財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析(共41張)課件

1、 2022/8/5 第1頁 第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析 第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表的編制 第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義和方法第三節(jié) 比較分析法第四節(jié) 比率分析法第1頁，共42頁。2022/8/5 第2頁一、概念1、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是企業(yè)對外會(huì)計(jì)報(bào)告的重要的書面文件。企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告由會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說明書組成。第一節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析 第2頁，共42頁。2022/8/5 第3頁2、會(huì)計(jì)報(bào)表與附注 會(huì)計(jì)報(bào)表則主要有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表等三張報(bào)表以及各所屬明細(xì)表。會(huì)計(jì)報(bào)表附注包括的內(nèi)容有：不符合會(huì)計(jì)核算基本前提的說明；重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說明；重

2、要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說明；或有事項(xiàng)和資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說明；關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露；重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及其出售的說明；企業(yè)合并、分立的說明；會(huì)計(jì)報(bào)表中重要項(xiàng)目的明細(xì)資料；有助于理解和分析會(huì)計(jì)報(bào)表需要說明的其他事項(xiàng)。第四節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告返回第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析 第3頁，共42頁。2022/8/5 第4頁3、財(cái)務(wù)情況說明書財(cái)務(wù)情況說明書應(yīng)當(dāng)列出的基本內(nèi)容有：企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基本情況；利潤實(shí)現(xiàn)和分配情況；資金的增減和周轉(zhuǎn)情況；對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有重大影響的其他事項(xiàng)。第四節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告返回第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析 第4頁，共42頁。52022年8月5日 4. 會(huì)計(jì)報(bào)表的編制

3、程序與數(shù)據(jù)來源 編表基礎(chǔ)記賬依據(jù)原 始 憑 證記 賬 憑 證各級(jí)明細(xì)賬簿匯總賬簿會(huì)計(jì)報(bào)表 核算資料和證據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制第5頁，共42頁。2022/8/5 第6頁二、資產(chǎn)負(fù)債表 1、定義 2、資產(chǎn)負(fù)債表的意義 3、資產(chǎn)負(fù)債表的基本格式和內(nèi)容 4、資產(chǎn)負(fù)債表的編制 5、資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)的取得第四節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析 第6頁，共42頁。72022年8月5日1、資產(chǎn)負(fù)債表定義與格式（Balance Sheet）資產(chǎn)負(fù)債表反映的是公司在某一個(gè)特定時(shí)點(diǎn)，通常是某日（如年末、半年末、季度末、月末等）的全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況，從而反映公司的投資的資產(chǎn)價(jià)值情況（資產(chǎn)方）和投資回報(bào)的索取

4、權(quán)價(jià)值（負(fù)債和所有者權(quán)益方）。 資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告的是股東某時(shí)點(diǎn)在公司的凈投資的賬面價(jià)值或會(huì)計(jì)價(jià)值。 項(xiàng)目排列：左右平衡，自上而下的排列，即各項(xiàng)目按流動(dòng)性強(qiáng)弱排列。 資產(chǎn)分為流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)，負(fù)債分為流動(dòng)負(fù)債與非流動(dòng)負(fù)債。 資 產(chǎn)流動(dòng)資 產(chǎn)非流動(dòng)資 產(chǎn)負(fù) 債流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析 第7頁，共42頁。82022年8月5日資產(chǎn)負(fù)債表 第8頁，共42頁。2022/8/5 第9頁資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目數(shù)據(jù)（期初、期末）的取得： 1、根據(jù)總賬余額直接填列 2、據(jù)總賬科目余額計(jì)算。如“貨幣資金”項(xiàng)目、“存貨”項(xiàng)目 3、根據(jù)明細(xì)科目計(jì)算填列。如“應(yīng)付賬款”與“預(yù)付賬款”、“應(yīng)收賬款”與“預(yù)收

5、賬款”項(xiàng)目 4、根據(jù)總賬科目余額和明細(xì)科目分析計(jì)算。如“長期借款” 項(xiàng)目 5、根據(jù)總賬科目和備抵科目計(jì)算。如應(yīng)收賬款和壞賬準(zhǔn)備；如“固定資產(chǎn)”和“累計(jì)折舊”。返回第四節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析 第9頁，共42頁。 2022/8/5 第10頁 第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析 三、損益表（利潤表） 1、定義 2、利潤表提供的會(huì)計(jì)信息 3、利潤表的基本格式和內(nèi)容 4、利潤表的編制基礎(chǔ) 5、利潤表的編制方法第10頁，共42頁。112022年8月5日第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析 1、利潤表定義（Income Statement）損益表反映公司在一段時(shí)期內(nèi)，通常是一年、半年、一季度或一個(gè)月期間內(nèi)

6、，使用資產(chǎn)從事經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的凈利潤或凈虧損。 2、利潤表的編制依據(jù) 由于損益表的編制依據(jù)“權(quán)責(zé)發(fā)生制”，因此，利潤不等于現(xiàn)金。 3、利潤表的格式： 主要分為單步式和多步式兩種。 我國采用多步式。 4、利潤表的編制方法：根據(jù)賬戶的發(fā)生額填列根據(jù)報(bào)表項(xiàng)目之間的關(guān)系填列第11頁，共42頁。122022年8月5日損益表 項(xiàng) 目 金 額（主要項(xiàng)目說明）一、營業(yè)收入 減：折扣和折讓 營業(yè)凈收入凈額 減：營業(yè)成本 （直接人工費(fèi)用、直接材料費(fèi)用、制造費(fèi)用：折舊、車間管理人員工資、水電費(fèi)攤銷等） 稅金及附加 （城建稅、教育附加、消費(fèi)稅*、印花稅、社會(huì)發(fā)展附加*）二、營業(yè)利潤 減：資產(chǎn)減值損失 銷售費(fèi)用 （廣告

7、和推銷費(fèi)、銷售人員工資和福利、租金、折舊費(fèi)、出口費(fèi)用、其他費(fèi)用等） 管理費(fèi)用 （R&D費(fèi)用、管理人員工資和福利、勞動(dòng)保險(xiǎn)、工會(huì)費(fèi)、租金、辦公樓房和設(shè)備折舊費(fèi)、退休人員工資 物業(yè)費(fèi)、辦公費(fèi)、房產(chǎn)稅、土地使用稅、招待費(fèi)、無形資產(chǎn)攤銷、壞賬損失、其他管理 財(cái)務(wù)費(fèi)用 （利息收支、匯兌損益、金融手續(xù)費(fèi)） 加：投資收益 補(bǔ)貼收入 其他損益三、稅前利潤 減：所得稅四、凈利潤第12頁，共42頁。132022年8月5日總成本期間費(fèi)用直接人工費(fèi)用直接材料費(fèi)用其他直接費(fèi)用制造費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用銷售費(fèi)用管理費(fèi)用車間管理人員工資福利生產(chǎn)性固定資產(chǎn)折舊維修費(fèi) 辦公費(fèi) 水電費(fèi) 勞保費(fèi) 其他營業(yè)成本廣告費(fèi) 運(yùn)輸裝卸費(fèi) 展覽費(fèi)銷售機(jī)

8、構(gòu)經(jīng)費(fèi) 銷售人員工資福利傭金 保險(xiǎn)費(fèi)利息凈支出 匯兌損失 銀行金融中介手續(xù)費(fèi)第13頁，共42頁。2022/8/5 第14頁四、現(xiàn)金流量表1、定義2、現(xiàn)金流量表提供的會(huì)計(jì)信息3、現(xiàn)金流量表的格式和內(nèi)容第四節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析 第14頁，共42頁。152022年8月5日第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析 現(xiàn)金流量表定義（Statement of Cash Flows）現(xiàn)金流量表報(bào)告公司在一段時(shí)期內(nèi)從事經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。因此，該報(bào)表分別報(bào)告公司“來自經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量”（如凈利潤、折舊、攤銷、遞延所得稅、流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之差，等等），“來自投資活動(dòng)的現(xiàn)金流

9、量”（如資本性支出、并購支出、出售資產(chǎn)、投資回收，等等）和“來自籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量”（長短期負(fù)債增減、配股、增發(fā)新股、利息和股利支出，等等）。第15頁，共42頁。162022年8月5日現(xiàn)金流入量 - 現(xiàn)金流出量=現(xiàn)金凈額現(xiàn)金流量表描述 第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表編制與分析 第16頁，共42頁。172022年8月5日ABC公司現(xiàn)金流量表 項(xiàng) 目 金 額A：營業(yè)凈現(xiàn)金流入（直接法）： 加：銷售收入凈額減：銷售成本（不含折舊） 銷售及管理費(fèi)用 稅金 WCR的變動(dòng)額經(jīng)營現(xiàn)金流入小計(jì)B：投資凈現(xiàn)金流入：加：出售固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長期資產(chǎn) 收回到期投資 取得投資收益經(jīng)營凈現(xiàn)金是王中王！King of King

10、s！ 實(shí)際經(jīng)營凈現(xiàn)金 應(yīng)得經(jīng)營凈現(xiàn)金第17頁，共42頁。182022年8月5日減：資本性支出和并購（購建固定、無形和其它長期資產(chǎn)） 投資支出的現(xiàn)金投資現(xiàn)金流入小計(jì)C：籌資凈現(xiàn)金流入：加：長期借款增加 短期借款增加 吸收投資收到的現(xiàn)金減：償還到期債務(wù) 支付籌資費(fèi)用 支付利息 支付股利籌資現(xiàn)金流入小計(jì)D：總凈現(xiàn)金流入（A+B+C）籌資凈現(xiàn)金流入0,正向籌資;籌資凈現(xiàn)金0,逆向籌資.投資現(xiàn)金凈流入0,收回投資.現(xiàn)金為王！第18頁，共42頁。192022年8月5日三張報(bào)表比喻 面子 日子 面子 底子BS 資產(chǎn)IS 損益 CF 現(xiàn)金 第19頁，共42頁。2022年8月5日20資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)：現(xiàn)金應(yīng)收賬款

11、存貨長期投資固定資產(chǎn)其他資產(chǎn)負(fù)債：短期借款長期借款所有者權(quán)益現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動(dòng)投資活動(dòng)籌資活動(dòng)現(xiàn)金變動(dòng)額期初現(xiàn)金余額期末現(xiàn)金余額利潤分配表稅后凈利潤盈余公積金公益金分配利潤未分配利潤損益表銷售收入銷售成本銷售費(fèi)用銷售稅金利潤總額所得稅稅后凈利潤現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的關(guān)系 第20頁，共42頁。 2022/8/5 第21頁 第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義和方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一般步驟明確分析目標(biāo)制定分析方案收集相關(guān)資料有助于報(bào)表使用者評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績有助于報(bào)表使用者合理地進(jìn)行投資決策有助于報(bào)表使用者評價(jià)和預(yù)測未來的現(xiàn)金流量第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 第21頁，共42頁。

12、2022/8/5 第22頁 第二節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義和方法進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析需要的相關(guān)資料財(cái)務(wù)報(bào)表、報(bào)表注釋及財(cái)務(wù)情況說明書等注冊會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告其他有關(guān)資料財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法比較分析法比率分析法第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 第22頁，共42頁。 2022/8/5 第23頁 趨勢分析法（橫向比較法）絕對數(shù)趨勢分析百分比趨勢分析結(jié)構(gòu)分析（縱向分析）第三節(jié) 比較分析法絕對數(shù)趨勢分析是將企業(yè)現(xiàn)在與過去的歷史資料相比較，以評價(jià)企業(yè)現(xiàn)在財(cái)務(wù)業(yè)績和狀況的一種方法。 百分比趨勢分析是以百分比的形式表述企業(yè)跨期經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)情況。這種方法特別適用于評價(jià)公司的發(fā)展趨勢。結(jié)構(gòu)分析是把財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目與某一共同對比基礎(chǔ)

13、進(jìn)行對比，從而將財(cái)務(wù)報(bào)表上所有項(xiàng)目的數(shù)字關(guān)系轉(zhuǎn)換為百分比關(guān)系。第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 第23頁，共42頁。 2022/8/5 第24頁 比率分析法又稱結(jié)構(gòu)比率分析，它以某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的各個(gè)組成部分占總體的比重為依據(jù)，分析部分與總體的關(guān)系，了解項(xiàng)目結(jié)構(gòu)上的變化以某經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行對比，求出兩者的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系，可以深入了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)情況 通過計(jì)算某一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的所費(fèi)與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系，考察企業(yè)的經(jīng)營成果，評價(jià)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益比率指標(biāo)中對比指標(biāo)要有相關(guān)性對比指標(biāo)的計(jì)算口徑要一致衡量標(biāo)準(zhǔn)要有科學(xué)性第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 第四節(jié) 比率分析法應(yīng)注意的問題效率比率

14、分析相關(guān)比率分析構(gòu)成比率分析第24頁，共42頁。 2022/8/5 第25頁 短期償債能力比率流動(dòng)比率速動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，從理論上講，流動(dòng)比率維持在2：1是比較合理的 速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=（流動(dòng)資產(chǎn)存貨） /流動(dòng)負(fù)債傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)認(rèn)為，速動(dòng)比率維持在1：1較為正常，速動(dòng)比率過低，企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大，速動(dòng)比率過高，企業(yè)在速動(dòng)資產(chǎn)上占用資金過多，會(huì)增加企業(yè)投資的機(jī)會(huì)成本第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 第四節(jié) 比率分析法第25頁，共42頁。 2022/8/5 第26頁 短期償債能力比率現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金類資產(chǎn)=

15、速動(dòng)資產(chǎn)-應(yīng)收賬款 現(xiàn)金比率越高，表明企業(yè)直接償付債務(wù)的能力越強(qiáng)。但是，在正常情況下，企業(yè)不可能也不必要始終保持過多的現(xiàn)金類資產(chǎn)，否則將會(huì)失去某些獲利機(jī)會(huì)和投資機(jī)會(huì)第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 第五節(jié) 比率分析法第26頁，共42頁。 2022/8/5 第27頁 長期償債能力比率資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債與所有者權(quán)益比率資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額資產(chǎn)總額）100%一般情況下，企業(yè)負(fù)債經(jīng)營規(guī)模應(yīng)控制在一個(gè)合理的水平，負(fù)債比重應(yīng)掌握在一定的標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)。如果負(fù)債比率過高，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)將越來越大，對債權(quán)人和所有者都會(huì)產(chǎn)生不利的影響負(fù)債與所有者權(quán)益比率=（負(fù)債總額所有者權(quán)益總額）100%該比率反映了所有者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度

16、，即在企業(yè)清算時(shí)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。對這一比率的解釋與資產(chǎn)負(fù)債率相同第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 第五節(jié) 比率分析法第27頁，共42頁。 2022/8/5 第28頁 長期償債能力比率負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率利息保障倍數(shù)負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率=負(fù)債總額/有形凈資產(chǎn)100%有形凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益無形資產(chǎn)長期待攤費(fèi)用 企業(yè)的無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)等一般難以作為償債的保證，從凈資產(chǎn)中將其剔除，可以更合理地衡量企業(yè)清算時(shí)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。該比率越低，表明企業(yè)長期償債能力越強(qiáng)利息保障倍數(shù)=稅息前利潤利息費(fèi)用利息費(fèi)用是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，包括流動(dòng)負(fù)債的利息費(fèi)用，長期負(fù)債中進(jìn)入損益的利息費(fèi)用以及進(jìn)入固定資產(chǎn)原價(jià)中

17、的資本化利息利息保障倍數(shù)越高，說明企業(yè)支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)，該比率越低，說明企業(yè)難以保證用經(jīng)營所得來及時(shí)足額地支付負(fù)債利息第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 第六節(jié) 比率分析法第28頁，共42頁。 2022/8/5 第29頁 營運(yùn)能力比率（一）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/資產(chǎn)平均占用額資產(chǎn)平均占用額=（期初余額+期末余額）/2 該總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率。該周轉(zhuǎn)率高，說明全部資產(chǎn)的經(jīng)營效率高，取得的收入多；該周轉(zhuǎn)率低，說明全部資產(chǎn)的經(jīng)營效率低，取得的收入少，最終會(huì)影響企業(yè)的盈利能力、償債能力。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值 固定資產(chǎn)平均凈值=（期初

18、固定資產(chǎn)凈值+期末固定資產(chǎn)凈值）/2 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，不僅表明了企業(yè)充分利用了固定資產(chǎn)，同時(shí)也表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能夠充分發(fā)揮其效率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低，表明固定資產(chǎn)使用效率不高，企業(yè)的營運(yùn)能力欠佳 第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 第六節(jié) 比率分析法第29頁，共42頁。 2022/8/5 第30頁 營運(yùn)能力分析（二）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=賒銷收入凈額應(yīng)收款項(xiàng)平均余額 賒銷收入凈額=銷售收入現(xiàn)銷收入銷售退回銷售折讓銷售折扣 應(yīng)收款項(xiàng)平均余額=（期初應(yīng)收款項(xiàng)期末應(yīng)收款項(xiàng)）2 應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù)=應(yīng)收款項(xiàng)平均余額計(jì)算期天數(shù)/賒銷收入凈額應(yīng)收款

19、項(xiàng)周轉(zhuǎn)率高，表明企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)的回收速度快，壞賬的可能性小，資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)。但是，在評價(jià)一個(gè)企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率是否合理時(shí)，應(yīng)與同行業(yè)的平均水平相比較而定第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 第六節(jié) 比率分析法第30頁，共42頁。 2022/8/5 第31頁 營運(yùn)能力分析（三）存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷貨成本/存貨平均余額存貨平均余額=（期初存貨+期末存貨）/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=存貨平均余額計(jì)算期天數(shù)/銷售成本存貨周轉(zhuǎn)速度快慢，不僅反映了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的大小，而且也反映了企業(yè)經(jīng)營管理工作的好壞及盈利能力的大小。存貨周轉(zhuǎn)率高，存貨占用水平低，存貨積壓的風(fēng)險(xiǎn)就越小，企業(yè)

20、的變現(xiàn)能力以及資金使用效率就越好。但是存貨周轉(zhuǎn)率分析中，應(yīng)注意剔除存貨計(jì)價(jià)方法不同所產(chǎn)生的影響。第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 第六節(jié) 比率分析法第31頁，共42頁。 2022/8/5 第32頁 盈利能力分析（一）銷售毛利率銷售利潤率銷售毛利率= 銷售毛利/銷售收入凈額100%=（銷售收入凈額銷售成本）/銷售收入凈額100% 銷售毛利率指標(biāo)反映了產(chǎn)品或商品銷售的初始獲利能力，該指標(biāo)越高，表示取得同樣銷售收入的銷售成本越低，銷售利潤越高銷售利潤率=利潤/銷售收入凈額100%企業(yè)的利潤分為：營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤。所以，銷售利潤率指標(biāo)一般要計(jì)算經(jīng)營利潤率，稅前利潤率和凈利潤率銷售利潤率指標(biāo)反映了每元銷售

21、收入凈額給企業(yè)帶來的利潤。該指標(biāo)越大，說明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的盈利水平較高第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 第六節(jié) 比率分析法第32頁，共42頁。 2022/8/5 第33頁 盈利能力分析（二）總資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率=息稅前利潤/資產(chǎn)平均余額=（利潤總額利息費(fèi)用）/資產(chǎn)平均余額資產(chǎn)平均余額=（期初資產(chǎn)總額期末資產(chǎn)總額）2 總資產(chǎn)收益率越高，表明企業(yè)資產(chǎn)利用的效率越好，盈利能力強(qiáng)。該指標(biāo)又是企業(yè)綜合分析的起點(diǎn)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/凈資產(chǎn)平均余額100%凈資產(chǎn)平均余額=（期初凈資產(chǎn)期末凈資產(chǎn)）2凈資產(chǎn)收益率是從企業(yè)所有者角度分析企業(yè)盈利水平大小，該指標(biāo)越高，說明所有者投資帶來的收益越高，該指標(biāo)又是上市

22、公司必須公開披露的重要信息之一第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 第六節(jié) 比率分析法第33頁，共42頁。 2022/8/5 第34頁 盈利能力分析（三）資本保值增值率資本保值增值率=期末所有者權(quán)益總額/期初所有者權(quán)益總額一般情況下，資本保值增值率大于1，表明所有者權(quán)益增加，企業(yè)增值能力較強(qiáng)。但是，在實(shí)際分析時(shí)應(yīng)考慮企業(yè)利潤分配情況及通貨膨脹因素對其的影響第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 第六節(jié) 比率分析法第34頁，共42頁。 2022/8/5 第35頁 第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 股份制企業(yè)獲利能力 1.每股收益 每股收益=凈利潤/發(fā)行在外的加權(quán)平均普通股股數(shù) 2.市盈率=普通股每股市價(jià)/普通股每股收益 3.每股股利=支付給

23、普通股的現(xiàn)金股利/普通股股數(shù)第35頁，共42頁。 2022/8/5 第36頁 第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 增長能力分析 1.資產(chǎn)增長率 資產(chǎn)增長率=本年資產(chǎn)增長額/上年資產(chǎn)總額 2.資本積累率 資本積累率=本年所有者權(quán)益增加額/年初所有者權(quán)益 第36頁，共42頁。 2022/8/5 第37頁 第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 3.銷售增長率 銷售增長率=本年銷售增長額/上年銷售收入 4.利潤增長率 利潤增長率=本年利潤增長額/上年利潤 第37頁，共42頁。 2022/8/5 第38頁 現(xiàn)金流量比率（一）現(xiàn)金流量分析意義現(xiàn)金流量一般分析經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量說明了企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等經(jīng)營活動(dòng)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

24、數(shù)額及構(gòu)成情況，反映了企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，這部分現(xiàn)金流量是分析的重點(diǎn)通過投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析，可以看出企業(yè)未來的發(fā)展戰(zhàn)略和利用內(nèi)部資金進(jìn)行投資的能力通過籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的分析，也揭示了企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、股利的支付和債務(wù)的取得或償還的情況第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 第三節(jié) 比率分析法第38頁，共42頁。 2022/8/5 第39頁 現(xiàn)金流量比率（二）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量對流動(dòng)負(fù)債的比率經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量對負(fù)債總額的比率經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量對凈利潤的比率計(jì)算公式該比率越高，企業(yè)的流動(dòng)性越好，償債能力越強(qiáng)計(jì)算公式比率越高，企業(yè)償還債務(wù)總額的能力越強(qiáng)計(jì)算公式比率越高，企業(yè)利潤的質(zhì)量越高。第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 第三節(jié) 比

25、率分析法第39頁，共42頁。 2022/8/5 第40頁 財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系：杜邦財(cái)務(wù)分析體系 第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 第四節(jié) 財(cái)務(wù)比率綜合分析凈資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率銷售凈利潤率權(quán)益倍數(shù)=1 （1資產(chǎn)負(fù)債率）凈利潤總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)銷售收入第40頁，共42頁。 2022/8/5 第41頁 財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法因素替代法具體的分析程序如下確定影響某經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的各個(gè)因素確定各個(gè)因素同該經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的關(guān)系 按一定順序?qū)⒏鱾€(gè)因素逐個(gè)替代，分析各個(gè)因素對該指標(biāo)變動(dòng)的影響程度諸因素替代時(shí)，須假定當(dāng)一個(gè)因素變動(dòng)時(shí)其他因素保持不變 替代順序應(yīng)依次進(jìn)行，不可隨意顛倒第八章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析 第三節(jié) 比率分析法應(yīng)注意的問題因素替代法第41頁，共42頁。激勵(lì)學(xué)生學(xué)習(xí)的名言格言220、每一個(gè)成功者都有一個(gè)開始。勇于開始，才能找到成功的路。221、世界會(huì)向那些有目標(biāo)和遠(yuǎn)見的人讓路（馮兩努香港著名推銷商）222、絆腳石乃