財(cái)務(wù)管理綜合實(shí)訓(xùn)指導(dǎo)書(shū)

1、PAGE PAGE - 1 -財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)指導(dǎo)書(shū)會(huì)計(jì)教研室目 錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc444612942 實(shí)訓(xùn)一 財(cái)務(wù)比率分析 PAGEREF _Toc444612942 h - 1 - HYPERLINK l _Toc444612943 實(shí)訓(xùn)二 杜邦分析 PAGEREF _Toc444612943 h - 1 - HYPERLINK l _Toc444612944 實(shí)訓(xùn)三 編制財(cái)務(wù)預(yù)算 PAGEREF _Toc444612944 h - 2 - HYPERLINK l _Toc444612945 實(shí)訓(xùn)四 項(xiàng)目投資決策的評(píng)價(jià)與分析 PAGEREF _

2、Toc444612945 h - 3 - HYPERLINK l _Toc444612946 實(shí)訓(xùn)五 籌資決策 PAGEREF _Toc444612946 h - 4 - HYPERLINK l _Toc444612947 實(shí)訓(xùn)六 公司的商業(yè)信用決策 PAGEREF _Toc444612947 h - 4 - HYPERLINK l _Toc444612948 實(shí)訓(xùn)報(bào)告書(shū)面格式要求 PAGEREF _Toc444612948 h - 5 - HYPERLINK l _Toc444612949 提交形式要求 PAGEREF _Toc444612949 h - 5 - HYPERLINK l _T

3、oc444612950 成績(jī)?cè)u(píng)分標(biāo)準(zhǔn) PAGEREF _Toc444612950 h - 6 -PAGE PAGE - 10 -實(shí)訓(xùn)一 財(cái)務(wù)比率分析1、實(shí)訓(xùn)目的（1）了解上市公司財(cái)務(wù)信息搜集方法；（2）掌握財(cái)務(wù)比率的計(jì)算與分析方法。2、實(shí)訓(xùn)設(shè)施管理學(xué)院會(huì)計(jì)綜合實(shí)驗(yàn)室。3、實(shí)訓(xùn)資料上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，可在財(cái)經(jīng)資訊網(wǎng)站上搜索上市公司背景資料及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（要求一人一個(gè)公司，班內(nèi)不得重復(fù)）。4、實(shí)訓(xùn)要求搜集上市公司資料及實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目所需的近三年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等基礎(chǔ)資料后，進(jìn)行如下實(shí)訓(xùn)：（1）根據(jù)資料，計(jì)算反映短期償債能力的指標(biāo)。（2）根據(jù)資料，計(jì)算反映長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)。（3）根據(jù)計(jì)算出的指標(biāo)，結(jié)合其他財(cái)務(wù)信息，綜

4、合分析償債能力，并對(duì)目前的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)提出改正建議（4）根據(jù)資料，計(jì)算反映營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)。（5）根據(jù)計(jì)算出的指標(biāo)，結(jié)合其他財(cái)務(wù)信息，綜合分析營(yíng)運(yùn)能力，并對(duì)企業(yè)如何提高營(yíng)運(yùn)能力提出建議。（6）根據(jù)資料，計(jì)算反映盈利能力的指標(biāo)。（7）根據(jù)計(jì)算出的指標(biāo)，結(jié)合其他財(cái)務(wù)信息，綜合分析盈利能力，并對(duì)企業(yè)如何提高盈利能力提出建議。（8）根據(jù)能力，計(jì)算反映成長(zhǎng)能力的指標(biāo)（9）根據(jù)計(jì)算出的指標(biāo)，結(jié)合其他財(cái)務(wù)信息，綜合分析盈利能力，并對(duì)企業(yè)如何提高成長(zhǎng)能力提出建議。（10）綜合企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和成長(zhǎng)能力，評(píng)價(jià)企業(yè)的整體狀況。實(shí)訓(xùn)二 杜邦分析1、實(shí)訓(xùn)目的（1）了解上市公司財(cái)務(wù)信息搜集方法。（2）掌

5、握杜邦分析方法的特點(diǎn)與分析思路，并能運(yùn)用杜格邦財(cái)務(wù)分析方法對(duì)公司的整體財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析。2、實(shí)訓(xùn)設(shè)施與上市公司資料來(lái)源管理學(xué)院會(huì)計(jì)綜合實(shí)驗(yàn)室。3、實(shí)訓(xùn)資料同實(shí)訓(xùn)一。4、實(shí)訓(xùn)要求（1）根據(jù)上述資料提供的數(shù)據(jù)，計(jì)算營(yíng)業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)凈利率、資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)、凈資產(chǎn)收益率。（2）根據(jù)第一步計(jì)算出的財(cái)務(wù)指標(biāo)，利用杜邦財(cái)務(wù)分析方法，分析凈資產(chǎn)收益率變動(dòng)的原因，以及營(yíng)業(yè)凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)的變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響。（3）根據(jù)上述資料提供的數(shù)據(jù)，利用excel電子表格軟件制作杜邦財(cái)務(wù)分析體系圖（4）根據(jù)制作的杜邦財(cái)務(wù)分析體系圖，對(duì)整體財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)做進(jìn)一步的分析。通過(guò)對(duì)比，

6、找出變動(dòng)原因，為提高凈資產(chǎn)收益率提出有價(jià)值的建議。實(shí)訓(xùn)三 編制財(cái)務(wù)預(yù)算1、實(shí)訓(xùn)目的（1）了解財(cái)務(wù)預(yù)算體系；（2）掌握財(cái)務(wù)預(yù)算的內(nèi)容；（3）掌握編制財(cái)務(wù)預(yù)算的具體方法。2、實(shí)訓(xùn)設(shè)施管理學(xué)院會(huì)計(jì)綜合實(shí)驗(yàn)室。3、實(shí)訓(xùn)資料資料1:2014年年末依據(jù)完全成本法編制XX公司的資產(chǎn)負(fù)債表資料2：2014年度各季度的預(yù)計(jì)銷售量和銷售單價(jià)資料（見(jiàn)下表，表中預(yù)計(jì)銷售量數(shù)字變更為原數(shù)值*(學(xué)號(hào)后兩位+10)*0.1） 2009年度各季度的預(yù)計(jì)銷售量和銷售單價(jià)資料表季 度1234全年預(yù)計(jì)銷售量（萬(wàn)噸）8001 0001 2001 4004 400單價(jià)（元/噸）305315320320銷售方式采用一半的銷售以現(xiàn)金結(jié)算，

7、另一半以賒銷的形式銷售，其70%的賒銷款在銷售當(dāng)季收訖，余下的30%在下季度收訖。2008年第四季度銷售額為24 000萬(wàn)元。資料3：該公司政策要求在第一季度和第四季度應(yīng)保持100萬(wàn)噸的期初存貨，在第二季度和第三季度的期初存貨應(yīng)該保持在200萬(wàn)噸，第四季度期末存貨量應(yīng)該在100萬(wàn)噸。資料4：每生產(chǎn)1噸水泥需要原材料1噸，每噸原材料價(jià)格為100元人民幣。在購(gòu)置原材料價(jià)款中，80%是以現(xiàn)金形式結(jié)算，余下的20%賒購(gòu)，賒購(gòu)價(jià)款在下一季度支付。公司存貨政策要求與上述資料3中所要求的銷售存貨要求相同。資料5：設(shè)生產(chǎn)每噸水泥需要直接人工工時(shí)0.2小時(shí)，每小時(shí)直接人工成本為10元。資料6：假定該公司變動(dòng)性制

8、造費(fèi)用分配率是8元/人工小時(shí)，固定性制造費(fèi)用的全年預(yù)算為1280萬(wàn)元（每季度320萬(wàn)元，其中折舊費(fèi)200萬(wàn)元）。資料7：設(shè)單位變動(dòng)性銷售及管理費(fèi)用為5元/噸。固定性銷售及管理費(fèi)用預(yù)算第一、二、四季度為65萬(wàn)元，第三季度為80萬(wàn)元，其中包括每季度折舊費(fèi)用15萬(wàn)元。資料8：有關(guān)現(xiàn)金預(yù)算的其他資料如下：第一，2015年的資本預(yù)算表明，新開(kāi)工湖南道縣4000噸/日、云南東川2000噸/日、四川萬(wàn)源2500噸/日、西藏二期2000噸/日水泥熟料生產(chǎn)線等項(xiàng)目所需現(xiàn)金支出為6000萬(wàn)元將在第一季度發(fā)生。購(gòu)買設(shè)備的資金來(lái)源主要依靠自有資金，當(dāng)自有資金不能滿足需要時(shí)，需要進(jìn)行長(zhǎng)期借款。第二，公司所得稅全年約為3

9、60萬(wàn)元，都在第四季度末支付。第三，假定借款發(fā)生在季初，還款發(fā)生在下一季季末，年利率為6%，單利計(jì)息。4、實(shí)訓(xùn)要求：（1）銷售預(yù)算的編制（2）生產(chǎn)預(yù)算的編制（3）材料預(yù)算的編制（4）人工預(yù)算的編制（5）制造費(fèi)用預(yù)算的編制（6）期間費(fèi)用預(yù)算的編制（7）現(xiàn)金預(yù)算的編制（8）預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制實(shí)訓(xùn)四 項(xiàng)目投資決策的評(píng)價(jià)與分析1、實(shí)訓(xùn)目的：通過(guò)該項(xiàng)實(shí)訓(xùn)，學(xué)生能夠從總體上把握一般企業(yè)項(xiàng)目投資管理的程序，掌握企業(yè)常用的項(xiàng)目投資決策方法（凈現(xiàn)值法、獲利指數(shù)法、內(nèi)含報(bào)酬率法等），能夠熟練地運(yùn)用所學(xué)原理，進(jìn)行投資項(xiàng)目分析與評(píng)價(jià)，提高理財(cái)效率。2、實(shí)訓(xùn)設(shè)施管理學(xué)院會(huì)計(jì)綜合實(shí)驗(yàn)室。3、實(shí)訓(xùn)資料及數(shù)據(jù)： 本實(shí)訓(xùn)數(shù)據(jù)為

10、模擬數(shù)據(jù)，請(qǐng)將黑體加粗的數(shù)據(jù)改為原數(shù)據(jù)*（學(xué)號(hào)后二位+10）*0.1XX公司準(zhǔn)備購(gòu)入一設(shè)備以擴(kuò)充生產(chǎn)能力,現(xiàn)有甲、乙兩個(gè)方案可供選擇，甲方案需投資10000元，使用壽命為5年，采用直線折舊法計(jì)提折舊，假定使用期滿后無(wú)殘值。5年中每年銷售收入6000元，每年的付現(xiàn)成本為2000元。乙方案需投資12000元，使用壽命也為5年，采用直線折舊法計(jì)提折舊，5年后有殘值收入2000元。5年中每年銷售收入8000元，付現(xiàn)成本第一年為3000元，以后隨設(shè)備陳舊，逐年將增加修理費(fèi)用400，另需墊支營(yíng)運(yùn)資金3000元，假設(shè)所得稅率為25，貼現(xiàn)率為10%。請(qǐng)將基礎(chǔ)數(shù)據(jù)部分(粗體)變更為:原數(shù)值*(學(xué)號(hào)后兩位+10)

11、*0.14、實(shí)訓(xùn)要求：（1）列表計(jì)算甲、乙兩個(gè)方案的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量（表11）；（2）列表計(jì)算甲、乙兩個(gè)方案計(jì)算期內(nèi)的現(xiàn)金流量（表12）；（3）計(jì)算甲、乙兩個(gè)方案的凈現(xiàn)值NPV；（4）計(jì)算甲、乙兩個(gè)方案的獲利指數(shù)；（5）計(jì)算甲、乙兩個(gè)方案的內(nèi)部報(bào)酬率；（6）計(jì)算投資項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期；（7）請(qǐng)根據(jù)你對(duì)該公司甲、乙兩個(gè)投資方案的綜合評(píng)價(jià)進(jìn)行決策（需要說(shuō)明理由）。實(shí)訓(xùn)五 籌資決策1、實(shí)訓(xùn)目的熟悉公司權(quán)益資本籌資的常見(jiàn)方法：普通股票、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券； 熟悉公司長(zhǎng)期負(fù)債籌資的常見(jiàn)方法：長(zhǎng)期借款、發(fā)行債券、融資租賃； 了解資本結(jié)構(gòu)理論，熟悉杠桿原理及其計(jì)算，掌握資本成本的計(jì)算及應(yīng)用、資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化方法

12、。2、實(shí)訓(xùn)設(shè)施管理學(xué)院會(huì)計(jì)綜合實(shí)驗(yàn)室3、實(shí)訓(xùn)資料本實(shí)訓(xùn)數(shù)據(jù)為模擬數(shù)據(jù)，請(qǐng)將黑體加粗的數(shù)據(jù)改為原數(shù)據(jù)*（學(xué)號(hào)后二位+10）*0.1XX公司計(jì)劃建造一項(xiàng)固定資產(chǎn)，壽命期為5年，需要籌集資金300萬(wàn)元。現(xiàn)有以下三種籌資方式可供選擇。 方式一：目前市場(chǎng)平均收益率為10%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%；如果市場(chǎng)平均收益率增加2%，則該公司股票的必要收益率會(huì)增加0.8%。 方式二：如果向銀行借款，則手續(xù)費(fèi)率為1%，年利率為5%，且每年計(jì)息一次，到期一次還本。 方式三：如果發(fā)行債券，債券面值為500元、期限為5年、票面利率為6%，每年計(jì)息一次，發(fā)行價(jià)格為550元，發(fā)行費(fèi)率為5%。 公司的所得稅稅率為25%。 4、實(shí)訓(xùn)

13、要求 （1）根據(jù)方式一，利用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算普通股的籌資成本。 （2）根據(jù)方式二，計(jì)算長(zhǎng)期借款的籌資成本。 （3）根據(jù)方式三，計(jì)算發(fā)行債券的籌資成本。 （4）該公司應(yīng)選擇哪種籌資方式。實(shí)訓(xùn)六 公司的商業(yè)信用決策1、實(shí)訓(xùn)目的通過(guò)該項(xiàng)實(shí)訓(xùn)，學(xué)生能夠從總體上把握一般企業(yè)商業(yè)信用管理的程序，掌握握企業(yè)信用成本及利潤(rùn)的決策方法。2、實(shí)訓(xùn)設(shè)施管理學(xué)院會(huì)計(jì)綜合實(shí)驗(yàn)室3、實(shí)訓(xùn)資料XX公司為了進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，2011年初，經(jīng)調(diào)查研究決定新建一個(gè)生產(chǎn)線，解決了產(chǎn)品供不應(yīng)求狀況。但天有不測(cè)風(fēng)云，企業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)品積壓。眾信公司為了使產(chǎn)品盡快推銷出去,擬決定采用商業(yè)信用政策解決。采用商業(yè)信用政策解決的有關(guān)資料見(jiàn)下

14、表所示。 本實(shí)訓(xùn)數(shù)據(jù)為模擬數(shù)據(jù)本實(shí)訓(xùn)數(shù)據(jù)為模擬數(shù)據(jù)，請(qǐng)將黑體加粗的數(shù)據(jù)改為原數(shù)據(jù)*（學(xué)號(hào)后二位+10）*0.1 經(jīng)營(yíng)情況和信用政策項(xiàng)目數(shù)據(jù)現(xiàn)在信用政策條件下的產(chǎn)品銷售收入（萬(wàn)元）100現(xiàn)在信用政策條件下的應(yīng)收帳款投資（萬(wàn)元）12現(xiàn)在利潤(rùn)（萬(wàn)元）10變動(dòng)成本率（變動(dòng)成本占銷售收入的比重）（%）80使用標(biāo)準(zhǔn)（預(yù)期壞賬損失的限制）（%）10平均壞賬損失率（%）6信用條件30天內(nèi)付清平均收現(xiàn)期（天）45應(yīng)收帳款的機(jī)會(huì)成本（%）15可供眾信公司選擇的方案有如下兩個(gè)：方案1信用條件：45天內(nèi)付清款項(xiàng)，無(wú)現(xiàn)金折扣。預(yù)計(jì)增加銷售額20萬(wàn)元，增加銷售額的壞賬損失率為11%，取得現(xiàn)金折扣的銷售額占總銷售額的比重為0，平均收現(xiàn)期為60天。方案2信用條件：現(xiàn)金折扣條件為2/10，n/30。預(yù)計(jì)增加銷售額30萬(wàn)元，增加銷售額的壞賬損失率為10%，取得現(xiàn)金折扣的銷售額占總銷售額的比重為50%，平均收現(xiàn)期為20天。根據(jù)上述資料，請(qǐng)分析討論如下問(wèn)題：（1）眾信公司應(yīng)該采用哪個(gè)信用方案？（2）商業(yè)信用為什么在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下盛行？實(shí)訓(xùn)報(bào)告書(shū)面格式要求實(shí)訓(xùn)報(bào)告一律采用A4（210mm297mm）幅面。主標(biāo)題用二號(hào)華文中宋，二級(jí)標(biāo)題用三號(hào)黑體，三級(jí)（含三級(jí)以下）標(biāo)題用四號(hào)黑體，正文用小四號(hào)宋體，數(shù)字、英文采用Times New Roman字體小四號(hào)。圖、表標(biāo)題一律用五號(hào)黑