人力資本與企業(yè)制度創(chuàng)新

1、人力資本與企業(yè)制度創(chuàng)新蘭 玉 杰2002.51內(nèi) 容 安 排前言一個(gè)研究人力資本的理論框架人力資本理論的演進(jìn)與制度變遷人力資本與企業(yè)理論：近期文獻(xiàn)的一個(gè)綜述人力資本與企業(yè)制度創(chuàng)新參考文獻(xiàn)、相關(guān)網(wǎng)站、博士專(zhuān)著2前 言人力資本作為資本形態(tài)登上歷史舞臺(tái)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的一個(gè)重要特征人力資本研究已成為企業(yè)理論的前沿問(wèn)題和經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的核心范疇之一人力資本理論已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展理論與實(shí)踐的一個(gè)重要支點(diǎn)人力資本戰(zhàn)略已成為我國(guó)加入WTO后國(guó)內(nèi)企業(yè)在國(guó)際慣例下制定的核心競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略3一個(gè)研究人力資本的理論框架理論背景：人力資本投資理論、人力資本產(chǎn)權(quán)理論、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、現(xiàn)代企業(yè)理論、現(xiàn)代管理理論、博弈論與信息經(jīng)濟(jì)

2、學(xué)研究方向：人力資本投資、人力資本產(chǎn)權(quán)、人力資本治理、人力資本配置、人力資本與企業(yè)理論理論運(yùn)用：人力資本投資理論、人力資本產(chǎn)權(quán)理論與現(xiàn)代企業(yè)理論、現(xiàn)代管理理論相結(jié)合研究對(duì)象：人力資本與企業(yè)制度創(chuàng)新4知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，人力資本地位提升人力資本投資理論人力資本投資提升人力資本價(jià)值人力資本產(chǎn)權(quán)理論、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)人力資本價(jià)值提高引發(fā)產(chǎn)權(quán)歸屬要求人力資本理論現(xiàn)代企業(yè)理論人力資本理論現(xiàn)代管理理論人力資本產(chǎn)權(quán)歸屬要求導(dǎo)致企業(yè)合約的適應(yīng)性調(diào)整人力資本產(chǎn)權(quán)歸屬要求導(dǎo)致人力資本市場(chǎng)化配置在現(xiàn)代生產(chǎn)力條件下，人力資本作為極其重要的生產(chǎn)力登上了社會(huì)經(jīng)濟(jì)歷史舞臺(tái)，全面引發(fā)企業(yè)制度創(chuàng)新、企業(yè)實(shí)踐的變革和企業(yè)理論的發(fā)展引發(fā)人力資

3、本治理結(jié)構(gòu)的變遷研究構(gòu)架5人力資本理論的演進(jìn)與制度變遷基本概念：人力人力資源人力資本人力資本所有者人力:人的勞力、力量、能力人力資源：生活在一定社會(huì)、一定區(qū)域內(nèi)的全體人口或勞動(dòng)力，它是一種數(shù)量概念，以勞動(dòng)力的同質(zhì)性為前提，它不能反映人的知識(shí)、技術(shù)、能力和健康等質(zhì)量要素的稀缺性，以及相應(yīng)的市場(chǎng)供求關(guān)系人力資本：人作為生產(chǎn)者和消費(fèi)者的能力（舒爾茨，1962），資本范疇是人的知識(shí)、技術(shù)、能力和健康等。它之所以是一種資本是因?yàn)樗俏磥?lái)收入或滿(mǎn)足的來(lái)源（舒爾茨，1971）。根據(jù)人力資本的存量不同，可將其分為一般型、技能型、管理型和企業(yè)家型人力資本 人力資本所有者：人力資本所有者是以多元形式存在的，它可以

4、是個(gè)人、家庭、企業(yè)、政府。人力資本的承載者是人力資本的當(dāng)然所有者6人力資本研究的演進(jìn)路徑人力資本理論的思想淵源20世紀(jì)50年代之前人力資本理論的形成20世紀(jì)60年代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)研究、收入分配研究人力資本理論的發(fā)展20世紀(jì)7080年代人力資本投資和遷移研究人力資本理論的新發(fā)展20世紀(jì)90年代人力資本的產(chǎn)權(quán)與激勵(lì)研究人力資本理論擴(kuò)展到企業(yè)理論的基礎(chǔ)層面人力資本理論的拓展21世紀(jì)初期人力資本與企業(yè)理論企業(yè)理論構(gòu)筑在人力資本基礎(chǔ)之上7人力資本理論的演進(jìn)8人力資本理論的思想淵源與歷史線索（20世紀(jì)50年代以前）闡述有關(guān)人力資本思想的經(jīng)濟(jì)學(xué)家9有關(guān)人力資本出現(xiàn)的研究領(lǐng)域及形成的基本思想10人力資本理論的形成與

5、發(fā)展（20世紀(jì)50年代末80年代初）人力資本理論產(chǎn)生的歷史背景 戰(zhàn)后歐洲重建經(jīng)驗(yàn)反思：馬歇爾計(jì)劃的成功與西歐的迅速?gòu)?fù)興 經(jīng)濟(jì)學(xué)面臨著挑戰(zhàn)：求解“經(jīng)濟(jì)之謎”經(jīng)濟(jì)之謎現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之謎庫(kù)茲涅茨之謎里昂梯夫之謎工人收入增長(zhǎng)之謎個(gè)人收入分配平均化趨勢(shì)之謎11人力資本理論的產(chǎn)生人力資本理論的產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)研究收入分配研究T.W.舒爾茨E丹尼森J明塞爾G.S.貝克爾現(xiàn)代人力資本理論的最終形成50年代末60年代初實(shí)證分析理論構(gòu)建實(shí)證分析理論構(gòu)建理論構(gòu)建1992年獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)1979年獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)12人力資本的發(fā)展與演變?nèi)肆Y本理論的發(fā)展與演變?nèi)肆Y本理論的進(jìn)一步深化與完善人力資本理論研究的擴(kuò)展13人力資

6、本理論受到的批判從人性和道德角度J.A.格爾辛(1984)從政治角度馬克思主義者1480年代后期以來(lái)人力資本理論的新發(fā)展（20世紀(jì)80年代后期90年代中期）新一輪人力資本理論研究收益遞增與長(zhǎng)期增長(zhǎng)論經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)制建立增長(zhǎng)模型，把人力資本視為最重要的內(nèi)生變量，認(rèn)為人力資本在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起關(guān)鍵作用PM羅莫（1986）政治經(jīng)濟(jì)雜志PEJr盧卡斯（1988）貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志EM托曼（1994）D奧內(nèi)爾（1995）15人力資本與企業(yè)理論：近期文獻(xiàn)的一個(gè)綜述（20世紀(jì)90年代以來(lái)） 進(jìn)入90年以來(lái)，隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來(lái)，對(duì)人力資本的研究日漸深入。這方面的論文盡管在形式和內(nèi)容上各異，但它們的一個(gè)共同特征是

7、圍繞人力資本產(chǎn)權(quán)與企業(yè)制度創(chuàng)新這一基本思路來(lái)展開(kāi)的16人力資本的產(chǎn)權(quán)特征與企業(yè)所有權(quán)安排 國(guó)際上主流的企業(yè)理論是以威廉姆森等人主張的交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)(Williamson,1975,1985;Klein,1978)為代表的。企業(yè)理論家將該理論與“團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)”和“中心鑒約人”（the centralized contractual agent）思想(Alchine & Demsetz,1972)相綜合，進(jìn)一步提出“企業(yè)所有者”就是那些投資于企業(yè)專(zhuān)用性資產(chǎn)并享有剩余索取權(quán)的人 （ Alchian & Woodward,1987）,即企業(yè)所有權(quán)是控制權(quán)和剩余索取權(quán)的統(tǒng)一。沿著這一思路，國(guó)內(nèi)外有3個(gè)方面的

8、代表。一些學(xué)者認(rèn)為資本家應(yīng)該成為企業(yè)所有者，“資本雇用勞動(dòng)”；另外一些學(xué)者認(rèn)為人力資本應(yīng)該成為企業(yè)所有者；還有一些學(xué)者認(rèn)為企業(yè)應(yīng)該實(shí)行利益相關(guān)者（“下賭注者”）共同治理，分享企業(yè)控制權(quán)和剩余索取權(quán)17企 業(yè)資本合約產(chǎn)權(quán)合約主體合約人力資本非人力資本人力資本產(chǎn)權(quán)非人力資本產(chǎn)權(quán)企業(yè)家(經(jīng)營(yíng)者)企業(yè)職工(生產(chǎn)者)資本家(非人力資本)沒(méi)有資本，何來(lái)發(fā)展？沒(méi)有產(chǎn)權(quán)，為什么要發(fā)展？沒(méi)有主體，誰(shuí)來(lái)發(fā)展？18企業(yè)要素所有者人力資本所有者非人力資本所有者剩余索取權(quán)剩余控制權(quán)非人力資本相對(duì)人力資本更具有專(zhuān)用性剩余索取權(quán)剩余控制權(quán)非人力資本擁有人力資本擁有人力資本與非人力資本共同擁有 企業(yè)最優(yōu)所有權(quán)安排是讓最重要、

9、最難監(jiān)督的成員擁有所有權(quán)，從而使剩余索取權(quán)和控制權(quán)達(dá)到最大程度的對(duì)應(yīng)，“外部性”最小，企業(yè)總價(jià)值最大。人力資本相對(duì)于非人力資本更難退出企業(yè)19人力資本產(chǎn)權(quán)特征假設(shè)20人力資本產(chǎn)權(quán)特征21人力資本的專(zhuān)用性對(duì)企業(yè)所有權(quán)安排的影響22人力資本的團(tuán)隊(duì)特征與利益相關(guān)者23人力資本分享企業(yè)所有權(quán)實(shí)踐 注：經(jīng)理股票期權(quán)是企業(yè)內(nèi)部的人力資本激勵(lì)機(jī)制，股票期權(quán)則是資本市場(chǎng)的一種金融工具24經(jīng)理股票期權(quán)的演進(jìn)和前沿 自1952年美國(guó)pfizer公司推出第一個(gè)經(jīng)理股票期權(quán)后，這一理論不斷地被實(shí)踐修正而得到發(fā)展，其實(shí)質(zhì)也是人力資本分享企業(yè)所有權(quán)實(shí)踐的完善過(guò)程25經(jīng)理股票期權(quán)的演進(jìn)26美國(guó)收入最高的10位公司總裁（收入

10、單位：百萬(wàn)美元，1998）27經(jīng)營(yíng)者股票期權(quán)激勵(lì)的方案28股票期權(quán)方案設(shè)計(jì)程序框圖29股票期權(quán)在中國(guó)的實(shí)踐我國(guó)最早推行期股期權(quán)的企業(yè)在深圳上市公司深萬(wàn)科（1993）我國(guó)最早開(kāi)始研究和試行國(guó)有企業(yè)期股期權(quán)激勵(lì)的地區(qū)是上海市（1994）30人力資本與企業(yè)制度創(chuàng)新人力資本與企業(yè)制度創(chuàng)新的基本輪廓31人力資本作用的提高與公司治理結(jié)構(gòu)的變革趨勢(shì)32知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代人力資本與企業(yè)理論的發(fā)展33研究結(jié)論社會(huì)經(jīng)濟(jì)、技術(shù)條件決定了人們對(duì)人力資本的價(jià)值和人力資本產(chǎn)權(quán)屬性的認(rèn)識(shí)，逐步產(chǎn)生了全新界定人力資本產(chǎn)權(quán)的要求，引發(fā)了對(duì)制度變遷的需求當(dāng)人力資本價(jià)值提高引發(fā)的制度變遷的潛在收益，能夠補(bǔ)償制度變遷的損失，而且技術(shù)的進(jìn)步

11、降低了制度變遷的交易費(fèi)用時(shí)，制度變遷將成為現(xiàn)實(shí)人力資本產(chǎn)權(quán)個(gè)人歸屬要求的實(shí)現(xiàn)要經(jīng)歷一個(gè)長(zhǎng)期的漸進(jìn)過(guò)程，人力資本分享企業(yè)所有權(quán)已成為企業(yè)制度變革的一個(gè)重要方向，物質(zhì)資本所有者獨(dú)享剩余的企業(yè)合約正向人力資本所有者與物質(zhì)資本所有者共享剩余方向轉(zhuǎn)變不是因?yàn)樗姓咛烊怀蔀槠髽I(yè)家（古典企業(yè)），而是因?yàn)槠髽I(yè)家作用的至關(guān)重要使其必須成為所有者（后現(xiàn)代企業(yè)）34問(wèn) 題 與 思 考人力資本承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力的研究人力資本治理下的激勵(lì)約束機(jī)制研究人力資本治理下企業(yè)的資本形成方式和融資制度的研究人力資本成為核心要素條件下貨幣資本與人力資本結(jié)合方式的研究35參 考 文 獻(xiàn)美明塞爾：張鳳林/譯 人力資本研究 中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社 2

12、001年9月魏杰：企業(yè)前沿問(wèn)題現(xiàn)代企業(yè)管理方案 中國(guó)發(fā)展出版社 2001年9月張維迎：企業(yè)的企業(yè)家契約理論 上海三聯(lián)書(shū)店 1996年4月張迎維：企業(yè)理論與中國(guó)企業(yè)改革 北京大學(xué)出版社 2000年12月李建民：人力資本通論 上海三聯(lián)書(shū)店 1999年8月李忠民：人力資本一個(gè)理論框架及其對(duì)中國(guó)一些問(wèn)題的解釋 經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社 1999年12月張軍：現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué) 上海三聯(lián)書(shū)店 1991年7月張軍：人力資本與要素分配 內(nèi)容、理論與實(shí)現(xiàn)機(jī)制 經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài) 2000年第2期張維迎：所有制治理結(jié)構(gòu)及委托代理關(guān)系 經(jīng)濟(jì)研究 1996年第9期周其仁：市場(chǎng)里的企業(yè)： 一個(gè)人力資本與非人力資本的特別合約 經(jīng)濟(jì)研究 19

13、96年第6期36方竹蘭：人力資本所有者擁有企業(yè)所有權(quán)是一個(gè)趨勢(shì) 經(jīng)濟(jì)研究 1997年第6期丁棟虹：論企業(yè)分析的四維理論模式 財(cái)經(jīng)研究 2002年第1期楊瑞龍、周業(yè)安：交易費(fèi)用與企業(yè)所有權(quán)分配合約的選擇 經(jīng)濟(jì)研究 1998年第9期崔之元：美國(guó)二十九個(gè)州公司法變革的理論背景 經(jīng)濟(jì)研究 1996年第4期王皓、方齊云：現(xiàn)代企業(yè)家理論綜述 經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài) 1999年第5期符正平：西方企業(yè)理論研究中的三大科學(xué)研究綱領(lǐng) 1998年第3期陸維杰： 企業(yè)組織中的人力資本與非人力資本 經(jīng)濟(jì)研究 1998年第5期楊其靜：合同與企業(yè)理論前沿綜述 經(jīng)濟(jì)研究 2002年第1期楊瑞龍、周業(yè)安：一個(gè)關(guān)于企業(yè)所有權(quán)安排的規(guī)范性分析

14、框架及其理論意義 經(jīng)濟(jì)研究 1997年第1期劉小云：現(xiàn)代企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制 剩余支配權(quán) 經(jīng)濟(jì)研究 1996年第5期蘭玉杰、陳曉劍：企業(yè)人才資源評(píng)價(jià)指標(biāo)體系研究 數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究 2001年第7期37蘭玉杰、陳曉劍：企業(yè)家人力資本激勵(lì)約束機(jī)制的理論基礎(chǔ)與政策選擇 數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究 2002年第2期Becker, Gary S., 1960 “An Economic Analysis of Fertility”. In Ansley Coale et al., Demographic and Economic Change in Developed Countries. The Univers

15、ity-National Bureau Committee for Economics. Princeton University Press, Princeton.Cameron, S.V. and J.Heckman, 1991, “The Nonequivalence of High School Equivalents”. University of chicago.Raghuram G. Rajan and Luigi Zingales, 1987, “The Influence of the Financial Revolution on the Nature of Firms”. NBER Working Paper 8177,March.Jensen, Michael and Meckling, William, 1976, “Theory of the Firm:Managerial Behavior, Agency costs, and Capital Structure”. Journal of Financial Economics, 3:305-60.38相 關(guān) 網(wǎng) 站F 39近期出版的有關(guān)人力資本理論研究的博士論文人力資本投資的成本收益分析 朱舟 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社 1999年12月 人力資本一個(gè)