企業(yè)融資與上市方法

1、企業(yè)融資與上市課程目錄中小企業(yè)不能再錯(cuò)失良機(jī)資本市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)制將加速企業(yè)被迫轉(zhuǎn)型企業(yè)全新融資模式投資機(jī)構(gòu)追棒的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)對(duì)接資本的戰(zhàn)略步驟一、中小企業(yè)不能再錯(cuò)失良機(jī)核心要點(diǎn) 資本市場(chǎng)空前開(kāi)放 傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式遇到重大挑戰(zhàn) 融資“國(guó)民待遇”時(shí)代 不會(huì)融資等于不會(huì)發(fā)展1、資本市場(chǎng)空前開(kāi)放2004年“國(guó)九條”的戰(zhàn)略性決策2012年全國(guó)金融會(huì)議精神2012年8月23日指導(dǎo)意見(jiàn)2012年9月業(yè)務(wù)規(guī)范2012年12月28日財(cái)務(wù)大檢查2013年1月16日中國(guó)中小企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開(kāi)始運(yùn)行怎么理解空前開(kāi)放？多層次資本市場(chǎng)終于打通了第一板塊主板：上海交易所A股；深圳交易所A股和中小板第二板塊第三板塊第四板塊第五板塊

2、創(chuàng)業(yè)板：深圳交易所創(chuàng)業(yè)板 新三板：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) 新四板：上海（保、天）、天津、重慶、浙江等 股權(quán)投資：AN（天使）VC（風(fēng)險(xiǎn)）PE（私募）2.傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)理念遇到重大挑戰(zhàn)3.融資的“國(guó)民待遇”時(shí)代1.中小企業(yè)天然的脆弱性不可否認(rèn)。2.大企業(yè)是靠體量小企業(yè)是靠?jī)?yōu)秀。3.中小企業(yè)通過(guò)場(chǎng)外交易市場(chǎng)也可以實(shí)現(xiàn)低成本融資。4.大企業(yè)是小企業(yè)發(fā)展起來(lái)的，小企業(yè)只有優(yōu)秀才能聚合低成本資源。5.融資平臺(tái)與融資低成本將促進(jìn)更多的中小企業(yè)走向優(yōu)秀和卓越。4.不會(huì)融資等于不會(huì)發(fā)展企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中的資金瓶頸什么時(shí)點(diǎn)上融資如何融資融資投向融資成本的消化融資項(xiàng)目的成敗二、資本市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)制將加速企業(yè)被迫轉(zhuǎn)型核心要點(diǎn)

3、企業(yè)為什么要選擇上市？競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)正在轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)集中度與并購(gòu)重組資本市場(chǎng)與融資平臺(tái)1、資本的力量產(chǎn)品（服務(wù)）經(jīng)營(yíng)資 產(chǎn) 經(jīng) 營(yíng)資本經(jīng)營(yíng)提供客戶(hù)需求的各種商品和服務(wù)提升企業(yè)所擁有的各類(lèi)資產(chǎn)的價(jià)值（房產(chǎn)/設(shè)備/品牌/商標(biāo)及知識(shí)產(chǎn)權(quán)等等）經(jīng)營(yíng)企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值營(yíng)銷(xiāo)客戶(hù)需求的產(chǎn)品及服務(wù)盈利使企業(yè)的資產(chǎn)保值增值提高企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值1.未能充分體現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值2.屬于企業(yè)內(nèi)部資源優(yōu)化(內(nèi)部資源有限)3.企業(yè)資產(chǎn)缺乏流動(dòng)性，即不能變現(xiàn)。1.充分體現(xiàn)企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值2.資產(chǎn)流動(dòng)性好,具有公允的市場(chǎng)價(jià)格, 滿(mǎn)足各利益相關(guān)者的需求,可實(shí)現(xiàn)各種交易.3.可以充分利用社會(huì)資源來(lái)提升企業(yè)的價(jià)值（產(chǎn)業(yè)縱向/橫向整合及收購(gòu) 兼并等）。經(jīng)

4、營(yíng)層次 經(jīng)營(yíng)目的 價(jià)值實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)層次金字塔企業(yè)價(jià)值金字塔企業(yè)價(jià)值理論2、競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)正在轉(zhuǎn)移3、產(chǎn)業(yè)集中度與并購(gòu)重組100%80%60%20%40%第一階段初創(chuàng)第二階段規(guī)?；谌A段集聚第四階段平衡和聯(lián)盟5101520時(shí)間（年）0%公司百分比產(chǎn)業(yè)整合過(guò)程中公司數(shù)量的變化在產(chǎn)業(yè)整合的過(guò)程中，將不無(wú)例外出現(xiàn)上圖描述的現(xiàn)象在經(jīng)濟(jì)全球化的過(guò)程中，整合的浪潮將義無(wú)反顧地席卷你所處的產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期的勝利永遠(yuǎn)屬于那些擁有長(zhǎng)期規(guī)劃的管理者4、資本市場(chǎng)與融資平臺(tái)除銀行貸款外，上市公司可以選擇的融資方式主要有定向增發(fā)、公開(kāi)增發(fā)、配股、公司債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易的可轉(zhuǎn)債。公司可以在滿(mǎn)足監(jiān)管要求的前提下，選擇最為有利的融資方

5、式。定向增發(fā)公司債公開(kāi)增發(fā)配股可轉(zhuǎn)換債券合加資源再融資方式上市公司權(quán)益性融資 債務(wù)（權(quán)債結(jié)合） 性融資中小企業(yè)融資難將成為歷史拓展融資渠道，增強(qiáng)融資能力。提高綜合融資能力定向增發(fā)增加股權(quán)質(zhì)押貸款的能力中小企業(yè)私 募債增加銀行授信三、企業(yè)全新融資模式核心要點(diǎn)融資的“啄序理論”如何識(shí)別投資機(jī)構(gòu)股權(quán)融資一般流程投資基金的運(yùn)作模式“三種人”1、啄序理論內(nèi)源融資債權(quán)融資股權(quán)融資內(nèi)源融資利潤(rùn)留成融資應(yīng)收賬款融資物品典當(dāng)融資商業(yè)信用融資 債權(quán)融資銀行信貸融資發(fā)行債券融資 民間借貸融資信用擔(dān)保融資金融租賃融資國(guó)外銀行融資股權(quán)融資產(chǎn)權(quán)交易融資股權(quán)出讓融資增資擴(kuò)股融資杠桿收購(gòu)融資風(fēng)險(xiǎn)投資融資私募股權(quán)融資 2、如何

6、識(shí)別投資機(jī)構(gòu)股權(quán)融資的原理從三個(gè)角度解析股權(quán)投資1、股權(quán)融資原理公司創(chuàng)始股東出讓一定比例的股權(quán)換取資金的方式叫股權(quán)融資。投資基金受讓股權(quán)的比例一般10-40%之間。投資基金一般不控股被投公司，也不參與日常管理。在合作過(guò)程中，在投資合同中規(guī)定監(jiān)督管理的權(quán)力和義務(wù)。主要是做一些輔助性增值服務(wù)。100%公司股權(quán)1040%公司股權(quán)2、識(shí)別投資機(jī)構(gòu)的三個(gè)維度時(shí)間維度性質(zhì)維度服務(wù)能力維度時(shí)間維度成長(zhǎng)期成熟期早期，也叫天使（AN）。主要特征：一是投資自由，數(shù)量少；二是風(fēng)險(xiǎn)大、成功率很低；三是一旦成功回報(bào)率非常高。成長(zhǎng)期，也叫風(fēng)險(xiǎn)投資（VC）。主要特征：一是企業(yè)開(kāi)始摸到了路，訂單不斷出現(xiàn)；二是成長(zhǎng)速度很快；三

7、是管理基礎(chǔ)很差，因?yàn)榫Χ嘤糜陂_(kāi)單去了；四是有很大潛力，風(fēng)險(xiǎn)大。成熟期，也叫私募股權(quán)基金（PE）.主要特征：一是企業(yè)規(guī)模較大，達(dá)到上市的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)條件；二是管理比較成熟；三是投資回收期短；四是風(fēng)險(xiǎn)較小?？v軸：收入的增加 橫軸：創(chuàng)業(yè)行軍的時(shí)間延伸 世界上最著名的反映投資過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)程度的示圖性質(zhì)維度主要特征：1、從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈上選擇投資對(duì)象；2、投資后長(zhǎng)期持有被投企業(yè)的股權(quán)；3、參考被投資的經(jīng)營(yíng)管理，推動(dòng)被企業(yè)成為行業(yè)老大。主要特征：1、追求短期回報(bào)是第一要?jiǎng)?wù)；2、多屬于有限合伙基金；3、不直接參考管理經(jīng)營(yíng)；4、講究退出方式的多樣性；5、對(duì)被投企業(yè)要求多。退出方式研究IPO并購(gòu)重組MBO（大股東回購(gòu)）清

8、算這是最理想的退出方式：主要特征：1、退出渠道稀缺。國(guó)家級(jí)的資本證券市場(chǎng)；2、多數(shù)情況下能獲得較高的回報(bào)；3、擠“獨(dú)木橋”未來(lái)資本市場(chǎng)上最主要的退出渠道,主要特征：1、退出渠道廣泛；2、靈活，條件雙方可以談；3、同樣可以獲得高回報(bào)；4、并購(gòu)后整合難度大。在投投協(xié)議內(nèi)規(guī)定退而求其次時(shí)大股東回購(gòu)。主要特征：1、在投資協(xié)議 內(nèi)約定清楚；2、在前兩條無(wú)法實(shí)現(xiàn)時(shí)，實(shí)施這一條；3、執(zhí)行有難度。待企業(yè)經(jīng)營(yíng)不下去時(shí)，在清算剩余資產(chǎn)時(shí)，除法律規(guī)定先付情況以外，投資人可優(yōu)先于創(chuàng)始股東獲得剩余資產(chǎn)部分。服務(wù)能力維度只給錢(qián)錢(qián)加一定服務(wù)錢(qián)加專(zhuān)業(yè)對(duì)口的綜合服務(wù)投資人只有錢(qián)，其它能力缺失。主要特征：1、多數(shù)是突破原始積累有

9、錢(qián)的人；2、多數(shù)是弘人投資者；3、沒(méi)有增值服務(wù)能力。這類(lèi)投資機(jī)構(gòu)的主要特征：1、非常重視項(xiàng)目的選擇；2、更多是依靠企業(yè)自身的能力發(fā)展；3、有一定的與被投對(duì)象相關(guān)的資源。提供一些淺層的服務(wù)。這類(lèi)投資機(jī)構(gòu)的主要特征：1、資金實(shí)力雄厚，各方面的資源豐富，成功案例多，服務(wù)行業(yè)多經(jīng)驗(yàn)豐富。2、對(duì)被投企業(yè)提供深層次增值服務(wù)。如，打通上游供應(yīng)商、引進(jìn)高端專(zhuān)業(yè)人才、職能板塊的管理咨詢(xún)服務(wù)等。3、把企業(yè)的事來(lái)當(dāng)自己的事來(lái)做。全身投入地幫助企業(yè)上臺(tái)階。未來(lái)投資機(jī)構(gòu)的變革趨勢(shì)行業(yè)專(zhuān)業(yè)化綜合能力強(qiáng)增值服務(wù)能力哲學(xué)觀點(diǎn)：窄是寬，寬是窄。這類(lèi)投資機(jī)構(gòu)追求是，寬度一厘米，深度一公里的理念。在一個(gè)或少數(shù)很個(gè)領(lǐng)域精心耕耘，積累

10、的經(jīng)驗(yàn)越來(lái)越豐富。形成品牌效應(yīng)。成功率反而越高。這類(lèi)投資機(jī)構(gòu)歷史久人才高而多，在業(yè)界已經(jīng)形成品牌與口碑。內(nèi)部專(zhuān)業(yè)分工非常明確。每個(gè)行業(yè)都有領(lǐng)軍人物。這類(lèi)人才對(duì)行業(yè)有一種穿透力，審核項(xiàng)目能力非常強(qiáng)。這是他們成功關(guān)鍵。這類(lèi)投資機(jī)構(gòu)多數(shù)是企業(yè)家出身，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理非常熟。深知企業(yè)成功的基礎(chǔ)是人才、是管理。他們除了投資業(yè)務(wù)非常精明之外，在對(duì)企業(yè)的增值服務(wù)方面設(shè)立專(zhuān)業(yè)化服務(wù)團(tuán)隊(duì)。4、股權(quán)融資的一般程序投資率：平均每收到100份商業(yè)計(jì)劃書(shū)，5-10份會(huì)受到重視 進(jìn)行調(diào)查，最后只有1-3個(gè)項(xiàng)目可能投資。工作量分布：20%在挑項(xiàng)目，判斷價(jià)值；50%對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查；10%在談判和設(shè)計(jì)投資方案；20%在投資

11、后管理。 BP、項(xiàng)目接洽初步分析發(fā)現(xiàn)價(jià)值審慎調(diào)查商務(wù)談判交易設(shè)計(jì)與投資報(bào)告投資決策增值服務(wù)與管理1財(cái)務(wù)、2法律、3業(yè)務(wù)報(bào)告 商業(yè)計(jì)劃書(shū)寫(xiě)作與路演技巧公司摘要公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、股東背景、沿革等管理團(tuán)隊(duì)及人力資源行業(yè)與市場(chǎng)產(chǎn)品/服務(wù)，商業(yè)模式財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)展規(guī)劃與盈利預(yù)測(cè)融資計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)與問(wèn)題商業(yè)計(jì)劃書(shū)的主要內(nèi)容路演技巧文字版與PPT版兩種都要準(zhǔn)備以PPT版為路演資料路演資料（PPT）要求：文字簡(jiǎn)練重點(diǎn)突出（找出投資基金最關(guān)注的點(diǎn)，一般為：市場(chǎng)空間、產(chǎn)品差異性、商業(yè)模式及盈利模式、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、靈魂人物及團(tuán)隊(duì)等）案例與數(shù)據(jù)支撐設(shè)計(jì)巧妙（能有力地說(shuō)明問(wèn)題）制作精美篇幅適當(dāng)講解技巧路演前要反復(fù)誦讀直至流暢地講出來(lái)根據(jù)

12、時(shí)間要求設(shè)計(jì)要講的內(nèi)容在有限的時(shí)間內(nèi)要把握要點(diǎn)和重點(diǎn)演講時(shí)要強(qiáng)調(diào)重點(diǎn)和要點(diǎn)演講時(shí)技術(shù)術(shù)語(yǔ)盡量少用，內(nèi)容要通俗易懂存在的問(wèn)題：（1）沒(méi)有聽(tīng)眾意識(shí)，自己講給自己聽(tīng)（2）與主題無(wú)關(guān)的話(huà)太多（3）專(zhuān)業(yè)性過(guò)強(qiáng)，別人聽(tīng)不懂（4）時(shí)間安排不合理，時(shí)間快用完了，還未講到點(diǎn)上盡職調(diào)查（聯(lián)合）的關(guān)鍵點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)價(jià)值發(fā)現(xiàn)股權(quán)瑕疵資產(chǎn)完整性?xún)攤芰蛴袀鶆?wù)法律訴訟現(xiàn)實(shí)價(jià)值未來(lái)可能價(jià)值以資產(chǎn)價(jià)值和盈利能力為衡量標(biāo)準(zhǔn)的雙重價(jià)值評(píng)判未來(lái)發(fā)展前景調(diào)查資本市場(chǎng)喜好與IPO前景以股權(quán)為脈絡(luò)的歷史沿革調(diào)查以業(yè)務(wù)流程為主線的資產(chǎn)調(diào)查以真實(shí)性和流動(dòng)性為主的銀行債務(wù)和經(jīng)營(yíng)債務(wù)調(diào)查以擔(dān)保和訴訟為主的法律風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查IPO/證券公司/合規(guī)性銀行貸

13、款/還貸能力投資價(jià)值發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以競(jìng)爭(zhēng)力為核心的產(chǎn)品和市場(chǎng)調(diào)查專(zhuān)業(yè)的事讓專(zhuān)業(yè)的人去做！盡職調(diào)查清算優(yōu)先權(quán)防稀釋條款董事會(huì)（保護(hù)性）保護(hù)性條款（政略）股份兌現(xiàn)條款股份回購(gòu)領(lǐng)售權(quán)競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議股利條款融資額登記權(quán)投資條款（term sheet）補(bǔ)充資料：企業(yè)估值方法PE，即市盈率法（同類(lèi)對(duì)比法）凈資產(chǎn)法現(xiàn)金流凈現(xiàn)值法市盈率法（PE法）每股凈利潤(rùn)的倍數(shù)=市盈率如：（1）一公司:注冊(cè)資本1000萬(wàn),即1000萬(wàn)股；（2）去年盈利：500萬(wàn)元；（3）同類(lèi)上市公司市盈率是30倍；（4）該投資公司最高給15倍，即企業(yè)價(jià)值7500萬(wàn)，即每股7.5元；市盈率法（PE法）（5）通過(guò)對(duì)軟性資產(chǎn)（或無(wú)形資產(chǎn)）評(píng)估，又提

14、高了3倍，即500*18=9000萬(wàn)，即每股9元。（6）該公司通過(guò)認(rèn)真核算，計(jì)劃在第一輪融資1500萬(wàn)元，即出讓16.7%的股權(quán)。（7）1500萬(wàn)元可以解決公司發(fā)展過(guò)程中6個(gè)月至12月的資金需求。（8）分析：這種方法不考慮固定資產(chǎn)多與少，只考慮盈利能力。適合于高成長(zhǎng)型企業(yè)和輕資產(chǎn)公司。如，TMT行業(yè)、廣告行業(yè)、高端服務(wù)業(yè)等。凈資產(chǎn)法資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估； 核定凈資產(chǎn)價(jià)值，即賬面價(jià)值；凈資產(chǎn)價(jià)值是企業(yè)價(jià)值的參考值；加上無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值，即企業(yè)價(jià)值；本辦法適合于重資產(chǎn)公司的估值。如：機(jī)械制造、礦山、造船、運(yùn)輸公司、房地產(chǎn)公司等?，F(xiàn)金流凈現(xiàn)值折現(xiàn)法每年流入的總現(xiàn)金流量；每年流出的總現(xiàn)金流量；

15、流入量流出量=正數(shù)，即為正凈現(xiàn)金流，或負(fù)數(shù)，即負(fù)凈現(xiàn)金流；正的凈現(xiàn)金流量（折現(xiàn)以后的凈值）*10年=企業(yè)價(jià)值。本辦法適合于現(xiàn)金流量比較大的行業(yè)。5、股權(quán)基金的運(yùn)作模式LP1LP2LP3LP4私募股權(quán)基金（有限合伙出資99%）基金管理公司被投項(xiàng)目1被投項(xiàng)目3被投項(xiàng)2管理公司是普通合伙人GP，出資1%，對(duì)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。與管理公司簽署委托管理合同。管理公司管理費(fèi)2%；管理公司享受20%資本收益；LP享受80%資本收益?；饓勖?+2年私募股權(quán)基金（PE） Cycle基金大循環(huán)：PE基金的四個(gè)主要的環(huán)節(jié)項(xiàng)目小循環(huán)：投資項(xiàng)目的三個(gè)主要的環(huán)節(jié)募資退出投資后管理投資 6、攪動(dòng)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的三種人四、投資

16、機(jī)構(gòu)追棒的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)核心要點(diǎn)投資就是投人戰(zhàn)略思維力什么是你的根基獨(dú)有的商業(yè)模式扎實(shí)高效的管理基礎(chǔ)五、對(duì)接資本的戰(zhàn)略步驟1.需要的服務(wù)2.服務(wù)流程核心要點(diǎn)擬上市企業(yè)需要什么服務(wù)？能看懂我的人或機(jī)構(gòu)真正把我的事當(dāng)成自己的事來(lái)干的人或機(jī)構(gòu)不是在錢(qián)上僅僅計(jì)較而能看清前景的人或機(jī)構(gòu)有專(zhuān)業(yè)對(duì)口服務(wù)能力的人或機(jī)構(gòu)有成功案例和經(jīng)驗(yàn)豐富的人或機(jī)構(gòu)對(duì)接資本的真實(shí)流程（1）來(lái)自實(shí)際控制人的真實(shí)需求企業(yè)的基本情況與基本數(shù)據(jù)借力專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)盤(pán)籌劃初步盡調(diào)：發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、設(shè)計(jì)方案財(cái)務(wù)、法律、業(yè)務(wù)全面盡調(diào)來(lái)自?xún)?nèi)心偉大夢(mèng)想是否是好毛胚合規(guī)與發(fā)展總規(guī)劃師12345讓問(wèn)題全面暴露6財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)設(shè)計(jì)方案頂級(jí)智慧（高招）法律的合規(guī)性方案7不可逾

17、越的界碑公司發(fā)展方案8發(fā)展才是硬道理上市統(tǒng)籌方案9內(nèi)外結(jié)合推動(dòng)者對(duì)接資本的真實(shí)流程（2）合規(guī)與發(fā)展兩條線發(fā)展要持續(xù)1、市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告2、發(fā)展戰(zhàn)略報(bào)告3、商業(yè)模式再造4、人力資源方案5、核心競(jìng)爭(zhēng)能力6、組織管控方案結(jié)論：企業(yè)不可能停下來(lái)做合規(guī)。發(fā)展是資本市場(chǎng)的硬指標(biāo)。合規(guī)性要求1、財(cái)務(wù)盡調(diào)報(bào)告2、法律盡調(diào)報(bào)告3、業(yè)務(wù)盡調(diào)報(bào)告4、財(cái)務(wù)管理規(guī)范5、法律事務(wù)規(guī)范6、中介機(jī)構(gòu)進(jìn)駐結(jié)論：對(duì)你過(guò)去錯(cuò)誤的懲罰；對(duì)投資者的保護(hù)。上市公司的成功真實(shí)秘訣業(yè)績(jī)是做出來(lái)的！上市是設(shè)計(jì)出來(lái)的！法律的合規(guī)性方案設(shè)計(jì)上市主體的確立股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整子公司分公司的重組消除硬傷：土地、環(huán)保等關(guān)聯(lián)交易消除、減少、公允同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的消除有形無(wú)

18、形資產(chǎn)歸屬與獨(dú)立性1276543這是一道不可逾越界碑。只有這樣才能保持一個(gè)企業(yè)的獨(dú)立性，才能保證投資者的投資利益的安全。每一個(gè)上 市公司必須理解這 一點(diǎn)。公司改制：有限改為股份制8上市是一個(gè)復(fù)雜的大系統(tǒng)工程擬上市公司市場(chǎng)改制稅收發(fā)展供貨品牌商標(biāo)其它因素：戰(zhàn)略商模資產(chǎn)終端重組品質(zhì)價(jià)格團(tuán)隊(duì)素質(zhì)培訓(xùn)融資財(cái)務(wù)八大原則兼顧各方整體推進(jìn)協(xié)調(diào)一致少漏痕跡發(fā)展至上業(yè)績(jī)保證持續(xù)增長(zhǎng)良性循環(huán)公司發(fā)展方案戰(zhàn)略規(guī)劃與戰(zhàn)略定位1找準(zhǔn)方向商業(yè)模式與挖掘核心競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)大營(yíng)銷(xiāo)體系建設(shè)管理機(jī)制創(chuàng)新與文化靈魂核心層股權(quán)激勵(lì)與戰(zhàn)略性股權(quán)融資高成長(zhǎng)關(guān)鍵2345實(shí)際控制人再造6市場(chǎng)第一公司的根利益共同體靈魂人物股權(quán)激勵(lì)的核心五大關(guān)鍵要素目標(biāo)明確時(shí)間鎖定比例平衡價(jià)格合理范圍確定四個(gè)相互結(jié)合與大股東價(jià)值最大化相結(jié)合與發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃相結(jié)合與管理層業(yè)績(jī)考核相結(jié)合與下一輪引進(jìn)投資者方案相結(jié)合上市統(tǒng)籌方案上市的任務(wù)明確了，靠什么實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)？主要是一個(gè)高效率內(nèi)外結(jié)合的組織協(xié)調(diào)工作。我們?cè)趯?shí)踐各摸索出以下模式：以公司董事長(zhǎng)為首的領(lǐng)導(dǎo)小組專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)輔助和積極配合周密的推進(jìn)計(jì)劃工作力度專(zhuān)業(yè)高度階段小結(jié)疑難問(wèn)題專(zhuān)家“會(huì)診”專(zhuān)家團(tuán)隊(duì)最后一年攻艱戰(zhàn)：報(bào)會(huì)、過(guò)會(huì)、發(fā)行最后的沖刺12345產(chǎn)業(yè)與資本的對(duì)接將無(wú)敵于天下!謝謝!加強(qiáng)做責(zé)任心，責(zé)任到人，責(zé)任到位才是長(zhǎng)久的發(fā)展。7月-227月-22Monday, July 25