大宗商品交易技術分析培訓教材ppt課件

1、大宗商品買賣技術分析培訓教材公司內部傳閱.前 言 目前，現(xiàn)貨市場的競爭是相當猛烈的，競爭就意味著淘汰，倉實公司的目的是“以人為本,務虛創(chuàng)新。這就需求我們倉實的員工齊心協(xié)力才行！我作為公司業(yè)務部門的員工，為我們的客戶提供好最優(yōu)質的效力，樹立好公司在國內的品牌，是我們任務的重中之重！源于此，我想編一個對客戶買賣簡單、適用、有效的教材，希望公司客戶及同仁多提珍貴意見，以便進一步完善，真正做到有助于客戶買賣。力求簡明，是我的寫作目的。我堅信，復雜的未必就是最好的！.現(xiàn)貨買賣技術分析的前提條件(1)價錢包容消化一切市場要素； 價錢反映影響市場利多、利空的一切音訊；(2)市場價錢以趨勢方式演化； 堅決地順

2、應既成趨勢，直至有反向征兆；(3)歷史會重演！ 如今是過去的翻版，未來是如今的翻版！.教材目錄K線圖的根本概念及運用趨勢的根本概念及運用主要反轉形狀主要繼續(xù)形狀資金管理及買賣戰(zhàn)略.K線的根本概念概念：K線表現(xiàn)為一段時間之內價錢動搖的變化情況。它反映了多空雙方戰(zhàn)斗的結果,分為陽線和陰線兩類. 我們把一段時間設定為1分鐘、3分鐘、5分鐘、15分鐘、30分鐘、1天、1周，那么相應地，我們稱其為1分鐘K線、3分鐘K線、5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線、日線和周線。.K線的組成要素K線由開盤價、最高價、最低價、收盤價四部分組成。開盤價是一段時間之內價錢的第一筆成交價，由集合競價產生。最高價是一段時

3、間之內成交的最高價錢。最低價是一段時間之內成交的最低價錢。收盤價是一段時間之內價錢的最后一筆成交價，由集合競價產生。.注解:多方和空方分別代表兩支部隊現(xiàn)貨市場是殘酷的博弈市場,現(xiàn)貨市場與戰(zhàn)場具有高度的相通性。開盤價代表多方部隊和空方部隊猛烈爭奪的陣地,誰占領這個陣地，誰就獲得了戰(zhàn)斗的自動權，就占了上風。那么，我們在做日內短線買賣的時候，就應該把最新價和開盤價作個比較，最新價在開盤價之上思索做多而不去做空，止損價設在開盤價之下即可；最新價在開盤價之下思索做空而不去做多，止損價設在開盤價之上即可。. 區(qū)分行情高開高走、高開低走、低開低走、低開高走的關鍵應親密關注最新價和開盤價的關系：最新價在開盤價

4、之上，高走；最新價在開盤價之下，低走。最高價代表空方的防守陣地。最低價代表多方的防守陣地。收盤價代表多空雙方最終的戰(zhàn)斗結果。.參與開盤價集合競價的本卷須知現(xiàn)貨買賣每日上午9：00開盤，參與集合競價的買賣者應在8：55分-8：59分掛單，這一時間段稱為客戶指令申報時間。8:59分-9：00分為計算機指令自動撮合時間，9：00整最終產生開盤價。.K線大家庭(1)(2)(3)(4)(5)(6)7 8 9 10 11 12 .注解：上影線代表空方，其長短代表空方力量的強弱。下影線代表多方，其長短代表多方力量的強弱。實體部分代表多方或者空方的戰(zhàn)斗成果。其大小同樣代表多空雙方的力量。十字星代表多空雙方力量

5、勢均力敵的形狀。.K線小結無招勝有招，這是武術的最高境界。那么我們掌握了K線的根本概念及各要素之后，完全沒必要去死記硬背的去記K線圖及其各種組合，面對我們平常遇到的K線圖，可以游刃有余地經過我們大腦的正確思索,并且配合其他各種技術分析手段，去到達較為準確地預測未來行情走勢的最終目的！.挪動平均線、挪動平均線：定義 挪動平均線這種技術目的，最富靈敏性，適用最廣泛。由于它的構造方法簡便，而且它的成果易于定量地檢驗，所以它構成了絕大部分順應趨勢的自動買賣系統(tǒng)的運作根底。 .挪動平均線、挪動平均線：具有滯后特點的平滑工具，挪動平均線本質上是一種追蹤趨勢的工具。其目的在于識別和顯示舊趨勢曾經終結或反轉、

6、新趨勢正在萌生的關鍵契機。它以跟蹤趨勢的進程為己任。挪動平均線是一種平滑工具。短期平均線對價錢變化更加敏感，而長期挪動平均線那么愚鈍些。在某些市場上，采用短期挪動平均線更有利。而在另外的場所，長期平均線卻能發(fā)揚所長。.挪動平均線的買賣原那么利用挪動平均線買賣的方法大致上有：挪動平均線英文名為MA其中分別MA 5.MA 10.MA 20.MA 30.MA 60.MA 5 為短期均線 MA10 20 為中長期均線 MA 30 60為長期均線用法：當短期均線由上向下穿越中長期均線時所構成的叉叫死叉.當短期均線由下向上穿越中長期均線時所構成的叉叫金叉.其中MA30我們叫做生命線.趨勢的根本概念及運用所

7、謂趨勢就是未來市場的走向。趨勢具有三種方向上升趨勢、下降趨勢、盤整趨勢和三種規(guī)模主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢。趨勢的走勢和波浪類似，是由一系列的波峰和波谷組成。波峰和波谷的方向依次向上那么稱為上升趨勢；波峰和波谷的方向依次向下那么稱為下降趨勢；波峰和波谷的方向是程度方向那么稱為盤整趨勢。趨勢概念當中提到的波峰和波谷，我們把波峰稱為壓力，波谷稱為支撐。支撐和壓力是技術分析中經常提到的兩個術語。. (1)上升趨勢 (2)盤整趨勢 (3)下降趨勢波峰 (壓力)波峰(壓力)波峰(壓力)波谷(支撐)波谷(支撐)波谷(支撐). 支撐和壓力相互交換角色:波峰(壓力)和波谷(支撐)其實就是我們在K線圖表中經常

8、看到的相應的高點和低點,當壓力和支撐被市場突破后,壓力和支撐就會變成以后行情下降和上升當中的支撐和壓力。壓力壓力支撐支撐. 大部分投資者對趨勢的認識局限在對趨勢方向上升趨勢、下降趨勢、盤整趨勢概念的了解，而忽略了對趨勢規(guī)模主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢的了解，這是很不應該的。正是在了解并掌握了趨勢規(guī)模的概念后，我們才干更好地把握趨勢的方向，更快地選擇入市的時機?，F(xiàn)貨市場相對股票市場具有雙向買賣和T+0的特點，對于現(xiàn)貨中線投資者應日線主要趨勢認勢，30分鐘線次要趨勢選擇入市的時機；對于期貨短線投資者應30分鐘線主要趨勢認勢，5分鐘或10分鐘線次要趨勢選擇入市的時機；對于現(xiàn)貨極短線投資者應15分鐘線

9、主要趨勢認勢，3分鐘線次要趨勢選擇入市的時機。. 趨勢的三種規(guī)模(圖為上升趨勢)短暫趨勢次要趨勢短暫趨勢.行情的回調、反彈及反轉的根本概念上升趨勢當中的下跌，我們稱之為回調。下降趨勢當中的上漲，我們稱之為反彈。上升趨勢轉變?yōu)橄陆第厔莼蛳陆第厔蒉D變?yōu)樯仙厔?，我們稱之為反轉。上升趨勢不改動的前提下，行情的任何回調都買入；下降趨勢不改動的前提下，行情的任何反彈都賣出；可以準確地分辨出行情的回調、反彈、反轉以及及時把握回調向反轉和反彈向反轉轉化的瞬間，就會提高買賣的勝利率。隨后的課件當中會詳細講解這個中心問題.趨勢線包括上升趨勢線和下降趨勢線上升趨勢線是由一系列向上反彈的低點銜接而成的一條直線;下降

10、趨勢線是由一系列相繼上沖的高點銜接而成的一條直線。 上升趨勢線 下降趨勢線支撐作用壓力作用.黃金分割率:38.2%、50%、61.8% 黃金分割率表示圖38.2%支撐50%支撐61.8%支撐38.2%壓力61.8%壓力50%壓力. 注解：根據(jù)黃金分割律我們可以很簡單地計算出一波上升行情或者一波下降行情回調和反彈的價位，但切不可直接在計算出的回調支撐位和反彈壓力位買進和賣出。而是應該在這些計算出的價位附近提高我們買賣者的警惕，并配合K線形狀、技術目的等一系列技術手段再決議能否買進和賣出。只需這樣，才干提高我們投資者買賣的勝利率和準確率，從而減少不用要的損失，真正到達投資者投身現(xiàn)貨市場賺錢的最終目

11、的！.缺口的根本概念及分類缺口就是K線圖表上沒有買賣的區(qū)域。包括突破缺口、中繼缺口丈量缺口、衰竭缺口和普通缺口四類。突破缺口：通常發(fā)生在重要的價錢運動發(fā)生之后或新的重要的價錢運動發(fā)生之初。此類缺口普通不會被價錢回補。中繼缺口：通常發(fā)生在價錢趨勢曾經發(fā)生開展了一段時間而出現(xiàn)的一個或者一系列缺口。此類缺口普通也不會被價錢回補，而預示行情僅運轉到價錢趨勢的中間階段。. 衰竭缺口：通常發(fā)生在價錢趨勢運動的尾聲，具有疲軟的意味。此類缺口往往會被價錢回補。普通缺口：這是容易被買賣者忽略的一類缺口，通常發(fā)生在盤整趨勢的價錢區(qū)域之內或者買賣極為清淡的情況下。此類缺口對我們研討價錢趨勢的方向并沒有本質性的協(xié)助和

12、意義，但認清普通缺口有助于我們節(jié)省精神，從而把更多的精神放到研討趨勢的其他方面。. 缺口突破、中繼、衰竭表示圖突破缺口衰竭缺口向下的突破缺口中繼丈量缺口島形反轉.如何區(qū)分趨勢方向的適用技巧順勢而為!這是每個投資者所孜孜以求的最終目的,也是技術分析的中心所在。如何順勢而為就成為擺在我們面前必需面對和抑制的問題，也只需在我們學會并掌握了把握趨勢方向的方法，拿到了現(xiàn)貨市場致勝的鑰匙之后，我們才可以隨心所欲、游刃有余地在現(xiàn)貨市場防止市場風險的同時獲得豐厚的利潤和報答！從而在現(xiàn)貨市場實現(xiàn)本人的人生價值！.挪動平均線EMA的根本概念及運用挪動平均線是把根據(jù)K線收盤價一段時間內(5日、10日、30日的算術平

13、均值用一條光滑的曲線銜接而成的一條直線。它本質上是一種技術分析追蹤趨勢的工具，以跟蹤趨勢的進程為己任。實戰(zhàn)中，在上升趨勢和下降趨勢中具有支撐和壓力的作用！并能經過短期、長期挪動平均線的金叉短期EMA從下方向上穿越長期EMA和死叉短期EMA從上方向下穿越長期EMA有效地行情開場上漲和下跌的開場！. 現(xiàn)代科技日新月異,我們大家運用的手機在某些特定地域會失去信號而無法正常運用,但是除此之外又會恢復信號而正常運用。大家都知道挪動平均線具有支撐和壓力的作用,殊不知挪動平均線也有支撐和壓力失效的時候。當行情處于盤整趨勢的時候,挪動平均線的支撐和壓力的作用失效(此時應該看KD隨機目的;當行情處于明顯的上升趨

14、勢和明顯下降趨勢的時候，挪動平均線才會具有支撐和壓力的作用此時不應該看KD隨機目的。小結：盤整趨勢時，看KD隨機目的，而不看挪動平均線;趨勢明顯時，看挪動平均線，而不看KD隨機目的！盤整趨勢轉變?yōu)樯仙厔莼蛳陆第厔莸臅r候，也就是挪動平均線的支撐和壓力失效到有效的時候。. AB從A到B挪動平均線的支撐和壓力失效.挪動平均線EMA對行情趨勢研討的缺乏挪動平均線EMA雖然能有效地提示上升趨勢和下降趨勢的開場并相應追蹤一波上升行情和下降行情,但無法真正識別和顯示舊趨勢曾經終結或反轉、新趨勢正在萌生的關鍵契機！也就是說不能及時區(qū)分行情反轉反彈轉化為反轉、回調轉化為反轉的瞬間。根據(jù)挪動平均線原理經過二次平

15、均得出的技術目的指數(shù)平滑異同挪動平均線簡稱MACD)就有效地彌補了挪動平均線EMA的缺乏，較為及時準確地反映了行情趨勢反轉的瞬間！下面我們會用大量的圖片和文字來描畫MACD目的對買賣者行情趨勢研討方面的協(xié)助!.MACD目的的圖解及其運用MACD目的圖解：圖中一條橫線代表零軸零線；一條白線代表快線差離值；一條黃線代表慢線差離9日平均值；零軸上方的紅柱代表上漲的強度；零軸下方的綠柱代表下跌的強度。注:差離值=12 EMA-26EMAMACD目的的運用：關鍵看黃線！黃線在零軸之上代表上漲，看多！黃線在零軸之下代表下跌，看空！黃線在零軸之上，白線從上方向下穿越黃線以后，只需黃線不下破零軸，我們就稱之為

16、回調，假設黃線下破零軸，我們就稱之為反轉；黃線在零軸之下，白線從下方向上穿越黃線以后，只需黃線不上破零軸，我們就稱. 之為反彈，假設黃線上破零軸，我們就稱之為反轉！那么，我們在日線買賣中，只需黃線在零軸之上我們永遠在買賣當中做多思緒而堅決不去做空(日內短空可以但不過夜)；反過來，只需黃線在零軸之下我們永遠在買賣當中做空思緒而堅決不去做多(日內短多可以但不過夜)！這是買賣當中必需堅守的原那么!在漲勢行情當中不做空，在跌勢行情當中不做多，這是我們每個買賣者都明白的粗淺易懂的道理。究其緣由，不是買賣者想逆市買賣，而是看不清趨勢的方向，從而導致賠錢的結果。那么,在我們買賣者明白并掌握了識別趨勢的方法以

17、后,就完全可以逃避逆市買賣而真正到達順勢買賣從而賺錢的最終目的!. 回調轉變?yōu)榉崔D反彈回調. Macd在0軸下方時構成死叉堅決做空.趨勢的價錢形狀在現(xiàn)貨買賣中買賣者應提高警惕親密關注的往往是行情的高點(壓力)和低點(支撐),當市場不斷試探行情前期高點和前期低點的時候,會在我們所看到的K線圖表上構成一定的價錢圖案,這些特定的價錢圖案就稱之為價錢形狀。我們之所以要花一定的精神來研討價錢形狀，就由于價錢形狀具有預測性的價值，會協(xié)助買賣者區(qū)分未來趨勢的方向。價錢形狀包括反轉形狀和繼續(xù)形狀兩類。.趨勢的反轉形狀在講反轉形狀之前，我們有必要了解市場頂部形狀和底部形狀的特點也就是特征。在頂部形狀中，價錢動搖

18、更大且更猛烈，但時間較短；在底部形狀中，價錢動搖通常只具有較小的動搖幅度，但耗時較長。反轉形狀名副其實，意味著趨勢將要發(fā)生重要反轉，買賣者研討反轉形狀的目的關鍵是必需在形狀構成的過程中盡早作出判別！ 趨勢的反轉形狀主要包括五類：頭肩頂?shù)?、三重頂?shù)?、雙重頂?shù)?、圓形頂?shù)譜形頂?shù)?頭肩頂?shù)?最著名且最重要上升趨勢線頸線反撲 頭 右肩 左肩 頭肩頂表示圖. 左肩 右肩 頭 頭肩底表示圖下降趨勢線頸線反撲頭肩底與頭肩頂?shù)膮^(qū)別在于行情突破頸線的時候必需有成交量的配合.三重頂(底):頭肩頂(底)的變形 頂 頂 頂 三重頂表示圖反撲. 底 底 底 三重底表示圖三重底與三重頂?shù)膮^(qū)別在于行情突破時有成交量反撲.雙

19、重頂(底):最常見的反轉形狀 頂 頂 雙重頂表示圖上升趨勢線反撲. 底 底 雙重底表示圖下降趨勢線反撲雙重底與雙重頂?shù)膮^(qū)別在于行情突破時有量.圓形頂?shù)祝狠^少見的反轉形狀也叫盆形或碗形，代表趨勢是一種逐漸平緩的變化過程。 圓形頂?shù)妆硎緢D.V形頂?shù)祝捍砻土业氖袌龇崔D 此形狀經常出如今市場繼續(xù)上漲下跌，一路很少調整或只需微小調整的情況下！ V形頂?shù)妆硎緢D.趨勢的繼續(xù)形狀在了解了趨勢的反轉形狀后,我們不要以為行情都會在行情的前期高點和低點反轉,下面要講到的繼續(xù)形狀就意味著行情只是在前期高點和低點的休整,之后趨勢行情會沿著原有趨勢運轉。趨勢的繼續(xù)形狀主要包括：三角形上升三角形、下降三角形、對稱三角形、旗形和三角旗形、楔形和矩形。另外，有必要了解擴展形狀喇叭形和鉆石形狀這兩種較少見的價錢形狀。. 上升下降三角形表示圖上升三角形看漲下降三角形看跌. 對稱三角形表示圖對稱三角形沿原有趨勢運轉. 旗形:市場充溢活力,代表猛烈的運