國際化論文銀行國際化發(fā)展論文

1、-. z國際化論文銀行國際化開展論文：中資銀行國際化開展文獻綜述摘 要：國際化作為現(xiàn)代商業(yè)銀行的一個重要開展趨勢，已在全球圍形成了相當規(guī)模。特別是在我國承諾金融開放，融入國際競爭環(huán)境之后，我國商業(yè)銀行國際化問題成為了銀行業(yè)開展所無法回避的重大課題。就銀行國際化的概念、動因理論、跨國經(jīng)營方式、國際化影響因素的實證研究和對策建議五大方面對中資商業(yè)銀行國際化的研究成果進展綜述。關鍵詞：中資銀行、國際化開展基于中資銀行大局部已經(jīng)完成股份制改革和上市，中資銀行要在競爭中謀求開展，除了要穩(wěn)固國地位，還應該在全球圍開展經(jīng)營，努力成長為國際化的金融機構(gòu)，這是關系到銀行業(yè)本身生存開展及我國整體實力進一步提高的重

2、大問題，對中國未來的經(jīng)濟開展具有戰(zhàn)略性意義。因此，在競爭劇烈的國際國形勢下，對中資商業(yè)銀行國際化進展研究，具有重要的現(xiàn)實意義。1 銀行國際化涵目前國外學者關于銀行國際化涵大致分兩類：一類是把銀行國際化看作是銀行開展的一個過程。岱、厲以寧1991認為銀行國際化是銀行從事國際金融業(yè)務，到海外建立分支機構(gòu)開展業(yè)務，其經(jīng)營從國開展到國外，從封閉走向開放的過程。另一類是把銀行國際化看作是銀行經(jīng)營的一個狀態(tài)，即指銀行經(jīng)營要素的國際流動和國際組合。中國民生銀行董事長董文標將國際化分為涵國際化和外延國際化，涵國際化主要是指股東構(gòu)造和融資平臺國際化，外延國際化主要是指機構(gòu)國際化和業(yè)務國際化。局部學者以開展主體的

3、視角對銀行國際化的概念進展細化。王建、吳英蘊2000提出商業(yè)銀行國際化包括兩層含義，第一層含義是單個銀行的國際化，即一家銀行由國銀行走向全球化的開展過程，由于示效應，引起其他許多銀行走向國際化，最后形成了一個國家或地區(qū)整個銀行體系的國際化；另一層含義是指一國銀行從封閉走向開放的過程，即該國家或地區(qū)開放其銀行效勞市場，允許外國銀行到本國開展。2 銀行國際化動因研究綜述銀行國際化理論大體可以分為兩類:一類是基于跨國公司和對外直接投資等傳統(tǒng)理論的銀行國際化理論，主要包括比擬優(yōu)勢理論、部化理論、國際生產(chǎn)折衷理論、引導效應說和跟隨客戶說；另一類是基于銀行經(jīng)營效益的銀行國際化理論，包括風險躲避說和規(guī)模經(jīng)濟

4、說。2.1 國外研究的文獻綜述Aliber1976的比擬優(yōu)勢理論運用有關國際生產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)組織理論來分析銀行進展國際化經(jīng)營的原因。HeiberGrubles結(jié)合跨國公司的理論來解釋金融業(yè)的跨國經(jīng)營。認為銀行效勞市場的不完全性是銀行國際化的根本原因，這種不完全性產(chǎn)生于金融產(chǎn)品本身、跨國市場造成的要素市場不完全、政府的保護和限制政策以及跨國銀行在東道國中占據(jù)有利地位。Casson1976的部化理論，指出由于金融市場的不完善及出于國際財務等一些特殊金融業(yè)務的需要,跨國銀行通過遍布全球的分支機構(gòu)的靈活性,可以將外部市場轉(zhuǎn)化為一個部化的市場，降低金融交易的本錢和風險。Rugman1981作了進一步的開展并將

5、其引入銀行國際化的分析中。當國際市場上部化獲得的收益將大大高于國市場，銀行國際化是一個很好的選擇。銀行在國際間實現(xiàn)市場部化的過程就是國際化的過程。在關于海外直接投資和跨國經(jīng)營的優(yōu)勢的理論中，最有影響的是JHDunning1977提出國際生產(chǎn)折衷理論，認為一國企業(yè)之所以能跨國經(jīng)營,關鍵在于擁有所有權優(yōu)勢、部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢。銀行擁有的不同優(yōu)勢之間是相互關聯(lián)的，其中所有權優(yōu)勢和部化優(yōu)勢是銀行國際化的必要條件，區(qū)位優(yōu)勢是充分條件。銀行國際化是三種優(yōu)勢在一定時間一定市場上相互作用的結(jié)果。關于引導效應理論，Aliber1984提出貿(mào)易引導型，認為銀行跨經(jīng)營的主要動機是配合本國的國際貿(mào)易，在主要的貿(mào)易伙伴

6、國設立分支機構(gòu)，以使銀行更加快捷和方便地進展貿(mào)易結(jié)算和支付，從而提高本國出口競爭能力。Levine(1996)的投資引導型理論認為國際直接投資的擴大和跨國公司的開展直接刺激了跨國銀行業(yè)務的開展。發(fā)現(xiàn)銀行國際化還能夠反過來引導跨國公司的國際化經(jīng)營，即銀行的功能是雙重的，既能發(fā)揮跟隨者(follower)，又能發(fā)揮領導者(leader)的作用。躲避風險理論是托賓J.Tobin和馬柯維茨H.Markowitz用數(shù)學模型的方法建立的國際間接資本流動理論。認為國際化程度較高的銀行能比地區(qū)性銀行獲得更多的資產(chǎn)組合。凱諾(Canal)提出規(guī)模經(jīng)濟理論，認為規(guī)模應是研究銀行國際化的首要因素。規(guī)模經(jīng)濟實質(zhì)隨著銀

7、行業(yè)務規(guī)模、人員數(shù)量、機構(gòu)網(wǎng)點的擴大而產(chǎn)生的單位運營本錢下降、單位受益上升。銀行通過跨國經(jīng)營可以降低平均本錢、形成規(guī)模經(jīng)濟、提高效率和盈利能力。波特Michael Porter提出國際競爭優(yōu)勢理論，即從要素條件、需求狀況相關支持產(chǎn)業(yè)和企業(yè)戰(zhàn)略構(gòu)造四個方面組成的綜合競爭優(yōu)勢成功地解釋了英國、美國、日本及瑞士跨國銀行的開展。2.2 國學者的文獻綜述對于商業(yè)銀行國際化開展的動因，中國學者是從外資銀行角度探討進入中國的動因，但是研究的并不多，尤其是實證方面。國學者苗啟虎、王海鵬2004發(fā)現(xiàn)，外資銀行在中國的機構(gòu)數(shù)與其母國與中國的貿(mào)易額及其母國在中國的直接投資額存在顯著的正相關關系，它們是影響商業(yè)銀行對

8、外直接投資的最重要的兩個因素，這是對外資銀行進入動因中客戶追隨戰(zhàn)略這一動因做了很好的驗證。對于中國商業(yè)銀行國際化開展的動因，鐘根元2006對中國銀行業(yè)對外投資的動因進展的實證研究發(fā)現(xiàn)東道國人均GDP、中國對東道國直接投資等因素對中國銀行業(yè)的對外投資有不同程度的影響。于效利，蔚2006用制度經(jīng)濟學理論分析我國商業(yè)銀行國際化的動因，他們認為我國的國有商業(yè)銀行選擇國際化戰(zhàn)略，主動適應國外的各項制度，以更好地參考競爭，從制度選擇角度分析，是多種利益博弈下的制度變遷的結(jié)果。3 銀行跨國經(jīng)營方式關于跨國銀行進入別國市場的直接投資方式有兩種：新建投資和跨國并購。在設立何種金融機構(gòu)形式的選擇上，Wengel(

9、1995)認為規(guī)模經(jīng)濟效應是國際銀行在東道國進展選擇的主要因素。Miller與Parkhe(1998)實證研究了影響美國銀行進展國際擴的組織形式，該研究發(fā)現(xiàn)，美國銀行在東道國所提供的銀行效勞水平依賴于其組織形式的不同，以子公司形式出現(xiàn)的跨國銀行的比重受進入壁壘、東道國是否允許混業(yè)經(jīng)營、直接投資規(guī)模、銀行體系的開展狀況、差異稅率以及東道國工業(yè)化和開展水平不同因素的影響密切相關。黃濤、甲2021建立了中資商業(yè)銀行海外開展投資模式的決策模型，為中資商業(yè)銀行跨國并購與新建投資的實務決策提供一種可量化的決策方法，以提高決策效率。4 銀行國際化影響因素的實證研究4.1 國外的研究成果國外學者的實證研究成果

10、占主要局部，并且研究角度多樣。將研究成果中已經(jīng)歷證過的銀行國際化決定因素分為三類進展回憶:第一類因素與母國和東道國的經(jīng)濟往來相關，在這類因素中普遍受到關注是雙邊貿(mào)易，F(xiàn)DI因素以及跟隨客戶理論即銀行是否跟隨客戶到海外市場。Grubel1977嘗試對促使銀行在海外開設機構(gòu)的優(yōu)勢進展分析，他指出銀行需要跟隨自己的客戶到海外市場以保證東道國市場上的競爭對手不能獲取這一信息知識。Gray and Gray1981在其研究中指出，當銀行的客戶走向海外，跨國銀行就跟隨自己的客戶進入海外市場，利用自己的相對競爭優(yōu)勢為他們提供效勞。Fisher and Molyneu*(1996)以在倫敦的外資銀行數(shù)目及員工

11、數(shù)目為樣本進展研究，發(fā)現(xiàn)投資母國對英國的FDI流出量以及兩國雙邊貿(mào)易量對銀行國際化有著重要影響，同時母國市場規(guī)模，地理距離差異等也有著一定影響作用。第二類因素主要是考慮制度和體制的障礙問題。Goldberg and Johnson(1990)研究了美國銀行海外經(jīng)營活動的決定因素，指出美國從事海外經(jīng)營活動會選擇這樣一個市場:擁有較為寬松的管制環(huán)境，規(guī)模較大的國際貿(mào)易量和相對較低的國存款率。Buch(2003)發(fā)現(xiàn)寬松的管制、較低的信息本錢、一樣的語言和相近的法律體制都鼓勵著銀行從事跨國經(jīng)營和國際投資，這些因素對銀行國際化影響的程度因母國不同而相異。對眾多興旺和開展中國家的銀行業(yè)的研究，得出了管制

12、和銀行國際化的負相關關系。第三類因素主要從東道國的利潤時機角度考慮。當外鄉(xiāng)化經(jīng)營可以獲得更好的利潤時機時，跨國銀行便會在當?shù)卦O立機構(gòu)，利用外鄉(xiāng)化優(yōu)勢。Focarelli and Pozzulo(2000) 對銀行國際化的決定因素和海外經(jīng)營地點選擇做出研究，用OECD國家的260家銀行作為樣本并且評估了這些銀行在本國的經(jīng)營績效。研究指出東道國的潛在利潤時機是銀行選取海外經(jīng)營地點的重要決定因素，跨國銀行通常會選擇經(jīng)濟增長預期較高的國家設立機構(gòu)。東道國的管制環(huán)境和銀行業(yè)的競爭力水平也是較重要的決定因素，跨國銀行多傾向于進入集權程度較低的市場。4.2 國的研究成果關于中資商業(yè)銀行走出去，從實證角度討論

13、中資商業(yè)銀行海外經(jīng)營的研究比擬少。而且主要是定性的理論分析，比方商業(yè)銀行海外經(jīng)營的動因吳英蘊，2000、存在的問題邯玥、田高良，2006、海外分支機構(gòu)的監(jiān)管斌，2004、國際化戰(zhàn)略和路徑選擇吳念魯，2006、海外資本運作的市場反響及戰(zhàn)略選擇周先平等，2021等。黃啟瑞2021通過分析中國對東道國的直接投資、出口貿(mào)易及東道國的金融效勞業(yè)開展程度等重要區(qū)位變量間的關系，藉以驗證中國銀行業(yè)國際化之區(qū)位選擇因素。周先平2021得出商業(yè)銀行海外控股子公司的綜合效率明顯比國母銀行的綜合效率要低，說明國際化經(jīng)營面臨的競爭更加劇烈，經(jīng)營管理、產(chǎn)品創(chuàng)新有待改善，風險也更大，開展海外經(jīng)營要慎重。參考文獻1方斐中國國有商業(yè)銀行境外機構(gòu)的經(jīng)營策略研究D大學碩士論文,20212黃濤,甲中國商業(yè)銀行國際化經(jīng)營的效率及其風險防研究J國際金融研究，2021,103莊乾志中國銀行業(yè)的國際化開展戰(zhàn)略研究J.城市金融論壇，20004Robert Z. Aliber International banking: a surveyJournal of money, credit, and banking 1984,(11) 5St. Gallen(2002