金融專業(yè)知識完整版-第03章(共12頁)

1、金融(jnrng)知識(zh shi)完整版講義金融機構(gòu)(jn rn j u)與金融制度.金融機構(gòu)金融機構(gòu)的性質(zhì)與職能金融機構(gòu)的性質(zhì)（1）金融機構(gòu)是指所有從事各類金融活動的組織，實現(xiàn)資金從盈余者向短缺者的融通。包括直接融資領(lǐng)域中的金融機構(gòu)和間接融資領(lǐng)域中的金融機構(gòu)。直接融資領(lǐng)域中的金融機構(gòu)職能是充當投資者和籌資者之間的經(jīng)紀人。間接融資領(lǐng)域中的金融機構(gòu)職能是作為資金余缺雙方進行貨幣借貸交易的媒介。（2）現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，金融機構(gòu)所從事的金融活動發(fā)揮著核心作用。（3）從金融機構(gòu)產(chǎn)生的歷史過程看，它是一種以追逐利潤為目標的金融企業(yè)，體現(xiàn)在：經(jīng)營目標是為了以最小的成本獲得最大的利潤。它所經(jīng)營的對象不是普

2、通商品，而是特殊的商品貨幣資金。金融機構(gòu)的職能金融機構(gòu)的職能是由其性質(zhì)決定的。金融機構(gòu)主要具有以下職能：（1）信用中介信用中介是金融機構(gòu)最基本、最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。（主要指銀行的借貸業(yè)務(wù)）（2）支付中介指金融機構(gòu)在為客戶開立存款賬戶吸收存款的基礎(chǔ)上，通過辦理存款在賬戶上的資金轉(zhuǎn)移，代理客戶支付或為客戶兌付現(xiàn)款的職能。（銀行基于存款業(yè)務(wù)的支付業(yè)務(wù)）（3）將貨幣收入和儲蓄轉(zhuǎn)化為資本信用中介職能的延伸隨著存款轉(zhuǎn)換為貸款，社會閑散資金轉(zhuǎn)換為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資本。（4）創(chuàng)造信用工具信用中介與支付中介職能的延伸（5）金融服務(wù)金融機構(gòu)的種類分類角度分類類別分類角度分類類別融資方式直接金融機構(gòu)是否承擔政

3、策性業(yè)務(wù)政策性金融機構(gòu)間接金融機構(gòu)商業(yè)性金融機構(gòu)從事金融活動的目的金融調(diào)控監(jiān)管機構(gòu)所經(jīng)營業(yè)務(wù)的基本特征及其發(fā)展趨勢存款性金融機構(gòu)金融運行機構(gòu)投資性金融機構(gòu)金融機構(gòu)業(yè)務(wù)的特征銀行契約性金融機構(gòu)非銀行金融機構(gòu)政策性金融機構(gòu)直接金融機構(gòu)與間接金融機構(gòu)按融資方式不同分（1）直接金融機構(gòu)是在直接融資領(lǐng)域，為投資者和籌資者提供中介服務(wù)的金融機構(gòu)。主要的直接金融機構(gòu)有：投資銀行、證券公司等。（2）間接金融機構(gòu)指它一方面以債務(wù)人的身份從資金盈余者的手中籌集資金，一方面又以債權(quán)人的身份向資金的短缺者提供資金，以間接融資為特征的金融機構(gòu)。商業(yè)銀行是最典型的間接金融機構(gòu)。（3）兩類金融機構(gòu)最明顯的區(qū)別直接金融機構(gòu)一

4、般不發(fā)行以自己為債務(wù)人的融資工具間接金融機構(gòu)發(fā)行以自己為債務(wù)人的融資工具來籌集資金。金融調(diào)控監(jiān)管機構(gòu)與金融運行機構(gòu)按從事金融活動的目的(md)不同分（1）金融調(diào)控(dio kn)監(jiān)管機構(gòu)是指承擔金融宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管的責任，不以盈利為目的的金融機構(gòu)。如央行(yn xn)、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會。（2）金融運行機構(gòu)指以盈利為目的，通過向公眾提供金融產(chǎn)品和金融服務(wù)而開展經(jīng)營的金融機構(gòu).如商業(yè)銀行、投資銀行或證券公司、保險公司、信托公司等。（3）并非所有的不以盈利為目的的金融機構(gòu)均為金融調(diào)控監(jiān)管機構(gòu)，有的非盈利金融機構(gòu)也是金融運行機構(gòu)，如政策性金融機構(gòu)。銀行與非銀行金融機構(gòu)按金融機構(gòu)業(yè)務(wù)特征分（1）

5、銀行一般是以存款、貸款、匯兌、結(jié)算為核心業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，如商業(yè)銀行、儲蓄銀行、開發(fā)銀行等。（2）非銀行金融機構(gòu)一般泛指除銀行以外的其他各種金融機構(gòu)，包括保險、證券、信托、租賃和投資等機構(gòu)。政策性金融機構(gòu)與商業(yè)性金融機構(gòu)是否承擔政策性業(yè)務(wù)（1）政策性金融機構(gòu)通常是一國為加強政府對經(jīng)濟的干預(yù)能力，實現(xiàn)政府的產(chǎn)業(yè)政策，保證宏觀經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展而設(shè)立，不以盈利為目的，但可以獲得政策資金或稅收方面支持的金融機構(gòu)。如國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行。（2）商業(yè)性金融機構(gòu)是一般性金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營機構(gòu)，其經(jīng)營目標是獲得利潤。其他種類按金融機構(gòu)所經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的特征和發(fā)展趨勢分（1）存款性金融機構(gòu)、投資性金融

6、機構(gòu)、契約性金融機構(gòu)和政策性金融機構(gòu)。（2）國民經(jīng)濟核算體系從經(jīng)濟統(tǒng)計的角度（交易主體或資金收支）將金融機構(gòu)分為：中央銀行、存款類公司、非存款類金融機構(gòu)（投資公司、金融租賃公司、消費信貸公司）、金融輔助機構(gòu)（證券經(jīng)紀人、貸款經(jīng)紀人、債券發(fā)行公司、保險經(jīng)紀公司）、衍生工具機構(gòu)、保險公司和養(yǎng)老基金。金融機構(gòu)體系的構(gòu)成現(xiàn)代金融機構(gòu)體系通常是以中央銀行為核心，由以經(jīng)營信貸業(yè)務(wù)為主的銀行和以提供各類融資服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)，以及相關(guān)金融監(jiān)管機構(gòu)共同構(gòu)成的系統(tǒng)。金融機構(gòu)體系的構(gòu)成存款性金融機構(gòu)商業(yè)銀行契約性金融機構(gòu)保險公司儲蓄銀行養(yǎng)老基金和退休基金信用合作社政策性金融機構(gòu)經(jīng)濟開發(fā)政策性金融機構(gòu)投資性金融機

7、構(gòu)投資銀行農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)投資基金進出口政策性金融機構(gòu)住房政策性金融機構(gòu)存款性金融機構(gòu)存款性金融機構(gòu)是吸收個人和機構(gòu)存款，并發(fā)放貸款的金融中介機構(gòu)。包括：商業(yè)銀行、儲蓄銀行和信用合作社。（1）商業(yè)銀行商業(yè)銀行是以經(jīng)營存款、貸款和金融服務(wù)為主要業(yè)務(wù)，以盈利為經(jīng)營目標的金融企業(yè)。吸收活期存款、創(chuàng)造信用貨幣是商業(yè)銀行最明顯的特征。所有金融機構(gòu)中， 商業(yè)銀行是歷史最悠久、資本最雄厚、體系最龐大、業(yè)務(wù)范圍最廣、掌握金融資源最多的金融機構(gòu)。對經(jīng)濟生活的影響也最大。（2）儲蓄銀行儲蓄銀行是專門吸收居民儲蓄存款，將資金主要投資于政府債券和公司股票、債券等金融工具，并為居民提供其他金融服務(wù)的金融機構(gòu)。儲蓄銀行

8、以投資收益與存貸款利息(lx)差額為利潤主要來源。其資金運用主要為長期投資。儲蓄銀行的具體名稱在各國有所差異(chy)：互助儲蓄銀行、住房儲蓄銀行、國民儲蓄銀行、儲蓄貸款協(xié)會、郵政儲匯局。（3）信用(xnyng)合作社信用合作社是城鄉(xiāng)居民集資合股而組成的合作金融組織，是為合作社社員辦理存款、放款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。其資金主要來源于社員交納的股金和存入的存款，放款對象主要是本社的社員。19世紀50年代始于德國。我國的城市信用合作社城市商業(yè)銀行，農(nóng)村信用合作社農(nóng)村商業(yè)銀行。投資性金融機構(gòu)投資性金融機構(gòu)是在直接金融領(lǐng)域內(nèi)為投資活動提供中介服務(wù)或直接參與投資活動的金融機構(gòu)。包括投資銀行、證券經(jīng)紀和交易公司

9、、金融公司和投資基金等。其經(jīng)營業(yè)務(wù)核心是證券投資活動。（1）投資銀行投資銀行是以從事證券投資業(yè)務(wù)為主要業(yè)務(wù)內(nèi)容的金融機構(gòu)。 投行是典型的投資性金融機構(gòu)，其基本特征是綜合性，即投行業(yè)務(wù)幾乎包括了全部資本市場業(yè)務(wù)。關(guān)于投資銀行的名稱：一般歐美用投資銀行（英國用商人銀行）、日本用證券公司，還有的國家用實業(yè)銀行、金融公司或投資公司。（2）投資基金投資基金是通過向投資者發(fā)行股份或受益憑證募集資金，再以適度分散的組合方式投資于各類金融產(chǎn)品，為投資者以分紅的方式分配收益，并從中獲利的金融組織機構(gòu)。投資基金的優(yōu)勢是：投資組合、分散風險、專家理財、規(guī)模經(jīng)濟。投資基金的名稱：共同基金/互助基金（美國）、單位投資信

10、托（英國）、證券投資信托（日本）。契約性金融機構(gòu)契約性金融機構(gòu)是以契約方式吸收持約人的資金，而后按契約規(guī)定承擔向持約人履行賠付或資金返還義務(wù)的金融機構(gòu)。主要有：保險公司、養(yǎng)老基金和退休基金。特點：資金來源可靠，資金運用主要是投資，流動性較弱。（1）保險公司保險公司與投保人之間通過保單（保險合同契約）建立了相應(yīng)的保險權(quán)利與義務(wù)關(guān)系。保險公司的資金來源主要是保費收入。保險公司的資金運用：除應(yīng)付賠償額外，主要投資于政府債券、公司股票、公司債券、不動產(chǎn)抵押貸款、保單貸款、衍生品等。保險資金運用的顯著特點是長期性，特別是壽險。（2）養(yǎng)老基金和退休基金養(yǎng)老基金和退休基金是以契約的形式組織預(yù)交資金，再以年金

11、形式向參加養(yǎng)老金計劃者提供退休收入的金融組織形式。養(yǎng)老基金和退休基金資金的來源：勞資雙方的繳款。養(yǎng)老基金和退休基金資金的運用：投資于公司債券、股票、政府債券等。注：保險公司與養(yǎng)老基金和退休基金均為金融市場上重要的機構(gòu)投資者，投資風格一般以穩(wěn)健為主。政策性金融機構(gòu)政策性金融機構(gòu)指為貫徹實施政府的政策意圖，由政府或政府機構(gòu)發(fā)起、出資設(shè)立、參股或保證，不以利潤最大化為目的，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)從事政策性金融活動的金融機構(gòu)。（1）經(jīng)濟開發(fā)政策性金融機構(gòu)經(jīng)濟開發(fā)(kif)政策性金融機構(gòu)是專門為經(jīng)濟開發(fā)提供長期投資或貸款的金融機構(gòu)。目的：配合國家經(jīng)濟(jngj)開發(fā)計劃或產(chǎn)業(yè)計劃。貸款或投資方向：基礎(chǔ)設(shè)施、

12、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)的大中型基本建設(shè)(jbnjinsh)項目和重點企業(yè)。投資的特點：投資量大、時間長、見效慢、風險較大。開發(fā)性金融機構(gòu)分為國際性、區(qū)域性和本國性三種。國際性的：以世行為代表。區(qū)域性的：如亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行。本國性的：如我國的國家開發(fā)銀行。（2）農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)是專門向農(nóng)業(yè)提供中長期低息貸款，以配合國家農(nóng)業(yè)扶持和保護政策的金融機構(gòu)。農(nóng)業(yè)信貸特點：風險大、期限長、收益低。農(nóng)業(yè)政策性金融機構(gòu)的資金來源：政府撥款、發(fā)行債券、吸收特定存款和借款。（3）進出口政策性金融機構(gòu)進出口政策性金融機構(gòu)是一國為促進對外貿(mào)易發(fā)展，改善國際收支狀況，由政府支持設(shè)置

13、的向外貿(mào)部門 提供優(yōu)惠出口信貸的政策性金融機構(gòu)。（4）住房政策性金融機構(gòu)住房政策性金融機構(gòu)是為配合和貫徹政府住房發(fā)展政策和房地產(chǎn)市場調(diào)控政策，由政府出資設(shè)立， 專門扶持住房消費，尤其是扶持低收入者進入住房消費市場的金融機構(gòu)。資金來源：政府出資、發(fā)行債券、吸收住房儲蓄存款等。資金運用：住房消費貸款等相關(guān)信貸業(yè)務(wù)。 金融制度金融制度的概念金融制度的概念金融制度是一個國家以法律形式所確定的金融體系結(jié)構(gòu)，以及組成該體系的各類金融機構(gòu)的職責分工和相互關(guān)系總和。金融制度的內(nèi)容（1）金融中介機構(gòu)：各類金融機構(gòu)的地位、作用、職能、相互關(guān)系（2）金融市場：金融市場的結(jié)構(gòu)和運行機制（3）金融監(jiān)管制度：中央銀行或監(jiān)

14、管當局，金融調(diào)控、管理的法律法規(guī)，金融調(diào)控、金融監(jiān)管的組織形式、運作體制等金融制度的構(gòu)建取決于不同國家、社會制度下的生產(chǎn)力水平及其生產(chǎn)方式的發(fā)展狀況，是動態(tài)演進變化的過程。中央銀行制度中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，監(jiān)督管理金融業(yè)和規(guī)范金融秩序，防范金融風險和維護金融穩(wěn)定，為商業(yè)銀行等普通金融機構(gòu)和政府提供金融服務(wù)，調(diào)控金融和經(jīng)濟運行的宏觀管理機構(gòu)。中央銀行制度包括：組織形式、資本組成、組織結(jié)構(gòu)和職能構(gòu)成等方面。中央銀行的組織形式一元式中央銀行制度、二元式中央銀行制度、跨國的中央銀行制度、準中央銀行制度（1）一元式中央銀行制度即一個國家只設(shè)立一家統(tǒng)一的中央銀行執(zhí)行央行職能的制度。一般為

15、總分行制，逐級垂直隸屬。一元式央行制度特點：組織完善、機構(gòu)健全(jin qun)、權(quán)力集中、職能齊全。世界大多數(shù)國家采用。（2）二元式中央銀行(zhn yn yn xn)制度又稱復(fù)合式的中央銀行制度，是一國建立中央與地方兩級相對獨立的中央銀行機構(gòu)，分別行使金融調(diào)控和管理(gunl)職能，不同等級的中央銀行共同組成一個復(fù)合式統(tǒng)一的中央銀行體系。二元式央行制度的特點：權(quán)力與職能相對分散、分支機構(gòu)較少。美國、德國（聯(lián)邦制國家）采用。（3）跨國的中央銀行制度即由若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這家中央銀行在其成員國范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能的中央銀行制度。歐元區(qū)的歐洲中央銀行是典型的跨國的中央銀

16、行。特點：歐洲央行獨立于歐盟各成員國政府，在歐元區(qū)發(fā)行統(tǒng)一貨幣（歐元），對各成員國制定和實施統(tǒng)一的貨幣政策。（4）準中央銀行制度是指在一個國家或地區(qū)不設(shè)置真正專業(yè)化、具備完全職能的中央銀行，而是設(shè)立若干類似央行的金融管理機構(gòu)執(zhí)行部分中央銀行的職能，并授權(quán)若干商業(yè)銀行也執(zhí)行部分中央銀行職能。 準中央銀行制度的特點：權(quán)力分散、職能分解。主要國家/地區(qū)有新加坡、香港等。中央銀行的資本構(gòu)成中央銀行的資本金一般由實收資本、留存利潤、財政撥款等構(gòu)成。五種類型的資本結(jié)構(gòu)：（1）全部資本為國家所有的資本結(jié)構(gòu)國有化性質(zhì)。目前大多數(shù)國家的資本結(jié)構(gòu)都是國有形式：英國、法國、德國、加拿大、中國、印度、俄羅斯等。（2）

17、國家和民間股份混合所有的資本結(jié)構(gòu)一般國有資本占50%以上，有的國家各占50%。國家擁有中央銀行的經(jīng)營管理和決策權(quán)，私人沒有；私人只有分紅的權(quán)利。采用的國家有：日本、墨西哥、巴基斯坦、比利時、卡塔爾。（3）全部資本非國家所有的資本結(jié)構(gòu)美國、意大利、瑞士等少數(shù)國家是這種資本結(jié)構(gòu)。（4）無資本金的資本結(jié)構(gòu)中央銀行的運行是由政府授權(quán)，依照國家法律履行中央銀行各項職責。韓國中央銀行是目前唯一的沒有資本金的中央銀行。（5）資本為多國共有的資本結(jié)構(gòu)在跨國中央銀行制度下，中央銀行的資本金由貨幣聯(lián)盟成員國共同出資構(gòu)成。商業(yè)銀行制度商業(yè)銀行的組織制度（四種）（1）單一銀行制度各銀行不設(shè)或不允許設(shè)分支機構(gòu)，美國比較

18、典型。單一銀行制度的優(yōu)缺點：防止銀行的集中和壟斷，但限制了每家銀行的競爭力；降低營業(yè)成本，但限制了業(yè)務(wù)創(chuàng)新；強化地方服務(wù)，但限制了規(guī)模效益；獨立性、自主性強，但抗風險能力差。20世紀90年代美國開始允許銀行跨州經(jīng)營。（2）分支銀行制度又稱總分行制度，法律上允許在總行之下，在國內(nèi)外設(shè)立分支機構(gòu)。各國普遍使用的銀行組織形式。兩種形式：總行制（總行開展經(jīng)營活動）；總管理處制（總行不開展經(jīng)營活動）。優(yōu)點：規(guī)模(gum)效益高；競爭力強；易于監(jiān)管。缺點(qudin)：加速銀行(ynhng)的壟斷和集中；管理難度大。（3）持股公司制度又稱集團銀行制度，即由某一集團成立持股公司，由該公司控制或收購兩家以上的

19、若干銀行的組織制度。是規(guī)避法律限制開設(shè)分支行的一種策略。集團下的每家銀行法律上仍然獨立。優(yōu)點：彌補單一銀行制度的不足，有效擴大銀行資本總量，增強經(jīng)營實力，提高競爭和抵御風險的能力。缺點：易于形成壟斷和集中，不利于銀行間的適度競爭；在一定程度上限制銀行經(jīng)營的自主性和靈活性，不利于增強銀行業(yè)務(wù)的活力和創(chuàng)新能力。（4）連鎖銀行制度又稱聯(lián)合銀行制度，指兩家或更多的銀行由某一個人或某一集團通過購買多數(shù)股票的形式，形成聯(lián)合經(jīng)營的組織制度。也是規(guī)避法律限制開設(shè)分支行的一種策略。連鎖銀行制度沒有持股公司的存在，而是由某一控股方直接控制若干銀行，由控股方確定銀行的發(fā)展策略和業(yè)務(wù)模式。優(yōu)缺點類似“持股公司制度”。

20、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營制度（1）分業(yè)經(jīng)營銀行制度又稱專業(yè)化銀行制度或分離銀行制度，指商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與證券、保險等業(yè)務(wù)分離，商業(yè)銀行只能從事存貸及結(jié)算業(yè)務(wù)，不能經(jīng)營證券、保險等其他金融業(yè)務(wù)的制度安排。分業(yè)經(jīng)營銀行制度有利于分割商業(yè)銀行與其他金融業(yè)之間的風險。優(yōu)點：保護存款人的利益，有利于商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營與經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展；有利于金融監(jiān)管達到預(yù)期的效果。缺點：不利于金融企業(yè)加強競爭力；不利于金融機構(gòu)通過各類互補性金融業(yè)務(wù)分散經(jīng)營風險。（2）綜合性銀行制度又稱全能銀行制度或混業(yè)經(jīng)營銀行制度，指商業(yè)銀行不僅能從事傳統(tǒng)商業(yè)銀行的存貸、結(jié)算業(yè)務(wù)還能從事證券和保險業(yè)務(wù)的銀行制度。優(yōu)勢：加強金融業(yè)的競爭力；有利于實現(xiàn)

21、規(guī)模效益；有利于實現(xiàn)范圍經(jīng)濟；分散經(jīng)營風險；使客戶得到綜合性服務(wù)。缺點：商業(yè)銀行信貸資金進入高風險領(lǐng)域，容易引發(fā)金融危機；行業(yè)壟斷；監(jiān)管難度加大，帶來金融業(yè)系統(tǒng)性風險。政策性金融制度政策性金融是一種具有政策性與金融性雙重特征的特殊金融活動。政策性金融機構(gòu)的職能（1）倡導性職能/誘導性職能（引導資金流向符合經(jīng)濟政策意圖的投資領(lǐng)域）（2）選擇性職能（選擇是以政府的政策意圖為導向）（3）補充性職能（商業(yè)性金融機構(gòu)不愿或無力選擇的領(lǐng)域）（4）服務(wù)性職能（服務(wù)對象：企業(yè)，政府）政策性金融機構(gòu)的經(jīng)營原則（1）政策性原則(yunz)：對國家經(jīng)濟(jngj)政策的支持配合上，對產(chǎn)業(yè)政策傾斜的行業(yè)、領(lǐng)域提供政策

22、性投資和貸款。（2）安全性原則(yunz)：指政策性金融機構(gòu)在經(jīng)營活動中要注重資產(chǎn)安全。（3）保本微利原則：以保持政策性金融機構(gòu)的生存與持續(xù)發(fā)展。金融監(jiān)管制度金融監(jiān)管制度是金融監(jiān)管當局基于信息不對稱、逆向選擇與道德風險等因素，對金融機構(gòu)、金融市場、金融業(yè)務(wù)進行監(jiān)督管理的體制模式。按金融監(jiān)管的范圍分：集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制、分業(yè)的監(jiān)管體制和不完全集中統(tǒng)一監(jiān)管體制。集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制（1）又稱單一的、一元化的監(jiān)管模式，即由央行或另設(shè)專門監(jiān)管機構(gòu)承擔對金融業(yè)集中統(tǒng)一監(jiān)管職責的體制模式。（2）一般用于金融混業(yè)經(jīng)營的國家，因此集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制又稱混業(yè)監(jiān)管模式。（3）實行集中統(tǒng)一監(jiān)管模式的原因：銀行機構(gòu)提供

23、金融服務(wù)的水平（多元化程度越高，就越有條件實行集中統(tǒng)一監(jiān)管）金融監(jiān)管水平（金融監(jiān)管水平越高，就越有條件實行集中統(tǒng)一監(jiān)管）金融自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展程度（金融自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展程度越高，就越有條件實行集中統(tǒng)一監(jiān)管）（4）集中統(tǒng)一監(jiān)管的優(yōu)點（與分業(yè)監(jiān)管相比）：監(jiān)管成本低、避免重復(fù)監(jiān)管和避免出現(xiàn)監(jiān)管漏洞或真空。集中統(tǒng)一監(jiān)管的缺點：缺乏監(jiān)管競爭性，容易導致金融監(jiān)管的低效率和官僚主義。（5）目前實行這種監(jiān)管模式的有：英國、日本、新加坡、瑞典、丹麥等。分業(yè)監(jiān)管體制（1）分業(yè)監(jiān)管體制是由多個監(jiān)管機構(gòu)對金融業(yè)的不同主體及其業(yè)務(wù)范圍分別進行監(jiān)管的組織形式。主要在銀行、證券、保險等不同領(lǐng)域分別設(shè)立專職的監(jiān)管部

24、門，對各行業(yè)進行審慎監(jiān)管。（2）一般用于銀行實行分業(yè)經(jīng)營的國家或地區(qū)。（3）實行分業(yè)監(jiān)管的原因：金融機構(gòu)內(nèi)控不健全，如果混業(yè)監(jiān)管，風險較大。市場規(guī)則不健全，如果混業(yè)監(jiān)管，容易產(chǎn)生泡沫經(jīng)濟。（4）分業(yè)監(jiān)管的優(yōu)點：分工明確、不同監(jiān)管機構(gòu)之間競爭、監(jiān)管效率高；分業(yè)監(jiān)管的缺點：監(jiān)管成本高（機構(gòu)多）、機構(gòu)協(xié)調(diào)困難、重復(fù)交叉監(jiān)管或監(jiān)管真空。（5）美國、香港等實行分業(yè)監(jiān)管體制。不完全集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制（1）牽頭式：某一監(jiān)管機構(gòu)協(xié)調(diào)監(jiān)管工作巴西（2）雙峰式：一類金融監(jiān)管機構(gòu)進行審慎監(jiān)管；一類金融監(jiān)管機構(gòu)進行金融經(jīng)營活動監(jiān)管澳大利亞我國的金融機構(gòu)與金融制度我國的金融中介機構(gòu)及制度安排 商業(yè)銀行國家控股的四大商業(yè)

25、銀行證券機構(gòu)證券公司股份制商業(yè)銀行證券交易所城市商業(yè)銀行證券登記結(jié)算公司農(nóng)村銀行機構(gòu)證券投資咨詢公司中國郵政儲蓄銀行投資基金管理公司外資商業(yè)銀行保險公司政策性銀行國家開發(fā)銀行其他金融機構(gòu)金融資產(chǎn)管理公司中國進出口銀行農(nóng)村信用社中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行信托投資公司財務(wù)公司金融租賃公司小額貸款公司目前，我國的金融中介機構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、政策性銀行、證券機構(gòu)、保險公司、金融資產(chǎn)管理公司、農(nóng)村信用社、信托投資公司、財務(wù)(ciw)公司、金融租賃公司和小額貸款公司等。商業(yè)銀行(shn y yn xn)在我國，商業(yè)銀行是主體，以銀行信貸為主的間接融資(rn z)在社會總?cè)谫Y中占主導地位。（1）國家控股的四大商業(yè)銀

26、行主體的主體工行、農(nóng)行、中行、建行，從國有專業(yè)銀行演變而來。1994年政策性業(yè)務(wù)劃出去；1999年各銀行剝離出不良資產(chǎn)給四家金融資產(chǎn)管理公司。2003年起工、中、建開始股份改造，引入戰(zhàn)略投資者，成功上市。2009年農(nóng)行成立股份有限公司。2010年上市。目前四家銀行的國有股份占絕大多數(shù)，國家控股的大型商業(yè)銀行，都采取一級法人的總分行制，分支機構(gòu)不是獨立的法人。（2）股份制商業(yè)銀行商業(yè)銀行體系的重要組成部分最早的是交通銀行（1987年4月）：1987年4月，交通銀行重組后正式對外營業(yè)，成為新中國成立以來的第一家股份制商業(yè)銀行。股份制商業(yè)銀行股本金來源：國家投資、境內(nèi)外企業(yè)法人投資、社會公眾投資。（

27、3）城市商業(yè)銀行1995年開始由城市合作銀行合并組建而成；目前可跨城市經(jīng)營、引入境外戰(zhàn)略投資者、上市融資。（4）農(nóng)村銀行機構(gòu)包括農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行經(jīng)濟條件較好地區(qū)的農(nóng)村信用社股改建立農(nóng)村商業(yè)銀行；不具備條件的，實行股份合作制，建立農(nóng)村合作銀行；以上條件均不具備的，繼續(xù)發(fā)展農(nóng)村信用社。農(nóng)村商業(yè)銀行是由轄區(qū)內(nèi)農(nóng)民、農(nóng)村工商戶、企業(yè)法人和其他經(jīng)濟組織共同發(fā)起成立的股份制地方性金融機構(gòu)。農(nóng)村合作銀行是由轄區(qū)內(nèi)農(nóng)民、農(nóng)村工商戶、企業(yè)法人和其他經(jīng)濟組織入股組成的股份合作制社區(qū)性地方金融機構(gòu)。股份合作制是以合作制為基礎(chǔ)，吸收股份制的一些做法，勞動者的勞動聯(lián)合和資本聯(lián)合相結(jié)合形成的新型企業(yè)組

28、織形式。資本是以股份為主構(gòu)成，職工股東共同勞動，實現(xiàn)按資按勞分配，權(quán)益共享，風險共擔，自負盈虧，獨立核算。村鎮(zhèn)銀行是由境內(nèi)外金融機構(gòu)、境內(nèi)非金融機構(gòu)企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的主要為當?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行業(yè)金融機構(gòu)。2007年3月1日我國第一家村鎮(zhèn)銀行四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行開業(yè)。（5）中國郵政儲蓄銀行中國郵政集團公司全資組建的有限責任性質(zhì)的銀行，2006年12月開業(yè)。（6）外資商業(yè)銀行有益的補充1979年第一家外資金融機構(gòu)在我國設(shè)立代表處。分類：外資獨資銀行、中外合資銀行、外國銀行在中國境內(nèi)的分行、外國銀行駐華代表機構(gòu)。政策性銀行（1）國家開發(fā)銀行1994年

29、3月成立，重點支持國家基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)(j ch chn y)、支柱產(chǎn)業(yè)項目和重大技術(shù)改造和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項目，提供貸款。國開行貸款分兩種：軟貸款（注冊(zhc)資本金的運用：貸給國家控股公司、中央企業(yè)集團）、硬貸款（借入資金的運用）。2008年國家開發(fā)銀行股份有限公司成立(chngl)，由政策性銀行轉(zhuǎn)為商業(yè)銀行。（2）中國進出口銀行1994年4月成立，為擴大我國機電產(chǎn)品、成套設(shè)備、高新技術(shù)產(chǎn)品出口，推動有比較優(yōu)勢的企業(yè)開展對外承包工程和境外投資，促進對外關(guān)系發(fā)展和國際經(jīng)貿(mào)合作提供政策性金融支持。（3）中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行1994年4月成立，籌集農(nóng)業(yè)政策性信貸資金，主要向承擔糧棉油收儲任務(wù)的企業(yè)

30、提供貸款，代理財政性支農(nóng)資金的撥付。證券機構(gòu)（1）證券公司證券市場上經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。業(yè)務(wù)：承銷、經(jīng)紀、自營。分類：綜合類證券公司（承銷、經(jīng)紀、自營）、經(jīng)紀類證券公司（經(jīng)紀）。（2）證券交易所是依法設(shè)立的、不以盈利為目的，為證券交易提供場所、設(shè)施的機構(gòu)。自律管理，會員制的事業(yè)法人。兩家：上海證券交易所，深圳證券交易所。職能：提供證券交易場所和設(shè)施，制定證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，接受上市申請，安排證券上市，組織、監(jiān)督證券交易，對會員和上市公司監(jiān)督等。（3）證券登記結(jié)算公司證券登記結(jié)算公司負責每個交易日結(jié)束后證券和資金的清算、交收、過戶。目前我國實行“T+1”的交割方式完成清算交易。保險公司

31、1949年10月，中國人民保險公司成立。1993年人保被分為中保財產(chǎn)保險公司、中保人壽保險公司、中保再保險公司。其他金融機構(gòu)（1）金融資產(chǎn)管理公司在特定時期政府為解決銀行業(yè)不良資產(chǎn)而設(shè)立的金融機構(gòu)。業(yè)務(wù)：收購處置各銀行剝離出來的不良資產(chǎn)。四大國有控股銀行簡稱“工農(nóng)中建”。四大金融資產(chǎn)管理公司簡稱“華長東信”：中國華融資產(chǎn)管理公司、中國長城資產(chǎn)管理公司、中國東方達資產(chǎn)管理公司、中國信達資產(chǎn)管理公司。（2）農(nóng)村信用社特點：社員互助合作、民主管理、服務(wù)社員。2003年以來的改革方向：建立股份制農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行；成立縣級統(tǒng)一法人資格的農(nóng)村信用聯(lián)社；維持原有體制不變。（3）信托投資公司本質(zhì)是“

32、受人之托，代人理財”，代人理財時是以受托人的名義進行。（4）財務(wù)公司為企業(yè)集團成員提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。1987年第一家企業(yè)(qy)集團財務(wù)公司東風汽車工業(yè)財務(wù)公司成立。業(yè)務(wù)：對成員單位辦理財務(wù)和融資(rn z)顧問、咨詢，協(xié)助成員單位實現(xiàn)交易款項的收付，保險代理，成員單位提供擔保，辦理成員單位之間的委托貸款和委托投資，對成員單位辦理票據(jù)貼現(xiàn)與承兌，成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算等。（5）金融租賃(zln)公司專門承辦融資租賃業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。適用于融資租賃交易的租賃物為固定資產(chǎn)。1986年我國第一家持有金融營業(yè)許可證的金融租賃公司中國租賃公司。業(yè)務(wù)：融資租賃業(yè)務(wù)、發(fā)行金融債券、同

33、業(yè)拆借、向金融機構(gòu)借款、境外外匯借款等。（6）小額貸款公司不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金（不得超過其資本凈額的50%）。服務(wù)農(nóng)村為目的。我國的金融調(diào)控監(jiān)管機構(gòu)及其制度安排我國金融監(jiān)管體系為分業(yè)監(jiān)管模式。監(jiān)管機構(gòu)主要有：人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、國家外匯管理局、國有重點金融機構(gòu)監(jiān)事會、金融機構(gòu)行業(yè)自律組織等。中國人民銀行中國人民銀行的歷史沿革：1984年1月1日起，人民銀行專門行使中央銀行職能。（1）中國人民銀行的性質(zhì)和地位性質(zhì)：中國人民銀行是中國的中央銀行。發(fā)行的銀行；政府的

34、銀行；銀行的銀行。地位：在國務(wù)院領(lǐng)導下，具有相對獨立性：財政不得向中國人民銀行透支；中國人民銀行不得直接認購、包銷國債和其他政府債券；不得向地方政府、各級政府部門提供貸款。（2）中國人民銀行的職能（18項）發(fā)行的銀行：發(fā)行、管理人民幣、制定執(zhí)行相關(guān)政策（貨幣政策、人民幣匯率政策等）。銀行的銀行：監(jiān)督銀行間各種市場（同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、外匯市場、黃金市場），制定規(guī)范金融控股公司的規(guī)則并執(zhí)行，承擔最終貸款人的責任。（對銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管轉(zhuǎn)由銀監(jiān)會執(zhí)行）國家的銀行：經(jīng)理國庫、代表國家參與有關(guān)國際金融活動、國務(wù)院交辦的其他事項。監(jiān)督管理的銀行：擬訂金融發(fā)展與改革規(guī)劃、完善金融機構(gòu)運行規(guī)則、支付結(jié)算規(guī)則

35、、金融統(tǒng)計、金融信息化、反洗錢、社會信用體系（征信）建立等。銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會我國銀行業(yè)監(jiān)管體制的沿革：無專門的監(jiān)管法規(guī)和機構(gòu)（84年以前）人行監(jiān)管（84年以后）銀監(jiān)會（2003年4月，對銀行業(yè)的監(jiān)督職能由中國人民銀行劃轉(zhuǎn)給中國銀監(jiān)會。）（1）中國銀監(jiān)會的性質(zhì)國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理商業(yè)銀行、城市信用合作社、政策性銀行等銀行業(yè)金融機構(gòu)，以及金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財務(wù)公司、金融租賃公司和由銀監(jiān)會批準設(shè)立的其他金融機構(gòu)。（注意：信托投資公司、財務(wù)公司不是由證監(jiān)會監(jiān)管的）注：誤區(qū)，銀監(jiān)會不僅監(jiān)管銀行類金融機構(gòu)，不能顧名思義。（2）銀監(jiān)會的職責（16項）市場準入監(jiān)管：銀行業(yè)金融機構(gòu)的設(shè)立、

36、變更、終止及業(yè)務(wù)范圍。銀行經(jīng)營監(jiān)管（重點職能）：制定銀行業(yè)金融機構(gòu)及業(yè)務(wù)活動監(jiān)督管理的規(guī)章規(guī)則、金融機構(gòu)的董事和高管的任職資格管理、金融機構(gòu)經(jīng)營規(guī)則、業(yè)務(wù)活動（并表監(jiān)管、經(jīng)營相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計）、風險狀況、突發(fā)事件、接管或重組(zhn z)可能發(fā)生信用危機的銀行業(yè)金融機構(gòu)、撤銷違法經(jīng)營、經(jīng)營不善的銀行金融機構(gòu)、查處涉嫌金融違法的金融機構(gòu)工作人員，取締非法從事銀行業(yè)金融機構(gòu)業(yè)務(wù)活動。其他監(jiān)管職能：負責國有重點銀行業(yè)金融機構(gòu)(jn rn j u)監(jiān)事會的日常管理工作、國務(wù)院交辦其他事項。中國證券監(jiān)督管理委員會中國證監(jiān)會的歷史沿革：1992年10月國務(wù)院證券(zhngqun)委員會、中國證監(jiān)會成立1998年4月合并。（1）證監(jiān)會的主要職責（13項）市場準入監(jiān)管（機構(gòu)和產(chǎn)品準入）：境內(nèi)公司境內(nèi)外股票、可轉(zhuǎn)債、期貨合約發(fā)行上市、交易、清算的監(jiān)管。對機構(gòu)及其業(yè)務(wù)的監(jiān)管：對上市公司、證券期貨交易所、證券業(yè)協(xié)會、期貨業(yè)協(xié)會、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)、證券投資基金、證券登記結(jié)算公司、期貨結(jié)算機構(gòu)、證券期貨