第二課 股票的基礎(chǔ)知識及平均線基礎(chǔ)

1、第二課 股票投資基礎(chǔ)(jch)知識及平均線基礎(chǔ)(jch) 李頌華lisonghuaL共五十七頁荷蘭1602年荷蘭阿姆斯特丹證券交易所是世界(shji)上最早的證券交易所，誕生了世界(shji)上最早的股票。共五十七頁股市交易(jioy)場所一、上交所上海證券交易所簡稱上交所（Shanghai Stock Exchange），是中國大陸(dl)兩所證券交易所之一，上海證券交易所創(chuàng)立于1990年11月26日，是不以營利為目的的法人，歸屬中國證監(jiān)會直接管理。上交所上市公司股票代碼為600XXX 。上證指數(shù)由上海證券交易所編制，于1991年7月15日公開發(fā)布，上證提數(shù)以點(diǎn)為單位，基日定為1990年12

2、月19日。基日提數(shù)定為100點(diǎn)。 二、深交所深圳證券交易所（簡稱“深交所”）成立于1990年12月1日，是中國大陸兩所證券交易所之一，是不以營利為目的的法人，歸屬中國證監(jiān)會直接管理。深交所上市公司股票代碼為000XXX。深圳證券交易所1991年4月3日發(fā)布深圳股價指數(shù)，以1991年4月3日為基日，基數(shù)為100點(diǎn)。 共五十七頁上證月K線2007.10.166124.042005.06.06998.232008.10.281664.932009.08.043478.01共五十七頁2007.10.1019600.03深證月K線2005.06.032590.532008.10.285577.23200

3、9.12.0814096.87共五十七頁股市( sh)名詞解釋滬深300指數(shù)：由上海證券交易所和深圳證券交易所聯(lián)合編制(binzh)的滬深300指數(shù)于2005年4月8日正式發(fā)布。 滬深300指數(shù)簡稱:滬深300； 滬深300指數(shù)以2004年12月31日為基日,基日點(diǎn)位1000點(diǎn)。滬深300指數(shù)是由上海和深圳證券市場中選取300只A股作為樣本，其中滬市有179只，深市121只。樣本選擇標(biāo)準(zhǔn)為規(guī)模大、流動性好的股票。滬深300指數(shù)樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值,具有良好的市場代表性。 上證50指數(shù)：上證50和滬深300都是股票指數(shù)，上證50是由滬市50只股票組成的指數(shù)，滬深300對應(yīng)的是滬市和深

4、市的300只股票組成的指數(shù)。 共五十七頁股票(gpio)的定義一、股票 股份公司發(fā)給股東的入股憑證。股東借以定期取得股息和紅利的一種有價證券。它是股東擁有股份資本所有權(quán)的證書，也是股票可以(ky)依法進(jìn)行買賣、轉(zhuǎn)讓和作為向銀行申請貸款的抵押品，但股票持有者一般不能退股。 二、股票具有以下基本特征： （l）不可償還性。 （2）參與性 。（3）收益性。 （4）流通性。 （5）價格波動性和風(fēng)險性。 共五十七頁股市( sh)名詞解釋一、IPO概述 ：IPO全稱Initial public offering( 首次公開募股） 指某公司（股份有限公司或有限責(zé)任公司）首次向社會公眾公開招股的發(fā)行方式 ，通常

5、為“普通股”。有限責(zé)任公司IPO后會成為股份有限公司。二、增發(fā)：是股票增發(fā)的簡稱。股票增發(fā)配售是已上市的公司通過指定投資者(如大股東或機(jī)構(gòu)投資者)或全部投資者額外發(fā)行股份募集資金的融資方式，發(fā)行價格一般為發(fā)行前某一階段(jidun)的平均價的某一比例。共五十七頁股票(gpio)的分類一、A股 A股的正式名稱是人民幣普通股票。它是由我國境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個人（不含臺、港、澳投資者）以人民幣認(rèn)購和交易的普通股股票。 二、B股B股的正式名稱是人民幣特種股票。它是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購和買賣，在境內(nèi)(上海、深圳)證券交易所上市交易的外資股。B股公司的注冊地和上市地都在境內(nèi)(深、滬

6、證券交易所)，只不過投資者在境外或在中國香港、澳門及臺灣。2001年我國開放(kifng)境內(nèi)個人居民可以投資B股。 上證B股美金交易，深證B股港幣交易。共五十七頁三、H股 H股也稱國企股，指注冊地在內(nèi)地、上市地在香港的外資股。（因香港英文HongKong首字母，而稱得名(d mn)H股。）H股為實(shí)物股票，實(shí)行“T+0”交割制度，無漲跌幅限制。 四、N股 N股，是指那些在中國大陸注冊、在紐約（New York）上市的外資股。 新股：在我國股市中，當(dāng)股票名稱前出現(xiàn)了N字，表示這只股是當(dāng)日新上市的股票，字母N是英語New(新)的縮寫?？吹綆в蠳字頭的股票時，投資者除了知道它是新股，還應(yīng)認(rèn)識到這只股

7、票的股價當(dāng)日在市場上是不受漲跌幅限制的 股票(gpio)的分類共五十七頁 五、S股 S股在我國是指尚未進(jìn)行股權(quán)( qun)分置改革或者已進(jìn)入改革程序但尚未實(shí)施股權(quán)( qun)分置改革方案的股票，在股名前加S，此標(biāo)記從2006年10月9日起啟用，日漲跌幅仍為上下10%（ST股為5%）。從2007年1月8日起，日漲跌幅調(diào)整為上下5%。 股改上市當(dāng)日無漲跌限制。六、ST股 ST是英文Special Treatment 縮寫，意即“特別處理”。該政策針對的對象是出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況或其他狀況異常的上市公司。 在上市公司的股票交易被實(shí)行特別處理期間,其股票交易應(yīng)遵循下列規(guī)則：（1）股票報價日漲跌幅限制為5%；（

8、2）股票名稱改為原股票名前加“ST”,例如“ST鋼管”；（3）上市公司的中期報告必須經(jīng)過審計(jì)。 股票(gpio)的分類共五十七頁藍(lán)籌股：藍(lán)籌股是指具有穩(wěn)定的盈余(yngy)記錄，能定期分派較優(yōu)厚的股息，被公認(rèn)為業(yè)績優(yōu)良的公司的普通股票，又稱為“績優(yōu)股”。紅籌股： 香港和國際投資者把在境外注冊、在香港上市的那些帶有中國大陸概念的股票稱為紅籌股。它實(shí)際是指最大控股權(quán)直接或間接隸屬于中國內(nèi)地有關(guān)部門或企業(yè)，并在香港聯(lián)合交易所上市的公司所發(fā)行的股份。即在港上市的中資企業(yè)。股票(gpio)的分類共五十七頁權(quán)重股 ：權(quán)重股就是總股本巨大的上市公司股票，他的股票總數(shù)占股票市場股票總數(shù)的比重很大，也就權(quán)重很大

9、，他的漲跌對股票指數(shù)的影響很大。比如中國銀行的股票占滬市A股總股數(shù)的20%以上，他漲跌1分錢，大盤漲跌一個點(diǎn)。其他權(quán)重股還有中國石化 、中國石油、中國聯(lián)通等等。大盤股、中盤股、小盤股：通常指發(fā)行(fhng)在外的流通股份數(shù)額較大的上市公司股票 ，反之，小盤股就是發(fā)行(fhng)在外的流通股份數(shù)額較小的上市公司的股票，我國現(xiàn)階段一般不超1億股流通股票都可視為小盤股。中盤股，即介于大盤股與小盤股中間發(fā)行在外數(shù)額的股票。 股票(gpio)的分類共五十七頁股市( sh)名詞解釋總股本： 指總股本是股份公司發(fā)行的全部股票(gpio)的股份總數(shù) 。流通股 ： 在證券市場交易流通的股票數(shù)量。共五十七頁每股收

10、益 又稱每股稅后利潤、每股盈余 每股收益=稅后利潤總股本 它是測定股票投資價值的重要指標(biāo)(zhbio)之一。市盈率 市盈率股價每股收益 市盈率是評估股票價值的重要指標(biāo)之一。股市( sh)名詞解釋共五十七頁股市( sh)交易規(guī)則一、交易時間 周一至周五 (法定休假日除外) 上午9：30 -11：30 下午1：00 - 3：00 二、交易單位股票的交易單位為“股”，100股1手，委托買入數(shù)量必須為100股或其整數(shù)倍三、交易制度T+1交易：T表示交易日，指投資者當(dāng)天買入的股票不能在當(dāng)天賣出，需待第二天進(jìn)行(jnxng)交割過戶后方可賣出 。共五十七頁撮合交易 指賣方委托賣單，買方委托買單； 按照價格

11、優(yōu)先、時間優(yōu)先原則確定雙方成交價格集合競價 是指在交易日上午9：159：25，由投資者自由地進(jìn)行買賣申報，電腦交易系統(tǒng)對全部有效委托進(jìn)行一次集中撮合處理過程。未成交的委托單自動進(jìn)入9：30開始的連續(xù)競價。 T+1交易 “T+1”交易制度(zhd)指投資者當(dāng)天買入的證券不能在當(dāng)天賣出，需待第二天可以賣出。 (A股為T+1交收，B股為T+3交收。） 股市( sh)交易規(guī)則共五十七頁股市( sh)名詞解釋一、開盤價 是指當(dāng)日開盤后該股票的第一筆交易成交的價格。如果開市后30分鐘內(nèi)無成交價，則以前日的收盤價作為開盤價 。二、收盤價 指每天成交中最后一筆股票的價格，也就是收盤價格 。三、最高價 是指當(dāng)日

12、所成交的價格中的最高價位。有時(yush)最高價只有一筆，有時(yush)也不止一筆。 四、最低價 是指當(dāng)日所成交的價格中的最低價位。有時最低價只有一筆，有時也不止一筆。 共五十七頁股市( sh)名詞解釋一、成交量 反映成交股票(gpio)的數(shù)量多少。二、成交額 當(dāng)天(已)成交股票的金額總數(shù)。成交額股票價格共五十七頁股市( sh)名詞解釋一、牛市所謂“牛市”（ni sh，bull market），也稱多頭(dutu)市場，指證券市場行情普遍看漲，延續(xù)時間較長的大升市。 二、熊市“熊市”，也稱空頭市場，指行情普遍看淡，延續(xù)時間相對較長的大跌市。牛市、熊市、平衡市（震蕩市） 是證券市場的三種趨勢。

13、 共五十七頁股市( sh)名詞解釋一、多頭 ：對股票后市看好，先行買進(jìn)股票，等股價漲至某個價位，賣出股票賺取差價的人。二、空頭：是指認(rèn)為股價已上漲到了最高點(diǎn)，很快便會下跌(xi di)，或當(dāng)股票已開始下跌(xi di)時，認(rèn)為還會繼續(xù)下跌(xi di)，趁高價時賣出的投資者 三、多頭市場：也稱牛市，就是股票價格普遍上漲的市場。 四、空頭市場：股價呈長期下降趨勢的市場，空頭市場中，股價的變動情況是大跌小漲。亦稱熊市。 共五十七頁股市( sh)名詞解釋一、停牌 股票由于某種消息或進(jìn)行某種活動引起股價的連續(xù)(linx)上漲或下跌，由證券交易所暫停其在股票市場上進(jìn)行交易。待情況澄清或企業(yè)恢復(fù)正常后，再

14、復(fù)牌在交易所掛牌交易。二、漲停板/跌停板以每天的收盤價與前一天的收盤價相比較，來決定股票價格是漲還是跌。一般在交易臺上方的公告牌上用“+”“-”號表示。證券交易當(dāng)天股價的最高（低）限度(如普通股票為正負(fù)10%限制，ST股票為5%限制 ，股價到達(dá)最高（低）限度即為漲停板（跌停板）。共五十七頁股市( sh)名詞解釋一、整理是指股價經(jīng)過一段急劇上漲或下跌后，開始小幅度波動，進(jìn)入穩(wěn)定變動階段，這種現(xiàn)象稱為整理，整理是下一次大變動的準(zhǔn)備階段。二、反彈是指在下跌的行情中，股價有時由于下跌速度太快，受到買方支撐面暫時(znsh)回升的現(xiàn)象。反彈幅度較下跌幅度小，反彈后恢復(fù)下跌趨勢。共五十七頁股市( sh)名

15、詞解釋一、跳空 ：指受強(qiáng)烈利多或利空消息刺激，股價開始大幅度跳動。跳空通常在股價大變動(bindng)的開始或結(jié)束前出現(xiàn)。 跳空高開：股票市場中,開盤價格超過上一交易日的最高價格的現(xiàn)象 跳空低開：股指或股票開盤價低于前一交易日的最低價，股指或股價走勢在K線圖上出現(xiàn)缺口。 共五十七頁股市( sh)名詞解釋缺口：股價的日線圖出現(xiàn)當(dāng)日成交(chng jio)最低價超過前一交易日最高價或成交(chng jio)最高價低于前日最低價的現(xiàn)象?；卣{(diào)（回檔）：所謂回調(diào)，是指在價格上漲趨勢中，價格由于上漲速度太快，受到賣方打壓而暫時回落的現(xiàn)象?；卣{(diào)幅度小于上漲幅度，回調(diào)后恢復(fù)上漲趨勢 共五十七頁股市( sh)名

16、詞解釋支撐位/壓力位：支撐位:是指在股價下跌時可能遇到支撐，從而(cng r)止跌回穩(wěn)的價位。其對應(yīng)的是阻力位 ，阻力位則是指在股價上升時可能遇到壓力，從而(cng r)反轉(zhuǎn)下跌的價位。壓力位和支撐位一般有幾種情況 ：1.均線壓力位和支撐位 2.高點(diǎn)和低點(diǎn)的壓力位和支撐位 3.跳空缺口的壓力位和支撐位 共五十七頁股市( sh)名詞解釋一、利多 ：是刺激股價上漲，對多頭有利的因素和消息(xio xi)，即有利于股價上漲的消息(xio xi)。二、利空：促使股價下跌，對空頭有利的因素和消息。即不利于股價上漲的消息。共五十七頁股市( sh)名詞解釋一、套牢 ：套牢 是指進(jìn)行股票交易時所遭遇的交易風(fēng)險

17、。例如投資者預(yù)計(jì)股價將上漲，但在買進(jìn)后股價卻一直呈下跌趨勢，這種現(xiàn)象稱為多頭套牢。相反，投資者預(yù)計(jì)股價將下跌，將所有股票放空賣出，但股價卻一直上漲，這種現(xiàn)象稱為空頭套牢。 由于我國大陸股票交易并未實(shí)行賣空制度，股票空頭套牢在大陸市場并不存在。 二、割肉( ru)：指高價買進(jìn)股票后，大勢下跌，為避免繼續(xù)損失，低價賠本賣出股票。 割肉也叫止損。共五十七頁股市( sh)名詞解釋大戶 ：就是大額投資人，例如財(cái)團(tuán)、信托公司以及其它(qt)擁有龐大資金的集團(tuán)或個人。 中戶：指投資額較大的投資人。 散戶：就是買賣股票數(shù)量很少的小額投資者。一般資金量低于50萬的稱之為散戶，大于200萬的稱之為大戶。介于50萬

18、到200萬之間的稱之為中戶。共五十七頁股市( sh)名詞解釋倉位：倉位是指投資人實(shí)有投資資金和實(shí)際(shj)投資的比例。滿倉：全部資金買為了股票叫做滿倉?？諅}：一只股票都沒有買叫做空倉。半倉：一半的資金買入股票叫做半倉。 共五十七頁股市( sh)名詞解釋K線圖：K線又稱蠟燭圖、日本線、陰陽線、棒線等，目前常用的說法是“K線”，起源于日本十八世紀(jì)德川幕府時代（16031867年）的米市交易，用來計(jì)算米價每天的漲跌。因其標(biāo)畫方法具有獨(dú)到之處，人們把它引入股票(gpio)市場價格走勢的分析中，經(jīng)過多年的發(fā)展，目前廣泛的應(yīng)用于股票(gpio)，期貨，外匯，期權(quán)等證券市場。 共五十七頁 K線圖形(txn

19、g)共五十七頁 買進(jìn)費(fèi)用： 1.傭金 0.1%-0.3%，根據(jù)你的證券公司決定，但是最低標(biāo)準(zhǔn)是5元。比如你買了1000元股票，實(shí)際傭金應(yīng)該是3元，但是不到5元都按照5元收取。 2.過戶費(fèi)（僅僅限于滬市）。每一千股收取1元，不足按1塊收，以后每多一手加1毛。 3.通訊費(fèi)（大部分券商不收）。上海，深圳本地交易收取1元，其他(qt)地區(qū)收取5元。股票交易的成本(chngbn)共五十七頁 賣出費(fèi)用： 1.印花稅 賣出金額的0.1%。 2.傭金 0.1%-0.3%，根據(jù)你的證券公司決定，但是最低標(biāo)準(zhǔn)是5元。 3.過戶費(fèi)（僅僅限于滬市）。每一千股收取1元，不足按1塊收，以后每多一手加1毛。 4.通訊費(fèi)（大

20、部分券商不收）。上海，深圳本地交易(jioy)收取1元，其他地區(qū)收取5元。 共五十七頁影響(yngxing)股價的因素政治因素：國際形勢、戰(zhàn)爭 、國內(nèi)重大政治事件 、國家的重大經(jīng)濟(jì)政策 公司及所屬行業(yè)的基本面情況 技術(shù)面及資金(zjn)進(jìn)出情況共五十七頁股市( sh)的參與者上市公司高管機(jī)構(gòu)投資者：社?；?、保險公司、基金、券商QFII： Qualified Foreign Institutional Investors（合格的境外機(jī)構(gòu)投資者）的簡稱(jinchng)。游資、莊家、中小散戶。共五十七頁上證月K線2007.10.166124.042005.06.06998.232008.10.2

21、81664.932009.08.043478.01共五十七頁移動(ydng)平均線基礎(chǔ)共五十七頁移動(ydng)平均線MA (MA)所代表的正是某一期間投資人的平均成本(chngbn)，移動平均線從5日線、10日線、22日線(月線)、66日線(季線)、144日線(半年線)至288日線(年線)，分別代表短、中、長期投資人的持有成本。至於每日的成本從何而來呢？即是每日的收盤價。 例如 5MA就是將連續(xù)5日的收盤價相加再除以 5 即可得到 5MA。 共五十七頁看圖是必須(bx)的炒股的人都喜歡看圖，不管是不是真懂技術(shù)，但是，只要看圖的人看得最多的就是均線，也是我們通常說的移動平均線，如5日、10日甚

22、至5月線。這是最基本(jbn)的股票技術(shù)分析方法。 共五十七頁買進(jìn)(mi jn)信號單一(dny)移動平均線買進(jìn)時機(jī)之判斷 共五十七頁 1.平均線由下降逐漸走平而股價自平均線 的下方向上突破是買進(jìn)(mi jn)訊號 。 共五十七頁2.股價線在平均線之上，股價突然下跌(xi di)，但未跌 破均線，股價又上升。 共五十七頁3.股價跌入平均(pngjn)線下，但平均(pngjn)線仍上揚(yáng)，且又回到平均(pngjn)線之上。 。共五十七頁4.股價趨勢線在平均線下方變動加速下跌，遠(yuǎn)離平均線，為買進(jìn)時機(jī)(shj)，因?yàn)檫@是超賣現(xiàn)象，股 價不久將重回平均線附近。 共五十七頁賣出信號(xnho)單一移動(y

23、dng)平均線賣出時機(jī)之判斷 共五十七頁5.線大幅上漲，離平均線已遠(yuǎn)，股價遠(yuǎn)高于平均成本(chngbn)，為賣出訊號。 共五十七頁6.平均線走勢從上升趨勢逐漸走平， 當(dāng)股價從平均線上方向下突破(tp)平均線時，為賣出訊號。 共五十七頁7.平均線維持下降趨勢，線上漲觸及(ch j)平均線而漲不上去時，為賣出訊號。 共五十七頁8.平均線維持下降(xijing)趨勢，線向上突破平均線不遠(yuǎn)，即遭遇壓力下跌，為賣出訊號。 共五十七頁利用(lyng)長短兩條平均線之交叉 1.黃金交叉(jioch)2.死亡交叉共五十七頁1.當(dāng)短天期均線由下方向上穿越長天期的均線，表示行情(hngqng)開始轉(zhuǎn)好，此均線的交叉即是黃金交叉，是買進(jìn)訊號。 共五十七頁2.當(dāng)短天期均線由上方向下穿越長天期的均線，表示行情(hngqng)開始轉(zhuǎn)壞，此均線的交叉即是死亡交叉，是賣出訊號。 共五十七頁均線可以看作是一段時間內(nèi)的平均市場(shchng)成本。均線作用基本如下： 可以判斷