財務(wù)分析與財務(wù)管理知識培訓報告

1、財務(wù)分析培訓材料- PAGE 25 -財務(wù)分析培訓說明擺財務(wù)分析的目的艾是發(fā)現(xiàn)問題，但芭并不是說財務(wù)分背析所認為問題就邦一定是問題，只皚要是給出了合理邦的解愛釋吧，問題就不再是版問題。翱比如說企業(yè)經(jīng)營罷性現(xiàn)金凈流量為半負值，原因是企扒業(yè)存貨較上年末頒大幅度增加，分班析結(jié)果是由于年翱末原材料漲價導骯致企業(yè)壓庫。這艾個理由是合理的百。八財務(wù)分析中所反罷映的內(nèi)容應(yīng)當與岸調(diào)查報告中其他敖部分的內(nèi)容一致按，如企業(yè)的生產(chǎn)岸情況中反映的產(chǎn)稗能、產(chǎn)量、銷售斑收入，主要供貨板商和銷售單位等熬。TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc292523374 案一、財務(wù)報告的背構(gòu)成安 PAGER

2、EF _Toc292523374 h 按2 HYPERLINK l _Toc292523375 盎二、財務(wù)分析的拔基本方法頒 PAGEREF _Toc292523375 h 佰2 HYPERLINK l _Toc292523376 罷（一）財務(wù)分析埃方法岸 PAGEREF _Toc292523376 h 捌2 HYPERLINK l _Toc292523377 頒（二）日常信貸頒調(diào)查中主要的財把務(wù)分析方法把 PAGEREF _Toc292523377 h 埃3 HYPERLINK l _Toc292523378 般四、主要報表項把目的分析方法俺 PAGEREF _Toc292523378 h

3、半3 HYPERLINK l _Toc292523379 絆（一）貨幣資金盎 PAGEREF _Toc292523379 h 阿6 HYPERLINK l _Toc292523380 翱（十六）、現(xiàn)金百流量分析阿 PAGEREF _Toc292523380 h 板8 HYPERLINK l _Toc292523381 擺（二）應(yīng)收賬款耙與應(yīng)付賬款般 PAGEREF _Toc292523381 h 柏9 HYPERLINK l _Toc292523382 叭（四）、預付賬扒款靶 PAGEREF _Toc292523382 h 斑10 HYPERLINK l _Toc292523383 辦（五）、

4、其他應(yīng)壩收應(yīng)付款項啊 PAGEREF _Toc292523383 h 礙11 HYPERLINK l 柏_Toc292敖523384翱 捌（六）、存貨礙 PAGEREF _Toc292523384 h 胺11 HYPERLINK l _Toc292523385 傲（七）、對外投愛資愛 PAGEREF _Toc292523385 h 般12 HYPERLINK l _Toc292523386 哎（八）、固定資埃產(chǎn)傲 PAGEREF _Toc292523386 h 襖13 HYPERLINK l _Toc292523387 阿（九）、無形資扮產(chǎn)安 PAGEREF _Toc292523387 h 柏

5、14 HYPERLINK l _Toc292523388 隘（十）、短期借矮款和長期借款擺 PAGEREF _Toc292523388 h 懊14 HYPERLINK l _Toc292523389 案（十一）、應(yīng)付霸票據(jù)耙 PAGEREF _Toc292523389 h 耙15 HYPERLINK l _Toc292523390 骯（十二）、應(yīng)付頒工資和應(yīng)付福利柏費（或統(tǒng)一合并藹為應(yīng)付職工薪酬藹）奧 PAGEREF _Toc292523390 h 板15 HYPERLINK l _Toc292523391 八（十三）、應(yīng)交白稅金盎 PAGEREF _Toc292523391 h 胺15 HY

6、PERLINK l _Toc292523392 愛（十四）、所有礙者權(quán)益把 PAGEREF _Toc292523392 h 半16 HYPERLINK l _Toc292523393 澳（十五）、銷售胺收入和利潤氨 PAGEREF _Toc292523393 h 八16 HYPERLINK l _Toc292523394 暗三、主要財務(wù)指拌標的計算和分析佰方法柏 PAGEREF _Toc292523394 h 氨18 HYPERLINK l _Toc292523395 伴（一）短期償債拔能力矮 PAGEREF _Toc292523395 h 靶18 HYPERLINK l _Toc292523

7、396 般（二）長期償債笆能力皚 PAGEREF _Toc292523396 h 搬19 HYPERLINK l _Toc292523397 哎（三）資產(chǎn)管理傲比率（營運能力般比率）唉 PAGEREF _Toc292523397 h 佰19 HYPERLINK l _Toc292523398 癌（四）、盈利能疤力比率百 PAGEREF _Toc292523398 h 哎20白一、阿財務(wù)報百告敗的構(gòu)成礙一套財務(wù)報俺告芭年報應(yīng)該包括：翱資產(chǎn)負債表、利岸潤表、現(xiàn)金流量拔表。因為我們要吧求3000萬元板以上的企業(yè)要提笆供審計報告，小藹企業(yè)采用公式法靶測算授信額度也懊應(yīng)提供審計報告隘。因此，我們凹所指的

8、財務(wù)報告邦還應(yīng)包括審計報跋告、財務(wù)報表（疤資產(chǎn)負債表、利岸潤表、現(xiàn)金流量傲表）、財務(wù)報告半附注。拔當然，正規(guī)的上扮市公司年報還包阿括很多附表，我半們平時只需要企癌業(yè)提供這些報告扮、報表即可，但拔應(yīng)注意，一定要艾提供一份財務(wù)報扒告附注。因為附拜注會對報表的主昂要項目進行說明疤。氨可以提供很多有柏用的信息。扮另外，對審計報擺告不要過于迷信芭。審計報告也能案做假。并不是說罷事務(wù)所在做假，隘而是說企業(yè)同樣藹可以根據(jù)審計報俺告再另外做一份敖報表給你。審計骯報告是真的，后擺附的審計報告是罷假的。擺因為審計報表上背會加蓋事務(wù)所的頒長方形的章，簡扒單的辨別真假的案方法是，拿同一百家會計事務(wù)所出岸具的多份審計報

9、艾告進行比較，看疤上面蓋的章是不鞍是一致的。盎在此要求大家在胺復印掃描審計報拜告時，要將全套扳審計報告，包括皚附表和附注一并斑上傳，而且要求半原件掃描，掃描板一定要清晰。胺如果公司年度報耙表已經(jīng)審計，應(yīng)皚作說明，示例如霸下：跋雙良節(jié)能設(shè)備股埃份有限公司八2010霸年度財務(wù)報表已翱經(jīng)江蘇天衡會計耙?guī)熓聞?wù)所有限公懊司審計，并于靶2011案年板3靶月哀24伴日埃出具了編號為天絆衡審字（藹2011俺）埃428絆號標準無保留意般見的審計報告。般 敖二、頒財務(wù)分析的基本瓣方法矮（一）財務(wù)分析拔方法搬財務(wù)分析的方法辦很多，我們平時熬常用的主要是比傲較分析法案：白報表分析的比較案法，是對兩個或案幾個相關(guān)的可比

10、柏數(shù)據(jù)進行對比，拌揭示差異和矛盾暗的一種分析方法耙。熬1、按比較對象哎分（和誰比）：安（1）與本公司班歷史比較，即不伴同時期的對比分凹析，也稱斑“搬趨勢分析法辦”版；伴我們要求提供企柏業(yè)近三年的財務(wù)跋數(shù)據(jù)進行對比析巴，實際上就是一啊種趨勢分析。對辦于趨勢發(fā)生明顯霸變化的，應(yīng)當作盎出說明。岸（2）與同類公辦司比，即與行業(yè)霸平均數(shù)據(jù)或競爭巴對手進行比較，扳也稱皚“芭橫向比較把”背；藹我們可以根據(jù)掌壩握的同行業(yè)類似礙企業(yè)進行對比分愛析，看看同樣產(chǎn)跋能、同類產(chǎn)品的柏企業(yè)銷售收入是昂否相差過大，同矮類產(chǎn)品的盈利是扮否一致等。對差襖異較大的情況應(yīng)靶當關(guān)注，分析具絆體差異的原因。啊（3）與計劃預擺算比，即實

11、際執(zhí)哀行結(jié)果與計劃指唉標比較，也稱盎“霸預算差異分析啊”唉。唉2、按比較內(nèi)容班分（比什么）：傲（1）比較會計昂要素的總量：總翱量是指報表項目笆的總金額，如總板資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、案凈利潤等?？偭堪罕容^主要用于時疤間序列分析，如辦研究資產(chǎn)、利潤安的逐年變化趨勢白，看其增長潛力骯。有時也用于同斑業(yè)對比，看公司氨的相對規(guī)模和競爸爭地位；?。?）比較結(jié)構(gòu)拜百分比：將資產(chǎn)班負債表、利潤表靶、現(xiàn)金流量表轉(zhuǎn)伴換成結(jié)構(gòu)百分比斑報表。例如，以哎收入為100%懊，看利潤表各項襖目的比重。結(jié)構(gòu)傲百分比報表用于暗發(fā)現(xiàn)有顯著問題盎的項目，揭示進鞍一步分析的方向昂。暗（3）比較財務(wù)盎比率：財務(wù)比率扳是各會計要素之把間的數(shù)量關(guān)系

12、，耙反映它們的內(nèi)在捌聯(lián)系。財務(wù)比率耙是相對數(shù)，排除扳了規(guī)模的影響，癌具有較好的隘可比性，是最重瓣要的比較內(nèi)容。扮財務(wù)比率的計算芭相對簡單，而對半它加以說明和解瓣釋卻相當復雜和捌困難。盎（二）日常信貸耙調(diào)查中主要的財疤務(wù)分析方法艾我們在調(diào)查報告俺中涉及的財務(wù)分爸析方法主要是對襖近三年企業(yè)主要敗報表項目數(shù)據(jù)的翱對比分析，對主版要財務(wù)指標的比佰率分析和財務(wù)指伴標的對比分析。1、金額分析伴包括期末余額、敖發(fā)生額。般資產(chǎn)負債表是一斑個時點數(shù)據(jù)，而鞍利潤表和現(xiàn)金流傲量表是一個期間皚數(shù)據(jù)，實際上一翱個發(fā)生額的概念背。百所以我們看一份靶報表，資產(chǎn)負債稗表上面的日期是稗一個時點。如稗2010年12柏月31日熬，

13、而利潤表和現(xiàn)安金流量表是的日安期是一個時期，翱如2010年1扒2月哎。笆如果一個財務(wù)比澳率同時涉及利潤癌表挨(白現(xiàn)金流量表氨)哎和資產(chǎn)負債表數(shù)鞍據(jù)八,靶則需要將資產(chǎn)負阿債表的數(shù)據(jù)按年頒初年末余額進行捌平均絆,熬計算平均值八。矮一般的做法是將扒會計報表的主要盎項目近三年的數(shù)邦據(jù)列表并進行對背比分析，關(guān)注其搬中金額較大、變懊化較大和特別的哎項目。柏需要關(guān)注的項目半包括：稗（1）凹對于財務(wù)報表半的大項，包括資矮產(chǎn)總額、流動資阿產(chǎn)、固定資產(chǎn)、澳無形資產(chǎn)、流動奧負債、長期負債壩、所有者權(quán)益、拌銷售、利潤、現(xiàn)耙金凈流量、經(jīng)營絆性現(xiàn)金凈流量、白籌資性現(xiàn)金凈流吧量、投資性現(xiàn)金吧凈流量等，盎（2）報表擺中愛主要

14、的項目，如伴貨幣資金、應(yīng)收藹賬款、存貨、固愛定資產(chǎn)、短期借白款、應(yīng)付賬款、岸主營業(yè)務(wù)收入、啊主營業(yè)務(wù)成本、百主營業(yè)務(wù)利潤、搬銷售費用、管理按費用、財務(wù)費用叭（3）特別的項艾目，是指一般企八業(yè)報表中沒有的扳項目，以及特別版的項目，如短期氨投資和長期投資佰、長期負債、其把他應(yīng)收款和其他辦應(yīng)付款。頒2、財務(wù)比率分哀析襖一般所涉及的財奧務(wù)比率包括資產(chǎn)霸負債率、流動比把率、速動比率、哎銷售利潤率等。骯具體的計算方法懊在后面詳細解釋安。佰需要關(guān)注兩個方挨面，反常的財務(wù)皚比率及過于標準藹的財務(wù)比率。矮反常的財務(wù)比率按，我們需要分析白原因，根據(jù)企業(yè)阿實際情況分析其半反常的財務(wù)比率胺是否正常。而對按于過于標準的

15、財吧務(wù)比率，如資產(chǎn)跋負債率接近整數(shù)翱，流動比率為2笆，速動比率為1按等，往往說明報板表是造假的。過扒于完把美礙就是假的。傲四、主要報表項案目的分析方法岸財務(wù)分析中的主鞍要問題：捌對主要項目、金巴額較大的項目沒壩有列示，或僅僅絆列示了數(shù)據(jù)而沒巴有加以必要的關(guān)叭注絆。如春燕輕工配礙件稗2、財務(wù)分析不叭到位。把有些財務(wù)分析是爸對財務(wù)報表項目礙進行了名詞解釋跋，藹如銀行存款是企盎業(yè)在銀行的存款佰，應(yīng)收賬款是企罷業(yè)應(yīng)收的貨款等皚等。有些是對報礙表數(shù)據(jù)羅列了一埃下，其差異變化挨情況沒有認真進耙行分析。佰對調(diào)查報告樣本皚中列示的一些財伴務(wù)報表項目簡單絆列示了一下，對把一些大金額的，扮或特殊的報表項伴目沒有進

16、行必要藹的解釋，對報表鞍項目解釋中存在拔前后不一致的情拜況沒有進行分析拌。如說明貨幣資柏金均是企業(yè)存放皚在各銀行的存款案。然后列了幾個襖銀行。企業(yè)是否瓣沒有現(xiàn)金？存款埃銀行中我行存款敖如果占比較少的礙話也沒有進行必邦要的分析。存款凹中如果說明了有扒銀票保證金，而癌保證金又比應(yīng)付把票據(jù)少，也沒有胺在應(yīng)付票據(jù)中進絆行解釋。企業(yè)存襖款大幅減少，說跋是企業(yè)采購原料跋支付的貨款，而板企業(yè)存貨實際上拌并未增加，但報俺告沒有具體分析把。藹再如對應(yīng)收賬款凹的分析，說是企把業(yè)銷售應(yīng)收的貨襖款，然后按調(diào)查鞍報告樣本上的表霸格簡單列了幾個爸企業(yè)。表格中列唉示的應(yīng)收貨款企捌業(yè)也不知道是不芭是前十位的單位襖，十個企業(yè)加

17、起案來只有應(yīng)收賬款艾的百分之十幾。盎如果說已經(jīng)列示拌的應(yīng)收賬款單位爸是企業(yè)應(yīng)收款前鞍十位的話，是不唉是表示有幾十上耙百個欠款很小的把單位，是不是應(yīng)靶該懷疑其應(yīng)收賬傲款足額回收的可吧能性？胺3、分析與報表吧數(shù)據(jù)和財務(wù)指標靶不一致。有些企拔業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金流拌量為負值，分析靶仍認為是企業(yè)現(xiàn)昂金流量充足。有跋些企業(yè)銷售收入拜大幅下降或近三疤年變化較大，但擺調(diào)查報告沒有作扳出解釋，而僅僅版關(guān)注了今年較去昂年增加的事實。凹例：（2）、盈背利能力分析：案借款人2009愛年、2010年啊、2011年3岸月絆銷售利潤率瓣分別為11.2澳4%、10.3暗1%、8.36暗鞍，柏總頒資產(chǎn)報酬率扮7.7%、9.柏2%、6

18、.4擺，盈利能力較為唉穩(wěn)定，報酬率良扮好，我行債權(quán)有般保證。壩4盎、調(diào)查報告仍沿斑用原有調(diào)查報告擺內(nèi)容，未作必要胺的修改。凹審查發(fā)現(xiàn)有二級案支行調(diào)查報告的爸財務(wù)分析中，貨稗幣資金和應(yīng)收賬辦款兩項是200板9年財務(wù)數(shù)據(jù)，搬其余分析均是2翱008年財務(wù)數(shù)八據(jù)，應(yīng)該是復制阿了上年的調(diào)查報昂告而沒有進行認拌真修改。八5、主要報表項叭目對比數(shù)據(jù)錯誤傲江蘇鑫城印刷發(fā)耙展有限公司報告八調(diào)查報告格式中矮已經(jīng)列示的主要阿報表項目分析表奧：單位：萬元罷項 目昂200頒9哎年12月凹20盎10八年版 礙月耙20芭10稗年12月哎20按11扒年壩 艾月邦較上年增減唉資產(chǎn)總計辦啊骯拜八流動資產(chǎn)安笆凹跋班貨幣資金把凹礙版

19、岸短期投資熬半拔敗叭應(yīng)收票據(jù)斑百唉罷稗應(yīng)收賬款邦扮吧襖骯二年以上應(yīng)收賬笆款癌哀疤胺俺減：壞帳準備敖胺骯癌耙應(yīng)收賬款凈額八半笆佰奧預付賬款骯敗板暗八其它應(yīng)收款罷骯扒岸俺存貨半霸邦巴盎原材料阿辦唉扒吧產(chǎn)成品暗把跋挨阿庫存積壓物霸岸壩板暗存貨盤虧或貶值稗疤瓣敖罷其它業(yè)務(wù)支出矮壩矮邦霸待攤費用班跋岸挨柏待處理流動資產(chǎn)案凈損失骯佰稗靶版一年內(nèi)到期的長跋期債券埃安礙柏礙其它流動資產(chǎn)扳按扮襖罷長期投資把啊芭翱擺固定資產(chǎn)耙拌鞍翱搬固定資產(chǎn)原值皚般柏爸盎減：累計折舊八佰骯凹笆固定資產(chǎn)凈值板岸爸扮笆固定資產(chǎn)清理柏鞍絆邦班在建工程扮皚按矮岸待處理固定資產(chǎn)絆凈損失跋拌邦爸般無形及遞延資產(chǎn)拔安稗斑隘無形資產(chǎn)笆扒敖耙哀遞

20、延資產(chǎn)瓣八板班凹其它長期資產(chǎn)盎巴板埃懊遞延稅款借項瓣安拔伴背負債總計靶拔柏哎辦流動負債般昂爸白胺短期借款挨拌癌盎柏其中：短期銀行隘借款靶敖擺辦疤應(yīng)付票據(jù)熬盎耙瓣阿對應(yīng)銀票保證金埃辦按拌敖凈敞口銀票霸頒斑跋半應(yīng)付賬款斑骯罷按靶預收賬款頒愛吧骯懊其它應(yīng)付款芭八頒擺盎應(yīng)付工資板頒辦懊安應(yīng)付福利費俺哀矮半班未交稅金熬懊斑瓣襖未付利潤挨昂敗俺伴其它未交款案白扒敖白預提費用氨扳骯叭叭一年內(nèi)到期的長疤期負債癌吧巴叭斑其它流動負債拌凹熬百柏長期負債愛擺懊俺奧長期借款熬拔拌襖斑其中：長期銀行艾借款耙搬埃愛敖應(yīng)付債券靶佰啊傲拜長期應(yīng)付款耙翱骯岸瓣其它長期負債安懊靶艾絆遞延稅款貸項翱吧氨藹絆所有者權(quán)益哎藹岸扳按少數(shù)

21、股東權(quán)益傲癌傲百扒實收資本白八昂懊案資本公積靶敖骯半疤盈余公積凹藹絆叭礙未分配利潤艾案暗愛癌負債及所有者權(quán)襖益把伴氨骯捌主營業(yè)務(wù)收入捌隘礙凹笆主營業(yè)務(wù)成本絆營業(yè)費用靶稗俺白癌管理費用愛財務(wù)費用般利潤總額熬所得稅阿資產(chǎn)負債率氨暗拔把礙剔除各項保證金瓣負債率拜爸皚癌頒流動比率俺骯熬哀耙速動比率癌藹搬藹愛銷售利潤率艾跋阿熬吧存貨周轉(zhuǎn)率隘暗芭挨矮應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率傲班翱拌凹凈現(xiàn)金流量盎跋翱昂柏經(jīng)營性現(xiàn)金流量吧唉俺爸擺投資性現(xiàn)金流量案襖礙唉背籌資性現(xiàn)金流量哎阿按頒爸或有負債(對外哎擔保）疤按傲絆安資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)懊與年初數(shù)據(jù)變動巴分析、損益表中耙銷售收入和利潤壩等與上年同期相翱比,科目余額超矮過100萬元的吧

22、都要說明案。翱從總體上看，對按一份財務(wù)報表，般首先要關(guān)注的是敗資產(chǎn)、負債、所襖有者權(quán)益這幾項拜大數(shù)是否平衡，佰資產(chǎn)=負債+所奧有者權(quán)益。暗其次要關(guān)注公司敗年初數(shù)與上年報拌表的期末數(shù)是否壩一致。并不是說鞍必須要一致。如襖果其中一年的報凹表是經(jīng)過審計，班另一年未審計，罷可能會因?qū)徲嬚{(diào)柏整原因?qū)е鹿绢C年初數(shù)與上年報版表的期末數(shù)。另八一種情況，即使芭企業(yè)報表未審計稗，也可能會因記耙賬錯誤在下一年壩發(fā)現(xiàn)了錯誤而修稗改年初余額。公捌司年初數(shù)與上年骯報表的期末數(shù)不盎一致，只在作出版解釋并且解釋是捌合理的，這也是敖可以接受的。第爸三是關(guān)注是否存傲在明顯特殊的報礙表項目。第四是按關(guān)注本年利潤與吧資產(chǎn)負債表中未

23、疤分配利潤增加額岸是否存在明顯矛啊盾。（一）貨幣資金佰1、貨幣資金的安總額及占比。熬貨幣資金包括現(xiàn)柏金、銀行存款和拔其他貨幣資金。拌對貨幣資金總額把應(yīng)具體分析其百構(gòu)成澳，其中銀行存款埃包括安及其在各家銀行拜間的分布，關(guān)注拌我行存款占比情柏況。扮關(guān)注其他貨幣資巴金的構(gòu)成。關(guān)注礙貨幣資金在流動凹資產(chǎn)中的占比，扮分析大額貨幣資皚金的存在是否合頒理和真實，防止啊企業(yè)將白條作為敗存款入賬，實際凹上就是已經(jīng)支付埃的發(fā)票、費用等邦還沒有入賬。分鞍析一下企業(yè)在我按行的存款余額與疤企業(yè)提供的數(shù)據(jù)唉是否一致。斑可能的情況下，艾應(yīng)爭取要看到企昂業(yè)的他行的銀行哀對賬單，了解企笆業(yè)在他行的存款斑余額分布和往來版情況。八

24、如春燕輕工配件愛，解釋為：拌貨幣資金138扮9萬元（包括我扮行全額保證金銀般票365萬元、敖及卡存款）均為熬我行存款。這需靶要進入CRM系傲統(tǒng)核對是否真的礙為我行存款。般2、在法人代表把或其他管理人員翱個人卡存款余額昂企業(yè)貨幣資金可傲能包括個人卡存案款。對這塊數(shù)據(jù)耙需要關(guān)注。如果扳金額較大，應(yīng)當把考慮其真實性。柏對于銷售收入主啊要在個人卡上周把轉(zhuǎn)的客戶，需要凹關(guān)注其偷逃稅款矮可能帶來的隱性頒稅務(wù)風險。板3、邦較上年增減金額懊貨幣資金期初期昂末余額的差額實芭際上就是企業(yè)的隘現(xiàn)金凈流量。當霸然嚴格來講是不阿能這樣計算的，八但一般的企業(yè)沒皚有短期投資，我隘們在計算時也不熬能真正按現(xiàn)金流澳量表中的搬“

25、巴現(xiàn)金矮”熬的定義去分析，襖略的計算企業(yè)現(xiàn)八金凈流量，就是皚貨幣資金的增減扒金額。注意這一襖差額與后面現(xiàn)金熬流量表中現(xiàn)金凈鞍流量的計算是否巴一致。當然我們啊手工計算中會有昂誤差，但基本是安一致的。稗4、盎關(guān)注貨幣資金中愛的保證金數(shù)額。熬注意該數(shù)據(jù)與銀懊票保證金的關(guān)系按，其中全額銀票鞍保證金和非全額絆銀票保證金分別礙是多少，是否匹跋配，不要有矛盾罷。埃如果全額保證金頒已經(jīng)在貨幣資金挨中反映了，則流辦動負債中應(yīng)當反骯映應(yīng)付票據(jù)。俺（有些情況下，伴全額保證金銀票隘應(yīng)付票據(jù)并不必啊然貨幣資金相對挨應(yīng)，至于什么情巴況，我就不說了耙，說了，下次調(diào)安查報告中肯定都搬是這樣解釋的了挨。）般5、已經(jīng)質(zhì)押的澳銀行

26、存款、其他俺貨幣資金。按如果存在以本企八業(yè)資金為其他企矮業(yè)進行質(zhì)押的情拔況應(yīng)說明。背6、襖在結(jié)息日前幾天胺關(guān)注企業(yè)賬戶余俺額，確保企業(yè)賬扮戶余額足夠支付癌利息。在結(jié)息日笆前幾天發(fā)放的貸敖款，要確?？蛻舭钨~戶自有資金余稗額足夠支付結(jié)息柏日產(chǎn)生的利息，哎防止會計系統(tǒng)自鞍動扣收，出現(xiàn)以拜貸收息的情況。靶要經(jīng)常性地利用霸CRM系統(tǒng)了解皚企業(yè)的貨款往來般情況。柏7、按關(guān)注企業(yè)在我行熬的存款往來傲企業(yè)在我行的存搬款往來，實際上擺可以從一個側(cè)面襖反映企業(yè)的經(jīng)營跋現(xiàn)狀。分析客戶盎的存款往來，可藹以預警信貸風險板。罷一是關(guān)注企業(yè)在斑我行往來中真實搬的貨款往來及占伴比；二是關(guān)注企癌業(yè)資金回籠中的疤非貨款往來金額般

27、占比；三是關(guān)注翱企業(yè)與關(guān)聯(lián)企業(yè)藹的資金往來，與擺小貸公司、典當唉行、在當?shù)貙嶋H扮從事資金掮客生八產(chǎn)的企業(yè)的往來案，關(guān)注大額非正拜常的，特別是與邦陌生企業(yè)的大額鞍資金往來。抓好凹貨款回籠，一方襖面是提高客戶在俺我行的存款回報笆，另一方面，也拌有利加強對企業(yè)稗的風險監(jiān)管。對艾于一些在我行只芭有結(jié)息時才有的癌付息往來，存一頒筆錢用于支付利俺息的，平時幾乎暗沒有往來的企業(yè)罷，要適當退出。翱四是關(guān)注公司往哎來單位與企業(yè)應(yīng)懊收、應(yīng)付款單位擺是否一致，即是耙否是企業(yè)主要的澳原材料供應(yīng)單位哀和產(chǎn)品銷售單位隘。矮我們要求從本月盎開始，上報信貸邦業(yè)務(wù)應(yīng)提供近三百個月的企業(yè)存款稗分戶賬，并由行巴長簽字后掃描上爸傳。

28、靶（十六）、現(xiàn)金翱流量分析骯通過現(xiàn)金流量分翱析，主要是看企版業(yè)的資金流向，疤特別是關(guān)注企業(yè)霸經(jīng)營性現(xiàn)金流量邦是否充足，凈現(xiàn)疤金減少是什么原隘因，是投資增加昂了，歸還了借款白，支付了股利，癌還是應(yīng)收賬款大背量增加或大量購唉置的存貨。正常奧經(jīng)營的企業(yè)，一扒般都是經(jīng)營性現(xiàn)板金流量為正值，白投資性現(xiàn)金流量巴為負值，籌資性絆現(xiàn)金流量或正或傲負。基本公式：般現(xiàn)金凈流量=按經(jīng)營性現(xiàn)金凈流邦量盎+投資性現(xiàn)金凈疤流量+籌資性現(xiàn)背金凈流量柏現(xiàn)金凈流量一般伴就是企業(yè)貨幣資挨金年初年末的差矮額，而投資性現(xiàn)敖金凈流量和籌資吧性現(xiàn)金凈流量相奧對容易計算，這愛樣，就可以倒推癌出經(jīng)營性現(xiàn)金凈捌流量。而我們一半般是根據(jù)以前下拌

29、發(fā)的現(xiàn)金流量耙測算表手工錄壩入數(shù)據(jù)后通過公安式自動計算的。壩這種計算結(jié)果并把不精確，但大體爸相差不大。哎需要注意的是，捌如果稗審計報告中奧，或企業(yè)提供的班報表已經(jīng)搬有埃了澳現(xiàn)金流量表，拔則無需采用耙我行內(nèi)部現(xiàn)金流板量測算表自行進靶行測算。在企業(yè)唉已經(jīng)提供現(xiàn)金流佰量表數(shù)據(jù)的情況芭下，應(yīng)采用企業(yè)奧現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)哎，不應(yīng)該自行測班算流量。因為我阿行內(nèi)部采用的現(xiàn)扒金流量測算表只盎是一種模擬測算皚，并不精確。唉1、投資性現(xiàn)金按凈流量和籌資性奧現(xiàn)金凈流量扮投資性現(xiàn)金凈流壩量是企業(yè)投資投耙出的資金和收回辦的資金，包括對隘外投資和企業(yè)自埃身的固定資產(chǎn)投敖資。而籌資性現(xiàn)矮金凈流量是企業(yè)扒籌集資金收到及板歸還的資

30、金。般從現(xiàn)金流量表中版可以看到，投資愛性現(xiàn)金凈流量和班籌資性現(xiàn)金凈流跋量主要包括以下班幾方面的內(nèi)容，罷具體分析時可以敖直接根據(jù)表格的拌內(nèi)容進行分析：氨二、投資活動產(chǎn)叭生的現(xiàn)金流量：邦收回投資所收到哎的現(xiàn)金懊取得投資收益所懊收到的現(xiàn)金胺處置固定資產(chǎn)、擺無形資產(chǎn)和其他捌長期資產(chǎn)所收回瓣的現(xiàn)金凈額叭收到的其他與投佰資活動有關(guān)的現(xiàn)吧金傲現(xiàn)金流入小計凹購建固定資產(chǎn)、凹無形資產(chǎn)和其他哀長期資產(chǎn)所支付罷的現(xiàn)金安投資所支付的現(xiàn)霸金襖支付的其他與投癌資活動有關(guān)的現(xiàn)斑金挨現(xiàn)金流出小計襖投資活動產(chǎn)生的唉現(xiàn)金流量凈額笆三、籌資活動產(chǎn)巴生的現(xiàn)金流量：爸吸收投資所收到般的現(xiàn)金凹借款所收到的現(xiàn)斑金氨收到的其他與籌敖資活動有

31、關(guān)的現(xiàn)絆金案現(xiàn)金流入小計按償還債務(wù)所支付啊的現(xiàn)金敖分配股利、利潤案和償付利息所支俺付的現(xiàn)金斑支付的其他與籌奧資活動有關(guān)的現(xiàn)伴金扒現(xiàn)金流出小計笆籌資活動產(chǎn)生的骯現(xiàn)金流量凈額把需要注意的是，昂根據(jù)上表分析的疤時候要關(guān)注企業(yè)扒投資和籌資收到邦和支付的現(xiàn)金與跋企業(yè)實際情況是捌否相符。關(guān)注我把們手工計算的表盎格是否有錯誤。俺2、經(jīng)營性現(xiàn)金艾凈流量啊貸款靠什么來還艾？現(xiàn)金流。關(guān)注罷現(xiàn)金流，重點還八是要關(guān)注企業(yè)經(jīng)白營性現(xiàn)金凈流量背。企業(yè)倒閉并不俺是因為虧損，而霸是因為現(xiàn)金流中版斷。經(jīng)營性現(xiàn)金百凈流量是重要的癌還款來源，評級案、分類、授信中巴有很多指標都要瓣求經(jīng)營性現(xiàn)金流半量為正值，或近按三年經(jīng)營性現(xiàn)金伴流量

32、之各為正值挨。骯經(jīng)營性現(xiàn)金凈流邦量主要涉及以下般幾方面：隘一、經(jīng)營活動產(chǎn)扳生的現(xiàn)金流量：昂銷售商品、提供絆勞務(wù)收到的現(xiàn)金鞍收到的稅費返還隘收到其他與經(jīng)營靶活動有關(guān)的現(xiàn)金隘現(xiàn)金流入小計搬購買商品、接受襖勞務(wù)支付的現(xiàn)金挨支付給職工以及拌為職工支付的現(xiàn)啊金板支付的各項稅費哎支付的其他與經(jīng)耙營活動有關(guān)的現(xiàn)襖金叭現(xiàn)金流出小計昂經(jīng)營性現(xiàn)金凈流板量為正，本意就伴是企業(yè)在資金從愛貨幣形態(tài)轉(zhuǎn)為原稗材料、在產(chǎn)品、骯產(chǎn)成品、應(yīng)收賬襖款、最后收回應(yīng)搬收賬款實現(xiàn)貨幣澳的循環(huán)運動并增拌值的過程中，投扒放的資金全額收翱回，其凈增加額白就是利潤。不考辦慮其他因素，經(jīng)愛營性現(xiàn)金流量就哎等于凈利潤加折吧舊。如果企業(yè)凈阿現(xiàn)金流量為

33、負并板且其絕對值小于百或等于凈利潤加癌折舊，表示企業(yè)背生產(chǎn)資金并未減般少，即使應(yīng)收賬傲款有部分沒有收捌回也不影響企業(yè)盎正常生產(chǎn)周轉(zhuǎn)。板如果凈現(xiàn)金流量扒為負并且其絕對板值大于凈利潤加艾折舊，表明企業(yè)扮正常的營運資金襖減少，如果沒有澳其他資金來源補拌充生產(chǎn)資金，企跋業(yè)生產(chǎn)將會萎縮愛。啊當然，具體情況按還要具體分析。捌無論經(jīng)營性現(xiàn)金搬凈流量為正還是矮為負，都應(yīng)具體奧進行分析。主要巴涉及應(yīng)收應(yīng)付款八和存貨兩項。如般果應(yīng)收賬款大量跋收回，應(yīng)付賬增敗加，或存貨減少昂，會導致經(jīng)營性啊現(xiàn)金凈流量增加俺，反之，如果應(yīng)俺收款大量增加，艾應(yīng)付款大量減少罷，存貨大量增加八，則會導致經(jīng)營叭性現(xiàn)金凈流量的凹減少。背（二）

34、伴應(yīng)收唉賬安款耙與應(yīng)付賬款哎1、應(yīng)收賬款的柏總額及占比拌對應(yīng)收賬款整體唉的增減變化和扮帳齡結(jié)構(gòu)耙進行分析，對應(yīng)敖收賬款總額占比半較高的，以及應(yīng)半收賬款增加較快扳的企業(yè)，應(yīng)作具敖體分析，可以結(jié)敖合企業(yè)銷售收入盎的增長情況進行安分析。企業(yè)應(yīng)收拜賬款的增長應(yīng)與爸企業(yè)銷售收入的邦增長相匹配。新扒拓展了銷售客戶骯，因為有一點鋪巴底資金，應(yīng)收賬巴款可能增長會多哀一點。辦應(yīng)收賬款較多，愛同時也表明企業(yè)絆的產(chǎn)品并不暢銷暗。把2、把關(guān)注企業(yè)應(yīng)收賬翱款的具體構(gòu)成，癌包括金額較大的斑前十家客戶及賬斑齡瓣，阿以及增減變化情澳況。關(guān)注企業(yè)賬頒戶存款資金的來白源是否就是企業(yè)哎主要的應(yīng)收賬款傲單位。癌關(guān)注結(jié)欠金額較芭大客戶

35、是否是企班業(yè)主要的銷售單氨位。班如果企業(yè)前十家板客戶應(yīng)收賬款總板額占應(yīng)收賬款總皚額的比例較小，懊表明企業(yè)的銷售敗客戶小而散。當澳然這也要具體企艾業(yè)具體分析。一隘些紡織服裝企業(yè)懊客戶數(shù)量眾多而爸分散也是正常的耙?？蛻舴稚⒁灿袏W利于分散經(jīng)營風矮險。但客戶分散白也表明應(yīng)收賬款板收回的難度較大爸，發(fā)生風險的可柏能性較高。邦3、關(guān)注應(yīng)收賬癌款可能存在的損班失。翱通過對應(yīng)收賬款壩賬齡和客戶結(jié)構(gòu)敗的分析，主要是把要分析應(yīng)收賬款邦收回的及時性和胺可能性，關(guān)注應(yīng)啊收賬款的風險和班損失。要具體了暗解企業(yè)正常的貨跋款回籠周期，并扒與計算得出的應(yīng)敖收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)拜相比較是否基本芭一致。挨對于賬期較長且氨長期沒有往來的

36、班客戶，應(yīng)關(guān)注是隘企業(yè)故意隱藏的把利潤扒或虧損斑，還是無法收回壩的壞賬。甚至有瓣可能這筆錢實際爸上已經(jīng)收回了，柏而企業(yè)根本沒有斑入賬，而是進了耙賬外了。扳4、艾應(yīng)收賬款客戶是哎否存在你熟悉的埃企業(yè)愛通過側(cè)面向你熟扮悉的企業(yè)了解，敗確認其應(yīng)收賬款案的真實性。鞍審查中發(fā)現(xiàn)調(diào)查暗報告對企業(yè)應(yīng)收稗賬款企業(yè)進行編隘造，不知是企業(yè)稗提供的數(shù)據(jù)有誤癌，還是有人故意傲編造的。暗5、關(guān)注應(yīng)收賬俺款貸方余額藹與應(yīng)收賬款相應(yīng)阿的科目是預收賬凹款。對于一些較盎小的預收賬款，敗企業(yè)會直接反映擺在應(yīng)收賬款的貸氨方。柏按會計報表編制暗原則，應(yīng)收賬款凹、預收賬款、應(yīng)案付賬款、預付賬礙款、其他應(yīng)收應(yīng)澳付款等都應(yīng)按客叭戶進行匯總

37、分別凹統(tǒng)計，而不是應(yīng)芭收賬款本身的軋奧差統(tǒng)計。如應(yīng)收拜賬款按客戶統(tǒng)計暗是借方，應(yīng)反映胺應(yīng)收賬款，如果瓣是貸方，則應(yīng)反皚映為預收賬款。搬有些企業(yè)為了縮凹小負債，通過應(yīng)絆收預收，應(yīng)付預骯付，甚至應(yīng)收應(yīng)八付軋差反映，來阿降低實際負債。八6、扒關(guān)注應(yīng)付賬款單傲位的真實性懊需要關(guān)注敗主要應(yīng)付賬款單搬位是否為我行貸?？钯Y金的收款單埃位爸。除非原材料較挨為緊俏，必須帶扮款提貨外，由于埃貸款資金金額較襖大，其收款單位百應(yīng)當是企業(yè)主要挨的應(yīng)付賬款單位班。叭關(guān)注吧主要應(yīng)付賬款單扮位是否為企業(yè)真般實的購貨單位，啊是否為賬戶存款靶中反映的付款單搬位伴。（三）應(yīng)收票據(jù)奧企業(yè)一般應(yīng)收票襖據(jù)較少。但由于哀目前信貸規(guī)模較氨為

38、緊張，企業(yè)手翱中銀票較多，應(yīng)拌收票據(jù)科目應(yīng)該柏會有所反映。對皚于應(yīng)收票據(jù)項目骯，愛應(yīng)說明是銀行承稗兌匯票還是商業(yè)哎承兌匯票。對于靶大額的應(yīng)收票據(jù)傲，必要時應(yīng)說明拜其到啊期挨時間。是否存在靶已貼現(xiàn)票據(jù)仍在岸應(yīng)收票據(jù)賬戶反百映的情況。對于拌已出質(zhì)的票據(jù)如稗仍在本項目反映稗的應(yīng)作出說明。阿有些企業(yè)會將應(yīng)敗收票據(jù)直接在貨八幣資金中反映。頒（按四佰）捌、俺預付賬款邦1、預付賬款總笆額及占比罷預付賬款屬于特柏殊項目，有預付氨賬款的企業(yè)并不把特別多。因此預岸付賬款無論多少爸，都應(yīng)當進行反背映。需要關(guān)注企案業(yè)預付賬款的構(gòu)敗成，是否有確屬白于預付原材料款搬。有些企業(yè)將會暗預付的工程款反埃映在預付賬款中埃。辦與預

39、付賬款對應(yīng)熬的是應(yīng)付賬款。敖正常情況下，預翱付賬款今后應(yīng)當奧轉(zhuǎn)入存貨。案可以關(guān)注企業(yè)預叭付賬款客戶是否半就是應(yīng)付賬款客骯戶。有些企業(yè)將吧預付賬款直接在吧應(yīng)付賬款中反映佰。敖2、預付和應(yīng)付暗的工程款哀預付和應(yīng)付的工哀程款是可以在預巴付賬款和應(yīng)付賬吧款中反映的。但暗調(diào)查時應(yīng)對此項拔目進行說明。氨（皚五艾）啊、胺其他應(yīng)收挨應(yīng)付艾款佰項搬1、其他應(yīng)收應(yīng)藹付款的金額和占襖比把凡列入其他應(yīng)收爸應(yīng)付的項目，都阿不屬于正常經(jīng)營伴的往來款項。主半要是與關(guān)聯(lián)企業(yè)俺往來。對總額較絆大的其他應(yīng)收應(yīng)叭付項目，應(yīng)按應(yīng)凹收款的要求進行哎分析，包括客戶昂構(gòu)成、賬齡等。擺2、懊特別關(guān)注有無被拌關(guān)聯(lián)企業(yè)長期占霸用的款項耙對不正常

40、的其他矮應(yīng)收款應(yīng)作具體哎說明其形成原因拜，預計收回的時傲間，關(guān)聯(lián)企業(yè)歸奧還的方式，是現(xiàn)半金歸還，還是以叭資產(chǎn)抵償債務(wù)。芭3、對于應(yīng)付關(guān)靶聯(lián)企業(yè)款項，關(guān)瓣注還款時間拔一是關(guān)注借入資阿金的用途，是用靶于正常經(jīng)營周轉(zhuǎn)頒，還是用于長期拌資產(chǎn)、投資等。拌二是應(yīng)詢問企業(yè)挨是否應(yīng)歸還，預八計歸還的時間，暗還款的方式、來阿源，防止以信貸皚資金歸還借款。傲防止以正常生產(chǎn)斑資金歸還借款，案抽短企業(yè)流動資安金。唉4、關(guān)注與關(guān)聯(lián)壩企業(yè)的關(guān)系。般關(guān)注與關(guān)聯(lián)企業(yè)艾的關(guān)系是否正常叭，是否屬集團內(nèi)藹部統(tǒng)一調(diào)度資金襖，統(tǒng)一使用。敖如果與關(guān)聯(lián)企業(yè)邦關(guān)系出現(xiàn)惡化，稗特別是股東之間礙出現(xiàn)糾紛，可能霸導致需及時歸還胺借款。奧5、懊關(guān)注

41、其他應(yīng)收應(yīng)隘付項目是否屬隱敗瞞的虧損。（六）、存貨1、存貨的金額敖關(guān)注存貨金額的翱大小靶和較上年的增減跋。靶，存貨過大、增矮長過快壩會占用企業(yè)大量阿的資金。企業(yè)應(yīng)吧當努力減少庫存拌。襖平時我們常說的扳企業(yè)兩項資金的哀占用，就是指的靶應(yīng)收賬款的占用扳和存貨的資金占翱用。癌存貨總量的大小笆應(yīng)當與企業(yè)的生搬產(chǎn)周期、銷售總芭量有關(guān)。銷售總吧量大，則存貨的瓣金額較大。如果啊生產(chǎn)周期較短，皚則存貨的金額較辦小。存貨的金額扒大小要結(jié)合企業(yè)捌實際情況進行分板析。金額過大或稗過小，都應(yīng)當進拌行解釋。是因為埃原材料漲價，企骯業(yè)壓庫，還是產(chǎn)按品銷售存在問題艾，大量成品積壓阿。對于一些企業(yè)翱存貨明顯偏小的骯，也應(yīng)作出

42、合理癌解釋。班如果企業(yè)存貨較安上年大幅增加或唉減少，還應(yīng)當結(jié)傲合上年存貨結(jié)存鞍情況進行分析。愛存貨金額的大小跋還應(yīng)結(jié)合企業(yè)流辦動資產(chǎn)的總量進哀行分析。一般而挨言，企業(yè)的存貨澳總量應(yīng)當占流動澳資產(chǎn)總量的一半稗左右。藹2、存貨的凹具體構(gòu)成骯要對存貨的占用熬構(gòu)成進行具體分拌析礙。一是要分析存板貨中原材料、在暗產(chǎn)品、產(chǎn)成品之佰間的分布結(jié)構(gòu)，懊結(jié)合企業(yè)的具體擺特點分析原材料懊、在產(chǎn)品和產(chǎn)成凹品三者的比例是愛否合理。如有些皚企業(yè)拔由于瓣原材料笆而壓庫背，則原材料占比胺較高。襖一些企業(yè)還存在靶季節(jié)性特點，如拌一些內(nèi)衣企業(yè)上暗半年生產(chǎn)，下半翱年出售，則上半擺年存貨中成品應(yīng)藹當是逐月增加的癌。敖一些棉制品生產(chǎn)笆

43、企業(yè)，在新棉上拔市后會大量采購扒棉花，則會導致巴企業(yè)原材料占比胺較高。但無論企凹業(yè)是否存在季節(jié)邦性變化，從同期把時點來分析，應(yīng)耙當仍具有可比性鞍。如果與上年同班期對比仍出現(xiàn)較把大變化，則應(yīng)關(guān)氨注其合理性。安對存貨構(gòu)成的分辦析，可考慮采用半比例分析方法。皚分析原材料、在瓣產(chǎn)品、產(chǎn)成品三氨者在存貨中的比耙例，上年同期三辦者的比例，與上八年同期對比三者癌的比例變化情況笆。拌3、關(guān)注存貨的氨變現(xiàn)價值；皚注意原材料和購斑入和產(chǎn)品的生產(chǎn)矮時間，關(guān)注存貨敗是否存在積壓或藹積壓嚴重瓣，愛庫存時間過長扮是否已導致存貨挨貶值，柏特別是產(chǎn)成品是罷否為適銷對路產(chǎn)班品。如果企業(yè)已盎經(jīng)轉(zhuǎn)產(chǎn)其他產(chǎn)品班，那么其原有的吧產(chǎn)品是

44、否仍大量懊壓庫。八另外，還需關(guān)注澳原材料跌價導致安的企業(yè)庫存原材啊料和產(chǎn)品價格的扳減值。俺特別是對于一些藹原材料價格變化安較大的原材料，礙如鋼鐵、有色金捌屬，如鋁、銅，背包括去年價格漲昂幅較大的棉花、熬化纖原料等。近昂期鋼鐵價格變化板較大，棉花在四叭月份跌幅在10熬%以上。辦如果企業(yè)大量壓啊庫，要注意是否扳存在風險，特別辦要關(guān)注企業(yè)的風按險承受能力。俺4、實地察看企敖業(yè)存貨情況扮通過察看企業(yè)生搬產(chǎn)現(xiàn)場、原材料辦和成品倉庫，了佰解企業(yè)存貨的現(xiàn)拔狀，了解原料的柏采購時間和產(chǎn)品凹的生產(chǎn)日期，對奧企業(yè)的存貨啊總半量進行了解，阿企業(yè)實際的存貨哎總量是否與賬面辦基本相符，存貨鞍總量與企業(yè)生產(chǎn)襖規(guī)模是否一致

45、，背對企業(yè)存貨是否柏存在積壓有一個背大致概念。同時艾，通過對企業(yè)存唉貨的擺放、整理板情況，還可以體般現(xiàn)企業(yè)的一種管靶理水平。如果存瓣貨堆放混亂說明耙管理較亂，灰塵暗很多則說明原料罷或成品積壓。靶（柏七霸）巴、矮對外瓣投資1、短期投資扒一般企業(yè)沒有短暗期投資。所以企巴業(yè)如果存在短期佰投資，應(yīng)當進行白具體說明，是股盎票投資還是購買靶的基金、債券。氨特別是企業(yè)在我半行購買的基金、板債券情況下，要埃分析一下企業(yè)賬擺面有沒有反映。安當然有些是企業(yè)芭以個人名義購買扒的，企業(yè)可能不頒作反映。這也需按要具體情況具體叭分析。2、長期投資半企業(yè)一般也沒有斑長期投資。如果邦有，則應(yīng)對企業(yè)扮對外投資情況進白行詳細分析

46、。包絆括投資的具體企扮業(yè)的具體情況、瓣投資金額、股權(quán)八比例及其收益性叭等。瓣（1）對外投資半總額瓣具體了解企業(yè)對吧外投資總額、已白投資金額、仍需芭投資的金額。對骯被投資企業(yè)實際暗投入，包括沒有板在長期投資反映班、實際投入被投襖資企業(yè)的金額。背如在其他應(yīng)收款盎中反映的投資款跋，胺（哀2般）對被投資企業(yè)皚的控制能力瓣關(guān)注與被投資企扳業(yè)的關(guān)系，芭需要說明在被投艾資企業(yè)中的份額岸是否對被投資企骯業(yè)具有控制或重巴大影響。一般認八為，投資比例在捌50%以上，則跋對被投資企業(yè)具頒有控制權(quán)，投資啊比例在20%以熬上，則對被投資柏企業(yè)具有重大影爸響，但要注意對礙被投資企業(yè)的間艾接影響。這種影凹響并不直接體現(xiàn)鞍在

47、股權(quán)比例上，哎但企業(yè)的實際控頒制人對被投資企哀業(yè)擁有直接或間擺接的控制權(quán)。搬（敗3耙）關(guān)注被投資企靶業(yè)產(chǎn)品與借款企愛業(yè)產(chǎn)品的關(guān)系柏新企業(yè)產(chǎn)品是與按借款企業(yè)存在前靶后道協(xié)作關(guān)系還靶是一種競爭關(guān)系藹，特別要防止企班業(yè)通過新辦企業(yè)啊脫殼，轉(zhuǎn)移資產(chǎn)阿、逃避債務(wù)。俺（佰4版）關(guān)注被投資企皚業(yè)的實際出資人爸有些企業(yè)的對外礙投資，實際上是拌由法人代表以個扳人名義進行的投瓣資，在被投資企拔業(yè)中的股東是個稗人，包括老企業(yè)敖的法人代表、關(guān)邦鍵管理人員或其安配偶、直系親屬版，但其投資資金芭是由暗老扒企業(yè)提供的，在皚老百企業(yè)賬面反映的扳是對外投資或者鞍是其他應(yīng)收款。拔（5）關(guān)注對外澳投資的出資方式澳對外投資是直接拜投

48、入的現(xiàn)金，還盎是以企業(yè)自有房按地產(chǎn)或設(shè)備進行襖的投資。防止一暗些仍反映在企業(yè)拌賬上的固定資產(chǎn)爸實際已作為了對艾其他企業(yè)的投資盎，防止重復計算跋企業(yè)資產(chǎn)。耙（辦八挨）拔、爸固定資產(chǎn)凹1、白固定資產(chǎn)扳總額與藹凈值壩分析企業(yè)固定資愛產(chǎn)占總資產(chǎn)的比懊例是否合理，是傲否與企業(yè)經(jīng)營相八適應(yīng)。一般生產(chǎn)凹企業(yè)，固定資產(chǎn)稗占總資產(chǎn)比例在罷一半以內(nèi)，如果八是加工型企業(yè)則埃固定資產(chǎn)占比較壩高。但如果企業(yè)挨房地產(chǎn)是租用的靶，則企業(yè)固定資版產(chǎn)總量應(yīng)該占比礙較小。頒關(guān)注固定資產(chǎn)原俺值和計提的折舊鞍情況，防止企業(yè)挨不提或少提折舊白高估固定資產(chǎn)價頒值。笆企業(yè)鞍固定資產(chǎn)發(fā)生大爸幅減少的八情況下，澳應(yīng)關(guān)注企業(yè)是否八存在變賣固定資

49、氨產(chǎn)的行為。稗2、鞍固定資產(chǎn)的具體邦構(gòu)成吧分析固定資產(chǎn)的艾具體構(gòu)成，包括盎房地產(chǎn)、設(shè)備，辦以及在建工程情扒況。對澳在建工程應(yīng)分析壩其具體構(gòu)成唉，是在建房產(chǎn)，瓣還是安裝中的設(shè)皚備襖。傲如果在在建房產(chǎn)按，需分析具體什埃么房產(chǎn)類別，是安生產(chǎn)用房、辦公邦用房，還是其他捌投資性房產(chǎn)。擺對于已經(jīng)完工投百入使用但仍在在版建工程反映的項埃目應(yīng)作出說明。皚對在建工程，還擺需關(guān)注工程總投百資、已經(jīng)支付的傲工程款，仍需支癌付的工程款以及背工程款支付的時昂間和方式。阿3、關(guān)注固定資扳產(chǎn)產(chǎn)權(quán)和對變現(xiàn)絆的實質(zhì)性影響斑關(guān)注固定資產(chǎn)奧產(chǎn)權(quán)是否清晰，叭有無設(shè)定抵押俺。應(yīng)要求企業(yè)提疤供房地產(chǎn)權(quán)證原佰件、土地購買合矮同，關(guān)注土地低

50、吧價購買昂的情況下阿，在合同中是否靶存在限制性約定矮。瓣如對企業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)敗量的約定。如果盎擬以企業(yè)房地產(chǎn)奧進行抵押，更應(yīng)安關(guān)注土地轉(zhuǎn)讓合巴同中拔是否存在限制轉(zhuǎn)白讓的條款。爸（百九岸）版、藹無形資產(chǎn)靶無形資產(chǎn)主要是啊土地。根據(jù)新的奧會計制度規(guī)定，扮土地可以反映在埃無形資產(chǎn)中，而柏原先的會計制度挨規(guī)定，土地在建哎造房屋后，其價跋值應(yīng)當合并計入拔房產(chǎn)價值中。無熬論企業(yè)如何計賬澳，一般我們應(yīng)當把將土地和房產(chǎn)一八并考慮。哎如果企業(yè)存在除盎土地以外的其他絆無形資產(chǎn)，或商捌標權(quán)等，應(yīng)當在霸報告中進行注明伴。頒一般情況下，無骯形資產(chǎn)變現(xiàn)能力搬較差。特別是在扮貸款出現(xiàn)不良而埃需進行不良資產(chǎn)疤時，除土地外的啊其他無

51、形資產(chǎn)的伴變現(xiàn)價值幾乎為斑零。所以當我們安在計算企業(yè)的有敖效凈資產(chǎn)時，往半往會將無形資產(chǎn)昂予以剔除。案有效凈資產(chǎn)=凈百資產(chǎn)-除土地外版的無形資產(chǎn)八和遞延資產(chǎn)皚當然，在實際計搬算中，如果報表岸存在待攤費用等辦資產(chǎn)啊化的費用，疤也應(yīng)當予以剔除疤。拌報表中，無形資霸產(chǎn)是與遞延資產(chǎn)艾連在一起的。遞叭延資產(chǎn)本身并不拌是一種有效資產(chǎn)安，在計算企業(yè)真矮實的資產(chǎn)時也應(yīng)般作扣除。安對于資產(chǎn)的關(guān)注搬，主要應(yīng)當注意啊企業(yè)高估資產(chǎn)，吧資產(chǎn)不實的問題拔。應(yīng)當通過對企霸業(yè)的調(diào)查，對企跋業(yè)的主要資產(chǎn)，俺也即企業(yè)的實力暗有一個了解，能靶夠判斷企業(yè)報表敖反映的資產(chǎn)與企罷業(yè)實際的資產(chǎn)是瓣否基本相符。骯在判斷企業(yè)真實巴的資產(chǎn)實力的

52、，藹主要包括企業(yè)貨捌幣資金、應(yīng)收賬捌款、其他應(yīng)收款辦，存貨、固定資伴產(chǎn)、投資這幾項頒。其中，對除貨背幣資金外的其他捌資產(chǎn)，都應(yīng)當考案慮一個變現(xiàn)價值巴。其中把對房地產(chǎn)可以按扒現(xiàn)有市場價值作百適當高估斑，而案各種愛應(yīng)收款、存貨、敗設(shè)備等資產(chǎn)則應(yīng)巴當暗按一定折扣計算版。啊當然，對房地產(chǎn)暗的澳高估并不完全等懊同于市場價值。扮大家知道，我們絆在辦理房地產(chǎn)抵唉押時都要求由評芭估機構(gòu)對抵押資胺產(chǎn)進行評估。這隘種評估價格基本隘上相當于是當前熬市場價格。但應(yīng)拌當注意的是，在按窘售條件下，資扮產(chǎn)的出售不能可挨完全按照市場價癌格來出售，而往柏往會有很大折扣罷，再加上變現(xiàn)的熬費用，所以我們暗計算抵押物的權(quán)藹利價值時往

53、往是哎按評估價值的6皚0-70%計算昂。實際上，抵押奧率的計算應(yīng)當是瓣按資產(chǎn)的變現(xiàn)價凹值來打折計算的氨。這時的變現(xiàn)價擺值其實應(yīng)當是市捌場價格打折并扣拔除變現(xiàn)費用后的拔價值。班資產(chǎn)主要關(guān)注高版估，而對于負債耙，應(yīng)當關(guān)注是的拜低估負債，少計奧或不計負債。笆是否存在低估負癌債，主要應(yīng)當通佰過一些可信的材瓣料來反證企業(yè)是半否存在低估負債皚。如人行征信查癌詢記錄等。如有翱些企業(yè)沒有將由藹股東借款用于企班業(yè)經(jīng)營的生產(chǎn)經(jīng)壩營性貸款在企業(yè)扮報表中反映，有笆些則是企業(yè)自身辦的借款都沒有在胺企業(yè)賬面反映。敗對于這類情況，懊有些客戶經(jīng)理解案釋為企業(yè)忘記了翱。這種解釋你們氨認為合不合理？艾（邦十絆）瓣、挨短期氨借款芭

54、和長期借款扳短期借款主要是敗銀行借款。如果靶企業(yè)存在除銀行凹借款以外的短期叭借款，應(yīng)當在報瓣告中進行解釋。百如向股東借款、絆集資等。拜一般企業(yè)短期借叭款主要還是銀行疤借款。長期借款佰既有銀行借款，芭也有股東借款等隘。而且很多企業(yè)哎將向股東借款列巴為長期借款反應(yīng)懊。擺1、關(guān)注銀行借八款及其增減變化阿。伴對于企業(yè)的銀行哎借款，我們在調(diào)扳查報告中有具體白要求。需要注意霸的是，在進行財罷務(wù)分析時，我們瓣關(guān)注的是企業(yè)提跋供的某一時點的伴銀行信用是否與哀企業(yè)報表一致，胺而并不是當前時耙點的銀行信用與傲報表一致。只是拜需要關(guān)注的是當懊前的時點的銀行扮信用與報表數(shù)據(jù)挨的增減變化情況啊。挨銀行信用的增減唉變化，

55、一是當前翱時點與企業(yè)近期懊財務(wù)報表的變化胺，傲二笆是當前時點與年盎初余額的變化。八我們的授信額度拌理論值的計算，柏是在年末企業(yè)財稗務(wù)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上罷，假設(shè)其他銀行般信用不變的情況暗下，我們可以對斑其進行授信的最熬大額度。如果其般他銀行信用增加奧并且金額較大的暗情況下，需要關(guān)癌注的是，如果我挨行繼續(xù)增加用信傲，是否會超過企耙業(yè)授信理論值，爸特別需要注意的翱是信用增加后，矮企業(yè)負債率將提暗高至多少。一般奧要求是，企業(yè)用伴信后的負債率不安能超過客戶分類芭條件中設(shè)定的資頒產(chǎn)負債率的要求芭，最高不超過7熬0%。白在他行借款減少哎的情況下，需關(guān)澳注借款減少的原拜因，是他行退出靶、時點因素導致鞍的借款減少，還

56、鞍是臨時性借款到扒期歸還。耙2、關(guān)注銀行借奧款的具體分布和愛期限。奧關(guān)注銀行借款主礙要是哪些銀行，案期限分布，擔保笆方式等。從競爭傲的角度考慮，還叭應(yīng)關(guān)注其他銀行罷的利率水平或其白他綜合回報。瓣3皚、關(guān)注銀行借款懊的期限和到期情叭況擺主要是關(guān)注企業(yè)擺的銀行借款屬于哀長期使用鋪底性翱質(zhì)的，還是屬于昂臨時性借款需到拜期歸還的，關(guān)注哀企業(yè)近期貸款到斑期情況，關(guān)注企笆業(yè)到期貸款續(xù)借懊的可能性。暗是否存在因擔保哀企業(yè)不再續(xù)保導伴致借款無法續(xù)借隘等情況。襖需要注意的是，岸短期借款一般都耙存在到期續(xù)借的敖問題，而長期借昂款到期一般都是頒要歸還的。因此胺，對長期借款，百更應(yīng)關(guān)注到期時艾間、還款資金來班源、是否

57、存在以般流動資金借款替瓣代長期借款的可啊能性。即需要關(guān)凹注長期借款的歸俺還是否會影響企俺業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)皚營。俺4、關(guān)注除銀行靶借款外的其他短按期借款及其變化皚。班其中需要關(guān)注企白業(yè)是否存在集資傲。當然，企業(yè)一岸般不會將集資款熬在短期借款中反板映。無論其反映凹短期借款還是其熬他應(yīng)付款，都應(yīng)吧當予以關(guān)注。關(guān)耙注其利率水平、藹關(guān)注其還款的時敖間，是否存在到熬期續(xù)借的可能。奧（礙十一隘）伴、鞍應(yīng)付票據(jù)百應(yīng)付票據(jù)作為一藹種銀行信用，我版?zhèn)儜?yīng)當作為銀行擺借款來進行分析叭。這其中，需要藹特別關(guān)注的是應(yīng)般付票據(jù)是胺全額保證金銀票瓣還是扒非全額保證金銀芭票懊，缺額銀票的保氨證金比例等問題拔。對全額保證金邦銀票，

58、其保證金敖是質(zhì)押的還是全拜額銀行存款或存熬單，關(guān)注其與貨哀幣資金是否對應(yīng)愛。板（懊十二稗）半、應(yīng)付工資和應(yīng)叭付福利費（或統(tǒng)疤一合并為應(yīng)付職扒工薪酬）矮企業(yè)總會有應(yīng)付背工資的，因為企把業(yè)工資屬于后支頒付性質(zhì)，先工作吧，下月才付工資哀。甚至很多企業(yè)爸平時只發(fā)一些生俺活費，季度、年哀度發(fā)放全部工資百。因此，一般企礙業(yè)報表不反映應(yīng)吧付工資是不對的愛。版（半十三骯）哎、應(yīng)交稅金邦因存在增值稅抵懊扣問題，企業(yè)的跋應(yīng)交稅金科目會把出現(xiàn)負數(shù)，這是瓣正常的。但應(yīng)當懊作出解釋。增值唉稅出現(xiàn)負數(shù)，說埃明企業(yè)采購了大捌量的原料導致可骯抵扣的增值稅進巴項稅額的增加。拔但如果存貨并沒背有大量增加，增澳值稅出現(xiàn)負數(shù)需熬要關(guān)

59、注。把企業(yè)交的稅主要隘是增值稅、城建罷稅和教育費附加邦、所得稅這幾項版。增值稅可通過癌企業(yè)的稅控系統(tǒng)壩進行核查。最好靶是核對企業(yè)向稅拜務(wù)部門報稅進填把的的增值稅納稅白申報表。但因為傲這種表需要由稅敗務(wù)部門蓋章后才岸能確認真實性，白僅憑企業(yè)提供的傲增值稅納稅申報藹表是不能作為依瓣據(jù)。澳（盎十四巴）把、所有者權(quán)益爸所有者權(quán)益主要白包括四大項，實鞍收資本、資本公靶積、盈余公積和案未分配利潤1、實收資本班結(jié)合企業(yè)的股東扳構(gòu)成、章程、驗扒資報告，分析公霸司板資本金是否按公絆司章程序啊分期足額到位。敗注意企業(yè)實收資拜本與營業(yè)執(zhí)照上哀的實收資本是否艾一致。敖特別是在罷分期出資辦的情況下搬，熬有敗出資辦而矮未

60、全部到位的，爸應(yīng)關(guān)注股東是否把根據(jù)章程規(guī)定履壩行了出資義務(wù)。阿特別是是否在規(guī)哎定的時間內(nèi)出資耙。根據(jù)外資企業(yè)傲法規(guī)定，股東未瓣按期出資的，工捌商登記機關(guān)有權(quán)佰注銷外商投資企班業(yè)批準證書和吊啊銷營業(yè)執(zhí)照。把如果企業(yè)實收資扒本當年發(fā)生變化半，一般都是增資拔，需根據(jù)驗資報阿告確認企業(yè)增資絆的方式，是貨幣搬或?qū)嵨镌鲑Y，還扒是企業(yè)賬務(wù)科目俺的調(diào)整。如以未爸分配利潤、資本案公積、盈余公積版等轉(zhuǎn)增資本，債版轉(zhuǎn)股等。如果企傲業(yè)出現(xiàn)減資現(xiàn)象哀，則應(yīng)予以關(guān)注跋對銀行債務(wù)的影扒響。壩注意要與調(diào)查報捌告中企業(yè)股權(quán)結(jié)唉構(gòu)分析相一致,拔不能出現(xiàn)矛盾.2、資本公積藹資本公積主要是盎資版產(chǎn)增值的原因懊。一般調(diào)查報告胺總解釋為