中小企業(yè)信用擔(dān)保的經(jīng)濟(jì)學(xué)透視

1、- PAGE 37 -安中小企業(yè)信用擔(dān)艾保的經(jīng)濟(jì)學(xué)透視爸 皚摘要：中國(guó)中搬小企業(yè)信用擔(dān)保八體系已經(jīng)初步具盎備行業(yè)規(guī)模，它昂對(duì)中國(guó)中小企業(yè)礙的發(fā)展壯大也起俺到了積極作用。俺在此前提下，本矮文對(duì)中小企業(yè)信疤用擔(dān)保體系做了壩政治經(jīng)濟(jì)學(xué)分析叭。文章分析了現(xiàn)斑有中小企業(yè)信用矮擔(dān)保體系在結(jié)構(gòu)襖、經(jīng)營(yíng)和功能上癌的三重制度性缺百損，然后從政府拌包干和信用擔(dān)保埃體系的上下游環(huán)般節(jié)兩個(gè)方面分析案了上述缺陷的成氨因，最后提出了愛保持該體系可持癌續(xù)發(fā)展的根本途唉徑在于中小企業(yè)艾信用擔(dān)保體系及隘其上下游環(huán)節(jié)兩按個(gè)層面上的制度把創(chuàng)新。 一 、導(dǎo)言安建立中小企襖業(yè)信用擔(dān)保體系藹是世界各國(guó)扶持捌中小企業(yè)發(fā)展的敗通行做法，截至

2、懊目前，全世界已罷有48%的國(guó)家辦和地區(qū)建立了中安小企業(yè)信用擔(dān)保矮體系。因?yàn)槊總€(gè)稗國(guó)家和地區(qū)的國(guó)耙情、區(qū)情不同，癌所以其中小企業(yè)笆信用擔(dān)保體系的啊運(yùn)作方式也多種傲多樣。從運(yùn)作主扒體來看，既有政岸府部門，也有協(xié)爸會(huì)，公司，保證靶基金和專門銀行愛。從擔(dān)保目的來拜看，既有政策扶伴持型，也有社會(huì)胺互助型或者二者癌的混合型。從資敖金運(yùn)作方式來看拔，既有以實(shí)有資佰金作為保證的事扳前保證，也有以阿事前承諾作為保阿證的事后補(bǔ)償。熬從運(yùn)作效果來看哀中小企業(yè)信用擔(dān)靶保體系的運(yùn)作效挨果因發(fā)達(dá)國(guó)家和笆發(fā)展中國(guó)家的不扮同而存在差異。把發(fā)達(dá)國(guó)家的中小唉企業(yè)信用擔(dān)保體癌系因?yàn)槠涫袌?chǎng)體爸制的完善、金融熬體系的發(fā)達(dá)、建半立和發(fā)

3、展時(shí)間的皚長(zhǎng)久而效果明顯澳，而發(fā)展中國(guó)家吧由于其在信用制澳度、市場(chǎng)體制、癌金融體系等多方扒面的落后，加上熬中小企業(yè)信用擔(dān)壩保體系建立和發(fā)藹展的時(shí)間有限，奧所以發(fā)展中國(guó)家藹中小企業(yè)信用擔(dān)佰保的活動(dòng)能力遠(yuǎn)暗遜于發(fā)達(dá)國(guó)家，瓣整體效果也不是啊很顯著。挨中國(guó)從19皚92年開始探索盎建立中小企業(yè)信氨用擔(dān)保體系，之哎后經(jīng)歷了四個(gè)發(fā)拔展階段：1.探奧索起步階段（1骯992年起）。把在此期間先后在澳重慶和上海等地笆產(chǎn)生了私營(yíng)中小拔企業(yè)互助擔(dān)?；薪饡?huì)。在廣東和鞍四川等地開始出哎現(xiàn)以中小企業(yè)為辦主要服務(wù)對(duì)象的愛地方性商業(yè)擔(dān)保絆公司。交通銀行翱上海楊浦支行與頒區(qū)政府和街區(qū)企耙業(yè)合作成立了擔(dān)笆?；稹?.積胺極推動(dòng)階

4、段（1霸998年起）。矮浙江、福建、云叭南和貴州等省的藹一些市縣開始探拜索組建以私營(yíng)企伴業(yè)為服務(wù)對(duì)象的邦中小企業(yè)貸款擔(dān)俺保基金或中心。捌陜西、廣東、湖八北與北京等地開暗始出現(xiàn)科技、建靶筑等專業(yè)性擔(dān)保暗機(jī)構(gòu)。上海、北耙京等地開始進(jìn)行斑政府財(cái)政部門與笆商業(yè)擔(dān)保公司合愛作的試點(diǎn)工作，耙即財(cái)政部門對(duì)銀霸行作出承諾并負(fù)背責(zé)推薦中小企業(yè)稗，商業(yè)擔(dān)保公司扒負(fù)責(zé)辦理具體擔(dān)傲保手續(xù)。3.規(guī)罷范試點(diǎn)階段（1爸999年起）。搬根據(jù)國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)安同志的要求，國(guó)芭家經(jīng)貿(mào)委在廣泛跋征求社會(huì)有關(guān)各壩界的意見、總結(jié)柏各地試點(diǎn)情況，扮并吸收日本、加壩拿大和美國(guó)等國(guó)凹家實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基辦礎(chǔ)上，于199啊9年6月14日跋發(fā)布關(guān)于建立敗中

5、小企業(yè)信用擔(dān)挨保體系試點(diǎn)的指絆導(dǎo)意見（國(guó)經(jīng)把貿(mào)中小企19安99540號(hào)阿，以下簡(jiǎn)稱指邦導(dǎo)意見）。隨暗后，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委板著力在全國(guó)各地板貫徹實(shí)施該指愛導(dǎo)意見，河南耙、山東、寧夏、疤吉林、天津等地埃政府陸續(xù)下發(fā)地疤方性中小企業(yè)信吧用擔(dān)保體系試點(diǎn)愛指導(dǎo)意見并組建耙相應(yīng)機(jī)構(gòu)。深圳靶等地開始出現(xiàn)信矮用擔(dān)保、商業(yè)擔(dān)哀保、互助擔(dān)保等版擔(dān)保機(jī)構(gòu)相互配班合、協(xié)調(diào)發(fā)展的版好局面。4.體跋系完善階段（2芭000年起）。叭2000年8月笆24日，國(guó)務(wù)院吧辦公廳印發(fā)關(guān)捌于鼓勵(lì)和促進(jìn)中矮小企業(yè)發(fā)展的若斑干政策意見，奧決定加快建立信哀用擔(dān)保體系，建鞍立和完善擔(dān)保機(jī)愛構(gòu)的準(zhǔn)入制度、愛資金資助制度、愛信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)襖控制制度、行

6、業(yè)皚協(xié)調(diào)制度與自律八制度。自此，我佰國(guó)中小企業(yè)信用疤擔(dān)保的發(fā)展開始耙進(jìn)入制度建設(shè)、癌組建國(guó)家信用再哎擔(dān)保機(jī)構(gòu)和完善挨體系建設(shè)的階段艾。半據(jù)中國(guó)人民伴銀行2003年拔3月的調(diào)查，截哀至2002年底阿，中國(guó)共建立擔(dān)邦保機(jī)構(gòu)848家骯，主要有政策性笆、互助性和商業(yè)敖性擔(dān)保機(jī)構(gòu)三種百類型。2002啊年末，中國(guó)擔(dān)保百機(jī)構(gòu)可運(yùn)用的擔(dān)百保資金總額為2矮42億元，其中疤注冊(cè)資金為18氨4億元。200鞍2年共為287邦17家中小企業(yè)耙提供了5198版3筆貸款擔(dān)保服罷務(wù)，累計(jì)擔(dān)保金跋額598.2億吧元1.中小稗企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)壩構(gòu)遍布全國(guó)30案?jìng)€(gè)省、區(qū)、市的艾200個(gè)地、市半、州、盟，其中白有18個(gè)省、自案治區(qū)、直

7、轄市已懊初步形成了?。▔螀^(qū)）、市兩級(jí)中背小企業(yè)信用擔(dān)保壩體系2.可白以說中國(guó)的擔(dān)保耙業(yè)已初步形成行安業(yè)規(guī)模，并且呈白現(xiàn)出三種趨勢(shì)，背即：資金來源多扒元化，擔(dān)保機(jī)構(gòu)隘性質(zhì)和組織形式骯多樣化，出現(xiàn)擔(dān)伴保品種多樣化和懊機(jī)構(gòu)多功能化的疤苗頭（呂微，2凹002）。中小靶企業(yè)信用擔(dān)保體敖系的快速發(fā)展，斑對(duì)提升中小企業(yè)辦的信用能力和解絆決其信貸缺口問霸題發(fā)揮了重要作傲用。但是，另一氨方面，擔(dān)保體系爸的總體運(yùn)行效果耙不佳。從200疤1年進(jìn)入試點(diǎn)范斑圍的200多家稗擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作阿情況來看，雖然捌已籌集擔(dān)保資金叭約100億元，般可為中小企業(yè)提岸供500億元至礙800億元的擔(dān)疤保支持，但迄今哎為止僅擔(dān)保了不骯到1

8、00億元。扒2002年，整凹個(gè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保礙資金總額和擔(dān)保礙貸款之比不足1耙：2.5.頒本文旨在從案政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的層霸面上考察現(xiàn)有中盎小企業(yè)信用擔(dān)保瓣體系在結(jié)構(gòu)、經(jīng)拜營(yíng)和功能上的三柏重缺陷，再在此骯基礎(chǔ)上探索其主氨要成因，進(jìn)而思般考彌補(bǔ)三重缺陷暗的途徑，尋求擴(kuò)罷大行業(yè)規(guī)模和提安高行業(yè)績(jī)效、保拜持中小企業(yè)信用氨擔(dān)保體系可持續(xù)埃發(fā)展的良方。哀二 、中國(guó)啊中小企業(yè)信用擔(dān)叭保體系的三重缺阿陷百?gòu)恼谓?jīng)濟(jì)叭學(xué)的層面來看，矮中國(guó)中小企業(yè)信伴用擔(dān)保體系目前癌在結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)和翱功能上存在三重般缺陷。結(jié)構(gòu)性缺拔陷是指政府的財(cái)跋政性擔(dān)保處于絕啊對(duì)主導(dǎo)地位，民藹間資本型的商業(yè)啊擔(dān)保和互助擔(dān)保板所占份額很低。阿經(jīng)營(yíng)性缺陷

9、主要斑體現(xiàn)為四個(gè)方面俺的缺乏，即資金阿補(bǔ)償機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)傲分散機(jī)制、擔(dān)保伴品種和擔(dān)保人才柏的缺乏。功能性辦缺陷與結(jié)構(gòu)性和八經(jīng)營(yíng)性缺陷有著拜密切關(guān)系頒爸結(jié)構(gòu)性缺陷形成耙了宏觀意義上的壩功能性缺陷，經(jīng)跋營(yíng)性缺陷則構(gòu)成鞍了微觀意義上的巴功能性缺陷。結(jié)岸構(gòu)性缺陷是立足愛于宏觀層面上的壩考察，經(jīng)營(yíng)性缺愛陷則是基于微觀半層面的考察，而百功能性缺陷既包壩括宏觀層面上的胺考察，也包括微瓣觀層面上的考察疤。氨（一）結(jié)構(gòu)皚性缺陷伴中小企業(yè)信哎用擔(dān)保體系的結(jié)阿構(gòu)性缺陷主要表白現(xiàn)在：在機(jī)構(gòu)數(shù)啊量和擔(dān)保貸款金癌額上，政府擔(dān)保半的份額過高，民叭間資本型擔(dān)保（骯包括互助擔(dān)保和癌商業(yè)擔(dān)保）的比敖重嚴(yán)重不足。截笆至2002年底伴，

10、中國(guó)建立的擔(dān)按保機(jī)構(gòu)有848芭家，其中，政策跋性擔(dān)保機(jī)構(gòu)高達(dá)捌614家，占7佰2.4。在2翱001年100艾億元左右的總擔(dān)敗保金額中，政府扮擔(dān)保資金為66鞍億元。由此可以艾判斷出政府擔(dān)保背貸款在中小企業(yè)岸貸款總額中所占板的比重也是很高吧的，這也說明了懊財(cái)政出資的政府拔擔(dān)保在整個(gè)體系半中處于絕對(duì)主導(dǎo)艾地位。中小企業(yè)拜信用擔(dān)保說到底啊是一種市場(chǎng)現(xiàn)象拔，因?yàn)樗饕前哂芍行∑髽I(yè)的金班融困難所引起的拔，而金融困難的擺原因主要包括信霸息不對(duì)稱和道德拔風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)敗高比率的倒閉和澳違約，抵押和擔(dān)吧保中的問題，金把融業(yè)的整合和貸佰款緊縮，利率和藹收費(fèi)規(guī)定的影響翱（楊思群，20般01）。在市場(chǎng)盎經(jīng)濟(jì)體制下，

11、政澳府是作為一個(gè)宏罷觀調(diào)控者和社會(huì)版管理者而存在和熬運(yùn)轉(zhuǎn)的，它在市版場(chǎng)上的職能在于扒監(jiān)管市場(chǎng)、制定頒市場(chǎng)規(guī)則和維護(hù)搬市場(chǎng)秩序。顯然暗，政府并不具有擺解決市場(chǎng)問題的敗立憲依據(jù)和能力笆。而且，中小企暗業(yè)貸款缺口作為敗一種市場(chǎng)現(xiàn)象，耙市場(chǎng)本身有機(jī)制邦、動(dòng)因和能力來岸解決它，即由民挨間資本在中小企耙業(yè)貸款市場(chǎng)上提案供貸款擔(dān)保。事伴實(shí)上，由于中小瓣企業(yè)量多面廣，傲貸款需求具有明岸顯的個(gè)性化，新笆陳代謝速度較快耙，每年新增的企翱業(yè)戶數(shù)很多，因哎此政府根本不可絆能在完成宏觀調(diào)暗控和社會(huì)管理職背能之后還有足夠耙的財(cái)力在中小企埃業(yè)擔(dān)保體系中起白主導(dǎo)性作用。所盎以，中小企業(yè)信巴用擔(dān)保體系過分矮依賴于政府擔(dān)保埃，既

12、無必要，也挨不可能。把（二）經(jīng)營(yíng)版性缺陷哎中小企業(yè)信佰用擔(dān)保體系的經(jīng)藹營(yíng)性缺陷主要體白現(xiàn)在四個(gè)方面的靶缺乏，即資金補(bǔ)阿償機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)分罷散機(jī)制、擔(dān)保品八種和擔(dān)保人才的板缺乏。此外，很邦多通過政策性出矮資建立的政府擔(dān)矮保機(jī)構(gòu)沒有實(shí)行骯企業(yè)化運(yùn)作和市岸場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)，行政拜干預(yù)仍然突出。巴一些地方政府根半據(jù)岸“扳誰投資，誰決策稗”俺的市場(chǎng)原則，認(rèn)哀為政府在擔(dān)保項(xiàng)昂目上有表決權(quán)，盎所以領(lǐng)導(dǎo)定項(xiàng)目氨的情況并不少見癌。也有一些地方邦領(lǐng)導(dǎo)利用這種政暗府對(duì)中小企業(yè)的懊信用擔(dān)保進(jìn)行啊“巴設(shè)租昂”捌或敗“頒尋租吧”盎，或是把政府對(duì)扮中小企業(yè)的信用板擔(dān)保這種長(zhǎng)期行擺為短期化和政治擺化。傲1. 缺乏昂資金補(bǔ)償機(jī)制。百政府擔(dān)

13、保機(jī)構(gòu)的按資金來源以各級(jí)伴地方政府財(cái)政資哎金和資產(chǎn)劃入為澳主，擔(dān)保費(fèi)收入八為輔。但地方財(cái)埃政資金和資產(chǎn)劃扮入大部分都是一澳次性的，規(guī)模又阿小。政府擔(dān)保機(jī)跋構(gòu)不以盈利為主氨要目標(biāo)，收取的笆擔(dān)保費(fèi)也很低。叭由此可見，政府絆擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏資靶金補(bǔ)償機(jī)制。這扮也是為什么政府矮擔(dān)保機(jī)構(gòu)雖然數(shù)跋量很多，但是銀隘行就是不敢發(fā)放盎太多中小企業(yè)擔(dān)澳保貸款的主要原跋因之一。商業(yè)性佰擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本實(shí)拜力也較小，同樣辦缺乏資金補(bǔ)償機(jī)跋制。大多數(shù)商業(yè)拌性擔(dān)保機(jī)構(gòu)把高半擔(dān)保費(fèi)作為資金熬補(bǔ)償來源，部分斑擔(dān)保機(jī)構(gòu)按同期跋銀行貸款利率的百一半收取擔(dān)保費(fèi)班，一些機(jī)構(gòu)的擔(dān)跋保費(fèi)比這更高。阿而在國(guó)際上大多般數(shù)國(guó)家的擔(dān)保費(fèi)吧一般為1%左右

14、扒，法國(guó)為0.6佰%，我國(guó)臺(tái)灣地斑區(qū)和香港特區(qū)僅扮為0.5%左右稗。伴2. 缺乏挨風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。壩由于缺少明確的鞍制度規(guī)范，擔(dān)保爸機(jī)構(gòu)又由于實(shí)力懊過于弱小而處于癌談判上的弱勢(shì)地熬位，所以大多數(shù)奧銀行都將中小企盎業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)藹嫁給了擔(dān)保機(jī)構(gòu)疤，有很多擔(dān)保機(jī)靶構(gòu)甚至被迫承擔(dān)頒了100的信斑貸風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保風(fēng)叭險(xiǎn)過分集中于擔(dān)頒保機(jī)構(gòu)，沒有在扮擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行百間合理地分散。唉而在國(guó)際上，擔(dān)鞍保機(jī)構(gòu)一般只承拜擔(dān)80的貸款啊責(zé)任。擔(dān)保機(jī)構(gòu)擺不僅集中了過多盎的貸款風(fēng)險(xiǎn)，而搬且它們極其缺乏柏風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。吧絕大多數(shù)擔(dān)保機(jī)哎構(gòu)，尤其是商業(yè)版擔(dān)保機(jī)構(gòu)，都是哎尋求反擔(dān)保條款伴來分散風(fēng)險(xiǎn)，或稗者是提高擔(dān)保收背費(fèi)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

15、。而叭事實(shí)上，中小企胺業(yè)的貸款之所以哀需要專門的擔(dān)保哎機(jī)構(gòu)，就在于它按們自身信用低，把既沒有合格的擔(dān)凹保品，也很難找礙到非金融中介的把擔(dān)保人。擔(dān)保機(jī)疤構(gòu)過多的反擔(dān)保盎要求不僅使得擔(dān)捌保機(jī)構(gòu)不能幫助背解決中小企業(yè)的敖貸款難問題，而擺且還使得中小企啊業(yè)向擔(dān)保機(jī)構(gòu)提癌出的擔(dān)保申請(qǐng)變百得多余，也徹底愛違背了設(shè)立中小唉企業(yè)擔(dān)保體系的翱宗旨。頒3. 嚴(yán)重辦缺乏擔(dān)保方面的皚專業(yè)人才。近兩艾年擔(dān)保機(jī)構(gòu)的迅艾速擴(kuò)張使得本來岸就稀缺的擔(dān)保人傲才更加短缺。一白些地方政府出資澳的擔(dān)保機(jī)構(gòu)往往百是由不熟悉擔(dān)保班業(yè)務(wù)的政府官員安擔(dān)任，但是政府襖擔(dān)保機(jī)構(gòu)卻只有霸在專家的經(jīng)營(yíng)管扒理下實(shí)行市場(chǎng)化拔和企業(yè)化運(yùn)作才鞍能實(shí)現(xiàn)保本或微

16、敖利經(jīng)營(yíng)，達(dá)到不扮以盈利為最終目胺標(biāo)的政策性目的絆。民間資本型擔(dān)般保機(jī)構(gòu)目前業(yè)務(wù)疤開展緩慢的原因把之一也是缺乏專艾業(yè)人才的管理和愛運(yùn)作。而且，在霸專業(yè)人才缺乏的安同時(shí)，中國(guó)目前半還沒有擔(dān)保從業(yè)俺資格準(zhǔn)入制度和霸失信懲戒機(jī)制也暗造成了現(xiàn)有從業(yè)案人員能力和素質(zhì)翱的欠缺。矮4. 擔(dān)保懊品種貧乏，期限笆集中于短期。目礙前中國(guó)多數(shù)擔(dān)保背貸款的期限都在跋6個(gè)月以內(nèi)，最吧長(zhǎng)不超過一年。啊擔(dān)保品種基本上阿局限于流動(dòng)資金翱，鮮有設(shè)備、技搬術(shù)改造之類的長(zhǎng)暗期貸款擔(dān)保。在稗國(guó)際上，多數(shù)國(guó)瓣家都是對(duì)中小企澳業(yè)的長(zhǎng)期銀行貸唉款提供擔(dān)保，所背以擔(dān)保期限較長(zhǎng)暗，一般都在2年巴以上。最長(zhǎng)的是哎美國(guó)，其擔(dān)保期啊限長(zhǎng)達(dá)17年。骯

17、擔(dān)保品種也很豐八富，包括創(chuàng)業(yè)貸搬款、票據(jù)貼現(xiàn)、傲科技開發(fā)貸款、拔設(shè)備貸款和技術(shù)斑改造貸款等。例吧如，在日本山形傲縣信用擔(dān)保協(xié)會(huì)奧提供的擔(dān)保中，鞍70%的無抵押拔要求，用于設(shè)備巴資金擔(dān)保的比例把為58%，3到俺10年以上的擔(dān)芭保金額比重高達(dá)拜61%班3.阿（三）功能拔性缺陷案信用擔(dān)保體擺系的結(jié)構(gòu)性和經(jīng)案營(yíng)性缺陷最終都傲?xí)w現(xiàn)在功能性巴缺陷上。結(jié)構(gòu)性壩缺陷帶來的功能礙性缺陷集中體現(xiàn)百在宏觀層面。過佰去，中國(guó)國(guó)有大扳中型企業(yè)因?yàn)榭蓨W以直接利用國(guó)家扳信用而將銀行貸凹款這種外源性融襖資演變成了內(nèi)源隘性融資。隨著我捌國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制板的建立和發(fā)展，隘中國(guó)已逐漸糾正罷這種錯(cuò)誤現(xiàn)象，俺把國(guó)有大中型企絆業(yè)的貸款融

18、資與拌其資產(chǎn)信用掛鉤啊。如果現(xiàn)在又把礙政府信用過多地暗用在中小企業(yè)上埃，相當(dāng)于是走向班另一個(gè)極端。這霸將與允許國(guó)有大埃企業(yè)過度地利用奧國(guó)家信用一樣，隘造成政府財(cái)政負(fù)癌擔(dān)加重，政府風(fēng)案險(xiǎn)放大，市場(chǎng)管按理風(fēng)險(xiǎn)功能弱化拔。政府擔(dān)保的中氨小企業(yè)貸款越多背，既意味著政府傲撥出的財(cái)政資金傲越多，政府負(fù)擔(dān)搬加重，也意味著敗政府支出的信用骯越多，承擔(dān)的中般小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)案越多。同時(shí)，市啊場(chǎng)本身具有管理白和分散風(fēng)險(xiǎn)的卓班越功能，中小企跋業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)本來襖就是市場(chǎng)現(xiàn)象，挨政府擔(dān)保的主導(dǎo)矮地位表明政府承般擔(dān)了過多本來可擺由市場(chǎng)管理和分跋散的風(fēng)險(xiǎn)，必然胺導(dǎo)致市場(chǎng)管理和版分散風(fēng)險(xiǎn)的功能瓣弱化。同時(shí)這也胺意味著政府分散搬了

19、資源，忽視了絆在市場(chǎng)秩序、環(huán)澳境和基礎(chǔ)設(shè)施方伴面的建設(shè)。愛經(jīng)營(yíng)性制度扒缺損帶來的功能骯性制度缺損主要白體現(xiàn)在微觀層面凹?，F(xiàn)存的經(jīng)營(yíng)性白制度缺陷限制了捌擔(dān)保貸款的市場(chǎng)扮需求，加劇了貸隘款擔(dān)保的道德風(fēng)阿險(xiǎn)和逆向選擇，吧從而影響了現(xiàn)有八中小企業(yè)信用擔(dān)安保體系的績(jī)效和礙可持續(xù)發(fā)展。此笆外，結(jié)構(gòu)性缺陷盎也帶來了微觀上瓣的弊端。過多的案政府擔(dān)保將會(huì)誘般發(fā)中小企業(yè)的機(jī)懊會(huì)主義行為，增稗加道德風(fēng)險(xiǎn)，容斑易使中小企業(yè)加敗重對(duì)政府的依賴啊性。尤其是在中柏國(guó)很多企業(yè)的約罷束機(jī)制尚未真正把形成的時(shí)候，這胺一問題更加容易埃產(chǎn)生。耙此外，政府暗擔(dān)保機(jī)構(gòu)在整個(gè)白體系中居支配地阿位嚴(yán)重影響到信骯用擔(dān)保體系功能瓣的發(fā)揮，降低了

20、搬該體系的效率水矮平。如前文所述癌，2002年末柏，中國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)斑可運(yùn)用的擔(dān)保資板金總額為242盎億元，全年累計(jì)扒擔(dān)保金額598壩.2億元，僅為翱可運(yùn)用擔(dān)保資金班總額的2.5倍八，大大低于國(guó)際拔上普遍放大10襖倍的水平，沒有拔起到應(yīng)有的放大把作用4.中懊小企業(yè)信用擔(dān)保芭體系功能的正常礙發(fā)揮和效率的提吧高在很大程度上挨有待于民間資本半型擔(dān)保機(jī)構(gòu)的崛半起，尤其是隨著靶中國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化胺程度的提高，商板業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的般優(yōu)勢(shì)將不斷凸現(xiàn)芭。邦三、中小企跋業(yè)信用擔(dān)保體系昂缺陷的成因分析癌（一）在政拔府包干下形成的翱信用擔(dān)保體系與昂市場(chǎng)存在多方面阿的隔閡扮從體系安排暗來說，風(fēng)險(xiǎn)分散熬主體單一，形式伴僵硬；從產(chǎn)

21、權(quán)形氨成來說，財(cái)政投笆入比例過高，對(duì)敗民間資本視而不俺見；從市場(chǎng)格局般來說，人為阻斷唉競(jìng)爭(zhēng)形成，各地阿擔(dān)保機(jī)構(gòu)以鄰為巴壑；從激勵(lì)機(jī)制把來說，投資回報(bào)岸不相適應(yīng)，政績(jī)按觀遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于獲利斑沖動(dòng)。更有甚者白，這些還只是浮哀在水面上的冰山拔。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)版從某種意義上來啊說，和銀行一樣巴背負(fù)著信用創(chuàng)造藹的使命，因此，柏安全性對(duì)于信用霸擔(dān)保機(jī)構(gòu)來說顯靶得尤為重要。我扳們經(jīng)常說，公司佰治理究其源要靠鞍制度來保證。但胺制度又是一個(gè)非扒常寬泛的概念。擺我們完全可以相半信，經(jīng)過一定時(shí)佰間的發(fā)展，任何澳一家擔(dān)保機(jī)構(gòu)都俺會(huì)有完備的業(yè)務(wù)藹規(guī)范和流程，有熬自成體系的人事靶生成制度和激勵(lì)傲機(jī)制。但是，當(dāng)霸這一切都置身在唉一

22、個(gè)失調(diào)的產(chǎn)權(quán)爸安排和生成模式鞍下的時(shí)候，對(duì)于哎它的預(yù)期顯然就埃不容樂觀了。我稗們從三個(gè)方面來啊看這個(gè)問題。第背一，參照貝克爾百斯蒂格勒模型案，我們可以獲知熬，代理人道德風(fēng)啊險(xiǎn)發(fā)生概率的大辦小取決于他的任懊期、對(duì)未來收益凹的貼現(xiàn)率、被發(fā)叭現(xiàn)的概率等諸多叭因素。行政任命案的不確定性，對(duì)班未來預(yù)期的不可瓣知，以及政策性襖負(fù)擔(dān)所產(chǎn)生的道案德風(fēng)險(xiǎn)的屏蔽，笆無不使得政策性暗擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)哀水平更多地依賴跋于經(jīng)理人的良知襖而非硬性的約束胺。我們國(guó)家在這按方面的教訓(xùn)不可叭謂不深刻，國(guó)有背銀行的情況就是芭很明顯的例子。拔第二，國(guó)有產(chǎn)權(quán)扳下的這種政策性澳、行政性的擔(dān)保拌機(jī)構(gòu)少有能做到把“鞍自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)半盈虧襖”

23、拜者。在高風(fēng)險(xiǎn)的矮中小企業(yè)信用擔(dān)叭保行業(yè)中，如果搬整個(gè)行業(yè)大多數(shù)佰經(jīng)營(yíng)者日常經(jīng)營(yíng)班上的決策不是出八于職業(yè)化的分析矮和對(duì)利潤(rùn)的追求佰，而是為了社會(huì)扒效益，那么整個(gè)耙行業(yè)的危險(xiǎn)性可熬想而知。第三，哎財(cái)政性擔(dān)保機(jī)構(gòu)背在財(cái)事和人事上扒無法對(duì)出資股東吧跋政府保持獨(dú)立性班，所以即使財(cái)政按性擔(dān)保機(jī)構(gòu)依據(jù)邦市場(chǎng)規(guī)律運(yùn)作，隘但是在它們的經(jīng)拜營(yíng)管理過程中幾矮乎還是很難避免氨來自政府的行政癌干擾。而政府雖藹是出資人，但就班業(yè)和安定等因素扒作為政績(jī)構(gòu)成了拔政府領(lǐng)導(dǎo)的收益哀函數(shù)，所以政府邦領(lǐng)導(dǎo)人具有了利藹用擔(dān)保機(jī)構(gòu)來實(shí)爸現(xiàn)自己收益函數(shù)頒的最大化的動(dòng)機(jī)瓣和條件。有些地版方甚至出現(xiàn)了擔(dān)搬保范圍的無限擴(kuò)藹大化傾向，政策唉性成

24、了福利性，昂政策性擔(dān)保成了拔地方政府幫助下拔屬虧損企業(yè)套取挨銀行貸款的工具翱或招商引資的誘柏餌。扮（二）中小岸企業(yè)信用擔(dān)保體阿系上下游環(huán)節(jié)的柏支持軟弱乏力安中小企業(yè)信埃用擔(dān)保體系的上罷游環(huán)節(jié)是指中小斑企業(yè)，下游環(huán)節(jié)板則是以銀行為代岸表的貸款金融機(jī)疤構(gòu)。中小企業(yè)信跋用擔(dān)保體系介于扒中小企業(yè)和銀行巴之間，它的功能壩是信用擔(dān)保，而跋信用擔(dān)保的本質(zhì)百是一種把信譽(yù)證胺明和資產(chǎn)責(zé)任證埃明結(jié)合在一起的俺中介服務(wù)活動(dòng)。白中小企業(yè)在申請(qǐng)白銀行貸款時(shí)，或邦者銀行在受理中愛小企業(yè)貸款時(shí)，擺向中小企業(yè)擔(dān)保背機(jī)構(gòu)提出信用保罷證申請(qǐng)。擔(dān)保機(jī)愛構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的奧擔(dān)?？梢蕴岣咂蟀}業(yè)的資信水平，背降低貸款成本，胺增加貸款數(shù)量或爸

25、者延長(zhǎng)貸款期限隘。而擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)骯銀行的貸款擔(dān)保頒則可以增加銀行案對(duì)貸款的中小企爸業(yè)的信任，分散頒和降低銀行的貸昂款風(fēng)險(xiǎn)，增加銀擺行貸款資產(chǎn)的安翱全性。中小企業(yè)骯信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)上背述功能的正常發(fā)絆揮顯然需要上下懊游環(huán)節(jié)的支持和傲配合，即上游環(huán)百節(jié)的中小企業(yè)需翱要有一種信號(hào)傳藹遞，減低擔(dān)保機(jī)隘構(gòu)擔(dān)保和銀行貸邦款的鑒別成本，盎增加擔(dān)保機(jī)構(gòu)和白銀行貸款的信任吧，而這種信號(hào)傳扳遞最有效最實(shí)用稗的形式就是中小唉企業(yè)信用系統(tǒng)。藹同樣，在下游環(huán)唉節(jié)的銀行中，需敖要有銀行機(jī)構(gòu)具翱有足夠的意愿來隘經(jīng)營(yíng)和開拓中小隘企業(yè)貸款市場(chǎng)，暗為中小企業(yè)的信吧貸融資提供服務(wù)阿。百而中國(guó)的實(shí)百際情況卻是，處案于中間環(huán)節(jié)的中班小企業(yè)信

26、用擔(dān)保伴體系發(fā)展迅速，疤已經(jīng)初具規(guī)模，骯但處于兩端的中昂小企業(yè)信用體系扮和銀行體系卻發(fā)俺展極其緩慢，滯昂后于中小企業(yè)信耙用擔(dān)保體系的發(fā)爸展。這表現(xiàn)在：扳第一，中小企業(yè)捌信用體系建設(shè)十癌分落后，很多地壩方甚至處于空白敗狀態(tài)。全國(guó)沒有澳形成統(tǒng)一、共享翱的以企業(yè)（當(dāng)然班包括中小企業(yè)）愛的信用征集、登礙記、評(píng)估和發(fā)布把為主要內(nèi)容的信稗用系統(tǒng)。相當(dāng)多鞍的企業(yè)沒有信用艾記錄，即使有一皚些企業(yè)有，也只邦是由某些經(jīng)營(yíng)較疤為規(guī)范的銀行出俺于降低貸款風(fēng)險(xiǎn)壩的目的而在其內(nèi)半部為企業(yè)建立的壩信用記錄。而且哀，有很多企業(yè)還跋存在信用信息失哎真、信用行為混壩亂等破壞信用建吧設(shè)的事情。由此八可見，信用擔(dān)保翱機(jī)構(gòu)很難從自身吧

27、之外的任何機(jī)構(gòu)扮得到中小企業(yè)的班有關(guān)信用信息，凹而由于社會(huì)分工白的局限，信用擔(dān)阿保機(jī)構(gòu)自身又不疤可能建立一套獨(dú)扮立的中小企業(yè)信俺用系統(tǒng)。缺乏信礙用信息，擔(dān)保機(jī)翱構(gòu)為中小企業(yè)貸懊款提供擔(dān)保的風(fēng)瓣險(xiǎn)和成本就大為佰上升。而且，作斑為市場(chǎng)必要條件骯之一的信用信息敖的缺乏所導(dǎo)致的懊擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)難以量奧化，使得無法計(jì)皚算擔(dān)保價(jià)格的風(fēng)柏險(xiǎn)溢價(jià)，最終造般成了中小企業(yè)擔(dān)稗保市場(chǎng)不存在市埃場(chǎng)均衡價(jià)格。缺罷少市場(chǎng)均衡價(jià)格骯的后果是使資本柏在擔(dān)保市場(chǎng)的進(jìn)熬出缺乏調(diào)節(jié)杠桿熬。第二，銀行體凹系為中小企業(yè)提斑供融資服務(wù)的意矮愿不足。由于中扮小企業(yè)貸款具有昂需要急、頻率高八、單項(xiàng)貸款金額絆少、風(fēng)險(xiǎn)大和成芭本高的特點(diǎn)，銀邦行出于安

28、“耙安全性，流動(dòng)性俺和盈利性班”搬的考慮，再加上昂整個(gè)銀行業(yè)的經(jīng)岸營(yíng)模式具有高同骯質(zhì)性，因此目前暗我國(guó)的大多數(shù)銀凹行，包括中小銀芭行，為中小企業(yè)辦提供貸款的意愿襖不足。尤其是大懊銀行，更愿意為壩大中型企業(yè)提供奧融資服務(wù)。ba百nerjee等哎（1994）提頒出，中小金融機(jī)暗構(gòu)因?yàn)楹椭行∑蟀簶I(yè)間的伴“霸長(zhǎng)期互動(dòng)稗”白和哎“扒共同監(jiān)督霸”佰而擁有為其提供隘服務(wù)的信息優(yōu)勢(shì)皚7.然而，在中暗國(guó)，由于長(zhǎng)期以暗來嚴(yán)格禁止任何敗形式的民間融資板行為和商業(yè)信用唉，因而割裂了中吧小金融機(jī)構(gòu)與中奧小企業(yè)的密切關(guān)扮系（黃智鋒，歐耙陽(yáng)令南，200案2）?，F(xiàn)在，中邦國(guó)的銀行市場(chǎng)為俺四大國(guó)有商業(yè)銀凹行所高度壟斷，礙其資產(chǎn)

29、集中率高哎達(dá)80%以上，襖存款、貸款和機(jī)胺構(gòu)的集中率也都稗在70%以上（耙郭建偉，200叭2）。因此，在壩這種為大型金融安機(jī)構(gòu)所高度壟斷百的銀行業(yè)結(jié)構(gòu)下擺，大型金融機(jī)構(gòu)皚幾乎是天然地就白不愿為中小企業(yè)佰提供貸款。而發(fā)安展時(shí)間較短的中百國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)辦與中小企業(yè)的關(guān)拔系也并不密切，胺加之顧及自身風(fēng)扒險(xiǎn)，它們對(duì)中小柏企業(yè)也實(shí)行了嚴(yán)把格的信貸配給。啊與此同時(shí)，目前斑的中小企業(yè)擔(dān)保百體系主要是由政傲府強(qiáng)勢(shì)主導(dǎo)所建挨立的，政府的財(cái)氨政性擔(dān)保在整個(gè)白體系中占據(jù)了主哀導(dǎo)地位。所以，邦中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)哎構(gòu)在與銀行的貸啊款擔(dān)保博弈中處盎于弱勢(shì)地位，最笆終甚至100%伴地承擔(dān)銀行貸款拜風(fēng)險(xiǎn)的情況就很澳容易出現(xiàn)了。昂

30、總之，由于中昂小企業(yè)信用系統(tǒng)絆、中小企業(yè)信用暗擔(dān)保體系和銀行癌體系三者之間的半發(fā)展程度嚴(yán)重脫啊節(jié)，處于上下游拜的中小企業(yè)信用哀系統(tǒng)和銀行系統(tǒng)啊的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后百于中間環(huán)節(jié)的中百小企業(yè)信用擔(dān)保霸體系的發(fā)展，因擺此，上下游環(huán)節(jié)伴對(duì)中間環(huán)節(jié)的支扳持和配合軟弱乏傲力，從而導(dǎo)致中斑間環(huán)節(jié)在整個(gè)中暗小企業(yè)貸款系統(tǒng)靶中的正常功能無艾法得到有效發(fā)揮斑，而且在經(jīng)營(yíng)機(jī)背制上出現(xiàn)很多的癌問題和缺陷。襖除了上述兩柏點(diǎn)之外，中小企芭業(yè)信用擔(dān)保體系懊本身也有一些問昂題和缺陷。比如絆，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)胺成立和發(fā)展的時(shí)跋間太短，缺乏專稗業(yè)型人才和經(jīng)營(yíng)霸管理經(jīng)驗(yàn)，缺乏罷信用擔(dān)保保險(xiǎn)等啊輔助體系等。埃四、基本結(jié)靶論和關(guān)于對(duì)策的霸思考絆

31、綜上所述，愛無論是從中小企奧業(yè)信用擔(dān)保體系靶運(yùn)作效果的國(guó)際阿經(jīng)驗(yàn)來看，還是按從中國(guó)中小企業(yè)安信用擔(dān)保體系的傲三重缺陷來看，半抑或是從導(dǎo)致上疤述缺陷產(chǎn)生的成搬因來看，克服現(xiàn)啊有中小企業(yè)擔(dān)保靶體系的諸種缺陷半，提高該體系績(jī)艾效，保持該體系捌可持續(xù)發(fā)展的根爸本途徑在于進(jìn)一艾步的制度創(chuàng)新。澳本文認(rèn)為，這種把制度創(chuàng)新包括兩敖個(gè)層面，首先是班中小企業(yè)信用擔(dān)艾保體系本身的制捌度創(chuàng)新，其次是骯信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)上把下游環(huán)節(jié)的制度愛創(chuàng)新。前者主要拔是指信用擔(dān)保體跋系結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)上柏的制度創(chuàng)新，后頒者則主要是指中奧小企業(yè)信用體系白和銀行體系的創(chuàng)頒新。癌（一）中小般企業(yè)信用擔(dān)保體傲系本身的制度創(chuàng)皚新佰前面的分析奧已經(jīng)表明，

32、從結(jié)按構(gòu)上來看，中小把企業(yè)信用擔(dān)保體斑系中政府的財(cái)政矮性擔(dān)保機(jī)構(gòu)居于扮絕對(duì)主導(dǎo)地位，壩民間資本型擔(dān)保隘機(jī)構(gòu)的比重太低氨。正如前文所提俺到的，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)敖體制下的政府職芭能、政府財(cái)政的奧可行性、效率的半低下和行政手段岸的弊端以及中小班企業(yè)信用擔(dān)保建般設(shè)的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，艾都表明財(cái)政性擔(dān)柏保在整個(gè)擔(dān)保體半系中占據(jù)主導(dǎo)地佰位是不合理的。背改善現(xiàn)有結(jié)構(gòu)的拌制度創(chuàng)新內(nèi)容主拌要應(yīng)包括提高互矮助擔(dān)保和商業(yè)擔(dān)白保這些民間資本壩型擔(dān)保在整個(gè)擔(dān)佰保體系中的比重澳和地位，同時(shí)在罷市場(chǎng)的基礎(chǔ)上改笆善財(cái)政性擔(dān)保機(jī)傲構(gòu)的經(jīng)營(yíng)與管理把，提高其效率。柏制度創(chuàng)新的手段凹應(yīng)包括：鼓勵(lì)中礙小企業(yè)互助擔(dān)保哀機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)敗展，努力促進(jìn)商懊業(yè)

33、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擴(kuò)巴大和發(fā)展，政府哀擔(dān)保機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持疤“頒政策化資金、法班人化管理、市場(chǎng)俺化運(yùn)作擺”般的基本原則，避扮免行政干預(yù)。下百文對(duì)這三種手段俺有詳細(xì)的說明。板創(chuàng)新的目的是彌芭補(bǔ)目前的缺陷，俺逐步增強(qiáng)民間資襖本型擔(dān)保機(jī)構(gòu)的澳比重并最終使其拜占主導(dǎo)地位，建傲立起由政府財(cái)政白和民間資本相互八分工、各得其所巴的中小企業(yè)信用澳擔(dān)保體系。從經(jīng)百營(yíng)上來看，前面擺對(duì)經(jīng)營(yíng)性缺陷所哎做的分析其實(shí)就埃已表明制度創(chuàng)新靶的出路之所在，鞍下文主要是對(duì)資暗金補(bǔ)償機(jī)制和風(fēng)扳險(xiǎn)分散機(jī)制的創(chuàng)邦新做了較為充分挨的理論探討。同百時(shí)，對(duì)于政府擔(dān)靶保機(jī)構(gòu)來說，要瓣堅(jiān)持凹“隘政策化資金、法拜人化管理、市場(chǎng)骯化運(yùn)作靶”爸的基本原則，避暗免行

34、政干預(yù)。在哀擔(dān)保人才方面，芭解決問題的途徑隘在于加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保擺專業(yè)人才的教育巴和培訓(xùn)，擴(kuò)大擔(dān)阿保專業(yè)人才的就搬業(yè)市場(chǎng)。與此同絆時(shí)，不僅要規(guī)范愛擔(dān)保從業(yè)資格的矮準(zhǔn)入制度，而且藹要設(shè)置和嚴(yán)格執(zhí)芭行從業(yè)資格的懲埃罰和退出制度，扒從而從入口和出奧口兩方面管理好佰擔(dān)保專業(yè)人才市把場(chǎng)。澳1. 鼓勵(lì)吧中小企業(yè)互助擔(dān)拌保組織的建立和拔發(fā)展。這是優(yōu)化癌中小企業(yè)信用擔(dān)笆保體系的結(jié)構(gòu)，笆充分發(fā)揮民間資巴本在擔(dān)保體系中案的基礎(chǔ)性作用的辦重要途徑之一。澳由于資產(chǎn)規(guī)模和擺企業(yè)資信等級(jí)等柏多方面的限制，靶單個(gè)中小企業(yè)幾拌乎很難依靠自身藹的力量獲得銀行辦貸款。但是多個(gè)阿中小企業(yè)可以通胺過共同出資聯(lián)合啊起來，組建互助擺擔(dān)保機(jī)構(gòu)，

35、用互跋助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資暗產(chǎn)和信用為成員暗企業(yè)的貸款提供哀擔(dān)保。因此，互邦助擔(dān)保能夠有效絆地降低中小企業(yè)搬的貸款風(fēng)險(xiǎn)，從胺而減低貸款利率按，增加貸款數(shù)量埃或者是延長(zhǎng)貸款按期限。互助擔(dān)保跋還能減少銀行的吧貸款手續(xù)、程序頒和審批時(shí)間，從吧而節(jié)省交易和信佰息成本。除上述壩兩點(diǎn)之外，互助拜擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為一壩個(gè)利益集團(tuán)，可芭在借貸雙方的談啊判中發(fā)揮平衡作敖用，爭(zhēng)取到包括盎利率優(yōu)惠在內(nèi)的扮更有利的貸款條般件。中國(guó)很多中埃小企業(yè)比較集中叭的地區(qū)，在企業(yè)敖間廣泛出現(xiàn)了由凹地緣、血緣和業(yè)盎緣等人文社會(huì)關(guān)埃系引起的板“岸賒銷白”骯和阿“壩延緩性支付氨”版，互助擔(dān)保實(shí)際礙上就是這種商業(yè)背信用的延伸和深拔化。從實(shí)踐上來霸看

36、，中國(guó)部分地案區(qū)早已產(chǎn)生了這凹種互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)巴。1992年重佰慶、上海和廣東癌等地的私營(yíng)中小岸企業(yè)為解決貸款芭難問題，并為防案止因相互間擔(dān)保挨而造成的連帶債礙務(wù)問題，就自發(fā)岸地探索建立了企傲業(yè)互助擔(dān)保基金扮會(huì)。近年來，互岸助擔(dān)保機(jī)構(gòu)更是拌發(fā)展迅速（如表胺2所示），到2板002年末時(shí)，矮深圳市55家單搬位聯(lián)合成立中小板企業(yè)信用互助協(xié)扮會(huì)，其宗旨是盎“靶信用為本、互助艾創(chuàng)新、中介協(xié)調(diào)按、服務(wù)至上絆”稗， 協(xié)會(huì)成員包氨括7家銀行、4瓣家擔(dān)保機(jī)構(gòu)、2搬家協(xié)會(huì)和42家斑企業(yè)。佰影響互助擔(dān)敖保機(jī)構(gòu)建立和發(fā)叭展的一個(gè)重要問版題是資金來源和懊資金規(guī)模，目前胺有很多互助擔(dān)保擺機(jī)構(gòu)就是因?yàn)橐?guī)半模太小而作用有哀限。

37、所以擴(kuò)大資班金來源和規(guī)模顯板得很是必要。解班決的途徑除了鼓按勵(lì)更多的中小企靶業(yè)參加，提高中耙小企業(yè)的參與程爸度外，還可以借敗鑒意大利允許互凹助擔(dān)保機(jī)構(gòu)從社芭會(huì)公眾那里籌集胺資金的做法。在稗中國(guó)則可以鼓勵(lì)哀國(guó)內(nèi)外捐贈(zèng)資金耙流向互助擔(dān)保機(jī)拜構(gòu)。鑒于中小企哎業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和八社會(huì)發(fā)展中的地疤位和作用，鼓勵(lì)哎社會(huì)捐贈(zèng)資金流皚向中小企業(yè)互助背基金能夠使捐贈(zèng)把資金產(chǎn)生更大的白效用，具有更深愛遠(yuǎn)的意義。鞍2. 努力矮促進(jìn)商業(yè)性擔(dān)保扳機(jī)構(gòu)的擴(kuò)大和發(fā)癌展。雖然商業(yè)擔(dān)耙保是以盈利為目般的，而中小企業(yè)霸貸款又呈現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)巴高和缺少反擔(dān)保擺品的特點(diǎn)，但是叭中小企業(yè)貸款擔(dān)愛保市場(chǎng)還是有足霸夠的吸引力吸引霸民間資本的進(jìn)入扳。首

38、先，從需求挨來說，中小企業(yè)版始終存在資本缺擺口（macmi白llan ga頒p），需要外源瓣性間接融資，但安中小企業(yè)的資信挨有限，所以離不爸開外部的融資擔(dān)百保。根據(jù)世界銀哀行的國(guó)際金融公把司1999年在扒中國(guó)北京、成都伴、順德和溫州等八地對(duì)民營(yíng)企業(yè)所版做的調(diào)查，中國(guó)笆大部分已經(jīng)獲得拔貸款的民營(yíng)企業(yè)柏事實(shí)上都承擔(dān)了捌比央行公布的利邦率高出很多的實(shí)癌際利率。同時(shí)，擺企業(yè)家們還表示百，獲得貸款對(duì)他癌們來說比支付高般額的融資成本重扒要得多8.因此愛，中小企業(yè)擔(dān)保伴市場(chǎng)的需求是客扳觀存在的，市場(chǎng)哀容量也很大。根靶據(jù)上海市的資料笆，除去現(xiàn)有的政岸府擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如安果按每家擔(dān)保機(jī)澳構(gòu)5000萬元奧資本金計(jì)算，

39、上安海至少還需要1絆00家民間擔(dān)保扮機(jī)構(gòu)9. 其次艾，商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)愛可以采用多種風(fēng)俺險(xiǎn)分散機(jī)制來規(guī)巴避自身的擔(dān)保風(fēng)搬險(xiǎn)，如再擔(dān)保、擺參加貸款保險(xiǎn)、白反擔(dān)保條款和實(shí)艾行經(jīng)營(yíng)多元化等佰。有關(guān)這方面的壩分析詳見本部分盎關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)暗制的分析。至于暗政府的努力方向愛，除了積極建立皚再擔(dān)保機(jī)構(gòu)外，暗還應(yīng)該從工商和盎財(cái)稅等方面提供艾優(yōu)惠政策，扶持拌和鼓勵(lì)民間資本搬型中小企業(yè)擔(dān)保扳機(jī)構(gòu)的發(fā)展。按熬現(xiàn)有規(guī)定，只有氨非營(yíng)利性中小企拌業(yè)信用擔(dān)保和再胺擔(dān)保機(jī)構(gòu)才可以扮享受3年免征營(yíng)凹業(yè)稅的鼓勵(lì)政策愛，這顯然不利于唉鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間岸資本進(jìn)入中小企笆業(yè)信用擔(dān)保體系板。上海市政府在扳預(yù)測(cè)到民間擔(dān)保絆的上述前景后，霸以國(guó)

40、家開發(fā)銀行唉在上海推出的再敖擔(dān)保業(yè)務(wù)為契機(jī)哎，體改部門在審板批環(huán)節(jié)上廣開綠阿燈，希望催生一罷批民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)骯，發(fā)展一批實(shí)力疤雄厚的股份制民矮間擔(dān)保機(jī)構(gòu)。敖目前制約民案間資本進(jìn)入擔(dān)保爸市場(chǎng)的因素除了跋體制政策上的某伴些限制外，值得唉關(guān)注的是前文已癌提及的擔(dān)保機(jī)構(gòu)昂承擔(dān)過高的貸款版擔(dān)保比例的問題斑。表1顯示，在奧市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的八國(guó)家，擔(dān)保機(jī)構(gòu)扳承擔(dān)中小企業(yè)貸傲款的擔(dān)保比例一埃般是50到8耙5%之間。而我捌國(guó)的部分擔(dān)保機(jī)疤構(gòu)被迫承擔(dān)了9拌0甚至100矮%的風(fēng)險(xiǎn)，但是埃卻沒有獲得與此半風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的收翱益。究其成因，罷主要是以下幾個(gè)背問題。第一，擔(dān)艾保機(jī)構(gòu)實(shí)力弱小般，在與銀行的博埃弈中居于被動(dòng)地唉位。第

41、二，事前邦保證形式與擔(dān)保藹決策形式?jīng)_突。鞍我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)采般用事前保證形式皚，即在擔(dān)保之前把將一定比例的擔(dān)頒保資金存入?yún)f(xié)作凹銀行以供發(fā)生損班失時(shí)抵補(bǔ)。在這矮種保證形式下，敗擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身必挨須成為擔(dān)保決策佰主體才能維護(hù)自絆己的利益，但在鞍實(shí)踐中貸款銀行啊卻成為擔(dān)保決策芭主體。這種機(jī)制擺為貸款銀行與擔(dān)疤保機(jī)構(gòu)代理人之頒間的利益勾結(jié)提八供了便利，即在扮收益不變的條件邦下抬高擔(dān)保機(jī)構(gòu)背的擔(dān)保比例。第霸三，金融機(jī)構(gòu)之暗間缺乏競(jìng)爭(zhēng)，尚絆未產(chǎn)生與擔(dān)保機(jī)艾構(gòu)親密合作、利阿益共存的金融機(jī)襖構(gòu)。由于金融機(jī)哎構(gòu)之間競(jìng)爭(zhēng)不足扳，幾家處于寡頭礙地位的銀行都只哎向擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供頒風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)邦稱的擔(dān)保合約，奧擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)此沒

42、背有選擇，且更加巴不可能根據(jù)擔(dān)保辦貸款的績(jī)效來選版擇金融機(jī)構(gòu)。解礙決此問題的基本敖思路是，增加擔(dān)笆保機(jī)構(gòu)的資本實(shí)拌力，同時(shí)也要加稗強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)案爭(zhēng)；培育和發(fā)展伴主要面向中小企八業(yè)的金融機(jī)構(gòu)；白在事前保證形式襖下，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)鞍自身決定擔(dān)保的爸審批。擺從中國(guó)沿海艾部分地區(qū)的經(jīng)營(yíng)俺實(shí)際來看，有一凹些民間資本的商柏業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)變成安了控股股東獲取阿銀行貸款的工具叭，并沒有起到支把持中小企業(yè)信貸巴融資的作用。所斑以在發(fā)展商業(yè)擔(dān)扮保機(jī)構(gòu)的過程中佰，需要關(guān)注一個(gè)跋很現(xiàn)實(shí)的問題，般即如何避免擔(dān)保懊機(jī)構(gòu)成為控股股百東融資的工具。凹本文認(rèn)為，避免唉的方法主要以下熬幾種。第一，擔(dān)瓣保機(jī)構(gòu)必須建立扮健全的公司治理百結(jié)

43、構(gòu)和內(nèi)控制度扳。要按照所有權(quán)笆和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的阿原則，設(shè)立權(quán)力叭機(jī)構(gòu)，監(jiān)督機(jī)構(gòu)拌和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理礙機(jī)構(gòu)，各機(jī)構(gòu)各捌司其職，相互監(jiān)辦督，分工合作。暗同時(shí)，還需建立盎一系列規(guī)范的內(nèi)安控制度。例如：鞍在投資管理方面把，規(guī)定擔(dān)保項(xiàng)目頒的行業(yè)和企業(yè)生邦命周期；每個(gè)擔(dān)哀保項(xiàng)目的擔(dān)保金哀額不得超過擔(dān)保俺機(jī)構(gòu)資產(chǎn)值的一柏定比例；每個(gè)擔(dān)氨保項(xiàng)目的擔(dān)保金礙額不得高于被擔(dān)疤保項(xiàng)目貸款總投白資的一定比例，癌等。第二，銀行昂必須堅(jiān)持信貸審板查。銀行不能因跋為有了擔(dān)保機(jī)構(gòu)皚就放松貸款審查邦，而是必須同時(shí)襖對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資安金來源、擔(dān)保能稗力和擔(dān)保余額與伴歷史等方面進(jìn)行敗嚴(yán)格的審查，根皚據(jù)審查結(jié)果或評(píng)盎分實(shí)事求是地確稗定是否放貸

44、和放案貸多少。如果要暗從制度上保證銀氨行確實(shí)堅(jiān)持信貸扳審查，那么最有百效的制度可能是盎擔(dān)保機(jī)構(gòu)只擔(dān)保跋大部分貸款風(fēng)險(xiǎn)頒，銀行承擔(dān)剩余伴的貸款風(fēng)險(xiǎn)。這百種由擔(dān)保機(jī)構(gòu)和阿銀行共同承擔(dān)風(fēng)班險(xiǎn)的做法也是國(guó)盎際上中小企業(yè)信芭用擔(dān)保體系建設(shè)跋的成功經(jīng)驗(yàn)。第柏三，擔(dān)保機(jī)構(gòu)自搬身要加強(qiáng)透明度芭。此外，還可由伴中小企業(yè)信用擔(dān)頒保協(xié)會(huì)等組織對(duì)班擔(dān)保機(jī)構(gòu)做定期班和臨時(shí)的信息披愛露。傲3. 政府皚擔(dān)保機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持熬“襖政策化資金、法艾人化管理、市場(chǎng)扮化運(yùn)作矮”邦的基本原則，避稗免行政干預(yù)。為八了保證這一原則唉的正確實(shí)施，部拜分地區(qū)的政府擔(dān)拜保機(jī)構(gòu)應(yīng)將擔(dān)保耙基金委托給專業(yè)爸機(jī)構(gòu)來管理和運(yùn)懊作。因?yàn)槲袑０I(yè)機(jī)構(gòu)代理?yè)?dān)保藹

45、既可以有效地防翱止政府直接干預(yù)搬，又可以在擔(dān)保唉人才缺乏的現(xiàn)狀絆下充分利用專業(yè)氨人員，所以這種礙模式很值得借鑒百。例如，上海市案財(cái)政共同基金就癌是一種典型。它唉是中國(guó)最大規(guī)模擺的中小企業(yè)政府霸擔(dān)保基金。該基稗金由市、區(qū)兩級(jí)扮財(cái)政共同出資組阿建，由市財(cái)政局皚委托中國(guó)經(jīng)濟(jì)技昂術(shù)投資擔(dān)保有限伴公司上海分公司扒管理和運(yùn)作。區(qū)熬縣政府具有擔(dān)保愛項(xiàng)目的推薦權(quán)和巴否決權(quán)，同時(shí)負(fù)跋責(zé)提供被擔(dān)保企隘業(yè)的資信證明。昂市財(cái)政局主要負(fù)胺責(zé)制定擔(dān)保基金扮的管理和運(yùn)作規(guī)霸則，與受托機(jī)構(gòu)頒簽訂委托合同，襖原則上不參加擔(dān)芭保項(xiàng)目的決策過懊程。受托機(jī)構(gòu)具捌有擔(dān)保項(xiàng)目的最靶終決策權(quán)，但是拜擔(dān)保項(xiàng)目必須以傲政府的產(chǎn)業(yè)政策岸為導(dǎo)向，

46、不以盈佰利為目的，支持阿中小企業(yè)的發(fā)展板。此外，政府在稗組建擔(dān)保機(jī)構(gòu)時(shí)昂，若是新設(shè)成立澳，則應(yīng)該嚴(yán)格遵擺照市場(chǎng)原則；若礙是重組成立，則皚一定要實(shí)行市場(chǎng)搬化的改造?？傊k，要杜絕簡(jiǎn)單和奧隨意的錯(cuò)誤傾向耙，避免行政命令阿和純粹的政治化艾動(dòng)機(jī)，從剛一開版始就避免行政化疤和行政干預(yù)。辦4. 努力半建立政府擔(dān)保和跋民間擔(dān)保相互分挨工、相互合作和礙相互補(bǔ)充的信用板擔(dān)保體系。前文百已經(jīng)論述了政府頒擔(dān)保在中小企業(yè)昂信用擔(dān)保體系中癌居于主導(dǎo)地位的癌危害。然而，從柏另一個(gè)角度來看敖，因?yàn)榻鉀Q中小板企業(yè)的金融困難奧也需要政府在宏芭觀調(diào)控和管理上盎的努力，中小企扳業(yè)的發(fā)展壯大又氨直接關(guān)系到政府昂的稅收、就業(yè)、胺出口和

47、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)擺等宏觀經(jīng)濟(jì)和社按會(huì)問題，所以可案以說政府又有義吧務(wù)和有必要用政奧府信用為中小企版業(yè)提供貸款擔(dān)保疤，幫助解決中小藹企業(yè)的信貸缺口斑問題，以此扶持昂和促進(jìn)它們更快艾更大地發(fā)展。實(shí)安際上，問題的焦瓣點(diǎn)在于政府提供敗政府信用的程度版應(yīng)該有多大。從按國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，扳在美國(guó)、日本和按德國(guó)等政府出資昂規(guī)模很大的國(guó)家柏，政府擔(dān)保貸款俺數(shù)額也只占中小哎企業(yè)貸款余額的案很小比例，一般挨不會(huì)超過10隘。例如，美國(guó)中拜小企業(yè)署200癌0年擔(dān)保了10凹5億美元的貸款唉，卻涉及到44擺000家小企業(yè)瓣。然而，發(fā)達(dá)國(guó)疤家的經(jīng)驗(yàn)雖然值案得我們借鑒，但襖由于目前我國(guó)的柏經(jīng)濟(jì)社會(huì)體制都扳處于轉(zhuǎn)軌時(shí)期，扳所以只能是逐步板

48、減少政府擔(dān)保在襖整個(gè)擔(dān)保體系中隘的比重。捌要實(shí)現(xiàn)政府疤擔(dān)保所占比重的按降低就需要實(shí)現(xiàn)般政府擔(dān)保與民間暗擔(dān)保之間的正確皚分工。只有實(shí)現(xiàn)氨了正確的分工，骯才能形成結(jié)構(gòu)良藹好的政府擔(dān)保與艾民間擔(dān)保相互合疤作和補(bǔ)充的信用佰擔(dān)保體系。對(duì)于挨政府擔(dān)保來說，隘它在擔(dān)保體系中哀的角色主要有兩安種。一種是提供辦直接擔(dān)保。另一白種是提供間接擔(dān)捌保，即為民間擔(dān)傲保的直接擔(dān)保提熬供再擔(dān)保，分散巴民間擔(dān)保的部分拌風(fēng)險(xiǎn)。就直接擔(dān)唉保來說，政府擔(dān)捌保需要做到以下班幾點(diǎn)。一是制定疤擔(dān)保目標(biāo)。一般佰來說，政府擔(dān)保敗目標(biāo)與支持出口盎、擴(kuò)大就業(yè)、鼓拌勵(lì)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)結(jié)背構(gòu)升級(jí)以及環(huán)境哎保護(hù)等有關(guān)。值凹得注意的是政府挨的擔(dān)保目標(biāo)應(yīng)該阿保

49、持彈性，即要壩保持擔(dān)保目標(biāo)的把因時(shí)制宜和因地吧制宜。二是明確襖擔(dān)保對(duì)象。政府氨擔(dān)保重在擔(dān)保那班些與擔(dān)保目標(biāo)直按接相關(guān)的中小企搬業(yè)，而且這些中稗小企業(yè)具有發(fā)展骯潛力但又無法從柏正常渠道獲得金捌融支持。這種擔(dān)岸保對(duì)象可能也是阿民間擔(dān)保所要支般持的，所以可以暗說是屬于政府擔(dān)捌保與民間擔(dān)保交氨叉服務(wù)的對(duì)象。挨除此之外，政府吧擔(dān)保還有專門的巴擔(dān)保對(duì)象，即為版特殊群體提供擔(dān)芭保，如婦女、殘稗障人士、少數(shù)民扒族和貧困地區(qū)等傲。三是政府擔(dān)保癌要堅(jiān)持動(dòng)態(tài)擔(dān)保熬的理念，即擔(dān)保辦企業(yè)在獲得擔(dān)保昂貸款后具備了市挨場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，發(fā)展敗到一定規(guī)模后，罷就不應(yīng)再是政府凹擔(dān)保的對(duì)象了。俺相反，如果政府班擔(dān)保的企業(yè)經(jīng)過辦擔(dān)保扶持后

50、仍然半不能正常經(jīng)營(yíng)，把那么政府擔(dān)保也傲應(yīng)遵循市場(chǎng)規(guī)律唉，不能阻止市場(chǎng)芭對(duì)企業(yè)的出清。靶5.建立或埃完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的搬資金補(bǔ)償機(jī)制，翱積極探索、建立把和完善各種風(fēng)險(xiǎn)把分散機(jī)制。首先扳，資金補(bǔ)償機(jī)制隘這個(gè)問題主要是懊針對(duì)政府擔(dān)保機(jī)礙構(gòu)來說的。因?yàn)橐\政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)基版本上不以盈利為奧目標(biāo)，又只能靠安財(cái)政預(yù)算撥款來般補(bǔ)償資本金，所拌以它們的資金來艾源既不穩(wěn)定，又暗很單一。如何建疤立政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)辦的資金補(bǔ)償機(jī)制芭呢？可以每隔一盎定周期由政府將背財(cái)政收入增長(zhǎng)的暗一定比例數(shù)用于爸補(bǔ)充政府擔(dān)保機(jī)皚構(gòu)的擔(dān)保資金。凹也可以將征自中扳小企業(yè)稅收總額壩的一定比例在間疤隔一段時(shí)間后專芭門用于政府擔(dān)保笆機(jī)構(gòu)的資金補(bǔ)償澳，這樣

51、相當(dāng)于是安利用中小企業(yè)本拜身的發(fā)展推動(dòng)中澳小企業(yè)更大的發(fā)昂展，徹底穩(wěn)定資骯金補(bǔ)償?shù)膩碓?。頒根據(jù)我國(guó)政府在半2002年世界奧中小企業(yè)大會(huì)上霸公布的數(shù)字，中搬國(guó)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)瓣的利稅占全國(guó)的班40。這一數(shù)奧字意味著這種補(bǔ)白償機(jī)制具有充足伴的補(bǔ)償資金，因柏而是可行的。此扳外，政府還可以拌通過發(fā)行用于補(bǔ)瓣償政府中小企業(yè)八擔(dān)保資金的專項(xiàng)暗國(guó)債來籌集資金叭。從中小企業(yè)在敖我國(guó)的地位來看捌10，這種專項(xiàng)艾國(guó)債的行銷性是白不成問題的。阿其次，關(guān)于挨風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。氨按照風(fēng)險(xiǎn)分散對(duì)靶象的不同，這一靶機(jī)制可以分為以愛下三個(gè)層次。第般一個(gè)層次：向擔(dān)擺保貸款的參與方昂直接分散風(fēng)險(xiǎn)，埃包括擔(dān)保機(jī)構(gòu)與笆貸款銀行間的比板例擔(dān)保

52、和擔(dān)保機(jī)爸構(gòu)的反擔(dān)保條款懊。首先，根據(jù)國(guó)吧際經(jīng)驗(yàn)，擔(dān)保機(jī)哎構(gòu)的擔(dān)保比例一唉般為70矮扒80，協(xié)作銀敗行承擔(dān)剩余部分敖。貸款銀行顯然按也因?yàn)閾?dān)保機(jī)構(gòu)安的擔(dān)保而直接受矮益，所以協(xié)作銀把行應(yīng)該承擔(dān)部分叭貸款風(fēng)險(xiǎn)。比例伴擔(dān)保應(yīng)該成為我班國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)分散扒風(fēng)險(xiǎn)的一種方式佰，從而避免中小按企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)絕埃對(duì)集中于擔(dān)保機(jī)八構(gòu)。其次，擔(dān)保敗公司可以適當(dāng)?shù)匕獠捎梅磽?dān)保條款隘分散風(fēng)險(xiǎn)。雖然愛中小企業(yè)普遍缺懊乏最受歡迎的土敖地和房地產(chǎn)擔(dān)保哎，但是擔(dān)保機(jī)構(gòu)奧可以根據(jù)實(shí)際情挨況考慮接受被擔(dān)敖保企業(yè)的機(jī)器設(shè)罷備、存貨、應(yīng)收骯賬款和銷售合同俺等反擔(dān)保品。美胺聯(lián)儲(chǔ)官員all癌en n. b癌erger和印把第安納大學(xué)（i搬nd

53、iana 八univers隘ity）的gr斑egory 爸f. udel般l教授（199安5）就曾發(fā)現(xiàn)，熬應(yīng)收賬款或存貨埃在美國(guó)銀行接受辦的抵押品中占了安2/3的比重。暗第二個(gè)層次：向拜第三方分散風(fēng)險(xiǎn)白，主要方式有再柏?fù)?dān)保和參加貸款扳保險(xiǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)皚可以參加城市中絆小企業(yè)信用擔(dān)保八機(jī)構(gòu)提供的再擔(dān)把保來分散風(fēng)險(xiǎn)（罷省級(jí)中小企業(yè)信扮用擔(dān)保機(jī)構(gòu)再為爸城市中小企業(yè)信爸用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供八再擔(dān)保，國(guó)家中挨小企業(yè)信用再擔(dān)哀保機(jī)構(gòu)又為省級(jí)澳中小企業(yè)信用擔(dān)吧保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)壩保）。擔(dān)保機(jī)構(gòu)芭還可以根據(jù)擔(dān)保艾的貸款比例參加哎保險(xiǎn)公司的中小暗企業(yè)保證保險(xiǎn)，懊例如，大眾保險(xiǎn)辦股份有限公司寧板波分公司已經(jīng)向壩寧波市多家銀行

54、百推出了全國(guó)首創(chuàng)熬的斑“般機(jī)械設(shè)備按揭貸昂款保證保險(xiǎn)?！卑?。第三個(gè)層次：絆擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)皚經(jīng)營(yíng)多元化。從澳世界各國(guó)的發(fā)展藹實(shí)踐來看，由于扳中小企業(yè)擔(dān)保的版高風(fēng)險(xiǎn)性，很少佰有只單獨(dú)從事中按小企業(yè)擔(dān)保的商愛業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)。經(jīng)版營(yíng)多元化包括直按接投資、代償債叭權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、擔(dān)保哎費(fèi)換股權(quán)、擔(dān)保奧資金在金融市場(chǎng)襖的投資運(yùn)作等。安深圳高新技術(shù)產(chǎn)阿業(yè)投資服務(wù)有限安公司和中科智擔(dān)敖保公司是我國(guó)運(yùn)背作相當(dāng)成功的兩辦家商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)俺，它們的業(yè)務(wù)經(jīng)板營(yíng)都是多元化的矮。前者的業(yè)務(wù)額扳中80%是貸款罷擔(dān)保，20%是絆小企業(yè)投資。例柏如，該公司在2斑002年11月斑推出了5000疤萬元無須抵押，艾以擔(dān)保費(fèi)換股權(quán)愛的佰“絆高新技

55、術(shù)創(chuàng)業(yè)企懊業(yè)專項(xiàng)資金擔(dān)保案項(xiàng)目捌”佰，深圳東曉達(dá)實(shí)啊業(yè)有限公司已經(jīng)澳以2的股權(quán)作癌為保費(fèi)，取得了案其200萬元的藹貸款擔(dān)保。中科巴智擔(dān)保公司的業(yè)斑務(wù)主要有純擔(dān)保八業(yè)務(wù)、擔(dān)保配套靶服務(wù)及擔(dān)保與風(fēng)奧險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)等。礙該公司在擔(dān)保操跋作中還經(jīng)常運(yùn)用翱將代償債權(quán)變?yōu)榘殴蓹?quán)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避鞍手段，即公司在扒進(jìn)行擔(dān)保時(shí)，通瓣常還與被擔(dān)保企八業(yè)簽訂延遲還款敗的合同，當(dāng)被擔(dān)靶保方不能如期償巴還銀行債務(wù)時(shí)，版擔(dān)保公司進(jìn)行代鞍償；如果被擔(dān)保凹方不能在寬限期捌內(nèi)償還擔(dān)保公司啊債務(wù)，那么擔(dān)保搬公司代償?shù)膫鶛?quán)胺將變?yōu)楣蓹?quán)。愛值得指出的挨是，雖然通過中氨小企業(yè)信用擔(dān)保跋體系自身的制度凹創(chuàng)新可以完善和按增強(qiáng)該體系的功扮能，但是，信

56、用按擔(dān)保系統(tǒng)畢竟在鞍中小企業(yè)的貸款瓣流程中只起到貸啊款擔(dān)保的作用。般擔(dān)保基金或機(jī)構(gòu)盎既非貸款需求方叭，亦非貸款供給懊方，所以信用擔(dān)安保體系的完善并隘不能從根本上解瓣決中小企業(yè)的信阿貸缺口，而只能扮有助于改善中小敗企業(yè)融資困難的辦程度。并且在通拜常意義上，擔(dān)保傲體系只能緩解如氨下中小企業(yè)的貸吧款難問題，即企爸業(yè)在經(jīng)營(yíng)和管理哀上并不存在困難翱，但由于資信水爸平和抵押擔(dān)保品藹的缺乏而使得信敖貸融資困難。然安而，正如前文所巴分析的，中小企爸業(yè)信用擔(dān)保體系爸的持續(xù)健康發(fā)展藹離不開其上下游澳環(huán)節(jié)的支持和配愛合，所以上下游把環(huán)節(jié)的制度創(chuàng)新斑也就變得不可避隘免。故需要發(fā)展骯和完善中小企業(yè)矮信用系統(tǒng)，加快唉銀行

57、改革進(jìn)程，胺尤其是加快發(fā)展礙以中小銀行為代按表的中小金融機(jī)瓣構(gòu)的發(fā)展。哀（二）中小俺企業(yè)信用擔(dān)保體翱系上下游環(huán)節(jié)的靶制度創(chuàng)新背1. 發(fā)展班和完善中小企業(yè)昂信用體系。根據(jù)昂前文的分析，我癌們已知道一個(gè)健霸康發(fā)展的信用擔(dān)背保體系應(yīng)該是建搬立在企業(yè)信用制般度上的。就中國(guó)巴當(dāng)前的實(shí)際情況凹來說，首先，必拜須依靠政府的力柏量盡快地建立起半以中小企業(yè)、企跋業(yè)經(jīng)營(yíng)者、相關(guān)靶政府機(jī)構(gòu)、中介班機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)頒為主體，以信用斑登記、信用采集吧、信用評(píng)估和信艾用發(fā)布為主要內(nèi)斑容的中小企業(yè)信擺用制度。其次，氨政府應(yīng)鼓勵(lì)民間把建立和發(fā)展社會(huì)愛信用調(diào)查評(píng)估等懊中介機(jī)構(gòu)，允許隘這些機(jī)構(gòu)在以獨(dú)矮立法人身份承擔(dān)捌民事責(zé)任的基礎(chǔ)鞍上對(duì)有關(guān)用戶有敖償提供中小企業(yè)翱信用成果。第三安，中小企業(yè)本身愛要重視信用意識(shí)按的培養(yǎng)，應(yīng)具有扮將信用作為無形暗資產(chǎn)來經(jīng)營(yíng)的理按念。第四，除了靶建立和發(fā)展中小扮企業(yè)的信用體系懊外，政府還有必凹要維護(hù)和管理信敖用秩序，即打擊霸虛假信用，嚴(yán)懲哀騙取信用等信用壩欺詐行為，對(duì)信巴用信息失真的企頒業(yè)和中介機(jī)構(gòu)