第571X章 證券及期貨(權(quán)益披露-證券借貸)規(guī)則一

1、. ：.；第571X章 證券及期貨(權(quán)益披露證券借貸)規(guī)那么一摘要：本文主要引見(jiàn)了第571X章 證券及期貨(權(quán)益披露證券借貸)規(guī)那么的主要內(nèi)容。(第571章第377條)2003年4月1日 2003年第12號(hào)法律公告(本為2002年第219號(hào)法律公告)第571X章 第1條(已失時(shí)效而略去)(已失時(shí)效而略去)第571X章 第2條釋義(1)在本規(guī)那么中，除文意另有所指外“上法團(tuán)(listed corporation) 具有本條例第308條給予該詞的涵義;“合資歷股份(qualified shares) 指符合以下闡明的股份(a)有人擁有該等股份的權(quán)益;(b)該人已授權(quán)某核準(zhǔn)借出代理人作為其代理人借出

2、該等股份;及(c)該核準(zhǔn)借出代理人獲授權(quán)只可根據(jù)有關(guān)協(xié)議借出該等股份，如任何該等股份已由該核準(zhǔn)借出代理人根據(jù)有關(guān)協(xié)議借出，而該代理人根據(jù)有關(guān)協(xié)議要求交還該等借出的股份的權(quán)益須仍未終絕，那么“合資歷股份僅在此情況下包括該等借出的股份;“有關(guān)股本(relevant share capital) 具有本條例第308條給予該詞的涵義;“有關(guān)事件(relevant event) 就本規(guī)那么以及根據(jù)本規(guī)那么厘定本條例第XV部所指的披露責(zé)任及作出具報(bào)的責(zé)任而言，指在第3(3)、5(4)或(5)或7(2)、(3)或(4)條所指的個(gè)案中該等條文提述的情況;“有關(guān)協(xié)議(relevant agreement) 指載

3、有具有以下效能的條文的證券借貸協(xié)議(a)股份借用人須在借用的股份交付時(shí)將價(jià)值超越借出的股份的值的抵押品交付股份借出人(或按照借出人的指示交付)，作為交還該等借出的股份的保證;(b)抵押品的價(jià)值及借出的股份的價(jià)值須每日按照值計(jì)算差額，如該抵押品的價(jià)值低于借出的股份的值，那么借用人須提供額外抵押品;及(c)借出人可隨時(shí)向借用人發(fā)出通知要求交還借出的股份，而該借用人即有責(zé)任交還該等股份，而該等條文是該項(xiàng)協(xié)議的要素;“有關(guān)時(shí)間(relevant time) 指有關(guān)事件發(fā)生的時(shí)間;“股份(shares) 指上市法團(tuán)有關(guān)股本中的股份，并包括(a)該等股份的權(quán)益;及(b)相等股份;“抵押品(collater

4、al) 指根據(jù)有關(guān)協(xié)議存放于股份借出人或由股份借用人或他人代該借用人以其他方式向股份借出人提供(或按照借出人的指示存放或提供)的款項(xiàng)、證券、信譽(yù)證或擔(dān)保，而該等款項(xiàng)、證券、信譽(yù)證或擔(dān)保是為保證交還根據(jù)有關(guān)協(xié)議借出的股份而如此存放或提供的;“受規(guī)管人士(regulated person) 指(a)根據(jù)本條例第V部就第1類受規(guī)管活動(dòng)獲發(fā)牌或獲注冊(cè)的中介人;或(b)在證監(jiān)會(huì)為施行本規(guī)那么而認(rèn)可的香港以外地方獲發(fā)牌、獲注冊(cè)或獲豁免領(lǐng)牌進(jìn)展證監(jiān)會(huì)以為相當(dāng)于第1類受規(guī)管活動(dòng)的活動(dòng)的法團(tuán);“披露責(zé)任(duty of disclosure) 具有本條例第308條給予該詞的涵義;“訂明目的(prescribed

5、 purpose) 就根據(jù)有關(guān)協(xié)議借出或借用的股份而言，指(a)根據(jù)另一份有關(guān)協(xié)議的條款將股份轉(zhuǎn)借予第三者;或(b)根據(jù)首述的有關(guān)協(xié)議的條款將從某人借用的股份交還該人;“相等股份(equivalent shares) 指稱號(hào)、面值及數(shù)目與核準(zhǔn)借出代理人或受規(guī)管人士借出、或轉(zhuǎn)讓予或交付核準(zhǔn)借出代理人或受規(guī)管人士(視屬何情況而定)的特定股份一樣的股份;“按照值計(jì)算差額(mark to market) 指調(diào)整屬有關(guān)協(xié)議標(biāo)的之借出的股份或抵押品的估值，以反映其當(dāng)時(shí)值;“核準(zhǔn)借出代理人(approved lending agent) 在證監(jiān)會(huì)按照第8條給予某法團(tuán)的核準(zhǔn)并沒(méi)有根據(jù)該條被撤回的范圍內(nèi)，指該法

6、團(tuán);“淡倉(cāng)(short position) 具有本條例第308條給予該詞的涵義。(2)為施行本規(guī)那么，凡提述借出的股份之處，須解釋為提述某人根據(jù)有關(guān)協(xié)議轉(zhuǎn)讓予或交付另一人的股份，而后者是須應(yīng)要求交還該等股份予首述的人的;凡提述借用的股份之處，亦須據(jù)此解釋。第571X章 第3條經(jīng)由核準(zhǔn)借出代理人借出股份的人獲豁免(1)在不抵觸第(3)款的條文下，凡任何人本應(yīng)根據(jù)本條例第310條在本條例第313(1)(d)條指明的情況下負(fù)有披露責(zé)任，如他的股份權(quán)益的性質(zhì)是在第(2)款指明的情況下發(fā)生改動(dòng)的，那么他不負(fù)有該責(zé)任。(2)第(1)款在以下情況下適用(a)有關(guān)股份由該人根據(jù)以下條件轉(zhuǎn)讓予或交付某核準(zhǔn)借出代

7、理人(i)該等股份僅為借出的目的而非為其他目的，而由該核準(zhǔn)借出代理人作為該人的代理人持有;及(ii)該等股份只可根據(jù)有關(guān)協(xié)議借出;(b)某核準(zhǔn)借出代理人根據(jù)有關(guān)協(xié)議，將合資歷股份借出予某借用人;(c)某核準(zhǔn)借出代理人將由他借出的合資歷股份交還該人;或(d)某借用人根據(jù)有關(guān)協(xié)議，將某核準(zhǔn)借出代理人借出的合資歷股份交還該代理人。(3)如該核準(zhǔn)借出代理人在第(2)款指明的情況以外的其他情況下運(yùn)用第(1)款提述的股份，那么就本條例第XV部第2至5分部而言，該人被如此運(yùn)用的股份權(quán)益的性質(zhì)即視為在有關(guān)時(shí)間有所改動(dòng)。第571X章 第4條核準(zhǔn)借出代理人作出具報(bào)凡任何人授權(quán)某核準(zhǔn)借出代理人作為其代理人借出股份，

8、但只可根據(jù)有關(guān)協(xié)議借出，而(a)該核準(zhǔn)借出代理人根據(jù)有關(guān)協(xié)議的條款，將合資歷股份借出予某借用人;或(b)該借用人將合資歷股份交還該核準(zhǔn)借出代理人，那么該人無(wú)須根據(jù)本條例第321條確保該核準(zhǔn)借出代理人就該合資歷股份的借出或交還通知該人。第571X章 第5條核準(zhǔn)借出代理人及控制核準(zhǔn)借出代理人的人獲豁免(1)在不抵觸第(5)款的條文下，本應(yīng)根據(jù)本條例第310條在本條例第313(1)條指明的情況下負(fù)有披露責(zé)任的核準(zhǔn)借出代理人，在第(3)款指明的情況下不負(fù)有該責(zé)任。(2)在不抵觸第(5)款的條文下，凡任何核準(zhǔn)借出代理人擁有任何股份的權(quán)益，根據(jù)本條例第316(2)條被視為擁有該等股份的權(quán)益并且本應(yīng)根據(jù)本條

9、例第310條在本條例第313(1)條指明的情況下負(fù)有披露責(zé)任的人，在第(3)款指明的情況下不負(fù)有該責(zé)任。(3)第(1)及(2)款提述有關(guān)的核準(zhǔn)借出代理人或有關(guān)的人(視屬何情況而定)不負(fù)有披露責(zé)任的情況如下(a)該人將合資歷股份轉(zhuǎn)讓予或交付該核準(zhǔn)借出代理人;(b)由該核準(zhǔn)借出代理人持有或由他人代其持有的股份在(a)段提述的人授權(quán)該代理人借出股份時(shí)，成為合資歷股份;(c)該核準(zhǔn)借出代理人根據(jù)有關(guān)協(xié)議，將合資歷股份借出予某借用人;(d)該借用人根據(jù)有關(guān)協(xié)議，將該核準(zhǔn)借出代理人借出的合資歷股份交還該代理人;(e)由該核準(zhǔn)借出代理人持有或由他人代其持有的合資歷股份不再是合資歷股份;或(f)該核準(zhǔn)借出代理

10、人將合資歷股份交還(a)段提述的人。(4)在(a)(i)第(3)(a)或(b)款指明的情況下，該核準(zhǔn)借出代理人及第(2)款提述的人(如有的話)就本條例第XV部第2至5分部而言，須視為已在有關(guān)時(shí)間獲得股份的權(quán)益;或(ii)第(3)(e)或(f)款指明的情況下，該核準(zhǔn)借出代理人及第(2)款提述的人(如有的話)就本條例第XV部第2至5分部而言，須視為已在有關(guān)時(shí)間不再擁有股份的權(quán)益;及(b)該核準(zhǔn)借出代理人不再根據(jù)借出合資歷股份的有關(guān)協(xié)議具有要求交還該等股份的存續(xù)權(quán)益的情況下，該代理人及第(2)款提述的人(如有的話)就本條例第XV部第2至5分部而言，須視為已在有關(guān)時(shí)間不再擁有該等股份的權(quán)益，而凡在該等情況下有披露責(zé)任根據(jù)本條例第310條產(chǎn)生，那么該核準(zhǔn)借出代理人及第(2)款提述的人(如有的話)即負(fù)有披露責(zé)任。(5)如某核準(zhǔn)借出代理人沒(méi)有服從根據(jù)第9條施加的規(guī)定，那么就本條例第XV部第2至5分部而言，該代理人及第(2)款提述的人(如有的話)須視為已于(a)(在沒(méi)有服從第9(1)條的情況