中國液化天然氣格趨勢(shì)分析

1、中國液化天然氣價(jià)錢趨勢(shì)分析目錄 TOC o 1-5 h z 1前言 2 HYPERLINK l bookmark4 o Current Document 2中國液化天然氣市場分析 2生產(chǎn)現(xiàn)狀 2進(jìn)口情況 4需求現(xiàn)狀 5 HYPERLINK l bookmark6 o Current Document 3LNG價(jià)格變化趨勢(shì)及預(yù)測 7全球LNGa格趨勢(shì) 7價(jià)格趨勢(shì) 7價(jià)格預(yù)測 9 HYPERLINK l bookmark10 o Current Document 中國LNGa格變化趨勢(shì)及預(yù)測 10價(jià)格體制 10價(jià)格趨勢(shì) 10價(jià)格預(yù)測 134總結(jié) 141刖言作為能源消費(fèi)大國，中國能源消費(fèi)以煤炭為主，

2、進(jìn)展天然氣是實(shí) 現(xiàn)能源清潔化的重要選擇之一。隨著我國大氣治理、節(jié)能減排的進(jìn)一 步深切，天然氣的需求量將持續(xù)增加。中國政府打算 2021年將天然 氣在整體能源中的比重從2021年的4%|升至8%2020年提升至10% 在此背景下，液化天然氣行業(yè)也將迎來新的機(jī)緣和挑戰(zhàn)。LNG乍為一種清潔、高效能源，以其靈活性受到愈來愈多的關(guān)注。 當(dāng)前，LNG勺應(yīng)用領(lǐng)域要緊在知足管道覆蓋不足地域的用氣需求、交 通領(lǐng)域的用氣需求和發(fā)電調(diào)峰用氣。資料顯示，2021年國產(chǎn)與入口液化天然氣供給量均呈現(xiàn)快速增加。截至 2021年6月底，國產(chǎn)液化 天然氣項(xiàng)目已投產(chǎn)能達(dá)5130萬方/天，較2021年末大幅增加1285萬 方/天，

3、接近2021年全年的增加量。在入口方面，海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021 年前5個(gè)月液化天然氣入口量較2021年同期增加21施右。2中國液化天然氣市場分析生產(chǎn)現(xiàn)狀中國LNG工業(yè)從上個(gè)世紀(jì)末開始經(jīng)歷了一個(gè)從無到有、 從小到大、 艱巨曲折的進(jìn)展進(jìn)程，十余年來已經(jīng)在液扮裝備、貯存運(yùn)輸、應(yīng)用終 端等全產(chǎn)業(yè)鏈取得多項(xiàng)技術(shù)沖破。 進(jìn)入本世紀(jì)以來，國內(nèi)與天然氣管 網(wǎng)互補(bǔ)的“小型液化一LNG運(yùn)輸一衛(wèi)星氣化站”的生產(chǎn)、運(yùn)輸方式蓬 勃興起，進(jìn)展迅速。但中國至今尚未大型 LNG生產(chǎn)工廠，總體上仍處在起步時(shí)期上個(gè)世紀(jì)末，上海率先引進(jìn)法國索菲公司技術(shù)，于 2000年2月 建成我國第一座LNG1廠，成立上海五號(hào)溝應(yīng)急氣源保障站；其

4、生產(chǎn) 規(guī)模為10萬宿/d（年產(chǎn)量約萬t）,它以東海油氣田生產(chǎn)的天然氣為 氣源，只作為城市燃?xì)庹{(diào)峰之用。2001年9月，國內(nèi)首座商業(yè)化運(yùn) 作的LNG廠一一河南中原液化天然氣工廠試投產(chǎn)運(yùn)行，生產(chǎn)規(guī)模為 157/哥/d（年產(chǎn)量約萬t）。爾后，新疆、內(nèi)蒙、寧夏、四川、山西、 青海、甘肅、陜西、河南等內(nèi)陸省區(qū)和江蘇、山東等沿海省份開始投 資建設(shè)小型LNG!廠，這些LN&廠的要緊氣源為工廠所在地周邊零 散的（陸地或海上）小型氣田、煤層氣、或新興的煤制氣。開發(fā)和利用 前景看好的頁巖氣，很有希望成為以后建設(shè)小型LNG工廠的豐碩氣源。國內(nèi)LNGX廠數(shù)量最近幾年來增加較快，而且單座裝置容量都有 增大趨勢(shì)，設(shè)計(jì)規(guī)模

5、大多介于 200萬m/d300萬帚/d。2021年6 月26日，中石油昆侖能源黃岡液化天然氣（LNG工廠日產(chǎn)500萬 m的LNG目正式投產(chǎn)運(yùn)營；該LNG5J目是目前國內(nèi)規(guī)模最大、國產(chǎn) 化程度最高、中國首個(gè)年產(chǎn)超百萬噸 LNG項(xiàng)目。據(jù)國家能源液化天然氣技術(shù)研發(fā)中心執(zhí)行主任李玉龍介紹：截至目前，國內(nèi)有70個(gè)中小規(guī)模的天然氣液化工廠建成投產(chǎn)，總產(chǎn)能達(dá) 2900萬哥/d。還有62個(gè)總產(chǎn)能達(dá)到5300萬m/d的項(xiàng)目在建，還 有29個(gè)總產(chǎn)能為4030萬謂/d的項(xiàng)目正在審批。估量2021年我國 LNG總產(chǎn)能將達(dá)4555萬 m/d,折合1025萬t/a。國內(nèi)中小型LNG 市場方才開始進(jìn)展，估量以后10年20年

6、內(nèi)將維持良好的進(jìn)展勢(shì)頭。人口情形在2006年以前，我國沒有LNG收站，因此LNG入口量很少。上世紀(jì)末，由于能源進(jìn)展思路從過度依托國內(nèi)能源供給，向立足國內(nèi)和增強(qiáng)國際合作并舉轉(zhuǎn)變，國家發(fā)改委自1999年以來，前后批準(zhǔn)了廣東、福建、山東、上海、浙江、江蘇、遼寧等 LNG入口項(xiàng)目。2006 年廣東深圳大鵬灣370萬t LNCg收站建成投運(yùn)，開辟了我國LNG 量入口新時(shí)期。隨著我國LNG收站陸續(xù)建成投運(yùn)，LN聊入口量大 幅增加。表1反映從2020年起，中國LNGffi管道天然氣入口數(shù)量。從2021年起，管輸天然氣入口量已經(jīng)超過 LNG而向中國輸出天然 氣最多的國家是土庫曼斯坦，占近半量。表1 2020-

7、2021年中國天然氣入口液化天然氣管輸天然氣進(jìn)口量現(xiàn)同比進(jìn)口量/噸同匕匕%2010 年9,355,84269,132011 年12,212,64630.7110J8&492299622012 14,683,47820.2815,800,67052422013#1W122.7020,074,26227 052014 年19,847,59010.2623,023,0441469國內(nèi)液化天然氣入口要緊集中在卡塔爾、 印尼、馬來西亞和澳大 利亞4個(gè)國家，從這四國入口的LNG占我國總?cè)肟?LNG量的90%以 上；其他的均為短時(shí)間合同和轉(zhuǎn)口貿(mào)易。鑒于我國天然氣需求缺口增加幅度遠(yuǎn)大于國內(nèi)產(chǎn)量增加幅度， 以

8、后LNG入口還會(huì)不斷爬升。業(yè)內(nèi)人士估量，我國LNG勺入口量到2021 將達(dá)到3119萬t（437億 吊），2020年，可能達(dá)到5614萬t, （786億 喻。處于持續(xù)的LNG“賣方市場”。由于新興天然氣出口國崛起，我國在利用海外天然氣的進(jìn)程中,LNG勺作用會(huì)愈來愈大同時(shí)，我國超級(jí)規(guī)天然氣資源勘探、開發(fā)潛力超級(jí)大，且以后進(jìn) 展趨勢(shì)十分強(qiáng)勁。據(jù)中國石油天然氣股分估量，我國的頁巖氣資源量 可能多達(dá)45萬億m3,對(duì)照英國BP石油公司世界能源統(tǒng)計(jì)評(píng)論的 數(shù)據(jù)能夠發(fā)覺，那個(gè)儲(chǔ)量比俄羅斯 2020年已探明的天然氣總儲(chǔ)量還 要多。我國正與美國技術(shù)合作，踴躍組織研究頁巖氣開發(fā)，倘假設(shè)能 在開采頁巖氣的關(guān)鍵技術(shù)上

9、取得有效沖破， 有朝一日也能像美國那樣 大量開采貞巖氣，大幅提高天然氣自給能力，屆時(shí)我國的能源供給版 圖必將發(fā)生翻天覆地的轉(zhuǎn)變。因此能夠預(yù)見，以后以頁巖氣為氣源的小型 LNG有望蓬勃進(jìn)展。 屆時(shí)我國LNG大量入口的局面應(yīng)會(huì)有所改觀。需求現(xiàn)狀面對(duì)節(jié)能減排、改善環(huán)境和降低石油對(duì)外依存度的迫切需求，進(jìn) 展天然氣是我國優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)選擇，其中天然氣的城鎮(zhèn)化利用 已成為最重要的戰(zhàn)略方向之一。隨著我國工業(yè)化和城鎮(zhèn)化深切進(jìn)展， 對(duì)天然氣的需求必將日趨增加，形成龐大的城鎮(zhèn)燃?xì)鉂撛谛枨?。受?內(nèi)長輸干、支線管道建成、城市管網(wǎng)快速推動(dòng)和我國天然氣利用政策 的推動(dòng)，我國城市燃?xì)庀M(fèi)將在以下四個(gè)方面維持快速增加的

10、勢(shì)頭。一是新增用戶增多，替代 LPG和人工煤氣的步伐加速，居民用 氣量加大；二是眾多省市圍繞實(shí)現(xiàn)減排指標(biāo)，強(qiáng)化了對(duì)燃煤鍋爐進(jìn)行改造，取暖用氣增加;三是交通用氣隨著加氣站等配套基礎(chǔ)設(shè)施的建成而快速增加;四是區(qū)域天然氣散布式能源項(xiàng)目將陸續(xù)建成投產(chǎn)。爾后20年我國城鎮(zhèn)化仍將穩(wěn)步推動(dòng)，天然氣市場步入快速擴(kuò)張 時(shí)期。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國天然氣表觀消費(fèi)量為1800億m3,同比增 加7.4%,;其中國內(nèi)生產(chǎn)天然氣1329億哥，其中入口天然氣580億 立方米，對(duì)外依存度達(dá)32.2%。入口天然氣中通過管道入口的天然氣 為241億吊，入口液化天然氣為1468萬t ,折合200億m3,成為世 界排名第七的液化天然

11、氣入口國。估量到2021年，中國天然氣消費(fèi)規(guī)模將超過2300億 疝 在一次能源消費(fèi)中所占比重將由 2021年的 提高至左右；至U 2020年該比例有望達(dá)到10%。圖1中國天然氣消費(fèi)量及需求預(yù)測（億立方米）中國石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院在綜合分析經(jīng)濟(jì)進(jìn)展、人口增加、工業(yè) 化和城鎮(zhèn)化率、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、國家政策等多種因素的基礎(chǔ)上，對(duì) 2030年前我國天然氣需求量及用氣結(jié)構(gòu)進(jìn)行了預(yù)測：基準(zhǔn)情景下天然氣需 求量年均增速%;發(fā)電用氣、居民和商業(yè)用氣、交通用氣將是需 求增加的要緊動(dòng)力。在基準(zhǔn)情景下，2020年2030年發(fā)電用氣年均 增加,居民和商業(yè)用氣年均增加,交通用氣年均增加,工業(yè)燃 料年均增加,化工用氣年均增加。L

12、NG作為對(duì)管道天然氣的有利補(bǔ)充，通過近十年的加速進(jìn)展，已 經(jīng)形成必然消費(fèi)規(guī)模。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國LNG表觀消費(fèi)量達(dá)1萬 t（折合329億哥），占昔時(shí)天然氣消費(fèi)總量的23%。隨著我國人口增 加和城鎮(zhèn)化進(jìn)程不斷加速、和LNG應(yīng)用領(lǐng)域擴(kuò)大，專門是LNG氣車產(chǎn) 業(yè)的快速進(jìn)展、交通用氣快速增加，國內(nèi) LNG需求將會(huì)持續(xù)增加。3 LNG價(jià)錢轉(zhuǎn)變趨勢(shì)及預(yù)測在本世紀(jì)初，天然氣曾是一種價(jià)錢廉價(jià)的清潔能源，但此刻已經(jīng)再也不廉價(jià)了。全世界LNG介錢趨勢(shì)價(jià)錢趨勢(shì)由于最近幾年來LNG價(jià)錢慢慢由買方市場轉(zhuǎn)變成賣方市場， 且國 際油價(jià)水平整體維持上升，2003年以來LNG介錢一路走高。依照BP 公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，如不考慮美

13、國LNG價(jià)錢因素，其它地域的LNG價(jià)錢都 已經(jīng)有了數(shù)倍的增加（1993年2020年國際天然氣價(jià)錢走勢(shì)詳見圖2）。圖2 19932020年國際天然氣價(jià)錢走勢(shì)圖2003 年中國曾以那時(shí)相對(duì)較高的美元/mBtu （百萬英熱單位） 的價(jià)錢與澳大利亞簽定了入口 LNG的合同。2005年末，澳大利亞西 北大陸架項(xiàng)目與日本東邦瓦斯續(xù)簽合同的到岸價(jià)已沖破美元/mBtu。隨著油價(jià)的高升，2020年國際范圍內(nèi)簽定的LNG長期供給合同價(jià)錢 大體在10美元/mBtu以上，有的乃至在15美元/mBtu左右，盡管在 金融危機(jī)阻礙下，2020年末LNG介錢有所回落，但2020年中以來價(jià) 錢又進(jìn)入增加期。據(jù)國際能源署數(shù)據(jù)，自

14、2020年以來，國際天然氣整體價(jià)錢水平維持增加，以日本為代表的亞太地域價(jià)錢明顯高于其它 地域。受美國頁巖氣資源開發(fā)因素阻礙，美國市場LNG價(jià)錢仍維持低 價(jià)。而受英國最近幾年來天然氣產(chǎn)量下降和入口量增加因素阻礙，英國市場價(jià)錢日趨與德國等歐洲國家融合。目前亞太地域的價(jià)錢大體維 持在1012美元/mBtu ,歐洲市場為810美元/mBtu,美國那么為4美元/mBtu左右（2020年2020年國際天然氣價(jià)錢走勢(shì)詳見圖 2）。U：數(shù)據(jù)來源于 初世界能源展受(VE02)in X圖3 2020年2020年國際天然氣價(jià)錢走勢(shì)價(jià)錢預(yù)測據(jù)國際能源署預(yù)測，從2020年到2035年國際天然氣價(jià)錢整體趨 勢(shì)將維持增加，

15、而且亞太、歐洲、美國三大區(qū)域市場價(jià)錢水平相對(duì)獨(dú) 立的局勢(shì)仍將存在。2021年2035年國際天然氣及LNG價(jià)錢預(yù)測列于 表2。表2 國際天然氣及LNG介格預(yù)測表單位：美元/mBtu國際天然氣價(jià)格預(yù)測國際LNG介格預(yù)測2015202020252030203520152020202520302035United StatesEuropeJapan綜合分析，不管從短時(shí)間仍是長期進(jìn)展來看，國際市場的LNG介錢，尤其是亞太地域LNG介錢都將維持高位中國LNG價(jià)錢轉(zhuǎn)變趨勢(shì)及預(yù)測價(jià)錢體制目前，國內(nèi)天然氣價(jià)錢要緊由國家發(fā)改委進(jìn)行宏觀調(diào)控，半年或一年一調(diào)。2020年12月，國家發(fā)改委下發(fā)了在廣東、廣西開展天 然氣

16、價(jià)錢形成機(jī)制改革試點(diǎn)的通知，采納“凈回值”法，與替代能 源進(jìn)行熱值掛鉤，來確信廣東和廣西兩地陸上天然氣門站價(jià)錢。爾后天然氣價(jià)錢機(jī)制改革步伐加速。2021年7月，發(fā)改委實(shí)施了天然氣價(jià)錢調(diào)整方案，區(qū)分存量氣 和增量氣，增量氣門站價(jià)錢一步伐整到與可替代能源 （如燃料油和液 化石油氣）價(jià)錢維持合理比價(jià)的水平，存量氣價(jià)錢分 3年實(shí)施，打算 2021年調(diào)整到位。發(fā)改委已別離在 2021年和2021年兩次較大幅度 調(diào)整非居民用存量天然氣門站價(jià)錢。將存量氣和增量氣別離進(jìn)行調(diào)整， 主若是考慮市場的經(jīng)受程度，在過渡時(shí)期的漸進(jìn)式改革。價(jià)錢趨勢(shì)近幾年，中國LNG 口量逐年大幅增加，價(jià)錢也一路走高。2006 年第一座L

17、NGS收站建成時(shí)，來自澳大利亞西北大陸架的LNGgU岸價(jià) 僅為元/立方米，昔時(shí)中國人口 68萬噸LNG隨后的幾年，國際油價(jià) 大幅爬升，類似于深圳大鵬接收站的低價(jià)合約已一去不復(fù)返，中國海油、中國石油旗下的大鵬二期、江蘇如東、遼寧大連、浙江寧波LNG接收站都簽定了來自卡塔爾的長期貿(mào)易合約， 到岸價(jià)錢已是大鵬一期的5倍。2021年，全國LNG入口量tf加到1985萬噸，平均人口均價(jià) 為3816元/噸，約合元/立方米。2021年，我國LNGA口均價(jià)為3652 元/噸，約合2.57元/立方米。其中來自卡塔爾的LNG均價(jià)為932美 元/噸，約合元/立方米，遠(yuǎn)高于全國平均水平；同期來自也門的 LNG 現(xiàn)貨價(jià)

18、錢更是高達(dá)1026美元/噸，約合元/立方米成為中國入口 LNG 價(jià)錢最高的現(xiàn)貨資源。近幾年中國入口LNG介錢情形見圖4。圖4 2006 2014年中國進(jìn)口 LNG勻價(jià)走勢(shì)（元/立方米）國產(chǎn)LNG出液化廠價(jià)錢因廠而異，以寧夏哈納斯新能源集團(tuán)數(shù)據(jù) 為例：原料氣價(jià)錢是元/ Hm3液化本錢元/ Hm3出廠價(jià)錢（不計(jì)運(yùn) 輸費(fèi)用）在元/HmA元/Hm眨間。自2021年5月以來，國產(chǎn)液化 天然氣價(jià)錢的一路爬升，生意社監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)液化天然氣廠家 2021年6月初出廠均價(jià)3940元/t（折合元/ Hm3）月末出廠均價(jià)為 4227元/t（折合元/ Hm3）,全國平均上調(diào)287元/t ,漲幅達(dá)。隨 著國家天然

19、氣價(jià)錢市場化改革深切推動(dòng)，國產(chǎn)LNGH液化廠價(jià)錢還將 繼續(xù)提升。如圖5。20X1-2014國LNG均價(jià)情況圖5 2020-2021 年全國LNG勻價(jià)情形2020-2021 年全國 LNG勻價(jià)另U離為：4265、4201、4743、4821 元 /噸。其中2021-2021年兩次氣源價(jià)錢上漲，合計(jì)帶來工廠本錢上漲 在1400元/噸左右?？墒菍?duì)照2021與2021年的均價(jià)，價(jià)錢上漲僅為 620元/噸，本錢上漲并未順利傳導(dǎo)至下游，LNG產(chǎn)業(yè)鏈擠出效應(yīng)明顯， 累計(jì)擠出或達(dá)780元/噸。然自2021年下半年以來，燃料油和液化石油氣等可替代能源價(jià) 錢隨國際市場油價(jià)顯現(xiàn)較大幅度下降，存量氣與增量氣價(jià)差大幅縮

20、小， 這為實(shí)現(xiàn)價(jià)錢并軌制造了寶貴的有利機(jī)會(huì)。2月28日，國家發(fā)改委發(fā)布通知稱，將從 2021年4月1日采暖 季大體終止以后，將各省份增量氣最高門站價(jià)錢每立方米降低元， 存 量氣最高門站價(jià)錢提高元，實(shí)現(xiàn)增量氣和存量氣價(jià)錢并軌。并軌后北 京的最高門站價(jià)為元/立方米，上海和廣東的為元/立方米。不同省份 的增量氣降幅為13%-19環(huán)等。這次居民用氣門站價(jià)錢暫不做調(diào)整。這次增量氣下調(diào)，利用增量氣較多的工商業(yè)用戶的燃料本錢有所下降，對(duì)LNG（夜化天然氣）行業(yè)也有利好，很多LNG1廠的原料氣已 經(jīng)大部份依照增量氣價(jià)調(diào)整了，這次相當(dāng)于降低了接近10%勺原料氣本錢。但關(guān)于不須同意天然氣管道門站價(jià)錢的直供用戶，和超級(jí)規(guī)氣制LNG尤其是煤層氣、焦?fàn)t煤氣制LNG那么原先相較管道氣制LNG 的本