營(yíng)運(yùn)資金管理歷年真題

1、第五章 營(yíng)運(yùn)資金治理歷年真題一、單項(xiàng)選擇題1.在營(yíng)運(yùn)資金治理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開始，到以現(xiàn)金支付該貨款之間所用的時(shí)刻”稱為（ ）。（2007年）A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 C.存貨周轉(zhuǎn)期 D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期2.持有過量現(xiàn)金可能導(dǎo)致的不利后果是（ ）（2004年）A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大B.收益水平下降 C.償債能力下降 D.資產(chǎn)流淌性下降3.某企業(yè)全年必要現(xiàn)金支付額2000萬元，除銀行同意在10月份貸款500萬元外，其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入為500萬元，企業(yè)應(yīng)收賬款總額為2000萬元，則應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為（ ）。（2008年）A.25% B.50% C.75% D.100%4.下

2、列各項(xiàng)中，屬于現(xiàn)金支出治理方法的是（ ）。（2005年）A.銀行業(yè)務(wù)集中法 B.合理運(yùn)用“浮游量” C.賬齡分析法 D.郵政信箱法5.依照營(yíng)運(yùn)資金治理理論，下列各項(xiàng)中不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的是（ ）。（2007年）A.機(jī)會(huì)成本 B.治理成本 C.短缺成本 D.壞賬成本6.下列各項(xiàng)中，屬于應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的是（ ）。（2003年）A.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息 B.客戶資信調(diào)查費(fèi)用 C.壞賬損失 D.收賬費(fèi)用7.在企業(yè)應(yīng)收賬款治理中，明確規(guī)定了信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣率等內(nèi)容的是（ ）（2004年）A.客戶資信程度B.收賬政策 C.信用等級(jí) D.信用條件8.企業(yè)評(píng)價(jià)客戶等級(jí)，決定給予或拒

3、絕客戶信用的依據(jù)是（ ）。（2008年）A.信用標(biāo)準(zhǔn) B.收賬政策 C.信用條件 D.信用政策9.假設(shè)某企業(yè)預(yù)測(cè)的年賒銷額為2000萬元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動(dòng)成本率為60，資金成本率為8，一年按360天計(jì)算，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為（ ）萬元。（2006年）A.250 B.200 C.15 D.1210.采納ABC法對(duì)存貨進(jìn)行操縱時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)操縱的是（ ）。（2003年）A.數(shù)量較多的存貨 B.占用資金較多的存貨 C.品種較多的存貨 D.庫存時(shí)刻較長(zhǎng)的存貨11.以下各項(xiàng)與存貨有關(guān)的成本費(fèi)用中，不阻礙經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的是（ ）。（2006年）A.專設(shè)采購機(jī)構(gòu)的差不多開支 B.采購員的差旅

4、費(fèi) C.存貨資金占用費(fèi) D.存貨的保險(xiǎn)費(fèi)12.在計(jì)算存貨保本儲(chǔ)存天數(shù)時(shí)，以下各項(xiàng)中不需要考慮的因素是（ ）。（2005年）A.銷售稅金（營(yíng)業(yè)稅金） B.變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi) C.所得稅 D.固定儲(chǔ)存費(fèi)13.下列各項(xiàng)中，可用于計(jì)算營(yíng)運(yùn)資金的算式是（ ）。（2009年）A.資產(chǎn)總額-負(fù)債總額 B.流淌資產(chǎn)總額-負(fù)債總額C.流淌資產(chǎn)總額-流淌負(fù)債總額D.速動(dòng)資產(chǎn)總額-流淌負(fù)債總額14.信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所具備的最低條件，通常表示為（ ）。（2009年）A.預(yù)期的現(xiàn)金折扣率B.預(yù)期的壞賬損失率C.現(xiàn)金折扣期限D(zhuǎn).信用期限15.下列各項(xiàng)中，不直接阻礙保險(xiǎn)儲(chǔ)備量計(jì)算的是（ ）。（2009年）A.平均每天

5、正常耗用量B.可能最長(zhǎng)訂貨提早期C.可能每天最小耗用量D.正常訂貨提早期二、多項(xiàng)選擇題1.企業(yè)在確定為應(yīng)付緊急情況而持有現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，需考慮的因素有（ ）。（2003年）A.企業(yè)銷售水平的高低 B.企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱C.金融市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的多少 D.企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度2.運(yùn)用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，持有現(xiàn)金的相關(guān)成本包括（ ）。（2007年）A.機(jī)會(huì)成本 B.轉(zhuǎn)換成本 C.短缺成本 D.治理成本3.賒銷在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中所發(fā)揮的作用有（ ）。（2005年）A.增加現(xiàn)金 B.減少存貨 C.促進(jìn)銷售 D.減少借款4.下列各項(xiàng)中，屬于建立存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量差不多模型假設(shè)前提的有（ ）。

6、（2004年）A.一定時(shí)期的進(jìn)貨總量能夠較為準(zhǔn)確地預(yù)測(cè) B.同意出現(xiàn)缺貨C.倉儲(chǔ)條件不受限制 D.存貨的價(jià)格穩(wěn)定5.企業(yè)假如延長(zhǎng)信用期限，可能導(dǎo)致的結(jié)果有（ ）。（2009年）A.擴(kuò)大當(dāng)期銷售B.延長(zhǎng)平均收賬期 C.增加壞賬損失D.增加收賬費(fèi)用三、推斷題1.企業(yè)之因此持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，要緊是出于交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。（ ）（2007年）2.與銀行業(yè)務(wù)集中法相比較，郵政信箱法不僅能夠加快現(xiàn)金回收，而且還能夠降低收賬成本。（ ）（2008年）3.一般而言，企業(yè)存貨需要量與企業(yè)生產(chǎn)及銷售的規(guī)模成正比，與存貨周轉(zhuǎn)一次所需天數(shù)成反比。（ ）（2003年）4.利用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量，必須

7、考慮機(jī)會(huì)成本、轉(zhuǎn)換成本和短缺成本。（ ）（2009年）5.企業(yè)采納不附加追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓方式籌資時(shí)，假如應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬，其壞賬風(fēng)險(xiǎn)必須由本企業(yè)承擔(dān)。（ ）（2009年）四、計(jì)算分析題1.已知：某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn)，可能全年（按360天計(jì)算）現(xiàn)金需要量為360000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次300元，有價(jià)證券年均酬勞率為6%。要求：（1）運(yùn)用存貨模式計(jì)算蕞佳現(xiàn)金持有理。（2）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的最低現(xiàn)金治理相關(guān)總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本。（3）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。（2008年）2.已知：某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn)，可能全年（按

8、360天計(jì)算）現(xiàn)金需要量為250000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次500元，有價(jià)證券年利率為10%。要求：（1）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。（2）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金治理總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本。（3）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。（2003年）3.某企業(yè)預(yù)測(cè)2005年度銷售收入凈額為4500萬元，現(xiàn)銷與賒銷比例為1：4，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為60天，變動(dòng)成本率為50%，企業(yè)的資金成本率為10%。一年按360天計(jì)算。要求：（1）計(jì)算2005年度賒銷額。（2）計(jì)算2005年度應(yīng)收賬款的平均余額。（3）計(jì)算2005年度維持賒銷業(yè)務(wù)所需

9、要的資金額。（4）計(jì)算2005年度應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本額。（5）若2005年應(yīng)收賬款需要操縱在400萬元，在其他因素不變的條件下，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)應(yīng)調(diào)整為多少天？（2005年）4.某企業(yè)每年需耗用A材料45000件，單位材料年存儲(chǔ)成本20元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為180元，A材料全年平均單價(jià)為240元。假定不存在數(shù)量折扣，可不能出現(xiàn)陸續(xù)到貨和缺貨的現(xiàn)象。要求：（1）計(jì)算A材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。（2）計(jì)算A材料年度最佳進(jìn)貨批數(shù)。（3）計(jì)算A材料的相關(guān)進(jìn)貨成本。（4）計(jì)算A材料的相關(guān)存儲(chǔ)成本。（5）計(jì)算A材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金。（2006年）同步練習(xí)題 一、單項(xiàng)選擇題1.企業(yè)置存現(xiàn)金的緣故，要緊

10、是為了滿足（ ）。A.交易性、預(yù)防性、收益性需要B.交易性、投機(jī)性、收益性需要C.交易性、預(yù)防性、投機(jī)性需要D.預(yù)防性、收益性、投機(jī)性需要2.下列項(xiàng)目中屬于持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本的是（ ）。A.現(xiàn)金治理人職員資B.現(xiàn)金安全措施費(fèi)用C.現(xiàn)金被盜損失 D.現(xiàn)金的再投資收益3.成本分析模式下的最佳現(xiàn)金持有量是使以下各項(xiàng)成本之和最小的現(xiàn)金持有量（ ）。A.機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本B.機(jī)會(huì)成本和短缺成本C.持有成本和轉(zhuǎn)換成本D.持有成本、短缺成本和轉(zhuǎn)換成本4.在現(xiàn)金治理成本中，與現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本呈線性相關(guān)的是（ ）。A.商品周轉(zhuǎn)次數(shù) B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)C.證券變現(xiàn)次數(shù)D.應(yīng)收票據(jù)變現(xiàn)次數(shù)5.某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)

11、定，全年的現(xiàn)金需要量為200000元，每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為400元，有價(jià)證券的年利率為10%。達(dá)到最佳現(xiàn)金持有量的全年機(jī)會(huì)成本是（ ）元。A.1000 B.2000 C.3000 D.40006.對(duì)應(yīng)收賬款信用期限的敘述，正確的是（ ）。A.信用期限越長(zhǎng)，企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)越小B.信用期限越長(zhǎng)，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越C.延長(zhǎng)信用期限，不利于銷售收入的擴(kuò)大D.信用期限越長(zhǎng)，應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本越低7.假設(shè)某企業(yè)預(yù)測(cè)的年賒銷額為2000萬元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為8%，一年按360天計(jì)，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為（ ）萬元。A.250 B.200 C.15

12、 D.128.在其他因素不變的情況下，企業(yè)采納積極的收賬政策，可能導(dǎo)致的后果是（ ）。A.壞賬損失增加 B.應(yīng)收賬款投資增加C.收賬費(fèi)用增加D.平均收賬期延長(zhǎng)9.某企業(yè)全年必要現(xiàn)金支付額500萬元，其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額100萬元，應(yīng)收賬款總計(jì)金額800萬元，其應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為（ ）。A.50% B.75% C.62.5% D.12.5%10.在同意缺貨的情況下，經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是使（ ）的進(jìn)貨批量。A.進(jìn)貨成本與儲(chǔ)存成本之和最小 B.進(jìn)貨費(fèi)用等于儲(chǔ)存成本C.進(jìn)貨費(fèi)用、儲(chǔ)存成本與短缺成本之和最小D.進(jìn)貨成本等于儲(chǔ)存成本與短缺成本之和11.在存貨的治理中與建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備量無關(guān)的因素是（ ）。A

13、.缺貨成本 B.儲(chǔ)存成本C.進(jìn)價(jià)成本D.訂貨成本12.在對(duì)存貨實(shí)行ABC分類治理的情況下，ABC三類存貨的品種數(shù)量比重大致為（ ）。A.0.7：0.2：0.1 B.0.1：0.2：0.7C.0.5：0.3：0.2 D.0.2：0.3：0.513.實(shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式所應(yīng)考慮的成本因素是（ ）。A.進(jìn)貨費(fèi)用和儲(chǔ)存成本 B.進(jìn)貨成本和儲(chǔ)存成本C.進(jìn)價(jià)成本和儲(chǔ)存成本 D.進(jìn)貨費(fèi)用、儲(chǔ)存成本和缺貨成本14.同意缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量一般會(huì)（ ）不同意缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。A.大于B.小于C.等于D.不一定二、多項(xiàng)選擇題1.阻礙預(yù)防動(dòng)機(jī)的因素是（ ）。A.企業(yè)情愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度B.企業(yè)臨時(shí)舉債能

14、力的強(qiáng)弱C.企業(yè)的銷售水平 D.企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度2.下面（ ）屬于現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本。A.托付買賣傭金B(yǎng).托付手續(xù)費(fèi)C.證券過戶費(fèi) D.實(shí)物交割手續(xù)費(fèi)3.現(xiàn)金回收治理的目的是盡快收回現(xiàn)金，加速現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)。要緊方法有（ ）。A.郵政信箱法B.銀行業(yè)務(wù)集中法C.合理利用浮游量 D.改進(jìn)工資支付方式4.與應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本有關(guān)的因素是（ ）。A.應(yīng)收賬款平均余額B.變動(dòng)成本率 C.治理成本 D.資金成本率5.提供比較優(yōu)惠的信用條件，可增加銷售量，但也會(huì)付出一定代價(jià)，要緊有（ ）。A.應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本B.壞賬損失C.收賬費(fèi)用 D.現(xiàn)金折扣成本6.用存貨模式分析確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，應(yīng)予考慮的成本

15、費(fèi)用項(xiàng)目有（ ）。A.現(xiàn)金治理費(fèi)用 B.現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本C.持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本 D.現(xiàn)金短缺成本7.下列有關(guān)信用期限的表述中，正確的有（ ）。A.縮短信用期限可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量B.延長(zhǎng)信用期限會(huì)擴(kuò)大銷售C.降低信用標(biāo)準(zhǔn)意味著將延長(zhǎng)信用期限D(zhuǎn).延長(zhǎng)信用期限將增加應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本8.通常，在差不多模型下確定經(jīng)濟(jì)批量時(shí)，應(yīng)考慮的成本是（ ）。A.采購成本 B.進(jìn)貨費(fèi)用C.儲(chǔ)存成本 D.缺貨成本9.確定再訂貨點(diǎn)，需要考慮的因素有（ ）。A.經(jīng)濟(jì)訂貨量 B.每天消耗的原材料數(shù)量C.原材料的在途時(shí)刻 D.每次訂貨成本10.缺貨成本指由于不能及時(shí)滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要而給企業(yè)帶來的損失，它們包括（ ）

16、。A.商譽(yù)（信譽(yù)）損失 B.延期交貨的罰金C.采取臨時(shí)措施而發(fā)生的超額費(fèi)用D.停工待料損失三、推斷題1.流淌資產(chǎn)是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的潤(rùn)滑劑和衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)。（ ）2.企業(yè)為滿足交易動(dòng)機(jī)所持有的現(xiàn)金余額，要緊取決于企業(yè)的銷售水平。（ ）3.進(jìn)行正常的短期投資活動(dòng)所需要的現(xiàn)金屬于正常交易動(dòng)機(jī)所需現(xiàn)金。（ ）4.在正常業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金需要量的基礎(chǔ)上，追加一定數(shù)量的現(xiàn)金余額以應(yīng)付以后現(xiàn)金流入和流出的隨機(jī)波動(dòng)，這是出于投機(jī)動(dòng)機(jī)。（ ）5.因?yàn)楝F(xiàn)金的治理成本是相對(duì)固定的，因此在確定現(xiàn)金最佳持有量時(shí)，能夠不考慮它的阻礙。（ ）6.現(xiàn)金浮游量是指企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余額與最佳現(xiàn)金持有量的差額。（ ）7.應(yīng)

17、收賬款的機(jī)會(huì)成本的大小通常與企業(yè)維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金素含量和資金成本率無關(guān)。 （ ）四、計(jì)算分析題1.某企業(yè)每月平均現(xiàn)金需要量為100000元，有價(jià)證券的月利率為10，假定企業(yè)現(xiàn)金治理相關(guān)總成本操縱目標(biāo)為600元。要求：（1）計(jì)算有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本的限額；（2）計(jì)算最佳現(xiàn)金余額；（3）計(jì)算最佳有價(jià)證券交易間隔期。 （假設(shè)一個(gè)月按30天計(jì)算。）2.某公司可能的年度賒銷收入為6000萬元，信用條件是（2/10，1/20，N/60），其變動(dòng)成本率為65%，資金成本率為8%，收賬費(fèi)用為70萬元，壞賬損失率為4%。可能占賒銷額70%的客戶會(huì)利用2%的現(xiàn)金折扣，占賒銷額10%的客戶利用1%的現(xiàn)金折扣。

18、一年按360天計(jì)算。要求計(jì)算：（1）信用成本前收益。（2）平均收賬期。（3）應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本。（4）現(xiàn)金折扣成本。（5）信用成本后收益。3.資料：某企業(yè)每年需要耗用甲材料20000千克，該材料的單位采購成本為7.5元，單位儲(chǔ)存成本為1.5元，平均每次訂貨成本600元。要求：依照上述資料計(jì)算：（1）經(jīng)濟(jì)訂貨批量；（2）最佳訂貨次數(shù)；（3）最佳訂貨周期；（4）經(jīng)濟(jì)訂貨批量的相關(guān)總成本；（5）經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用的資參考答案歷年真題一、單項(xiàng)選擇題1.B?！窘馕觥浚含F(xiàn)金的周轉(zhuǎn)過程要緊包括存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，其中存貨周轉(zhuǎn)期是指將原材料轉(zhuǎn)換成產(chǎn)成品并出售所需要的時(shí)刻；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

19、是指將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)刻；應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期是指從收到尚未付款的材料開始到現(xiàn)金支出之間所用的時(shí)刻。2.B?！窘馕觥浚含F(xiàn)金屬于非盈利資產(chǎn)，現(xiàn)金持有量過多，導(dǎo)致企業(yè)的收益水平降低3.B?！窘馕觥浚阂虼耍海?000-500-500）/2000100%50%4.B?！窘馕觥浚含F(xiàn)金支出治理的方法包括合理利用“浮游量”；推遲支付應(yīng)付款；采納匯票付款；改進(jìn)工資支付方式。應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率公式中的當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額是包括短期有價(jià)證券變現(xiàn)凈額、可隨時(shí)取得的銀行貸款額等，因此銀行貸款額500萬元也是應(yīng)該扣除的5.C?！窘馕觥浚簯?yīng)收賬款的成本要緊包括機(jī)會(huì)成本、治理成本、壞賬成本，短缺成本是現(xiàn)金和

20、存貨的成本。6.A。【解析】：應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息屬于應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本?？蛻糍Y信調(diào)查費(fèi)用與收賬費(fèi)用屬于治理成本，壞賬損失屬于壞賬成本。7.D?！窘馕觥浚核^信用條件確實(shí)是指企業(yè)同意客戶信用定單時(shí)所提出的付款要求，要緊包括信用期限、折扣期及現(xiàn)金折扣率等。8.A。【解析】：對(duì)信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分析，要緊通過以下三個(gè)步驟來完成：（一）確定信用等級(jí)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)；（二）利用既有或潛在客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算各自的指標(biāo)值，并與上述標(biāo)準(zhǔn)比較；（三）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排隊(duì)，并確定各有關(guān)客戶的信用等級(jí)9.D?！窘馕觥浚壕S持賒銷業(yè)務(wù)所需資金2000/3604560150（萬元）應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本150812（萬元）10.B?！?/p>

21、解析】：存貨ABC分類治理是指按一定的標(biāo)準(zhǔn)，將存貨劃分為A、B、C三類。分類標(biāo)準(zhǔn)：一是金額標(biāo)準(zhǔn)；另一個(gè)是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最差不多的。11.A?！窘馕觥浚簩ＴO(shè)采購機(jī)構(gòu)的差不多開支屬于固定性進(jìn)貨費(fèi)用，它和訂貨次數(shù)及進(jìn)貨批量無關(guān)，屬于決策無關(guān)成本；采購員的差旅費(fèi)、存貨資金占用費(fèi)和存貨的保險(xiǎn)費(fèi)都和進(jìn)貨次數(shù)及進(jìn)貨批量有關(guān)，屬于決策相關(guān)成本。12.C?！窘馕觥浚捍尕洷１緝?chǔ)存天數(shù)（毛利固定儲(chǔ)存費(fèi)銷售稅金及附加）/每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)，其中并未涉及到所得稅。13.C?！窘馕觥浚籂I(yíng)運(yùn)資本=流淌資產(chǎn)總額-流淌負(fù)債總額。14.B。【解析】：信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率

22、表示，因此本題選擇B.教材P142。15.C?！窘馕觥浚罕ｋU(xiǎn)儲(chǔ)備量=1/2（可能每天的最大耗用量*可能最長(zhǎng)的訂貨提早期-平均每天的正常耗用量*訂貨提早期），能夠看出，選項(xiàng)ABD都阻礙保險(xiǎn)儲(chǔ)備，選項(xiàng)C不阻礙保險(xiǎn)儲(chǔ)備，因此本題的答案是C。二、多項(xiàng)選擇題1.BD。【解析】：持有現(xiàn)金以應(yīng)付緊急情況的現(xiàn)金需要。企業(yè)為應(yīng)付緊急情況所持有的現(xiàn)金余額要緊取決于三方面：一是企業(yè)情愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度；二是企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱；三是企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度。企業(yè)銷售水平的高低屬于交易動(dòng)機(jī)持有現(xiàn)金數(shù)額應(yīng)考慮的因素；金融市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的多少是屬于投機(jī)動(dòng)機(jī)持有現(xiàn)金數(shù)額應(yīng)考慮的因素。2.AC?！窘馕觥浚哼\(yùn)用成本分析模式確

23、定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本及短缺成本，而不予考慮治理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本。3.BC。【解析】：應(yīng)收賬款的功能：促進(jìn)銷售；減少存貨。因?yàn)槭琴d銷因此不能增加現(xiàn)金與減少借款4.ACD?！窘馕觥浚航?jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量差不多模式以如下假設(shè)為前提：（1）企業(yè)一定時(shí)期的進(jìn)貨總量能夠較為準(zhǔn)確地予以預(yù)測(cè)；（2）存貨的耗用或者銷售比較均衡；（3）存貨的價(jià)格穩(wěn)定，且不存在數(shù)量折扣，進(jìn)貨日期完全由企業(yè)自行決定，同時(shí)每當(dāng)存貨量降為零時(shí)，下一批存貨均能立即一次到位；（4）倉儲(chǔ)條件及所需現(xiàn)金不受限制；（5）不同意出現(xiàn)缺貨情形；（6）所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足，可不能因買不到所需存貨而阻礙其他方面。5.ABCD

24、。【解析】：通常，延長(zhǎng)信用期限，能夠在一定程度上擴(kuò)大銷售量，從而增加毛利。然而不適當(dāng)?shù)匮娱L(zhǎng)信用期限，會(huì)給企業(yè)帶來不良后果：一是使平均收賬期延長(zhǎng)，占用在應(yīng)收賬款上的資金相應(yīng)增加，引起機(jī)會(huì)成本增加；而是引起壞賬損失和收賬費(fèi)用的增加。因此本題的答案是ABCD。三、推斷題1.?！窘馕觥浚浩髽I(yè)之因此持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，要緊是基于三個(gè)方面的動(dòng)機(jī)：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。2.。【解析】：郵政信箱法又稱鎖箱法，是西方企業(yè)加速現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的一種常用方法。企業(yè)能夠在各要緊都市租用專門的郵政信箱，并開立分行存款戶，授權(quán)當(dāng)?shù)劂y行每日開啟信箱，在取得客戶支票后立即予以結(jié)算，。并通過電匯將貨款撥給企業(yè)所在地銀行。該方法

25、縮短了支票郵寄及在企業(yè)的停留時(shí)刻，但成本較高。3.?！窘馕觥浚阂话愣?，企業(yè)存貨需要量與企業(yè)生產(chǎn)及銷售的規(guī)模成正比，與存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)成反比，而與存貨周轉(zhuǎn)一次所需天數(shù)成正比。4.?！窘馕觥浚豪么尕浤Ｊ接?jì)算現(xiàn)金最佳持有量時(shí)，對(duì)短缺成本不予考慮，只對(duì)機(jī)會(huì)成本和固定性轉(zhuǎn)換成本予以考慮。5.?！窘馕觥浚浩髽I(yè)采納不附加追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓方式籌資時(shí)，假如應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬，其壞賬風(fēng)險(xiǎn)由銀行承擔(dān)。四、計(jì)算分析題1.2.（1）最佳現(xiàn)金持有量= （2250000500）/10%=50000（元）（2）最佳現(xiàn)金治理總成本=（225000050010%）=5000（元）轉(zhuǎn)換成本=250000/50000500=250

26、0（元）持有機(jī)會(huì)成本=50000/210%=2500（元）（3）有價(jià)證券交易次數(shù)=250000/50000=5（次）有價(jià)證券交易間隔期=360/5=72（天）3.（1）現(xiàn)銷與賒銷比例為1：4，因此現(xiàn)銷額賒銷額/4，即賒銷額賒銷額/44500，因此賒銷額3600（萬元）（2）應(yīng)收賬款的平均余額日賒銷額平均收賬天數(shù)3600/36060600（萬元）（3）維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金額應(yīng)收賬款的平均余額變動(dòng)成本率60050300（萬元）（4）應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金資金成本率3001030（萬元）（5）應(yīng)收賬款的平均余額日賒銷額平均收賬天數(shù)3600/360平均收賬天數(shù)400，因此平均收

27、賬天數(shù)40（天）。4.（1）A材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量900（件）（2）A材料年度最佳進(jìn)貨批數(shù)45000/90050（次）（3）A材料的相關(guān)進(jìn)貨成本501809000（元）（4）A材料的相關(guān)存儲(chǔ)成本900/2209000（元）（5）A材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金240900/2108000（元）同步練習(xí)題一、單項(xiàng)選擇題1.C?！窘馕觥浚浩髽I(yè)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金要緊是基于三方面的動(dòng)機(jī)：（1）交易動(dòng)機(jī)（2）預(yù)防動(dòng)機(jī)（3）投機(jī)動(dòng)機(jī)。2.D。【解析】：現(xiàn)金作為企業(yè)的一項(xiàng)資金占用，是有代價(jià)的，這種代價(jià)確實(shí)是它的機(jī)會(huì)成本?，F(xiàn)金的再投資收益屬于持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本。3.B?！窘馕觥浚鹤罴熏F(xiàn)金持有量確定的成本分析模式下

28、，假設(shè)不存在現(xiàn)金和有價(jià)證券之間的轉(zhuǎn)換，因此不考慮轉(zhuǎn)換成本，應(yīng)該考慮的相關(guān)成本有：機(jī)會(huì)成本和短缺成本。4.C?！窘馕觥浚恨D(zhuǎn)換成本總額=證券變現(xiàn)次數(shù)每次的轉(zhuǎn)換成本。5.B。6.B。【解析】：信用期間是企業(yè)同意顧客從購貨到付款之間的時(shí)刻，或者講是企業(yè)給予顧客的付款期間，信用期越長(zhǎng)，給予顧客信用條件越優(yōu)惠。延長(zhǎng)信用期對(duì)銷售額增加會(huì)產(chǎn)生有利阻礙，與此同時(shí)應(yīng)收賬款、收賬費(fèi)用和壞賬損失也會(huì)增加。7.D。【解析】：應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=（年賒銷收入/360）平均收賬期變動(dòng)成本率資金成本率=（2000/360）4560%8%=12（萬元）8.C。【解析】：積極的收賬政策，能減少壞賬損失，縮短平均收賬期，但會(huì)增加收

29、賬成本。9.A?！窘馕觥浚簯?yīng)收賬款收現(xiàn)保證率指標(biāo)反映了企業(yè)既定會(huì)計(jì)期間預(yù)期現(xiàn)金支付數(shù)量扣除各種可靠、穩(wěn)定性來源后的差額，必須通過應(yīng)收款項(xiàng)有效收現(xiàn)予以彌補(bǔ)的最低保證程度。應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=（500-100）800=50%。10.C?！窘馕觥浚涸谕馊必浀那闆r下，與進(jìn)貨批量相關(guān)的成本包括：進(jìn)貨費(fèi)用、儲(chǔ)存成本與短缺成本。11.C?！窘馕觥浚汉侠淼谋ｋU(xiǎn)儲(chǔ)備量是指能使缺貨成本、訂貨成和儲(chǔ)存成本之和最小。保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的計(jì)算與缺貨成本、訂貨成本和儲(chǔ)存成本有關(guān)，但與進(jìn)價(jià)成本無關(guān)。12.B。【解析】：存貨ABC分類的標(biāo)準(zhǔn)要緊有兩個(gè)：一是金額標(biāo)準(zhǔn)，二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最差不多的，品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)僅作為參考

30、，一般而言，三類存貨的金額比重大致為ABC=0.70.20.1，而品種數(shù)量比重大致為ABC=0.10.20.7，因此B選項(xiàng)正確。13.B?！窘馕觥浚簩?shí)行數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式所應(yīng)考慮的成本因素有：進(jìn)價(jià)成本、儲(chǔ)存成本和進(jìn)貨費(fèi)用。而進(jìn)貨成本包括進(jìn)價(jià)成本和進(jìn)貨費(fèi)用，因此，應(yīng)選B。14.A。二、多項(xiàng)選擇題1.ABD。【解析】：企業(yè)為應(yīng)付緊急情況所持有的現(xiàn)金余額要緊取決于一下三個(gè)方面：一是企業(yè)情愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度；二是企業(yè)臨時(shí)舉債能力的強(qiáng)弱；三是企業(yè)對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)的可靠程度。企業(yè)的銷售水平要緊阻礙企業(yè)的交易動(dòng)機(jī)。2.ABCD。【解析】：轉(zhuǎn)換成本是企業(yè)用現(xiàn)金購入有價(jià)證券以及轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換取現(xiàn)金時(shí)付出的交

31、易費(fèi)用，即現(xiàn)金同有價(jià)證券之間相互轉(zhuǎn)換的成本，如托付買賣傭金，托付手續(xù)費(fèi)，證券過戶費(fèi)，實(shí)物交割手續(xù)費(fèi)等。3.AB?！景附馕觥楷F(xiàn)金回收治理的目的是盡快收回現(xiàn)金，加速現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)。要緊方法有郵政信箱法和銀行業(yè)務(wù)集中法等。4.ABD?！窘馕觥浚簱?jù)應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的計(jì)算公式可知，應(yīng)收賬款平均余額、變動(dòng)成本率和資金成本率阻礙應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本。5.ABCD?！窘馕觥浚貉娱L(zhǎng)信用期限，能夠在一定程度上擴(kuò)大銷售量，從而增加毛利。但不適當(dāng)?shù)匮娱L(zhǎng)信用期限，會(huì)給企業(yè)帶來不良后果：一是使平均收賬期延長(zhǎng)，占用在應(yīng)收賬款上的資金相應(yīng)增加，引起機(jī)會(huì)成本增加；二是引起壞賬損失和收賬費(fèi)用的增加；同時(shí)，提供折扣會(huì)使現(xiàn)金折扣成本增加。6.BC?！窘馕觥浚捍尕浤Ｊ降闹埸c(diǎn)也是現(xiàn)金有關(guān)成本最低。在這些成本中，現(xiàn)金治理費(fèi)用是固定費(fèi)用，因其相對(duì)穩(wěn)定，同現(xiàn)金持有量的多少關(guān)系不大，因此在存貨模式中將其視為決策無關(guān)成本而不予考慮。由于現(xiàn)金是否會(huì)發(fā)生短缺、短缺多少、概率多大以及各種短缺情形發(fā)生時(shí)可能的損失如何，都存在專門大的不確定性和無法計(jì)量性。因此，在利用存貨模式計(jì)算現(xiàn)金最佳持有量時(shí)，對(duì)短缺成本也不予考慮。在存貨模式中，只對(duì)機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本予以考慮。7.ABD?！窘馕觥浚盒庞闷谙奘侵钙髽I(yè)同意客戶從購貨到支付貨款的時(shí)刻間隔?？s短信用期限可能增加當(dāng)期現(xiàn)金流量，延長(zhǎng)信用期限，能夠在一定程度上擴(kuò)大銷售量，增加應(yīng)收賬