充電與換電協(xié)同發(fā)展為新能源汽車?yán)m(xù)航

1、充電篇1、 碳中和下，充電行業(yè)的成長性不可忽視1.1、 借新能源汽車東風(fēng)，充電樁行業(yè)進入快車道 新能源汽車快速發(fā)展，2025 年滲透率將達 20%+。據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計，2020 年我國新能源汽車產(chǎn)銷量分別為 136.6 萬輛和 136.7 萬輛，同比增長 7.5%和 10.9%；純電動汽車產(chǎn)銷量分別為 110.5 萬輛和 111.5 萬輛，同比增長 5.4%和 11.6%。根據(jù) 2020 年 11 月發(fā)布的新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035 年），2025年新能源汽車銷量占比達汽車銷量的 20%，我們認為，在碳達峰、碳中和背景下，全球電動化趨勢已勢不可擋，我國新能源汽車仍有很大的發(fā)展空間，

2、實現(xiàn)并超過 2025 年的目標(biāo)是值得期待的。圖 1：新能源汽車近 8 年的銷量及變動圖 2：新能源汽車和純電動汽車近 5 年保有量資料來源：中汽協(xié)，整理資料來源：中汽協(xié)，整理2015 年 9 月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布關(guān)于加快電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見，第一次明確了充電樁行業(yè)的政策方向。同年 10 月的電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020）提出，為滿足 500 萬輛新能源汽車充電需求，至 2020 年將建成 480 萬個充電樁，其中 50 萬個分散式公共充電樁，430 萬個私人充電樁。此后幾年，關(guān)于充電樁的建設(shè)布局有多項政策出臺。時間發(fā)布主體文件名稱/事件核心內(nèi)容表 1：充電樁產(chǎn)

3、業(yè)行業(yè)規(guī)劃政策2015 年 10 月 發(fā)改委、能源局、工信部和 電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南 到 2020 年將建成 480 萬個充電樁，其中分散式公共充電樁 50 萬個，私人充電樁 430 萬個，以滿足住建部（2015-2020）500 萬輛電動車的充電需求。2016 年 3 月國家能源局2016 年能源工作指導(dǎo)意見 2016 年計劃建設(shè)充電站 2000 多座、分散式公共充電樁 10 萬個，私人專用充電樁 86 萬個，充電設(shè)施總投資 300 億元。性認證依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)的公告充電設(shè)施及服務(wù)體系。充電接口與新能源汽車數(shù)量比例不低于 1:1。國家認監(jiān)委關(guān)于調(diào)整汽車產(chǎn)品強制加強新能源汽車充電設(shè)施建設(shè)，保障

4、充電需求，建成與使用規(guī)模相適應(yīng)、滿足新能源汽車運行需要的國家認監(jiān)委2017 年 5 月2017 年 2 月國家能源局2017 年能源工作指導(dǎo)意見 積極推進充電樁建設(shè)，年內(nèi)計劃建成充電樁 90 萬個。其中公共充電樁 10 萬個，私人充電樁 80 萬個2018 年 3 月國家能源局2018 年能源工作指導(dǎo)意見 積極推進充電樁建設(shè)，年內(nèi)計劃建成充電樁 60 萬個。其中公共充電樁 10 萬個，私人充電樁 50 萬個2018 年 7 月上海市人民政府上海市清潔空氣行動計劃（2018-2022 年）2020 年底前，建成區(qū)公交車全部更換為新能源汽車。加快充電樁等配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，到 2020 年電動汽車充

5、電設(shè)施服務(wù)半徑中心城區(qū)小于 1 公里，外環(huán)以外區(qū)域小于 2 公里。2018 年 8 月河北省人民政府河北省打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動方到 2020 年，全省累計推廣應(yīng)用各類新能源汽車 30 萬輛（標(biāo)準(zhǔn)車），建設(shè)充電站 1970 座、充電樁 65625案個。2019 年 7 月廣州市發(fā)改委廣州市兩會進一步擴大充電基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模和容量，力爭 2019 年廣州市充電樁保有量超過 5 萬個，建成使用的換電站超過 26 座。2019 年 9 月濟南市人民政府辦公廳 濟南市推進運輸結(jié)構(gòu)調(diào)整工作實施將公共充電樁建設(shè)納入城市基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃建設(shè)范圍，加大用地、資金等支持力度，在貨流密集區(qū)規(guī)劃方案建設(shè)充電站（樁）。到 2

6、020 年，建成公用及專用充電站 150 座、充電樁 10000 個。2019 年 9 月山東省能源局進一步加強和規(guī)范全省電動汽車充 2022 年底前，全省充電基礎(chǔ)設(shè)施保有量達到 10 萬個以上，基本建成“車樁相隨、布局合理、智能高電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運營管理的實施意 效、保障有力”的充電基礎(chǔ)設(shè)施體系。公共停車場配建的充電基礎(chǔ)設(shè)施，2022 年年底前占車位比例見不低于 15%。2019 年 10 月南寧市發(fā)改委南寧市加快建設(shè)電動汽車充電基礎(chǔ) 2019 年年底計劃建設(shè)完成 38 個充電站 4000 個充電樁，計劃至 2021 年，累計建設(shè)充電樁 17998 個設(shè)施三年行動計劃遂寧市電動汽車充換電設(shè)施發(fā)

7、展建預(yù)計到 2030 年，我市規(guī)劃布局建設(shè)電動汽車充換電站 1345 座、充電樁 52435 臺，覆蓋全市 96 個2019 年 10 月遂寧市發(fā)改委設(shè)規(guī)劃鄉(xiāng)鎮(zhèn)、127 個加油站、8 個高速服務(wù)區(qū)、20 個旅游景區(qū)、210 個機關(guān)事業(yè)單位和 114 個大型小區(qū)及商場，充分保障全市電動汽車的充換電需求。2019 年 11 月國家電網(wǎng)子公司國網(wǎng)廣匯在上海揭牌將于 2020 年完成 43 萬個充電樁布局，并將與恒大、萬科等地產(chǎn)商合作，推進社區(qū)新能源汽車充電樁建設(shè)。2020 年 3 月國家電網(wǎng)2020 年重點工作任務(wù)根據(jù)工作任務(wù)，要求大力拓展專用車充電市場，積極推廣智能有序充電，車聯(lián)網(wǎng)平臺接入充電樁

8、100萬個，覆蓋 80%以上市場和用戶。2020 年 9 月廣東省工業(yè)和信息化廳 廣東省發(fā)展汽車戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)集到 2025 年，汽車產(chǎn)量超過 430 萬輛，其中新能源汽車超過 60 萬輛，新能源汽車公用充電樁超過 15群行動計劃（20212025 年） 萬個。上海市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四上海將加快布設(shè)新型充電基礎(chǔ)設(shè)施和智能電網(wǎng)設(shè)施，到 2025 年新建 20 萬個充電樁、45 個出租車充 2021 年 1 月上海市發(fā)展和改革委員會 個五年規(guī)劃和二三五年遠景目標(biāo)綱電示范站，推進堅強智能電網(wǎng)、加氫站、智慧燃氣體系建設(shè)。要2021 年 1 月昆明市人民政府昆明市 2021 年度充電基礎(chǔ)設(shè)施建 2

9、021 年昆明市將新建各類充電樁 7.8 萬個，并明確要求各縣（市）區(qū)細化工作方案，確保年內(nèi)每個設(shè)實施方案的通知鄉(xiāng)鎮(zhèn)建成一座充電站，加速構(gòu)建城鄉(xiāng)一體化建設(shè)，提升新能源汽車應(yīng)用水平。2021 年 2 月湖南省人民政府關(guān)于加快電動汽車充（換）電基礎(chǔ)到 2025 年底，全省充電設(shè)施保有量達到 40 萬個以上，保障全省電動汽車出行和省外過境電動汽車設(shè)施建設(shè)的實施意見充電需求。2021 年 2 月海南省人民政府海南省清潔能源汽車推廣 2021 年 制定全省 2021 年充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)重點工作計劃，全省新建充電樁 10000 個，確保 2021 年底純電2021 年 2 月天津市人民政府天津市 2021

10、 年 20 項民心工程 建設(shè)公共充電設(shè)施。增建新能源機動車充電設(shè)施，在居民小區(qū)建設(shè)公共充電樁 2000 臺。行動計劃動汽車與充電樁總體比例保持在 2.5:1 以下。2021 年 3 月洛陽市人民政府洛陽市城市建設(shè)提質(zhì)工程三年行動加快停車設(shè)施和充電樁建設(shè)，在符合條件的中心城市區(qū)公共停車場建設(shè)新能源車輛充電樁 2200 個。方案西安市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四“十四五”期間，全市預(yù)計新建新能源汽車充電樁 15000 個，重點推進秦漢新城新能源汽車充電樁2021 年 3 月西安市人民政府個五年規(guī)劃和二三五年遠景目標(biāo)綱生產(chǎn)應(yīng)用基地和空港新城新能源充電樁項目。要深圳市新能源汽車推廣應(yīng)用工作方至 2025

11、年，全市新能源汽車保有量達到 100 萬輛左右，累計建成公共和專用網(wǎng)絡(luò)快速充電樁 4.3 萬2021 年 4 月深圳市發(fā)改委案（2021-2025 年）個左右，基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)慢速充電樁 79 萬個左右，規(guī)范化、常態(tài)化新能源汽車管理體制機制基本建立，功能完備、布局合理、運行穩(wěn)定、智慧安全的新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施體系基本建成。2021 年 4 月河南省人民政府河南省推進新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行動重點推進居民區(qū)個人智能充電樁和公共機構(gòu)、企業(yè)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、景區(qū)停車場公共充電樁建設(shè)，新建公計劃（20212023 年）共充換電站 600 座、公共充電樁 2 萬個、個人充電樁 5 萬個。2021 年 4 月浙江省發(fā)改委浙

12、江省新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十四到 2025 年，建成綜合供能服務(wù)站 800 座以上、公共領(lǐng)域充電樁 8 萬個以上（其中智能公用充電樁 5五”規(guī)劃萬個以上）、自用充電樁 35 萬個以上。2021 年 5 月陜西省發(fā)改委陜西省電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施“十“十四五”期間共建設(shè)各類充電樁 35.54 萬根，其中共建設(shè)充換電站 2691 座（含充電樁 5.87 萬根資料來源：相關(guān)政府網(wǎng)站，整理四五”發(fā)展規(guī)劃換電站 20 座）、個人及單位自用充電樁 29.45 萬根、鄉(xiāng)村公用充電樁 0.22 萬根。2016 年 1 月，財政部、科技部、國家發(fā)改委和國家能源局聯(lián)合發(fā)布關(guān)于“十三五”新能源汽車基礎(chǔ)設(shè)施獎勵政策及加強

13、新能源汽車推廣應(yīng)用的通知。2019年 3 月，四部委發(fā)布關(guān)于進一步完善新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼政策的通 知，規(guī)定過渡期后不再對新能源汽車給予購置補貼，轉(zhuǎn)為支持充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運營。在地方政府層面，我國大部分省市均已出臺充電樁產(chǎn)業(yè)財政補貼政策。時間發(fā)布主體文件名稱核心內(nèi)容表 2：充電樁產(chǎn)業(yè)財政補貼政策2016 年 5 月 上海市發(fā)改委等七部門 上海市鼓勵電動汽車充換電設(shè)施對專用、公用充換電設(shè)備，給予 30%的財政資金補貼；對專用、公用充換電設(shè)施，給予發(fā)展扶持辦法運營度電補貼（公交環(huán)衛(wèi)等專用樁 0.1 元/kWh,其余公共樁 0.2 元/kWh）。武漢市發(fā)改委、工信部 武漢市新能源汽車充電基礎(chǔ)

14、設(shè)施對于獨立式公共充換電站，投資額超過 50 萬元的，按投資額的 20%一次性發(fā)放財政補2017 年 4 月等四部門補貼實施方案貼，最高補貼金額不超過 300 萬元/站；對分散式公共充電樁，綜合投資成本和充電樁功率進行一次性補貼，其中直流樁和交流樁分別補貼 600 元/kW 和 400 元/kW。2017 年 6 月 合肥市科技局、財政局 合肥市新能源汽車推廣應(yīng)用財政對單獨報裝的公用充電樁，按照 0.6 元/kWh 標(biāo)準(zhǔn)給予消費者補貼，由運營商在充電費補助管理細則（2017 修訂） 用中直接扣除；對新購純電動乘用車的個人用戶給予 2000 元的電費補貼。順義區(qū) 2018 年電動汽車公用充充電基

15、礎(chǔ)設(shè)施可申請不高于項目總投資 30%的區(qū)政府固定資產(chǎn)補助資金支持；新能源汽2018 年 7 月北京順義發(fā)改委電設(shè)施補貼實施細則車使用順義區(qū)境內(nèi)公用充電樁進行充電，給予充電服務(wù)費用 50%（最高不超過 0.4 元/kWh）的補貼。深圳市 2018 年新能源汽車推廣對直流充電設(shè)備給予 600 元/kW 補貼，交流充電設(shè)備（40kW 及以上）給予 300 元/kW2019 年 1 月 深圳市財政委、發(fā)改委應(yīng)用財政支持政策補貼，交流充電設(shè)備（40kW 以下）給予 200 元/kW 補貼。單個運營商在深圳市建設(shè)充電樁總功率達到 8000kW，方可提出補貼申請。2019 年 3 月發(fā)改委等四部門關(guān)于進一步

16、完善新能源汽車推過渡期后不再對新能源汽車（新能源公交車和燃料電池汽車除外）給予購置補貼，轉(zhuǎn)為廣應(yīng)用財政補貼政策的通知 用于支持充電（加氫）基礎(chǔ)設(shè)施“短板”建設(shè)和配套運營服務(wù)等方面。2019 年 5 月 交通運輸部等十二部門 綠色出行行動計劃 20192022 加快充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。加大對充電基礎(chǔ)設(shè)施的補貼力度，將新能源汽車購置補貼資金和單位年）逐步轉(zhuǎn)向充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及運營環(huán)節(jié)。推動重點消費品更新升級暢通中央和地方財政繼續(xù)對充換電等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和配套運營服務(wù)給予支持，加快大型公共2019 年 6 月發(fā)改委資源循環(huán)利用實施方案（20192020 年）場所充電樁建設(shè)。鼓勵國有企事業(yè)單位充分利用現(xiàn)有

17、停車場地，按照不低于停車位數(shù)量10%的比例建設(shè)充電設(shè)施。鼓勵各地為新能源汽車分時租賃提供停車、充電設(shè)施支持。2019 年 8 月廣州市工信局2019 年廣州市電動汽車充電基 補貼標(biāo)準(zhǔn)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目：1、直流充電樁、交直流一體化充電樁、無線充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)補貼資金項目指南 礎(chǔ)設(shè)施：按照 200 元/kW 的準(zhǔn)補貼。2、交流充電樁：按照 30 元/kW 的標(biāo)準(zhǔn)補貼。3、換電設(shè)施：按照 1000 元/kW 的標(biāo)準(zhǔn)補貼。對完成安裝建設(shè)的自（專）用充電樁（群），按照充電設(shè)施裝機功率，給予交流充電設(shè)成都市支持氫能暨新能源汽車產(chǎn)施 100 元/kW、直流充電設(shè)施 200 元/kW 的一次性補貼，單個充

18、電樁（群）最高 20 萬2019 年 10 月 成都市財政局、發(fā)改委 業(yè)發(fā)展及推廣應(yīng)用若干政策實施元。對新建、改建、擴建的經(jīng)營性集中式公（專）用充換電站（BOT 充換電站除外），等細則按照充換電設(shè)施裝機功率，給予交流充換電設(shè)施 150 元/kW、直流充換電設(shè)施 400 元/kW，單個站最高 500 萬元的一次性補貼。單個運營商每年在本市新增投運 1000kW 以上的充電設(shè)施方可申報當(dāng)年補貼。補貼過渡期后，深圳地補由車輛購置補貼轉(zhuǎn)為充電基礎(chǔ)設(shè)施補貼。補貼標(biāo)準(zhǔn)按照充電設(shè)2020 年 3 月深圳發(fā)改委深圳市 2019-2020 年新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼實施細則施裝機功率，對直流充電設(shè)備給予 40

19、0 元/kW 建設(shè)補貼；對 40kW 及以上交流充電設(shè)備給予 200 元/kW 建設(shè)補貼，40kW 以下交流充電設(shè)備給予 100 元/kW 建設(shè)補貼。從 2020 年開始，海南將對全省電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施分批給予建設(shè)運營補貼。施建設(shè)運營補貼工作的函2020 年 3 月海南省發(fā)改委關(guān)于做好電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)從明年開始至 2025 年，充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運營補貼每年申報一次。為確保補貼資金納入省財政年度預(yù)算，每年 2 月底前各市縣充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)主管部門要出具審核意見對公用或?qū)Ｓ贸潆娫O(shè)施，按照直流充電設(shè)施 250 元/千瓦、交流充電設(shè)施 100 元/千瓦的補貼標(biāo)準(zhǔn)給予一次性建設(shè)補貼。2020 年 5

20、 月昆明市人民政府昆明市加快推進電動汽車充電對在主要街道路邊、旅游景點、交通樞紐等地單獨報裝變壓器容量在 315kVA 以上的集基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)實施意見中式充換電示范站，按照 20 萬元/座的補貼標(biāo)準(zhǔn)給予一次性補貼（市、縣各承擔(dān) 50%）。對于集光伏發(fā)電、儲能、充電為一體的示范站，按照 50 萬元/座的補貼標(biāo)準(zhǔn)給予一次性補貼（市、縣各承擔(dān) 50%）。2020 年 8 月云南省人民政府云南省加快新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)省財政對2021 年底前新建并投入運營、納入省級平臺的公共直流充電樁按照每千瓦300展和推廣應(yīng)用若干政策措施 元進行補貼（換電站按照公共直流充電樁標(biāo)準(zhǔn)計算），公共交流充電樁按照每千瓦 100元

21、進行補貼。2020 年 11 月國務(wù)院辦公廳新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035 年)對作為公共設(shè)施的充電樁建設(shè)給予財政支持，給予新能源汽車停車、充電等優(yōu)惠政策。包含對在西安市新購新能源汽車，且在自有車位上新建固定充電樁的個人給予一次性財西安市新能源汽車充（換）電政補貼。2021 年 1 月 西安市發(fā)改委等四部門 基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運營財政補貼實施細則對在本細則執(zhí)行有效期內(nèi)建設(shè)完成并通過驗收的個人自用充電設(shè)施，由西安市財政給予10000 元/根一次性建設(shè)及電費補貼等。2021 年 4 月 重慶市財政局、重慶市 2021 年度新能源汽車推廣應(yīng) 對備案充電價格不高于（含）1 元/千瓦時的，按實際充

22、電量給予 0.1 元/千瓦時補貼。經(jīng)濟和信息化委員會用財政補貼政策的通知資料來源：相關(guān)政府網(wǎng)站，整理相關(guān)政策不斷推進，有望破解家充難題中國的新能源汽車已進入市場化推廣階段，更多私家車主使用電動汽車出行，但充電基礎(chǔ)設(shè)施的問題逐漸突出，尤其是小區(qū)家充水平依然有諸多掣肘。中國充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，截至 2020 年 12 月，聯(lián)盟內(nèi)成員整車企業(yè)采樣的約 124.5 萬輛車的車樁相隨信息中，有 37.2 萬臺未隨車配建充電設(shè)施，整體未配建率達到29.8%。未隨車配建充電設(shè)施主要原因在于集團用戶自行建樁、居住地物業(yè)不配合、居住地沒有固定停車位，占比達 70.2%，其余原因占比為 29.8%。圖 3：車企隨車

23、配建充電設(shè)施運行情況資料來源：中國充電聯(lián)盟，整理目前，我國充電基礎(chǔ)設(shè)施的配套率仍然無法滿足新能源汽車的增速，產(chǎn)品質(zhì)量、管理機制、電網(wǎng)負荷、多方利益協(xié)調(diào)等因素掣肘小區(qū)充電樁的建設(shè)。產(chǎn)品質(zhì)量：（1）產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)體系需要完善；（2）強制實施的產(chǎn)品質(zhì)量管控體系尚未建立；（3）私人樁品牌較多參差不齊，個體選擇多樣；（4）缺乏統(tǒng)一的安裝建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)。管理機制：充電樁的后期維護管理十分重要，否則容易導(dǎo)致 “僵尸”充電樁的出現(xiàn)，未來專業(yè)營運單位成為必需。電網(wǎng)負荷：雖然私人充電樁以慢充模式為主，但小區(qū)配備上百車位，僅業(yè)主充電容量對居民區(qū)變壓器造成很大壓力；下班后集中充電，將增加電網(wǎng)負荷。多方利益協(xié)調(diào)：由于小區(qū)新建充

24、電樁需要居委會、物業(yè)公司、居民等多方協(xié)商，涉及各方面利益牽絆，只要一個環(huán)節(jié)不通過，就無法開展建設(shè)。圖 4：居民小區(qū)充電樁建設(shè)難點所在資料來源：繪制未來居住社區(qū)充電樁建設(shè)的推進，離不開政府端出臺支持政策，運營端創(chuàng)新商業(yè)模式，技術(shù)端加強車網(wǎng)互動。針對居住社區(qū)的充電樁建設(shè)問題，國家發(fā)布了明確的扶持政策。2016 年 9 月 12日，發(fā)改委、能源局等多部門聯(lián)合發(fā)布了關(guān)于加快居民區(qū)電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的通知，對居民區(qū)電動汽車充電設(shè)施的建設(shè)提供了指導(dǎo)，并首次明確了用戶、供電公司、物業(yè)等各方在充電設(shè)施建設(shè)期間的職責(zé)。隨后，國家和各省市陸續(xù)出臺了相關(guān)政策，加快建設(shè)進程。2021 年 5 月 20 日，國家

25、發(fā)展改革委、國家能源局聯(lián)合發(fā)布關(guān)于進一步提升充換電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力的實施意見（征求意見稿），將加快推進居住社區(qū)充電設(shè)施建設(shè)安裝放在首要位置，并從完善居住社區(qū)充電樁建設(shè)推進機制、推進既有居住社區(qū)充電樁建設(shè)、嚴(yán)格落實新建居住社區(qū)配建要求、創(chuàng)新居住社區(qū)充電服務(wù)商業(yè)模式四點提出了指導(dǎo)意見。時間發(fā)布主體文件名稱核心內(nèi)容表 3：居住社區(qū)充電設(shè)施建設(shè)安裝政策梳理2016.09發(fā)改委、能源局、工業(yè) 關(guān)于加快居民區(qū)電動汽車充電和信息化部、住房城鄉(xiāng)加強現(xiàn)有居民區(qū)設(shè)施改造、規(guī)范新建居住區(qū)設(shè)施建設(shè)、做好工程項目規(guī)劃銜接、引導(dǎo)業(yè)主委員會支持設(shè)施建設(shè)、發(fā)揮開發(fā)商等產(chǎn)權(quán)單位主體作用、發(fā)揮服務(wù)企業(yè)積極作用、建設(shè)部基礎(chǔ)設(shè)施

26、建設(shè)的通知創(chuàng)新商業(yè)運營模式、開展充電責(zé)任保險工作、加強居民區(qū)充電設(shè)施安全管理、加大輿論宣傳力度、積極開展試點示范等十一大項。2019.05天津市發(fā)改委加快居民小區(qū)公共充電樁建設(shè)實施方案2020.05昆明市人民政府昆明市加快推進電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)實施意見山東省發(fā)改委、山東省 關(guān)于加強和規(guī)范我省居民小區(qū)以需求為導(dǎo)向，結(jié)合老舊社區(qū)改造推動居民小區(qū)公共充電樁建設(shè)，緩解百姓充電難問題。2019 年，全市各區(qū)確保完成 100 個小區(qū) 1000 臺公共充電樁建設(shè)。結(jié)合老舊小區(qū)改造推動居民小區(qū)公共充電設(shè)施建設(shè)；新建住宅至少 10%的停車位建成充電設(shè)施。對積極建設(shè)充電設(shè)施示范小區(qū)（建設(shè)安裝不少于 200

27、個充電樁）的地產(chǎn)開發(fā)商和物業(yè)公司，按照每個小區(qū) 100 萬元的補貼標(biāo)準(zhǔn)給予一次性補貼（市、縣各承擔(dān) 50%）。對于其他積極支持安裝充電樁的小區(qū)，按照 200 元/個的標(biāo)準(zhǔn)對小區(qū)物業(yè)給予一次性補貼（市、縣各承擔(dān) 50%）。物業(yè)服務(wù)企業(yè)不得以安全、電力容量不足等理由阻撓業(yè)主安裝自用充電樁。2020.10能源局等七部門電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的通知關(guān)于加快電動汽車充（換）電新建居民小區(qū)停車位應(yīng) 100%建設(shè)充電基礎(chǔ)設(shè)施或預(yù)留建設(shè)安裝條件。新建住宅小區(qū)專屬停車位，按 100%配建比例預(yù)留電動汽車充電樁安裝條件；已建住2021.02湖南省人民政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的實施意見宅小區(qū)根據(jù)實際需要和場地建設(shè)條件，應(yīng)

28、配建一定比例的公共充電設(shè)施，支持業(yè)主自建自用充電設(shè)施。2021.02海南省人民政府海南省清潔能源汽車推廣2021 年行動計劃上海市發(fā)改革委、上海 關(guān)于進一步加強本市公用和專2021.03用充電設(shè)施建設(shè)運營管理的實施制定出臺充電樁進小區(qū)工作方案，破解充電樁進小區(qū)難問題。一類地區(qū)配建充電設(shè)施的停車位不少于總車位的 15%，二類地區(qū)不少于總車位的 12%，三類地區(qū)不少于總車位的 10%。市交委等八部門意見成都市居民小區(qū)電動汽車充電重點加強 60kw 及以上經(jīng)營性快充樁建設(shè)，新（改、擴）房建項目配建的停車場（庫）快充車位占比不少于總充電車位的 30%。2021 年，聚焦“11+2”中心城區(qū)實施一批存量

29、小區(qū)公用樁建設(shè)項目；2022 年，“11+2”2021.03成都市人民政府設(shè)施建設(shè)管理實施細則（征求意 中心城區(qū)具備建設(shè)條件的存量小區(qū)實現(xiàn)公用樁全覆蓋；2025 年，全市具備建設(shè)條件見稿）的存量小區(qū)實現(xiàn)公用樁全覆蓋。2025 年，力爭存量小區(qū)固定車位實現(xiàn)自用樁“應(yīng)裝盡裝”。2021.04河南省人民政府河南省推進新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 重點推進居民區(qū)個人智能充電樁和公共機構(gòu)、企業(yè)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、景區(qū)停車場公共充電行動計劃（20212023 年）樁建設(shè)。2021.04浙江省發(fā)改委浙江省新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展堅持車樁協(xié)同發(fā)展，以未來社區(qū)、新建小區(qū)為重點，發(fā)揮自用充電樁調(diào)峰特性，有序“十四五”規(guī)劃發(fā)展自用充電樁。2

30、021.04北京市市場監(jiān)督管理局 停車場(庫)運營服務(wù)規(guī)范公共停車場、P+R 停車場按照不低于 10%車位比例設(shè)置電動汽車泊位，按照不少于 1個專用泊位的原則劃定電動汽車專用泊位。2021.05陜西省發(fā)改委陜西省電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施“十四五”發(fā)展規(guī)劃國家發(fā)改委、國家能源 關(guān)于進一步提升充換電基礎(chǔ)設(shè)關(guān)中地區(qū)新建住宅至少 30%停車位建成充電設(shè)施，陜南、陜北地區(qū)新建住宅至少 10%停車位建成充電設(shè)施，其余車位應(yīng)預(yù)留安裝條件（預(yù)留用電容量）。將加快推進居住社區(qū)充電設(shè)施建設(shè)安裝放在首要位置，并從完善居住社區(qū)充電樁建設(shè)2021.05局施服務(wù)保障能力的實施意見（征求意見稿）推進機制、推進既有居住社區(qū)充電樁

31、建設(shè)、嚴(yán)格落實新建居住社區(qū)配建要求、創(chuàng)新居住社區(qū)充電服務(wù)商業(yè)模式四點提出了指導(dǎo)意見。資料來源：各政府網(wǎng)站，整理相關(guān)政策不斷推進，有望破解家充難題管理體系方面，要探索建立“統(tǒng)籌統(tǒng)建”居民區(qū)充電服務(wù)管理體系，達到統(tǒng)一設(shè)計、統(tǒng)一建設(shè)、統(tǒng)一運營居民區(qū)充電設(shè)施。由各地城市主管當(dāng)局建立協(xié)同機制，出臺統(tǒng)一的規(guī)劃、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)；由物業(yè)服務(wù)企業(yè)和運營公司一同對社區(qū)內(nèi)充電樁實施有盈利的統(tǒng)一施工、維護和運營。已建住宅小區(qū)方面，應(yīng)在充分了解實際需要和場地建設(shè)條件的基礎(chǔ)上，采用“一定比例公共樁+鼓勵建設(shè)私人樁”的運營模式，要求小區(qū)物業(yè)全力配合并提供施工便利。同時為解決老舊居民區(qū)存在電力容量不夠問題，應(yīng)當(dāng)綜合運用引導(dǎo)電動汽車

32、低谷充電、推廣有序充電、小區(qū)配變增容等措施。新建住宅小區(qū)方面，需落實停車位 100%建設(shè)充電基礎(chǔ)設(shè)施或預(yù)留建設(shè)安裝條件，將充電基礎(chǔ)設(shè)施配件納入整體的社區(qū)設(shè)計、施工、驗收范疇，從源頭解決電網(wǎng)端容量不足、施工改造難等問題。商業(yè)模式方面，應(yīng)積極探索居住社區(qū)充電服務(wù)商業(yè)模式創(chuàng)新。小區(qū)物業(yè)、運營企業(yè)等相關(guān)方可以在整合小區(qū)公共或私人停車資源的基礎(chǔ)上，通過建設(shè)主要面向小區(qū)內(nèi)電動汽車的共享輪充充電設(shè)施，例如充電樁車位分時共享、“臨近車位共享”、 “多車一樁”等模式，為更多用戶提供充電條件。、 設(shè)備及運營服務(wù)未來 5 年CAGR 均約 40%近年來全國公共充電樁保有量不斷增加，從 2012 年的 1.8 萬臺上

33、升至 2020 年12 月的 80.7 萬臺。2015、2016 年充電樁保有量大幅增加，增速分別為 150%和 180%，2017-2019 年增速減緩。據(jù)充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，從 2020 年 1 月至 2020年 12 月，新基建政策開始推動充電樁建設(shè)，月均新增公共類充電樁約 2.3 萬臺。與 2019 年 12 月相比，2020 年 12 月公共樁保有量增長 56.4%。圖 5：近 9 年公共樁保有量變動圖 6：2019-2020 年各月公共樁保有量公共樁保有量（萬臺） 同比增長率80.751.63021141.8225908070605040302010200%9080150%70100

34、%605050%40公共樁保有量（萬臺）00%201220132014201520162017201820192020302019/12019/42019/72019/102020/12020/42020/72020/10資料來源：中國充電聯(lián)盟，整理資料來源：中國充電聯(lián)盟，整理；截至 2020 年 12 月截至 2020 年底，我國公共充電樁保有量超過 5 萬臺的省份包括北京、廣東、上海、江蘇和浙江，分別為北京 87634 臺、廣東 85874 臺、上海 85538 臺、江蘇77053 臺、浙江 61542 臺；公共充電樁主要集中在長三角、京津冀、珠三角地區(qū)，東部地區(qū)沿海省份公共充電樁的建設(shè)數(shù)

35、量普遍較多，而東北、西北和西南部分地區(qū)分布較少，具有足夠下沉空間。圖 7：2020 年各省份公共充電樁總量 TOP10圖 8：2020 年 12 月各省份公共充電樁分布資料來源：中國充電聯(lián)盟，整理資料來源：中國充電聯(lián)盟，整理；單位：臺公共充電樁中：交流充電樁 49.8 萬臺、直流充電樁 30.9 萬臺、交直流一體充電樁 481 臺。圖 9：2020 年公共交流、直流充電樁保有情況資料來源：中國充電聯(lián)盟，整理據(jù)充電聯(lián)盟統(tǒng)計，2020 年我國新配建私人充電樁超過 17 萬臺。除了 2 月份由于農(nóng)歷新年與新冠疫情雙重因素導(dǎo)致私人樁新增數(shù)量較低，其他月份均接近或超過 1 萬臺，其中 12 月更是達到了

36、 3.01 萬臺。觀察全國充電聯(lián)盟成員內(nèi)整車汽車采樣的車樁相隨信息可發(fā)現(xiàn)，2020 年我國配建私人充電樁數(shù)量和配建率每月穩(wěn)定上漲，截至 2020 年 12 月，樣本內(nèi)我國已配建私人充電樁數(shù)量達到 873533臺，配建率為 70.16%。圖 10：2020 年各月私人樁增量圖 11：2020 年各月私人樁配建保有量及配建率3.012.211.871.471.461.551.131.131.240.900.900.203.570.16%903.0852.5802.0751.5701.0650.5600.0隨車配建充電設(shè)施保有量（萬臺） 隨車配建充電樁比例70.5%70.0%69.5%69.0%68

37、.5%68.0%67.5%67.0%資料來源：中國充電聯(lián)盟，整理；單位：萬臺資料來源：中國充電聯(lián)盟，整理據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，截至 2020 年底全國新能源汽車保有量為 492 萬輛，較 2019 年末增長 29.18%。同時，據(jù)充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)，截至 2020 年 12 月，全國公共充電樁和私人充電樁總計保有量為 168.1 萬臺，較 2019 年末增長 37.9%。我國的車樁比從 2015 年的 7.84:1 下降至 2020 年的 2.93:1，車樁比呈下降趨勢，充電樁行業(yè)發(fā)展空間較大。圖 12：2015-2020 年車樁比資料來源：中國充電聯(lián)盟，整理我們以我國新能源汽車銷量為基礎(chǔ)假設(shè)，并以未來車樁

38、比、公共與私人、直流與交流比例為變量，對 2021-2030 年我國充電樁投資及服務(wù)市場規(guī)模進行了測算。假設(shè)：（1） 根據(jù)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（20212035 年）規(guī)劃，中國 2025年新能源車滲透率達到 20%。按照美國（2020 年新能源車滲透率低于中國）與歐洲的規(guī)劃，2030 年其新能源車滲透率將達到 50%，假設(shè)中國 2030 年新能源車滲透率也達到 50%。則中國新能源汽車銷量 21-25年 CAGR 為 35%左右，26-30 年 CAGR 為 25%左右；（2） 車樁比將從 2020 年的 3：1 逐步下降到 2030 年的 2：1；（3） 隨著新能源車 to C 比例與配建

39、率的提升，私人充電樁占比將從 2020 年的 52%逐步提升到 2030 年的 60%。到 2030 年，我國充電樁新增量為 923 萬個，年投資額為 1295 億元；保有量將達到 4119 萬個，充電服務(wù)量為 6014 億度，市場產(chǎn)值 0.72 萬億。設(shè)備投資：CAGR(2020-2025)約為 42.5%；CAGR(2025-2030) 約為 23.6%；運維服務(wù)：CAGR(2020-2025) 約為 39.6%；CAGR(2025-2030) 約為 25.9%。表 4：2018-2030 年充電樁投資及服務(wù)市場規(guī)模及測算科目2018201920202021E2022E2023E2024E

40、2025E2026E2027E2028E2029E2030E中國汽車銷量（萬輛）2808257725312600270028002900300031403280342035603700中國新能源汽車銷售量（萬輛）122.9120.6134.7250.2324.0420.0522.0600.0816.41049.61299.61566.41850.0新能源汽車滲透率4.4%4.7%5.3%9.6%12%15%18%20%26%32%38%44%50%新能源汽車保有量（萬輛）261381492742106614862008260833024231539667128238車樁比3.53.532.92

41、.82.72.62.52.42.32.22.12充電樁保有量（萬個）77.7122168256381550772104313761839245331964119公共充電樁占比39%42%48%45%45%45%45%45%44%43%42%41%40%公共樁保有量（萬個）3051.681115171248348469605791103013101648直流充電樁占比38%35%35%35%35%35%35%35%35%35%35%直流充電樁保有量（萬個）31406087122164212277361459577交流充電樁占比63%65%65%65%65%65%65%65%65%65%65%交流

42、充電樁保有量（萬個）51751111612263053935146708521071直流樁單位投資（萬元）8888888888交流樁單位投資（萬元）0.80.80.80.80.80.80.80.80.80.8直流樁年新增投資（億元）77157214280341380520670785944交流樁年新增投資（億元）19294052637197124146175私人充電樁占比61%58%52%55%55%55%55%55%56%57%58%59%60%私人樁保有量（萬個）4870871412093034255747701049142318862471私人樁單位投資（萬元）0.30.30.30.30

43、.30.30.30.30.30.3私人樁年新增投資（億元）16212837455983112139176新增充電樁（萬個）33444688125170222271332464613744923充電樁新增投資總計（億元）11320728136844951070090610701295參與充放電（億度）（20kWh/車天）19127835954277810851466190424103088393949006014充放電服務(wù)產(chǎn)值（億元，1.2 元/kWh）22933443165093413021759228528923706472758807216資料來源： Wind，測算，灰色部分為核心假設(shè)、

44、產(chǎn)業(yè)鏈：設(shè)備商格局分散，運營商相對集中按照不同的分類標(biāo)準(zhǔn)，充電樁有不同的分類方式，有如下四種常見的分類方式，其中按照充電技術(shù)和安裝地點的分類方式用得最多。圖 13：充電樁分類圖資料來源：繪制 交流充電樁俗稱“慢充”，電動車電池通過車載充電機充電，交流充電樁只提供電力輸出，沒有充電功能。此時輸入電壓為 220V，充電功率多為 7kW。由于功率較低，所以一般需要 8-10 小時才能充滿電，這種特點導(dǎo)致了交流充電樁大多安裝在居民小區(qū)的停車場內(nèi)。此外，交流充電樁的結(jié)構(gòu)和技術(shù)較為簡單，安裝成本不高，不含線路改造和擴容時每個交流充電樁的安裝成本僅需 800-1200 元。 直流充電樁俗稱“快充”，先將電網(wǎng)

45、中的交流電轉(zhuǎn)化為直流電，再通過充電插口給電池充電。此類型充電樁 輸入電壓為 380V，充電功率可高達 60kW，如此高的功率極大地縮短了充電時間，正常情況下充滿電只需 20-90 分鐘。直流充電樁的技術(shù)和設(shè)備都比交流充電樁復(fù)雜，不僅需要大體積變壓器、交直流轉(zhuǎn)換模塊，還需要配備諧波抑制裝置等。直流充電樁的造價成本由于復(fù)雜的技術(shù)和設(shè)備等原因較高，這限制了直流充電樁的應(yīng)用場景：只適用于那些對充電時間要求較高的場景，如出租車、公交車等，同時集中式的充電站或加油站也一般安裝直流樁。圖 14：交/直流充電樁示意圖交流充電樁直流充電樁資料來源：第一電動網(wǎng) 無線充電主要包括電磁感應(yīng)式、無線電波式和磁場共振式，

46、但這三種模式由于技術(shù)規(guī)范和商業(yè)模式不夠成熟，應(yīng)用場景不明確，目前都還處于探索應(yīng)用階段。表 5：三種充電樁特點比較充電技術(shù)電壓電功率充滿電時間技術(shù)壁壘適用車型安裝地點優(yōu)點交流充電樁220V7kW8-10 小時低乘用車小區(qū)停車場技術(shù)成熟、成本低直流充電樁380V60kW等20-90 分鐘較低全部車型集中式充電站充電功率大、充電時間短無線充電無無7-8 小時高小型車、公交車集中式充電站充電操作簡單、無電氣連接資料來源：北極星電力網(wǎng)，整理按照充電樁的安裝地點分類，我們也可以分為三類，如下表所示：為社會車輛提供充電服務(wù)的充電樁，一公共樁 般建于公共停車場（庫），既有交流充電樁又有直流充電樁，主要依靠收取

47、服務(wù)費來盈利。安裝于住宅小區(qū)內(nèi)的私人車位，僅供車主獨自使用的交流充電樁。私人樁不對私人樁 外開放，一般隨車主購車時一起購入，車主在夜間或雙休日充電，對充電時長沒有限制。為特定車輛提供充電服務(wù)的充電樁，如專用樁 公交車、出租車、物流車等運營車，不對公眾開放。專用樁一般安裝在企業(yè)的停車場內(nèi)，交流樁和直流樁都有。分類特點示意圖表 6：公共樁、專用樁、私人樁各自特點資料來源：中國新能源汽車網(wǎng)，整理充電樁產(chǎn)業(yè)鏈涉及到的上游為元器件和設(shè)備生產(chǎn)商，主要負責(zé)提供各種充電樁元器件和充電設(shè)備；中游是充電站建設(shè)和運營商，負責(zé)充電站的搭建和運營，提供充電服務(wù)；下游是新能源電動車用戶，在充電樁上進行消費。 從硬件端來看

48、：充電樁硬件系統(tǒng)主要包括總控單元、顯示單元、監(jiān)控單元三部分。 總控單元：總控單元與其他硬件單元形成單向或雙向交互，能夠完成充電過程的啟動、運行、監(jiān)控和關(guān)閉，是硬件端的關(guān)鍵組成部分，在充電過程中可以通過多種通信方式將數(shù)據(jù)實時傳輸?shù)胶笈_。 顯示單元：顯示單元作為用戶與充電樁直接交互的橋梁，向用戶提供了充電操作、費用等信息，主要包括 LCD 顯示器、指示燈、觸控屏、按鍵幾部分。 監(jiān)控單元：監(jiān)控單元通過監(jiān)測電輸入輸出電壓、電流、充電樁接口連接狀態(tài)、車載電池狀態(tài)等進行實時監(jiān)測，一旦出現(xiàn)異常，能夠及時切斷電源輸出，從而保障充電安全，主要由模擬量采集、開關(guān)量采集和開出控制構(gòu)成。圖 15：充電樁硬件系統(tǒng)組成資

49、料來源：電動汽車智能充電樁的設(shè)計與實現(xiàn)（孟祥軍等） 從軟件端來看：充電樁軟件系統(tǒng)主要包括主控模塊、IC 識別模塊、人機交互模塊、計量計費模塊、打印模塊、后臺通訊模塊、安全保障模塊等。各個模塊在獨立運作的同時通過主控模塊完成信息交互，共同實現(xiàn)實時信息采集與展示、充電流程控制、充電計費等功能。圖 16：充電樁軟件系統(tǒng)組成資料來源：電動汽車智能充電樁的設(shè)計與實現(xiàn)（孟祥軍等）圖 17：充電樁產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D資料來源：整理上游設(shè)備端從充電樁建設(shè)方式角度出發(fā)，元器件主要包括充電設(shè)備、配電設(shè)備、管理設(shè)備三類。充電設(shè)備元器件：主要包括 功率模塊（充電模塊）、充電槍、濾波裝置、斷路器、 交流/直流接觸器、熔斷器、繼

50、電器等。充電樁的核心環(huán)節(jié)是充電模塊，占到充電樁總成本約 50%，具有核心電源充電模塊及系統(tǒng)生產(chǎn)能力的公司，在產(chǎn)品能效轉(zhuǎn)化率、輸出電壓適應(yīng)范圍、綜合產(chǎn)品性價比以及可提供產(chǎn)品種類方面，具有更明顯的競爭優(yōu)勢。充電模塊的主要功能是將電網(wǎng)中的交流電轉(zhuǎn)換為可充電的直流電，其關(guān)鍵技術(shù)在于 IGBT（絕緣柵雙極型晶體管）。當(dāng)充電模塊工作時，三相交流電經(jīng)過整流濾波后，變成直流輸入電壓供給 IGBT。由于技術(shù)門檻較高，我國目前在高端 IGBT上還不能實現(xiàn)國產(chǎn)化生產(chǎn)，主要依賴于進口。從公司來看，國外研發(fā) IGBT 器件的主要公司是英飛凌、ABB、三菱、西門康、東芝、富士等。受益于國家對半導(dǎo)體行業(yè)的政策支持、新能源汽

51、車發(fā)展所帶來的需求增加等因素，近幾年國內(nèi) IGBT 產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，目前已經(jīng)形成了 IDM（整合元件制造商）和代工模式的 IGBT 完整產(chǎn)業(yè)鏈，國產(chǎn)化進程不斷加快。比亞迪于 2005 年進入 IGBT 產(chǎn)業(yè)，并于 2009 年打破國際廠商壟斷，2018 年底，比亞迪發(fā)布了車規(guī)級領(lǐng)域具有標(biāo)桿性意義的 IGBT 4.0 技術(shù)，逐步形成自主可控能力。圖 18：充電電源系統(tǒng)工作原理資料來源：英可瑞招股說明書，整理配電設(shè)備元器件：主要包括變壓器、保護設(shè)備、低壓開關(guān)配電設(shè)備、電度表等。管理設(shè)備元器件：主要包括電池、輔助設(shè)備、監(jiān)控計費、顯示屏等。表 7：上游設(shè)備端相關(guān)標(biāo)的公司設(shè)備類型細分領(lǐng)域相關(guān)標(biāo)的充電設(shè)備充

52、電模塊許繼電氣，國電南瑞，星云股份、中恒電氣、盛弘股份，英可瑞，科士達，華為功率器件（IGBT）英飛凌、ABB、三菱、西門康、東芝、富士配電濾波森源電氣，思源電氣線纜接口萬馬股份，中航光電，南洋股份，深圳惠程，德和科技，智慧能源，中利集團，金杯電工接觸器天水 213，群英，松下，泰克熔斷器巴斯曼，法雷斷路器良信電器，北元電器繼電器魏德米勒風(fēng)機EBM連接器永貴電器，中航光電，瑞安達配電設(shè)備變壓器特變電工，華瑞易能，西門子保護設(shè)備安科瑞，許繼電氣，恒凱電力低壓開關(guān)配電設(shè)備威騰，順天盛電度表許繼電氣管理設(shè)備電池中航鋰電，光宇管理輔助設(shè)備思源電氣監(jiān)控計費國電南瑞，奧特迅，炬華科技，三星醫(yī)療顯示屏拓普威

53、資料來源：Wind，整理 市場競爭：除 IGBT 外，充電樁上游技術(shù)門檻、產(chǎn)品差異化程度均較低，競爭非常激烈，目前，國內(nèi)已有超過 300 家充電樁領(lǐng)域相關(guān)的公司。此外，中下游的建造運營商也會涉足上游的充電樁制造，如特銳德、普天新能源等。直流快充樁是充電樁行業(yè)未來的重要發(fā)展趨勢。直流快充的優(yōu)點在于：充電功率較高，大幅縮短使用時間，充滿電只需要 20-90 分鐘；利用短時間的汽車空閑時間，提高用戶充電效率；保障長途出行，解決里程焦慮。但直流快充樁需要更為復(fù)雜的技術(shù)與設(shè)備支持，造成了較高的制造成本；大功率充電技術(shù)尚未成熟，會對電池壽命造成損害，導(dǎo)致實際充電功率較低的問題。近幾年，國內(nèi)外電力設(shè)備企業(yè)、

54、車企等在直流快充樁領(lǐng)域不斷發(fā)力，取得了一定的突破。表 8：充電樁運營模式比較IONITY2018超快充樁IONITY 是由寶馬、戴姆勒、福特等汽車制造商成立的合資公司，其充電樁的輸出功率可達 350kW。自成立以來，IONITY 已經(jīng)在高速公路沿線建設(shè)了大約輸出功率可達 350kW，但存在主流電動汽車不兼容的問題。Terra High Power DC 快充充電樁2018ABB公司推出時間產(chǎn)品示意圖介紹400 座充電站，這些充電站從葡萄牙一直延伸到芬蘭。小鵬汽車2018180kW 直流快充樁小鵬超級充電站 180kW 雙槍直流快充樁，采用柔性分配單槍可實現(xiàn)最高 120kW，平均功率可達 90k

55、W，充電槍的最大輸出電流為 200A，未來擴展能力最高可達 500A。蔚來2019蔚來超充樁擁有最大 180kW 和 250A 的性能，從 20%電量充至 80%僅需半小時，能在公共場景下為所有新能源車提供快速、智能、可靠的充電服務(wù)。特斯拉2019SuperCharger V3特斯拉在 2019 年推出了SuperCharger V3，最高功率為 250KW，比 V2 最高 145KW 的峰值功率提升了整整 72.4%。廣汽埃安2021高效率超級快充樁充電額定功率可達 600kW，主要為了配合即將量產(chǎn)的石墨烯快充技術(shù)的 AION V 車型西門子2021Sicharge D可提供高達 300 k

56、W 的可擴展充電功率，承受 150V至 1000V 的電壓，額定利用效率為 95.5%，峰值效率能夠達到 96%；采用了模塊化設(shè)計，首批充電樁有四種功率可選，分別是 160 kW、180 kW、240 kW和 300 kW。合資公司，目前在北京、成都、深圳布局 40 個超級充電站（ 120Kw-180Kw ）， 預(yù)計在 2021 年推進300kW 充電樁的建設(shè)。120kW-180kW 充電樁2019大眾汽車大眾在 2019 年與一汽、江汽、星星充電成立了 CAMS資料來源：各公司官網(wǎng)，整理中游運營端充電樁產(chǎn)業(yè)鏈中游是整個產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)。充電樁不僅在建設(shè)運營中需要大量資本開支，依賴資金投入，要

57、求運營商資金鏈的完整度；且對車位選址、布線改造和運營管理帶來一定的挑戰(zhàn)。當(dāng)前，我國國內(nèi)充電樁具有多種運營模式，不同模式下運營主體和服務(wù)提供方式存在差異。運營模式含義優(yōu)點缺點表 9：充電樁運營模式比較政府主導(dǎo)模式政府作為投資主體，負責(zé)充電樁的建設(shè)與運營有利于組織有序、集約化發(fā)展增加政府財政壓力，不利于行業(yè)規(guī)?；l(fā)展運營商主導(dǎo)模式運營商自主負責(zé)投資與運營充電樁管理效率較高對企業(yè)自身資金實力及其企業(yè)的背景要求較高，且盈利能力受政策的影響較大車企主導(dǎo)模式大型車廠主動布局，建設(shè)運營充電基礎(chǔ) 有利于推廣自身產(chǎn)品，解決消費者的里對車廠的資金量要求較高設(shè)施程焦慮問題車樁合作模式電動車廠商和充電樁運營商合作促進

58、了電動汽車的銷售對二者的協(xié)調(diào)能力要求較高運營平臺整合企業(yè)、社會、政府等多方 提高社會資源利用率，提高各個環(huán)節(jié)的眾籌模式面力量，利用互聯(lián)網(wǎng)思維的眾籌模式推 工作效率，在服務(wù)上也更注重用戶需求涉及主體較多，決策效率較低進充電樁建設(shè)電動汽車分時租賃模式電動汽車分時共享按需付費，隨時租賃隨處歸還提高了電動汽車的使用效率增加了管理人員成本政府將公交車充電樁的建設(shè)項目公開招 充電站市場空間大，利用率較高，盈利公交車公司充電樁 EPC 模式標(biāo)，由中標(biāo)企業(yè)負責(zé)充電樁的設(shè)計采購和施工能力較強企業(yè)受到的約束較多地產(chǎn)公司充電樁 EPC 模式地產(chǎn)商與運營商合作，在商業(yè)用地和住宅用地上安裝充電樁便于購買電動汽車的居民進

59、行夜間充電，擴大了電動車銷量對地產(chǎn)公司的設(shè)計規(guī)劃、建造要求較高資料來源：中國充電聯(lián)盟，整理從企業(yè)性質(zhì)來看，目前在中游運營領(lǐng)域內(nèi)，國資企業(yè)、民營生產(chǎn)商、整車制造商都有參與。因為不同性質(zhì)的企業(yè)背景、資源各有不同，運營特點與最終目的也有所差異。相關(guān)標(biāo)的整理如下：表 10：中游運營端相關(guān)標(biāo)的公司類別細分領(lǐng)域相關(guān)標(biāo)的特點國資巨頭/國家電網(wǎng)，南方電網(wǎng)，中國普天依托于已有電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或國有企業(yè)背景，具有政府合作優(yōu)勢民營電力設(shè)備生產(chǎn)商社會資本北巴傳媒，南京公用，力帆股份，合康新能陽光電源，愛康科技，森源電氣，上海電力以充電樁制造為主業(yè)，通過涉足中下游運營市場來打通全產(chǎn)業(yè)鏈特銳德：特來電眾業(yè)達：e 車充奧特

60、迅：樁聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)+APP科陸電子：車電網(wǎng)萬馬股份：愛充網(wǎng)第一電動：充電樁萬邦：星星充電整車企業(yè)/北汽新能源，比亞迪，小鵬汽車，上汽集團自建充電樁，主要為了配合車輛銷售，吸引顧客購車資料來源：Wind，整理下游用戶端充電樁產(chǎn)業(yè)鏈的下游主要是新能源汽車的使用者。充電樁行業(yè)發(fā)展初期，中游運營商主要發(fā)展 2C 業(yè)務(wù)，如私人家庭。但由于資金回流時間長，許多充電運營商逐漸將業(yè)務(wù)拓展到 B 端用戶，如公交車、出租車、網(wǎng)約車等。B 端客戶對充電的需求和 C 端用戶不同，對充電樁的使用率和設(shè)備提出了更高的要求。私家車充電更多的考慮便利性與時限性，常見的選擇有私人交流樁、公共交流樁或公共直流樁；營運車充電時更多的