個(gè)股研報(bào)精選

1、個(gè)股研報(bào)精選6/6個(gè)股研報(bào)精選報(bào)告日期：2017-09-26一、行業(yè)研報(bào)導(dǎo)讀汽車行業(yè)：廣發(fā)證券張樂，汽車和汽車零部件行業(yè)第1名，2017-09-25發(fā)布汽車及汽車零部件行業(yè)周報(bào)：汽車板塊整體跑贏滬深300 商用客車板塊領(lǐng)漲，給予買入（Buy）評級。投資要點(diǎn)：盡管今年汽車行業(yè)增速中樞下移，但仍不乏有表現(xiàn)亮麗的細(xì)分子領(lǐng)域，擇股應(yīng)該兼顧基本面與估值。乘用車在終端需求復(fù)蘇及政策退出前末班車效應(yīng)的帶動(dòng)下有望回暖，我們推薦低估值藍(lán)籌上汽集團(tuán)，另外自主整車崛起和全球零部件制造中心轉(zhuǎn)移帶來內(nèi)資零部件提升周期，零部件我們推薦華域汽車、萬里揚(yáng)、富臨精工、云內(nèi)動(dòng)力。重卡是今年銷量增速最快的細(xì)分市場，低估值業(yè)績超預(yù)期

2、較大，我們推薦產(chǎn)品力提升、未來份額或持續(xù)提升的中國重汽、低估值高壁壘的威孚高科，建議關(guān)注富奧股份、濰柴動(dòng)力。房地產(chǎn)行業(yè)：國泰君安侯麗科，房地產(chǎn)業(yè)行業(yè)第1名，*2017-09-25發(fā)布住宅周報(bào)（0916-0922）：熱點(diǎn)擴(kuò)散 調(diào)控?cái)U(kuò)圍，給予增持評級。投資要點(diǎn)：維持行業(yè)增持評級。2017年，在行業(yè)政策和流動(dòng)性邊際持續(xù)收緊的環(huán)境下，行業(yè)集中度將加速提升，龍頭公司表現(xiàn)不俗，當(dāng)前重點(diǎn)推薦行業(yè)龍頭和粵港澳灣區(qū)受益標(biāo)的。2017年房地產(chǎn)板塊投資策略是“精選主題，業(yè)績?yōu)橥酢?。推薦：1）龍頭房企受益于競爭優(yōu)勢的增強(qiáng)和集中度的提升，業(yè)績穩(wěn)健，分紅穩(wěn)定，推薦：保利地產(chǎn)、萬科A、華僑城A、招商蛇口；2）京津冀主題推薦

3、榮盛發(fā)展、華夏幸福、北京城建、首開股份；3）區(qū)域主題：粵港澳大灣區(qū)，包括臨深區(qū)域（天健集團(tuán)、招商蛇口、華僑城A）、珠海區(qū)域（格力地產(chǎn)，受益華發(fā)股份）、廣州區(qū)域（保利地產(chǎn)）；大上海（新城控股），西南區(qū)域（金科股份，藍(lán)光發(fā)展），貴陽區(qū)域（中天金融）?；ば袠I(yè)：廣發(fā)證券王劍雨，基礎(chǔ)化工業(yè)行業(yè)第1名，*2017-09-25發(fā)布化工研究周報(bào)（9月第4期）：多數(shù)化工產(chǎn)品穩(wěn)中上漲 建議關(guān)注尿素價(jià)格持續(xù)上行，給予買入（Buy）評級。投資要點(diǎn)：未來一段時(shí)間，基礎(chǔ)化工行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢為：（1）多數(shù)周期類化工品相繼于2014年觸底，2015-2017年逐漸開啟景氣復(fù)蘇進(jìn)程；（2）預(yù)計(jì)WTI油價(jià)中樞將在50美元/桶附近

4、震蕩；（3）大部分化工品價(jià)格伴隨原油價(jià)格波動(dòng)，精細(xì)化學(xué)品價(jià)格相對穩(wěn)定，供給端格局較好的化工品仍具有獨(dú)立行情；（4）供給側(cè)改革方面，關(guān)注產(chǎn)能可能永久性退出的化工子行業(yè)；關(guān)注部分地區(qū)環(huán)保趨嚴(yán)對行業(yè)的影響；（5）下游實(shí)質(zhì)性需求復(fù)蘇有待觀察。給予基礎(chǔ)化工“買入”評級。家用電器行業(yè)：長江證券徐春，家電行業(yè)第1名，*2017-09-25發(fā)布家用電器行業(yè)周度觀點(diǎn)：山重水復(fù)處 柳暗花明時(shí) 從成本及匯率因素看基本面邊際變化，給予看好評級。投資要點(diǎn)：雖然近期受資金分流等因素影響家電板塊表現(xiàn)較為平淡，但我們認(rèn)為在市場風(fēng)險(xiǎn)偏好維持低位背景下，業(yè)績增速與估值匹配較好的家電藍(lán)籌仍值得重點(diǎn)關(guān)注；后續(xù)隨著穩(wěn)健偏好資金逐步回流

5、，板塊中業(yè)績增速確定的白電及廚電龍頭表現(xiàn)值得期待，同時(shí)樂觀預(yù)期今年確定性品種估值切換有望提前；維持行業(yè)“看好”評級，堅(jiān)定看好板塊估值重構(gòu)預(yù)期，持續(xù)推薦業(yè)績穩(wěn)健增長、估值具有較強(qiáng)安全邊際且有提升預(yù)期的格力電器、美的集團(tuán)及青島海爾，同時(shí)我們堅(jiān)定看好廚電及家用中央空調(diào)行業(yè)成長前景，并持續(xù)推薦老板電器、華帝股份及海信科龍。商業(yè)貿(mào)易行業(yè)：國泰君安訾猛，批發(fā)和零售貿(mào)易行業(yè)第1名，*2017-09-25發(fā)布批零貿(mào)易業(yè)：ROE的力量 從ROE看消費(fèi)行業(yè)變遷，給予增持評級。投資要點(diǎn)：未來國內(nèi)消費(fèi)行業(yè)發(fā)展只有實(shí)現(xiàn)從渠道和營銷向產(chǎn)品和運(yùn)營效率的轉(zhuǎn)變方能獲得長期競爭力，強(qiáng)大品牌的打造可能更多需要長期歷史的積淀和精心培

6、育，優(yōu)秀行業(yè)變革者已逐漸加固運(yùn)營能力、打造品牌效應(yīng)。永輝超市受益生鮮滲透提升，高運(yùn)營效率下馬太效應(yīng)強(qiáng)化龍頭優(yōu)勢；網(wǎng)易嚴(yán)選縮短供應(yīng)鏈，去品牌化+去中間化輸送高性價(jià)比產(chǎn)品成時(shí)下潮流；通靈珠寶品牌力顯著強(qiáng)于國內(nèi)其他品牌，未來渠道擴(kuò)張空間值得期待。建議增持：永輝超市、通靈珠寶、蘇寧云商、跨境通等。有色金屬行業(yè)：廣發(fā)證券巨國賢，有色金屬行業(yè)第1名，*2017-09-25發(fā)布有色金屬行業(yè)：8月原鋁產(chǎn)量下降 供給緊張鋰價(jià)超17萬，給予買入（Buy）評級。投資要點(diǎn)：8月原鋁產(chǎn)量下降，供給緊張鋰價(jià)超17萬。8月原鋁產(chǎn)量下降，疊加環(huán)保限產(chǎn)，鋁價(jià)或迎快速上漲；鹽湖放量溫和，供給仍緊張，鋰價(jià)微漲至17.25萬/噸；補(bǔ)

7、庫將拉動(dòng)稀土繼續(xù)漲價(jià)，鎢精礦供給仍短缺；環(huán)保疊加冬季消費(fèi)儲(chǔ)備，將拉動(dòng)鉛鋅價(jià)格繼續(xù)走強(qiáng)；美聯(lián)儲(chǔ)縮表+加息，避險(xiǎn)需求邊際減弱，金價(jià)跌1.9%。核心關(guān)注：鋁（中國鋁業(yè)、云鋁股份）；鋰鈷（天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、華友鈷業(yè)、寒銳鈷業(yè)）；稀土（盛和資源、北方稀土）；鉛鋅（馳宏鋅鍺、中金嶺南、建新礦業(yè)）。計(jì)算機(jī)行業(yè)：安信證券胡又文，計(jì)算機(jī)行業(yè)第1名，*2017-09-25發(fā)布計(jì)算機(jī)行業(yè)周報(bào)：中資收購芯片巨頭Imagination 人工智能中國“芯”再迎重大突破，給予領(lǐng)先大市評級。投資要點(diǎn)：中資收購全球GPU龍頭企業(yè)Imagination，再度驗(yàn)證我們前瞻判斷的行業(yè)趨勢已經(jīng)毋庸置疑：“未來10年不僅是人工智能席卷

8、萬物的10年，也是我國芯片產(chǎn)業(yè)的黃金10年！”重申近期兩個(gè)新增重點(diǎn)推薦標(biāo)的：富瀚微（新款芯片產(chǎn)品中已有支持人臉識別、智能編碼等人工智能應(yīng)用）、浪潮信息（人工智能基礎(chǔ)設(shè)施提供商，目前已具備業(yè)界最全GPU服務(wù)器產(chǎn)品線）。此外，建議重點(diǎn)關(guān)注中科曙光、中科創(chuàng)達(dá)、兆易創(chuàng)新等。傳媒行業(yè)：海通證券鐘奇，傳播與文化行業(yè)第3名，*2017-09-25發(fā)布傳媒行業(yè)周報(bào)：板塊底部持續(xù)樂觀 布局明年估值切換，給予增持評級。投資要點(diǎn)：板塊底部持續(xù)樂觀，著眼四季度布局明年：1、業(yè)績與估值相匹配是當(dāng)前傳媒選股主基調(diào)，重點(diǎn)關(guān)注Q3、Q4仍穩(wěn)健增長的游戲、影視劇板塊；2、明年估值切換后傳媒估值優(yōu)勢凸顯，尋找今年業(yè)績確定的白馬：

9、可率先進(jìn)行估值切換；3、配置行業(yè)龍頭或有壁壘的超跌個(gè)股。影視：關(guān)注國慶檔：唐德影視、光線傳媒、捷成股份、華誼兄弟；游戲動(dòng)漫：白馬+短期催化個(gè)股：帝龍文化、完美世界、三七互娛、寶通科技；教育：百洋股份、威創(chuàng)股份、世紀(jì)鼎利；傳統(tǒng)媒體：皖新傳媒、新經(jīng)典；此外推薦行業(yè)龍頭或者細(xì)分行業(yè)龍頭：分眾傳媒、視覺中國。銀行行業(yè)：華泰證券沈娟，銀行行業(yè)第3名，*2017-09-25發(fā)布金融行業(yè)動(dòng)態(tài)跟蹤周報(bào)：銀行估值探空間 市場回暖利券商，給予增持評級。投資要點(diǎn)：多元金融：關(guān)注低估值金控，把握信托轉(zhuǎn)型升級和公司分化兩大邏輯。金控：受益于國企改革的加速推進(jìn)，板塊估值安全邊際厚，推薦五礦資本，關(guān)注中航資本。信托：短期看

10、信托擔(dān)負(fù)壓杠桿去通道過渡期重?fù)?dān)，長遠(yuǎn)看行業(yè)在監(jiān)管壓力下重塑，政策引導(dǎo)下革新，下半年投資邏輯從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向轉(zhuǎn)型升級和公司分化，把握優(yōu)質(zhì)個(gè)股機(jī)會(huì)，關(guān)注愛建集團(tuán)（股權(quán)之爭落定，管理層聚焦業(yè)務(wù)發(fā)展）、經(jīng)緯紡機(jī)（行業(yè)龍頭，國改預(yù)期較強(qiáng)）。鋼鐵行業(yè)：長江證券王鶴濤，鋼鐵行業(yè)第1名，*2017-09-25發(fā)布鋼鐵行業(yè)周報(bào)：螺紋現(xiàn)貨創(chuàng)4月中旬以來最大周跌幅，給予中性評級。投資要點(diǎn)：盈利韌性條件尚未消失，板塊風(fēng)險(xiǎn)有所釋放。測算的9月毛利數(shù)據(jù)確實(shí)呈環(huán)比收窄過程中，這在鋼鐵板塊近期相對孱弱的走勢中也得到體現(xiàn)。但原材料跌幅更甚，以及供給端缺乏彈性、海外需求復(fù)蘇等其他有利條件并未消退，對于4季度上市鋼企盈利韌性的維持尤

11、為關(guān)鍵。一旦已被抬高的盈利水平未被充分反映至股價(jià)層面，板塊行情仍有可能一觸即發(fā)，建議對板塊保持關(guān)注，等待右側(cè)機(jī)會(huì)。個(gè)股篩選方面，依然是遵循業(yè)績持續(xù)高增長主線，甄選出估值壓力較小標(biāo)的較為合適，具體包括*ST華菱、韶鋼松山、凌鋼股份、新鋼股份、方大特鋼、南鋼股份等。國防軍工行業(yè)：廣發(fā)證券胡正洋，軍工行業(yè)第3名，*2017-09-25發(fā)布國防軍工行業(yè)數(shù)據(jù)周報(bào)（第39周），給予持有（Hold）評級。投資要點(diǎn)：行業(yè)利好預(yù)期和事件逐步兌現(xiàn)，關(guān)注局勢變化和混改預(yù)期和進(jìn)度變化。周邊局勢變化有望提升板塊關(guān)注度，此外關(guān)注混改預(yù)期和進(jìn)度變化。我們對全年軍工行情的判斷維持“階段性、主題性”為主。市場風(fēng)險(xiǎn)偏好下行，中長

12、期標(biāo)的選擇以低估值、具有持續(xù)成長性為主。維持軍工板塊“持有”評級。二、個(gè)股研報(bào)導(dǎo)讀 迪安診斷(300244)：方正證券周小剛，醫(yī)藥生物行業(yè)第3名，*2017-09-25發(fā)布迪安診斷：擬再融資近24億元 強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，首次給予強(qiáng)烈推薦評級。大族激光(002008)：招商證券鄢凡，電子行業(yè)第4名，*2017-09-25發(fā)布大族激光：新一輪成長周期 激光龍頭邁向千億未來，調(diào)高目標(biāo)價(jià)至50.00元。永太科技(002326)：華創(chuàng)證券曹令，基礎(chǔ)化工業(yè)行業(yè)第4名，2017-09-25發(fā)布永太科技：六氟磷酸鋰試生產(chǎn) 內(nèi)生外延共促發(fā)展，首次給予推薦評級。目標(biāo)價(jià)上調(diào)研報(bào)時(shí)間股票代碼股票名稱17年EPS18年E

13、PS投資評級原目標(biāo)價(jià)格現(xiàn)目標(biāo)價(jià)格研報(bào)日收盤價(jià)（較目標(biāo)價(jià)空間）*2017-09-25002008大族激光 R1.561.88強(qiáng)烈推薦475041.05(21.8%)招商證券鄢凡新一輪成長周期 激光龍頭邁向千億未來 投資要點(diǎn)：我們維持公司17/18/19年凈利16.7/20.0/26.7億預(yù)測，對應(yīng)EPS為1.56/1.88/2.50元，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)PE為27/22/17倍，公司的平臺(tái)價(jià)值被明顯低估，基于對明年增長持續(xù)性更確信以及估值切換行情將至，我們上調(diào)目標(biāo)價(jià)至50元，維持“強(qiáng)烈推薦-A”評級，長線看千億市值空間！2017-09-21000957中通客車 R0.921.17增持171915.21

14、(24.92%)國泰君安王炎學(xué)領(lǐng)先布局燃料電池客車技術(shù) 投資要點(diǎn)：維持公司2017/18年EPS為0.92/1.17元，參考同類公司18年預(yù)測PE（宇通客車11倍，金龍汽車23倍），考慮到公司的燃料電池客車已經(jīng)在運(yùn)營中，給予公司18年16.2倍PE，提高目標(biāo)價(jià)到19元（原為17元）。2017-09-18000977浪潮信息 R(1)0.240.53買入242620.1(29.35%)安信證券胡又文發(fā)布重磅人工智能產(chǎn)品 鞏固AI基礎(chǔ)設(shè)施龍頭地位 投資要點(diǎn)：公司是加強(qiáng)自主可控最佳受益標(biāo)的，也是山東國企改革先鋒。預(yù)計(jì)2017-2019年EPS分別為0.24、0.53、0.92元，維持買入-A評級，上

15、調(diào)6個(gè)月目標(biāo)價(jià)至26元。2017-09-13600066宇通客車 滬R1.712.05增持26.7530.7522.19(38.58%)國泰君安王炎學(xué)全球新能源客車崛起之絕對龍頭 投資要點(diǎn)：考慮到17年H1年銷量不及預(yù)期，17年Q4起改善，18年爆發(fā)，下調(diào)17年EPS，并上調(diào)18/19年EPS至1.71/2.05/2.38元（原1.91/2.01/2.16元），結(jié)合新能源汽車相關(guān)公司18年估值（中通客車10.8，比亞迪20.9），給予其15倍PE，上調(diào)目標(biāo)價(jià)至30.75元（原26.75元）。2017-09-12000957中通客車 R0.921.17增持151712.22(39.12%)國泰君

16、安王炎學(xué)盈利能力反轉(zhuǎn)在即 投資要點(diǎn)：維持公司17年EPS 0.92元，上調(diào)18/19年至1.17/1.37元（原1.10/1.26元），參考同行業(yè)其他公司，給予中通客車18年13倍PE，上調(diào)目標(biāo)價(jià)至17元（原15元）。投資評級上調(diào)研報(bào)時(shí)間股票代碼股票名稱17年EPS18年EPS原投資評級現(xiàn)投資評級目標(biāo)價(jià)格研報(bào)日收盤價(jià)（較目標(biāo)價(jià)空間）2017-09-19603990麥迪科技 0.680.84增持買入44.236.15(22.27%)海通證券鄭宏達(dá)急危重癥領(lǐng)軍企業(yè) 關(guān)注人工智能布局投資要點(diǎn)：我們預(yù)計(jì)，公司2017-2019年EPS為0.68/0.84/1.06元。參考同行業(yè)可比公司，給予2017年

17、動(dòng)態(tài)PE 65倍，6個(gè)月目標(biāo)價(jià)44.20元，給予“買入”評級。2017-09-15300055萬邦達(dá) R(1)0.480.81增持買入-18.34(-%)申萬宏源劉曉寧工業(yè)環(huán)保龍頭技術(shù)儲(chǔ)備豐富 業(yè)績有望二次爆發(fā)投資要點(diǎn)：我們上調(diào)公司17-19年凈利潤至4.14、6.99、10.24億，（原為4.03、5.94、7.16億元），對應(yīng)17、18年P(guān)E為38倍和23倍，低于18年行業(yè)平均38倍，公司技術(shù)儲(chǔ)備豐富，業(yè)績爆發(fā)確定性高，目標(biāo)空間18年30倍，上調(diào)至“買入”評級。2017-09-15600997開灤股份 (2)0.580.62增持買入10.948.37(30.7%)中信建投李俊松焦炭提前限產(chǎn)

18、致大幅提價(jià) 公司煤焦一體下半年業(yè)績顯增投資要點(diǎn)：預(yù)測公司2017-2019年EPS分別為0.58、0.62、0.71元，當(dāng)前股價(jià)8.37元，對應(yīng)2017-2019年P(guān)E分別為15X13X/12X，調(diào)高對公司的評級為“買入”。2017-09-13601015陜西黑貓 滬(2)0.610.67增持買入15.513.15(17.87%)中信建投李俊松焦炭彈性標(biāo)的 打造循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢投資要點(diǎn)：焦炭彈性標(biāo)的，期待后續(xù)業(yè)績釋放。不考慮后續(xù)增發(fā)帶來的股本攤薄，我們預(yù)測公司20172019年的EPS分別為0.61、0.67和0.79，給予“買入”評級。2017-09-20002304洋河股份 R4.515

19、.27推薦強(qiáng)烈推薦-89.5(-%)方正證券薛玉虎估值最低的龍頭白酒股 看好短期補(bǔ)漲機(jī)會(huì)投資要點(diǎn)：洋河渠道反饋積極、板塊整體上漲后洋河估值最低、行業(yè)業(yè)績釋放期公司數(shù)據(jù)也不會(huì)太差，確定性強(qiáng)，再疊加年底估值切換，后續(xù)彈性相對較大?？紤]到公司成長加快，上調(diào)17-19年EPS至4.51/5.27/6.17元，對應(yīng)PE分別為20/17/15倍，給予“強(qiáng)烈推薦”評級。盈利預(yù)測上調(diào)研報(bào)時(shí)間股票代碼股票名稱原17年EPS17年EPS18年EPS投資評級目標(biāo)價(jià)格研報(bào)日收盤價(jià)（較目標(biāo)價(jià)空間）2017-09-22000100TCL集團(tuán)R(2)0.210.220.28增持4.23.64(15.38%)國泰君安范楊增持

20、華星光電提升盈利能力投資要點(diǎn)：收購少數(shù)股權(quán)增厚集團(tuán)業(yè)績，上調(diào)17-19年EPS預(yù)測至0.22/0.28/0.31（原0.21/0.27/0.3，+5%/4%/3%，EPS為四舍五入后），目標(biāo)價(jià)4.20元，增持。2017-09-14000581威孚高科R(1)22.322.56買入-24.06(-%)廣發(fā)證券張樂目前估值偏低 存在未必合理投資要點(diǎn)：我們上調(diào)公司17-19年EPS分別至2.32、2.56、2.81元，當(dāng)前A股股價(jià)對應(yīng)PE分別為10.3/9.4/8.6倍，當(dāng)前B股股價(jià)對應(yīng)PE分別為6.4/5.8/5.3倍，給予“買入”評級。2017-09-12600309萬華化學(xué)滬R(3)3.344

21、.73買入-42.3(-%)興業(yè)證券徐留明萬華大幅上調(diào)9月聚合MDI分銷價(jià)格以抑制市場炒作 MDI貨緊價(jià)揚(yáng)態(tài)勢持續(xù)投資要點(diǎn)：公司石化項(xiàng)目盈利前景樂觀，對業(yè)績貢獻(xiàn)將繼續(xù)提升；精細(xì)化學(xué)品及新材料板塊將保持快速增長，打開公司新的成長空間。按最新27.34億股股本，我們上調(diào)公司20172019年EPS分別至4.00、4.73、5.31元的預(yù)測，維持“買入”的投資評級。2017-09-11000951中國重汽(1)1.341.491.87買入-17.6(-%)廣發(fā)證券張樂淡季不淡 8月公司重卡產(chǎn)銷仍旺盛投資要點(diǎn)：短期看，公司3季報(bào)、年報(bào)業(yè)績有望持續(xù)超預(yù)期，我們上調(diào)公司17-19年EPS至1.49、1.8

22、7、2.32元，對應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的PE為11.7/9.4/7.5倍，維持“買入”評級。2017-09-11601566九牧王R(3)0.840.861買入-15.94(-%)光大證券李婕延續(xù)回暖趨勢 精細(xì)化、多品牌運(yùn)營促內(nèi)生增長持續(xù)投資要點(diǎn)：上調(diào)公司17-19年EPS至0.86/1/1.13元，對應(yīng)17年P(guān)E18倍。公司現(xiàn)金類資產(chǎn)較多，目前市值91.37億，賬上現(xiàn)金及其他可變現(xiàn)金融資產(chǎn)19.42億，剔除此類資產(chǎn)17年P(guān)E為14.5倍，維持“買入”評級。2017-09-12002609捷順科技(2)0.330.340.43增持-15.86(-%)興業(yè)證券袁煜明轉(zhuǎn)守為攻 緊抓契機(jī)搶占停車運(yùn)營市場投資要

23、點(diǎn)：公司擁有10多萬停車場存量，正由設(shè)備廠商蛻變?yōu)檫\(yùn)營平臺(tái)。據(jù)36氪競爭者ETCP16年估值83億（官網(wǎng)披露停車場合作逾1萬家）。我們略上調(diào)17-19年EPS至0.34/0.43/0.54元，維持“增持”。2017-09-11002656摩登大道(3)0.020.310.17-18.6(-%)光大證券李婕仍處轉(zhuǎn)型期 出售資產(chǎn)和悅?cè)恍膭?dòng)并表對業(yè)績貢獻(xiàn)較大投資要點(diǎn)：預(yù)計(jì)短期業(yè)績體現(xiàn)不明顯；出售衡陽連卡福帶來投資收益對17年業(yè)績貢獻(xiàn)較大，以及悅?cè)恍膭?dòng)17年5月并表持續(xù)增厚業(yè)績，上調(diào)1719年EPS為0.31/0.17/0.20元，短期業(yè)績承壓、估值偏高，下調(diào)至“中性”評級。首次評級研報(bào)時(shí)間股票代碼股

24、票名稱17年EPS18年EPS首次評級目標(biāo)價(jià)格研報(bào)日收盤價(jià)（較目標(biāo)價(jià)空間）*2017-09-25300244迪安診斷 (3)0.660.9強(qiáng)烈推薦-25.4(-%)方正證券周小剛擬再融資近24億元 強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢投資要點(diǎn)：不考慮增發(fā)及收購事項(xiàng)，我們測算公司2017-19年EPS分別為0.66/0.90/1.19元，對應(yīng)41/30/23倍PE。公司是第三方診斷行業(yè)龍頭之一，首次覆蓋給予“強(qiáng)烈推薦”評級。2017-09-20000537廣宇發(fā)展 R(3)0.811.08買入14.5811.46(27.23%)海通證券涂力磊定增注入集團(tuán)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn) 全國化布局完成投資要點(diǎn)：重組完成后，公司成為魯能集團(tuán)旗

25、下唯一上市地產(chǎn)開發(fā)平臺(tái)，假設(shè)公司2017-2019年凈利潤和總股本是按照發(fā)行后追溯調(diào)整計(jì)算的，則預(yù)計(jì)2017-2018年公司將實(shí)現(xiàn)EPS分別為0.81元和1.08元?？紤]到重組尚未完成，從謹(jǐn)慎出發(fā)，我們給予公司2017年18倍PE，即14.58元/股作為目標(biāo)價(jià)，給予“買入”評級。2017-09-20300433藍(lán)思科技 (3)0.881.33買入39.929.45(35.48%)海通證券陳平出貨旺季來臨 下半年業(yè)績有望繼續(xù)高速增長投資要點(diǎn)：預(yù)計(jì)公司20172019年?duì)I業(yè)收入237.23、333.31和388.37億元，歸母凈利潤22.92、34.86和46.13億元，對應(yīng)18年EPS 1.33

26、元/股。結(jié)合可比公司，給予18年30 x PE，對應(yīng)6個(gè)月內(nèi)目標(biāo)價(jià)39.90元/股，給予買入評級。2017-09-19600350山東高速 滬R(2)0.670.46增持7.536.06(24.26%)國泰君安鄭武用悲觀的假設(shè) 等來安全的機(jī)會(huì)投資要點(diǎn)：安全邊際充足，首次覆蓋評級“增持”。預(yù)測2017-19年EPS 0.67/0.46/0.54元，PE為9/13/11倍，2017年末市凈率1.1倍。我們采用全市場最保守的假設(shè)，即假設(shè)2018年擴(kuò)建分流30%/不考慮地產(chǎn)繼續(xù)變現(xiàn)/不考慮對外投資/不考慮提價(jià)，結(jié)合PE、ECF兩種估值方法，目標(biāo)價(jià)7.53元，空間25%。*2017-09-2500232

27、6永太科技 0.410.63推薦-15.3(-%)華創(chuàng)證券曹令六氟磷酸鋰試生產(chǎn) 內(nèi)生外延共促發(fā)展投資要點(diǎn)：投資建設(shè)OLED材料等項(xiàng)目，多元化打造利潤新增長點(diǎn)。預(yù)計(jì)公司17-19年EPS為0.41/0.63/0.48元，對應(yīng)PE為37X/24X/31X。首次覆蓋，給予“推薦”評級。2017-09-22002584西隴科學(xué) 0.180.24增持16.815.41(9.02%)海通證券劉威國內(nèi)化學(xué)試劑龍頭 布局醫(yī)療和“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略投資要點(diǎn)：預(yù)計(jì)公司17-19年凈利潤為1.07億元、1.41億元、1.69億元，對應(yīng)EPS分別為0.18元、0.24元、0.29元。由于公司拓展業(yè)務(wù)仍處于調(diào)整階段，短期利

28、潤還未釋放，給予18年70倍PE，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)16.8元，給予“增持”評級。重點(diǎn)核心報(bào)告研報(bào)時(shí)間股票代碼股票名稱17年EPS18年EPS投資評級目標(biāo)價(jià)格研報(bào)日收盤價(jià)（較目標(biāo)價(jià)空間 ）2017-09-22603019中科曙光滬0.560.8買入3933.91(15.01%)海通證券鄭宏達(dá)芯片加云構(gòu)建AI基石 打造可控垂直方案投資要點(diǎn)：預(yù)計(jì)公司2017年-2019年的EPS分別為0.56元、0.80元和1.12元。該盈利預(yù)測考慮了合資生產(chǎn)的國產(chǎn)芯片后全自主可控服務(wù)器帶來的收入增速，未考慮前期芯片帶來的收入和利潤，給予2017年70倍PE估值，6個(gè)月目標(biāo)價(jià)39元，維持“買入”評級。2017-09-21002475立訊精密R(2)0.610.85買入-20(-%)廣發(fā)證券許興