碳中和大勢所趨環(huán)境修復(fù)減污降碳效應(yīng)凸顯

1、土壤/地下水修復(fù)行業(yè)探討本小節(jié)觀點來自國家環(huán)境保護(hù)城市土壤污染控制與修復(fù)工程技術(shù)中心副主任，寶武集團(tuán)環(huán)境資源科技有限公司土壤咨詢與修復(fù)事業(yè)部總經(jīng)理邢紹文。概念土壤污染防治法于 2019 年正式實施。我國于 1984 年、1987 年以及 1995 年分別發(fā)布了水污染防治法、大氣污染防治法以及固體廢物污染環(huán)境防治法，土壤污染防治法則在 2019 年 1 月 1 號正式施行。相較于 1995 年，土壤污染防治法的頒布時間較其他三個防治法晚 20 年，這與國外的發(fā)展規(guī)律保持一致。同時，土壤污染防治法具備實事求是、與時俱進(jìn)、體系完備以及可操作性強(qiáng)的特點，因此是一部比較好的環(huán)境介質(zhì)方面的法律。在土壤環(huán)境

2、質(zhì)量 農(nóng)用地土壤污染風(fēng)險管控標(biāo)準(zhǔn)GB15618-2018 中明確指出土壤為位于陸地表層能夠生長植物的疏松多孔物質(zhì)層及其相關(guān)自然地理要素的綜合體。同時，土壤污染防治法指出土壤污染是因人為因素導(dǎo)致某種物質(zhì)進(jìn)入陸地表層土壤，引起土壤化學(xué)、物理、生物等方面特性的改變，影響土壤功能和有效利用，危害公眾健康或者破壞生態(tài)環(huán)境的現(xiàn)象。在土地管理法(2019 年第三次修正，2020 年 1 月 1 日執(zhí)行)中，國家編制土地利用總體規(guī)劃，規(guī)定土地用途，將土地分為農(nóng)用地、建設(shè)用地和未利用地。農(nóng)用地：依據(jù)土壤環(huán)境質(zhì)量 農(nóng)用地土壤污染風(fēng)險管控標(biāo)準(zhǔn)GB15618-2018，其分類按照土地利用現(xiàn)狀分類GB/T 21010-

3、2017 中的耕地、園地、草地。建設(shè)用地：指建造建筑物、構(gòu)筑物的土地，包括城鄉(xiāng)住宅和公共設(shè)施用地、工礦用地、交通水利設(shè)施用地、旅游用地、軍用設(shè)施用地等。依據(jù)土壤環(huán)境質(zhì)量 建設(shè)用地土壤污染風(fēng)險管控標(biāo)準(zhǔn)GB36600-2018，城市建設(shè)用地根據(jù)保護(hù)對象暴露情況的不同，可劃分為第一類用地、第二類用地。未利用地：農(nóng)用地和建設(shè)用地以外的土地，包括荒草地、鹽堿地、河流水面、湖泊水面、灘涂等。在二元市場，農(nóng)用地主體為政府，建設(shè)用地則為政府、開發(fā)商及工礦企業(yè)。農(nóng)業(yè)地由農(nóng)業(yè)農(nóng)村部主導(dǎo)，建設(shè)用地則由生態(tài)環(huán)境部主導(dǎo)，此外，農(nóng)用地依照農(nóng)用地土壤污染風(fēng)險管控標(biāo)準(zhǔn)，而建設(shè)用地則依照建設(shè)用地土壤污染風(fēng)險管控標(biāo)準(zhǔn)。同時，農(nóng)用

4、地依據(jù)農(nóng)用地土壤環(huán)境管理辦法，建設(shè)用地則依據(jù)工礦用地土壤環(huán)境管理辦法，并且兩者具有不同市場，分別為專項資金和市場化。土壤污染防治法律法規(guī)體系基本建立。從時間節(jié)點角度，近五年以來，“土十條”中所有列出的目標(biāo)任務(wù)都已經(jīng)較好地完成，包括重點企業(yè)調(diào)查、立法以及去年全國人大的執(zhí)法。此外，土壤污染防治法律法規(guī)體系的單行法律為土壤污染防治法（2019 年 1 月 1 日起施行），其環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)為土壤環(huán)境治理 建設(shè)地土壤污染風(fēng)險管控標(biāo)準(zhǔn)(試行)、 地下水質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、污染地塊風(fēng)險管控與土壤修復(fù)效果評估技術(shù)導(dǎo)則及污染地塊地下水修復(fù)和風(fēng)險管控技術(shù)導(dǎo)則。環(huán)境介質(zhì)比較：此外，環(huán)境介質(zhì)包括水、氣、聲、固廢以及土壤。從環(huán)境介質(zhì)比

5、較，土壤污染具有隱蔽性、滯后性、累積性和地域性、以及治理難、周期長等特點。首先，從均勻性來看，水和大氣為均勻的，而土壤則為不均勻的，該均勻性影響了標(biāo)準(zhǔn)和驗收的不同。第二，水和大氣具有連續(xù)性，而土壤則為不連續(xù)的，因此目前土壤不像水和大氣具有投資回報較好的運營市場。第三，水和大氣具有明確的受體例如江和湖海以及大氣環(huán)境，而土壤其本身則為受體。第四，水和大氣為增量市場，而土壤為存量，具有做一塊少一塊的特點。土壤環(huán)境管理法規(guī)體系具備鮮明特色。 除此之外，在總結(jié)環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)制定和實施過程中的經(jīng)驗后，土壤污染防治法做出多處調(diào)整和創(chuàng)新。從環(huán)境的體系來講，水和大氣與土壤也有不同的要求。首先，從環(huán)境風(fēng)險來看，

6、水和大氣污染的關(guān)注點為生態(tài)風(fēng)險，而土壤污染還包括健康風(fēng)險。第二，從環(huán)境管理來講，土壤污染不像水和大氣重點關(guān)注后果管理和質(zhì)量管理，其首先強(qiáng)調(diào)的是風(fēng)險管理。第三，從標(biāo)準(zhǔn)體系來講，土壤污染重點關(guān)注風(fēng)險管控標(biāo)準(zhǔn)，而水和大氣僅關(guān)注環(huán)境質(zhì)量和污染物排放標(biāo)準(zhǔn)。第四，兩者具有不同的環(huán)境目標(biāo)，分別為控制約束力對外排放與保護(hù)環(huán)境，和發(fā)現(xiàn)、管控/修復(fù)污染與保護(hù)人體健康。第五，水和污染具有實測數(shù)據(jù)，土壤污染則通過抽取樣本、統(tǒng)計分析和數(shù)值模擬。此外，風(fēng)險管控與修復(fù)活動沒有標(biāo)準(zhǔn)只有修復(fù)目標(biāo)，沒有驗收只有效果評估。土壤污染治理方案是專業(yè)技術(shù)和科學(xué)決策的有機(jī)結(jié)合。水污染大氣污染控制與土壤污染風(fēng)險管控和修復(fù)的內(nèi)部變量相同，但土

7、壤的外部約束可以自我明確例如選擇目標(biāo)、選擇方式、驗收時間和監(jiān)管方式。因此，當(dāng)做土壤修復(fù)工程時，外部約束和外部變量可以自我調(diào)控，選擇適合的風(fēng)險管控和修復(fù)方式體現(xiàn)出專業(yè)技術(shù)和可選決策的有機(jī)結(jié)合。從整體環(huán)境而言，土壤修復(fù)環(huán)境境越來越好、監(jiān)管越來越嚴(yán)、新增污染已經(jīng)控制，現(xiàn)在在逐步解決存量問題，并且在更系統(tǒng)性與全局性的解決宏觀問題。技術(shù)土壤修復(fù)技術(shù)包括穩(wěn)定固化、植物修復(fù)、淋洗、氧化、熱脫附、生物修復(fù)以及氣相抽提，目前土壤修復(fù)技術(shù)的趨勢為多技術(shù)協(xié)同趨勢包括物理與化學(xué)技術(shù)。穩(wěn)定化/固化技術(shù)是一種降低污染物毒害程度的修復(fù)技術(shù)，其通過在污染土壤中添加和混合粘合劑（如膠凝劑或混凝劑），使之與污染土壤發(fā)生反應(yīng)，改變

8、土壤的理化性質(zhì)，使土壤成形為結(jié)構(gòu)密實、抗壓性強(qiáng)、滲透性低的固化/穩(wěn)定化產(chǎn)物，從而降低土壤中污染物的遷移性，使得污染物的溶出（浸出）濃度達(dá)到特定地塊修復(fù)目標(biāo)中規(guī)定的可接受水平，最終實現(xiàn)對地下水和（或）地表水的保護(hù)目的。該技術(shù)為我國最早進(jìn)行土壤修復(fù)時經(jīng)常使用的修復(fù)技術(shù)，由于具有污染物不能去除、污染增容、消耗地下水、需長期監(jiān)測與維護(hù)等缺點，對后期監(jiān)管有較高的要求，并且該技術(shù)沒有解決污染物的問題，因此現(xiàn)在很多地方不再推薦使用該技術(shù)，但在有些區(qū)域，該技術(shù)也未必不是一個好的方法。植物修復(fù)技術(shù)利用綠色植物及其共生微生物提取、轉(zhuǎn)移、吸收、分解、轉(zhuǎn)化或固定土壤中的有機(jī)或無機(jī)污染物，把污染物從土壤中去除，其修復(fù)對

9、象為重金屬、有機(jī)物或放射性元素污染的土壤。由于該技術(shù)具有一定的固有弊端例如效率低、周期長、特定植物修復(fù)的局限性以及受蟲害與降水等外界影響大，其實際應(yīng)用較少，更多被應(yīng)用在國內(nèi)課題中。淋洗技術(shù)是將可促進(jìn)土壤污染物溶解或遷移的化學(xué)溶劑注入受污染土壤中，將污染物從土壤中溶解、分離出來并進(jìn)行處理的技術(shù)。該技術(shù)具有適用性強(qiáng)、效率高、處理容量大、操作靈活以及應(yīng)用靈活等優(yōu)點，但對土壤質(zhì)地有要求且具有二次污染的風(fēng)險。淋洗技術(shù)是一種解決土壤當(dāng)中的重金屬的比較好的技術(shù)，其大多被應(yīng)用于北方。氧化技術(shù)是解決有機(jī)污染的技術(shù)，通過向土壤或地下水的污染區(qū)域注入氧化劑或還原劑，通過氧化或還原作用，使土壤或地下水中的污染物轉(zhuǎn)化為

10、無毒或相對毒性較小的物質(zhì)。該技術(shù)目前應(yīng)用較多，但仍具有一定的局限性，例如它的迭代的產(chǎn)物比如其把石油烴、多環(huán)芳烴以及各種各樣的物質(zhì)分解之后的分解產(chǎn)物，對其如何評判的問題，即便目前有很多評估要求，但對其中很復(fù)雜的機(jī)理，現(xiàn)在沒有完全的認(rèn)知清楚，所以總體而言氧化技術(shù)是一種很好的方法但后續(xù)還有很多問題要解決。熱脫附技術(shù)是在真空條件下或通入載氣時，通過直接或間接熱交換，將土壤中的有機(jī)污染物加熱到足夠的溫度，以使有機(jī)污染物從污染介質(zhì)上得以揮發(fā)或分離，進(jìn)入氣體處理系統(tǒng)的過程。通常分為原位熱脫附技術(shù)和異位熱脫附技術(shù)，具備污染物處理范圍寬、設(shè)備可移動、修復(fù)后土壤可再利用等優(yōu)勢。（微）生物修復(fù)技術(shù)是利用土著微生物或

11、人工馴化的具有特定功能微生物，在適宜環(huán)境條件下，通過自身的代謝作用，降低有害污染物活性或降解成無害物質(zhì)的修復(fù)技術(shù)，該技術(shù)具有成本低和對土壤負(fù)面影響小的優(yōu)點。該技術(shù)具有較大前景。氣相抽提技術(shù)是通過專門的地下抽提（井）系統(tǒng)，利用抽真空或注入空氣產(chǎn)生的壓力迫使非飽和區(qū)土壤中的氣體發(fā)生流動，從而將其中的揮發(fā)和半揮發(fā)性有機(jī)污染物脫除，達(dá)到清潔土壤的目的。該技術(shù)是一種比較常規(guī)的技術(shù)，具備操作簡單、現(xiàn)場環(huán)境破壞小、修復(fù)時間短、費用低廉、應(yīng)用靈活等優(yōu)勢。以上技術(shù)中能夠徹底解決污染的技術(shù)包括異位熱脫附技術(shù)（直接熱脫附、間接熱脫附）、淋洗技術(shù)、寶武環(huán)科原始創(chuàng)新的 SLOAP 技術(shù)（增強(qiáng)液化氧化還原技術(shù)）和寶武環(huán)科

12、投入的微生物修復(fù)技術(shù)。此外，SLOAP 技術(shù)、微生物修復(fù)技術(shù)和改良的異位熱脫附技術(shù)為未來看好的技術(shù)。市場土壤修復(fù)產(chǎn)業(yè)鏈：土壤污染防治法第三十五條規(guī)定風(fēng)險管控及修復(fù)廣義上包括土壤污染狀況調(diào)查和土壤污染風(fēng)險評估、風(fēng)險管控、修復(fù)、風(fēng)險管控效果評估、修復(fù)效果評估、后期管理等活動。其次，從狹義上講，風(fēng)險管控及修復(fù)是指針對農(nóng)用地地塊和建設(shè)用地地塊進(jìn)行的風(fēng)險管控活動和修復(fù)活動。此外，從產(chǎn)業(yè)鏈上講，分為咨詢和工程兩大部分，其中咨詢占整個產(chǎn)業(yè)鏈價值的 20%，工程占 80%。從上中下游的角度來看，土壤修復(fù)上游包括檢測、藥劑和采樣，中游包括咨詢的報告交付，下游包括工程的地塊交付。區(qū)域市場分析：2020 年上海區(qū)域

13、市場典型特征包括沒有參與重大項目的全國性公司，市場占有率變好幅度大，除上海市環(huán)境科學(xué)研究院和上海市巖土工程檢測中心兩家事業(yè)單位以外市場參與公司咨詢與工程兩部分都有所涉及，同時個別企業(yè)在個別區(qū)域有巨大優(yōu)勢。此外，上海地塊名錄分析中，截至 2020 年 8 月 31 日，名錄中共有 44 個地塊。松江區(qū)、青浦區(qū)首次有地塊進(jìn)入名錄，而長寧區(qū)污染地塊移出后不再有地塊進(jìn)入名錄。2020 年修復(fù)名錄中的地塊增加的數(shù)量顯著高于 2019 年，并且區(qū)域范圍越來越廣泛。除此之外，在上海市場概覽中，2020 年上海市共計 186 個土壤咨詢/修復(fù)項目公開招投標(biāo)，中標(biāo)金額總計達(dá) 5.52 億元，估計實際上海整個項目

14、金額約 7-8 億元。2020 年上海土壤修復(fù)市場項目主要業(yè)主為各區(qū)土地儲備/征收/發(fā)展中心，其次為各一級開發(fā)商。全國市場分析：“十二五”期間，存量治理數(shù)量為 1882 個，其中工程改造項目 503 個，原位封場項目 802 個?！笆濉逼陂g，存量治理數(shù)量為 803 個，工程投資 241.4 億元。固廢存量治理市場規(guī)模大，需求迫切，發(fā)展?jié)摿ψ恪Ｇ鍙U行動中，長江沿岸 11 省市共 1308 個問題，江蘇省共 187 個問題。此外，全國市場總覽中，場地修復(fù)的潛在市場空間為 7000 億元，耕地修復(fù)為 58800 億元，礦山修復(fù)為 2100 億元，該三種修復(fù)類型合計具有 67900 億元的潛在市場

15、空間，市場空間較大但仍需要引爆點，尤其在農(nóng)用地的修復(fù)上。 同時，各地目前上報的疑似污染地塊 1.6 萬塊 ，初步測定污染超標(biāo)的地塊 1860 塊，未超標(biāo)的 8000 多塊，尚不明確的 5700 多塊。目前全國各地的名錄數(shù)量只有 750 塊。行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：2018-2020 年咨詢服務(wù)項目數(shù)量金額不斷攀升，而土壤修復(fù)工程項目數(shù)量金額近幾年在徘徊，同時與“土十條”行動頒布以來，以及各法律法規(guī)健全之后是一致的。目前土壤修復(fù)項目以工業(yè)場地修復(fù)為主，近兩年，無論是項目金額或項目數(shù)量，工業(yè)場地修復(fù)都遙遙領(lǐng)先。而農(nóng)用地修復(fù)項目較少，但其正在等待引爆點。根據(jù)北極星環(huán)境修復(fù)網(wǎng)資料，工業(yè)場地修復(fù)成本 20-50

16、萬/畝；不管社會資本還是政府資金投入，都希望能夠獲得一定收益，土地出讓是較好的盈利模式。一般來說，修復(fù)支出僅占出讓金不到 20%。工業(yè)場地主要的商業(yè)模式包括政府付費、開發(fā)商付費、污染企業(yè)付費、政府和社會資本合作等，收益主要是土地出讓或運營。此外，土壤污染修復(fù)涉及政府、居民、污染企業(yè)、開發(fā)商、修復(fù)公司等五方，商業(yè)模式、付費方可能涉及各參與者。同時，土壤修復(fù)主要應(yīng)用于場地、礦山及耕地修復(fù)，不同類型的修復(fù)具備不同的商業(yè)模式，其中的項目收益也各有不同。從業(yè)單位分析：全國性公司包括北京建工修復(fù)、北京高能環(huán)境、京藍(lán)科技（中科鼎實）、森特股份、博世科和永清環(huán)保。區(qū)域性公司包括陜西環(huán)保集團(tuán)、內(nèi)蒙古環(huán)保集團(tuán)和江

17、蘇環(huán)保集團(tuán)。修復(fù)新勢力則包括市政院系統(tǒng)（全國八大市政院）、央企環(huán)保企業(yè)（中石化五建、中化環(huán)境）和地質(zhì)調(diào)查系統(tǒng)。此外，高能環(huán)境、京藍(lán)科技（中科鼎實）、永清環(huán)保、博世科以及北京建工修復(fù)五家公司營業(yè)收入 2020 年均有所下降，在營業(yè)收入普遍降低的情況下，永清環(huán)保和北京建工 2020 年毛利率反而所有上升，高能環(huán)境毛利率基本較為穩(wěn)定，博世科毛利率下降比較明顯。2020 年高能環(huán)境、永清環(huán)保、博世科土壤修復(fù)業(yè)務(wù)在公司利潤中所占比例均有所下降。其中，北京建工修復(fù)創(chuàng)業(yè)板發(fā)審?fù)ㄟ^為行業(yè)發(fā)展里程碑。全國布局公司注重上層路線，關(guān)注大項目，沒有毛細(xì)血管，且不做咨詢；而區(qū)域性公司注重中層路線，咨詢與工程都做，且深入

18、基層。市場趨勢分析：趨勢判斷為新增污染基本管控，存量市場基本摸清。管理技術(shù)上發(fā)達(dá)地區(qū)監(jiān)管有創(chuàng)新包括開發(fā)與修復(fù)，比較講究實事求是，避免過度修復(fù)，風(fēng)險管控居多，并且在產(chǎn)企業(yè)監(jiān)管提上日程。競爭態(tài)勢上全國性競爭趨緩，地方保護(hù)主義抬頭，老的環(huán)保出身的企業(yè)在退出，且新勢力布局區(qū)域市場和特點市場。土壤修復(fù)空間依然較大，實際市場規(guī)模逐步釋放；市場競爭從無序、過度逐步向良性競爭轉(zhuǎn)變；市場處于轉(zhuǎn)折點，未來可期。國內(nèi)外發(fā)展比較：國內(nèi)修復(fù)方式以修復(fù)為主；國外以風(fēng)險管控為主例如美國。修復(fù)位置上國內(nèi)為異位，而國外為原位。同時，國內(nèi)周期短且一次性驗收，而國外周期長且檢驗多次。行業(yè)壁壘：1）資金：重鋼老片區(qū)等一些大型項目需要

19、代資；在建設(shè)期，需大量的資金投入，且項目驗收由政府和專家主導(dǎo)，驗收時間風(fēng)險大；對環(huán)保公司的資金實力和融資能力是一大考驗。2）資質(zhì)：等待新玩法，對于從事總承包業(yè)務(wù)的環(huán)保公司，需要取得工程設(shè)計資質(zhì)證書。3）資源：包括政府關(guān)系、客戶綁定深度等。4）技術(shù)：環(huán)保行業(yè)屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，重點區(qū)域和重點行業(yè)的環(huán)境技術(shù)存在較高的門檻。頂層設(shè)計文件關(guān)于構(gòu)建現(xiàn)代環(huán)境治理體系的指導(dǎo)意見中第二十條提出對工業(yè)污染地塊，鼓勵采用“環(huán)境修復(fù)+開發(fā)建設(shè)”模式。目前各個省市正在做試點。該條能夠大幅度降低開發(fā)周期，且能夠降低環(huán)境修復(fù)費用，因此這類項目的發(fā)展值得關(guān)注。此外，好公司的判定可從多個籃子、運營與工程以及賣鏟子的公司三個維

20、度來看。多個籃子包括雙市場的寶武環(huán)科、中化環(huán)境和中石化五建，以及有雙主業(yè)的包括高能環(huán)境和寶武環(huán)科。其次，從運營與工程維度上，運營提供基礎(chǔ)、支撐和固定的團(tuán)隊，提供工程的則具有業(yè)績彈性。對于賣鏟子公司由于目前行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化還不夠目前還沒有，但未來會出現(xiàn)。首先，農(nóng)田修復(fù)的藥劑相對來講會標(biāo)準(zhǔn)化，同時加入生物工程的考慮，因此規(guī)模會做大；同時，運營項目是一些比較好的項目；此外，國內(nèi)有一些大宗的土地在開發(fā)，在幾平方公里的土地上布置一些集中處置中心來支撐土地修復(fù)開放將會是比較好的模式。商業(yè)模式理順，碳中和下關(guān)注環(huán)境修復(fù)減污降碳效應(yīng)本小節(jié)觀點來自華寶證券環(huán)保行業(yè)研究員繆海超。環(huán)境修復(fù)行業(yè)現(xiàn)狀全國土壤總超標(biāo)率 16.

21、1%，以無機(jī)型為主。從 2005 年到 2013 年，全國進(jìn)行了土壤污染狀況調(diào)查，在調(diào)查的 630 萬平方公里中初步摸清了土壤的污染情況。根據(jù) 2014 年發(fā)布的全國土壤污染狀況調(diào)查公報，全國土壤總的超標(biāo)率為 16.1%，其中輕微、輕度、中度和重度污染點位比例分別為 11.2%、2.3%、1.5%和 1.1%。從污染類型上看，以無機(jī)型為主，有機(jī)型次之，復(fù)合型污染比重較小，無機(jī)污染物超標(biāo)點位數(shù)占全部超標(biāo)點位的 82.8%。不同土地利用類型土壤中，耕地超標(biāo)率最高，為 19.4%，未利用地、草地、林地超標(biāo)率分別為 11.4%、 10.4%和 10%。在調(diào)查的典型地塊中，重污染企業(yè)用地、工業(yè)廢棄地和采

22、礦區(qū)的超標(biāo)點位占比較高，皆超過 1/3，且各個地塊因其用途不同導(dǎo)致其主要污染物有所區(qū)別。此外，由于該公報于 14 年發(fā)布距今已經(jīng)有將近 7 年的時間，新一輪的污染的調(diào)查仍未公布，因此所得數(shù)據(jù)較老。土壤污染多集中于南部地區(qū)。其中，工業(yè)污染場地修復(fù)項目集中在江蘇、浙江、上海、湖南等地；農(nóng)田污染場地修復(fù)項目集中在河北、湖南、湖北、江西等地區(qū)；礦山治理項目主要集中在湖南、云南、廣西、貴州等地區(qū)。可見，我國土壤污染多集中于南部地區(qū)。政策先后落地，頂層設(shè)計逐步完善。此外，2016 年土十條的發(fā)布開啟了土壤修復(fù)里程，同時自 2019 年 1 月 1 日起正式實施了中華人民共和國土壤污染防治法。2020 年

23、2 月 28日，六部委聯(lián)合頒布了土壤污染防治基金管理辦法，鼓勵土壤污染防治任務(wù)重、具備條件的省設(shè)立基金，積極探索基金管理有效模式和回報機(jī)制。2020 年 8 月 27 日，生態(tài)環(huán)境部辦公廳和財政部辦公廳共同印發(fā)了關(guān)于加強(qiáng)土壤污染防治項目管理的通知，明確了土壤污染防治工程項目的分類、管理分工、管理程序和管理要求，對于引導(dǎo)各級地方政府規(guī)范土壤污染防治工程管理的程序和內(nèi)容，加快推進(jìn)土壤污染防治工程具有重要意義。同時，2020 年 6月，發(fā)改委、自然資源部發(fā)布全國重要生態(tài)系統(tǒng)保護(hù)和修復(fù)重大工程總體規(guī)劃（2021-2035年），明確了到全國生態(tài)保護(hù)和修復(fù)工作的總體要求和主要目標(biāo)即包括 2020 年底前編

24、制包括長江、黃河重點生態(tài)區(qū)生態(tài)保護(hù)和修復(fù)重大工程等九大重大工程專項建設(shè)規(guī)劃、2021 到 2025年解決一批重點區(qū)域的核心生態(tài)問題、2026 到 2035 年各項重大工程全面實施，其中涉及的領(lǐng)域包括土壤修復(fù)、流域治理等。預(yù)計九大工程總投資額超過 3 萬億元，隨著相關(guān)重大工程訂單的投入，環(huán)境修復(fù)領(lǐng)域需求有望抬升，市場空間依舊廣闊。環(huán)境修復(fù)行業(yè)供給端分析明確污染責(zé)任主體，商業(yè)模式逐步確立。2019 年中華人民共和國土壤污染防治法的實施明確了污染責(zé)任主體的制度，指出按照土壤污染責(zé)任人、土地使用權(quán)人和政府的先后順序承擔(dān)土壤污染風(fēng)險管控和修復(fù)義務(wù)。同時提出要建立土壤污染風(fēng)險管理制度。土壤污染防治政府責(zé)任

25、制度、土壤污染責(zé)任人制度、土壤環(huán)境信息共享機(jī)制、土壤污染狀況調(diào)查和監(jiān)測制度、土壤有毒有害物質(zhì)的防控制度、土壤污染風(fēng)險管控和修復(fù)制度、土壤污染防治基金制度。整體來看，付費的商業(yè)模式大體可以分為兩個部分。首先是“誰受益誰買單”即由開發(fā)商主導(dǎo)并支付修復(fù)費用，修復(fù)收益主要來源于未來房地產(chǎn)開發(fā)價值，可分為先出讓后修復(fù)與先修復(fù)后出讓兩種模式。其次是，“誰污染誰付費”即污染排放方作為治理責(zé)任人，為土壤修復(fù)付費。不同污染類型付費模式有所不同。具體來看，三類污染土地和三種付費模式也有所不同。按照污染場地性質(zhì)，我國的土壤污染地塊可分為城市污染場地、污染耕地、采礦采油污染土地三大類。首先，城市污染場地由于具備商業(yè)化

26、開發(fā)的潛力，其工業(yè)搬遷-修復(fù)-商業(yè)化開發(fā)模式率先得到應(yīng)用。第二，采油區(qū)和采礦區(qū)的市場從無到有，污染者以付費為主。原來油田污染物都是由油田內(nèi)部簡單處理后采取填埋、回注、傾倒的方式處理，由于違法成本低，導(dǎo)致處理常不達(dá)標(biāo)。隨著環(huán)保政策的趨嚴(yán)，執(zhí)法力度不斷加強(qiáng)。2019 年底，自然資源部發(fā)布關(guān)于探索利用市場化方式推進(jìn)礦山生態(tài)修復(fù)的意見。在政策趨嚴(yán)的背景下，油田由于自身不具備相應(yīng)的處理技術(shù)，將逐漸將市場交給第三方進(jìn)行處理。相較而言，污染者付費將成為此類污染的主要付費模式。第三，污染耕地以政府付費為主。當(dāng)前農(nóng)村耕地污染修復(fù)仍然將以政府投入為主，以修復(fù)試點項目的方式開展。后續(xù)可能通過修復(fù)提高農(nóng)地盈利能力，以

27、農(nóng)地流轉(zhuǎn)的方式推動商業(yè)化運營。環(huán)境修復(fù)行業(yè)從業(yè)單位數(shù)量不斷增加，行業(yè)集中度較低。首先，近五年企業(yè)迅速入場，以中小型企業(yè)為主。根據(jù)中國環(huán)境產(chǎn)業(yè)保護(hù)協(xié)會數(shù)據(jù)，我國環(huán)境修復(fù)企業(yè)數(shù)量由 2016 年的1541 家迅速提高至 2020 年的 23530 家。此外，隨著土壤環(huán)境管理日趨規(guī)范，近年來以大型央企和省級環(huán)保集團(tuán)為代表的國資加快進(jìn)入行業(yè)，地方城建集團(tuán)也加快土壤修復(fù)布局。其次，行業(yè)集中度為低集中寡占型， 但隨著大量中小型企業(yè)的加入，競爭逐漸加劇，行業(yè)集中度有所下降。高能環(huán)境、建工修復(fù)等 6 家龍頭企業(yè)市占率 18.8%，較 2015 年下降明顯。環(huán)境修復(fù)行業(yè)需求端分析土壤污染防治資金來源明確，且省級

28、土壤防治基金配套落地。2020 年 2 月 28 日，生態(tài)環(huán)境部等六部委聯(lián)合頒布了土壤污染防治基金管理辦法。按照市場化原則運作，各出資方應(yīng)當(dāng)按照“利益共享、風(fēng)險共擔(dān)”的原則，明確約定收益處理和虧損負(fù)擔(dān)方式。其次，設(shè)立中央土壤污染防治基金，鼓勵土壤污染防治任務(wù)重、具備條件的省設(shè)立基金，積極探索基金管理有效模式和回報機(jī)制。主要用于農(nóng)用地土壤污染防治和土壤污染責(zé)任人或者土地使用權(quán)人無法認(rèn)定的土壤污染風(fēng)險管控和修復(fù)以及政府規(guī)定的其他事項。2021 年土壤污染防治專項基金的預(yù)算數(shù)為 44 億元，同比增長 10%；目前湖南、江蘇、吉林等省份已出臺省級土壤污染防治基金。此外，從出資占比來看，根據(jù)中國環(huán)境產(chǎn)業(yè)

29、保護(hù)協(xié)會統(tǒng)計，近年來政府出資比例占比保持在 80%左右，污染責(zé)任人出資占比僅為約 10%，整體變化不大，主要是目前修復(fù)對象仍無法明確責(zé)任人的歷史遺留污染地塊為主以及污染責(zé)任人制度體系尚不完善所致。 除此之外，“十三五”期間中央累計安排 281.24 億元土壤污染防治專項資金，為我國土壤修復(fù)提供了強(qiáng)力支持。一方面污染責(zé)任人認(rèn)定暫行辦法正加快編制，另一方面，為進(jìn)一步擴(kuò)大資金渠道，在土壤污染防治基金管理辦法鼓勵指引下，多省也正在研究制定省級土壤污染防治基金方案，預(yù)計在“十四五”帶來約 500 億元專項資金投入；此外，2020 年 7 月成立的國家綠色發(fā)展基金，也將引導(dǎo)社會資本為土壤修復(fù)行業(yè)提供資金支

30、持。從訂單層面來看，疫情影響逐步消化，行業(yè)訂單快速釋放。土壤修復(fù)市場規(guī)模上，2020年上半年受到疫情影響，土壤修復(fù)訂單釋放緩慢，上半年中標(biāo)數(shù)量 1429 個，中標(biāo)總金額 89.42億元，下半年隨著疫情的有效控制，訂單金額快速增長，下半年中標(biāo)數(shù)量 2490 個，中標(biāo)總金額 214.13 億元，同比增長 245%，環(huán)比增長 139%，2020 年全年環(huán)境修復(fù)訂單總金額達(dá) 303.55億元，單體項目金額 775 萬元。2021 年前四個月中標(biāo)數(shù)量 1218 個，中標(biāo)總金額 80.84 億元，同比增長 63%。此外，結(jié)構(gòu)分布中咨詢項目量大價低、工程量低價高。其中，工程項目訂單數(shù)量為 1312 個，占比

31、 33.48%，咨詢項目為 2607 個，占比 66.52%；工程項目訂單金額為249.5 億元，占比 82.2%，咨詢項目訂單金額為 54.1 億元，占比 17.8%；工程項目單體訂單金額約為 1901 萬元，咨詢項目單體訂單金額約為 207 萬元。除此之外，長三角、珠三角、京津冀三大經(jīng)濟(jì)圈及湖南、湖北重金屬污染較多的地方為當(dāng)前環(huán)境修復(fù)訂單的主要訂單釋放地區(qū)。其中，訂單數(shù)量前五的省份為山東、江蘇、浙江、河北和廣東，分別有 420、341、321、 305、以及 254 個訂單。訂單金額前五的則為青海、河北、江蘇、云南、和山東，分別為 32.6、 31.9、31.7、30.8、23 億元，前五

32、省份總占比 49.4%。此外，類型分布來看，礦山/廢渣和工業(yè)場地為主要修復(fù)方向。2020 年礦山/廢渣和工業(yè)場地兩類項目數(shù)量分別為 1251 個、1050個，占比分別為 31.9%和 26.8%，訂單金額為 184 億元、67 億元，金額占比分別為 60.6%和 22.0%。兩類訂單占比較高主要是由于存量污染場地數(shù)量較多且該領(lǐng)域從政策端理順商業(yè)模式。環(huán)境修復(fù)行業(yè)發(fā)展趨勢環(huán)境修復(fù)行業(yè)面臨四大主要問題：1）污染責(zé)任需進(jìn)一步落實：環(huán)境修復(fù)行業(yè)起步較晚，相關(guān)政策法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)待完善，目前污染責(zé)任承擔(dān)者責(zé)任落實不夠；2）行業(yè)管理體系需進(jìn)一步完善：對于修復(fù)達(dá)標(biāo)后土壤監(jiān)管問題需明確修復(fù)達(dá)標(biāo)后土壤的監(jiān)管要求和監(jiān)管方

33、式；3）商業(yè)模式需進(jìn)一步拓展：目前土壤修復(fù)項目仍以傳統(tǒng)施工項目的 EPC 模式為主，環(huán)境修復(fù)+開發(fā)建設(shè)”、 “EOD 模式”、“凈土開發(fā)”模式等創(chuàng)新修復(fù)模式先后提出，但實施效果仍需進(jìn)一步觀察；4）技術(shù)水平需進(jìn)一步提升：各種阻隔類技術(shù)和強(qiáng)化自然衰減技術(shù)的研究需要加強(qiáng)。政策發(fā)展趨勢：1）2020 年土壤污染詳查的完成將對我國土壤污染防治工作安排提供系統(tǒng)性支撐，十四五期間，土壤環(huán)境監(jiān)測將進(jìn)入常態(tài)化階段，相關(guān)的管理力度將進(jìn)一步增強(qiáng)。2）受污染耕地安全利用率、污染地塊安全利用率等指標(biāo)要求得到進(jìn)一步明確，推動落實各級政府責(zé)任。3）土壤污染責(zé)任人認(rèn)定辦法有望出臺，從而從政策段明確落實土壤污染責(zé)任制度體系。4

34、）省級土壤污染防治基金將正式落地實施，從而進(jìn)一步引導(dǎo)加大財政及社會資本支持。 5）標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范體系建設(shè)進(jìn)一步完善。市場發(fā)展趨勢： 1）項目模式方面，將由單一土壤修復(fù)項目逐漸向水氣固共治轉(zhuǎn)變，此外 “修復(fù)+開發(fā)”等創(chuàng)新修復(fù)模式將進(jìn)一步發(fā)展。2 農(nóng)村土地修復(fù)項目熱度或?qū)⑻嵘?）隨著對污染土壤的調(diào)查要求逐步明確，咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)將得以發(fā)展，其發(fā)展空間大。4）目前土壤修復(fù)仍以工業(yè)污染場地為主，未來新建、在產(chǎn)企業(yè)修復(fù)與風(fēng)控管控將逐步納入。5）大型綜合型企業(yè)與技術(shù)型中小企業(yè)將進(jìn)一步得以發(fā)展。土壤修復(fù)的機(jī)遇與風(fēng)險：首先，環(huán)境修復(fù)在降低土壤污染的同時有利于增強(qiáng)生態(tài)系統(tǒng)固碳能力。其次，土壤法明確責(zé)任主體，理順商業(yè)模式

35、，疊加中央財政支持力度，環(huán)境修復(fù)市場空間廣闊，萬億級市場空間有望持續(xù)釋放。同時，環(huán)境修復(fù)也面臨諸多風(fēng)險，包括訂單釋放進(jìn)度不及預(yù)期、行業(yè)訂單規(guī)模及數(shù)量波動、中央財政支持力度減弱、項目推進(jìn)進(jìn)度不及預(yù)期，以及行業(yè)政策推進(jìn)進(jìn)度不及預(yù)期。疑點分析Q1：碳中和背景下，環(huán)保行業(yè)的價值有望得到重估，前期市場上討論的更多的像是垃圾焚燒、危廢資源化等固廢領(lǐng)域的價值，對于環(huán)境修復(fù)領(lǐng)域認(rèn)識較少，碳中和目標(biāo)對環(huán)境修復(fù)的刺激點在哪？環(huán)境修復(fù)領(lǐng)域的價值如何體現(xiàn)？A：實際上，行業(yè)都在考慮土壤和地下水對碳中和、碳減排一些相關(guān)的貢獻(xiàn)，近期國內(nèi)一些大的院所都在做這方面的工作，包括中國環(huán)境規(guī)劃院。對于怎么算碳中和碳減排，當(dāng)有一個標(biāo)準(zhǔn)

36、的算法出來以后，土壤和地下水這個小的細(xì)分行業(yè)在這個領(lǐng)域應(yīng)該是有價值的，而且其價值對行業(yè)的發(fā)展是非常有利的。因為產(chǎn)生的價值不單單是修復(fù)土地流轉(zhuǎn)的費用，在碳中和、碳減排上也作出了貢獻(xiàn)，因此相對也會有一些經(jīng)濟(jì)上的價值。這方面國內(nèi)頂尖的科研院所在做這方面的工作，包括微生物修復(fù)技術(shù)等。Q2：目前土壤修復(fù)行業(yè)仍處于起步加速的階段，行業(yè)的市場格局較為零散，而土壤修復(fù)行業(yè)訂單主要為 EPC 模式，未來行業(yè)的發(fā)展格局如何，哪些企業(yè)有望在競爭浪潮中脫穎而出，這些企業(yè)的優(yōu)勢在哪？A：對大的修復(fù)項目來講，目前的這些頭部企業(yè)是有著巨大的優(yōu)勢的。但是，大項目也會對近期的營收帶來一些影響。因此，在目前這個趨勢下，這些大的頭

37、部企業(yè)更加集中。第二，在一些小的區(qū)域性的項目上，一些區(qū)域性的公司可能更加有優(yōu)勢，因為大的頭部企業(yè)很難去占到全國所有的市場，所以有一些區(qū)域性的公司會崛起，但這些區(qū)域性公司又不會到一個很大的體量，達(dá)不到一線頭部企業(yè)的規(guī)模。所以土壤修復(fù)市場就會按這兩部分來看待，即對大的項目一定是頭部企業(yè)越來越集中，而對于一些區(qū)域性的小的項目，區(qū)域性公司優(yōu)勢更加明顯。市場市占率方面可能會維持在目前的現(xiàn)狀，但是整個規(guī)模增加后后，這些頭部企業(yè)的營收會隨著增加。Q3：現(xiàn)在大項目上可能會有一些資金的問題，而大部分的項目還是以 EPC 模式為主，所以在現(xiàn)在的市場上，這些項目的現(xiàn)金流是怎么樣的呢？A：這個要看各個區(qū)域、各個業(yè)主包括用的是哪個區(qū)域的資金是不一樣的。上海這些項目通常他業(yè)主資金的支付意愿比較強(qiáng)，能力也比較強(qiáng)，但是比