實用理財方法介紹

1、實用理財方法 主講：管理學院王春蘭 副教授 1教材：實用理財方法劉興榜（中國審計出版社）課 程 目 的財商3視頻解碼財商金錢照耀人性問題：金錢與人性的關(guān)系？這個視頻對你有什么啟發(fā)？什么是人性上細微的東西？4課 程 大 綱一、為什么要理財二、什么是理財 四、理財方法 三、如何理財 五、職業(yè)規(guī)劃 5第一講 為什么要理財？理財：公司理財個人理財6事業(yè)變動遺產(chǎn)爭執(zhí)退休養(yǎng)老高額教育費投資陷井健康惡化意外突降高昂房價通貨膨脹婚姻解體 人 生 困 境 人生可能遭遇的困境7為什么要理財？你不理財財不理你人生需要規(guī)劃 錢財需要打理 一個值得我們關(guān)注的現(xiàn)象 98% 2% 中國家庭工薪收入理財收入 50% 50%

2、美國家庭工薪收入 理財收入生活富足 不怕失業(yè) 一旦失業(yè) 生活困難 收入35歲45歲60歲收入支出支出年齡25歲55歲10假設(shè)你決定創(chuàng)辦一家公司，你將遇到什么問題？你需要什么樣的廠房、機器與設(shè)備？你將從何種渠道獲得你所需的資金？你將如何管理每天的收款與付款業(yè)務(wù)？你將如何協(xié)調(diào)債權(quán)人、債務(wù)人、稅務(wù)機關(guān)、投資者等利益相關(guān)者的關(guān)系？你將如何分配利潤？有三種：1、個人所有：自然人投資，不具有法人資格；債務(wù) 承擔無限責任；2、合伙所有：共同出資、合伙經(jīng)營、共享收益、共擔風險； 其他性質(zhì)同“個人所有”；3、公司制：有限責任公司、股份有限公司 公司制特點：公司債務(wù)承擔有限責任； 兩權(quán)分離；企業(yè)組織形式企業(yè)組織形

3、式獨資合伙公司制：有限責任公司（不超過50個股東，注冊資本最低3萬元） 股份有限公司（全部資本劃分為等額股份，發(fā)起人2-200人，注冊資本最低500萬元）13 公司機構(gòu) 股東大會監(jiān)事會董事會選舉總經(jīng)理財務(wù)副總經(jīng)理人事副總經(jīng)理生產(chǎn)副總經(jīng)理銷售副總經(jīng)理財務(wù)部經(jīng)理會計部經(jīng)理圖 典型的股份有限公司財務(wù)組織機構(gòu)圖聘用14公司理財?shù)哪康?企業(yè)經(jīng)濟活動與企業(yè)價值和價格的循環(huán)關(guān)系圖企業(yè)經(jīng)濟活動企業(yè)經(jīng)營環(huán)境企業(yè)盈利能力企業(yè)風險水平企業(yè)價值企業(yè)價格供求關(guān)系社會評價15第二章第二講 什么是理財？公司理財如何聚財、用財、生財！公司是盈利性的組織，在它的經(jīng)營中一刻都離不開理財16視頻解碼財商職場新人不盡財源滾滾來問題：

4、真正的財運是指什么？這個視頻對你有什么啟發(fā)？與你所學專業(yè)有什么關(guān)系？17理財投資1.30以后再重理財 2.要有足夠的耐心 3. 先難后易 所謂的理財就是追求長期而穩(wěn)定的收益，它不同于投資，更不是投機。李嘉誠什么是理財？19李嘉誠用“好謀而成，分段治事，不疾而速，無為而治”十六字概括了自己的投資原則，這種帶有兵法意味的總結(jié)之語可謂李超人投資理念中的精髓。李嘉誠和股神巴菲特一樣走的是價值投資路線，即步步為營，穩(wěn)扎穩(wěn)打，全域謀劃，把風險減小到最低。李嘉誠所說的“仁慈的獅子”20風 險 未來不確定因素的變動導致企業(yè)收益變動的可能性。 按事物的未來結(jié)果分類： 確定型 唯一結(jié)果、必然發(fā)生 風險型 多種結(jié)果

5、、概率已知 不確定型 多種結(jié)果、概率未知風險不僅能帶來超出預(yù)期的損失，也可以帶來超出預(yù)期的收益。（風險）（無風險）風險與報酬風險越大，要求的必要報酬率就越高。這是風險與報酬的基本關(guān)系。每一項的投資都有一定的風險必要報酬率R=無風險報酬率Rf風險報酬率Rr復利目前有兩種利息計算方式，即單利和復利單利計算方式下，每期都按初始本金計算利息，當期利息不計入下期本金，計算基礎(chǔ)不變。復利計算方式下，以當期末本利和為計息基礎(chǔ)計算下期利息，即利上滾利。公司理財一般用復利方式。23單利終值單利終值單利終值就是按單利計算的本利和。如現(xiàn)在（第一年年初）的100元，從第一年到第三年各年年末的終值（假設(shè)年利率為5）分別

6、計算如下：第一年年末的終值為：第二年年末的終值為：第三年年末的終值為：因此，單利終值的一般計算公式為：復利終值復利終值是指一定量的本金按復利計算的若干期后的本利和。若某人將P元存入銀行，年利率為 i，則：第一年的本利和為：第二年的本利和為：第三年的本利和為：第 n年的本利和為： 單利計算F11（110 1）1.1F21（110 2）1.2F31（110 3）1.3F101（110 10）2F201（110 20）3F301（110 30）4F401（110 40）5F501（110 50）6F601（110 60）7 復利計算F1 1（110）11.1F21（110）21.21F31（110）

7、31.331F101（110）102.5937F20 1（110）206.7275F30 1（110）3017.449F40 1（110）4045.259F50 1（110）50117.39F60 1（110）60304.48資源、資金、資產(chǎn)、資本辭海對資源的解釋是：“資財?shù)膩碓?，一般指天然的財源?！辟Y金指的是企業(yè)所擁有的各項財產(chǎn)物資的貨幣表現(xiàn)資產(chǎn)，是企業(yè)用于從事生產(chǎn)經(jīng)營活動，能為投資者帶來未來經(jīng)濟利益的經(jīng)濟資源資本，是企業(yè)為購置從事生產(chǎn)經(jīng)營活動所需的資產(chǎn)的資金來源，是投資者對企業(yè)的投入，它為債務(wù)資本與權(quán)益資本。27什么是理財？財務(wù)組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的各項管理工作財富運用財富進行經(jīng)營、

8、追求財富增值的技巧核心：開源節(jié)流（Moneymaker or Moneybags）創(chuàng)造價值28理財（ financial planning ）：就是根據(jù)對風險的偏好和承受能力，合理安排資金的運用，并使之最大程度增值的過程。理財就是解決人生的財務(wù)問題,幫助人們達成各種各樣的金融目標。什么是理財？2930 生活理財：指的是如何把現(xiàn)在和未來妥善安排設(shè)計好，不斷提高生活品質(zhì)。如家庭日常開支的規(guī)劃。 投資理財：根據(jù)風險承受能力，不斷調(diào)整存款、股票、基金、債券等投資組合，以取得資產(chǎn)最大增值。 個人理財?shù)姆诸惱碡斮Y金的來源工資收入勞動報酬傭金投資收入經(jīng)營產(chǎn)權(quán)收入總收入主動性收入被動性收入福利收入經(jīng)營收入被動

9、性收入在理財資金來源中占比越大說明理財自由度越大掙防 財 富省賺金融機構(gòu)金融工具開源風 險理財示意圖什么是理財？節(jié)流理財誤區(qū)理財方法【隨大流】【沒有合理的預(yù)期】【賺錢比省錢重要】【理財=投資】 【不控制風險】 迷信【高風險高收益】幻想【一夜暴富】【沖動】理財誤區(qū)34財務(wù)管理企業(yè)主要財務(wù)活動 資金籌措長期融資決策 資金投放長期投資決策 利潤分配股利政策 資金控制營運資本管理 財務(wù)分析與規(guī)劃決策基礎(chǔ)35課 程 大 綱一、為什么要理財二、什么是理財 四、主流理財工具介紹 三、如何理財 五、金融理財職業(yè)發(fā)展 36企業(yè)有哪些主要的經(jīng)濟活動？37某公司年度發(fā)生了下列現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)，分別將下列項目歸入到相應(yīng)的

10、企業(yè)經(jīng)濟活動中。銷售商品收到現(xiàn)金 接受勞務(wù)支付現(xiàn)金 購建固定資產(chǎn)支付現(xiàn)金 支付增值稅 收回應(yīng)收賬款 發(fā)行股票收到現(xiàn)金 支付職工工資津貼 購買商品支付現(xiàn)金 支付廣告費用 購買原材料支付現(xiàn)金 收到投資利潤 購買商品支付現(xiàn)金 提供勞務(wù)收到現(xiàn)金 發(fā)行債券收到現(xiàn)金 償還銀行借款利息 使用現(xiàn)金支付股利38從公司資產(chǎn)負債表中可以看出公司理財涉及的就是以下三個問題：1、公司應(yīng)投資于什么樣的長期資產(chǎn)？ 涉及資產(chǎn)負債表的左邊。我們使用資本預(yù)算和資本支出來描述長期資產(chǎn)的投資和管理過程。2、公司如何籌集資本支出所需要的資金呢？ 涉及資產(chǎn)負債表的右邊。這一問題涉及到資本結(jié)構(gòu)，它表示公司短期及長期負債與股東權(quán)益的比例。3

11、、公司應(yīng)如何管理經(jīng)營中的現(xiàn)金流量？ 這涉及資產(chǎn)負債表的上方。首先經(jīng)營中的現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量在時間上不匹配；其次經(jīng)營現(xiàn)金流量的數(shù)額和時間都不確定，很難把握。因此還要管理現(xiàn)金流量缺口。從資產(chǎn)負債表看，現(xiàn)金流量管理與凈營運資本有關(guān)。40投資年數(shù)累計金額最后十年財富金額 10 20 30 40 15645 49423 122346 280000 15645 33778 72923 157654絕大多數(shù)的財富都是后期創(chuàng)造的從金額來看，你的理財賺錢的能力與日俱增，唯一需要的就是耐心賺15萬與賺1萬5同樣簡單 每年存1000元，平均每年升值8%，四十年后你將擁有28萬元鄰居家的百萬富翁(美)VS國內(nèi)生產(chǎn)

12、總值消費者物價指數(shù)GDPCPI理財目標：跑贏CPI，趕過GDP42如何理財？積累財富增加財富保護財富攢錢生錢護錢43控制使用信用卡積累財富控制透支用現(xiàn)金支付強制儲蓄堅持記賬量入為出積累財富44應(yīng)急資金流動性安全資金安全性閑置資金收益性投資定期銀行儲蓄、中長期國債、債券基金、社會保險、儲蓄型的商業(yè)養(yǎng)老保險、企業(yè)債券、保本型的銀行理財產(chǎn)品、保本型的券商理財產(chǎn)品等投資股票、股票型基金、房地產(chǎn)、黃金、外匯、投資連結(jié)保險、非保本型的銀行理財產(chǎn)品、非保本型的券商理財產(chǎn)品、私募基金、QDII產(chǎn)品、收藏品等投資銀行短期儲蓄、短期國債、貨幣市場基金、短期保本型的銀行理財產(chǎn)品、短期保本型的券商理財產(chǎn)品等增加財富4

13、5金融理財規(guī)劃的目標金融理財目標必要的資產(chǎn)流動性積累財富合理的消費支出實現(xiàn)教育期望合理的納稅安排完備的風險保障有效的財產(chǎn)分配與傳承安享晚年46理財規(guī)劃的總體目標財務(wù)自由財務(wù)安全金融理財規(guī)劃的目標47理財規(guī)劃的主要內(nèi)容教育規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃 消費支出規(guī)劃風險管理與保險規(guī)劃財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃投資規(guī)劃稅收籌劃 退休養(yǎng)老規(guī)劃48資產(chǎn)保護稅收規(guī)劃/遺產(chǎn)規(guī)劃資產(chǎn)增值投資規(guī)劃財務(wù)安全現(xiàn)金規(guī)劃/保險規(guī)劃/養(yǎng)老規(guī)劃49現(xiàn)金規(guī)劃50現(xiàn)金規(guī)劃51現(xiàn)金規(guī)劃52立項起草審核原則 短期現(xiàn)金需求可以用手頭現(xiàn)金來滿足，中長期需求，可以通過各種類型的儲蓄或者短期投資、融資工具來滿足。 配置“3-6月支出”額度的13以現(xiàn)金形式保存，2

14、3以活期儲蓄和貨幣市場基金的形式存在。 現(xiàn)金規(guī)劃53 消費支出規(guī)劃54 消費支出規(guī)劃注意控制貸款額度：房屋月供款與稅前月總收入的比率一般不應(yīng)超過2530所有貸款月供與稅前月總收入的比率一般應(yīng)控制在3338之間55 消費支出規(guī)劃建 議 貸款購房的房價最好控制在年收入的6倍以內(nèi)，貸款期限在815年。在這個范圍內(nèi)，月均還款支出的額度較為適宜。56 消費支出規(guī)劃57 消費支出規(guī)劃等額本金還款 貸款期限內(nèi)每月償還的本金相等而利息則減，故每月還款的總金額遞減，適用于目前還款能力較強而未來收入不確定的家庭。等額本息還款 貸款期限內(nèi)每月償還的本金與利息之和金額均等，適用于收入穩(wěn)定的家庭。 vs585960，6

15、162 教育規(guī)劃建 議 考慮教育理財產(chǎn)品的安全性和收益性，可采用定期定額的方式長期投資。 如：以每月收入的固定比例進行教育費用的規(guī)劃時，可定期定額購買穩(wěn)健型的投資組合。 13為債券型投資基金、l3為指數(shù)型基金、13為股票型基金。 教育規(guī)劃理財工具：教育儲蓄、教育保險、國債、信托、基金等。6364656667 稅收籌劃方式： 利用稅收優(yōu)惠政策 推遲收入實現(xiàn)時間 投資免稅理財產(chǎn)品68個人所得稅稅率表 級數(shù)全月應(yīng)納稅所得額稅率(%)1不超過1 500元的部分 32超過1 500元至4 500元的部分 103超過4 500元至9 000元的部分 204超過9 000元至35 000元的部分 255超過

16、35 000元至55 000元的部分 306超過55 000元至80 000元的部分 357超過80 000元的部分 4569養(yǎng)老規(guī)劃要考慮的問題： 確定合適的退休年齡 合理安排退休后所需生活費用 選擇適當?shù)酿B(yǎng)老投資工具 選擇合適的投資工具7071理財規(guī)劃的主要內(nèi)容教育規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃 消費支出規(guī)劃風險管理與保險規(guī)劃財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃投資規(guī)劃稅收籌劃 退休養(yǎng)老規(guī)劃72家庭形成期2535歲 家庭成長期 3055歲家庭成熟期5060歲家庭衰老期60歲以后特征 從結(jié)婚到子女出生，家庭隨子女出生而增加。 從子女出生到完成學業(yè)為止，家庭成員數(shù)固定。 從子女完成學業(yè)到夫妻均退休為止，家庭成員數(shù)隨子女獨立而減少

17、。 從夫妻均退休到夫妻一方過世為止，家庭成員只有夫妻兩人。（也稱為空巢期）收入 及支出 收入以雙薪家庭為主，支出隨成員增加而上升。 收入以雙薪家庭為主，支出隨成員固定而趨于穩(wěn)定，但子女上大學后學雜費用負擔重。 收入以雙薪家庭為主，事業(yè)發(fā)展和收入達到巔峰。支出隨成員數(shù)減少而降低。 以理財收入及移轉(zhuǎn)性收入為主，或變現(xiàn)資產(chǎn)維持生計。支出發(fā)生變化，醫(yī)療費用提高，其他費用降低。儲蓄 隨成員增加而下降，家庭支出負擔大。 收入增加而支出穩(wěn)定，在子女上大學前儲蓄逐步增加。 收入到達巔峰，支出可望降低。 大部分情況下支出大于收入，為耗用退休準備金階段。居住 和父母同住或自行購房租房 和父母同住或自行購房租房 與

18、老年父母同住或夫妻兩人居住 夫妻居住或和子女同住資產(chǎn) 可積累的資產(chǎn)有限 可積累的資產(chǎn)逐年增加 可積累的資產(chǎn)達到巔峰 逐年變現(xiàn)資產(chǎn)來應(yīng)付退休后生活費開銷負債 通常要背負高額房貸 若已購房，為交付房貸本息、降低負債余額的階段 應(yīng)該在退休前把所有的負債還清 應(yīng)該無新增負債家庭生命周期各階段特征及財務(wù)狀況 理財生命周期73家庭形成期家庭成長期家庭成熟期家庭衰老期保險安排隨家庭成員增加提高壽險保額以子女教育年金儲備高等教育學費以養(yǎng)老險或遞延年金儲備退休金投保長期看護險或?qū)B(yǎng)老險轉(zhuǎn)即 期年金信托安排購置房產(chǎn)信托 子女教育金信托退休安養(yǎng)信托遺產(chǎn)信托核心資產(chǎn)配置 股票70% 債券10% 貨幣20%股票60%

19、債券30% 貨幣10% 股票50% 債券40% 貨幣10% 股票20% 債券60% 貨幣20%信貸運用信用卡、小額信貸 房屋貸款、 汽車貸款還清貸款無貸款或者 反按揭家庭生命周期各階段的理財重點 理財生命周期7480后理財計劃 保守派理財方案進取派理財方案1準備必需的應(yīng)急金。2用收入的25進行按揭購房。3將收入的30用于基金投資。4收入的10可以進行小額投資。5將收入的10進行保險投資。1準備必須的日常生活費。2將每月25的固定收入納入個人儲蓄計劃。3用收入的20定期、定額投資基金。4用收入的10進行小額投資。5將收入的10用于購置保險。75767778理財規(guī)劃的流程財務(wù)信息：固有資產(chǎn)、負債情

20、況，每月收入、支出、結(jié)余情況等。非財務(wù)信息：風險承受能力、家庭成員狀況、職業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ取Ｆ谕繕耍侯A(yù)期收益率、消費支出的金額和時間計劃等。798081家庭資產(chǎn)負債表 年 月 日 單位：元 資 產(chǎn)負 債 及 凈 資 產(chǎn)流動資產(chǎn)現(xiàn)金與活期存款定期存款借出款其他5000012000000流動負債短期欠款賒賬款信用卡透期貸款住房貸款汽車貸款消費貸款助學貸款其他貸款100000015000000100000投資資產(chǎn)股票債券基金其他1523008000000實物資產(chǎn)房產(chǎn)汽車珠寶古董其他11000002100005000080000凈 資 產(chǎn)凈 資 產(chǎn)607200年金保險資產(chǎn)年金及

21、養(yǎng)老賬戶壽險現(xiàn)金價值其他600004500070000資產(chǎn)總額2017300負 債 及 凈 資 產(chǎn)總 額201730083家庭收支表 年 月 日 單位:元一、收入工資薪水工資 獎金 加班費 其他264000兼職收入提成 傭金 其他60000投資收入利息 股息 租金收入 其他72000其他收入35000收入總額431000二、支出日常生活費支出食 用 消耗品64800家庭支持費支出水電煤氣 電話 電視 汽車使用 房租36000醫(yī)療費支出保健 醫(yī)藥6000保險家財 意外 壽險 養(yǎng)老年金 健康醫(yī)療4000教育支出學雜費 書籍文具費4000償還債務(wù)及利息償還貸款 利息支出180000稅款支出個人所得稅

22、 其他26400耐用品購置家用電器 其他15000招待費支出餐費 禮品15000休閑娛樂支出美容 健身 旅游 其他30000其他支出10000支出總額391200三、盈余 3980084家庭財務(wù)狀況分析指標項目計算公式參考值主要功能結(jié)余比率年結(jié)余/年稅后收入10儲蓄意識和投資理財能力投資凈資產(chǎn)比率投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)50投資意識清償比率凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)50綜合償債能力負債比率負債/總資產(chǎn)50綜合償債能力即付比率流動資產(chǎn)/負債70短期償債能力負債收入比率年債務(wù)支出/年稅后 收入40短期償債能力流動性比率流動資產(chǎn)/月支出3應(yīng)急儲備狀況8586理財規(guī)劃的流程客戶親自參與計劃的制定和修改過程執(zhí)行理財計劃必須

23、先得到客戶的執(zhí)行授權(quán)妥善保管客戶的理財執(zhí)行記錄8788課 程 大 綱一、為什么要理財二、什么是理財 四、主流理財工具介紹 三、如何理財 五、金融理財職業(yè)發(fā)展 8990投資工具比較91工具風險收益特征缺點存款收益低、風險低落后于通脹保險收益低，消費品種投資效果差債券收益偏低，風險較小在物價上漲時跌幅較大股票收益高，風險大適合專業(yè)投資者基金收益高，風險適中適合各種投資者信托收益偏低，非主流品種幾乎沒有流動性外匯收益偏低，非主流品種不能自由兌換期貨收益高，風險大風險非常大房產(chǎn)收益高，風險大流動性太差，投資成本高黃金收益偏低市場空間小，限制因素多理財規(guī)劃的主要工具金融理財工具比較 92股票對投資股票的

24、建議：1、價值投資：選擇優(yōu)秀企業(yè)股票長期持有2、見好就收3、對股票價格上升有合理預(yù)期4、買：有50%上漲空間，下跌不應(yīng)超過15%； 買10倍市盈率以下的。 市盈率（R/E）=價格/每股收益5、賣：割肉：不應(yīng)超過買入價格的25% 拋：漲到50%左右 93教您一招如何成為著名的股評師94基金對投資基金的建議：1、要堅持長期投資：紅利轉(zhuǎn)投、定期定投2、要進行分散投資3、要選擇有品牌的基金管理公司,而不是選擇基金經(jīng)理4、慎重投資單只規(guī)模過大的基金5、投資ETF是一種很好的方式 ETF：指數(shù)型基金,又稱被動型基金 95課 程 大 綱一、為什么要理財二、什么是理財 四、主流理財工具介紹 三、如何理財 五、

25、金融理財職業(yè)發(fā)展 96理財規(guī)劃師就是運用理財規(guī)劃的原理、技術(shù)和方法，針對個人、家庭以及企業(yè)、機構(gòu)的理財目標，提供綜合性理財咨詢服務(wù)的人員。理財規(guī)劃師97目前我國市場上有關(guān)理財規(guī)劃師的國際認證項目近十種，包括：注冊理財規(guī)劃師（CFP）財務(wù)顧問師（RFC）理財顧問師（ChFC）注冊財務(wù)規(guī)劃師（FP）特許財富管理師（CWM）注冊金融分析師（CFA）理財規(guī)劃師的發(fā)展98中國金融理財標準委員會認證 中國金融理財標準委員會于2004年9月1日 成立，標準委員會采用多數(shù)國際CFP組織正式成員的做法，在中國實施兩級金融理財師認證制度，即金融理財師（Associate Financial Planner，以下簡稱AFP）和國際金融理財師（Certified Financial Planner，以下簡稱CFP）認證制度。AFP的注冊商標為 ，CFP的注冊商標為 。標準委員會在中國進行AFP資格認證，同時由國際CFP組織授權(quán)在中國（香港和臺灣地區(qū)除外）獨家進行CFP資格認證。 理財規(guī)劃師的認證99AFP和CFP之間的關(guān)系 100AFP和CFP的資格認證路徑圖 101AFP資格申請人的從業(yè)機構(gòu)要求 AFP資格申請人須