XXXX年造價培訓(xùn)教材(0819)《石油建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法

1、2010年8月石油建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)介紹經(jīng)濟(jì)評價工作簡要回顧 經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù) 介紹內(nèi)容經(jīng)濟(jì)評價工作簡要回顧從80年代起，配合國家頒布的第一版、第二版、第三版建設(shè)項(xiàng)目方法與參數(shù)的實(shí)施辦法，先后頒布了石油工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目評價方法和參數(shù)（第一版（1989年）、第二版（1993年）、第三版（2007年）。股份公司成立后為適應(yīng)投資集中決策的需要，加強(qiáng)項(xiàng)目前期投資管理,股份公司成立以來相繼頒布了一系列規(guī)范投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)的文件,首先在2001年頒布了中油股份公司建設(shè)項(xiàng)目方法與參數(shù)(勘探開發(fā)管道、煉油化工銷售)，對經(jīng)濟(jì)評價方法進(jìn)行了規(guī)范。從2003年開始股份公司規(guī)劃計(jì)劃部堅(jiān)持委托總院開展經(jīng)

2、濟(jì)評價參數(shù)體系的研究工作，適時對經(jīng)濟(jì)評價參數(shù)進(jìn)行更新、調(diào)整并頒布實(shí)施，先后完成并頒布實(shí)施了中國石油建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價參數(shù)（2003）、（2004）、（20052006）、（2008）、2010）。油氣勘探開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)-開發(fā)項(xiàng)目、勘探項(xiàng)目油氣管道建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)-儲氣庫、LNG煉油化工建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)油庫及加油（氣）站建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)生產(chǎn)服務(wù)及工程類建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價參數(shù)(2010)經(jīng)濟(jì)評價手冊經(jīng)濟(jì)評價軟件石油建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)（行業(yè)規(guī)定）中國石油方法與參數(shù)體系經(jīng)濟(jì)評價工作簡要回顧 經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù) 介紹內(nèi)容總則財(cái)務(wù)

3、效益與費(fèi)用估算資金來源與融資方案財(cái)務(wù)分析經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析費(fèi)用效果分析不確定與風(fēng)險分析區(qū)域經(jīng)濟(jì)與宏觀經(jīng)濟(jì)影響分析方案經(jīng)濟(jì)比選改擴(kuò)建項(xiàng)目和合資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價特點(diǎn)經(jīng)濟(jì)評價參數(shù)經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)1.1 根據(jù)國家發(fā)展和改革委員會、原建設(shè)部發(fā)布的建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)（第三版）的要求，為適應(yīng)油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目投資決策的需要，規(guī)范油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價工作，保證經(jīng)濟(jì)評價的質(zhì)量，提高決策的科學(xué)化水平，制定油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法（以下簡稱油氣開發(fā)評價方法）。1.2 油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目是指油氣勘探階段完成，通過油氣藏評價提交探明儲量后，對探明儲量實(shí)施動用以及開發(fā)中后期為改善開發(fā)效果而實(shí)施的開發(fā)調(diào)整與提高采收

4、率的建設(shè)項(xiàng)目?？倓t1.3 油氣開發(fā)評價方法適用于油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目前期研究工作（包括規(guī)劃、預(yù)可行性研究和可行性研究），項(xiàng)目中間評價、后評價和項(xiàng)目申請報告可參照執(zhí)行。1.4 油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價是油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目前期研究工作的重要內(nèi)容，應(yīng)根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展以及石油天然氣行業(yè)、企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃的要求，在油藏工程方案、鉆井工程方案、采油工程方案、地面工程方案初步確定的基礎(chǔ)上，采用科學(xué)、規(guī)范的分析方法，對擬建油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性進(jìn)行分析論證，做出全面的經(jīng)濟(jì)評價，為科學(xué)決策提供經(jīng)濟(jì)方面的依據(jù)。 總則1.5 油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價包括財(cái)務(wù)分析和經(jīng)濟(jì)分析兩個方面。 1.財(cái)務(wù)分析是

5、在國家現(xiàn)行財(cái)稅制度和預(yù)測價格體系的前提下，從項(xiàng)目財(cái)務(wù)主體的角度出發(fā)，計(jì)算項(xiàng)目范圍內(nèi)的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，分析項(xiàng)目的盈利能力、清償能力和財(cái)務(wù)生存能力，評價項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可行性。 2.經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析是在合理配置社會資源的前提下，從國家經(jīng)濟(jì)整體利益的角度出發(fā)，分析項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效率、效果和對社會的影響，評價項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的合理性。 3.實(shí)行“核準(zhǔn)制”的企業(yè)建設(shè)項(xiàng)目，根據(jù)核準(zhǔn)的需要決定是否進(jìn)行經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析，特別重大的項(xiàng)目可輔以區(qū)域經(jīng)濟(jì)與宏觀經(jīng)濟(jì)影響分析；“備案項(xiàng)目”一般只需開展財(cái)務(wù)分析或費(fèi)用效果分析，以滿足項(xiàng)目投資決策的需要。 總則1.6 經(jīng)濟(jì)評價工作內(nèi)容包括財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算、資金來源與融資方案、財(cái)務(wù)分

6、析、經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析、費(fèi)用效果分析、不確定性分析與風(fēng)險分析、區(qū)域經(jīng)濟(jì)與宏觀經(jīng)濟(jì)影響分析、方案經(jīng)濟(jì)比選。1.7 根據(jù)油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目的目標(biāo)，凡以獲取經(jīng)濟(jì)效益為主要目標(biāo)的項(xiàng)目，經(jīng)濟(jì)評價必須認(rèn)真估算項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，進(jìn)行項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析，提出項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是否可行的結(jié)論；凡以解決危及安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)、職業(yè)衛(wèi)生等為主要目標(biāo)的項(xiàng)目，原則上應(yīng)進(jìn)行費(fèi)用效果分析，如果從技術(shù)角度難以設(shè)計(jì)兩個以上備選方案時，可只進(jìn)行單位功能投資、單位功能運(yùn)營成本的合理性分析；凡是支持社會公益事業(yè)、扶貧項(xiàng)目，經(jīng)濟(jì)評價可只進(jìn)行費(fèi)用計(jì)算和簡單的效果分析?？倓t1.8 獨(dú)資或合資建設(shè)的油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目，財(cái)務(wù)分析一般只進(jìn)行項(xiàng)目投資和項(xiàng)目資本

7、金現(xiàn)金流量分析及相關(guān)經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)計(jì)算。當(dāng)投資者中各方股權(quán)收益不對等時，或由項(xiàng)目帶來外部收益時，應(yīng)進(jìn)行投資各方的現(xiàn)金流量分析及相關(guān)經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)計(jì)算。油氣合作的開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目，經(jīng)濟(jì)評價應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品分成合同或其他合同約定的利益分配模式進(jìn)行合作各方現(xiàn)金流量分析及相關(guān)經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)計(jì)算?？倓t1.9 在油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目前期研究中，經(jīng)濟(jì)評價工作應(yīng)全面參與技術(shù)方案的比選，并根據(jù)備選方案的前提條件和目標(biāo)，選用科學(xué)的比選方法。1.10 油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價的深度主要體現(xiàn)在對財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算等基礎(chǔ)工作可靠性和準(zhǔn)確性的要求上，即估算項(xiàng)目的分解、方法的采用和指標(biāo)費(fèi)用的選取。經(jīng)濟(jì)評價深度應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目決策工作不同階段的要求確

8、定?？倓t1.11 油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價必須保證客觀性、科學(xué)性、公正性。根據(jù)投資決策的要求，經(jīng)濟(jì)評價應(yīng)遵循“有無對比”的原則，效益與費(fèi)用計(jì)算口徑一致的原則，收益與風(fēng)險權(quán)衡的原則，定量分析與定性分析相結(jié)合、以定量分析為主的原則，動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合、以動態(tài)分析為主的原則。1.12 油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價的計(jì)算期包括建設(shè)期和運(yùn)營期。建設(shè)期應(yīng)參照項(xiàng)目建設(shè)的合理工期或項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度計(jì)劃合理確定，運(yùn)營期宜根據(jù)開發(fā)方案提供的開采年限確定。 總則1.13 油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析采用的價格體系應(yīng)是以市場價格體系為基礎(chǔ)的預(yù)測價格。建設(shè)期內(nèi)的投資估算，應(yīng)以編制年的價格水平為基礎(chǔ)，通過價差預(yù)備費(fèi)的形式綜合計(jì)

9、算準(zhǔn)備期及建設(shè)期內(nèi)投資價格的變動。在運(yùn)營期內(nèi)，原油（天然氣）價格和其他副產(chǎn)品價格可根據(jù)未來市場價格變動趨勢，采用相對變動價格。對于其他投入物與產(chǎn)出物的價格，若難以確定其價格變動，一般可采用編制年價格水平。有要求時，也可考慮價格總水平的變動。 (基價、時價、實(shí)價） 總則1.14 根據(jù)國家現(xiàn)行財(cái)稅制度的要求，項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析中的營業(yè)收入和經(jīng)營成本計(jì)算宜統(tǒng)一采用不含增值稅的價格。對建設(shè)投資中所含的增值稅應(yīng)單獨(dú)列出說明。1.15 油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析應(yīng)采用以影子價格體系為基礎(chǔ)的預(yù)測價格，不考慮價格總水平變動因素?？倓t總則財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算資金來源與融資方案財(cái)務(wù)分析經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析費(fèi)用效果分析不

10、確定與風(fēng)險分析區(qū)域經(jīng)濟(jì)與宏觀經(jīng)濟(jì)影響分析方案經(jīng)濟(jì)比選改擴(kuò)建項(xiàng)目和合資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價特點(diǎn)經(jīng)濟(jì)評價參數(shù)經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算： 包括財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的識別、估算原則、估算要求、估算方法以及編制估算表。財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的估算財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算的步驟 應(yīng)該與財(cái)務(wù)分析的步驟相一致： 在進(jìn)行融資前分析時，應(yīng)先估算獨(dú)立于融資方案的建設(shè)投資和營業(yè)收入，然后是經(jīng)營成本和流動資金。 在進(jìn)行融資后分析時，應(yīng)先確定初步融資方案，然后估算建設(shè)期利息，進(jìn)而完成固定資產(chǎn)原值的估算，通過還本付息計(jì)算求得運(yùn)營期各年利息，最終完成總成本費(fèi)用的估算。財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算2.1 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用是財(cái)務(wù)分析的重要基礎(chǔ)，其估算的準(zhǔn)確

11、性將直接影響到項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益指標(biāo)的預(yù)測和評價。油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算應(yīng)遵循“有無對比”的原則，正確識別和估算項(xiàng)目投資者或財(cái)務(wù)主體在財(cái)務(wù)分析范圍之內(nèi)“有項(xiàng)目”和“無項(xiàng)目”狀態(tài)的財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用，“有無對比”的差額部分作為項(xiàng)目帶來的財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用。財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算采用的依據(jù)應(yīng)符合國家及企業(yè)的有關(guān)規(guī)定，評價參數(shù)選取合理，方法適宜、表格清晰，并反映油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目的特點(diǎn)。財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算 財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的識別和估算應(yīng)注意以下問題： 1.財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的估算應(yīng)注意遵守現(xiàn)行財(cái)務(wù)、會計(jì)以及稅收制度的規(guī)定。由于財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的識別和估算是對未來的預(yù)測，經(jīng)濟(jì)評價允許做有別于財(cái)會制度的處理，但是要求財(cái)

12、務(wù)效益與費(fèi)用的識別和估算在總體上與會計(jì)準(zhǔn)則以及稅收制度相適應(yīng)。 2.財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的估算應(yīng)遵循有無對比的原則?！坝袩o對比”是國際上項(xiàng)目評價中通用的效益與費(fèi)用識別的基本原則，與項(xiàng)目評價的許多方面一樣，財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的識別同樣需要遵循這條原則。 3.財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的估算范圍應(yīng)體現(xiàn)效益與費(fèi)用對應(yīng)一致的原則。即在合理確定的項(xiàng)目范圍內(nèi),對等地估算財(cái)務(wù)主體的直接效益以及相應(yīng)的直接費(fèi)用，避免高估或低估項(xiàng)目的凈效益。 財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算2.2財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算范圍的確定應(yīng)從項(xiàng)目的目標(biāo)和必要性出發(fā)，滿足項(xiàng)目投資者或財(cái)務(wù)主體投資決策的需要，體現(xiàn)效益與費(fèi)用對應(yīng)一致的原則。財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算的順序一般為收入、投資、成

13、本、營業(yè)稅金及附加。2.3 運(yùn)營期財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算采用的價格,應(yīng)符合下列要求: 1.效益與費(fèi)用采用的價格體系應(yīng)一致。 2.采用預(yù)測價格,有要求時可考慮價格變動因素。 3.對適用增值稅的項(xiàng)目,運(yùn)營期內(nèi)投入和產(chǎn)出的估算表格可采用不含增值稅價格;若采用含增值稅價格,應(yīng)予說明,并調(diào)整相關(guān)表格。財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算2.4油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益主要是指因項(xiàng)目實(shí)施后銷售油氣產(chǎn)品所獲得的營業(yè)收入。對于適用增值稅的經(jīng)營項(xiàng)目，除營業(yè)收入外，其可得到的增值稅返還也應(yīng)作為補(bǔ)貼收入計(jì)入財(cái)務(wù)效益。 項(xiàng)目所支出的費(fèi)用主要包括投資、成本費(fèi)用、稅金及運(yùn)營期維護(hù)性投資等。財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用估算 2.5 油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目通過銷售油氣

14、商品取得的營業(yè)收入，應(yīng)根據(jù)油藏工程方案確定的分年油氣產(chǎn)量、油氣商品率和銷售價格計(jì)算，編制“營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加估算表”。如果油氣處理須經(jīng)過原油穩(wěn)定、輕烴回收和天然氣凈化等環(huán)節(jié)，油氣產(chǎn)品還應(yīng)包括相關(guān)副產(chǎn)品。 營業(yè)收入=油氣產(chǎn)量油氣商品率油氣銷售價格副產(chǎn)品收入 財(cái)務(wù)效益估算 1.油氣商品量是指可以通過銷售獲取收入的產(chǎn)品數(shù)量，可以根據(jù)油氣產(chǎn)量和油氣商品率計(jì)算。 1）油氣產(chǎn)量是根據(jù)開發(fā)方案預(yù)測的分年油氣產(chǎn)量，分年油氣產(chǎn)量是依據(jù)采油速度、遞減率、采收率、單井產(chǎn)量等綜合確定的。油氣田開采的特點(diǎn)產(chǎn)量是逐年遞減的，為彌補(bǔ)產(chǎn)量的遞減會采取一些措施，如改變采油氣方式、打加密井等，因此，該產(chǎn)量應(yīng)與投資、成本估算

15、的范圍相對應(yīng)。 天然氣的產(chǎn)量還應(yīng)考慮市場開拓、銷售合同等。 2）油氣商品量應(yīng)根據(jù)油氣生產(chǎn)過程中發(fā)生的損耗和自用情況綜合確定，外供其他油氣田或區(qū)塊而非本油氣田或區(qū)塊自用的油氣量均為商品量。油區(qū)的整體商品率水平一般不能作為評價油田或區(qū)塊開發(fā)項(xiàng)目的油氣商品率。 財(cái)務(wù)效益估算 2.原油、天然氣及其副產(chǎn)品價格應(yīng)根據(jù)有關(guān)部門發(fā)布的價格參數(shù)、國家定價或市場價格確定。 國內(nèi)油田原油銷售價格已在1998年與國際接軌，不同油田的原油銷售價格根據(jù)其掛靠的國際油品價格，并考慮一定的貼水后確定。國內(nèi)原油銷售價格計(jì)算公式如下： 原油銷售價格（元/噸）= 掛靠國際油品價格（美元/桶）噸桶系數(shù)匯率貼水 原油價格可在國際原油預(yù)

16、測價格的基礎(chǔ)上,根據(jù)上述定價原則和方法確定,也可采用有關(guān)部門頒布的效益評價價格。 天然氣價格有國家定價的執(zhí)行國家定價，或采用合同價或可承受氣價。 與油氣價格相關(guān)的副產(chǎn)品價格根據(jù)油氣價格確定，其他副產(chǎn)品價格一般采用市場價格。 財(cái)務(wù)效益估算2.6 對于先征后返的增值稅和符合企業(yè)會計(jì)制度的補(bǔ)貼等，應(yīng)根據(jù)相關(guān)規(guī)定合理估算，計(jì)作補(bǔ)貼收入。 某些項(xiàng)目還包括補(bǔ)貼收入，包括先征后返的增值稅（如煤層氣的開采）和符合企業(yè)會計(jì)制度的財(cái)政補(bǔ)貼。補(bǔ)貼收入同營業(yè)收入一樣，應(yīng)列入利潤與利潤分配表、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表和項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表與項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表。應(yīng)根據(jù)財(cái)政、稅務(wù)部門的規(guī)定，分別計(jì)入應(yīng)稅收入。 財(cái)務(wù)效益估算項(xiàng)目總

17、投資構(gòu)成建設(shè)投資估算財(cái)務(wù)費(fèi)用估算建設(shè)期利息估算流動資金估算投資估算總投資與資產(chǎn)的關(guān)系 項(xiàng)目總投資由建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金組成。 建設(shè)投資是指在對項(xiàng)目籌建期間所花費(fèi)的全部建設(shè)費(fèi)用，包括工程 費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)用，其中工程費(fèi)用包括設(shè)備購置費(fèi)、建筑工程、安裝工程費(fèi)，預(yù)備費(fèi)用包括基本預(yù)備費(fèi)和漲價預(yù)備費(fèi)。 建設(shè)期利息是債務(wù)資金在建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)原值的利息，包括借款利息及手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、管理費(fèi)等。 流動資金是項(xiàng)目運(yùn)營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的運(yùn)營資金。鋪底流動資金是指流動資金中非債務(wù)資金，占全部流動資金的30。建設(shè)項(xiàng)目總投資構(gòu)成建設(shè)項(xiàng)目報批總投資建設(shè)投資 鋪底流動資金 固定資

18、產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 建設(shè)期利息 工程建設(shè)其他費(fèi)用 無形資產(chǎn)費(fèi)用 遞延資產(chǎn)費(fèi)用預(yù)備費(fèi)用建筑工程費(fèi) 安裝工程費(fèi) 設(shè)備購置費(fèi) 固定資產(chǎn)其他費(fèi)用工程費(fèi)用基本預(yù)備費(fèi) 價差預(yù)備費(fèi) 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)流動資產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目總投資構(gòu)成工程費(fèi)用 建筑安裝費(fèi) 設(shè)備購置費(fèi) 直接費(fèi) 間接費(fèi) 計(jì)劃利潤 特定條件取費(fèi) 定額編制費(fèi) 稅金 基本直接費(fèi) 其他直接費(fèi) 現(xiàn)場經(jīng)費(fèi) 人工費(fèi) 材料費(fèi) 機(jī)械費(fèi) 冬雨季施工增加費(fèi)夜間施工增加費(fèi)二次搬運(yùn)費(fèi)生產(chǎn)工具用具使用費(fèi)檢驗(yàn)試驗(yàn)費(fèi)工程定位復(fù)測點(diǎn)交場地清理費(fèi)用 臨時設(shè)施費(fèi) 現(xiàn)場管理費(fèi)企業(yè)管理費(fèi)財(cái)務(wù)費(fèi)用設(shè)備原價設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)建設(shè)項(xiàng)目總投資構(gòu)成 工程建設(shè)其他費(fèi)用：是指從工程籌建到工程竣工驗(yàn)收交付

19、使用為止的整個建設(shè)期間，除建筑安裝工程費(fèi)用和設(shè)備及工器具購置費(fèi)用以外的，為保證工程建設(shè)順利完成和交付使用后能夠正常發(fā)揮效用而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。包括固定資產(chǎn)其他費(fèi)用、無形資產(chǎn)費(fèi)用、其他資產(chǎn)費(fèi)用。 固定資產(chǎn)其他費(fèi)用：土地費(fèi)用、建設(shè)單位管理費(fèi)、可行性研究費(fèi)用、環(huán)境影響評價費(fèi)、勞動安全衛(wèi)生評價費(fèi)、研究試驗(yàn)費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、場地準(zhǔn)備及臨時設(shè)施費(fèi)、引進(jìn)技術(shù)和引進(jìn)設(shè)備其他費(fèi)、施工隊(duì)伍調(diào)遣費(fèi)、工程保險費(fèi)、聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)、鍋爐及壓力容器安裝檢驗(yàn)費(fèi)、超限設(shè)備運(yùn)輸特殊措施費(fèi)等。 無形資產(chǎn)費(fèi)用：專利及專有技術(shù)使用費(fèi)等。 其他資產(chǎn)費(fèi)用：生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、開辦費(fèi)、辦公及生活家具購置費(fèi)等。建設(shè)項(xiàng)目總投資構(gòu)成 基本預(yù)備費(fèi)：是指在項(xiàng)目實(shí)施

20、中可能發(fā)生但在項(xiàng)目決策階段難以預(yù)料地支出，需要事先預(yù)留的費(fèi)用，又稱工程建設(shè)不可預(yù)見費(fèi)。一般由以下三項(xiàng)內(nèi)容構(gòu)成： 在批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)范圍內(nèi)，設(shè)計(jì)及施工過程中所增加的工程費(fèi)用；經(jīng)批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)變更、工程變更、材料代用、局部地基處理等增加的費(fèi)用。 一般自然災(zāi)害造成的損失和預(yù)防自然災(zāi)害所采取的措施費(fèi)用。 竣工驗(yàn)收時為鑒定工程質(zhì)量對隱蔽工程進(jìn)行必要的挖掘和修復(fù)費(fèi)用。 基本預(yù)備費(fèi)（工程費(fèi)用工程建設(shè)其他費(fèi)用）基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率建設(shè)項(xiàng)目總投資構(gòu)成建設(shè)項(xiàng)目投資估算2.8 油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)投資是指項(xiàng)目從建設(shè)到投入運(yùn)營前所需花費(fèi)的全部資本性支出，按工程內(nèi)容可劃分為開發(fā)井工程投資和地面工程投資兩部分。 1.開發(fā)井工程包括鉆前準(zhǔn)

21、備、鉆井、固井、錄井、測井、試油（氣）等單項(xiàng)工程。投資估算包括從鉆前準(zhǔn)備至試油（氣）結(jié)束并安裝完采油井口（采油樹）的全部工程項(xiàng)目投資。 （1）鉆前工程指為鉆機(jī)開鉆創(chuàng)造必要條件進(jìn)行各項(xiàng)準(zhǔn)備工程發(fā)生的費(fèi)用，包括：土地征用、井場修建工程、供電工程、鉆機(jī)拆搬安工程等。 （2）鉆井工程指鉆井過程中所發(fā)生的全部費(fèi)用，包括：鉆井過程中的各種材料消耗、鉆井隊(duì)鉆井作業(yè)等。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 （3）固井工程包括：固井耗用各種套管和附件、水泥以及固井作業(yè)等。 （4）測井工程包括：測井資料采集、井壁取心、測井資料處理解釋等。 （5）錄井工程包括：常規(guī)地質(zhì)錄井、氣測錄井、綜合錄井、地化錄井等錄井作業(yè)和錄井資料處理解釋費(fèi)

22、。 （6）試油工程指包括：采油樹安裝、下油管、射孔作業(yè)、試油作業(yè)、酸化壓裂作業(yè)等。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算2）開發(fā)井工程費(fèi)用構(gòu)成開發(fā)井工程費(fèi)用包括直接費(fèi)、間接費(fèi)、風(fēng)險費(fèi)、利潤和稅金。（1）直接費(fèi)是指工程施工過程中所消耗的構(gòu)成工程實(shí)體和有助于工程形成的各項(xiàng)費(fèi)用，包括人工費(fèi)、材料費(fèi)、燃料動力費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、攤銷費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、特車費(fèi)、保溫費(fèi)等。（2）間接費(fèi)是指施工企業(yè)管理費(fèi)、健康安全環(huán)保費(fèi)、科技進(jìn)步發(fā)展費(fèi)。（3）風(fēng)險費(fèi)是指施工單位的風(fēng)險準(zhǔn)備金，以直接費(fèi)（不含套管及套管附件、水泥及水泥外加劑、油管和采油樹）與間接費(fèi)之和為基數(shù)，按一定的比例計(jì)算。（4）利潤指施工單位應(yīng)獲得的合理利潤，以直接費(fèi)（不含套管及套管

23、附件、水泥及水泥外加劑、油管和采油樹）與間接費(fèi)之和為基數(shù)，按一定的比例計(jì)算。（5）稅金是指施工單位按規(guī)定應(yīng)上繳國家的營業(yè)稅金及附加，以直接費(fèi)、間接費(fèi)、風(fēng)險費(fèi)、利潤之和為基數(shù)，按一定的比例計(jì)算。建設(shè)項(xiàng)目投資估算3） 投資估算成果（1）編制投資估算表格包括“單井工程費(fèi)用概算表”、“開發(fā)井投資估算匯總表”。（2）應(yīng)根據(jù)單井工程費(fèi)用概算表計(jì)算不同井型平均單位鉆井成本。 4）開發(fā)方案中利用的探井、評價井投資不計(jì)入油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)投資，但利用老井所發(fā)生的大修理費(fèi)應(yīng)作為開發(fā)井工程投資。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 2.地面工程是指從井口（采油樹）以后到商品原油、天然氣外輸為止的全部工程。地面工程投資由工程費(fèi)用、工

24、程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)組成。工程費(fèi)用包括設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)和建筑工程費(fèi)，工程建設(shè)其他費(fèi)用包括固定資產(chǎn)其他費(fèi)用、無形資產(chǎn)費(fèi)用和其他資產(chǎn)費(fèi)用，預(yù)備費(fèi)包括基本預(yù)備費(fèi)和價差預(yù)備費(fèi)。編制“建設(shè)投資估算表”。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算 油田地面建設(shè)主體工程包括井場、油氣計(jì)量、油氣集輸、油氣分離、原油脫水、原油穩(wěn)定、原油儲運(yùn)、天然氣處理、注水等，氣田地面建設(shè)主體工程包括井場、集氣站、增壓站、集氣總站、集輸氣管網(wǎng)、天然氣凈化裝置、天然氣凝液處理裝置等。油氣田地面建設(shè)配套工程包括：采出水處理、給排水及消防、供電、自動控制、通信、供熱及暖通、總圖運(yùn)輸和建筑結(jié)構(gòu)、道路、生產(chǎn)維修和倉庫、生產(chǎn)管理設(shè)施、環(huán)境保護(hù)、防洪防澇等

25、。 地面工程投資估算的編制依據(jù)、方法、內(nèi)容、表格及編制說明等應(yīng)按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算3.建設(shè)投資分析包括結(jié)構(gòu)分析和水平分析。結(jié)構(gòu)分析主要對投資的構(gòu)成比例進(jìn)行分析，水平分析主要對投資的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)高低進(jìn)行分析，可計(jì)算單位開發(fā)成本、單位發(fā)現(xiàn)成本，選取近期類似工程項(xiàng)目的投資進(jìn)行對比，對影響投資的主要因素進(jìn)行說明。4.建設(shè)投資的分年使用計(jì)劃應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度安排,應(yīng)明確各期投資額以及其中的外匯額度。 建設(shè)期借款利息：應(yīng)根據(jù)資金來源渠道和籌措方式，說明利息的計(jì)算方法、借款利率。建設(shè)期利息計(jì)入固定資產(chǎn)原值。在財(cái)務(wù)分析中，國內(nèi)外借款，無論按年，季，月計(jì)息，均可簡化為按年計(jì)息，對多種借款可采用分別計(jì)算

26、利息的方法，也可按綜合貸款利率計(jì)算。 估算方法：等額還本付息、等額還本利息照付方式、最大能力還款方式。其他融資費(fèi)用 其他融資費(fèi)用是指某些借款資金發(fā)生的手續(xù)費(fèi)、承諾費(fèi)、管理費(fèi)、信貸保險等融資費(fèi)用，原則上應(yīng)按借款合同上的約定單獨(dú)計(jì)算，但一般情況下可簡化作粗略估計(jì)，并一次性進(jìn)入建設(shè)期利息。建設(shè)期利息的估算 對于分期建成投產(chǎn)的項(xiàng)目，各期發(fā)生的投資作為項(xiàng)目建設(shè)投資的組成部分，應(yīng)按各期建設(shè)時間計(jì)算借款費(fèi)用作為建設(shè)期利息予以資本化。建設(shè)期利息的估算國內(nèi)借款利息計(jì)算方法假定借款發(fā)生當(dāng)年在年中支出采用自有資金付息時：每年應(yīng)計(jì)利息=（年初借款本金累計(jì)+本年借款額/2）名義年利率采用復(fù)利方式計(jì)息每年應(yīng)計(jì)利息=（年初

27、借款本金累計(jì)+本年借款額/2）有效年利率有效年利率、名義年利率、實(shí)際利率的區(qū)別建設(shè)期利息的估算有效年利率將名義年利率按計(jì)息時間折算成為按年計(jì)息的簡化年利率。 有效年利率=（1+r/m)m-1 r-名義年利率 m-每年計(jì)息次數(shù)建設(shè)期利息的估算 流動資金：是指運(yùn)營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的資金，等于流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的差額，但不包括運(yùn)營中臨時性需要的營運(yùn)資金。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價中，流動資產(chǎn)的構(gòu)成要素通常包括存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款，流動負(fù)債的構(gòu)成要素一般只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。流動資金的估算基礎(chǔ)是經(jīng)營成本、營運(yùn)收入和商業(yè)信用等，估算方法一般采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法。在預(yù)可行性研究階段可采用擴(kuò)大指標(biāo)估算法

28、，按生產(chǎn)期年經(jīng)營成本的一定比例計(jì)算。 。流動資金的估算 流動資金來源包括自有流動資金和流動資金借款。流動資金借款利息按全年計(jì)算，并計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。項(xiàng)目計(jì)算期末全部回收流動資金。 擴(kuò)大指標(biāo)估算法可以按流動資金占正常年份經(jīng)營成本的比例或占營業(yè)收入的比例計(jì)算。 分項(xiàng)詳細(xì)估算法是對流動資產(chǎn)和流動負(fù)債主要構(gòu)成要素即存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款以及應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款等幾項(xiàng)內(nèi)容分項(xiàng)進(jìn)行估算。流動資金的估算詳細(xì)估算法：流動資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債流動資產(chǎn)預(yù)付賬款存貨應(yīng)收賬款現(xiàn)金流動負(fù)債應(yīng)付賬款預(yù)收賬款 流動資金本年增加額本年流動資金上年流動資金 流動資金的估算首先確定各分項(xiàng)最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，計(jì)算出周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后進(jìn)

29、行分項(xiàng)估算。周轉(zhuǎn)次數(shù)的計(jì)算公式為：周轉(zhuǎn)次數(shù)360最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 流動資金的估算流動資產(chǎn)預(yù)付賬款存貨應(yīng)收賬款現(xiàn)金預(yù)付賬款外購商品或服務(wù)費(fèi)用金額預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 存貨外購材料外購燃料在產(chǎn)品產(chǎn)成品 外購材料年操作成本百分比外購材料周轉(zhuǎn)次數(shù) 外購燃料年操作成本百分比外購燃料周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品年操作成本在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品（年經(jīng)營成本年?duì)I業(yè)費(fèi)用） 產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù) 應(yīng)收賬款年經(jīng)營成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 現(xiàn)金（年操作成本其他管理費(fèi)用營業(yè)費(fèi)用）百分比現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù)流動資金的估算流動負(fù)債應(yīng)付賬款預(yù)收賬款 應(yīng)付賬款（年操作成本其他管理費(fèi)用營業(yè)費(fèi)用）百分比應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 預(yù)收賬款預(yù)收的營業(yè)收入年金額預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 流

30、動資金的估算 流動資金一般應(yīng)在項(xiàng)目投產(chǎn)前開始籌措。為簡化計(jì)算，流動資金可在投產(chǎn)第一年開始安排，并根據(jù)不同的生產(chǎn)運(yùn)營計(jì)劃分年進(jìn)行估算。由于油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目在生產(chǎn)期產(chǎn)量及操作成本每年都在發(fā)生變化，導(dǎo)致所需流動資金每年也都隨之變化。 流動資金的估算 2.11棄置成本是為了進(jìn)行油氣勘探和開發(fā)工作所使用的油氣水井、油氣水集輸設(shè)施、輸油氣水管線以及其他油氣資產(chǎn)在廢棄時發(fā)生的拆卸、搬遷、封井、場地清理、環(huán)境恢復(fù)等支出。棄置成本是一種預(yù)提費(fèi)用，不屬于項(xiàng)目建設(shè)投資，因此不作為建設(shè)期的現(xiàn)金流出。在生產(chǎn)期末發(fā)生棄置費(fèi)用，棄置費(fèi)用等于棄置成本與各年計(jì)提財(cái)務(wù)費(fèi)用之和。 棄置成本的估算 在生產(chǎn)期末發(fā)生棄置費(fèi)用，棄置費(fèi)用等

31、于棄置成本與各年計(jì)提財(cái)務(wù)費(fèi)用之和。棄置成本應(yīng)按照油氣資產(chǎn)廢棄的工藝標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測算。計(jì)提額以目前價格水平和工藝要求進(jìn)行清理所需要的支出（又稱未折現(xiàn)棄置成本）為基準(zhǔn)，以經(jīng)營期為折現(xiàn)期，以規(guī)定的長期負(fù)息資金利率為貼現(xiàn)率，將未折現(xiàn)棄置成本折現(xiàn)到運(yùn)營期第一年，并將其作為棄置成本。在財(cái)務(wù)分析中可按油氣資產(chǎn)原值（不包括棄置成本）的一定比例計(jì)算未折現(xiàn)棄置成本。 棄置成本作為一項(xiàng)單獨(dú)的資產(chǎn)，增加油氣資產(chǎn)原值，同時增加負(fù)債（在資產(chǎn)負(fù)債表中為預(yù)計(jì)負(fù)債）。采用年限平均法計(jì)提折耗。棄置成本的估算 2.12 根據(jù)資本保全原則，當(dāng)項(xiàng)目建成投入經(jīng)營時，項(xiàng)目總投資的各項(xiàng)分別形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)和流動資產(chǎn)。 油氣資產(chǎn)是

32、指油氣田為生產(chǎn)油氣商品而持有的、使用壽命超過一個會計(jì)年度的有形資產(chǎn)，投資形成的油氣資產(chǎn)原值（扣除建設(shè)投資中的增值稅）用于計(jì)算折耗；無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)，其他資產(chǎn)是指除流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)以外的其他資產(chǎn)，投資形成的無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)原值用于計(jì)算攤銷費(fèi)用。項(xiàng)目總投資與資產(chǎn)的關(guān)系1.開發(fā)井工程投資全部形成油氣資產(chǎn)。地面工程投資中的無形資產(chǎn)費(fèi)用形成無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)費(fèi)用形成其他資產(chǎn)，其余（包括預(yù)備費(fèi)）形成油氣資產(chǎn)。2.建設(shè)期利息全部形成油氣資產(chǎn)。3.建設(shè)投資中的增值稅不形成油氣資產(chǎn)。4.流動資金和流動負(fù)債共同構(gòu)成流動資產(chǎn)。 固定資產(chǎn)投資中抵扣的增值稅不形

33、成資產(chǎn)。項(xiàng)目總投資與資產(chǎn)的關(guān)系 2.13 在勘探階段為獲得探明儲量而發(fā)生的勘探投資，按照“成果法”的原則，成功探井、評價井所花費(fèi)的費(fèi)用予以資本化。在油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價中，利用的探井、評價井投資是已經(jīng)發(fā)生的勘探投資，不包括在開發(fā)項(xiàng)目建設(shè)投資中，但形成油氣資產(chǎn)，需要計(jì)提折耗，并在現(xiàn)金流量表中作為建設(shè)期第一年的現(xiàn)金流出。2.14 油氣田滾動開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目，為完成油氣產(chǎn)量目標(biāo)必須在生產(chǎn)期新增探明儲量而發(fā)生的勘探投資以及為彌補(bǔ)產(chǎn)量遞減打加密或擴(kuò)邊井而發(fā)生的鉆井和地面投資，作為“維持運(yùn)營投資”在現(xiàn)金流量表中直接列入現(xiàn)金流出，其資金來源一般按項(xiàng)目或企業(yè)自有資金考慮。 勘探投資、維持運(yùn)營投資的估算成本的

34、分類按估算方法:制造成本加期間費(fèi)用法、生產(chǎn)要素法。按范圍:單位產(chǎn)品成本和總成本按成本與產(chǎn)量的關(guān)系:可變成本和固定成本按財(cái)務(wù)分析的特定要求:總成本費(fèi)用（生產(chǎn)成本費(fèi)用）和經(jīng)營成本 成本與費(fèi)用估算2.15總成本費(fèi)用估算可采用下列方法估算：（1）生產(chǎn)成本加期間費(fèi)用估算法： 總成本費(fèi)用=生產(chǎn)成本+期間費(fèi)用 生產(chǎn)成本=操作成本+折耗 期間費(fèi)用=管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用+營業(yè)費(fèi)用+勘探費(fèi)用并據(jù)此編制“總成本費(fèi)用估算表”。 （2）生產(chǎn)要素估算法： 在財(cái)務(wù)分析中為了便于計(jì)算，生產(chǎn)成本按成本要素分解為外購原材料、外購輔助材料、外購燃料、外購動力、人員費(fèi)用、折舊、修理費(fèi)和其他費(fèi)用。成本與費(fèi)用估算總生產(chǎn)成本費(fèi)用的構(gòu)成期間費(fèi)

35、用操作成本折舊、折耗生產(chǎn)成本管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用營業(yè)費(fèi)用攤銷費(fèi)和其他管理費(fèi)用。（石油特別收益金、安全生產(chǎn)費(fèi)用） 流動資金借款利息和長期借款生產(chǎn)期利息及其他財(cái)務(wù)費(fèi)用。 成本與費(fèi)用估算 1.油氣操作成本 油氣操作成本（也稱作業(yè)成本）是指對油水井進(jìn)行作業(yè)、維護(hù)及相關(guān)設(shè)備設(shè)施生產(chǎn)運(yùn)行而發(fā)生的費(fèi)用，包括為上述井及相關(guān)設(shè)備設(shè)施的生產(chǎn)運(yùn)行提供作業(yè)的人員費(fèi)用，作業(yè)、修理和維護(hù)費(fèi)用，物料消耗，財(cái)產(chǎn)保險，礦區(qū)生產(chǎn)管理部門發(fā)生的費(fèi)用等。根據(jù)油氣開采企業(yè)的有關(guān)財(cái)務(wù)規(guī)定，油氣操作成本包括直接材料費(fèi)、直接燃料費(fèi)、直接動力費(fèi)、直接人員費(fèi)、驅(qū)油物注入費(fèi)、井下作業(yè)費(fèi)、測井試井費(fèi)、維護(hù)及修理費(fèi)、稠油熱采費(fèi)、輕烴回收費(fèi)、油氣處理費(fèi)、天

36、然氣凈化費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、其他直接費(fèi)和廠礦管理費(fèi)等15項(xiàng)，并據(jù)此編制油氣操作成本估算表 成本與費(fèi)用估算 1）油氣操作成本估算 油氣操作成本估算可采用相關(guān)因素法，即根據(jù)驅(qū)動各項(xiàng)操作成本變動的因素以及相應(yīng)的費(fèi)用定額估算操作成本。成本動因包括采油氣井?dāng)?shù)、總生產(chǎn)井?dāng)?shù)、采液量、注水量、采油量等，費(fèi)用定額的取定應(yīng)參考同類區(qū)塊或相似區(qū)塊的操作成本數(shù)據(jù)并綜合考慮開發(fā)區(qū)塊的位置、開采方式、地面工藝流程、油藏物性和單井產(chǎn)量等因素。有條件的可采用設(shè)計(jì)成本法，即根據(jù)每項(xiàng)成本的預(yù)測消耗量和相應(yīng)的價格進(jìn)行估算。 成本與費(fèi)用估算 油氣操作成本估算 （1）直接材料費(fèi)指采油采氣過程中，直接消耗于油氣井、計(jì)量站、集輸站、集輸管線以及其

37、他生產(chǎn)設(shè)施的各種材料的費(fèi)用，可以油氣井?dāng)?shù)為基礎(chǔ)按單井費(fèi)用指標(biāo)計(jì)算。（2）直接燃料費(fèi)指采油采氣過程中，直接消耗于油氣井、計(jì)量站、集輸站、集輸管線以及其他生產(chǎn)設(shè)施的各種燃料的費(fèi)用，可以油氣井?dāng)?shù)為基礎(chǔ)按單井費(fèi)用指標(biāo)計(jì)算。 （3）直接動力費(fèi)指采油采氣過程中，直接消耗于油氣井、計(jì)量站、集輸站、集輸管線以及其他生產(chǎn)設(shè)施的電力等的費(fèi)用，可以油氣井?dāng)?shù)為基礎(chǔ)按單井費(fèi)用指標(biāo)計(jì)算。 成本與費(fèi)用估算 油氣操作成本估算（4）直接人員費(fèi)系指項(xiàng)目（或企業(yè)）為獲得職工（直接從事于生產(chǎn)的采油隊(duì)、采氣隊(duì)、集輸站等生產(chǎn)人員）提供的服務(wù)而給予各種形式的報酬，通常包括人員的工資、獎金、津貼和補(bǔ)貼；職工福利費(fèi)；醫(yī)療保險費(fèi)、養(yǎng)老保險費(fèi)、失

38、業(yè)保險費(fèi)、工傷保險費(fèi)和生育保險費(fèi)等社會保險費(fèi)；住房公積金；工會經(jīng)費(fèi)和職工教育經(jīng)費(fèi)；非貨幣性福利；因解除與職工勞動關(guān)系給予的補(bǔ)償；其他與獲得職工提供的服務(wù)相關(guān)的支出；提供給職工配偶、子女或其他贍養(yǎng)人的福利等，可以油氣井?dāng)?shù)為基礎(chǔ)按單井費(fèi)用指標(biāo)計(jì)算。（5）驅(qū)油物注入費(fèi)指為提高采收率，對地層進(jìn)行注水、注氣或者注化學(xué)物等所發(fā)生的材料、燃料、動力、人員等費(fèi)用。驅(qū)油物注入費(fèi)可以注入物量為基礎(chǔ)按單位注入量費(fèi)用指標(biāo)計(jì)算。成本與費(fèi)用估算 油氣操作成本估算（6）井下作業(yè)費(fèi)包含維護(hù)性井下作業(yè)費(fèi)和增產(chǎn)措施井下作業(yè)費(fèi)兩部分。維護(hù)性井下作業(yè)是維持油氣水井正常生產(chǎn)必須進(jìn)行的作業(yè)，包括檢泵、修井等；增產(chǎn)措施井下作業(yè)是為增加油氣

39、產(chǎn)量而進(jìn)行的井下作業(yè)，包括壓裂、酸化、排水采氣等。井下作業(yè)費(fèi)分為油氣井井下作業(yè)費(fèi)和注入井井下作業(yè)費(fèi)，可以井?dāng)?shù)為基礎(chǔ)按單井費(fèi)用指標(biāo)計(jì)算。（7）測井試井費(fèi)指油氣生產(chǎn)過程中為掌握油氣田地下油氣水分布動態(tài)所發(fā)生的測井試井費(fèi)用，分為油氣井測井試井費(fèi)和注入井測井試井費(fèi)，可以井?dāng)?shù)為基礎(chǔ)按單井費(fèi)用指標(biāo)計(jì)算。 成本與費(fèi)用估算 油氣操作成本估算（8）維護(hù)及修理費(fèi)指為了維持油氣田地面系統(tǒng)的正常運(yùn)行，對油氣資產(chǎn)地面設(shè)施設(shè)備進(jìn)行維護(hù)、修理所發(fā)生的費(fèi)用；為保證安全生產(chǎn)修建小型防洪堤、防火墻、防風(fēng)沙林等不屬于資本化支出的費(fèi)用；輔助設(shè)備和設(shè)施發(fā)生的修理費(fèi)用。維護(hù)及修理費(fèi)可按地面工程投資的一定比例計(jì)算。（9）稠油熱采費(fèi)指采用蒸

40、汽吞吐或其他熱采方式開采稠油、高凝油所發(fā)生的材料、燃料、動力、人員等一切費(fèi)用，包括造汽、注汽、保溫等環(huán)節(jié)的各項(xiàng)費(fèi)用，以注入蒸汽量為基礎(chǔ)按每噸費(fèi)用指標(biāo)計(jì)算。 成本與費(fèi)用估算 油氣操作成本估算（10）輕烴回收費(fèi)指從原油或天然氣中回收凝析油和液化石油氣過程中所發(fā)生的材料、燃料、動力、人員等一切費(fèi)用。油田以原油產(chǎn)量基礎(chǔ)按每噸費(fèi)用指標(biāo)計(jì)算，氣田以天然氣產(chǎn)量為基礎(chǔ)按每千立方米費(fèi)用指標(biāo)計(jì)算。（11）油氣處理費(fèi)指在集中處理站中對原油進(jìn)行脫水、脫氣及含油污水脫油、回收過程中所發(fā)生的材料、燃料、動力、人員等一切費(fèi)用，以處理液量為基礎(chǔ)按每噸費(fèi)用指標(biāo)計(jì)算。成本與費(fèi)用估算 油氣操作成本估算（12）天然氣凈化費(fèi)是指在天然

41、氣處理廠（凈化廠）對天然氣進(jìn)行脫水、脫油、脫硫等過程中發(fā)生的材料、燃料、動力、人員等一切費(fèi)用，以天然氣產(chǎn)量為基礎(chǔ)按每千立方米費(fèi)用指標(biāo)計(jì)算。（13）運(yùn)輸費(fèi)指為油氣生產(chǎn)提供運(yùn)輸服務(wù)的運(yùn)輸費(fèi)以及按規(guī)定交納的車輛養(yǎng)路費(fèi)、養(yǎng)河費(fèi)等，包括單井拉油運(yùn)費(fèi)。油氣田生產(chǎn)一般性的運(yùn)輸費(fèi)用，可以總井?dāng)?shù)為基礎(chǔ)按單井費(fèi)用指標(biāo)計(jì)算，單井拉油運(yùn)輸費(fèi)應(yīng)根據(jù)運(yùn)輸距離以采液量為基礎(chǔ)按每噸費(fèi)用指標(biāo)計(jì)算。 成本與費(fèi)用估算 油氣操作成本估算（14）其他直接費(fèi)指上述費(fèi)用以外的直接用于油氣生產(chǎn)的其他費(fèi)用，以總井?dāng)?shù)為基礎(chǔ)按單井費(fèi)用指標(biāo)計(jì)算。（15）廠礦管理費(fèi)指油氣生產(chǎn)單位包括采油（氣）廠、礦兩級生產(chǎn)管理部門為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的管理性支出，

42、以全部定員為基礎(chǔ)按每人費(fèi)用指標(biāo)估算。如果沒有定員計(jì)劃，廠礦管理費(fèi)以總井?dāng)?shù)為基礎(chǔ)按單井費(fèi)用指標(biāo)計(jì)算。成本與費(fèi)用估算2） 油氣操作成本的分析 根據(jù)油氣田的生產(chǎn)流程和現(xiàn)有組織結(jié)構(gòu)等基本情況，將油氣操作成本分為采出作業(yè)、注入作業(yè)、處理作業(yè)、管理作業(yè)四部分，分析其比例關(guān)系、單位成本水平以及其變化趨勢。 成本與費(fèi)用估算 與15項(xiàng)操作成本項(xiàng)目相對應(yīng)，采出作業(yè)成本包括材料、燃料、動力、人員費(fèi)用、油井井下作業(yè)費(fèi)、油井測井試井費(fèi)和維護(hù)及修理費(fèi)等，注入作業(yè)成本包括驅(qū)油物注入費(fèi)、注入井井下作業(yè)費(fèi)、注入井測井試井費(fèi)和稠油熱采費(fèi)等，處理作業(yè)成本包括輕烴回收費(fèi)、油氣處理費(fèi)、天然氣凈化費(fèi)等，管理作業(yè)成本包括運(yùn)輸費(fèi)、其他直接費(fèi)

43、和廠礦管理費(fèi)等。 與采油（氣）有關(guān)的直接成本也可稱為“提升成本”，包括直接材料費(fèi)、直接燃料費(fèi)、直接動力費(fèi)、直接人員費(fèi)、折耗費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)及其他。成本與費(fèi)用估算 2、折耗 折耗是為了補(bǔ)償油氣資產(chǎn)在生產(chǎn)過程中的價值損耗而提取的補(bǔ)償費(fèi)用。根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，折耗采用平均年限法，編制“折耗與攤銷估算表”。年折耗=油氣資產(chǎn)原值（1預(yù)計(jì)凈殘值率）/綜合折耗年限 按照有關(guān)財(cái)務(wù)制度規(guī)定，不同類別油氣資產(chǎn)的折耗年限不同。在經(jīng)濟(jì)評價中，為簡化計(jì)算，可根據(jù)油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目的油氣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，確定綜合折耗年限。成本與費(fèi)用估算 3、管理費(fèi)用分為攤銷費(fèi)、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、石油特別收益金和其他管理費(fèi)四部分。 1）無形資產(chǎn)攤銷從開始使用之日

44、起，按十年分期攤銷；其他資產(chǎn)攤銷自投產(chǎn)之日起，按照五年分期攤銷。編制折耗與攤銷估算表。 2）根據(jù)1994年2月國務(wù)院令第150號礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)征收管理規(guī)定，礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)以營業(yè)收入為基礎(chǔ)計(jì)取，計(jì)算公式為：礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)=油氣營業(yè)收入補(bǔ)償費(fèi)費(fèi)率開采回收率系數(shù) 成本與費(fèi)用估算管理費(fèi)用3）石油特別收益金是指國家對石油開采企業(yè)銷售國產(chǎn)原油因價格超過一定水平所獲得的超額收入按比例征收的收益金。石油特別收益金實(shí)行5級超額累進(jìn)從價定率計(jì)征，按月計(jì)算、按季繳納。征收比率按石油開采企業(yè)銷售原油的月加權(quán)平均價格確定。石油特別收益金計(jì)算公式如下： 石油特別收益金（原油價格起征點(diǎn)）征收比率速算扣除數(shù) 噸桶換算系數(shù)匯率

45、原油商品量 在財(cái)務(wù)分析中，為簡化計(jì)算，石油特別收益金的計(jì)算和繳納均以年為單位 。 成本與費(fèi)用估算管理費(fèi)用4）其他管理費(fèi)是指管理費(fèi)用中除攤銷費(fèi)、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)和石油特別收益金以外的部分。根據(jù)管理費(fèi)用的構(gòu)成和變動規(guī)律，其他管理費(fèi)用以全部定員為基礎(chǔ)進(jìn)行估算。如果沒有定員計(jì)劃，其他管理費(fèi)以總井?dāng)?shù)為基礎(chǔ)按單井費(fèi)用指標(biāo)計(jì)算。 成本與費(fèi)用估算 3、財(cái)務(wù)費(fèi)用指項(xiàng)目籌集資金在運(yùn)營期間所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括利息支出和其他財(cái)務(wù)費(fèi)用。根據(jù)油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目的特點(diǎn)，為簡化計(jì)算，在評價中不計(jì)算其他財(cái)務(wù)費(fèi)用。運(yùn)營期間發(fā)生的利息支出，包括長期借款、流動資金借款和短期借款的利息凈支出。 1）長期借款利息指對建設(shè)期間借款余額（含未

46、支付的建設(shè)期利息）應(yīng)在生產(chǎn)期支付的利息。在項(xiàng)目評價時，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目（企業(yè)）具體情況及銀行等債權(quán)人要求選擇利息計(jì)算方法，編制“借款還本付息計(jì)劃表”。 長期借款假定還款發(fā)生在年末，可以選擇等額還本利息照付或等額還本付息方式來計(jì)算長期借款利息：成本與費(fèi)用估算 （1） 等額還本、利息照付法，償還期內(nèi)每年償還的本金額是相等的，利息將隨本金逐年償還而減少，利息計(jì)算公式如下： 成本與費(fèi)用估算式中：Ic建設(shè)期末油氣資產(chǎn)借款余額（含未支付的建設(shè)期利息）； i 年利率； n貸款方要求的借款償還年數(shù)（由還款年開始計(jì)） 成本與費(fèi)用估算（2）等額償還本金和利息法，償還期內(nèi)每年償還的本金與利息之和相等，但還本付息額中的本金

47、和利息逐年不等，償還的本金部分將逐年增多，支付的利息部分將逐年減少。還本付息總額計(jì)算公式如下：式中： A每年的還本付息額。 當(dāng)年支付利息年初借款余額年利率 當(dāng)年償還本金A當(dāng)年支付利息 成本與費(fèi)用估算 項(xiàng)目評價中估算的流動資金借款從本質(zhì)上說應(yīng)歸類為長期借款，但考慮流動資產(chǎn)可變現(xiàn)能力強(qiáng)，通常是按年末償還、下年初再借的短期借款處理，并按短期利率計(jì)息，計(jì)算公式為：流動資金借款利息流動資金借款余額年利率 財(cái)務(wù)分析中對流動資金的借款償還一般可設(shè)定在計(jì)算期最后一年或者在還完長期借款后安排。成本與費(fèi)用估算 3）項(xiàng)目評價中的短期借款指生產(chǎn)運(yùn)營期間為了資金的臨時需要而發(fā)生的短期借款。短期借款的數(shù)額應(yīng)在財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金

48、流量表中有所反映，其利息應(yīng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。短期借款利息的計(jì)算同流動資金借款利息，其償還按照隨借隨還（即當(dāng)年借款盡可能于下年償還）的原則處理。4）棄置成本財(cái)務(wù)費(fèi)用是按長期借款利率計(jì)提的財(cái)務(wù)費(fèi)用，生產(chǎn)期每年計(jì)提的棄置成本財(cái)務(wù)費(fèi)用是相同的，等于棄置成本與長期借款利率的乘積，提取的棄置成本財(cái)務(wù)費(fèi)用形成預(yù)計(jì)負(fù)債。棄置成本財(cái)務(wù)費(fèi)用不是實(shí)際的利息支出，各財(cái)務(wù)報表中的利息支出或付息均不包括棄置成本財(cái)務(wù)費(fèi)用。 成本與費(fèi)用估算 4、營業(yè)費(fèi)用是指企業(yè)在銷售商品和提供勞務(wù)過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)，包括應(yīng)由企業(yè)負(fù)擔(dān)的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險費(fèi)、委托代銷手續(xù)費(fèi)、廣告費(fèi)、展覽費(fèi)、銷售部門人員工資及福

49、利費(fèi)、差旅費(fèi)、辦公費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、物料消耗和低值易耗品攤銷等。營業(yè)費(fèi)用按營業(yè)收入的一定比例計(jì)算。 成本與費(fèi)用估算 5、勘探費(fèi)用是指地質(zhì)調(diào)查、地球物理勘探費(fèi)用和其他物化探和地震費(fèi)用及未發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可采儲量探井、評價井的費(fèi)用和成功探井、評價井的無效井段費(fèi)用。根據(jù)有關(guān)規(guī)定財(cái)務(wù)規(guī)定，勘探費(fèi)用列入當(dāng)期損益。 在油氣田滾動開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目中，為完成油氣產(chǎn)量目標(biāo)而必須在生產(chǎn)運(yùn)營期新增的探明儲量所預(yù)計(jì)發(fā)生的勘探投資，其中屬于費(fèi)用化的部分列入勘探費(fèi)用。固定成本：指不隨產(chǎn)品產(chǎn)量變化的各項(xiàng)成本費(fèi)用。油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目固定成本包括直接材料費(fèi)、測井試井費(fèi)、直接人員費(fèi)用、折耗費(fèi)、維護(hù)及修理費(fèi)、其他直接費(fèi)、廠礦管理費(fèi)、攤銷費(fèi)、其

50、他管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。 可變成本：指隨產(chǎn)量增減而成正比例變化的各項(xiàng)費(fèi)用。油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目可變成本主要包括直接燃料費(fèi)、直接動力費(fèi)、驅(qū)油物注入費(fèi)、井下作業(yè)費(fèi)、稠油熱采費(fèi)、輕烴回收費(fèi)、油氣處理費(fèi)、天然氣凈化費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、營業(yè)費(fèi)用、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)和特別收益金等。 固定成本與可變成本估算6、固定成本與可變成本7、經(jīng)營成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-財(cái)務(wù)費(fèi)用 經(jīng)營成本指運(yùn)營期內(nèi)為生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)而發(fā)生的各種耗費(fèi)，是財(cái)務(wù)分析中現(xiàn)金流量分析的主要現(xiàn)金流出。經(jīng)營成本與融資方案無關(guān)。油氣開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)營成本由油氣操作成本、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、石油特別收益金、其他管理費(fèi)用和營業(yè)費(fèi)用構(gòu)成。 總成本費(fèi)用按成本要素估算時，

51、經(jīng)營成本為外購原材料、燃料和動力費(fèi)、人員費(fèi)用、修理費(fèi)和其他費(fèi)用。 其他費(fèi)用指從廠礦管理費(fèi)用費(fèi)用、其他管理費(fèi)用和營業(yè)費(fèi)用中扣除了折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)、人員費(fèi)用以后的其余部分。經(jīng)營成本與費(fèi)用估算財(cái)務(wù)分析涉及的稅費(fèi) 主要包括增值稅、營業(yè)稅、消費(fèi)稅、資源稅、所得稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等。 如有減免稅優(yōu)惠，應(yīng)說明依據(jù)及減免方式并按相關(guān)規(guī)定正確估算。稅費(fèi)及估算參數(shù)營業(yè)稅金及附加城建稅增值稅教育費(fèi)附加資源稅流轉(zhuǎn)稅營業(yè)稅消費(fèi)稅利潤稅所得稅稅費(fèi)及估算參數(shù) 增值稅 增值稅是以商品生產(chǎn)和勞務(wù)服務(wù)各個環(huán)節(jié)的增值因素為征收對象的一種流轉(zhuǎn)稅。內(nèi)部生產(chǎn)的自用產(chǎn)品、內(nèi)部調(diào)撥材料和設(shè)備以及產(chǎn)品銷售過程中所發(fā)生的費(fèi)用免

52、交增值稅。稅費(fèi)及估算參數(shù)增值稅按不含稅價格計(jì)算時：應(yīng)納增值稅額當(dāng)期銷項(xiàng)稅當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅 銷項(xiàng)稅=營業(yè)收入增值稅稅率進(jìn)項(xiàng)稅包括建設(shè)投資中的進(jìn)項(xiàng)稅額以及生產(chǎn)成本中的進(jìn)項(xiàng)稅。生產(chǎn)成本進(jìn)項(xiàng)稅= （操作成本其他管理費(fèi)用營業(yè)費(fèi)用）百分比增值稅稅率 稅費(fèi)及估算參數(shù)按含稅價格計(jì)算時；應(yīng)納增值稅稅額=當(dāng)期銷項(xiàng)稅額-當(dāng)期進(jìn)項(xiàng)稅額 銷售收入（含稅） （1+稅率）成本項(xiàng)價格含稅時： 外購材料+燃料+動力 （1+稅率）稅率銷項(xiàng)稅額=進(jìn)項(xiàng)稅額=稅率稅費(fèi)及估算參數(shù)營業(yè)稅=營業(yè)收入稅率城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅=（增值稅+消費(fèi)稅+營業(yè)稅）城建稅率教育費(fèi)附加教育費(fèi)附加=（增值稅+消費(fèi)稅+營業(yè)稅）教育費(fèi)附加稅率稅費(fèi)及估算參數(shù) 消費(fèi)

53、稅 納稅人生產(chǎn)的應(yīng)稅消費(fèi)品，于銷售時納稅。納稅人自產(chǎn)自用的應(yīng)稅消費(fèi)品，用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅消費(fèi)品的，不納稅；用于其他方面的，于移送使用時納稅。規(guī)定應(yīng)當(dāng)納稅的，按照納稅人生產(chǎn)的同類消費(fèi)品的銷售價格計(jì)算納稅；沒有同類消費(fèi)品銷售價格的，按照組成計(jì)稅價格計(jì)算納稅。從量定額辦法計(jì)算應(yīng)納稅額=銷售數(shù)量單位稅額 從價定率辦法計(jì)算應(yīng)納稅額=銷售額稅率稅費(fèi)及估算參數(shù) 應(yīng)納所得稅額應(yīng)納稅所得額稅率 應(yīng)納稅所得額利潤總額準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目金額 應(yīng)納稅額=應(yīng)納稅所得額稅率 所得稅法規(guī)定“企業(yè)納稅年度發(fā)生的虧損，準(zhǔn)予向以后年度結(jié)轉(zhuǎn)，用以后年度的所得彌補(bǔ)，但結(jié)轉(zhuǎn)年限最長不得超過五年?！?，當(dāng)財(cái)務(wù)分析中出現(xiàn)年度虧損時應(yīng)注意用以后年度的

54、所得予以彌補(bǔ)。所得稅稅費(fèi)及估算參數(shù) 所得稅 “調(diào)整所得稅”和“所得稅”計(jì)算公式中的“用于彌補(bǔ)以前年度的虧損額”計(jì)算方法一樣，但數(shù)值不一樣。主要區(qū)別在于“所得稅”計(jì)算公式中的“用于彌補(bǔ)以前年度的虧損額”的計(jì)算基礎(chǔ)是利潤總額，此處的虧損是指利潤總額為負(fù)；而“調(diào)整所得稅”計(jì)算公式中的“用于彌補(bǔ)以前年度的虧損額”的計(jì)算基礎(chǔ)是息稅前利潤，此處的虧損是指息稅前利潤為負(fù)。 在項(xiàng)目融資前分析中所得稅為息前所得稅，稱為調(diào)整所得稅，以息稅前利潤為基礎(chǔ)計(jì)算。為簡化計(jì)算，在息稅前利潤計(jì)算中，仍使用含建設(shè)期利息的固定資產(chǎn)原值計(jì)算的折舊。稅費(fèi)及估算參數(shù)總則財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算資金來源與融資方案財(cái)務(wù)分析經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析費(fèi)用效

55、果分析不確定與風(fēng)險分析區(qū)域經(jīng)濟(jì)與宏觀經(jīng)濟(jì)影響分析方案經(jīng)濟(jì)比選改擴(kuò)建項(xiàng)目和合資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價特點(diǎn)經(jīng)濟(jì)評價參數(shù)經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)總則財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算資金來源與融資方案財(cái)務(wù)分析經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析費(fèi)用效果分析不確定與風(fēng)險分析區(qū)域經(jīng)濟(jì)與宏觀經(jīng)濟(jì)影響分析方案經(jīng)濟(jì)比選改擴(kuò)建項(xiàng)目和合資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價特點(diǎn)經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)資金來源與融資方案 資金籌措資本金籌措建設(shè)投資流動資金 資金籌措 資本金比例用于確定投資項(xiàng)目的總投資中由投資者認(rèn)繳的出資額比例，其余資金可按申請貸款或其他籌資方式考慮。資本金計(jì)算公式為：資本金（建設(shè)投資建設(shè)期利息鋪底流動資金）資本金比例 為簡化計(jì)算可按下式： 資本金建設(shè)投資資本金比例鋪底流動資金

56、根據(jù)國務(wù)院關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金比例的通知（國發(fā)200927號），與公司業(yè)務(wù)有關(guān)的最低資本金比例規(guī)定有：港口、沿海及內(nèi)河航運(yùn)項(xiàng)目30%，化肥項(xiàng)目25%，其它項(xiàng)目20%。資金籌措 股份公司建設(shè)項(xiàng)目資本金比例按照中國石油天然氣股份有限公司財(cái)務(wù)管理暫行辦法（石油財(cái)字1999第25號）規(guī)定執(zhí)行，最低資本金比例為：油氣田開發(fā)項(xiàng)目55%，煉化銷售項(xiàng)目65%，天然氣及管道項(xiàng)目40%。上述規(guī)定將根據(jù)股份公司新的財(cái)務(wù)管理規(guī)定及時調(diào)整。 項(xiàng)目評價中也可根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際資金來源計(jì)算，但不得低于國家規(guī)定比例。資金籌措 按照國家有關(guān)規(guī)定，石油建設(shè)項(xiàng)目應(yīng)有30%的鋪底流動資金。負(fù)債資金：銀行貸款 資金籌措 資本成本加

57、權(quán)平均資本成本加權(quán)平均資本成本加權(quán)債務(wù)成本+加權(quán)股本成本+=目前債務(wù)利率1-稅率融資，即債務(wù)與總資本之比例必要的股本回報率融資，即權(quán)益與總資本之比例總則財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算資金來源與融資方案財(cái)務(wù)分析經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析費(fèi)用效果分析不確定與風(fēng)險分析區(qū)域經(jīng)濟(jì)與宏觀經(jīng)濟(jì)影響分析方案經(jīng)濟(jì)比選改擴(kuò)建項(xiàng)目和合資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價特點(diǎn)經(jīng)濟(jì)評價參數(shù)經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)財(cái)務(wù)分析的基本概念 一、含義 是在國家現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則、會計(jì)制度、稅收法規(guī)和價格體系下，通過預(yù)測財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的預(yù)測，編制財(cái)務(wù)報表，計(jì)算評價指標(biāo)，進(jìn)行財(cái)務(wù)盈利能力分析、清償能力分析和財(cái)務(wù)生存能力分析，據(jù)以判別項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。二、作用 1、項(xiàng)目評價決策分析與評價的

58、組成部分 2、重要的決策依據(jù) 3、項(xiàng)目或方案比選中起著重要作用 4、財(cái)務(wù)生存能力分析對項(xiàng)目，特別是非經(jīng)營性項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可持續(xù)性的考察起著重要作用 財(cái)務(wù)分析的基本概念 三、內(nèi)容 1、明確評價范圍，確定適宜方法； 2、財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算：投資、營業(yè)收入、成本費(fèi)用、稅金；編制財(cái)務(wù)報表； 3、財(cái)務(wù)分析 4、不確定分析與風(fēng)險分析四、步驟 1、融資前分析 2、融資后分析財(cái)務(wù)分析的基本概念 五、基本原則 1、費(fèi)用與效益計(jì)算口徑相一致的原則； 2、費(fèi)用與效益識別有無對比的原則； 3、動態(tài)與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)分析為主的原則； 4、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)確定的穩(wěn)妥原則資金的價值與時間有密切關(guān)系；在不同的時間付出或得到同樣數(shù)額

59、的資金，在價值上是不等的；不同時間發(fā)生的等額資金在價值上的差別稱之為資金的時間價值；資金的時間價值概念財(cái)務(wù)分析的基本概念 六、財(cái)務(wù)分析的基本原理資金時間價值兩方面的理解：資金的增值現(xiàn)象:資金隨著時間的推移，其價值會增加。一方面，資金的運(yùn)動伴隨著生產(chǎn)與交換的進(jìn)行，生產(chǎn)與交換會給投資者帶來利潤，表現(xiàn)為資金的增值。資金存入銀行，通過銀行的作用又會投入社會的生產(chǎn)與流通領(lǐng)域而增值，存款的利息就是存款的全部增值額的一部分。從投資者的角度看，資金的增值特性使資金具有時間價值 資金的時間價值理解財(cái)務(wù)分析的基本原理 其次，資金一旦用于投資或存入銀行，就不能用于現(xiàn)期消費(fèi)，從消費(fèi)者角度看，資金的時間價值體現(xiàn)為放棄現(xiàn)

60、期消費(fèi)所得到的必要補(bǔ)償。 資金具有時間價值并不意味著資金本身能夠增值，而是因?yàn)橘Y金作為勞動資料、勞動對象和勞動報酬的貨幣表現(xiàn)，資金運(yùn)動反映物化勞動和活勞動的運(yùn)動過程，在這過程中，勞動者在生產(chǎn)過程中新創(chuàng)造的價值形成資金增值。資金時間價值兩種表現(xiàn)形式：利潤和利息。 資金的時間價值理解財(cái)務(wù)分析的基本原理 資金時間價值的大小取決于多方面的因素：-投資收益率，即單位投資所能取得的收益。該指標(biāo)與資金成本相關(guān)；-風(fēng)險因素，即對因風(fēng)險的存在可能帶來的損失所應(yīng)作的補(bǔ)償；-通貨膨脹因素，即對因貨幣貶值造成的損失所應(yīng)做的補(bǔ)償。資金的時間價值影響因素財(cái)務(wù)分析的基本原理 資金的時間價值是用折現(xiàn)率來表示的，折現(xiàn)率的高低就