證券投資基金培訓

1、2009年真題一、單選題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個選項中，只有一項最符合要求)1、常用來作為平均收益率的無偏可能的指標是()。A.加權平均收益率B.算術平均收益率C.時刻加權收益率D.幾何平均收益率標準答案：b解析：算術平均收益率是對平均收益率的一個無偏可能，常用于對今后收益率的可能。2、基金贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的()。A.50%B.33%C.25%D.10%標準答案：c解析：基金贖回費由贖回人承擔，在扣除必要的手續(xù)費后，贖回費余額不得低于贖回費總額的25%，并歸入基金財產。3、信息披露人應在重大事件發(fā)生之日起()日內編制并披露

2、臨時報告書。A.5B.3C.2D.1標準答案：c4、按照對以后股利支付的不同假定，股利貼現(xiàn)模型能夠分為專門多類型。下列表述中不屬于股利貼現(xiàn)模型的是()。A.現(xiàn)值增長模型B.固定增長模型C.三時期股利貼現(xiàn)模型D.隨機股利貼現(xiàn)模型標準答案：a解析：股利貼現(xiàn)模型簡稱DDM，確實是將以后各期支付的股利(通常還包括以后某時股票的預期售價)通過選取一定的貼現(xiàn)率折合為現(xiàn)值的方法，考察即期資產價格與預期以后現(xiàn)金流量折現(xiàn)后的現(xiàn)值之間的差異，即凈現(xiàn)值(NPV)，據此推斷股票是否被錯誤定價。按照對以后股利支付的不同假定，DDM可演化為固定增長模型、三時期DDM或隨機DDM等具體表現(xiàn)形式。5、下列關于基金托管人的內部

3、操縱的講法，錯誤的是()。A.基金托管人必須將自有資產與基金資產嚴格分開B.基金托管人應以自己名義代基金開立賬戶C.基金托管人應實行嚴格的崗位分離制度D.基金托管人應建立會計復核制度標準答案：b解析：基金資產賬戶要緊包括銀行存款賬戶、清算備付金賬戶和證券賬戶三類?；鹜泄苋藨曰鹈x代基金開立賬戶。6、假設上證A股指數上周上漲了10%，本周下跌了10%，下列講法正確的是。()A.兩周累計收益為0B.兩周累計上漲1%C.兩周累計下跌1%D.兩周累計收益率無法計算標準答案：c7、依照證券投資基金法的規(guī)定，封閉式基金成立的條件包括()。A.基金份額總額超過核準的最低募集份額總額B.基金份額總額達到

4、核準規(guī)模的60%以上C.基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上D.基金份額持有人人數達到10000人以上標準答案：c解析：對封閉式基金來講，成立的條件是自該基金批準之日起，3個月內募集的資金超過批準規(guī)模的80%;對開放式基金來講，成立的條件是批準之日起3個月內凈銷售額不得少于2億元，對份額持有人人數的要求差不多上200人。8、鑒于小型股票的流淌性偏低，因此，從長期來看，小型資本股票的回報率()大型資本股票。A.大于B.小于C.等于D.可能大于也可能小于標準答案：a解析：本題是對股票投資風格分類的考查。小型股票的流淌性偏低，意味著必須對小型股票的投資者進行流淌性補償，從而小型股票的回報率大于大型資

5、本股票的回報率。9、QDII基金不可用以下哪種貨幣為計價貨幣募集?()A.人民幣B.泰幣C.美元D.歐元標準答案：b10、國內第一只契約型開放式證券投資基金是()。A.基金金泰B.基金開元C.華安創(chuàng)新證券投資基金D.南方穩(wěn)健進展證券投資基金標準答案：c解析：國內第一只契約型開放式證券投資基金是華安創(chuàng)新證券投資基金。11、依照我國證券投資基金治理暫行方法、開放式證券投資基金試點方法的規(guī)定，開放式基金的設立主體為()。A.基金持有人B.基金發(fā)起人C.基金治理人D.基金托管人標準答案：c解析：開放式基金的設立主體為基金治理人。12、監(jiān)察稽核采取()相結合的方式進行。A.不定期檢查與事先通知的臨時檢查

6、B.不定期檢查與不通知的臨時檢查C.定期檢查與事先通知的臨時檢查D.定期檢查與事先不通知的臨時檢查標準答案：d13、依據證券投資基金治理暫行方法的規(guī)定，封閉式基金自批準之日起應在多長期限內完成募集?()A.3個月B.6個月C.9個月D.12個月標準答案：b解析：封閉式基金自批準之日起應在6個月內完成募集。14、在基金治理公司組織架構中，()擁有對治理基金的投資事務的決策權。A.基金持有人大會B.董事會C.投資部D.投資決策委員會標準答案：d解析：投資決策委員會是基金治理公司治理基金投資的最高決策機構，是特不設的議事機構，在遵守國家有關法律法規(guī)、條例的前提下，擁有對所治理基金的投資事務的最高決策

7、權。15、依照我國有關規(guī)定，基金清算結果由基金清算小組經中國證監(jiān)會批準后，公告的時刻是()。A.3個工作日內B.3H內C.5個工作日內D.5日內標準答案：a16、開放式基金名稱顯示投資方向的，基金的非現(xiàn)金資產應當至少有()屬于該基金名稱所顯示的投資內容。A.65%B.70%C.75%D.80%標準答案：d解析：開放式基金應以80%的資金投資于非現(xiàn)金資產。17、()是監(jiān)督基金治理人的投資運作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。A.資產保管B.資金清算C.投資監(jiān)督D.會計復核標準答案：c解析：投資監(jiān)督是監(jiān)督基金治理人的投資運作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。18、()擔負投資打算反饋的職能

8、，及時向投資決策委員會提供市場動態(tài)信息。A.市場部B.交易部C.投資部D.研究部標準答案：c19、假如要求債券組合的最低價值為200萬元，剩余時刻為2年，市場利率為8%，則應急免疫的觸發(fā)點為()。A.16萬元B.100萬元C.171.47萬元D.233.28萬元標準答案：c20、資產組合治理決策的各項步驟中，最重要的是()。A.資產配置B.分散經營C.風險與稅收定位D.收益生成標準答案：a解析：資產配置決定了能否達到分散風險、增加收益的目的。21、對威廉夏普資本資產定價模型(CAPM)的檢驗性提出質疑的是()。A.法瑪B.馬柯威茨C.詹森D.羅斯標準答案：d解析：本題是對現(xiàn)代投資理論的產生與進

9、展的考查。22、從基金性質上來看，契約型基金的資金是通過發(fā)行基金收益憑證籌集起來的()。A.信托資產B.債務資產C.法人資產D.借貸資產標準答案：a23、目前，我國封閉式證券投資基金()披露一次信息。A.每日B.每周C.每個月D.每個季度標準答案：b解析：本題是對定期信息披露的考查。24、一個基金下設立若干個子基金，各子基金獨立進行決策，此基金為()。A.套利基金B(yǎng).基金中的基金C.保本基金D.傘形基金標準答案：d25、依照我國有關規(guī)定，符合基金契約規(guī)定或經基金份額持有人大會同意，并經()批準后，封閉式基金可轉換為開放式基金。A.獨立董事B.基金發(fā)起人C.基金托管人 D.監(jiān)管機構標準答案：d2

10、6、我國證券投資基金持有的交易所上市的股票和權證的估值，采納的是()。A.收盤價B.當日加權平均價格C.開盤價D.當日最高價和最低價的算術平均價標準答案：a解析：交易所上市股票和權證以收盤價估值，上市債券以收盤凈價估值，期貨合約以結算價格估值。27、()是基金市場交易價格的價值基礎，基金的市場價格以此為中心上下波動。A.基金面值B.基金的發(fā)行價格C.1.01元D.基金單位的資產凈值標準答案：d解析：基金單位的資產凈值是基金市場交易價格的價值基礎，基金的市場價格以此為中心上下波動。28、基金治理人應當于收到基金投資人贖回申請之日的()個工作日內，對該交易的有效性進行確認。A.7B.3C.5D.1

11、標準答案：b29、關于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，應()進行利潤分配。A.每日B.每周C.每月D.每季標準答案：a解析：貨幣市場基金治理暫行規(guī)定第九條規(guī)定：“關于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，能夠在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配?！?0、()是QDII基金的會計核算和資產估值的責任主體。A.中國證監(jiān)會B.基金登記機構C.基金治理人D.基金托管人標準答案：c31、依照證券投資基金法的規(guī)定，提早終止基金合同，應當經參加大會的基金份額持有人所持表決權的()以上通過。A.1/4B.1/2C.1/3D.2/3標準答案：d解析：本題是對基金份額持有人大會的

12、決定事項的考查?；鸱蓊~持有人大會應當有代表50%以上基金份額的持有人參加，方可召開;提早終止基金合同，應當經參加大會的基金份額持有人所持表決權的2/3以上通過。32、封閉式基金份額要達到上市交易的條件，基金合同期限應該在()以上。A.3年B.5年C.10年D.20年標準答案：b33、封閉式基金份額要達到上市交易的條件，基金募集金額不得低于人民幣()。A.5000萬元B.1億元C.2億元D.5億元標準答案：c34、依照我國有關規(guī)定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的()擔任。A.證券公司B.信托投資公司C.證券登記結算公司D.商業(yè)銀行標準答案：d35、目前，我國基金治理人編制基金年報由(

13、)復核。A.中國證監(jiān)會B.基金發(fā)起人c.證券交易所D.基金托管人標準答案：d解析：基金托管人與基金治理人相互監(jiān)督，基金治理人編制基金年報，基金托管人進行復核。36、()的要緊任務是使客戶在需要的時刻和地點獲得產品。A.促銷B.渠道C.代銷D.包銷標準答案：b37、()是指個不證券特有的風險，包括企業(yè)的信用風險、經營風險、財務風險等。A.操作風險B.系統(tǒng)性風險C.非系統(tǒng)性風險D.治理運作風險標準答案：c38、久期能夠較準確地衡量利率的微小變動對債券價格的阻礙，但當利率變動幅度較大時，則會產生較大的誤差，這要緊是由債券所具有的()引起的。A.凹性B.久期c.凸性D.收益性標準答案：c解析：由于存在

14、凸性，債券價格隨著利率的變化而變化的關系就接近于一條凸函數。凸性的作用在于能夠彌補債券價格計算的誤差。39、下列負責處理基金公司自身費用支付的部門是()。A.行政治理部B.財務部C.信息技術部 D.決策部標準答案：b解析：財務部是負責處理基金公司自身費用支付的部門。40、一般而言，全球資產配置的期限為()。A.1個季度B.半年以內c.1年以上D.10年以上標準答案：c41、基金治理公司應當建立健全獨立董事制度，獨立董事人數不得少于()。A.2人B.3人C.4人D.5人標準答案：b解析：基金治理公司應當建立健全獨立董事制度，獨立董事人數不得少于3人，且不得少于董事會人數的1/3。42、反映兩個證

15、券收益率之間的走向關系的是()。A.證券組合的期望收益率B.協(xié)方差C.證券各自的權重D.證券各自的方差標準答案：b43、一般情況下，基金治理公司內部制定和監(jiān)督執(zhí)行風險操縱政策的機構是()。A.投資決策委員會B.風險操縱委員會C.董事會D.基金份額持有人大會標準答案：b解析：風險操縱委員會屬于特不設議事機構，一般由副總經理、監(jiān)察稽核部經理及其他相關人員組成。風險操縱委員會的要緊職責是制定和監(jiān)督執(zhí)行風險操縱政策，依照市場變化對基金的投資組合進行風險評估，并提出風險操縱建議。44、下列不屬于證券投資基金收益的是()。A.基金治理費B.基金買賣股票差價收入C.基金買賣債券差價收入D.基金存款利息標準答

16、案：a45、基金信息披露義務人不依法披露基金信息或者披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，責令改正，沒收違法所得，并處()罰款。A.10萬元以上100萬元以下B.20萬元以上200萬元以下C.30萬元以上300萬元以下D.50萬元以上500萬元以下標準答案：a解析：見證券投資基金法第九十三條的相關規(guī)定。46、依照ETF跟蹤的指數不同，能夠將ETF分為()。A.股票型、債券型B.抽樣復制型、完全復制型C.股票型、完全復制型D.抽樣復制型、債券型標準答案：b47、關于依法處分基金財產的講法，正確的是()。A.基金托管人要依照有關規(guī)定和基金治理人合法、合規(guī)的投資指令辦理資金清算交割B.基金

17、托管人能夠單獨處分基金財產C.基金托管人能夠自行運用基金的分紅資產D.托管人應該完全執(zhí)行基金治理人的指令標準答案：a48、在下列指標中，最能全面反映基金經營成果的是()。A.基金分紅B.凈值增長率C.久期D.已實現(xiàn)收益標準答案：b49、保本比例是到期時投資者可獲得的本金保障比率，常見的保本比例介于()之間。A.70%100%B.80%100%C.90%100%D.95%100%標準答案：b50、投資者參與認購開放式基金，分()個步驟。A.1B.2C.3D.4標準答案：c解析：投資者參與認購開放式基金，分三個步驟，即開戶、認購和確認51、下列不屬于證券投資基金的作用的是()。A.為中小投資者拓寬

18、了投資渠道B.促進產業(yè)進展和基金增長C.促進證券市場的穩(wěn)定和健康進展D.促進了金融行業(yè)交易成本的降低標準答案：d解析：證券投資基金屬于一種間接投資，它不是把資金直接投向實業(yè)領域，而是投資于股票、債券等有價證券，同直接投資相比較，環(huán)節(jié)增多了，交易成本自然升高了。52、依照滬、深證券交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采納()制度。A.T+0日交割B.T+1日交割C.T+2日交割D.T+3日交割 標準答案：b解析：依照滬、深證券交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采納T+1日交割制度。53、積極調整的債券投資策略假定投資人()。A.不管在短期依舊在長期都不能持續(xù)獲得超額收益B.在短期中有可能獲得臨時的

19、超額收益，但在長期中不能持續(xù)獲得超額收益C.不管在短期依舊長期都能夠持續(xù)獲得超額收益D.在短期中不能獲得臨時的超額收益，但在長期中能夠持續(xù)獲得超額收益標準答案：c54、依照規(guī)定，基金清算后的全部剩余資產按()分配給基金份額持有人。A.基金份額持有人持有的基金份額占基金總份額的比例B.實際持有的基金資產絕對數額C.實際持有的基金資產絕對數額扣除治理費D.實際持有的基金資產絕對數額扣除應付款標準答案：a55、基金資產估值的對象是基金所持有的()。A.全部負債B.全部資產C.高收益資產D.扣除負債后的資產標準答案：b解析：基金資產估值的對象是基金所持有的全部資產。56、首次發(fā)行上市的股票，在估值技術

20、難以可靠計量公允價值的情況下，按()計量。A.評估價B.估算價C.、可能市價D.成本標準答案：d解析：首次發(fā)行上市的股票，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本計量。57、債券基金差不多上屬于()。A.收入型基金B(yǎng).成長型基金C.平衡型基金D.指數基金標準答案：a解析：收入型基金是指以追求穩(wěn)定的經常性收入為差不多目標的基金，要緊以大盤藍籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象。因為債券基金要緊以債券為投資對象，投資債券的風險較小，收益相對穩(wěn)定，因此債券基金差不多上屬于收入型基金。58、隨著新會計準則的實施，基金未實現(xiàn)估值增值(減值)作為公允價值變動損益計入當期損益，在會計上成為(

21、)的。A.可分配B.不可分配C.可增值D.不可增值標準答案：a59、()指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按未分配基金凈收益(或累計基金凈損失)占基金凈值比例計算的金額。A.基金凈收益B.基金經營業(yè)績C.損益平準金D.未分配基金凈收益考試大論壇標準答案：c解析：損益平準金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按未分配基金凈收益(或累計基金凈損失)占基金凈值比例計算的金額。60、基金收益來源中，存款利息收入能夠按照規(guī)定的利率確認存款利息，利息()計提。A.逐周B.逐日C.逐月D.逐季標準答案：b解析：基金收益來源中，存款利息收入能夠按照規(guī)定的利率確認存款利息，利息逐日計提

22、。多選題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項符合題目要求)61、基金托管協(xié)議是()。A.基金治理人與基金托管人(一般為工商銀行)就基金資產托管一事達成的協(xié)議書B.協(xié)議書以合同的形式明確托付人和托管人的責任和權利、義務關系C.確?；鹭敭a的安全D.愛護基金份額持有人的合法權益標準答案：a,b,c,d解析：基金托管協(xié)議是基金治理人與基金托管人(一般為商業(yè)銀行)就基金資產托管一事達成的協(xié)議書。協(xié)議書以合同的形式明確托付人和托管人的責任和權利、義務關系。要緊目的在于明確雙方在基金財產保管、投資運作、凈值計算、收益分配、信息披露及相互監(jiān)督等事宜中的權利義務及職責，確?；鹭敭a的

23、安全，愛護基金份額持有人的合法權益。62、反映股票基金風險大小的指標有()。A.貝塔值B.標準差C.持股集中度D.持股數量標準答案：a,b,c,d63、開放式基金中，股票、債券型基金的申購原則是()。A.金額申購B.份額申購C.“已知價”交易D.“未知價”交易標準答案：a,d解析：在開放式基金申購、贖回原則中，股票、債券型基金的申購、贖回原則為：(1)“未知價”交易原則。投資者在申購、贖回時并不能即時獲知買賣的成交價格，申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時刻結束后，基金治理人公布的基金份額凈值為基準進行計算。這與封閉式基金等大多數金融產品按“已知價”交易原則進行買賣不同。(2)“金額申購、份

24、額贖回”原則。申購以金額申請，贖面以份額申請。64、基金銷售機構在實施基金銷售適用性過程中，應遵循以下哪些原則?()A.投資人利益優(yōu)先原則B.全面性原則C.客觀性原則D.及時性原則來源：標準答案：a,b,c,d65、以下關于基金治理公司辦事處，講法正確的是()。A.辦事處不得從事經營性活動B.辦事處經公司授權能夠從事公司經營范圍以內的經營性活動C.辦事處經中國證監(jiān)會批準能夠從事公司經營范圍以內的經營性活動D.辦事處的法律責任由公司承擔標準答案：a,d66、利率期限結構的完全預期理論認為()。A.流淌溢價是對投資者承擔額外的流淌性風險的補償B.遠期利率是對以后短期利率的無偏差的可能值C.市場對以

25、后利率變動方向的預期會反映在利率曲線的斜率上D.利率曲線的斜率為負時，市場預期短期內利率會下降標準答案：b,c,d解析：流淌性偏好理論認為流淌溢價是對投資者承擔額外的流淌性風險的補償。67、證券投資基金資產依其形態(tài)的不同分為()。A.現(xiàn)金類資產B.證券類資產C.無形類資產D.固定資產標準答案：a,b68、基金托管人內部操縱的目標是()。A.保證基金保值增值B.保證托管資產的安全完整C.維護持有人的權益D.保障基金托管業(yè)務安全、有效、穩(wěn)健運翻標準答案：b,c,d69、假如股票市場是一個有效的市場，那么股票市場上()。A.存在價值低估的股票B.存在價值高估的股票C.不存在價值低估的股票D.不存在價

26、值高估的股票標準答案：c,d70、投資人在申購贖回開放式基金單位時直接承擔的費用有()。A.治理費B.托管費C.申購費D.贖回費標準答案：c,d解析：投資人在申購贖回開放式基金單位時直接承擔的費用有申購費和贖回費，治理費和托管費由基金承擔。71、基金治理公司的客戶服務手段通常有()。A.電話服務中心B.一對一專人服務C.利用互聯(lián)網考試大論壇D.利用宣傳手冊標準答案：a,b,c,d解析：除以上四項外，基金治理公司的客戶服務手段還包括自動傳真;電子信箱與手機短信;召開講座、推介會和座談會。72、開放式基金收取費用的方式應當在()中予以載明。A.清算協(xié)議B.基金契約C.招募講明書D.回購協(xié)議標準答案

27、：b,c73、公開披露基金信息時，不得有的情形是()。A.在每個基金會計年度結束后90日內編制完成年度報告B.就基金業(yè)績進行預測C.詆毀同行D.承諾最低收益標準答案：b,c,d解析：證券投資基金信息披露治理方法第六條規(guī)定，公開披露基金信息不得有下列行為：(1)虛假記載，誤導性陳述或者重大遺漏;(2)對證券投資業(yè)績進行預測;(3)違規(guī)承諾收益或者承擔損失;(4)詆毀其他基金治理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機構;(5)登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推舉性的文字;(6)中國證監(jiān)會禁止的其他行為。74、阻礙投資者風險承受能力和收益需求的因素通常包括()。A.投資者的年齡B.投資者

28、的投資周期C.投資者風險偏好D.投資者的財寶狀況標準答案：a,b,c,d75、契約基金的當事人包括()。A.托付人B.受托人C.投資顧問D.受益人標準答案：a,b,d解析：契約基金的當事人包括托付人和受托人，托付人即投資人，同時也是受益人。76、關于證券投資基金的講法，正確的有()。A.是一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式B.通過發(fā)行股票集中投資者的資金C.由基金托管人托管，由基金治理人治理和運用資金D.要緊業(yè)務是從事股票、債券等金融工具的投資標準答案：a,c,d解析：證券投資基金通過發(fā)售基金份額集中投資者的資金，而不是通過發(fā)行股票，因此B選項的講法錯誤。77、下列關于期末可供分配利潤的

29、講法，正確的是()。來源：考試大A.是一個能夠全面反映基金在一定時期內經營成果的指標B.是指期末可供基金進行利潤分配的金額、C.假如期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤(已實現(xiàn)部分扣減未實現(xiàn)部分)D.假如期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤(已實現(xiàn)部分扣減未實現(xiàn)部分)標準答案：b,d解析：能夠全面反映基金在一定時期內經營成果的指標是本期利潤。期末可分配利潤是指期末可供基金進行利潤分配的金額。由于基金本期利潤包括已實現(xiàn)和未實現(xiàn)兩部分，假如期末未分配利潤(報表數，下同)的未實現(xiàn)部分為正數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分

30、配利潤的已實現(xiàn)部分;假如期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負數，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤(已實現(xiàn)部分扣減未實現(xiàn)部分)。78、當前中國證券投資基金進展中應從()等機制方面進一步加以完善。A.制度機制B.銷售機制C.治理機制D.國際監(jiān)管機制標準答案：a,c,d79、我國證券法規(guī)定，()為知悉證券內幕交易信息知情人員。A.發(fā)行股票或者公司債券的公司董事、監(jiān)事、經理、副經理及有關的高級治理人員B.持有1%以上股份的股東C.發(fā)行股票公司的控股公司的高級治理人員D.證券監(jiān)督治理機構工作人員以及由于法定的職責對證券交易進行治理的其他人員標準答案：a,c,d解析：持有1%以上股份的股東不一定是內幕信

31、息知情者。80、關于基金臨時報告，下列講法正確的是()。A.基金臨時報告須經上市的證券交易所核準后予以公告，同時上報中國證監(jiān)會B.基金臨時報告須經中國證監(jiān)會核準后予以公告，同時上報上市的證券交易所C.基金投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，基金應編制臨時報告并予以公告D.基金投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，由于上市公司差不多公告，基金無需再進行公告標準答案：a,c解析：基金臨時報告無須經中國證監(jiān)會核準后予以公告，基金的投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，基金公司也要披露。81、封閉式基金交易價格的阻礙因素有()。A.基金名稱B.基金份額持有人的數量和結構C.基金資產凈值變動D.市場供求關系標準答案：c,d82、在

32、基金治理公司組織架構下，屬于后臺支持部門的機構是()。A.行政治理部B.信息技術部C.財務部D.市場部標準答案：a,b,c考試大論壇83、目前，我國基金治理人禁止的行為有()。A.運用基金資產B.不公平地對待其治理的不同基金財產C.發(fā)起設立基金D.向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔損失標準答案：b,d84、馬柯威茨投資組合理論的要緊缺陷有()。A.當證券數量較多時，基金輸入所要求的可能量特不大B.解的不穩(wěn)定性C.數據誤差帶來解的不可靠性D.重新分配的成本高標準答案：a,b,c,d85、完善基金治理公司治理結構，應幸免()。A.大股東利益優(yōu)先B.治理人利益優(yōu)先C.利益公平D.責任到位標準答案：

33、a,b解析：基金治理公司完善的治理結構必須體現(xiàn)“利益公平、信息透明、信譽可靠、責任到位”的差不多原則。因此，A、B屬于應幸免的情形。86、久期綜合考慮了()對債券價格的阻礙，能夠用以反映利率的微小變動對債券價格的阻礙，因此是一個較好的債券利率風險衡量指標。A.債券規(guī)模B.到期時刻C.債券現(xiàn)金流D.市場利率對債券價格的阻礙標準答案：b,c,d解析：久期是指一只債券的加權到期時刻。它綜合考慮了到期時刻、債券現(xiàn)金流以及市場利率對債券價格的阻礙，能夠用以反映利率的微小變動對債券價格的阻礙，因此是一個較好的債券利率風險衡量指標。87、基金運營部包括()。A.行政治理部B.機構理財部C.信息技術部D.市場

34、營銷部標準答案：a,c,d88、下列關于保本基金的講法中，正確的有()。A.保本基金一般都有保本期B.保本基金在本質上屬于混合基金C.“保本”的性質限制了基金收益的上升空間D.保本型基金無法回避通貨膨脹風險標準答案：a,b,c,d解析：保本基金，指通過采納投資組合保險技術，保證投資者在投資到期時至少能夠獲得投資本金或一定回報的證券投資基金。保本基金一般都有保本期，基金持有人只有持有基金到期后才能獲得本金保證或收益保證。保本基金從本質上講是一種混合基金?！氨１尽钡男再|在一定程度上限制了基金收益的上升空間。盡管投資保本型基金虧本的風險幾乎等于零，但投資者仍必須考慮投資的機會成本與通貨膨脹損失。89

35、、投資決策委員會的職責是制定()。來源：A.基金的投資打算B.基金的投資策略C.基金的投資原則D.基金的投資目標標準答案：a,b,c,d90、以下屬于基金注冊登記機構的職責或業(yè)務范圍的是()。A.建立投資人基金份額賬戶B.負責基金份額注冊登記C.確定并發(fā)放基金紅利D.保管基金投資人名冊標準答案：a,b,d91、依照相關規(guī)定，封閉式基金擴募或續(xù)期應具備()。A.基金運營業(yè)績良好B.基金份額持有人大會決議通過C.經國務院證券監(jiān)督治理機構核準D.基金治理人、托管人核準標準答案：a,b,c解析：本題是對封閉式基金的擴募或延長合同條件的考查。證券投資基金法第六十六條對此進行了詳細的規(guī)定。92、目前，我國

36、的開放式基金的認購渠道要緊有()。A.證券公司B.證券投資咨詢機構C.商業(yè)銀行D.證券登記結算中心標準答案：a,b,c解析：目前，我國能夠辦理開放式基金認購業(yè)務的機構要緊包括商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機構、專業(yè)基金銷售機構以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他具備基金代銷業(yè)務資格的機構。93、依照有關規(guī)定，基金治理人職責終止的情形為()。A.被依法取消基金治理資格B.被基金份額持有人大會解任C.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產D.基金合同約定的其他情形標準答案：a,b,c,d94、資產配置的買入并持有策略的特征包括()。A.在市場變動時，不采取行動B.支付模式為直線C.在熊市時較為有利D.對市場

37、流淌性要求較小標準答案：a,b,d解析：本題是對資產配置要緊類型之一買入并持有策略特征的考查。就收益情況與有利的市場而言，買入并持有策略在各種資產配置策略中處于中間地位。因此C項講法不正確。95、通常，積極型股票投資策略包括()。來源：A.以差不多分析為基礎的投資策略B.以技術分析為基礎的投資策略C.市場異常策略D.指數投資法標準答案：a,b,c96、基金財產不得用于()等投資活動。A.承銷證券B.向他人提供貸款或者提供擔保C.從事承擔無限責任的投資D.向其基金治理人出資標準答案：a,b,c,d解析：基金財產不得用于下列投資或者活動：承銷證券;向他人提供貸款或者提供擔保;從事承擔無限責任的投資

38、;買賣其他基金份額，然而國務院另有規(guī)定的除外;向其基金治理人、基金托管人出資或者買賣其基金治理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券;買賣與其基金治理人、基金托管人有控股關系的股東或者與其基金治理人、基金托管人有其他重大利害關系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內承銷的證券;從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動;有關法律法規(guī)禁止的其他活動。97、價值型股票能夠進一步被細分為()。A.低市盈率股B.收益型股票C.防備型股票D.逆勢型股票標準答案：a,b,c,d98、優(yōu)先置產理論認為()。A.債券市場是不可分割的B.債券期限結構反映了以后利率趨勢與風險補貼C.遠期利率包括了預期的以后利率和流

39、出溢價D.投資者會考察整個市場并選擇溢價最高的債券品種進行投資標準答案：a,d99、貨幣市場基金不得投資于以下哪些金融工具?()A.剩余期限在397天以內(含397天)的資產支持證券B.可轉換債券C.期限在1年以內(含1年)的債券回購D.剩余期限超過397天的債券標準答案：b,d100、道氏理論將市場劃分為哪幾種趨勢?()A.要緊趨勢B.次要趨勢C.短暫趨勢D.穩(wěn)定趨勢標準答案：a,b,c三、推斷題(本大題共60小題，每題0.5分，合計30分。)101、對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價收入，暫不征收企業(yè)所得稅。()對錯標準答案：正確102、據有關規(guī)定，我國開放式基金申購費的法定上限低于贖

40、回費的法定上限。()對錯標準答案：錯誤解析：我國相關法律規(guī)定：申購、贖回費率的上限分不為5%、3%，即申購費的法定上限高于贖回費的法定上限103、開放式基金是指事先確定發(fā)行總額，在存續(xù)期內基金單位總數不變，投資者能夠按基金的報價在規(guī)定的營業(yè)場所申購或贖回基金單位的一種基金類型。()對錯標準答案：錯誤解析：事先確定發(fā)行總額，在存續(xù)期內基金單位總數不變，投資者能夠按基金的報價在規(guī)定的營業(yè)場所申購或贖回基金單位的基金類型是封閉式基金。104、在我國，開放式基金贖回采納“未知價”法，按照“份額贖回曩的方式進行。()對錯標準答案：正確105、考慮到政策因素、系統(tǒng)的靈活性、方便對客戶資料的運用等因素，我國

41、現(xiàn)有基金管理公司普遍采納內置型注冊登記模式。()對錯標準答案：正確106、開放式證券投資基金的申購、贖回和登記，只能由基金治理人直接辦理。()對錯標準答案：錯誤107、契約型證券投資基金治理人獲得了基金份額持有人的托付后有權對所籌集的基金進行投資運作。()對錯標準答案：正確108、證券投資基金招募講明書能夠登載研究機構的推舉性用語。()對錯標準答案：錯誤解析：招募講明書不得登載任何個人、機構或企業(yè)的祝賀性、恭維性或推舉性的題字、用語及任何廣告、宣傳性用語。109、資產治理者進行資產配置時，不能脫離投資人的風險承受能力而無約束地進行。()對錯標準答案：正確110、當市場收益率曲線大幅波動時，債券

42、到期收益率與事實上際回報率之間的誤差較小。()對錯標準答案：錯誤解析：在市場收益率曲線波動平緩且票息較低時，債券到期收益率與實際收益率之間潛在的誤差較小。111、基金在資產變現(xiàn)時可能遭受損失的風險被稱為市場風險。()對錯標準答案：錯誤解析：基金在資產變現(xiàn)時可能遭受的風險稱為流淌性風險。112、從長期看，資本市場參與者從證券投資治理過程中獲利的是與其風險承擔水平一致的正常收益，而不是超額收益，因為風險本身被消除了。()對錯標準答案：錯誤解析：從長期看，資本市場參與者從證券投資治理過程中獲利的是與其風險承擔水平一致的正常收益，而不是超額收益，是因為分散了非系統(tǒng)風險，而系統(tǒng)風險不能分散。113、在契

43、約中沒有明確給定具體的風險分散程度及受其阻礙的風險收益狀況時，投資治理人才能自主決定投資分散化的程度。()對錯標準答案：正確來源：考試大114、在決定資產配置過程中，資產治理人必須受制于投資者的資產負債狀況。()對錯標準答案：正確115、資產選擇過程是指資產治理人在資產配置的基礎上，確定自身投資策略，并據此構造投資組合的過程。()對錯標準答案：錯誤解析：資產投資決策過程是指資產治理人在資產配置的基礎上，確定自身投資策略，并據此構造投資組合的過程。116、債券收益率與基礎利率之間的利差反映了投資者投資于非短期國債的債券時所面臨的額外風險，即風險溢價。()對錯標準答案：正確117、買入并持有策略下

44、的投資組合依據短期投資市場的變化而變化。()對錯標準答案：錯誤解析：通常采取買入并持有策略的投資者常常忽略市場的短期波動，而著眼于長期投資。118、開放式基金的申購費只能在申購時收取。()對錯標準答案：錯誤解析：開放式基金的申購費是投資人在申購時直接支付給基金治理人的一次性費用，申購費用能夠在申購時支付，也能夠在贖回時支付。119、混合基金的風險低于股票基金，預期收益則要高于債券基金。()對錯標準答案：正確120、主動型基金一般選取特定的指數作為跟蹤的對象，因此通常稱為指數型基金。()對錯標準答案：錯誤解析：被動型基金一般選取特定的指數作為跟蹤的對象，因此通常稱為指數型基金。121、投資組合理

45、論中，風險厭惡投資者是指那些不喜愛波動的投資者，他們?yōu)榱双@得可能的高收益，情愿承擔較高的風險。()對錯標準答案：錯誤解析：風險喜好者為了高收益，情愿承擔高風險，而風險厭惡者傾向于風險較低的投資?？荚嚧笾袊逃荚囬T戶網站(wwwE)122、我國證券投資基金法規(guī)定，依法設立并取得基金托管資格的證券公司才能出任基金托管人。()對錯標準答案：錯誤123、證券投資基金初創(chuàng)時期，在類型上以封閉式基金為主。()對錯標準答案：正確124、ETF的基金凈值報價率較LOF的基金凈值報價率要低。()對錯標準答案：錯誤解析：ETF每15秒提供一個基金凈值報告，LOF通常一天提供一次或N次基金凈值報告。125、基金清

46、算費用由基金清算小組優(yōu)先從基金資產中支付。()對錯標準答案：正確126、當市場具有較強的保持原有運動方向趨勢時，投資組合保險策略的效果將優(yōu)于買入并持有策略，進而將優(yōu)于恒定混合策略。()對錯標準答案：正確127、M2測度與夏普指數對基金績效表現(xiàn)的排序可能出現(xiàn)差異。()對錯標準答案：錯誤解析：M2測度與夏普指數對基金績效表現(xiàn)的排序沒有差異。128、在其他條件不變的情況下，票息越高修正期限越低，存續(xù)期限越長修正期限越高，到期收益率越高修正期限越低。()對錯標準答案：正確129、一般來講，資產流淌性越高，價格波動性越小，價格越高，則價差在價格中所占比重越小。()對錯標準答案：正確130、風險調整的方法

47、中，詹森指數衡量的是差異收益率，而另外兩個指數衡量的是單位風險超額收益率。()對錯標準答案：正確131、基金托管人負責查詢資金到賬情況，資金未到賬時要查明緣故，及時通知基金所有人。()對錯標準答案：錯誤解析：基金托管人負責查詢資金到賬情況，資金未到賬時要查明緣故，及時通知基金治理人。132、基金托管人對每一個基金單獨設賬、分賬治理。()對錯標準答案：正確考試大中國教育考試門戶網站(wwwE)133、托管銀行要向監(jiān)管機構報送內部監(jiān)察稽核報告。()對錯標準答案：正確134、我國開放式基金按規(guī)定需在合同中約定每年基金利潤分配的最多次數和基金利潤分配的最低比例。()對錯標準答案：正確135、基金的市場

48、部負責總證券投資基金托管業(yè)務的市場開拓、市場研究、客戶治理關系維護等。()對錯標準答案：正確136、高管人員和基金經理有三代以內親屬在基金監(jiān)管部門工作的，其中一方應當回避。()對錯標準答案：錯誤解析：高管人員和基金經理有直系親屬在基金監(jiān)管部門工作的，其中的一方應當回避。137、假如某一只股票的貝塔值小于1，講明它是一只活躍或激進型的基金。()對錯標準答案：錯誤138、目前，我國契約型封閉式基金由發(fā)起人設立，然后托付基金治理人治理，基金托管人托管。()對錯標準答案：正確139、依照利率期限結構的完全預期理論，上升的收益率曲線意味著預期以后的短期利率會上升。(、)對錯標準答案：正確140、依照審慎

49、性原則，基金治理公司內部操縱的核心是風險操縱。()對錯考試大中國教育考試門戶網站(wwwE)標準答案：正確141、資本資產定價模型的應用是資本市場線。()對錯標準答案：錯誤142、預期理論假定不同期限的債券是可相互替代的。()對錯標準答案：正確143、行為金融理論以心理學的研究成果為依據，認為投資者行為是理性的，投資者的實際投資決策行為與投資者的理性投資行為一致。()對錯標準答案：錯誤解析：行為金融理論認為投資者行為是非理性的，投資者的實際投資決策行為與投資者的理性投資行為不一致。144、紅利收益率通常和公司增長能力呈反向變化關系。()對錯標準答案：正確145、從長期看來，大盤資本股票的回報率

50、要比小型股票的回報率更高。()對錯標準答案：錯誤解析：從長期來看，小型資本股票的回報率要比大型股票的回報率更高。146、開放式基金的資產凈值應至少每月在指定的全國性報刊上公告一次。()對錯標準答案：錯誤解析：封閉式基金的資產凈值應至少每周在指定的全國性報刊上公告一次，開放式基金曲基金治理人在每個開放日后的第-天公告。147、分散風險和最大化投資收益是組合治理的差不多目標。()對錯標準答案：正確來源：考試大148、恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產的比例固定。.()對錯標準答案：正確149、數據庫和操作系統(tǒng)的密碼口令應當分不由不同人員負責。()對錯標準答案：正確150、初始取得的股票投資，應

51、以采納估值技術確定其公允價值的基礎。()對錯標準答案：錯誤解析：初始取得的股票投資，應以采納成本確定其公允價值的基礎。151、基金凈值公告要求封閉式基金每周公告2次。()對錯標準答案：錯誤解析：基金凈值公告要求封閉式基金每周公告1次，開放式基金凈值每天公告。152、基金收益分配最普遍的形式是分紅再投資轉換為基金份額。()對錯來源：考試大標準答案：錯誤153、現(xiàn)金股息在除息日直接計人基金收益。()對錯標準答案：正確154、對非金融機構買賣基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅。()對錯標準答案：正確155、當市場利率上升時，債券發(fā)行人更傾向于提早償還高息債券，這將使得債券持有人面臨提早贖回風險。()對錯

52、標準答案：錯誤解析：提早贖回風險是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險。當市場利率下降時，債券發(fā)行人將能夠以更低的利率融資，因此能夠提早償還高息債券。持有附有提早贖回權債券的基金將不能再獲得高息收益，而且還會面臨再投資風險。156、收入型基金的投資目標是資本的長期增值而不是現(xiàn)金收益。()對錯標準答案：錯誤解析：成長型基金重視資金長期穩(wěn)定而持續(xù)地增長，其投資目標是資本的長期增值而不是現(xiàn)金收入。收入型基金的投資目標在于獵取最大的當期收入，通常該基金的投資者對基金的現(xiàn)金收益比潛在的資本增值更感興趣。來源：考試大157、偏債型基金，債券的配置比例較低，股票配置比例則較高。()對錯標準答案：

53、錯誤158、公司型基金在法律上是具有獨立法人地位的股份投資公司。()對錯標準答案：正確159、不同類型、不同投資對象、不同風險與收益特性的證券投資基金在給投資者提供廣泛選擇的同時，也成為資本市場不斷變革和金融產品不斷創(chuàng)新的源泉。()對錯標準答案：正確160、基金治理人一般擁有大量的專業(yè)投資研究人員和強大的信息網絡，能夠更好地對證券市場進行全方位的動態(tài)跟蹤分析。()對錯標準答案：正確一單選題1在我國香港特不行政區(qū)和英國，證券投資基金一般被稱為（）A共同基金B(yǎng)單位信托基金C證券投資信托基金D私募基金答案：B2基金持有人獵取收益和承擔風險的原則是（）A“收益保底，超額分成”B“利益共享、風險共擔”C

54、按“先進先出法”實現(xiàn)收益和風險D獵取無風險收益答案：B3開放式基金價格的要緊決定因素是（）A市場供求關系B市場存款利率C基金單位凈值D基金單位面值答案：C4下列關于契約型證券投資基金性質的講法中，正確的是（）A證券投資基金屬于債權類合同或契約，基金治理人對持有人負有完全的法定償債責任；B證券投資基金屬于信托契約，基金治理人只是代替投資者治理資金，并不保證資金的收益率，投資人也要承擔一定的風險和費用C證券投資基金實行專家理財，基金治理人沒有義務向基金持有人披露有關基金運作信息D證券投資基金的收益要緊來源于持有證券的股息、紅利和利息收入答案：B5目前，我國的證券投資基金要緊是（）A公司型基金B(yǎng)契約

55、型基金C單位信托基金D對沖基金答案：B6以保障資本安全、當期收益分配、資本和收益的長期成長等為差不多目標從而在投資組合中比較注重長短期收益風險搭配的證券投資基金是（）A指數基金B(yǎng)成長型基金C收入型基金D平衡型基金答案：D7一國的證券基金組織在他國發(fā)行證券基金單位并將募集的資金投資于本國或第三國證券市場的證券投資基金是（）A全球基金B(yǎng)國際基金C離岸基金D在岸基金答案：C8母基金之下設立若干子基金，各子基金獨立進行投資決策，投資者能夠依照自己的需要轉換子基金，不用支付轉換費用的基金是（）A指數基金B(yǎng)對沖基金C雨傘基金D開放式基金答案：C9全球第一個公司型開放式投資基金是（）A英國“海外及殖民地政府

56、信托”B富來明創(chuàng)立的“蘇格蘭美國投資信托”C波士頓“馬薩諸塞投資信托基金”D麥哲倫基金答案：C10中國證監(jiān)會公布的開放式證券投資基金試點方法（以下簡稱試點方法），對我國開放式基金的試點起了極大的推動作用，其公布日期是（）A1997年11月14日B1998年3月1日C2000年10月日D2001年9月1日答案：C11下列哪一種證券投資基金在我國尚未正式推出（）A雨傘基金B(yǎng)保底基金C指數基金D交易所交易基金答案：C12我國，依照證券投資基金治理暫行方法的規(guī)定，封閉式基金的設立主體為（）A基金持有人B基金發(fā)起人C基金治理人D基金托管人答案：B13在我國，基金治理人和托管人之間的關系是（）A由托管人擔

57、任受托人角色，托管人與治理人形成托付與受托的關系B治理人擔任受托人的角色，治理人與托管人形成托付與受托的關系C平行受托關系，即基金治理人和基金托管人受基金持有人的托付，分不履行基金治理和基金托管的職責D交叉受托關系，即基金治理人與托管人互為托付人和受托人答案：C14依照我國證券投資基金治理暫行方法規(guī)定，經批準設立的基金治理公司，應持何種文件到工商行政治理部門辦理登記注冊手續(xù)（）A中國證監(jiān)會的批準設立文件B中國證監(jiān)會頒發(fā)的基金治理公司法人許可證C中國人民銀行的批準設立文件D中國人民銀行頒發(fā)的基金治理公司法人許可證答案：A15我國證券投資基金治理暫行方法規(guī)定，作為基金托管人的商業(yè)銀行實收資本許多于

58、（）A20億元人民幣B50億元人民幣C60億元人民幣D80億元人民幣答案：D16基金持有人大會表決時，基金持有人表決權的決定方式是（）A所持每份基金單位有一票B基金持有人每人一票C作為基金發(fā)起人的基金持有人具有否決權D作為基金托管人的商業(yè)銀行具有否決權答案：A17基金持有人大會采納通訊方式開會時，召集人按基金契約規(guī)定公布會議通知后，必須在幾個工作日內連續(xù)公布相關提示性公告（）A2個B3個C4個D5個答案：A18基金治理公司自成立之日起多長時刻內必須開業(yè)逾期沒有開業(yè)的原批準文件自動失效，由中國證監(jiān)會收回基金治理公司法人許可證（）A1個月B3個月C6個月D12個月答案：C19基金投資者在進行封閉式

59、基金交易時，交易確認和賬戶治理由下列何者承擔（）A證券交易所和登記結算公司B基金自身設立的注冊登記機構C基金托管人D基金銷售機構答案：A20依照我國證券投資基金治理暫行方法規(guī)定，除基金治理公司外，封閉式基金要緊發(fā)起人從事證券投資、連續(xù)盈利的時刻最短應為（）A1年B2年C3年D5年答案：C21封閉式基金的發(fā)起人確定后，通過簽訂何種文件界定相互間的權利與義務關系（）A基金契約B發(fā)起人協(xié)議C基金上市公告書D基金招募講明書答案：B22契約型封閉式基金最差不多的法律文件是（）A基金契約B發(fā)起人協(xié)議C基金上市公告書D基金招募講明書答案：A23依據證券投資基金治理暫行方法的規(guī)定，封閉式基金自批準之日起應在多

60、長期限內完成募集（）A3個月B6個月C9個月D12個月答案：A242002年開始，封閉式基金銷售中放棄“比例配售”而采納了“放開發(fā)售”方式的緣故要緊是（）A后者更為公平B封閉式基金發(fā)行困難，投資人認購不踴躍C后者發(fā)行費用較低D后者發(fā)行時刻較短答案：B25封閉式基金交易的價格變化單位為（）A0001元B001元C010元D100元答案：A26依照我國有關規(guī)定，基金清算結果由基金清算小組經中國證監(jiān)會批準后公告的時刻是（）A3個工作日內B3日內C5個工作日內D5日內答案：A27開放式基金名稱顯示投資方向的，基金的非現(xiàn)金資產應當至少多大比例屬于該基金名稱所顯示的投資內容（）A65%B70%C75%D8