伊利企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、伊利股份2021-2021年財(cái)務(wù)報(bào)表分析公司背景資料內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份是目前中國(guó)規(guī)模最大、產(chǎn)品線最健全的乳業(yè)領(lǐng)軍者，也是唯一一家同時(shí)符合奧運(yùn)及世博標(biāo)準(zhǔn)、先后為奧運(yùn)會(huì)及世博會(huì)提供乳制品的中國(guó)企業(yè)。伊利集團(tuán)由液態(tài)奶、冷飲、奶粉、酸奶和原奶五大事業(yè)部組成，全國(guó)所屬分公司及子公司130多個(gè)，旗下?lián)碛醒└?、冰淇淋、奶粉、奶茶粉、無菌奶、酸奶、奶酪等1000多個(gè)產(chǎn)品品種。其中，伊利金典有機(jī)奶、伊利營(yíng)養(yǎng)舒化奶、暢輕酸奶、金領(lǐng)冠嬰幼兒配方奶粉和巧樂茲冰淇淋等是目前市場(chǎng)中最受歡送的“明星產(chǎn)品。在近50年的開展過程中，伊利始終致力于生產(chǎn)100%平安、100%健康的乳制品，輸出最適合中國(guó)人體質(zhì)的營(yíng)養(yǎng)和健康理念，

2、并以世界最高的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)為消費(fèi)者追求健康體魄和幸福生活效勞。作為行業(yè)領(lǐng)軍者，伊利以振興中國(guó)乳業(yè)為己任，在率先完成產(chǎn)業(yè)升級(jí)之后，正致力于推動(dòng)乳業(yè)開展從“又快又好向“又好又快轉(zhuǎn)型。“責(zé)任為先的伊利法那么和“綠色領(lǐng)導(dǎo)力理念一直指導(dǎo)著伊利的戰(zhàn)略開展。在實(shí)現(xiàn)企業(yè)的綠色生產(chǎn)，倡導(dǎo)顧客的綠色消費(fèi)，堅(jiān)持品牌的綠色開展的根底上，伊利正全力帶著整個(gè)行業(yè)“打造綠色產(chǎn)業(yè)鏈，推動(dòng)中國(guó)乳業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化和可持續(xù)開展。2021年6月，隨著科技創(chuàng)新等方面的持續(xù)投入以及世博效應(yīng)的逐步釋放，伊利集團(tuán)的品牌價(jià)值在今年空前大漲，品牌價(jià)值逼近300億元，輕松摘得了中國(guó)乳企品牌價(jià)值的“七連冠。荷蘭合作銀行24日發(fā)布報(bào)告顯示，在過去5年傳統(tǒng)乳制品

3、企業(yè)年均收入增長(zhǎng)率只有2%3%，而伊利年均收入增長(zhǎng)率高達(dá)24%，借助奧運(yùn)會(huì)和世博會(huì)上的精彩表現(xiàn)，中國(guó)伊利集團(tuán)躋身世界乳制品行業(yè)第一陣營(yíng)，逼近國(guó)際乳業(yè)十強(qiáng)SWOT分析優(yōu)勢(shì)（S）劣勢(shì)(W)機(jī)遇(O)威脅(T)奶源優(yōu)勢(shì)管理優(yōu)勢(shì)品牌優(yōu)勢(shì)技術(shù)優(yōu)勢(shì)設(shè)備優(yōu)勢(shì)“政府”營(yíng)銷高附加值產(chǎn)品比重低營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率小于行業(yè)平均值人才劣勢(shì)乳制品市場(chǎng)的成熟奧運(yùn)會(huì)的契機(jī)等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的威脅市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)SWOT分析SO戰(zhàn)略積極開展型戰(zhàn)略 (1)集中戰(zhàn)略。增強(qiáng)在國(guó)內(nèi)的開展?jié)摿?(2)國(guó)際化戰(zhàn)略。在國(guó)內(nèi)優(yōu)勢(shì)的根底上，大力開發(fā)國(guó)際市場(chǎng)WO戰(zhàn)略降低弱勢(shì)型戰(zhàn)略 (1)加強(qiáng)人力資源管理。實(shí)施人才管理制度，成立“伊利商學(xué)院，提高員工素質(zhì) (2)產(chǎn)

4、品開發(fā)和創(chuàng)新戰(zhàn)略。提高產(chǎn)品品種和質(zhì)量，增加顧客認(rèn)可度ST戰(zhàn)略回避威脅型戰(zhàn)略 1縱向一體化戰(zhàn)略?！澳膛：献魃缒Ｊ?2加大研發(fā)力度，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品，利用先進(jìn)技術(shù)，降低本錢WT戰(zhàn)略防衛(wèi)型戰(zhàn)略 與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手適當(dāng)?shù)暮献?，共同獲取利潤(rùn)伊利企業(yè)戰(zhàn)略問題研究管理層問題 國(guó)企方案經(jīng)濟(jì)思維嚴(yán)重，官僚氣息嚴(yán)重，企業(yè)文化缺乏現(xiàn)代氣息。生產(chǎn)效率相對(duì)低下 伊利的員工已有10000多人，而蒙牛員工不過6000多,伊利企業(yè)戰(zhàn)略問題研究國(guó)際化戰(zhàn)略2021年進(jìn)入世界乳業(yè)10強(qiáng) 奶源技術(shù)落后，影響原奶質(zhì)量 ，無法與其他國(guó)際企業(yè)的技術(shù)抗衡。人才戰(zhàn)略 底層員工收入過低，員工積極性不高。伊利企業(yè)戰(zhàn)略問題研究營(yíng)銷戰(zhàn)略欠缺 1促銷戰(zhàn)略 降價(jià)和買

5、贈(zèng) 2扁平化銷售渠道 就是減少分銷環(huán)節(jié)、降低分銷管理重心 ， 降低本錢。 3對(duì)經(jīng)銷商過分依賴，不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。 伊利企業(yè)戰(zhàn)略問題研究品牌戰(zhàn)略失誤 1沒有把大草原由概念升為品牌，仍然是一項(xiàng)公共財(cái)產(chǎn) 。青青大草原，自然好牛奶 2品牌意識(shí)戰(zhàn)略較弱，制造新聞效應(yīng)的能力方面 。廣告缺乏創(chuàng)新，公益事業(yè)。 3缺乏獨(dú)特個(gè)性化價(jià)值品牌三大乳業(yè)巨頭同質(zhì)化 資產(chǎn)負(fù)債表分析一、總額觀察二、結(jié)構(gòu)分析一、總額觀察所有者權(quán)益變動(dòng)可能和實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)等有關(guān)二、結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析這些分析說明，伊利牛奶股份2021年資產(chǎn)增加速度有所放緩，由原來的主要增加流動(dòng)資產(chǎn)變?yōu)橹饕黾庸潭ㄙY產(chǎn)，這反映了該企業(yè)資產(chǎn)擴(kuò)

6、張的方向與規(guī)模。貨幣資金：主要是公司本期構(gòu)建長(zhǎng)期資產(chǎn)、歸還借款、分配股利導(dǎo)致現(xiàn)金流出大于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量導(dǎo)致貨幣資金減少。應(yīng)收利息：主要是本期信用證保證金定期存款減少導(dǎo)致計(jì)提的應(yīng)收利息減少。其他應(yīng)收款：主要是本期收回內(nèi)蒙古華興盛業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司欠款導(dǎo)致其他應(yīng)收款減少。工程物資：主要是購(gòu)入的專用設(shè)備安裝調(diào)試轉(zhuǎn)出導(dǎo)致工程物資減少。生產(chǎn)性生物資產(chǎn)：牧場(chǎng)購(gòu)入青年牛和泌乳牛增加以及為青年牛和犢牛投入的飼養(yǎng)本錢導(dǎo)致生產(chǎn)性生物資產(chǎn)增加。長(zhǎng)期待攤費(fèi)用：租賃費(fèi)、裝修費(fèi)以及租入固定資產(chǎn)改進(jìn)支出增加導(dǎo)致長(zhǎng)期待攤費(fèi)用增加。負(fù)債分析 應(yīng)交稅費(fèi)：主要是本期新增固定資產(chǎn)使增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額增大產(chǎn)生的留抵進(jìn)項(xiàng)稅也相

7、應(yīng)增加，從而導(dǎo)致了應(yīng)交稅費(fèi)期末數(shù)較上期減少。應(yīng)付利息：主要是到期一次還本付息的貸款減少導(dǎo)致應(yīng)付利息減少所致。一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債：下降原因主要是歸還一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期應(yīng)付款和長(zhǎng)期借款。所有者權(quán)益未分配利潤(rùn)：增加原因主要是本期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)所致。伊利合并利潤(rùn)表分析一：水平分析二：垂直分析三：盈利能力分析四：開展能力分析水平分析伊利本期數(shù)上年同期數(shù)變動(dòng)率營(yíng)業(yè)收入41,990,692,102.3537,451,372,248.7212.12%營(yíng)業(yè)成本29,504,949,211.7726,485,666,175.0811.40%資產(chǎn)減值損失10,573,828.4928,112,646.07-62.39

8、%投資收益26,524,055.80253,824,700.61-89.55%核心利潤(rùn)1,599,708,266.061,520,254,191.875.23%利潤(rùn)總額2,086,761,761.702,136,416,219.99-2.32%水平分析報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入417.36億元，較上期增加44.71億元，同比增長(zhǎng)12.00%，主要因銷量增長(zhǎng)而增加收入29.31億元，因產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)而增加收入15.4億元資產(chǎn)減值損失較上年同期減少17,538,817.58元，降幅62.39%，主要原因是收回內(nèi)蒙古華興盛業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司所欠的應(yīng)收款項(xiàng)導(dǎo)致計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備減少所致。 投資收益

9、較上年同期減少227,300,644.81元，降幅89.55%，主要原因是上期處置呼和浩特市惠商投資管理有限責(zé)任公司股權(quán)，而本期未發(fā)生股權(quán)處置損益，導(dǎo)致投資收益減少。 垂直分析科目本期上年同期數(shù)變動(dòng)比率營(yíng)業(yè)收入41,990,692,102.3537,451,372,248.7212.12%營(yíng)業(yè)成本29,504,949,211.7726,485,666,175.0811.40%銷售費(fèi)用7,777,712,827.637,290,955,387.276.68%管理費(fèi)用2,809,685,729.141,970,693,655.0242.57%財(cái)務(wù)費(fèi)用49,156,330.88-49,159,439

10、.17不適用凈利潤(rùn)1,717,206,343.771,809,219,539.77-5.09%垂直分析財(cái)務(wù)費(fèi)用較上年同期增加98,315,770.05元，主要原因是結(jié)構(gòu)性銀行存款減少導(dǎo)致利息收入減少所致。 管理費(fèi)用較上年同期增加838,992,074.12元，增幅42.57%，主要有以下幾方面原因： 1產(chǎn)品報(bào)廢損失。 2公司本期提高員工工資以及社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用上漲導(dǎo)致職工薪酬增加。3本期產(chǎn)量增加導(dǎo)致機(jī)器設(shè)備修理費(fèi)用增加。4新增固定資產(chǎn)投入使用導(dǎo)致折舊費(fèi)增加。 盈利能力分析:盈利能力指標(biāo)主要是企業(yè)對(duì)增值的追求，要求資金的增值能力。對(duì)于伊利集團(tuán)，我們主要從營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率和資產(chǎn)報(bào)酬率來分析科目2012201

11、1營(yíng)業(yè)收入41,990,692,102.3537,451,372,248.72營(yíng)業(yè)成本29,504,949,211.7726,485,666,175.08毛利12,485,742,890.5810,965,706,073.64毛利率29.7329.28凈利潤(rùn)1,717,206,343.771,809,219,539.77銷售凈利潤(rùn)率4.09%4.08%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1,849,188,002.931,753,216,470.52營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率4.4%4.7%開展能力分析：開展能力指標(biāo)是企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，壯大實(shí)力的潛在能力。主要通過銷售增長(zhǎng)率和總資產(chǎn)增長(zhǎng)率兩個(gè)指標(biāo)來分析科目20122011銷售額41,990,692,102.3537,451,372,248.7