銀行從業(yè)《風(fēng)險管理》知識點匯總

1、學(xué)習(xí)必備歡迎下載知識點 1風(fēng)險、收益與損失（一）風(fēng)險的定義風(fēng)險是未來結(jié)果的不確定性（或稱為變化）。（抽象概念）風(fēng)險是損失的可能性。（本書的理解）風(fēng)險是未來結(jié)果對期望的偏離，即波動性。（現(xiàn)代金融風(fēng)險管理理念）（二）風(fēng)險與損失風(fēng)險絕不能等同于損失。損失是事后概念，風(fēng)險是明確的事前概念。兩者描述的是不能同時并存的事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。金融風(fēng)險可能造成的損失分為：預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難性損失。預(yù)期損失通過提取損失準備金和沖減利潤的方式來應(yīng)對和吸收；非預(yù)期損失通過資本金來應(yīng)對；災(zāi)難性損失一般通過保險手段來轉(zhuǎn)移。知識點 2風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營商業(yè)銀行從本質(zhì)上來說就是經(jīng)營風(fēng)險的金融機構(gòu)，以經(jīng)營風(fēng)險為其盈

2、利的根本手段。我國商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經(jīng)營原則。風(fēng)險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營的關(guān)系主要體現(xiàn)在以下方面：承擔(dān)和管理風(fēng)險是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動力。風(fēng)險管理作為商業(yè)銀行實施經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，極大地改變了商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式。從傳統(tǒng)上片面追求擴大規(guī)模、增加利潤的粗放經(jīng)營模式，向風(fēng)險與收益相匹配的精細化管理模式轉(zhuǎn)變；從以定性分析為主的傳統(tǒng)管理方式，向以定量分析為主的風(fēng)險管理模式轉(zhuǎn)變；從側(cè)重于不同分散管理的模式，向集中進行全面風(fēng)險管理的模式轉(zhuǎn)變。風(fēng)險管理能夠為商業(yè)銀行風(fēng)險定價提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合。健全的風(fēng)險管理體系能夠為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價值。健全的

3、風(fēng)險管理體系具有自覺管理、微觀管理、系統(tǒng)管理、動態(tài)管理等功能。高水平的風(fēng)險管理能夠降低商業(yè)銀行的破產(chǎn)可能性和財務(wù)成本，保護商業(yè)銀行所有者的利益，實現(xiàn)股東價值最大化。風(fēng)險管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要， 也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。在商業(yè)銀行的經(jīng)營管理過程中，有兩個至關(guān)重要的因素決定其風(fēng)險承擔(dān)能力：一是資本金模式，因為資本金可以吸收商業(yè)銀行業(yè)務(wù)所造成的風(fēng)險損失，資本充足率較高的商業(yè)銀行有能力接受相對高風(fēng)險、高收益的項目，比資本充足率低的商業(yè)銀行具有更強的競爭力；二是商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平，資本充足率僅僅決定了商業(yè)銀行承擔(dān)風(fēng)險的潛力，而其所承擔(dān)的風(fēng)險究竟能否帶

4、來實際收益，最終取決于商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平知識點 3商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展資產(chǎn)風(fēng)險管理模式：20 世紀 60 年代以前特點：偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，強調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動。商業(yè)銀行極為重視對資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，通過加強資產(chǎn)分散化、抵押、資信評估、項目調(diào)查、嚴格審批制度、減少信用放款等各種措施和手段來防范、減少資產(chǎn)業(yè)務(wù)損失的發(fā)生，確立穩(wěn)健經(jīng)營的基本原則，以增強商業(yè)銀行的安全性。負債風(fēng)險管理模式：20 世紀 60 年代特點：商業(yè)銀行從被動負債方式向主動負債方式轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重點轉(zhuǎn)向負債風(fēng)險管理。同期，現(xiàn)代金融理論的發(fā)展也為風(fēng)險管理提供了有力的支持。例如，諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主哈瑞。馬

5、柯維茨（Harry Markowitz）于 20 世紀 50 年代提出的不確定條件下的投資組合理論，即如何在風(fēng)險與收益之間尋求最佳平衡點，已經(jīng)成為現(xiàn)代風(fēng)險管理的重要基石；而威廉。夏普（Wlliam F.Sharpe）在 1964 年提出的資本資產(chǎn)定價模型（CAPM），揭示了在一定條件下資產(chǎn)的風(fēng)險溢價、系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險的定量關(guān)系，為現(xiàn)代管理提供了重要的理論基礎(chǔ)。這一階段的金融理論被稱為華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命。資產(chǎn)負債風(fēng)險管理模式：20 世紀 70 年代特點：強調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債風(fēng)險業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過匹配資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標互相代替和資產(chǎn)分散，實現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險控制。1973 年，費

6、雪。布萊克（Fisher Black）、麥隆。舒爾斯（Myron Scholes）、羅伯特。默頓（Robert Merton）提出的歐式期權(quán)定價模式，為當時的金融衍生產(chǎn)品定價及廣泛應(yīng)用鋪平了道路，開辟了風(fēng)險管理的全新領(lǐng)域。全面風(fēng)險管理模式階段： 20 世紀 80 年代以后（重點、標志是 1988 年巴塞爾資本協(xié)議的出臺特點：現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理由以前單純的信貸風(fēng)險管理模式轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險并舉，信貸資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn)并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險管理模式。管理理念：面向全球的風(fēng)險管理體系、全面的風(fēng)險管理范圍、全程的風(fēng)險管理過程、全新的風(fēng)險管理方法、全員的風(fēng)險管理文化

7、。知識點 4信用風(fēng)險（一） 定義：債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險，又稱為違約風(fēng)險。主要存在于授信業(yè)務(wù)。（二） 主要形式：違約風(fēng)險，即個人或企業(yè)因經(jīng)濟或經(jīng)營狀況不佳而產(chǎn)生違約的風(fēng)險；結(jié)算風(fēng)險：一種特殊的信用風(fēng)險，指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風(fēng)險。在外匯交易中較為常見，涉及在不同時間以不同的貨幣進行結(jié)算。對于大多數(shù)商業(yè)銀行來說，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險來源。但事實上，信用風(fēng)險既存在于傳統(tǒng)的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，又存在于信用擔(dān)保、貸款承諾及衍生產(chǎn)品交易等 表外業(yè)務(wù)中

8、。信用風(fēng)險對基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和衍產(chǎn)品的影響不同，對基礎(chǔ)金融產(chǎn)品（如債券、貸款） 而言，信用風(fēng)險造成的損失最多是債務(wù)的全部賬面價值；而對于衍產(chǎn)品而言，對手違約造成的 損失雖然會小于衍產(chǎn)品的名義價值，但由于衍產(chǎn)品的名義價值通常十分巨大，因此潛在的風(fēng)險 損失不容忽視。（三） 特點：非系統(tǒng)性風(fēng)險特征。與市場風(fēng)險相比，信用風(fēng)險的觀察數(shù)據(jù)少，不易獲取。知識點 5市場風(fēng)險定義：由于市場價格（包括金融資產(chǎn)價格和商品價格）波動而導(dǎo)致商業(yè)銀行表內(nèi)表外頭寸遭受損失的風(fēng)險。主要形式：利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險和商品風(fēng)險。特點：系統(tǒng)性風(fēng)險特征。具有數(shù)據(jù)有時和易于計量的特點，可供選擇的金融產(chǎn)品 種類豐富，可通過多種技術(shù)手段

9、加以控制。國際性商業(yè)銀行通常分散投資于多國金融/資本市場，以降低所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險。知識點 6操作風(fēng)險（1）定義：由于人為錯誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所造成損失的風(fēng)險。主要形式：內(nèi)部欺詐、外部欺詐、聘用員工和工作場所安全事件，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法、實物資產(chǎn)損壞、信息科技系統(tǒng)事件，執(zhí)行、交割及流程管理。特點：存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理的各個方面。具有非營利性，且可能引發(fā)市場風(fēng)險和信用風(fēng)險。知識點 7流動性風(fēng)險定義： 銀行因無力為負債的減少/或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險。主要形式：流動性風(fēng)險包括資產(chǎn)流動性風(fēng)險和負債流動性風(fēng)險。特點：流動性風(fēng)險形成的原因更加復(fù)雜和廣泛，通常視為一種綜合性

10、風(fēng)險。?知識點 8國家風(fēng)險定義： 經(jīng)濟主體在與非本國居民進行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時，由于別國經(jīng)濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險。國家風(fēng)險通常有債務(wù)人所在國家的行為引起的，它超出了債權(quán)人的控制范圍。主要形式：政治風(fēng)險、社會風(fēng)險和經(jīng)濟風(fēng)險。政治風(fēng)險是指商業(yè)銀行受特定國家的政治動蕩等不利因素影響（例如長期以來部分南亞 和非洲國家政局不穩(wěn)），無法正常收回在該國的金融資產(chǎn)而遭受損失的風(fēng)險。政治風(fēng)險包括政權(quán)風(fēng)險、政局風(fēng)險、政策風(fēng)險和對外關(guān)系風(fēng)險等。經(jīng)濟風(fēng)險是指商業(yè)銀行受特定國家經(jīng)濟衰退等不利因素的影響（例如20XX 年 11 月發(fā)生的迪拜主權(quán)債務(wù)危機），無法正常收回在該國的金融資產(chǎn)而遭受損失的風(fēng)險

11、。社會風(fēng)險是指商業(yè)銀行受特定國家貧窮加劇、生存狀況惡化等不利因素（例如部分非洲 國家長期受困于貧窮、饑餓、衛(wèi)生、醫(yī)療等社會問題），無法正常收回在該國的金融資產(chǎn)而遭受損失的風(fēng)險。特點：國家風(fēng)險發(fā)生在國際經(jīng)濟金融活動中，在同一個國家范圍內(nèi)的經(jīng)濟金融活動 不存在國家風(fēng)險；在國際經(jīng)濟金融活動中，不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個人，都可能遭受國家風(fēng)險所帶來的損失。?知識點 9國家風(fēng)險定義： 經(jīng)濟主體在與非本國居民進行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時，由于別國經(jīng)濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險。國家風(fēng)險通常有債務(wù)人所在國家的行為引起的，它超出了債權(quán)人的控制范圍。主要形式：政治風(fēng)險、社會風(fēng)險和經(jīng)濟風(fēng)險。政治

12、風(fēng)險是指商業(yè)銀行受特定國家的政治動蕩等不利因素影響（例如長期以來部分南亞 和非洲國家政局不穩(wěn)），無法正常收回在該國的金融資產(chǎn)而遭受損失的風(fēng)險。政治風(fēng)險包括政權(quán)風(fēng)險、政局風(fēng)險、政策風(fēng)險和對外關(guān)系風(fēng)險等。經(jīng)濟風(fēng)險是指商業(yè)銀行受特定國家經(jīng)濟衰退等不利因素的影響（例如20XX 年 11 月發(fā)生的迪拜主權(quán)債務(wù)危機），無法正常收回在該國的金融資產(chǎn)而遭受損失的風(fēng)險。社會風(fēng)險是指商業(yè)銀行受特定國家貧窮加劇、生存狀況惡化等不利因素（例如部分非洲 國家長期受困于貧窮、饑餓、衛(wèi)生、醫(yī)療等社會問題），無法正常收回在該國的金融資產(chǎn)而遭受損失的風(fēng)險。特點：國家風(fēng)險發(fā)生在國際經(jīng)濟金融活動中，在同一個國家范圍內(nèi)的經(jīng)濟金融活動

13、 不存在國家風(fēng)險；在國際經(jīng)濟金融活動中，不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個人，都可能遭受國家風(fēng)險所帶來的損失。知識點 10? ?聲譽風(fēng)險? ?（1）定義： 由于意外事件、商業(yè)銀行的政策調(diào)整、市場表現(xiàn)或日常經(jīng)營活動產(chǎn)生的負面結(jié)果，可能對商業(yè)銀行的無形資產(chǎn)造成損失的風(fēng)險。商業(yè)銀行通常將聲譽風(fēng)險看作是對其經(jīng)濟價值最大的威脅。? ? 聲譽風(fēng)險也被視為一種多維風(fēng)險。管理聲譽風(fēng)險的最好辦法就是：強化全面風(fēng)險管理意識，改善公司治理和內(nèi)部控制，并預(yù)定做好應(yīng)對聲譽危機的準備；確保其他主要風(fēng)險被正確識別和優(yōu)先排序，進而得到有效管理。?知識點 11? ?法律風(fēng)險? ?（1）定義： 在日常經(jīng)營和各類交易中，因為無法滿

14、足或違反法律要求，導(dǎo)致商業(yè)銀行不能履行合同、發(fā)生爭議（訴訟）或其他法律糾紛，而可能給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。? ?法律風(fēng)險是一種特殊類型的操作風(fēng)險，它包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險敞口。? ?從狹義上講，法律風(fēng)險主要關(guān)注商業(yè)銀行所簽署的各類合同、承諾等法律文件有效性和可執(zhí)行力。從廣義上講，與法律風(fēng)險密切相關(guān)的還有違規(guī)風(fēng)險和監(jiān)管風(fēng)險。? ?（1）違規(guī)風(fēng)險是指商業(yè)銀行由于違反監(jiān)管規(guī)定和原則，而招致法律訴訟或遭到監(jiān)管機構(gòu)處罰，進而產(chǎn)生不利于商業(yè)銀行實現(xiàn)商業(yè)目的的風(fēng)險。? ?（2）監(jiān)管風(fēng)險是指由于法律或監(jiān)管規(guī)定的變化，可能影響商業(yè)銀行正常運營，或

15、削弱其競爭力、生存能力的風(fēng)險。? ?在風(fēng)險管理實踐中，商業(yè)銀行通常將法律風(fēng)險管理歸屬于操作風(fēng)險管理范疇。知識點 12? ?戰(zhàn)略風(fēng)險? ?（1）定義： 在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的系統(tǒng)化管理過程中，不適當?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅商業(yè)銀行未來發(fā)展的潛在風(fēng)險。? ?（2）主要形式：? ?商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標缺乏整體兼容性。? ?為實現(xiàn)這些目標而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷。? ?為實現(xiàn)目標所需要的資源匱乏。? ?以及整個戰(zhàn)略實施過程的質(zhì)量難以保證知識點 13風(fēng)險分散（一） 含義：通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險的方法。（二） 主要作用：馬柯維茨，資產(chǎn)組合管理理論：只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為

16、1，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險的作用。而對于有相互獨立的多種資產(chǎn)組合而成的投 資組合，只要組成資產(chǎn)的個數(shù)足夠多，其非系統(tǒng)性風(fēng)險就可以通過這種分散化的投資完全消除。（三） 實現(xiàn)手段：信貸業(yè)務(wù)不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)、甚至是同一國家的借款人。知識點 14風(fēng)險對沖（一） 含義：通過投資或購買與標的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略。（二） 主要作用：是管理利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險和商品風(fēng)險非常有效的手段。（三） 實現(xiàn)手段：自我對沖和市場對沖。自我對沖是指商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負債表或某些具有收益負相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對沖特性進行風(fēng)

17、險對沖；市場對沖是指對于無法通過資產(chǎn)負債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進行自我對沖的風(fēng)險（又稱殘余風(fēng)險），通過衍生產(chǎn)品市場進行對沖。知識點 15風(fēng)險轉(zhuǎn)移（一） 含義：通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的風(fēng)險管理辦法。（二） 主要作用：風(fēng)險分散職能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險，而對共同因素引起的系統(tǒng)性風(fēng)險卻無能為力，此時采用風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略是最為直接和有效的。（三） 實現(xiàn)手段：保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。保險轉(zhuǎn)移是指為商業(yè)銀行投保，以繳納保險費為代價，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給承保人。非保險轉(zhuǎn)移。擔(dān)保、備用信用證等能夠?qū)⑿庞蔑L(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三方。例如，商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時，通常會要求借款人提供第三方信用擔(dān)保作為還款

18、保證，若借款人到期不能如期還貸款本息，則由擔(dān)保人代為清償。?知識點 16風(fēng)險規(guī)避（一） 含義：商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場具有的風(fēng)險。（二） 主要作用：不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險。（三） 實現(xiàn)手段：沒有風(fēng)險就沒有收益。規(guī)避風(fēng)險的同時自然也失去了在這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域獲得收益的機會和可能。風(fēng)險規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極的風(fēng)險管理策略。知識點 17風(fēng)險補償（一） 含義：事前（損失發(fā)生以前）對風(fēng)險承擔(dān)的價格補償。（二） 主要作用：對于那些無法通過風(fēng)險分散、對沖或轉(zhuǎn)移進行管理，而且有無法規(guī)避、不得不承擔(dān)的風(fēng)險，投資者可以采取在交易價格上附加風(fēng)險溢價，即通過提高風(fēng)險回報的方式， 獲得

19、承擔(dān)風(fēng)險的價格補償。（三） 實現(xiàn)手段：投資者可以與現(xiàn)在金融資產(chǎn)的定價中充分考慮風(fēng)險因素，通過定價來索取風(fēng)險回報。知識點 18商業(yè)銀行風(fēng)險與資本 一、資本的概念和作用（一）資本的含義通常所說的資本是指會計資本，也就是賬面資本，等于金融機構(gòu)合并資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)減去負債后的所有者權(quán)益，包括實收資本、資本公積、盈余公積、一般準備、信托賠償準備和未分配利潤等。對商業(yè)銀行資本最傳統(tǒng)的理解就是這種財務(wù)意義上的資本。（二）資本的作用資本為商業(yè)銀行提供融資。吸收和消化損失。限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴張和風(fēng)險承擔(dān)。維持市場信心。為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險管理提供最根本的驅(qū)動力。資本是風(fēng)險的第一承擔(dān)者， 因而也是風(fēng)險管

20、理最根本的動力來源。二、監(jiān)管資本與資本充足率要求（一）含義：監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔(dān)的業(yè)務(wù)總體風(fēng)險水平相匹配的資本，是監(jiān)管當局針對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征按照統(tǒng)一的風(fēng)險資本計量方法計算得出的。（二）資本充足率資本充足率是指資本對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率，這里的資本就是監(jiān)管資本，是在商業(yè)銀行實收資本的基礎(chǔ)上再加上其他資本工具計算而來。新協(xié)議對三大風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同的計算方法三、經(jīng)濟資本及其應(yīng)用（一）含義經(jīng)濟資本指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。根據(jù)經(jīng)濟資本的定義，經(jīng)濟資本是一種取決于商業(yè)銀行實際風(fēng)險水平的資本，商業(yè)銀行的整體

21、風(fēng)險水平高，要求的經(jīng)濟資本就多；反之，則要求的經(jīng)濟資本就少。（二）經(jīng)濟資本與會計資本、監(jiān)管資本的區(qū)別和聯(lián)系首先，商業(yè)銀行會計資本的數(shù)量應(yīng)該不小于經(jīng)濟資本的數(shù)量。會計資本是商業(yè)銀行可以利用的資本，它雖然不和風(fēng)險直接掛鉤，但是風(fēng)險帶來的任何損失都會反映在賬面資本上，兩者之間的媒介就是經(jīng)濟資本。其次，監(jiān)管資本呈現(xiàn)出逐漸向經(jīng)濟資本靠攏的趨勢。監(jiān)管當局希望能夠提高監(jiān)管資本對商業(yè)銀行風(fēng)險的敏感度，重視發(fā)揮商業(yè)銀行在風(fēng)險計量過程中的作用，把監(jiān)管資本的計算依據(jù)建立在商業(yè)銀行實際風(fēng)險水平之上。（三）經(jīng)濟資本對商業(yè)銀行風(fēng)險管理的意義及應(yīng)用?知識點 19風(fēng)險管理的數(shù)理基礎(chǔ)一、收益的計量（一）絕對收益： 是對投資成果

22、的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對量。使用數(shù)學(xué)公式可以表示為：絕對收益=P-P0.（二）百分比收益率：百分比收益率是當期資產(chǎn)總價值的變化及其現(xiàn)金收益占期初投資額的百分比。百分比收益 率通常用百分數(shù)表示。假定期初的投資額為 P0 ，在期末時資產(chǎn)的價值為 P1，則百分比收益率（R）定義為期初每一單位貨幣投資所帶來的收益，用數(shù)學(xué)公式可表示為：R=（P1-P0+D）/P0.二、常用的概率統(tǒng)計知識（一）預(yù)期收益率：風(fēng)險管理過程中所計算的預(yù)期收益率是對未來可能結(jié)果的加權(quán)平均。（二）方差和標準差：（三）正態(tài)分布三、投資組合分散風(fēng)險的原理現(xiàn)代投資組合理論研究在各種不確定的情況下，如何將可供投資的資金

23、分配于更多的資產(chǎn)上，以尋求不同類型的投資者所能接受的、收益和風(fēng)險水平相匹配的最適當?shù)馁Y產(chǎn)組合方式。如果資產(chǎn)組合中各資產(chǎn)存在相關(guān)性，則風(fēng)險分散的效果會隨著各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)有所不同。假設(shè)其他條件不變，當各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)為正時，風(fēng)險分散效果較差；當相關(guān)系數(shù)為負時，風(fēng)險分散效果較好。在風(fēng)險管理實踐中，商業(yè)銀行可以利用資產(chǎn)組合分散風(fēng)險的原理，將貸款分散到不同的行業(yè)、區(qū)域，通過積極實施風(fēng)險分散策略，顯著降低發(fā)生大額風(fēng)險損失的可能性，從而達到管理和降低風(fēng)險、保持收益穩(wěn)定的目的。知識點 20商業(yè)銀行公司治理公司治理是指控制、管理機構(gòu)的一種機制或制度安排。其核心是在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)分離的情況下，為妥善解決委托代理關(guān)系而提出的董事會、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機制。良好的公司治理是商業(yè)銀行有效管控風(fēng)險，實現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)，能夠激勵董事會和高級管理層一致地追求符合商業(yè)銀行和股東利益的目標，以便于實施有效的監(jiān)督。通過合理的制度設(shè)計、建立分工明確的組織體系、實現(xiàn)公司權(quán)力的分配和制衡、強化對董事會和管理層行為的約束等來不斷改善商業(yè)銀行公司治理，將有利于商業(yè)銀行自上而下地實施全面風(fēng)險管理，加強內(nèi)部控制，防范操作風(fēng)險，增強核心競爭力，并實現(xiàn)安全運營。我國商業(yè)銀行公司治理的要求，主要內(nèi)容包括：完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層的議事制度和決策程序。明確上述人員的權(quán)利義務(wù)。建立