn)后生產(chǎn)經(jīng)營特點，判別計算方法是否正確重點評估各項流動資產(chǎn)和流動負債的最低周轉天 數(shù)的取值是否合理應注意采購時的增值稅（進項）所占用的資金注意：流動資金一般應在投產(chǎn)前一年開始籌措， 為簡化計算，流動資金在投產(chǎn)的第一年開始按生 產(chǎn)負荷進行安排，其借款部分按全年計息123南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院5、流動資金評估（2）流動資金估算方法-擴大指標估算法 按照流動資金占某種費用基數(shù)的比率來估算。如收入、經(jīng)營成本、總成本費用和固定資產(chǎn)投資等所采用比率根據(jù)經(jīng)驗或依行業(yè)、部門給定的參考

45、值確定特點：簡便易行、適用于項目初選階段124南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院5、流動資金評估（2）流動資金估算方法-分項詳細估算法 流動資金=流動資產(chǎn)流動負債流動資產(chǎn)=現(xiàn)金+應收帳款+存貨流動負債=應付帳款例： 現(xiàn)金=（年工資及福利費+其它）/周轉次數(shù) 周轉次數(shù)=360/最低需要周轉天數(shù) 125南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院5、流動資金評估（3）流動資金估算應注意的問題 采用分項詳細估算法時，需要分別確定現(xiàn)金、應收、存貨和應付賬款的周轉天數(shù)考慮不同生產(chǎn)負荷分別計算，不能按100%流動資金乘以負荷百分數(shù)求得流動資金屬于長期性資金，籌措可通過長期負債和資本金（權益融資）方式解決，項目計算期末收回全部流動資金1

46、26南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院5、流動資金評估（4）鋪底流動資金 流動資金30%是計算項目資本金的重要依據(jù)，也是國家控制投資規(guī)模的重要指標，鋪底流動資金不落實，國家不予立項，銀行不予貸款 總投資=固定資產(chǎn)投資+鋪底流動資金 項目總資金=固定資產(chǎn)投資+全部流動資金127南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第十一章 資金籌措方案的評估1、 評估的主要內(nèi)容2、 資本金籌措方案的評估 3、 負債融資方案的評估 4、 資金成本和融資風險的評估 5、 資金使用計劃的評估 128南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第十一章 資金籌措方案的評估學習目標理解融資主體各種組織形式的區(qū)別熟悉項目資金的各種融資渠道了解資金籌措方案制定和設計的

47、主要內(nèi)容和要求129南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院本章的知識結構資金來源與融資方案優(yōu)化融資組織形式選擇資金籌措渠道分析資金籌措方案設計與優(yōu)化新設項目法人融資既有項目法人融資權益資金債務資金資金來源可靠性資金結構合理性資金成本融資風險130南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、評估的主要內(nèi)容資金來源是否符合國家有關法規(guī)，各項資金來源是否落實可靠，使用條件是否合理，資本金籌措和負債融資應分別進行評估對于資金來源渠道較多的項目，是否進行了籌資方案的比較，是否優(yōu)選了資金成本低和籌資風險小的方案各項資金來源的分年用款計劃是否滿足項目建設合理工期、項目進度的要求，投資使用計劃安排是否合理131南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、

48、資本金籌措方案的評估（1）原則 國務院關于固定資產(chǎn)投資項目試行資本金制度的通知1996規(guī)定，除公益性項目不實行資本金制度（財政），對于各類經(jīng)營性投資項目，必須首先落實資本金，才能進行建設132南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、資本金籌措方案的評估（2）資本金計算基數(shù)和比例的評估資本金計算基數(shù)是指固定資產(chǎn)投資+鋪底流動資金國家不同行業(yè)項目的資本金最低比例： 交通運輸、煤炭項目：35%及以上 鋼鐵、郵電、化肥項目：25% 電力、機電、建材、化工、石油加工、有色、 輕工、紡織及其它：20% 具體比例由項目審批單位在可研審批時核定133南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、資本金籌措方案的評估（2）資本金計算基數(shù)和比

49、例的評估項目總投資=固定資產(chǎn)投資總額+鋪底流動資金項目資本金最低需要量 =項目總投資*最低資本金比例項目資本金比例 =項目資本金/項目總投資 注：只含鋪底流動資金134南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、資本金籌措方案的評估（3）資本金來源的評估來源：貨幣資金、實物、工業(yè)產(chǎn)權、非專利技術、土地使用權貨幣資金來源：（作資本金）財政資金等國家授權機構及企業(yè)法人的所有者權益及投資者按規(guī)定從資金市場上籌措的權益性資金社會個人合法所有的資金國家規(guī)定的其它資金135南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、資本金籌措方案的評估（4）資本金來源可靠性的評估應對出資方、出資方式、資本金來源及數(shù)額、資本金認繳進度（外資）等評估審核可

50、研報告所附的各出資者承諾出資的文件以實物、無形資產(chǎn)出資的，還必須附資產(chǎn)評估證明等有關材料136南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、資本金籌措方案的評估（4）資本金來源可靠性的評估以發(fā)行股票方式籌集資本金發(fā)行可轉換債券來籌集資本金 項目法人不得將對外籌措的負債資金作為項目資本金，嚴禁以金融機構借款作為資本金的來源對地方承諾的項目資本金，要審查資金到位的可能性137南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院3、負債融資方案的評估（1）負債融資來源的評估 借款融資，包括國內(nèi)和國外借款債券融資，包括發(fā)行國內(nèi)和海外債券融資租賃補償貿(mào)易138南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院3、負債融資方案的評估（2）負債融資來源可靠性的評估 貸款要得到銀

51、行和金融機構的承諾文件國外貸款需經(jīng)有關部門的批準，同時注意外匯使用額度應與項目自身創(chuàng)匯能力相適應發(fā)行企業(yè)債券：審查可靠性融資租賃：要鑒定計算方法是否正確，通過租賃公司代購設備的，應有租賃公司同意租賃的承諾文件139南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院4、資金成本和融資風險的評估（1）資金成本的評估 資金成本包括：資金籌集費用（發(fā)行手續(xù)費、律師費、審計費、評估費等）和資金占用費用（股票的股息、借款和債券的利息等）要對資金成本計算的真實性、可靠性進行審查。評估可研報告中是否選擇了加權平均資金成本最低的方案一般情況下，加權平均資金成本最低的融資方案，就是股權融資和負債融資結構比例最佳的融資方案140南京農(nóng)業(yè)大學

52、經(jīng)濟管理學院4、資金成本和融資風險的評估（2）融資風險的評估 應評審可研報告中是否對所提出的融資方案進行了融資風險的分析，其分析方法與分析結果是否正確注意：分析融資方案存在那些風險，可研是否對各種風險提出了合理的風險規(guī)避方案141南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院5、資金使用計劃的評估應根據(jù)投資估算所確定的資金需要量和分年投資額，分析可研報告提出的資金來源及資金使用計劃安排是否合理用款計劃的安排要與項目建設進度、資金來源相適應142南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第十二章 財務基礎數(shù)據(jù)估算1、 財務基礎數(shù)據(jù)估算概述2、 總成本費用的構成與估算3、 銷售收入的評估 4、 稅金及附加的評估 5、 利潤總額與貸款償還

53、的評估143南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第十二章 財務基礎數(shù)據(jù)估算學習目標財務基礎數(shù)據(jù)估算的意義與作用掌握生產(chǎn)經(jīng)營期財務基礎數(shù)據(jù)估算的內(nèi)容熟悉成本費用的構成與估算方法了解銷售收入、稅金及附加、利潤總額及分配的有關估算方法知識結構財務數(shù)據(jù)估 算作用程序內(nèi)容項目總投資及其資金來源與籌措總成本費用估算銷售收入估算稅金及利潤估算利潤及分配估算144南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、財務基礎數(shù)據(jù)估算概述該評估是財務分析評估、國民經(jīng)濟分析評估和投資風險分析的基礎基礎數(shù)據(jù)包括5個方面項目總投資及其資金來源和籌措生產(chǎn)成本費用收入與稅金銷售利潤的形成與分配貸款還本付息基礎數(shù)據(jù)估算表的相互關系圖145南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學

54、院財務估算表關系圖固定資產(chǎn)估算流動資金估算投資使用計劃及資金籌措固定資產(chǎn)折舊無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷原材料能源成本估算生產(chǎn)總成本費用估算收入和稅金估算損益表固定資產(chǎn)投資借款還本付息146南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、財務基礎數(shù)據(jù)估算概述項目效益和費用的識別是否正確，成本費用估算是否符合財務制度規(guī)定價格是否根據(jù)市場需求進行了科學可靠的分析預測有關稅費的估算是否與稅收制度一致147南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、總成本費用的構成與估算（1）總成本費用和經(jīng)營成本的劃分總成本費用產(chǎn)品制造成本管理費用財務費用銷售費用直接材料直接工資其它直接支出制造費用直接費用間接費用期間費用148南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、

55、總成本費用的構成與估算（1）總成本費用和經(jīng)營成本的劃分總成本費用=生產(chǎn)成本+管理費+財務費+銷售費經(jīng)營成本=總成本費用折舊費攤銷費利息支出149南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院（2）固定成本和可變成本的劃分可變成本是隨產(chǎn)量成比例變化；固定成本相對固定，不隨產(chǎn)量成比例變化半可變半固定成本：要進一步分解可變成本：原材料、燃料、動力、包裝費用和工人的計件工資固定成本：計時工資、固定資產(chǎn)的折舊和修理費、辦公費等利息：全部視為固定成本2、總成本費用的構成與估算150南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院（2）固定成本和可變成本的劃分總成本費用可變成本固定成本外購原材料外購燃料動力計件工資福利計時工資福利修理費銷售費用折舊費攤

56、銷費利息支出經(jīng)營成本2、總成本費用的構成與估算151南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院分析成本費用是否有漏算或重復計算的情況；對成本費用中的原料、燃料、動力的消耗量和供應渠道的可靠性進行審核原料、燃料、動力等投入物選用與產(chǎn)出物價格選用保持同期性原則，除國家有規(guī)定外，投入物可參照市場價格，但要充分考慮變動因素審核成本費用中的工資、折舊、攤銷費、修理費、利息支出及其它費用等的計算是否符合有關規(guī)定和標準2、總成本費用的構成與估算152南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院3、銷售收入的評估（1）各年生產(chǎn)負荷的評估（銷量） 是計算收入的依據(jù) 生產(chǎn)負荷確定是否有充分依據(jù) 是否與市場需求預測相符合 是否考慮了項目的建設進度以及供

57、應和工藝技 術等因素對生產(chǎn)負荷的制約和影響 153南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院3、銷售收入的評估（2）銷售價格的評估（單價） 選用的價格是否合理，價格水平是否反映市場需求狀況，判斷是否高估或低估價格國家控制物資：按國家規(guī)定價格價格已放開的產(chǎn)品：合理選用市場價，一般不宜超過同類的進口價格（含各種稅費）銷售價格一般采用出廠價格，參考國內(nèi)和國際注意：與投入物價格選用的同期性，并注意價格中不含有增值稅154南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院3、銷售收入的評估（3）銷售收入計算方法的評估 一般假設當年生產(chǎn)產(chǎn)品當年全部銷售評估重點 生產(chǎn)負荷價格選用計算是否正確 155南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院4、稅金及附加的評估銷售稅金

58、及附加：消費稅、營業(yè)稅、資源稅、城建稅和教育附加計稅依據(jù)是銷售收入（主營收入、其他業(yè)務收入），不包括營業(yè)外收入和投資收益 計算是否正確 有關增值稅價外稅 銷售稅金及附加的各項內(nèi)容156南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院5、利潤總額的估算與評估項目利潤總額=產(chǎn)品銷售收入-產(chǎn)品制造成本 -產(chǎn)品銷售費用-產(chǎn)品銷售稅金 及附加-管理費用-財務費用貸款還本付息的預測與評估按借款合同貸款利息的計算 國內(nèi)貸款和國外貸款157南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第十三章 財務效益評估1、 財務效益評估概述2、 財務效益評估報表的編制3、 財務效益評估指標的計算158南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院第十三章 財務效益評估學習目標理解財務效益

59、評估的步驟熟悉財務效益評估報表的結構編制財務效益評估報表計算財務效益評估指標159南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院本章知識結構財務效益評估財務效益評估概述財務效益評估報表編制財務效益評估指標計算財務效益評估的內(nèi)容財務效益評估的步驟利潤表現(xiàn)金流量表資金來源與運用表資產(chǎn)負債表財務外匯平衡表項目盈利能力評估項目清償能力評估外匯平衡分析160南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、財務效益評估概述 財務效益評估的內(nèi)容獲利能力評估償還能力評估外匯平衡能力評估161南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院1、財務效益評估概述 財務效益評估的步驟分析和估算項目的財務數(shù)據(jù)評估財務基本報表評估財務效益指標162南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院2、財務效益

60、評估報表的編制利潤表現(xiàn)金流量表資金來源與運用表資產(chǎn)負債表借款還本付息估算表財務外匯平衡表163南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院利潤表生產(chǎn)負荷（%）產(chǎn)品銷售（營業(yè)收入）銷售稅金及附加總成本費用利潤總額（123）所得稅稅后利潤（45）可供分配利潤（6）盈余公積金應付利潤未分配利潤累計未分配利潤12345677.17.27.3n6543合計達到設計能力生產(chǎn)期投 產(chǎn) 期年 份序 號項 目164南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量（任意一年）=年銷售收入-年經(jīng)營成本-年銷售稅金-年固定資產(chǎn)投資費用-年流動資金+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動資金實質(zhì)：凈利潤+固定資產(chǎn)折舊+無形資產(chǎn)攤銷165南京農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理