上市公司信息披露講義(67張)課件

1、1第1頁，共68頁。學習要點我國上市公司信息披露的監(jiān)管體系我國上市公司信息披露體系分部報告中期財務報告2第2頁，共68頁。12.1 上市公司信息披露我國上市公司信息披露管制體系我國上市公司信息披露的主要內(nèi)容3第3頁，共68頁。劉新仕著 證券市場會計信息供需研究 中國經(jīng)濟出版社，2007年7月引論第一章 證券市場基本理論及其與信息關系分析第二章 會計信息基本理論分析第三章 證券市場中會計信息需求分析第四章 證券市場中會計信息供給分析（一）第五章 證券市場中會計信息供給分析（二）第六章 會計信息供需中的博弈分析第七章 會計信息市場均衡研究第八章 完善我國會計信息供需機制的支持體系4第4頁，共68頁

2、。我國證券市場的發(fā)展1981年恢復國庫券發(fā)行；1984年11月14日上海飛樂音響公司向社會發(fā)行第一張有紙化股票；1986年9月26日，新中國第一家代理和轉讓股票的證券公司中國工商銀行上海信托投資公司靜安證券業(yè)務部宣告營業(yè)，從此恢復了我國中斷了30多年的證券交易業(yè)務。 1987年3月國務院發(fā)布了關于加強股票債券管理的通知，決定從1988年起在上海、深圳兩地進行股份制和股票市場配套改革試點，并逐步形成了地方性的小規(guī)模證券市場；1988年國債流通市場建立；5第5頁，共68頁。1990年12月19日上海證券交易所成立，1991年7月3日深圳證券交易所成立，這標志著我國場內(nèi)證券交易市場正式形成；1991

3、年7月15日，上海證券交易所開始向社會公布上海股市8種股票的價格變動指數(shù)；1991年8月28日，中國證券業(yè)協(xié)會在北京成立；1991年10月31日，中國南方玻璃股份有限公司與深圳市物業(yè)發(fā)展（集團）股份有限公司向社會公眾招股，這是中國股份制企業(yè)首次發(fā)行B股。 1993年6月29日，青島啤酒股份有限公司在香港正式招股上市，成為中國內(nèi)地首家在香港上市的國有企業(yè)。 6第6頁，共68頁。1993年4月22日國務院頒布實施股票發(fā)行與交易管理暫行條例，同年7月7日國務院證券委員會發(fā)布證券交易所管理暫行辦法，同年8月15日中國證監(jiān)會發(fā)布了禁止證券欺詐行為暫行辦法和公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則（后經(jīng)過

4、多次修訂），形成了初步的證券發(fā)行、交易規(guī)范體系，并在政府的大力推動下，使得上海、深圳證券交易所迅速發(fā)展成為全國性的證券市場。1993年10月25日，上海證券交易所向社會公眾開放國債期貨交易。 1995年7月11日，中國證監(jiān)會正式加入證券委員會國際組織（IOSCO）。7第7頁，共68頁。1996年6月24日，上交所擬選擇市場最具代表性的30家上市公司作為樣本，編制“上證30指數(shù)”，并在7月1日正式推出。1997年8月15日，國務院作出決定，將滬、深證交所劃歸中國證監(jiān)會直接管理。1998年4月22日，深滬兩市的交易所開始針對財務狀況異常的上市公司實行“特別處理（ST）”制度。 1998年12月29

5、日，中華人民共和國證券法獲得第九屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議通過，從1999年7月1日起開始實施（2005年10月修訂），它標志著我國證券市場的法律建設走向了一個新的階段，為證券市場的健康發(fā)展提供了強有力的保障。8第8頁，共68頁。中國證監(jiān)監(jiān)督管理委員會(CSRC)1992年10月，國務院證券委員會和中國證券監(jiān)督管理委員會成立1995年3月，國務院批準中國證券監(jiān)督管理委員會機構編制方案，確定中國證監(jiān)會為證券委的監(jiān)管執(zhí)行機構，依法對證券期貨市場進行監(jiān)管。1998年4月，證券委與中國證監(jiān)會合并1998年9月，國務院批準中國證券監(jiān)督管理委員會職能配置、內(nèi)設機構和人員編制規(guī)定9第9頁，共68

6、頁。中國證監(jiān)會組織結構10第10頁，共68頁。我國上市公司信息披露管制體系公司法、證券法企業(yè)財務會計報告條例企業(yè)會計準則公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則公開發(fā)行證券公司信息披露編制規(guī)則公開發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范回答公開發(fā)行證券公司信息披露個案意見與案例分析證監(jiān)會其他相關文件11第11頁，共68頁。美國上市公司信息披露管制體系1933年證券法：針對證券初次發(fā)行而制訂1934年證券交易法：針對證券發(fā)行后在證券交易所或場外交易市場繼續(xù)流通而制訂。SX 規(guī)則（財務信息）、SK規(guī)則（非財務信息）會計系列公告（1982年后改為財務報告文件）會計與審計實施文件專業(yè)會計通告 12第12頁，共68頁

7、。美國上市公司信息披露的法規(guī)體系證券法證券交易法S-O法案其他法案S-X規(guī)則S-K規(guī)則10-K規(guī)則10-Q規(guī)則等會計資料編制公告財務報告編制公告首席會計師辦公室公告13第13頁，共68頁。美國聯(lián)邦政府根據(jù)1934年證券交易法成立。SEC由5名委員組成，其中一名擔任主席，委員由國會建議，總統(tǒng)任免，任期5年，但來自于同一政黨的委員不得超過3名。SEC被授權對證券上市交易的公司和證券公開發(fā)行的非上市公司（通稱公眾公司）實施管制。SEC在制訂會計準則方面擁有法律賦予的最高權威，具有準司法權和執(zhí)法權，集法律解釋、行政執(zhí)法、司法于一身。SEC將會計準則的制定權轉授予民間的會計職業(yè)界，但保留監(jiān)督和最終修訂權

8、。SEC發(fā)布有關財務會計和報告方面的公告和意見書，如：SX規(guī)則、會計系列文告等證券交易委員會（SEC） （securitiesandexchangecommission）14第14頁，共68頁。1、會計程序委員會CAP（1936-1958）2、會計原則委員會APB（1959-1973）3、財務會計準則委員會FASB（1973-）會計準則制定的沿革15第15頁，共68頁。我國上市公司信息披露的主要內(nèi)容入市報告制度：招股說明書、上市公告書定期報告：年度財務報告和中期財務報告臨時報告制度：公司收購、配股、其他重大事件報告16第16頁，共68頁。招股說明書招股說明書是公司走向公眾化的一個重要文件，是對

9、公眾投資者的鄭重宣言和承諾，也是投資者賴以決策分析的重要依據(jù)。招股說明書：首次公開發(fā)行、發(fā)行新股對于首次公開發(fā)行股票的公司，其招股說明書的編制應遵循公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第1號招股說明書的要求，主要內(nèi)容有：釋義；本次發(fā)行概況；風險因素；發(fā)行人基本情況；業(yè)務和技術；同業(yè)競爭與關聯(lián)交易；董事、監(jiān)事、高級管理人員與核心技術人員；公司治理結構；財務會計信息；業(yè)務發(fā)展目標；募股資金運用；發(fā)行定價及股利分配政策；其他重要事項；董事及有關機構聲明；附錄和備查文件等。 17第17頁，共68頁。上市公告書上市公告書是公司股票發(fā)行后，在上市交易前必須披露的法律文件，按照公開發(fā)行證券公司的信息披露

10、內(nèi)容與格式準則第7號-股票上市公告書的要求編制。主要內(nèi)容：重要聲明與提示；概覽；緒言；發(fā)行人概況；股票發(fā)行與股本結構；董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心技術人員；同業(yè)競爭與關聯(lián)交易；財務會計資料；其他重要事項；董事會上市承諾；上市推薦人及其意見等。招股說明書和上市公告書涉及的信息內(nèi)容較多，既有財務信息，也有非財務信息，但以財務信息為主體，非財務信息是對財務信息的解釋或補充。18第18頁，共68頁。定期報告中美年度報告的內(nèi)容比較 中國上市公司年度報告的內(nèi)容美國10-K格式年度報告的內(nèi)容重要提示及目錄公司基本情況簡介會計數(shù)據(jù)和業(yè)務數(shù)據(jù)摘要股本變動及股東情況董事、監(jiān)事、高級管理人員和員工情況公司治理結構

11、股東大會情況簡介董事會報告監(jiān)事會報告10.重要事項11.財務報告12.備查文件目錄封面及提示經(jīng)營業(yè)務財產(chǎn)法律訴訟提交證券持有者表決的事項注冊公司普通權益市場及相關股東事項財務數(shù)據(jù)摘要管理當局對財務狀況和經(jīng)營成果的討論與分析7A.有關市場風險的定量和定性披露財務報表及補充披露變更會計師及與會計師在會計和財務披露上的分歧10.董事和高級管理人員11.高級管理人員的報酬12.特定受益人以及管理當局和相關股東的證券所有權13.特定關系與關聯(lián)方交易14.圖表、財務報表清單和8-K格式報告的簽名19第19頁，共68頁。臨時報告上市公司對于發(fā)生的、可能對股價產(chǎn)生較大影響的重大事件，或涉及收購活動的業(yè)務，在投

12、資者尚未得知時，還應當及時進行臨時報告，詳細說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。主要內(nèi)容：董事會決議、監(jiān)事會決議、股東大會決議、收購與出售資產(chǎn)、關聯(lián)交易、股票交易異常波動、公司合并與分立和其它重大事件等。20第20頁，共68頁。重大事件的內(nèi)容（1）公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化；（2）公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定；（3）公司訂立重要合同，可能對公司的資產(chǎn)、負債、權益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響；（4）公司發(fā)生重大債務和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆盏倪`約情況；（5）公司發(fā)生重大虧損或者重大損失；（6）公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化；（7）公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)

13、生變動；（8）持有公司百分之五以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化；（9）公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；（10）涉及公司的重大訴訟，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效；（11）公司涉嫌犯罪被司法機關立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機關采取強制措施；（12）其他事項 21第21頁，共68頁。12.2 分部報告（Segmental Reporting）分部報告的演進分部的確定分部報告的披露22第22頁，共68頁。分部報告的演進美國1969年SEC要求上市公司披露行業(yè)信息，一年后這種要求包括在年報的10K中。1976年12月

14、，F(xiàn)ASB發(fā)布了SFAS No.14企業(yè)的分部財務報告，要求企業(yè)披露按行業(yè)、國外經(jīng)營、出口銷售收入、主要客戶等四個方面的信息。1997年，F(xiàn)ASB頒布了SFAS No.131企業(yè)分部披露和相關信息，以取代SFAS No.14。新準則將分部披露分為主要分部披露和輔助分部披露。23第23頁，共68頁。1965年，倫敦股票交易所要求披露分行業(yè)的營業(yè)額和利潤額以及分地域的營業(yè)額。1967年，公司法首次提出披露分部信息的法定要求。1981年，根據(jù)歐共體第4號指令的要求，修訂后的公司法中要求按地域披露營業(yè)額和按行業(yè)披露營業(yè)額及利潤額。分布信息必須經(jīng)過審計。1990年，會計準則委員會（Accounting

15、Standards Committee, ASC）發(fā)布SSAP No.25分部報告，綜合了當時的法定要求和股票交易所的要求。分部報告的發(fā)展英國24第24頁，共68頁。1981年8月，IASC頒布IAS No.14財務信息的分部報告，要求企業(yè)披露按行業(yè)和地區(qū)的資料。1997年7月， 修訂后的IAS No.14分部報告（1998年7月1日起開始實施）取代了原來的IAS No.14，對主要分部披露形式和輔助分部披露形式的確定做出了明確的規(guī)定。分部報告的發(fā)展IASC25第25頁，共68頁。1998年1月，財政部頒布實施的股份有限公司會計制度會計科目和會計報表，要求企業(yè)編制“分部營業(yè)利潤和資產(chǎn)表”，作為

16、利潤表的附表。2000年12月財政部發(fā)布的企業(yè)會計制度（2001年1月1日起實施），要求企業(yè)按業(yè)務分部和地區(qū)分部編制分部報表作為利潤表的附表。2001年11月，財政部發(fā)布企業(yè)會計準則分部報告（征求意見稿），2006年2月正式頒布分部報告準則。2004年修訂的公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容和格式準則第2號-年度報告的內(nèi)容與格式中對分部信息作出了詳細的規(guī)定2006年2月頒布企業(yè)會計準則第35號分部報告分部報告的發(fā)展中國26第26頁，共68頁。 分部的確定分部的劃分報告分部的確定27第27頁，共68頁。業(yè)務分部（business segment）業(yè)務分部是指企業(yè)內(nèi)可區(qū)分的、能夠提供單項或一組相關產(chǎn)品

17、或勞務的組成部分。該組成部分承擔了不同于其他組成部分的風險和報酬。企業(yè)在確定業(yè)務分部時，應綜合考慮如下因素： 產(chǎn)品或勞務的性質； 生產(chǎn)經(jīng)營過程的性質； 購買產(chǎn)品或接受勞務的客戶類型或類別； 銷售產(chǎn)品或提供勞務所使用的方法； 生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務所處的法律環(huán)境。 28第28頁，共68頁。地區(qū)分部（geographical segment）地區(qū)分部是指企業(yè)內(nèi)可區(qū)分的、能夠在一個特定的經(jīng)濟環(huán)境內(nèi)提供產(chǎn)品或勞務的組成部分。該組成部分承擔了不同于在其他經(jīng)濟環(huán)境內(nèi)提供產(chǎn)品或勞務的組成部分的風險和報酬 在確定地區(qū)分部時，應綜合考慮如下因素： 經(jīng)濟和政治情況的相似性； 不同地區(qū)經(jīng)營之間的關系； 生產(chǎn)經(jīng)營活動的相

18、似性； 與某一特定地區(qū)生產(chǎn)經(jīng)營相關的特定風險； 外匯管制的規(guī)定； 外匯風險。 同一分部內(nèi)，應具有相似的風險和回報。29第29頁，共68頁。分部的合并兩個或兩個以上的業(yè)務分部或地區(qū)分部同時滿足下列條件的，可以予以合并：（一）具有相近的長期財務業(yè)績，包括具有相近的長期平均毛利率、資金回報率、未來現(xiàn)金流量等；（二）確定業(yè)務分部或地區(qū)分部所考慮的因素類似。30第30頁，共68頁。報告分部(reportable segment )報告分部是指按確定的業(yè)務分部或地區(qū)分部，對其相關信息予以披露的業(yè)務分部或地區(qū)分部。滿足下列三個條件之一的分部，可以作為報告分部：（1）該分部的分部收入占所有分部收入合計的10%

19、或者以上。（2）該分部的分部利潤（虧損）的絕對額，占所有盈利分部利潤合計額或者所有虧損分部虧損合計額的絕對額兩者中較大者的10%或者以上。（3）該分部的分部資產(chǎn)占所有分部資產(chǎn)合計額的10%或者以上。31第31頁，共68頁。確定為報告分部的各業(yè)務分部或地區(qū)分部的對外營業(yè)收入總額應達到企業(yè)全部營業(yè)收入總額的75%。否則，必須增加報告分部的數(shù)量，直到達到75%的比例。32第32頁，共68頁。分部報告的形式企業(yè)應當區(qū)分主要報告形式和次要報告形式披露分部信息。（1）風險和報酬主要受企業(yè)的產(chǎn)品和勞務差異影響的，披露分部信息的主要形式應當是業(yè)務分部，次要形式是地區(qū)分部。（2）風險和報酬主要受企業(yè)在不同的國家

20、或地區(qū)經(jīng)營活動影響的，披露分部信息的主要形式應當是地區(qū)分部，次要形式是業(yè)務分部。（3）風險和報酬同時較大地受企業(yè)產(chǎn)品和勞務的差異以及經(jīng)營活動所在國家或地區(qū)差異影響的，披露分部信息的主要形式應當是業(yè)務分部，次要形式是地區(qū)分部。33第33頁，共68頁。主要披露的分部信息（1）分部收入 可歸屬于分部的對外交易收入和對其他分部交易收入，分別披露。 （2）分部費用 可歸屬于分部的對外交易費用和對其他分部交易費用。分部的折舊費用、攤銷費用以及其他重大的非現(xiàn)金費用，應當分別披露。（3）分部利潤（虧損） 分部收入減去分部費用后的余額。在合并利潤表中，分部利潤（虧損）應當在調(diào)整少數(shù)股東損益前確定。34第34頁，

21、共68頁。（4）分部資產(chǎn)分部經(jīng)營活動使用的可歸屬于該分部的資產(chǎn)，不包括遞延所得稅資產(chǎn)。分部資產(chǎn)的披露金額應當按照扣除相關累計折舊或攤銷額以及累計減值準備后的金額確定。披露分部資產(chǎn)總額時，當期發(fā)生的在建工程成本總額、購置的固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的成本總額，應當單獨披露。（5）分部負債分部經(jīng)營活動形成的可歸屬于該分部的負債，不包括遞延所得稅負債。35第35頁，共68頁。（1）分部間定價分部間轉移交易應當以實際交易價格為基礎計量。轉移價格的確定基礎及其變更情況，應當予以披露。（2）分部信息與總額信息之間的調(diào)節(jié)情況企業(yè)披露的分部信息，應當與合并財務報表或企業(yè)財務報表中的總額信息相銜接。（3）分部會計政策如

22、果分部會計政策與合并財務報表或企業(yè)財務報表不一致的，應予以披露。其他信息的披露36第36頁，共68頁。 12.3 中期財務報告37第37頁，共68頁。本節(jié)內(nèi)容 中期財務報告制度的演進 中期財務報告的理論基礎 中期財務報告的基本內(nèi)容 38第38頁，共68頁。中期財務報告的發(fā)展美國歐共體（歐盟）國際會計準則理事會中國39第39頁，共68頁。中期財務報告的發(fā)展美國1901年U. S. Steel Corporation基于自愿原則率先向外界提供中期財務報告，開歷史之先河。1910年New York Stock Exchange訂立登記契約書，其中規(guī)定凡是在該交易所登記上市的公司都必須編制中期報告并對

23、外公布。但實際遵守的情況并不理想。到1960年，在NYSE上市的公司中，中期報告公布的比率已接近100%（1960年公布季度報告或更短期間財務報告的公司約有93.5%，公布半年報的公司比率約為5.5%）1945年前，只有當?shù)怯浌景l(fā)生重大事件時，SEC才要求其按照8K 格式提供中期報告。40第40頁，共68頁。1952年，SEC要求受其管轄的公司遵循9K格式按季編送完整的利潤表和留存收益表，但由于外界的反對，1953年10月廢除。1955年重新提議各公司遵循9K格式編送簡明利潤表（半年），仍遭到管理當局的強烈反對。但在財務分析師聯(lián)合會（FAF）的極力奔走下，最終獲得通過。1970年10月，SE

24、C廢除半年報的9K格式，制定季報10Q格式，一直沿用至今。由于缺乏會計準則的指導，中期報告信息的質量受到質疑。41第41頁，共68頁。1973年5月， APB Opinion No.28，Interim Financial Reporting是第一個關于中期報告的公認會計準則。FASB成立后，分別在1974年和1977年發(fā)布了SFAS No.3在中期財務報表中報告會計變更和SFAS No.18企業(yè)分部財務報告中期財務報表等會計準則。42第42頁，共68頁。1982年2月，歐共體公布了歐共體中期報告指令，要求在共同體市場證券交易所上市的所有公司在每個會計期結束后4個月內(nèi)公布半年報，且須同時提供一

25、份與上年同期進行比較的解釋性說明。該指令規(guī)定各成員國生效的時間最遲不得超過1983年6月30日（實際上成員國未能按期修改法規(guī)）。中期財務報告的發(fā)展歐共體43第43頁，共68頁。IASC在1998年9月頒布了IAS No.34 Interim Financial Reporting，促進了中期報告的國際間發(fā)展。中期財務報告的發(fā)展IASC44第44頁，共68頁。1994年6月23日，證監(jiān)會發(fā)布公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則第3號中期報告的內(nèi)容與格式，規(guī)定中期報告分正文與備查文件兩部分。此后相繼進行了數(shù)次修訂（后來將名稱改為“半年度報告”）。中期報告的正文包括：公司簡介、主要財務數(shù)據(jù)和指標

26、、股本變動和主要股東持股情況、經(jīng)營情況的回顧與展望、重要事項、財務會計報告等。中期財務報告的發(fā)展中國45第45頁，共68頁。2001年4月6日證監(jiān)會印發(fā)了公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第13號-季度報告內(nèi)容與格式特別規(guī)定， 要求所有上市公司從2002年第一季度起編制季度報告。（2001年4月25日上港集箱自愿公布了我國第一份季度報告）2001年11月2日，財政部印發(fā)企業(yè)會計準則中期財務報告，從2002年1月1日起實施。2006年2月，財政部頒布企業(yè)會計準則第32號中期財務報告46第46頁，共68頁。 中期財務報告的理論基礎47第47頁，共68頁。中期報告的含義1、APB Opinion N

27、o.28，Interim Financial Reporting（1973）指出：中期財務信息泛指會計年度進行中有關財務狀況、經(jīng)營成果及財務狀況變動情況的現(xiàn)時資料，可以按月、季或其他短于一年的任何時段為基礎編制。披露方式可以是完整的財務報表，也可以是匯總的財務數(shù)據(jù)。2、IAS No.34， Interim Financial Reporting（1998）規(guī)定，中期是指短于一個完整的財務年度的財務報告期間。中期財務報告是指包含涵蓋一個中期的一套完整的財務報表或一套簡明的財務報表的財務報告。48第48頁，共68頁。我國會計準則對中期財務報告的理解2006年2月發(fā)布的企業(yè)會計準則第32號中期財務報

28、告規(guī)定：中期是指短于一個完整的會計年度的報告期間。中期財務報告，指以中期為基礎編制的財務報告。 中期財務報告至少應當包括：（1）資產(chǎn)負債表；（2）利潤表；（3）現(xiàn)金流量表；（4）會計報表附注。半年報告的披露時間為60天；季度報告的披露時間為30天。49第49頁，共68頁。中期報告的特點會計信息的相關性要求較高中期報告涉及更多的會計估計與判斷會計信息的可靠性難以得到保證 會計信息的可靠性與相關性難以決擇50第50頁，共68頁。中期報告的兩種觀點獨立觀（discrete view）整體觀（integral view）51第51頁，共68頁。獨立觀（discrete view）基本觀點：每一個中期是

29、一個基本的會計期間，每一個中期的經(jīng)營成果應當按照與年度財務報告相同的方式?jīng)Q定，就如同這個中期是一個年度期間（ APB，Opinion No.28: Interim Financial Reporting. 1973，Para 5）。在獨立觀下，中期報告的編制應當采用與年度報告相同的會計政策、原則、程序和方法。52第52頁，共68頁。獨立觀的特點確認計量的標準與年度基礎相同，不因報告期的縮短而所有改變；采用與年度報告相同的估計和分攤方法；對會計要素采用與年度報告相同的定義；報告期間越短，季節(jié)性等因素的影響將越容易導致各中期收益的波動。53第53頁，共68頁。獨立觀的優(yōu)缺點優(yōu)點：中期報告所反映的經(jīng)

30、營業(yè)績和財務狀況比較可靠，不易被操縱。缺點：各中期收入與成本、費用的不合理配比和各中期收益的非正常波動，降低了中期收益與年度收益的相關性，不利于年度收益的預測。 中國、英國、IASB采用獨立觀54第54頁，共68頁。整體觀（integral view）基本觀點：每一個中期只是整個會計年度的一部分在這種觀點下，中期期末所做的關于年度期間經(jīng)營結果的判斷將會影響中期期末的遞延、應計和估計。因此，受益期間為一個年度會計期間的某項費用（即沒有年末的應計或遞延），應當以估計的時間、銷售量、生產(chǎn)活動或其他一些分配基礎在各中期之間進行分配。（APB， Opinion No.28:Interim Financi

31、al Reporting . 1973，Para 5）55第55頁，共68頁。整體觀的特點以年度收入和成本、費用的估計為基礎，將成本、費用分配到各中期；在隨后的中期對上述估計中的不準確估計進行調(diào)整；中期財務報表要素的定義可能與年度財務報表要素的定義不同；收益的波動較小。56第56頁，共68頁。整體觀的優(yōu)缺點優(yōu)點：可以避免各中期收益的非正常波動，平滑各中期收益，提高中報信息的預測價值。缺點：以年度為基礎進行會計估計，可能會歪曲企業(yè)的中期經(jīng)營成果，模糊企業(yè)盈利趨勢的轉折點和短期波動。 美國采用整體觀57第57頁，共68頁。中期財務報告的編制編制原則編制要求確認、計量原則58第58頁，共68頁。中期

32、財務報告編制原則企業(yè)在確認、計量和披露各中期會計報表項目時，應當遵循重要性原則。 1重要性程度的判斷應當以中期財務數(shù)據(jù)為基礎，不應以預計的年度財務數(shù)據(jù)為基礎。這里所指的中期財務數(shù)據(jù)既包括本中期的財務數(shù)據(jù)，也包括年初至本中期末的財務數(shù)據(jù)。59第59頁，共68頁。2中期會計計量可在更大程度上依賴于估計。3重要性原則的運用應當保證所提供的中期財務報告包括了與理解企業(yè)中期期末財務狀況和中期經(jīng)營成果及其現(xiàn)金流量相關的信息。4重要性程度的判斷需要依賴于會計人員的職業(yè)判斷，需要根據(jù)具體情況作具體分析和判斷。60第60頁，共68頁。中期會計報表的編制要求1中期報表的格式和內(nèi)容中期財務報告中的會計報表應當是完整

33、的會計報表，其格式和內(nèi)容應當與上年度會計報表相一致。61第61頁，共68頁。（1）如果企業(yè)在上年度財務報告中編制的是合并會計報表，則企業(yè)在中期期末也應當編制合并會計報表，并且，合并會計報表的合并范圍、合并原則、編制方法和報表的格式、內(nèi)容等應當與上年度合并會計報表相一致。（2）如果企業(yè)在本中期內(nèi)，由于處置或新的投資使合并范圍發(fā)生了變化的，應按變化后的合并范圍編制合并會計報表。（3）如果企業(yè)在上年度財務報告中還包括母公司會計報表，則企業(yè)在中期財務報告中也應當提供母公司會計報表。 對于上市公司的中期財務報告，應當同時提供合并會計報表和母公司會計報表。2編制合并報表的要求62第62頁，共68頁。 3提

34、供比較報表的要求 在中期財務報告中，企業(yè)應當提供以下比較會計報表： （1）本中期末的資產(chǎn)負債表和上年度末的資產(chǎn)負債表； （2）本中期的利潤表、年初至本中期末的利潤表以及上年度可比期間的利潤表； （3）年初至本中期末的現(xiàn)金流量表和上年度年初至可比本中期末的現(xiàn)金流量表。63第63頁，共68頁。編制中期會計報表附注的要求（1）中期會計報表附注應當提供比上年度財務報告更新的信息。重點披露自上年度資產(chǎn)負債表日之后至本中期末發(fā)生的的重要事項或交易。（2）中期會計報表附注應當遵循重要性原則。（3）中期會計報表附注應當以會計年度年初至本中期末為基礎，而不應當僅僅只披露本中期所發(fā)生的重要事項或者交易。（4）中期

35、會計報表附注還應當披露對于中期重要的交易或事項。64第64頁，共68頁。編制中期會計報表應遵循的確認與計量原則1企業(yè)應當在中期會計報表中采用與年度會計報表相一致的會計政策。2如果在上年度資產(chǎn)負債表日之后發(fā)生了會計政策變更，且該變更了的會計政策將在本年度會計報表中采用，則中期會計報表應當采用該變更了的會計政策，并作相應處理。 3. 中期各會計要素的確認和計量標準應當與年度會計報表相一致。65第65頁，共68頁。4企業(yè)財務報告的頻率不應當影響其年度結果的計量，中期會計計量應當以年初至本中期末為基礎。5如果會計年度內(nèi)以前中期的會計報表項目在以后中期發(fā)生了會計估計變更，則在以后中期會計報表中應當反映這種會計估計變更的金額，但對以前中期財務報告中已經(jīng)反映的金額不再作調(diào)整。66第66頁，共68頁。6、對于季節(jié)性、周期性或者偶然性取得的收入，除了在會計年度末允許預計或者遞延的之外，企業(yè)都應當在發(fā)生時予以確認和計量，不應當在中期會計報表中預計或者遞延。7對于會計年度中不均勻發(fā)生的費用，除了在會計年度末允許預提或者待攤的之外，企業(yè)都應當在發(fā)生時予以確認和計量，不應當在中期會計報表中預提或者待攤。 67第67頁，共68頁。1、不是井里沒有水，而是你挖的不夠深。不是成功來得慢，而是你努力的不夠多。2、孤單一人的時間使自己變得優(yōu)秀，給來的人一個驚喜，也給自己一個好的交代。3、命運給