淺析短期償債能力對企業(yè)經營管理的影響

1、淺析短期償債能力對企業(yè)經營治理的影響分析企業(yè)償債能力，無論是對企業(yè)還是對企業(yè)的相關利益者都是十分重要的。從利益相關者方面來看，對于債權人而言：通過分析企業(yè)的償債能力，可推斷出本金和利息是否能如期收回，并據此來確定是否再發(fā)放貸款，貸款額度為多少；對于投資者來說，分析企業(yè)的償債能力，可以推斷所投資資金的安全性，也可以了解企業(yè)的盈利水平，是否達到期望酬勞率。因為如果一個企業(yè)償債能力弱，會導致該企業(yè)無法履約經濟業(yè)務合同，從而直接影響自己本身的經濟利益。企業(yè)償債能力分析主要有短期償債能力分析和長期償債能力分析。短期償債能力是指企業(yè)償還流動負債的能力，短期償債能力的強弱取決于流動資產的流動性，即資產的變現

2、能力。流動負債是將在一年內或超過一年的一個營業(yè)周期內需要償付的債務，這部分負債對企業(yè)的財務風險影響較大，如果不能及時償還，就可能使企業(yè)陷入財務困境，面臨破產倒閉的危險。從動態(tài)來看，企業(yè)償債能力是指企業(yè)以其自身資產及經營過程制造的收益償還企業(yè)長短期債務的能力。包括現金流量比率、現金到期債務比率、應收賬款周轉率、存貨周轉率。一、短期償債能力對企業(yè)的影響短期償債能力對企業(yè)信譽的影響。在企業(yè)的經營治理中，現金是所有資產中流動性最強的資產，大多數短期債務都需要現金來償還，因此現金流入量與流出量就直接影響企業(yè)的償債能力。但是很多企業(yè)的資金大部分來源于銀行的信貸資金，無論哪家銀行，信譽是最關注的問題，企業(yè)信

3、譽的情況決定了銀行資金的安全性。如果企業(yè)短期償債能力弱，無論是投資者還是債權人對企業(yè)的信譽產生懷疑，投資者不敢對企業(yè)進行投資，而債權人也不敢對企業(yè)進行放貸。短期償債能力對企業(yè)生產的影響。由于企業(yè)償債能力的強弱決定了企業(yè)的籌資能力，生產運營能力。一個企業(yè)要想生產規(guī)模大，必不可少的就是資金鏈，流動負債規(guī)模越大，短期內企業(yè)需要償還的債務負擔就越重。如果企業(yè)的短期償債能力弱，則直接影響企業(yè)的籌資能力，進而直接影響企業(yè)的生產能力。當然資產的變現能力對于償還短期債務的影響較大，流動資產是償還流動負債的物質保證，流動資產越多，企業(yè)短期償債能力越強。當然，也不是流動資產越高越好，流動比率保持在2左右比較合適，

4、企業(yè)才會達到生產的理想狀態(tài)，否則造成資源的浪費。短期償債能力對企業(yè)銷售的影響。短期償債能力的強弱對企業(yè)的信譽、生產產生影響，進而對企業(yè)的銷售也會產生影響，它們之間的關系是連貫的，一環(huán)扣一環(huán)，只要其他利益相關者對企業(yè)的償債能力產生質疑，給企業(yè)產品的銷售帶來負面的影響，導致產品滯銷無法變現。二、改進措施及建議（一）加強企業(yè)在外界的信用度。1、加強企業(yè)在銀行的信用度。短期償債能力對企業(yè)銀行信用的影響中，企業(yè)在銀行的信用是非常重要的，企業(yè)的進展需要資金，銀行借款是企業(yè)資金的主要來源，要想從銀行獲得資金，就必須在銀行有良好的信用記錄。銀行信用包括結算信用和借款信用，結算信用是指申請銀行借款的企業(yè)在銀行的

5、現金結算業(yè)務上信用記錄良好，從來未發(fā)生過違反結算條例、退票、票據無法兌現和罰款等不良紀錄。償債不夠及時，企業(yè)在銀行的信用記錄不佳，企業(yè)就很難再獲得信貸，所以說在經濟飛速進展的今天，信用是一筆巨大的“財富”。2、加強企業(yè)在客戶的信用度。直銷客戶經理需要做好初期的客戶資料分類。繼續(xù)了解有關客戶的未知資料信息，細致分析客戶的個性化需求。擴充、完善我們的客戶分類資料檔案。為客戶定制特色化的服務，這就使得我們可以更直接、更深入、更全面地把握客戶的需求，讓服務變得更加細致感性，客戶更加中意。3、加強企業(yè)在供應商的信用度。對供應商進行初步調查，了解供應商的財務狀況、生產規(guī)模、產品的生產能力、技術治理水平以及

6、供應商的信用情況。加強企業(yè)在供應商的信用度，供應商也會對我們企業(yè)購貨產品時給以相應的優(yōu)惠以及折扣。（二）加強流動資產治理。加強企業(yè)流動資產治理，有利于確定流動資產業(yè)務的合法性、合規(guī)性，并且有利于檢查流動資產賬務處理是否正確，找到問題，從而提高流動資產的使用效率。要想企業(yè)流動資產流動性變強，企業(yè)應增強銷售，減少庫存，企業(yè)可以研究一下銷售戰(zhàn)術來推銷產品，來減少積壓物帶來的經濟損失，加速企業(yè)資金的流動。（三）合理操縱流動負債。在合理操縱流動負債中，短期借款也是必不可少的影響因素，目前我國短期借款按照目的和用途分為生產周轉借款、臨時借款、結算借款、票據貼現借款等。一個企業(yè)要想流動負債少，就必須減少短期借款。（四）加快現金周轉周期速度?，F金是流動性最強的資產，我們一般是通過現金比率指標來反映企業(yè)的直接支付能力，如果企業(yè)現金短缺，會使得企業(yè)短缺成本升高，給企業(yè)帶來很大的損失。因此一個企業(yè)現金比率高，說明它支付能力強，償債能力強。當然現金比率過高，也可能暗示企業(yè)現金資源閑置浪費，沒有發(fā)揮效用。綜上所述，在分析企業(yè)償債能力的時，我們不能只簡單的對指標進行分析，而是應該從源頭找到解決的辦法，以分析償債能力的本質為基礎，從企業(yè)和利益