企業(yè)財務知識培訓課件

1、 企業(yè)財務財務知識培訓 個人簡介非財務人員需要了解哪些財務知識財務基本觀念財務人員的工作與作用財務工作與經(jīng)營的關(guān)系簡單稅收知識學習財務知識的目的通過閱讀會計報表了解企業(yè)狀況 經(jīng)營、風險、發(fā)展理解財務工作在企業(yè)管理中的重要性 記賬，稅務處理 （基本業(yè)務） 預算、成本、考核、評價、內(nèi)部控制、業(yè)務流程設計（內(nèi)部管理） 投資、融資、風險管理、資本市場運作（市場運作)了解財務工作性質(zhì) 專業(yè)性、法律規(guī)范性了解財務會計的局限性 真實性與可靠性沖突 資產(chǎn)增值與減值 成本與市價差異財務工作范疇財務工作三個層次 第一層次：會計與稅務計算 第二層次：內(nèi)控制制度；考核、評價、激勵制度的設計；業(yè)務流程的設計 與評價；日

2、常投資、籌資管理 第三層次：資本市場運作；風險管理；集團公司財務運作； 國際投融資規(guī)劃財務會計基本概念資產(chǎn)成本與資產(chǎn)市價會計報表中的資產(chǎn)與現(xiàn)實中的資產(chǎn)會計報表中的負債與實際負債會計利潤與現(xiàn)金收入可持續(xù)利潤與不可持續(xù)利潤利潤與賺錢財務的基本觀念資金時間價值觀念成本與效益觀念風險與收益觀念美國MD飛機公司會計年報被迫調(diào)整 95年原計利潤 US$14.22億調(diào)整后利潤 US$4.16億應攤銷研究開發(fā)費 10.02億應攤銷專用工具 2.43億應攤銷培訓費、設計費 5.93億減:CASE-1 合 計 18.38億前：盈利14.22億后：虧損 4.16億主要內(nèi)容財務基本觀念財務報表的閱讀企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價財

3、務基本觀念問題討論: 公司的經(jīng)營目標是什么? 公司在為誰辛苦? 公司在為啥忙碌?財務基本觀念 公司的經(jīng)營目標: 為誰辛苦:_ 為啥忙碌:_財務基本觀念財務專家思考問題的密笈 1.風險需要報酬補償-風險收益平衡 高空作業(yè)的人需要額外的保障和津貼 風險與收益如影隨人，永不分離 財務基本觀念 騙子的伎倆就是： 夸大收益，隱瞞風險 新中國大廈: 五年20%返租買房合同完美無暇五年返租合同完美無暇有暇的是開發(fā)商的資金實力財務基本觀念2. 時間就是金錢-資源的時間價值 貸款支付利息, 存款取得利息 培訓的成本不僅僅是培訓費 上班遲到就是“偷竊”公司的財富-時間財務基本觀念現(xiàn)金為王-現(xiàn)金流分析 財務專家考察

4、的是: 公司的現(xiàn)金流而不是會計利潤 今年2月5日,美國摩迪公司以CA公司(CEO為王嘉廉) 現(xiàn)金流不足為由調(diào)低其信用等級. 到2月25日,CA的股票累計下跌40%財務基本觀念 4.增值為金-增量現(xiàn)金分析 能為企業(yè)帶來競爭能力的是增值現(xiàn)金 “利潤是企業(yè)存在的理由”-何伯權(quán) 互聯(lián)網(wǎng)明星擁有大量的現(xiàn)金為何泡沫破滅？財務基本觀念5. 利潤回歸-粒粒皆辛苦 由于激烈的競爭,使市場上企業(yè)之間的利潤趨于零 競爭使暴利消失,市場使利潤合理化 提高競爭能力的絕招是差異化和低成本財務基本觀念6. 有效的市場是價格的調(diào)節(jié)器 公司的股票價格反映了公司的經(jīng)營業(yè)績 市場使價格趨于合理 市場如何才有效? 財務基本觀念 7.

5、 管理者是代理人 管理者的目標是實現(xiàn)人生價值 公司的經(jīng)營目標是實現(xiàn)股東財富最大化 如何使兩者之間一致？ 財務基本觀念8. 不要把所有的雞蛋放在同一藍子中-風險分散 分散使總體的風險降低，個體的風險未變 合理分散投資是財務專家的看家本領(lǐng) 財務基本觀念成 本風 險報 酬 財務專家思考模型財務基本觀念實踐環(huán)節(jié):做一回財務專家 你的好朋友張三現(xiàn)在想供樓,但首期不夠,他找你借錢, 你作為財務專家會如何考慮他的要求? 會計報表的閱讀會計報表閱讀會計報表有什么內(nèi)容? 1.會計報表 2.報表的附注 3.財務情況說明書會計報表閱讀會計報表的構(gòu)成: 資產(chǎn)負債表 利潤表 現(xiàn)金流量表 股東權(quán)益變動表會計報表閱讀資產(chǎn)年

6、初期末 權(quán)益年初 期末現(xiàn)金短期借款應收帳款應付帳款存貨應付職工薪酬固定資產(chǎn)應交稅費無形資產(chǎn)實收資本其他資產(chǎn)未分配利潤合計合計資產(chǎn)負債表會計報表閱讀資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)特點 1.分為左右兩部分(平衡結(jié)構(gòu)) 2.左邊包括了公司的全部資產(chǎn) 按變現(xiàn)能力排列 3.右邊代表了誰對這些資產(chǎn)擁有權(quán)利 按流動性排列會計報表閱讀資產(chǎn)負債表的最大秘密: 資產(chǎn)=權(quán)益 資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益會計報表閱讀資產(chǎn)負債表為什么按流動性排列? 現(xiàn) 金 為 王會計報表閱讀流動性： 對于資產(chǎn)：表現(xiàn)為變現(xiàn)能力 對于負債：表現(xiàn)為償還時間的急緩會計報表閱讀誰的流動性強？ 1.國庫券 VS 企業(yè)內(nèi)部債券 2.一批空調(diào) VS 一條空調(diào)生產(chǎn)線 3.

7、小汽車 VS 公司的商標會計報表閱讀 什么是資產(chǎn)? 1.公司擁有或控制; 2.是經(jīng)濟資源; 3.能為公司帶來經(jīng)濟利益會計報表閱讀典型的資產(chǎn) 1.銀行存款 2.原料,配件 3.產(chǎn)品 4.生產(chǎn)設備 5.廠房 6.公司的商標 7.公司的專利 8.人力資源會計報表閱讀主要資產(chǎn)項目介紹 應收帳款 存貨 固定資產(chǎn)原價 無形資產(chǎn) 在建工程 長期投資 會計報表閱讀什么是負債? 1.公司承擔的義務; 2.導致經(jīng)濟利益流出公司會計報表閱讀他們是負債的代表 1.借款 2.應付款 3.應付工資 4.應交稅費會計報表閱讀 主要負債項目介紹 短期借款 應付帳款 應付職工薪酬 應交稅費會計報表閱讀 資產(chǎn)負債表是: 公司對財

8、產(chǎn)的權(quán)利和義務的宣言書會計報表閱讀項目本期數(shù)上年同期(產(chǎn)品銷售)收入(產(chǎn)品銷售)成本(產(chǎn)品銷售)稅金(產(chǎn)品銷售)利潤 管理費用 銷售費用 財務費用營業(yè)利潤-利潤表會計報表閱讀利潤表反映的內(nèi)容: 1.收入 2.成本 3.費用 4.利潤會計報表閱讀利潤表的結(jié)構(gòu)特點: 1.多步式報告結(jié)構(gòu) 2.從經(jīng)常業(yè)務到非經(jīng)常業(yè)務 3.從主營業(yè)務到非主營業(yè)務會計報表閱讀 利潤表的秘密: 收入-成本-費用=利潤會計報表閱讀利潤表按業(yè)務的主次排列 增 值 為 金會計報表閱讀 金額 項目支付的稅費購買商品,接受勞務歸還投資,貸款增加資本,貸款增加長期資產(chǎn)對外投資收回投資,投資收益為職工支付的現(xiàn)金銷售商品,提供勞務 現(xiàn)金凈

9、流量籌資投資經(jīng)營 現(xiàn)金流量表會計報表閱讀現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)特點 將現(xiàn)金流量分為三個部分: 經(jīng)營活動(主營,副營) 投資活動(對內(nèi),對外) 籌資活動(資本,借貸) 每個部分包括: 流入,流出這樣的排列有什么道理?會計報表閱讀主要現(xiàn)金流量項目介紹 收回投資 取得投資收益 對外投資 處置長期資產(chǎn) 吸收投資 借款取得的現(xiàn)金 償還債務 分配股利償還利息會計報表閱讀現(xiàn)金流量表反映的是:現(xiàn)金為王:沒有現(xiàn)金就沒有支付能力,沒有發(fā)展機會增值為金:經(jīng)營中現(xiàn)金不能增加,企業(yè)就會貧血會計報表閱讀現(xiàn)金流量表的財務意義評價公司獲現(xiàn)能力評價公司支付能力評價公司償債能力評價公司收益質(zhì)量預測公司未來現(xiàn)金流 會計報表閱讀 2001

10、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金凈增加2000年現(xiàn)金余額2001年現(xiàn)金余額2000資產(chǎn)負債表現(xiàn)金 非現(xiàn)金資產(chǎn)資產(chǎn)合計負債權(quán)益資本未分配利潤其他所有者權(quán)益權(quán)益合計 2001資產(chǎn)負債表現(xiàn)金 非現(xiàn)金資產(chǎn)資產(chǎn)合計負債權(quán)益資本未分配利潤其他所有者權(quán)益權(quán)益合計 2001利潤表 凈利潤 利潤分配表年初未分配利潤本年凈利潤本年分配年底未分配利潤會計報表閱讀擦亮眼睛: 如何從報表看出企業(yè)的潛虧?會計報表閱讀實踐環(huán)節(jié): 我們的工作反映在報表的什么項目? 部 門 資產(chǎn)負債表利潤表資產(chǎn)權(quán)益會計報表閱讀會計報表附注的內(nèi)容： 1.基本會計政策和方法 2.表內(nèi)項目的詳細說明 3.重要事項和特殊情況會計報表閱讀 會計報表附注的作用: 1.了解

11、公司的會計政策 2.了解非財務信息 3.了解進一步的信息 企業(yè)業(yè)績評價系統(tǒng)企業(yè)業(yè)績評價系統(tǒng)是企業(yè)管理控制系統(tǒng)的一部分。企業(yè)業(yè)績評價系統(tǒng)的運作過程：1、確立評價的目的與要求企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略；2、建立評價的參照系統(tǒng)設置評價標準；3、獲取評價信息確定業(yè)績評價指標；4、形成價值判斷分析影響業(yè)績的因素，結(jié)論。 2目錄內(nèi)部后勤生 產(chǎn)制 造外部后勤市 場銷 售服 務企業(yè)基礎設施人力資源管理技術(shù)開發(fā)管理采購管理顧客需求的滿足企業(yè)收益的獲得平衡積分卡與價值鏈的融合顧客服務指標體系內(nèi)部流程指標體系學習與成長指標體系財務指標體系核心過程 員工與組織關(guān)鍵能力 結(jié)果指標過程指標驅(qū)動指標效率指標有效性指標過程控制指標競爭性指

12、標(分)子公司分類的思路 GE根據(jù)各個子公司在企業(yè)中所處的地位將各個子公司區(qū)分為：選擇性投資/贏利類當期利潤60%未來的經(jīng)營成果28%投資/成長類當期利潤40%未來的經(jīng)營成果48%單純贏利/收縮類當期利潤72%未來的經(jīng)營成果16%其它當期利潤？未來的經(jīng)營成果？未來的經(jīng)營成果：人力資源開發(fā)、技術(shù)開發(fā)、設計和執(zhí)行銷售擴張規(guī)劃以及經(jīng)營戰(zhàn)略的加強等。(分)子公司分類的思路-借鑒跨國公司海外子公司的角色理論 1984年，懷特和波因特根據(jù)海外子公司所承擔的業(yè)務的不同，把海外子公司劃分為“微型復制品型、產(chǎn)品專家型、合理化生產(chǎn)者型、戰(zhàn)略獨立型、銷售衛(wèi)星型”。微型復制品型產(chǎn)品專家型合理化生產(chǎn)者型戰(zhàn)略獨立型銷售衛(wèi)

13、星型White,R.E, T.A.Poynter. Strategies for Foreign-Owned Subsidiaries in Canada. Business Quarterly. 1984,48(4):59-69(分)子公司分類的思路-借鑒跨國公司海外子公司的角色理論1986年，巴特利特和戈夏爾根據(jù)海外子公司現(xiàn)有能力和當?shù)厥袌龅膽?zhàn)略重要性把海外子公司劃分為“戰(zhàn)略領(lǐng)導者、貢獻者、執(zhí)行者、黑洞”。 執(zhí)行者黑洞低 當?shù)刭Y源和能力水平 高高 市場的戰(zhàn)略重要性 低戰(zhàn)略領(lǐng)導者貢獻者子公司分類的思路-借鑒跨國公司海外子公司的角色理論1990年，賈里奧和馬丁內(nèi)茲根據(jù)海外子公司與母公司的一體化

14、程度以及當?shù)鼗潭劝押Ｍ庾庸緞澐譃榻邮苄?、積極型、自主型。 接受型積極型自主型低 當?shù)鼗潭?高高 一體化程度 低西方國家企業(yè)業(yè)績評價指標體系的演進 西方國家企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價的演進可以分為三個時期成本業(yè)績評價時期 財務業(yè)績評價時期 經(jīng)營業(yè)績評價的創(chuàng)新時期 成本業(yè)績評價時期(19世紀初一20世紀初)在19世紀以前，由于當時企業(yè)的規(guī)模很小，對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績進行評價的意義自然也就不大，可有可無，即便是有，也只局限于觀察上，因而，嚴格地說，在19世紀以前，真正意義上的企業(yè)業(yè)績評價并不存在，更不用說業(yè)績評價指標或業(yè)績評價指標體系。 對企業(yè)業(yè)績評價指標體系的研究可以追溯到19世紀初出現(xiàn)的紡織業(yè)、鐵路業(yè)、

15、鋼鐵業(yè)和商業(yè)等企業(yè)管理需要的成本業(yè)績評價時期。 對于紡織企業(yè)，需要在各自獨立的梳理、紡織、編織、漂白過程中按照每碼成本或每磅成本建立內(nèi)部經(jīng)營效率評價指標。 鐵路業(yè)管理者發(fā)明了管理鐵路的業(yè)績評價指標，如每噸公里成本、每位顧客公里成本、經(jīng)營比率(經(jīng)營成本與收入的比率)，有效地幫助了管理者評估其經(jīng)營業(yè)績 從成本業(yè)績評價時期各階段的特點來看，可分：早期簡單成本業(yè)績評價階段較復雜成本業(yè)績評價階段標準成本業(yè)績評價階段 簡單成本業(yè)績評價階段的指標體系早期的成本思想是一種很簡單的將本求利思想，成本計算也是一種簡單的以盈利為目的的計算。這一階段的經(jīng)營業(yè)績評價的重點就是降低生產(chǎn)成本，由此形成了諸如：每碼成本每磅成

16、本每公里成本這種業(yè)績評價帶有統(tǒng)計的性質(zhì)。較復雜成本業(yè)績評價階段的指標體系 隨著資本主義商品貨幣經(jīng)濟的產(chǎn)生，資本主義手工工場的出現(xiàn)，原有的在一般商品貨幣經(jīng)濟條件下僅僅以計算盈利為目的的簡單的將本求利思想已逐漸被如何提高生產(chǎn)效率，以便盡可能多地獲取利潤的思想所取代。這一業(yè)績評價經(jīng)歷了三個階段：“實際主要成本”(Actual Primary Cost)也稱之為“直接成本計算的業(yè)績評價 ”“實際全部成本 ”“正常成本核算” (Normal cost accounting)也稱之為“間接成本核算” 。 標準成本業(yè)績評價階段的指標體系 因為已有的成本核算是事后的分析計算，反應遲鈍，不便于成本控制；沒有成本

17、目標，不便于進行預防性管理，根據(jù)這樣的成本評價指標對經(jīng)營業(yè)績進行考核，不利于預測和控制。于是建立一套以成本控制為中心的企業(yè)成本會計。F泰羅所倡導的“一切工作標準化”制度，為后來標準成本制度的建立奠定了理論基礎。 標準成本制度的建立，標志著人們觀念的轉(zhuǎn)變，由被動的事后系統(tǒng)反映分析轉(zhuǎn)變?yōu)榉e極、主動的事前預算和事中控制，達到了對成本進行管理的目的。成本控制的狀況即標準成本的執(zhí)行情況和差異分析結(jié)果成為該時期評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的主要指標。 財務業(yè)績評價時期(約20世紀初一20世紀90年代)20世紀初，從事多種經(jīng)營的綜合性企業(yè)發(fā)展起來了，為企業(yè)業(yè)績評價指標體系進一步發(fā)展提供子機會。 杜邦公司設計了多個重要的

18、經(jīng)營和預算指標。這其中持續(xù)時間最長的，也最為重要的指標就是投資報酬率(ROI)，為企業(yè)整體及其各部門的經(jīng)營業(yè)績提供了評價的依據(jù)。財務業(yè)績評價時期經(jīng)歷了以下階段：以銷售利潤率為中心的財務業(yè)績評價階段以投資報酬率為中心的財務業(yè)績評價階段以財務指標為主的業(yè)績評價階段等。以銷售利潤率為中心的財務業(yè)績評價階段 20世紀20年代，運用得比較廣泛的財務業(yè)績評價指標是銷售利潤率。 母公司一般只注重子公司的現(xiàn)金流量而極少關(guān)心其業(yè)績評價問題，許多控股公司出于成本效益及管理的方便考慮，通常借助于“投資中心”或“利潤中心”實施對子公司的管理與控制。到了60年代，運用得最為廣泛的業(yè)績評價指標主要是預算、稅前利潤和剩余收

19、益等，并把它們作為對企業(yè)管理者補償?shù)囊罁?jù)。這一時期的業(yè)績評價始終與產(chǎn)量相聯(lián)系。 以投資報酬率指標為中心的財務業(yè)績評價階段 20世紀70年代，麥爾尼斯(Melnnes)對30家美國跨國公司1971年的業(yè)績進行評價分析后，發(fā)表了跨國公司財務控制系統(tǒng)實證調(diào)查一文，強調(diào)最常用的業(yè)績評價指標為投資報酬率包括凈資產(chǎn)回報率 (RONA)，其次為預算比較和歷史比較。 泊森(Persen)與萊西格(Lezzig)對400家跨國公司1979年經(jīng)營狀況所作的問卷調(diào)查分析中顯示：采用業(yè)績評價的財務指標還有銷售利潤率、每股收益(EPS)、現(xiàn)金流量和內(nèi)含報酬率(1RR)等。其中經(jīng)營利潤和現(xiàn)金流量已成為該時期業(yè)績評價的重要

20、要素。對管理者的補償是根據(jù)EPS、EPS的增長以及與競爭對手相比的回報指標情況而定。 以財務指標為主的業(yè)績評價階段 20世紀80年代后，對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的評價形成了以財務指標為主，非財務指標為補充的業(yè)績評價指標體系。 美國的許多公司，包括跨國公司已意識到過份強調(diào)短期財務業(yè)績是美國公司在與歐洲和日本企業(yè)、公司競爭時處于不利地位的重要原因，于是他們把著眼點更多地轉(zhuǎn)向企業(yè)長期競爭優(yōu)勢的形成和保持上。對管理者的補償準備以是否實現(xiàn)了股東財富最大化為根據(jù)，而不是短期的財務業(yè)績狀況。 General Electric、Xerox、Mo torola和IBM公司都非常重視過程能力、產(chǎn)品生產(chǎn)周期時間、客戶的滿意程度、保修成本等評價指標 .美國跨國公司的業(yè)績評價指標財務指標序位(1980年)序位(1984年)利潤（獲利能力）12預算與實際利潤比較31投資報酬率23資料來源:Helon,Gernon,Morsicato:跨國公司的貨幣折算與業(yè)績評價,1980年。WagdyM.Abdallah:內(nèi)部受托責任國際重要性,1984年。英國跨國公司的業(yè)績評價指標財務指標序位(1988年)預算與實際利潤比較1投資報酬率2預算與實際投資報酬率比較3子公司潛在現(xiàn)金流量4利潤5資料來源:I.S.Demig:評價海外子公司業(yè)績：英國跨國公司的貨幣選擇,1988年。以財務指標為主的