以財務報告為目的的評估指南

1、.：.； 以財務報告為目的的評價指南試行講解主講人：李挺偉 陳少瑜主要內(nèi)容:第一部分 背景、思緒與創(chuàng)新第二部分 以財務報告為目的的評價業(yè)務難點和重點問題的分析第一部分 背景、思緒與創(chuàng)新目 錄引 言一、制定的背景二、制定的思緒三、制定的框架四、的主要創(chuàng)新第一部分 背景、思緒與創(chuàng)新一、制定的背景效力于財務報告為目的公允價值計量評價規(guī)范需求 國內(nèi)會計準那么的趨同，公允價值計量的引入 國際會計準那么中越來越多地運用公允價值 FRV的產(chǎn)生會計引入公允價值計量歷史本錢計量不能順應財務報告目的的開展 會計計量質(zhì)量偏重相關(guān)性：從歷史本錢到公允價值 歷史本錢:可靠性公允價值:相關(guān)性國際、國內(nèi)會計準那么引入公允價

2、值計量的歷程 二FRV的主體公允價值計量對外部評價的需求專業(yè)性的需求公允價值計量需求發(fā)揚評價專業(yè)優(yōu)勢 獨立性的需求公允價值計量需求獨立的專業(yè)意見 會計責任分擔的需求公允價值計量合理分工和風險分擔 審計風險降低的需求公允價值審核責任的有力擋板 三 FRV的根據(jù)會計準那么和評價準那么的規(guī)范要求企業(yè)會計準那么或相關(guān)會計核算、披露要求 資產(chǎn)評價根本準那么、詳細準那么、指南和指點意見 參照相關(guān)審計準那么及公允價值審核的要求 四 FRV的詳細領(lǐng)域效力于財務報告的業(yè)務領(lǐng)域企業(yè)合并時的評價業(yè)務IFRS3/CAS20 資產(chǎn)減值測試的評價業(yè)務IAS36/CAS8 金融工具的評價業(yè)務IAS39/CAS22、23、2

3、4 資產(chǎn)重估的業(yè)務IAS40、16、38/CAS3 其他：CAS2長期股權(quán)投資、CAS5生物資產(chǎn)、CAS6無形資產(chǎn)、CAS7非貨幣性資產(chǎn)交換、CAS11股份支付、CAS12債務重組等。 國際會計準那么IAS16“不動產(chǎn)，廠場和設(shè)備規(guī)定： 對于廠場設(shè)備PPE可以采用本錢減折舊和公允價值兩種計量方式，假設(shè)采用公允價值，“土地和建筑物的公允價值通常經(jīng)過評價手段根據(jù)市場證據(jù)確定，該評價通常由具有專業(yè)資產(chǎn)的評價師進展。機器設(shè)備的公允價值通常是評價得出的市場價值。 假設(shè)由于廠場設(shè)備的特殊性，缺乏市場證據(jù)支持，那么“可以運用收益途徑和重置本錢途徑估算公允價值。國際會計準那么IAS38“無形資產(chǎn)規(guī)定： 無形資

4、產(chǎn)可用公允價值進展可靠的計量。在允許選用的處置方法中：初始確認后，無形資產(chǎn)應以重估價作為其賬面金額。為進展重估，公允價值參考活潑的市場予以確定。重估次數(shù)應根據(jù)被重估無形資產(chǎn)公允價值的動搖情況而定，當被重估資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值相差太大時，有必要作進一步的重估，有些無形資產(chǎn)由于艱苦而無規(guī)那么的動搖，因此需求每年進展重估。二、制定的思緒一 指南指點思想起草的思緒 : 明確定位 、規(guī)范引導 、充分銜接、分步實施 會計計量的目的：公允價值相關(guān)性、可靠性、及時性二 指南規(guī)范的思緒公允價值評價可靠性、銜接性1.經(jīng)過發(fā)揚評價作用，滿足會計計量可靠性的需求 經(jīng)過約束性條款的設(shè)計，在符合會計信息相關(guān)性原那么

5、的根底上，力圖滿足會計信息質(zhì)量可靠性的要求。如要求注冊資產(chǎn)評價師該當獲取充分信息，并進展謹慎分析，確信信息來源是可靠和適當?shù)?；在評價方法的選擇上要關(guān)注資料搜集情況和數(shù)據(jù)來源；在采用多種評價方法確定最終評價結(jié)論時，要求思索不同方法所運用數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)量，并確定價值范圍內(nèi)最具代表性的結(jié)果作為評價結(jié)論。只需可靠和相關(guān)的信息，才干滿足會計計量的需求，構(gòu)成高質(zhì)量的會計信息。 2.經(jīng)過運用評價技術(shù)，實現(xiàn)評價與會計有效銜接(1)運用評價技術(shù)滿足會計計量專業(yè)上的要求 (2)經(jīng)過評價技術(shù)為會計計量的客觀性奠定根底 (3)發(fā)揚評價獨立作用強化公允價值計量公正性 三、制定的框架第一章 總那么4條 制定目的、制定根據(jù)

6、第1條 定義第2條 適用范圍第3條 相關(guān)效力領(lǐng)域第4條 第二章 根本要求12條 出具報告的機構(gòu)第5條 評價根本原那么第6條 獨立性原那么第7條 勝任才干原那么第8條 評價報告的要求第9條 偏離規(guī)范的披露要求第10條 與相關(guān)方的溝通第11條 評價基準日第12條 信息的獲取第13條 評價假設(shè)第14條 利用專家任務第15條 責任的劃分第16條 第三章 評價對象6條 評價對象確實定原那么第17條 評價對象的關(guān)注事項與分類第18條 合并對價分攤的評價對象第19條 資產(chǎn)減值的評價對象第20條 投資性房地產(chǎn)的評價對象第21條 金融資產(chǎn)和負債評價的重要事項第22條 第四章 價值類型4條 價值類型定義的要求第2

7、3條 評價價值類型與會計計量屬性銜接第24條 資產(chǎn)減值相關(guān)的特定價值類型描畫與關(guān)注事項第25條 凈重置本錢的描畫第26條第五章 評價方法14條 評價方法選擇的原那么性要求第27條 對評價數(shù)據(jù)及層級的關(guān)注第28條 評價方法的一致性和變卦第29條 市場法比較對象的選擇要求第30條 市場法比較要素關(guān)注和調(diào)整要求第31條 收益法的詳細方法引入第32條 收益法收益口徑的恰當性選擇第33條 收益法資料的獲取及運用要求第34條 折現(xiàn)率的運用要求第35條 運用本錢法的思索要素第36條 本錢法運用的前提和披露要求第37條 最終評價結(jié)論的構(gòu)成38條 合同金額與公允價值的對應關(guān)系39條 稅賦影響的思索第40條 第六

8、章 披露要求4條 遵照評價報告準那么要求第41條 報告重點披露的內(nèi)容第42條 評價結(jié)論限制的披露第43條 評價方法變卦的披露第44條 第七章 附那么1條 施行日期第45條四、的主要創(chuàng)新一 評價目的和業(yè)務類型的艱苦變化規(guī)定的以財務報告為目的的評價，是基于企業(yè)會計準那么或相關(guān)會計核算、披露要求，對財務報告中各類資產(chǎn)和負債的公允價值或特定價值進展的評價，不再是基于特定的買賣目的和其他與資產(chǎn)買賣相關(guān)的經(jīng)濟行為。第2條 基于非產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)的資產(chǎn)評價業(yè)務，特別是以財務報告為目的的評價業(yè)務將會遭到社會各界的關(guān)注并產(chǎn)生業(yè)務上的實踐需求。中規(guī)定的對各類資產(chǎn)和負債特定價值的評價，還涉及公允價值以外的其他會計計量屬性，

9、包括重置本錢、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值以及與這些計量屬性相關(guān)的特定價值等，如可回收金額、資產(chǎn)估計未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等。第2條、第24條對注冊資產(chǎn)評價師業(yè)務才干的要求除根本準那么和其他準那么規(guī)定之外，針對以財務報告為目的的評價業(yè)務特點，要求注冊資產(chǎn)評價師執(zhí)行以財務報告為目的的評價業(yè)務，該當了解相關(guān)會計準那么的概念和原那么，知曉會計準那么涉及的概念、原那么與資產(chǎn)評價準那么涉及的相關(guān)概念、原那么之間的聯(lián)絡和區(qū)別，經(jīng)過專門的培訓，具備相應的專業(yè)知識和閱歷，勝任所執(zhí)行的評價業(yè)務。第8條 從事以財務報告為目的評價業(yè)務的評價師不僅要具備資產(chǎn)評價的根本專業(yè)知識和閱歷，還需求深化學習會計準那么，了解相關(guān)概念和會計確認、計

10、量、披露的原那么和方法。二 對注冊資產(chǎn)評價師的業(yè)務才干提出了更高的要求.對注冊資產(chǎn)評價師業(yè)務才干的要求除根本準那么和其他準那么規(guī)定之外，針對以財務報告為目的的評價業(yè)務特點，要求注冊資產(chǎn)評價師執(zhí)行以財務報告為目的的評價業(yè)務，該當了解相關(guān)會計準那么的概念和原那么，知曉會計準那么涉及的概念、原那么與資產(chǎn)評價準那么涉及的相關(guān)概念、原那么之間的聯(lián)絡和區(qū)別，經(jīng)過專門的培訓，具備相應的專業(yè)知識和閱歷，勝任所執(zhí)行的評價業(yè)務。第8條 從事以財務報告為目的評價業(yè)務的評價師不僅要具備資產(chǎn)評價的根本專業(yè)知識和閱歷，還需求深化學習會計準那么，了解相關(guān)概念和會計確認、計量、披露的原那么和方法。基于以財務報告為目的的評價業(yè)

11、務的特點，除對注冊資產(chǎn)評價師提出才干勝任要求外，還特別提示注冊資產(chǎn)評價師該當關(guān)注以財務報告為目的的評價業(yè)務的復雜性，根據(jù)本身的專業(yè)知識和閱歷，謹慎思索能否有才干承接。第8條 寬廣注冊資產(chǎn)評價師，在面臨新興效力領(lǐng)域時，應加強本身學習、積累閱歷，以具備順應新業(yè)務需求的執(zhí)業(yè)才干。三 強調(diào)了注冊資產(chǎn)評價師的溝通才干和溝通義務要求，注冊資產(chǎn)評價師執(zhí)行以財務報告為目的的評價業(yè)務，該當與企業(yè)和執(zhí)行審計業(yè)務的注冊會計師進展必要的溝通，明確評價業(yè)務根身手項并充分了解會計準那么或相關(guān)會計核算、披露的詳細要求。第11條 公允價值的計量涉及會計、審計和評價三者的銜接，除業(yè)務才干要求外，與其他準那么相比，更加強調(diào)注冊資

12、產(chǎn)評價師的溝通才干和評價業(yè)務過程中的溝通義務。 溝通對象既包括企業(yè)委托方，還包括執(zhí)行審計業(yè)務的注冊會計師。 溝通的目的是評價業(yè)務可以為會計計量提供客觀、有用的信息，并為審計判別提供專家性的根據(jù)。要求注冊資產(chǎn)評價師該當與委托方進展充分協(xié)商，明確評價對象，并充分思索評價對象的法律、物理與經(jīng)濟等詳細特征對評價業(yè)務的影響。第17條；提請企業(yè)管理層按其運營意圖以及會計準那么的規(guī)定、相關(guān)核算要求對有關(guān)資產(chǎn)、負債進展妥當?shù)姆诸?。?8條 由于以財務報告為目的的評價業(yè)務的復雜性，與委托方就評價對象進展溝通是非常必要的，它將有助于注冊資產(chǎn)評價師根據(jù)工程詳細情況、會計準那么和委托方的要求，了解和區(qū)分評價對象是各類

13、單項資產(chǎn)、負債，還是資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合。 評價師經(jīng)過與企業(yè)管理層進展溝通，提請企業(yè)按其運營意圖以及會計準那么的規(guī)定、相關(guān)核算要求對評價涉及的有關(guān)資產(chǎn)、負債進展妥當?shù)姆诸?。要求注冊資產(chǎn)評價師該當與委托方溝通，提示委托方根據(jù)會計準那么的相關(guān)要求，合理確定評價基準日。第12條 由于會計準那么沒有評價基準日的專門規(guī)定，評價師需求與委托方進展必要的溝通，提示委托方根據(jù)會計準那么的相關(guān)要求，合理確定評價基準日。規(guī)定在評價程序或條件遭到限制，注冊資產(chǎn)評價師無法確信評價結(jié)論的合理性時，不得出具評價報告，并要求注冊資產(chǎn)評價師還該當履行“提示委托方關(guān)注公允價值或會計準那么涉及的特定價值計量的可靠性的義務。第9條

14、以財務報告為目的的評價結(jié)論，要為會計公允價值或特定價值的計量效力，會計準那么要求在具備公允價值計量的前提下，才干計算公允價值，這也是“可靠性的根本要求。 評價師在無法確信評價結(jié)論合理性時，不僅要履行終止評價的義務，還該當按要求提示委托方關(guān)注公允價值或特定價值的可靠性，以滿足會計計量的要求。四 對評價基準日確實定提出了詳細要求對評價基準日確實定提出了詳細要求，針對以財務報告為目的的特點，明確指出評價基準日可以是資產(chǎn)負債表日、購買日、減值測試日、初次執(zhí)行日等。第12條 傳統(tǒng)資產(chǎn)評價業(yè)務對評價基準日確實定是原那么性的，要求評價師在報告中寫明確定基準日的理由或成立條件，并盡能夠與評價目的實現(xiàn)日接近。

15、對評價基準日的規(guī)定，使得以財務報告為目的的評價業(yè)務在評價基準日的選擇上既滿足資產(chǎn)評價的根本要求又符合相關(guān)會計準那么的要求，并使評價基準日的選擇有了相對一致的根底。五 以財務報告為目的評價對象更加多元化根據(jù)工程詳細情況、會計準那么和委托方的要求，以財務報告為目的評價的評價對象可以是各類單項資產(chǎn)、負債，也可以是資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合。第17條；并該當關(guān)注會計準那么中特定會計事項所對應的評價對象，該當從委托方獲得評價對象的詳細組成等詳細資料，關(guān)注相關(guān)資產(chǎn)、負債在企業(yè)營運中的作用。第18條 與傳統(tǒng)資產(chǎn)評價業(yè)務相比，以財務報告為目的的評價對象不僅有各類單項資產(chǎn)、負債，也有資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合對資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組

16、合的分析該當符合會計準那么的要求。 注冊資產(chǎn)評價師需求經(jīng)過關(guān)注會計準那么中特定會計事項所對應的對象，關(guān)注相關(guān)資產(chǎn)、負債在企業(yè)營運中的作用等來確定所評價對象是單項資產(chǎn)、負債還是資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合。評價對象的多元化和復雜性詳細反映在不同會計準那么要求中，以合并對價分攤為例，在執(zhí)行會計準那么規(guī)定的合并對價分攤事項涉及的評價業(yè)務時，對應的評價對象該當是合并中獲得的被購買方可識別資產(chǎn)包括各類可識別無形資產(chǎn)、負債及或有負債，并應該知曉該評價對象與被購買方企業(yè)價值評價所對應的對象不同。第19條還規(guī)定了資產(chǎn)減值測試第20條、投資性房地產(chǎn)第21條和金融資產(chǎn)負債第22條等領(lǐng)域評價對象思索的要素。 合并對價分攤PP

17、A的評價是經(jīng)過識別所收買企業(yè)的各項資產(chǎn)和負債包括未在被收買企業(yè)資產(chǎn)負債表上反映的資產(chǎn)和負債，評價各項資產(chǎn)和負債的公允價值，將收買企業(yè)的收買價錢根據(jù)所評價的各項資產(chǎn)和負債的公允價值進展分配，其分配差額為商譽。合并對價分攤事項涉及的評價業(yè)務涉及的評價對象不僅有被購買方可識別資產(chǎn)、負債及或有負債，還包括各類可識別無形資產(chǎn)，例如商標、專利權(quán)、計算機軟件、非專利技術(shù)、商業(yè)、客戶合同與相關(guān)客戶關(guān)系等。 對可識別無形資產(chǎn)的識別和評價，是合并對價分攤評價業(yè)務的重要組成部分，也充分反映了評價對象的多元化和復雜性，注冊資產(chǎn)評價師在進展此類評價業(yè)務時，應予以高度注重和關(guān)注。 六 銜接了資產(chǎn)評價價值類型與會計計量屬性

18、要求注冊資產(chǎn)評價師執(zhí)行以財務報告為目的的評價業(yè)務，該當根據(jù)會計準那么或相關(guān)會計核算與披露的詳細要求、評價對象等相關(guān)條件明確價值類型，并對詳細價值類型進展定義第23條。并指出在符合會計準那么計量屬性規(guī)定的條件時，會計準那么下的公允價值普通等同于資產(chǎn)評價準那么下的市場價值；會計準那么涉及的重置本錢或凈重置本錢、可變現(xiàn)凈值或公允價值減去處置費用的凈額、現(xiàn)值或資產(chǎn)估計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等計量屬性，可以了解為相對應的評價價值類型。第24條 銜接了資產(chǎn)評價準那么價值類型指點意見和會計計量屬性的規(guī)定，經(jīng)過對特定評價業(yè)務價值類型的定義和關(guān)聯(lián)，防止了不同領(lǐng)域價值定義之間的沖突，經(jīng)過構(gòu)建這個橋梁，既能更好的服 務

19、會計的需求，又有利于評價業(yè)務的開展。公允價值 市場參與者 、公平買賣 、時點計量 、價值估計 、公允層級 市場價值 自愿理性雙方 、公平買賣 、基準日 、價值估計 國際財務報告準那么中公允價值定義為：“買賣雙方均自愿地在對被買賣資產(chǎn)相關(guān)情況擁有合理了解的情況下進展公平買賣而成交的金額。 美國財務會計準那么委員會FASB2006年就公允價值計量發(fā)布的財務會計準那么公告SFAS No.157,其公允價值被定義為：“在計量日市場參與者之間進展的正常買賣中出賣一項資產(chǎn)所收到的價錢或轉(zhuǎn)移一項負債所支出的價錢。 我國2006年公布的對公允價值的定義：“在公允價值計量下，資產(chǎn)和負債按照在公平買賣中，熟習情況

20、的買賣雙方自愿進展資產(chǎn)交換或者負債清償?shù)慕痤~計量。：市場價值是指 “自愿買方和自愿賣方充分知情、謹慎行事、非強迫地對某項進展正常、公平的買賣而達成的該資產(chǎn)在評價基準日的價值估計額。 ：“市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強迫的情況下，評價對象在評價基準日進展正常公平買賣的價值估計數(shù)額。七 評價方法的創(chuàng)新和特殊要求1注冊資產(chǎn)評價師執(zhí)行以財務報告為目的的評價業(yè)務，該當根據(jù)評價對象、價值類型、資料搜集情況和數(shù)據(jù)來源等相關(guān)條件，參照會計準那么有關(guān)計量方法的規(guī)定，分析市場法、收益法和本錢法三種資產(chǎn)評價根本方法及其他評價方法的適用性，恰中選擇一種或多種資產(chǎn)評價方法。第27條 相對于傳統(tǒng)

21、資產(chǎn)評價選擇評價方法根據(jù)評價對象、價值類型、資料搜集情況等相關(guān)條件外，評價方法的選擇條件添加了“數(shù)據(jù)來源，以反映以財務報告為目的評價可靠性的要求； “參照會計準那么有關(guān)計量方法的規(guī)定，結(jié)合了會計準那么中有關(guān)計量方法特殊性規(guī)定的要求；分析市場法、收益法和本錢法三種資產(chǎn)評價根本方法以外添加了“其他評價方法的適用性，思索了以財務報告為目的評價方法的多樣性。在數(shù)據(jù)來源方面，主要思索數(shù)據(jù)來源的可靠性。 公允價值的可靠性受數(shù)據(jù)獲取來源的影響，首選的數(shù)據(jù)應是活潑市場中的市場報價，由于最能代表公允價值的是可以察看到的、由市場價錢機制所決議的市場價錢，市場價錢是市場買賣各方成認和接受的 在找不到所計量工程的市場

22、價錢的情況下，往往需求采用類似的數(shù)據(jù)，經(jīng)過按照嚴厲條件選取的類似工程的市場價錢來決議所計量工程的公允價值，或借助外部的評價人員經(jīng)過市場法進展評價。 同類工程或類似工程均不存在可察看的市價，或者可察看的價錢不能代表可靠的市價，那么需求思索采用收益法等其他方法對所計量工程的公允價值做出評價。 參照會計準那么有關(guān)計量方法的規(guī)定 在評價公允價值時，當企業(yè)會計準那么對公允價值計量方法及參數(shù)有特殊的規(guī)定，注冊資產(chǎn)評價師該當參照。如資產(chǎn)減值會計準那么運用指南中規(guī)定： “估計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量，通常該當根據(jù)資產(chǎn)未來期間最有能夠產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進展預測。采用期望現(xiàn)金流量法更為合理的，該當采用期望現(xiàn)金流量法估計資產(chǎn)未

23、來現(xiàn)金流量。 “估計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時，通常該當運用單一的折現(xiàn)率；資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值對未來不同期間的風險差別或者利率的期限構(gòu)造反響敏感的，該當運用不同的折現(xiàn)率。 估計未來現(xiàn)金流量:該當以企業(yè)管理層同意的最近財務預算或者預測數(shù)據(jù)為根底,通常最長不得超越5年，除非企業(yè)管理層可以證明更長的期間是合理的。 折現(xiàn)率的估計： 該當是反映當前市場貨幣時間價值和資產(chǎn)特定風險的稅前利率。 市場利率 替代利率加權(quán)平均資金本錢增量借款利率其他相關(guān)市場借款利率適當調(diào)整關(guān)于資產(chǎn)評價的其他方法 傳統(tǒng)資產(chǎn)評價實際將評價方法歸于三大類，即市場法途徑、收益法途徑和本錢法途徑。根據(jù)以財務報告為目的評價業(yè)務的需求，指南中添

24、加了運用其他方法的規(guī)定。 以財務報告為目的評價其他方法的運用，主要是在金融工具尤其是衍生工具公允價值確實定。其中較常用的定價模型和估值技術(shù)包括:以現(xiàn)值為根底的遠期定價和互換模型、期權(quán)定價模型，以及信譽模型(如違約率模型或信譽價差模型等)。其中，期權(quán)定價最主要的方法是利用布萊克斯科爾斯公式。 注冊資產(chǎn)評價師該當參照會計準那么的規(guī)定，關(guān)注所采用的評價數(shù)據(jù)，并知曉公允價值獲取層級受評價方法的選擇及評價數(shù)據(jù)來源的影響。第28條 本條根據(jù)以財務報告為目的的評價業(yè)務的特點，提出了注冊資產(chǎn)評價師該當參照會計準那么的規(guī)定，關(guān)注所采用的評價數(shù)據(jù)，并知曉公允價值獲取層級受評價方法的選擇及評價數(shù)據(jù)來源的影響。 在評

25、價方法的詳細選擇上，應根據(jù)不同公允價值層級的數(shù)據(jù)相應地選擇市場法、收益法或本錢法等進展評價。 美國會計準那么157號“公允價值計量中構(gòu)建了三個層次的“公允價值層級，經(jīng)過將基于特定假設(shè)的信息的優(yōu)先次序進展排序，位于公允價值層級中最高優(yōu)先位置的是活潑市場中的報價，位于最低優(yōu)先位置的是不可察看的數(shù)據(jù)，例如報告實體本人的內(nèi)部數(shù)據(jù)。并要求公允價值計量按照公允價值層級中的不同級別進展分別披露。 歐洲評價師在評價某項資產(chǎn)的公允價值時，選用哪種方法要思索公允價值的三個層次。公允價值層次也將活潑市場上同一資產(chǎn)或負債的報價未調(diào)整定為最高等級第一層次，將不可觀測數(shù)據(jù)定為最低等級第三層次。在公允價值層次中，公允價值計

26、量整體屬于何種等級，取決于對公允價值層次有重要影響的最低等級數(shù)據(jù)。公允價值評價方法的選用有先后順序。最優(yōu)先思索的是市場法，其次思索的是收益法，當市場法和收益法都不適用時，本錢法是最后的選擇。 我國在引入公允價值過程中,也充分思索了國際財務報告準那么中公允價值運用的三個級次,即: 第一,資產(chǎn)或負債等存在活潑市場的,活潑市場中的報價該當用于確定其公允價值； 第二,不存在活潑市場的,參考熟習情況并自愿買賣的各方最近進展的市場買賣中運用的價錢或參照本質(zhì)上一樣或類似的其他資產(chǎn)或負債等的市場價錢確定其公允價值； 第三,不存在活潑市場,且不滿足上述兩個條件的,該當采用估值技術(shù)等確定公允價值。 如運用指南對換

27、入或換出的非貨幣性資產(chǎn)的公允價值能否可以可靠確定地計量，提出了類似美國會計準那么所構(gòu)建的三個層次的“公允價值層級Fair Value Hierarchy： 1換入或換出資產(chǎn)存在活潑市場。對于存在活潑市場的存貨、長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等非貨幣性資產(chǎn)，該當以資產(chǎn)的市場價錢為根底確定其公允價值。 2換入或換出資產(chǎn)本身不存在活潑市場、但類似資產(chǎn)存在活潑市場。對于類似資產(chǎn)存在活潑市場的存貨、長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等非貨幣性資產(chǎn)，該當以同類或類似資產(chǎn)市場價錢為根底確定其公允價值。 3換入或換出資產(chǎn)不存在同類或類似資產(chǎn)的可比市場買賣，該當采用估值技術(shù)確定其公允價值。該公允價值估計數(shù)的變動

28、區(qū)間很小，或者在公允價值估計數(shù)變動區(qū)間內(nèi)，各種用于確定公允價值估計數(shù)的概率可以合理確定的，視為公允價值可以可靠計量。 注冊資產(chǎn)評價師運用市場法進展以財務報告為目的的評價，該當關(guān)注相關(guān)市場的活潑程度，從相關(guān)市場獲得足夠的買賣案例或其他比較對象，判別其可比性、適用性和合理性，并盡能夠選擇最接近的、比較要素調(diào)整較少的買賣案例或其他比較對象作為參照物。第30條 本條是運用市場法選擇參照物的原那么性要求，強化了市場法運用的前提條件，細化了從獲取參考樣本進展挑選，再進展比較分析確定參照物的要求。運用市場法選擇參照物時，該當思索以下幾方面的要素： 該當有公開、活潑的市場。公開和活潑的市場是運用市場法的重要前

29、提，是信息客觀性、可核實性以及真實性的重要保證，當采用市場法評價時，可以對可察看到的數(shù)據(jù)進展比較分析，才干得出可靠性較高的公允價值，滿足會計計量的可靠性要求。 該當獲取足夠的參考樣本包括買賣案例或其他比較對象，判別其可比性、適用性和合理性。一定數(shù)量的參考樣本有助于減少市場法的誤差，排除偏向性和傾向性。對于參考樣本還有質(zhì)量上的要求，要進展挑選，判別其可比性、適用性和合理性，分析類似度。 應中選擇最接近的、比較要素調(diào)整較少的參考樣本作為參照物。在經(jīng)過以上步驟的挑選后，經(jīng)過比較、分析，選擇與評價對象最接近、比較要素調(diào)整較少，即類似度最高的三個以上參考樣本作為參照物。 4注冊資產(chǎn)評價師運用市場法進展以

30、財務報告為目的的評價，該當對參照物的比較要素進展比較，做出恰當、合理的調(diào)整，還應重點關(guān)注作為參照物的買賣案例的買賣背景、買賣地點、買賣市場、買賣時間、買賣條件、付款方式等要素。第31條 本條明確了市場法評價對參照物進展比較、調(diào)整的原那么性要求。 市場法比較要素中強調(diào)了傳統(tǒng)評價思索要素中“買賣背景、買賣市場、買賣條件、付款方式等重要的且易被忽視的比較要素。其中買賣背景、買賣市場和買賣條件都屬于買賣環(huán)境，買賣環(huán)境必需可以反映市場的正常情況，沒有特殊背景、內(nèi)部要素和附件條件的影響；付款方式不同，也會影響參照物的價值，不同付款方式下的買賣價錢能夠相差很大。 5注冊資產(chǎn)評價師運用收益法進展以財務報告為目

31、的的評價，根據(jù)評價對象的特點和運用條件，可以采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、增量收益折現(xiàn)法、節(jié)省答應費折現(xiàn)法、多期超額收益折現(xiàn)法等詳細評價方法。第32條 5.1 現(xiàn)金流量折現(xiàn)法 目前，較為成熟、運用較多的評價技術(shù)主要是現(xiàn)金流量現(xiàn)值技術(shù)，或稱為現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。 會計準那么：在運用公允價值時,當相關(guān)資產(chǎn)或者負債不存在活潑市場的報價或者不存在同類或者類似資產(chǎn)的活潑市場報價時,需求采用估值技術(shù)來確定相關(guān)資產(chǎn)或者負債的公允價值,而在采用估值技術(shù)估計相關(guān)資產(chǎn)或者負債的公允價值時,現(xiàn)值往往是比較普遍的一種估值方法,在這種情況下,公允價值以現(xiàn)值為根底確定。 資產(chǎn)減值會計準那么講解中，涉及傳統(tǒng)法和期望現(xiàn)金流法。 傳統(tǒng)法單一

32、現(xiàn)金流量法。計算現(xiàn)值，通常運用單一的一組與估計現(xiàn)金流量呈正比的利率。預期期望現(xiàn)金流量法。在確定未來的現(xiàn)金流量時，思索到每一種能夠的現(xiàn)金流量的發(fā)生概率，加權(quán)平均，以求得能夠的現(xiàn)金流量的平均期望值。 資產(chǎn)減值會計準那么關(guān)于傳統(tǒng)法和期望現(xiàn)金流法： 估計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量,通常該當根據(jù)資產(chǎn)未來每期最有能夠產(chǎn)生的現(xiàn)金流量行預測，這種方法通常叫做傳統(tǒng)法,它運用單一的未來每期估計現(xiàn)金流量和單一折現(xiàn)率計算資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。 在實務中,有時影響資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的要素較多,情況較為復雜,帶有很大確定性,為此,運用單一的現(xiàn)金流量能夠并不會照實地反映資產(chǎn)發(fā)明現(xiàn)金流量的實況。該當采用期望現(xiàn)金流量法估計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流

33、量，在期望現(xiàn)金流量法下,資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量該當根據(jù)每期現(xiàn)金流量期望值進展估計,每期現(xiàn)金流量期望值按照各種能夠情況下的現(xiàn)金流量與其發(fā)生概率加權(quán)計算。在估計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值時,假設(shè)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的發(fā)生時間不確定,該當根據(jù)資產(chǎn)在每一種能夠情況下的現(xiàn)值及其發(fā)生概率直接加權(quán)計算資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。5.2 增量收益折現(xiàn)法 該方法是將包括無形資產(chǎn)的實體的未來預測現(xiàn)金流與不含無形資產(chǎn)的可比實體產(chǎn)生的相應現(xiàn)金流進展比較，判別有無無形資產(chǎn)在價錢方面所產(chǎn)生的差額。增額現(xiàn)金流表達在兩個方面：一個是價錢的溢價，即一個產(chǎn)品采用某一個商標或者是品牌，相較不采用這個商標和品牌之間的差別額；二個本錢的節(jié)省，就是采用這

34、項無形資產(chǎn)所能節(jié)省的本錢，所導致的差別額。經(jīng)過將這些增額現(xiàn)金流用這個資產(chǎn)的特定加權(quán)資本本錢折現(xiàn)可以得到這個資產(chǎn)的稅后公允價值，接著再將稅收攤銷收益加回到這個現(xiàn)值。增額收益法要求可比實體未運用無形資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流可以可靠地估算。5.3 節(jié)省答應費折現(xiàn)法 該方法是指當財務報告的編制者不是相關(guān)無形資產(chǎn)的一切者，需求花錢從他人的手上獲得一個答應權(quán)，這部分就是必要的資金流出，假設(shè)擁有了該答應權(quán)，就可以節(jié)省這方面的答應權(quán)運用費。所節(jié)省的答應費經(jīng)過折現(xiàn)所得出的現(xiàn)值。運用節(jié)省答應費折現(xiàn)法的無形資產(chǎn)例子普通包括：品牌、專利和技術(shù)。要運用該方法，必需存在可比資產(chǎn)且這些資產(chǎn)常在熟習情況的、自愿和獨立的雙方進展專利

35、答應運營。5.4 多期超額收益折現(xiàn)法MEEM 該方法是指把收益進展拆分，把其中作為評價對象的無形資產(chǎn)得到的收益拆分出來，也即扣除該無形資產(chǎn)以外的其他有形及無形資產(chǎn)所應該產(chǎn)生的平均收益，而以超額收益進展分析。通常情況下，多期超額收益法只適用于對現(xiàn)金流產(chǎn)生最大影響的無形資產(chǎn)或類似的無形資產(chǎn)組合，只需這類資產(chǎn)的運用費用被扣除后才確實是有奉獻的。假設(shè)這種方法多次運用，就必需留意同一現(xiàn)金流能否被多次歸到不同的資產(chǎn)上。 6注冊資產(chǎn)評價師該當知曉對于非以資產(chǎn)減值測試為目的且不存在一樣或相類似資產(chǎn)活潑市場的，或不能可靠地以收益法進展評價的資產(chǎn)工程，可以采用本錢法進展評價。但注冊資產(chǎn)評價師該當獲取企業(yè)的承諾，并

36、在評價報告中披露，其評價結(jié)論僅在相關(guān)資產(chǎn)的評價值可以經(jīng)過資產(chǎn)的未來運營得以全額回收的前提下成立。第37條 本條進一步明確了本錢法運用的限制要求，即在以財務報告為目的的評價領(lǐng)域，本錢法的運用是有范圍、位序、前提限制的。 其中：運用本錢法，必需獲取企業(yè)的承諾，并在評價報告中披露，其評價結(jié)論僅在相關(guān)資產(chǎn)的評價值可以經(jīng)過資產(chǎn)的未來運營得以全額回收的前提下成立。該前提的限制，是為進一步明確本錢法得出的資產(chǎn)價值，不能脫離企業(yè)的繼續(xù)運營和才干。 7注冊資產(chǎn)評價師對同一評價對象采用多種評價方法時，該當對構(gòu)成的各種初步價值結(jié)論進展分析，在綜合思索不同評價方法和初步價值結(jié)論的合理性及所運用數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)量的根底上

37、，適當?shù)卦u價、權(quán)衡各結(jié)果所在范圍的合理性，并確定價值范圍內(nèi)最具代表性的結(jié)果作為評價結(jié)論。第38條 本條是針對采用多種評價方法，構(gòu)成最終評價結(jié)論的規(guī)定。評價人員在評價各種評價方法所得出價值的相應權(quán)重時，或在確定能否僅以單一的評價方法決議評價價值時，要思索：所運用的價值基準、評價目的與評價結(jié)果的用途、評價的標的或?qū)ο?、評價所根據(jù)信息資料的質(zhì)量和可靠性。七評價方法的創(chuàng)新和特殊要求 以財務報告為目的的評價領(lǐng)域，按照會計信息計量的要求，評價結(jié)果必需為會計計量提供獨一性的結(jié)論，其結(jié)論的最終得出需求兼顧會計可靠性原那么的要求，不僅要思索所運用數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)量，還要經(jīng)過適當?shù)卦u價、權(quán)衡各結(jié)果所在范圍的合理性，

38、并確定價值范圍內(nèi)最具代表性的結(jié)果作為評價結(jié)論。 美國157號：“有些情況下，多種估值方法一同運用會更恰當例如，對報告單位進展估值的情況。假設(shè)運用多種估值方法進展公允價值計量，思索到其結(jié)果所指范圍的合理性，應該適當?shù)卦u價、權(quán)衡結(jié)果各自計算的公允價值。公允價值計量是特定情況下公允價值范圍之內(nèi)最具代表性的一點。 * FASB157中“某設(shè)備的公允價值計量案例來闡明最具代表性： 該設(shè)備評價采用了本錢法和市場法，確定市場法計算的公允價值更有代表性。緣由：思索該機器與類似機器的可比程度，以數(shù)據(jù)的相對可靠性為根底而得出。特別是： 1市場法所運用的數(shù)據(jù)類似機器的報價比本錢法所運用的數(shù)據(jù)要求相對較少的客觀調(diào)整。

39、 2市場法計算出的范圍與本錢法有重疊，但會窄于本錢法范圍 3在此范圍內(nèi)，差別該機器與類似機器都是眾所周知的，明確明晰的。 進一步確定，市場法計算出的金額范圍的上限最能代表公允價值。緣由：主要是由于市場法中大部分有關(guān)的數(shù)據(jù)點落在上限及其附近。因此，確定機器的公允價值為采用市場法計算金額的上限。結(jié) 語 的發(fā)布，對于注冊資產(chǎn)評價師和評價從業(yè)人員而言，既面臨新業(yè)務領(lǐng)域的宏大機遇，也面臨宏大的挑戰(zhàn)，希望經(jīng)過寬廣資產(chǎn)評價師的共同努力，促進中國資產(chǎn)評價行業(yè)更好地效力于以財務報告為目的的評價這一新的業(yè)務領(lǐng)域，使我國的評價實際與實務可以緊跟國際開展的步伐，更好地效力于我國國民經(jīng)濟的開展，發(fā)揚資產(chǎn)評價行業(yè)在市場經(jīng)

40、濟開展中的重要作用。 第二部分 以財務報告為目的評價業(yè)務的難點和重點問題的分析涉及公允價值計量(FVM)準那么的世界潮流 1. a. IASB/FASB 結(jié)合工程 會計概念框架 階段C 計量 b. 在2007年1月和2月期間在香港、倫敦、美國分別舉行了圓桌會議 c. 計量根底 包括FVM 2. IASB 關(guān)于FVM的討論稿援用FASB FAS#157相關(guān)內(nèi)容 3. IASB/FASB 本質(zhì)趨同的道路圖 2021年取消調(diào)理表要求 目的(SEC贊同提早在2007.11宣布自2021年開場對全面完好執(zhí)行“原汁原味IASB原版IFRS的赴美上市的境外公司FPIs 取消調(diào)理表要求) 4. FASB IT

41、C “Invitation To Comment 約請討論2007年1月 - 建立以財務報告為目的的評價指引 - 評價資源組合2007.10啟動會議 5. TAF 專項小組* - 圓桌會議把評價師事務所、會計師事務所以及FASB、SEC、PCAOB任務人員嚴密地結(jié)合在一同 6. IVSC 專項小組* - 以財務報告為目的的無形資產(chǎn)評價準那么2006年下半年成立，2007.7討論初稿 7. IVSC 重組提議 與審議2007年4月, 舊金山2007.11倫敦 8. IFAC 修訂ISA545公允價值計量和披露的審計準那么，即等同于中國注冊審計準那么1322號并一致納入ISA540會計估計審計準那

42、么；修訂ISA620利用專家審計準那么 9. 中國資產(chǎn)評價協(xié)會 價值類型指點意見(2007.11) 10. 中國資產(chǎn)評價協(xié)會 以財務報告為目的的評價指南 11. 中國證監(jiān)會 (CSRC) 2006.11.29 12. 國資委 (SASAC) 2007.03.06 13. 銀監(jiān)會 (CBRC) 2007.09.29 14. 中國會計準那么委員會與香港會計師公會 內(nèi)地企業(yè)會計準那么與 香港財務報告準那么等效的結(jié)合聲明(2007.12.6) 二會計、審計與評價互動關(guān)系1.涉及公允價值計量、披露與審計的整體框架審計準那么 會計準那么 評價準那么 US GAAP和IFRS的以財務報告為目的的評價目的環(huán)境

43、的變化分析師和投資者對信息披露的要求提高監(jiān)管者角色的加強審計師加強詳細審查的力度公允價值的重要性不斷添加專業(yè)領(lǐng)域的規(guī)范化財務報告規(guī)范的變化更加透明化更全面的信息以“公允價值為根底的資產(chǎn)負債表提高財務報告信息的可比性什么是公允價值？“公允價值是在公平買賣中熟習情況的買賣雙方自愿進展資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~。 資料來源： IFRS 3 附錄E ；類似: SFAS 141, 157.5 假設(shè)的買賣 市場參與者的視角 主要的或者最有利的市場 評價前提：在用前提或者交換前提會計、審計與評價互動關(guān)系 2.對公允價值必需進展“本質(zhì)審查 上世紀，普通慣例只需求審計師就專家的任務履行“方式審查，即只審查專家的資

44、質(zhì)、勝任才干和過去的任務閱歷。進入21世紀后，普通慣例對公允價值的審計提出了“本質(zhì)審查的要求。目前，普通慣例對公允價值審計的要求如下：評價結(jié)論 審查評價結(jié)果的合理性和可驗證性 審查評價結(jié)果的合理性和可驗證性審查艱苦假設(shè)和重要參數(shù)的合理性；審查艱苦假設(shè)和重要參數(shù)與實踐數(shù)據(jù)包括歷史數(shù)據(jù)和可獲得的市場數(shù)據(jù)能否匹配 價值類型與評價方法審查價值類型和評價方法與國際財務報告準那么的要求能否一致 3.針對不同的復核類型，會計師事務所內(nèi)評價專家的復核工程有所不同，詳細分析如下：三 FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務問題A. FVM的重點范疇：企業(yè)合并 買賣對價分攤Purchase Price Alloca

45、tion 或簡稱PPA IFRS 3/ FAS141 / CAS20各類資產(chǎn)尤其是固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、商譽的減值測試IAS36R/FAS144/CAS各類金融工具涉及的公允價值計量、確認和披露，含“股權(quán)投資含嵌入衍生工具“Embedded Derivatives、可供出賣金融資產(chǎn)“AFSIAS32,39,IFRS7,FAS133等.) (CAS22,37)股權(quán)支付涉及公允價值計量IFRS2/FAS123R/CAS11)期后重估固定資產(chǎn)PPE，投資性物業(yè) IP， BioProducts生物資產(chǎn)) (IAS16, 40, 41)(CAS4,3,5?)租賃會計土地運用權(quán)與房屋的分攤(IAS17, “

46、CAS21?)會計準那么中涉及的價值評價IAS 16 重評價模型 (公允價值作為重評價值)IAS 36 可收回金額應該根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)的運用價值兩者之間較高者確定。IAS 38 重評價模型 (公允價值作為重評價值)IAS 39 四類: 金融資產(chǎn), 持有至到期投資, 貸款和應收賬款, 可供出賣金融資產(chǎn)公允價值IAS 40 本錢模型與公允價值模型 IFRS 2 公允價值 (定義與其他規(guī)范的定義相比加上了 “. or an equity instrument granted .)IFRS 3 公允價值IFRS 5 公允價值減處置費用 B.FVM難點、重點所在的實務問題(以

47、PPA為例)： 常見問題：什么是購買價錢分配?什么樣的資產(chǎn)和負債必需被思索?收買資產(chǎn)如何估價?對商譽有什么影響?IFRS 3/FAS 141 對合并財務報告有什么影響?如何到達審計師的期望?CFO報告：“該買賣從一開場就能添加利潤現(xiàn)有業(yè)務的EBIT + 購入業(yè)務的EBIT + 協(xié)同效應 = 合并后業(yè)務EBIT(1+1 = 3?)購買價錢分配 重要里程碑第一階段買賣前：在買賣公告前：初步識別重要無形資產(chǎn)審閱對每股收益的影響識別能夠影響購買價錢分配的會計事項 第一步分析：了解該買賣 ：思索現(xiàn)實和環(huán)境“ (買賣構(gòu)造，收買緣由&目的) 購買價錢計量 (現(xiàn)金買賣 / 股權(quán)買賣，直接本錢) 第二步識別 &

48、 評價：公允價值計量 ：識別收買的各項資產(chǎn)和負債 (包括未在被收買企業(yè)資產(chǎn)負債表上記錄的資產(chǎn)和負債)對收買的各項資產(chǎn)和負債進展公允價值計量第三步后續(xù)處置：商譽和對財務報告的影響：計算剩余商譽包括遞延所得稅的影響復核對未來收益的影響思索減值測試的程序三FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務問題 經(jīng)濟行為與買賣能否構(gòu)成企業(yè)合并買賣方式與本質(zhì)內(nèi)容，究竟收買了些什么的詳細資產(chǎn)工程？能有多少年的經(jīng)濟壽命？如何確認的計量？，從另一角度看，能否涉及控制權(quán)的轉(zhuǎn)移？收買日或“買賣完成日確實定IFRS：控制權(quán)本質(zhì)轉(zhuǎn)移之日在中國的實務操作管理層基于同一會計事項的估計FASB：非現(xiàn)金對價支付的價值計算c)可區(qū)分無形資

49、產(chǎn)確實認尤其是完好性？識別無形資產(chǎn)不同種類的無形資產(chǎn) 1.與營銷相關(guān)的無形資產(chǎn) 2.以合同為根底的無形資產(chǎn) 3.以技術(shù)為根底的無形資產(chǎn) 4.與藝術(shù)品有關(guān)的無形資產(chǎn) 5.與客戶關(guān)系有關(guān)的無形資產(chǎn) 6.商譽含有的要素各行業(yè)的典型無形資產(chǎn) 零售&消費品行業(yè): 客戶關(guān)系、品牌、技術(shù)、有利的合同。 工業(yè)產(chǎn)品行業(yè): 技術(shù)、專利、答應證、客戶關(guān)系、品牌、訂單、未完成研發(fā)工程。 金融機構(gòu): 客戶關(guān)系、品牌、網(wǎng)絡平臺、關(guān)鍵存款、關(guān)鍵透支款項、軟件、呼叫中心、效力權(quán)限。 醫(yī)藥行業(yè): 未完成研發(fā)工程、商業(yè)、品牌、專利、答應證、訂單、技術(shù)。 電信行業(yè): 牌照(如UMTS/GSM)、客戶關(guān)系、商標、軟件如帳單、遨游協(xié)議

50、(內(nèi)地、外地)、內(nèi)部銜接協(xié)議、根底設(shè)備權(quán)益。能源和公共事業(yè)行業(yè): 客戶關(guān)系、有利的合同、品牌、權(quán)益開采權(quán)、排放權(quán)。評價概念和方法方法的運用品牌、商標 : 答應權(quán)運用費節(jié)省法、超額定價法 。技術(shù): 答應權(quán)運用費節(jié)省法、增量收益法?？蛻絷P(guān)系: 多期超額收益法 “MEEM。客戶清單: 更新重置本錢法。未完成研發(fā)工程: 復原重置本錢法、未來現(xiàn)金流折現(xiàn)法“DCF 軟件: 答應權(quán)運用費節(jié)省法、更新重置本錢法。 評價概念及方法無形資產(chǎn)的運用年限“無形資產(chǎn)的運用年限與同該資產(chǎn)有關(guān)的預期現(xiàn)金流入有關(guān)。 (IAS 38.BC61) 攤銷期間 通常應該反映該資產(chǎn)的可運用年限, 擴展開來講, 與該資產(chǎn)相關(guān)的現(xiàn)金流量。

51、攤消方法應該反映預期的產(chǎn)生期間未來經(jīng)濟利益被企業(yè)耗費的方式。 分析一切相關(guān)要素法律、法規(guī)、合同、競爭、經(jīng)濟環(huán)境和其他。FVM的重要范疇與難點、重點所在的實務問題：無形資產(chǎn)的類別含經(jīng)過企業(yè)合并方式獲得各類購入資產(chǎn)含可區(qū)分無形資產(chǎn)，承當?shù)呢搨c或有事項的“公允價值計量評價與常用的評價方法含TAB的概念引見價值評價概念和方法概略價值評價概念與方法層次要求 (摘自 ED IFRS 3R) 第一層次 估計參考活潑市場中一樣資產(chǎn)或負債的實踐報價估算公允價值第二層次估計 參考活潑市場中類似資產(chǎn)或負債市場報價, 再作適當?shù)牟顒e調(diào)整估算公允價值第二層次估計 采用多種評價方法市場法、收益法、本錢法的評價結(jié)果以個別實體數(shù)據(jù)為依歸的第三層次估計 在投入合理本錢和努力后仍無法獲得相關(guān)市場信