外商直接投資水平與垂直技術(shù)外溢（上）

1、.：.；外商直接投資程度與垂直技術(shù)外溢上內(nèi)容提要：本文利用Malmquist消費率指數(shù)分析方法，在測算20022005年77個內(nèi)資工業(yè)行業(yè)的消費率、技術(shù)效率、技術(shù)提高增長的根底上，從行業(yè)研發(fā)密集度、內(nèi)外資部門的技術(shù)和行業(yè)特征差距、出口開放度角度分別調(diào)查了外資在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部和產(chǎn)業(yè)之間對內(nèi)資部門的消費率、技術(shù)效率、技術(shù)提高外溢效應(yīng)。分析結(jié)果闡明：吸收才干、內(nèi)外資部門行業(yè)特征差距、出口開放程度對外資在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部和產(chǎn)業(yè)之間的消費率、技術(shù)效率和技術(shù)提高外溢的方向和顯著性具有不同程度的影響作用。關(guān)鍵詞：技術(shù)外溢，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)，吸收才干，技術(shù)差距，出口開放度一、引言經(jīng)過吸引外商直接投資促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，推進(jìn)本國產(chǎn)業(yè)技術(shù)提

2、高和提升效率曾經(jīng)成為多數(shù)開展中國家重要的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略措施。然而，大量的實際分析和閱歷研討對外資在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部技術(shù)外溢的方向沒有明確一致的結(jié)論。相對于產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的技術(shù)外溢，外資企業(yè)經(jīng)過與東道國上游和下游產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的方式在產(chǎn)業(yè)之間更有能夠產(chǎn)生技術(shù)外溢效應(yīng)。首先，產(chǎn)業(yè)間的技術(shù)分散和轉(zhuǎn)移主要是以通用技術(shù)為主，而產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的技術(shù)轉(zhuǎn)移具有公用性特點，外資企業(yè)對產(chǎn)業(yè)間通用技術(shù)的轉(zhuǎn)移限制鼓勵要小于產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的專有技術(shù)轉(zhuǎn)移；其次，適用于產(chǎn)業(yè)間的通用技術(shù)相對于產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的專有技術(shù)更容易傳播和分散；第三，產(chǎn)業(yè)之間通用技術(shù)相對于產(chǎn)業(yè)內(nèi)部公用性很強(qiáng)的技術(shù)對東道國上游和下游企業(yè)的吸收才干要求相對較低(Kurgel，2006)。一方面，跨國

3、公司的進(jìn)入會對東道國上游產(chǎn)業(yè)中間產(chǎn)品產(chǎn)生需求，為確保東道國上游產(chǎn)業(yè)消費的中間產(chǎn)品到達(dá)要求的質(zhì)量和技術(shù)規(guī)范，跨國公司會經(jīng)過技術(shù)支持、人員培訓(xùn)等手段推進(jìn)東道國上游產(chǎn)業(yè)的技術(shù)提高和效率提升，同時跨國公司對東道國中間產(chǎn)品的需求添加會促使東道國更多的上游企業(yè)進(jìn)入?yún)⑴c競爭，這不僅有利于上游產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和提升效率，而且，跨國公司經(jīng)過后向關(guān)聯(lián)帶動上游產(chǎn)業(yè)中間產(chǎn)質(zhì)量量的提升也會間接促進(jìn)東道國下游產(chǎn)業(yè)的技術(shù)提高和消費效率提高(Markusen，Venables，1999)另一方面，進(jìn)入上游產(chǎn)業(yè)的跨國公司消費的技術(shù)含量較高的中間產(chǎn)品假設(shè)被東道國下游消費企業(yè)密集運(yùn)用也會推進(jìn)東道國產(chǎn)業(yè)的技術(shù)提高和消費效率的提升，產(chǎn)

4、生正的前向關(guān)聯(lián)外溢效應(yīng)。同樣，外商直接投資在產(chǎn)業(yè)間也能夠產(chǎn)生負(fù)的技術(shù)外溢效應(yīng)。首先，跨國公司對當(dāng)?shù)刂虚g產(chǎn)品的需求添加也能夠促使更多的外商直接投資企業(yè)進(jìn)入上游產(chǎn)業(yè)參與競爭，會對東道國上游企業(yè)產(chǎn)生市場擠出效應(yīng)，出現(xiàn)負(fù)的后向關(guān)聯(lián)技術(shù)外溢；其次，上游產(chǎn)業(yè)產(chǎn)質(zhì)量量的提高能夠會提升中間產(chǎn)品的價錢，添加企業(yè)的消費本錢，假設(shè)價錢相對昂貴的中間產(chǎn)品只能被消費率較高的下游外資企業(yè)密集適用，而不能被消費率相對較低的內(nèi)資企業(yè)密集運(yùn)用，這會進(jìn)一步拉大內(nèi)外資企業(yè)的技術(shù)差距，產(chǎn)生負(fù)的前向關(guān)聯(lián)技術(shù)外溢效應(yīng)。越來越多的研討從東道國研發(fā)才干和人力資本等要素決議的技術(shù)吸收才干、內(nèi)外資企業(yè)的技術(shù)和行業(yè)差距、內(nèi)外資企業(yè)本身的特征、時間

5、、地域等其他要素來尋覓外資在不同行業(yè)技術(shù)外溢的大小和方向存在顯著區(qū)別的緣由。雖然許多學(xué)者從多角度分析了外資技術(shù)外溢的差別性，但多數(shù)的研討都集中分析外資在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的技術(shù)外溢效應(yīng)，對吸收才干、內(nèi)外資部門的技術(shù)和行業(yè)差距、行業(yè)之間特征差別與外資在產(chǎn)業(yè)間的技術(shù)外溢關(guān)系很少涉及，并且對技術(shù)外溢的范圍多數(shù)界定為外資對內(nèi)資行業(yè)的消費率外溢效應(yīng)。本文首先利用Malmquist消費率指數(shù)分析方法將消費率變化進(jìn)一步分解為技術(shù)效率和技術(shù)提高變化，明確外資對內(nèi)資部門的消費率、技術(shù)效率、技術(shù)提高在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部和產(chǎn)業(yè)之間外溢效應(yīng)的差別性，然后進(jìn)一步調(diào)查行業(yè)研發(fā)密度、內(nèi)外資部門的消費率差距、規(guī)模差距、資本密集度差距及行業(yè)的出口

6、開放度要素與外資在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部和產(chǎn)業(yè)之間技術(shù)外溢效應(yīng)的關(guān)系。二、研討方法、變量及數(shù)聽闡明(一)消費率指數(shù)計算及分解經(jīng)過前沿消費函數(shù)方法來估算全要素消費率包括隨機(jī)前沿參數(shù)分析和基于DEA的非參數(shù)分析方法，相對于隨機(jī)前沿參數(shù)分析方法，非參數(shù)估算方法不需求假設(shè)詳細(xì)的消費函數(shù)方式，而是根據(jù)知的觀測值構(gòu)造消費前沿面，經(jīng)過非參數(shù)規(guī)劃求解的方法計算每個觀測值(決策單元)與前沿消費面的相對間隔 。在面板數(shù)據(jù)情形下，全要素消費率的增長可以表示為兩個Malmquist消費率指數(shù)的幾何平均值。Malmquist指數(shù)分析的另一個優(yōu)點是可以將消費率指數(shù)進(jìn)一步分解為技術(shù)效率和技術(shù)提高增長指數(shù)，而這一方法的主要缺陷在于難以思索

7、隨機(jī)要素對產(chǎn)出的影響，會對估計的準(zhǔn)確性呵斥一定影響。本文將每個工業(yè)行業(yè)當(dāng)作一個決策單元，用每個工業(yè)行業(yè)的總產(chǎn)值作為產(chǎn)出量，用勞動、資本、中間投入作為投入要素分別測算了77個工業(yè)行業(yè)在2002-2005年的消費率、技術(shù)效率和技術(shù)提高增長指數(shù)。(二)回歸方程及變量的定義為了明確外商直接投資對內(nèi)資工業(yè)部門在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部和產(chǎn)業(yè)之間的技術(shù)外溢的差別性，設(shè)定線性回歸方程為：回歸方程(1)(3)中，TFPG，TEG，TPG分別表示內(nèi)資工業(yè)部門的全要素消費率增長，技術(shù)效率增長及技術(shù)提高增長指數(shù)。思索到外資技術(shù)外溢的時間要素，這里的TFPG，TEG，TPG指數(shù)分別采用了各年相對于基期年份的累積增長指數(shù)而非每年的單一

8、增長指數(shù)，以調(diào)查外資進(jìn)入的長期技術(shù)外溢效應(yīng)。HFS，BFS，F(xiàn)FS分別表示外資在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的程度外溢和產(chǎn)業(yè)間的后向和前向關(guān)聯(lián)外溢變量。程度外溢變量(HFS)可以用外資企業(yè)在工業(yè)部門所占的資產(chǎn)比重、就業(yè)比重、銷售產(chǎn)值比重、固定資產(chǎn)比重來表示，這里采用外商及港澳臺投資企業(yè)所占的就業(yè)比重來表示行業(yè)的程度技術(shù)外溢變量。后向關(guān)聯(lián)外溢變量用來反映外資企業(yè)消費過程中對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)部門中間產(chǎn)品需求的密集程度，外資進(jìn)入的其他工業(yè)行業(yè)經(jīng)過后向關(guān)聯(lián)渠道對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)部門i的技術(shù)外溢變量定義為：公式(4)中ik表示國內(nèi)i產(chǎn)業(yè)部門消費的產(chǎn)品被其他產(chǎn)業(yè)部門k消費過程直接或間接耗費的比例，這一比例關(guān)系可以從投入產(chǎn)出表中得到，計算過程

9、中運(yùn)用了中的完全耗費系數(shù)矩陣，后向關(guān)聯(lián)外溢變量計算的是外資進(jìn)入的其他產(chǎn)業(yè)部門k對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)部門i的中間需求，因此ik系數(shù)對應(yīng)于完全耗費系數(shù)矩陣的行向量。后向關(guān)聯(lián)不包括i部門對本身產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的中間需求，即公式中的ki。前向關(guān)聯(lián)外溢變量用來反映外資企業(yè)消費的產(chǎn)品被國內(nèi)產(chǎn)業(yè)作為中間投入運(yùn)用的密集程度。由于外資企業(yè)消費的產(chǎn)品中用于出口的部分不會被國內(nèi)產(chǎn)業(yè)部門作為中間投入運(yùn)用，應(yīng)該從其銷售產(chǎn)值中扣除，外資進(jìn)入的其他工業(yè)行業(yè)對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)部門i的前向關(guān)聯(lián)外溢變量定義為：im表示i產(chǎn)業(yè)從其他產(chǎn)業(yè)部門m中購買的用于中間投入的產(chǎn)品占m產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出的比例，YF、EXF分別表示外資企業(yè)的銷售產(chǎn)值和出口交貨值，Y、EX分別表示全

10、部工業(yè)行業(yè)的銷售產(chǎn)值和出口交貨值。同樣，前向關(guān)聯(lián)不包括從本身產(chǎn)業(yè)內(nèi)部購買的中間投入產(chǎn)品，即公式中的mi。im對應(yīng)投入產(chǎn)出表中完全耗費系數(shù)矩陣的列向量。方程(1)(3)的回歸同時參與了控制變量?？刂谱兞堪óa(chǎn)業(yè)平均規(guī)模大小(SCALEit)，用內(nèi)資工業(yè)部門銷售產(chǎn)值除以企業(yè)個數(shù)來表示；出口開放度(EXSit)，用內(nèi)資工業(yè)部門的出口交貨值占工業(yè)銷售產(chǎn)值的比重來表示；無形資產(chǎn)(INCit)，用內(nèi)資工業(yè)部門的無形資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重來表示。i為不隨時間變動的產(chǎn)業(yè)固定效應(yīng)，Dt為時間虛擬變量，it為隨機(jī)誤差項。(三)數(shù)聽闡明本文分析運(yùn)用了20022005年按三位數(shù)行業(yè)規(guī)范分類的168個規(guī)模以上中國工業(yè)行業(yè)

11、的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)全部中的工業(yè)行業(yè)數(shù)據(jù)庫，內(nèi)資部門的行業(yè)數(shù)據(jù)用全部行業(yè)的數(shù)據(jù)減去外商及港澳臺投資企業(yè)的相應(yīng)的數(shù)據(jù)得到。計算外資的前向和后向關(guān)聯(lián)外溢變量運(yùn)用了2002年中的完全耗費系數(shù)矩陣，最詳細(xì)的投入產(chǎn)出矩陣為121個行業(yè)的完全耗費系數(shù)矩陣，其中包括81個工業(yè)行業(yè)，分析中實踐運(yùn)用了77個工業(yè)行業(yè)的完全耗費系數(shù)矩陣(為了堅持?jǐn)?shù)據(jù)的一致性，將168個工業(yè)行業(yè)扣除統(tǒng)計數(shù)據(jù)不完好的行業(yè)之后，按照投入產(chǎn)出表中的工業(yè)行業(yè)分類合并為77個工業(yè)行業(yè)數(shù)據(jù))。勞動投入運(yùn)用了各行業(yè)年平均從業(yè)人員數(shù)來替代；資本投入運(yùn)用各行業(yè)固定資產(chǎn)年平均凈余額來表示，中間投入數(shù)據(jù)用工業(yè)行業(yè)的中間投入合計數(shù)據(jù)來替代。為了調(diào)查吸收才干、內(nèi)外資

12、企業(yè)技術(shù)和行業(yè)特征差距、出口開放度要素對外資在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部和產(chǎn)業(yè)之間技術(shù)外溢的影響，對20022005年77個工業(yè)行業(yè)數(shù)據(jù)按照研發(fā)密度、內(nèi)外資部門勞動消費率差距，規(guī)模差距及資本密集度差距、出口開放度大小分組后分別進(jìn)展回歸。利用2004年按三位數(shù)行業(yè)分類的研發(fā)支出和工業(yè)添加值數(shù)據(jù)，同樣先合并為77個工業(yè)行業(yè)，選取研發(fā)密度最高的30個行業(yè)作為高科技術(shù)行業(yè)，其他47個行業(yè)為普通行業(yè)；內(nèi)外資部門的消費率、規(guī)模、資本密集度差距用外資企業(yè)的目的與內(nèi)資企業(yè)對應(yīng)的目的之比來表示，利用20022005年各行業(yè)上述差距目的的平均值選取30個差距最大和最小的行業(yè)分別進(jìn)展回歸。用各行業(yè)2002-2005年出口開放度大小的平均值分為出口開放度最高和最低的30個行業(yè)分別進(jìn)展回歸。為了驗證外溢變量能否存在內(nèi)生性