上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)規(guī)則

1、上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)法 律法規(guī)目錄 TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark0 o Current Document 上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法 2 HYPERLINK l bookmark7 o Current Document 第一章總則2 HYPERLINK l bookmark9 o Current Document 第二章備案及發(fā)行3 HYPERLINK l bookmark11 o Current Document 第三章投資者適當(dāng)性管理 4 HYPERLINK l bookmark13 o Current Document

2、 第四章轉(zhuǎn)讓服務(wù)5 HYPERLINK l bookmark15 o Current Document 第五章信息披露 5 HYPERLINK l bookmark17 o Current Document 第六章投資者權(quán)益保護(hù) 6 HYPERLINK l bookmark19 o Current Document 第七章自律監(jiān)管和紀(jì)律處分措施 7 HYPERLINK l bookmark21 o Current Document 第八章附則7 HYPERLINK l bookmark23 o Current Document 上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)指引（試行） 9 HYPERLI

3、NK l bookmark26 o Current Document 第一章總則9 HYPERLINK l bookmark28 o Current Document 第二章備案及發(fā)行9 HYPERLINK l bookmark30 o Current Document 第三章投資者適當(dāng)性管理 13 HYPERLINK l bookmark32 o Current Document 第四章轉(zhuǎn)讓服務(wù)15 HYPERLINK l bookmark34 o Current Document 第五章信息披露17 HYPERLINK l bookmark36 o Current Document 第六章

4、紀(jì)律與處罰20 HYPERLINK l bookmark38 o Current Document 第七章附則21附件1 22 HYPERLINK l bookmark40 o Current Document 上海證券交易所中小企業(yè)私募債券備案材料內(nèi)容與格式22 HYPERLINK l bookmark43 o Current Document 關(guān)于申請*中小企業(yè)私募債券在上海證券交易所備案的函（參考格式） 24 HYPERLINK l bookmark46 o Current Document 上海證券交易所中小企業(yè)私募債券發(fā)行備案登記表 24附件2 25 HYPERLINK l book

5、mark48 o Current Document 上海證券交易所中小企業(yè)私募債券募集說明書格式與內(nèi)容25 HYPERLINK l bookmark51 o Current Document 附件3 28 HYPERLINK l bookmark53 o Current Document 上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書（參考文本）28 HYPERLINK l bookmark56 o Current Document 附件4 29 HYPERLINK l bookmark58 o Current Document 上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者資格確認(rèn)表（機(jī)構(gòu)適用

6、）29 HYPERLINK l bookmark61 o Current Document 上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者資格確認(rèn)表（個(gè)人適用）31 HYPERLINK l bookmark64 o Current Document 附件5 32 HYPERLINK l bookmark66 o Current Document 上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者 32 HYPERLINK l bookmark68 o Current Document 二、中小企業(yè)私募債券合格投資者證券賬戶填報(bào)說明 33 HYPERLINK l bookmark70 o Current Doc

7、ument 三、上交所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法答記者問 34 HYPERLINK l bookmark73 o Current Document 四、中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定 37 關(guān)于發(fā)布實(shí)施 上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法 有關(guān)事項(xiàng)的通知各市場參與人：為規(guī)范中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)， 拓寬中小微型企業(yè)融資渠道, 服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，上海證券交易所（以下簡稱“本所” ）制定了上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法 ，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，現(xiàn)予發(fā)布實(shí)施。試點(diǎn)期間， 中小企業(yè)私募債券發(fā)行人限于符合 關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知 （工信部聯(lián)企業(yè) 2011 300 號

8、）規(guī)定、且未在本所和深圳證券交易所上市的中小微型企業(yè)，暫不包括房地產(chǎn)企業(yè)和金融企業(yè)。特此通知。附件：上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法上海證券交易所附件上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法第一章總則第一條 為規(guī)范中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)， 拓寬中小微型企業(yè)融資渠道, 服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)公司法 、 證券法等法律、行政法規(guī)以及上海證券交易所（以下簡稱“本所” ）相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本辦法。第二條 本辦法所稱中小企業(yè)私募債券（以下簡稱“私募債券” ） ，是指中小微型企業(yè)在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，約定在一定期限還本付息的公司債券。第三條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)以非公開方式向

9、具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別和承擔(dān)能力的合格投資者發(fā)行私募債券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。每期私募債券的投資者合計(jì)不得超過200 人。第四條 發(fā)行人應(yīng)向投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，制定償債保障等投資者保護(hù)措施，加強(qiáng)投資者權(quán)益保護(hù)。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證發(fā)行文件及信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。第五條 私募債券應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷。證券公司和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)為私募債券相關(guān)業(yè)務(wù)提供服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、誠實(shí)守信的原則，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。第六條 私募債券在本所進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的，在發(fā)行前應(yīng)當(dāng)向本所備案。本所接受備案并不對發(fā)行人的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、 償債風(fēng)險(xiǎn)、 訴訟風(fēng)

10、險(xiǎn)以及私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)或收益等作出判斷或保證。私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。第七條本所為私募債券的信息披露和轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)，并實(shí)施自律管理。第八條私募債券的登記和結(jié)算，由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司按其業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。第二章備案及發(fā)行第九條 在本所備案的私募債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）發(fā)行人是中國境內(nèi)注冊的有限責(zé)任公司或者股份有限公司；（二）發(fā)行利率不得超過同期銀行貸款基準(zhǔn)利率的 3 倍；（三）期限在一年（含）以上；（四）本所規(guī)定的其他條件。第十條 證券公司開展承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會有關(guān)監(jiān)管規(guī)定和中國證券業(yè)協(xié)會的相關(guān)規(guī)定。第十一條 私募債券發(fā)行前，承銷商應(yīng)當(dāng)將發(fā)行材

11、料報(bào)送本所備案。備案材料應(yīng)當(dāng)包含以下內(nèi)容：（一）備案登記表；（二）發(fā)行人公司章程及營業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件；（三） 發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于本期私募債券發(fā)行事項(xiàng)的決議；（四）私募債券承銷協(xié)議；（五）私募債券募集說明書；（六）承銷商的盡職調(diào)查報(bào)告；（七）私募債券受托管理協(xié)議及私募債券持有人會議規(guī)則；（八） 發(fā)行人經(jīng)具有執(zhí)行證券、 期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近兩個(gè)完整會計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告；（九）律師事務(wù)所出具的關(guān)于本期私募債券發(fā)行的法律意見書；（十） 發(fā)行人全體董事、 監(jiān)事和高級管理人員對發(fā)行申請文件真實(shí)性、 準(zhǔn)確性和完整性的承諾書；（十一）本所規(guī)定的其他文件。第十二條 私募債券募集說明書應(yīng)

12、當(dāng)至少包含以下內(nèi)容：發(fā)行人基本情況；發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況；本期私募債券發(fā)行基本情況及發(fā)行條款，包括私募債券名稱、本期發(fā)行總額、期限、票面金額、發(fā)行價(jià)格或利率確定方式、還本付息的期限和方式等；承銷機(jī)構(gòu)及承銷安排；募集資金用途及私募債券存續(xù)期間變更資金用途程序；私募債券轉(zhuǎn)讓范圍及約束條件；信息披露的具體內(nèi)容和方式；償債保障機(jī)制、股息分配政策、私募債券受托管理及私募債券持有人會議等投資者保護(hù)機(jī)制安排；私募債券擔(dān)保情況（若有） ；（十） 私募債券信用評級和跟蹤評級的具體安排（若有） ；（十一）本期私募債券風(fēng)險(xiǎn)因素及免責(zé)提示；（十二）仲裁或其他爭議解決機(jī)制；（十三） 發(fā)行人對本期私募債券募集資金用途合法合規(guī)、

13、 發(fā)行程序合規(guī)性的聲明；（十四） 發(fā)行人全體董事、 監(jiān)事和高級管理人員對發(fā)行文件真實(shí)性、 準(zhǔn)確性和完整性的承諾；（十五）其他重要事項(xiàng)。第十三條 本所對備案材料進(jìn)行完備性核對。備案材料完備的，本所自接受材料之日起 10 個(gè)工作日內(nèi)出具接受備案通知書 。發(fā)行人取得接受備案通知書后，應(yīng)當(dāng)在6 個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行。逾期未發(fā)行的，應(yīng)當(dāng)重新備案。第十四條兩個(gè)或兩個(gè)以上的發(fā)行人可以采取集合方式發(fā)行私募債券。第十五條發(fā)行人可為私募債券設(shè)置附認(rèn)股權(quán)或可轉(zhuǎn)股條款，但是應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)以及中國證監(jiān)會有關(guān)非上市公眾公司管理的規(guī)定。第十六條合格投資者認(rèn)購私募債券應(yīng)當(dāng)簽署認(rèn)購協(xié)議。認(rèn)購協(xié)議應(yīng)當(dāng)包含本期債券認(rèn)購價(jià)格、認(rèn)購數(shù)量、

14、認(rèn)購人的權(quán)利義務(wù)及其他聲明或承諾等內(nèi)容。第十七條私募債券發(fā)行后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理登記。第三章投資者適當(dāng)性管理第十八條 參與私募債券認(rèn)購和轉(zhuǎn)讓的合格機(jī)構(gòu)投資者，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等；（二）上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等;（三）注冊資本不低于人民幣 1000 萬元的企業(yè)法人；（四）合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣 5000 萬元，實(shí)繳出資總額不低于人民幣 1000 萬元的合伙企業(yè)；（五）

15、經(jīng)本所認(rèn)可的其他合格投資者。有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述投資主體投資私募債券有限制性規(guī)定的， 遵照其規(guī)定。第十九條 合格個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)至少符合下列條件：（一） 個(gè)人名下的各類證券賬戶、 資金賬戶、 資產(chǎn)管理賬戶的資產(chǎn)總額不低于人民幣500 萬元；（二）具有兩年以上的證券投資經(jīng)驗(yàn)；（三）理解并接受私募債券風(fēng)險(xiǎn)。第二十條 發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東，可參 與本公司發(fā)行私募債券的認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。承銷商可參與其承銷私募債券的發(fā)行認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓。第二十一條證券公司應(yīng)當(dāng)建立完備的投資者適當(dāng)性制度，確認(rèn)參與私募債券認(rèn)購和轉(zhuǎn)讓的投資者為具備風(fēng)險(xiǎn)識別與承擔(dān)能力的合格投資者。 證券公司應(yīng)當(dāng)了

16、解和評估投資者對私募債券的風(fēng)險(xiǎn)識別和承擔(dān)能力，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。證券公司應(yīng)當(dāng)要求合格投資者在首次認(rèn)購或受讓私募債券前，簽署風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書，承諾具備合格投資者資格， 知悉私募債券風(fēng)險(xiǎn)， 將依據(jù)發(fā)行人信息披露文件進(jìn)行獨(dú)立的投資判斷，并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。第四章轉(zhuǎn)讓服務(wù)第二十二條私募債券以現(xiàn)貨及本所認(rèn)可的其他方式轉(zhuǎn)讓。采取其他方式轉(zhuǎn)讓的，需報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。第二十三條發(fā)行人申請私募債券在本所轉(zhuǎn)讓的， 應(yīng)當(dāng)提交以下材料， 并在轉(zhuǎn)讓前與本所簽訂私募債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議 ：（一）轉(zhuǎn)讓服務(wù)申請書；（二）私募債券登記證明文件；（三）本所要求的其他材料。第二十四條合格投資者可通過本所固定收益證券綜合電子平臺或證券公司進(jìn)行私

17、募債券轉(zhuǎn)讓。通過固定收益證券綜合電子平臺進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的， 參照本所現(xiàn)有規(guī)則辦理； 通過證券公司轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓達(dá)成后，證券公司須向本所申報(bào)，并經(jīng)本所確認(rèn)后生效。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制制度， 遵循誠實(shí)信用原則， 不得進(jìn)行虛假申報(bào)， 不得誤導(dǎo)投資者。第二十五條本所按照申報(bào)時(shí)間先后順序?qū)λ侥紓D(zhuǎn)讓進(jìn)行確認(rèn)， 對導(dǎo)致私募債券投資者超過200 人的轉(zhuǎn)讓不予確認(rèn)。第二十六條中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司根據(jù)本所發(fā)送的私募債券轉(zhuǎn)讓數(shù)據(jù)進(jìn)行清算交收。第二十七條私募債券轉(zhuǎn)讓信息在固定收益證券綜合電子平臺或本所網(wǎng)站專區(qū)進(jìn)行披露。第五章信息披露第二十八條發(fā)行人、 承銷商及其他信息披露義務(wù)人， 應(yīng)當(dāng)按照本辦法及募集說明

18、書的約定履行信息披露義務(wù)。 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專人負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)。 承銷商應(yīng)當(dāng)指定專人輔導(dǎo)、督促和檢查發(fā)行人的信息披露義務(wù)。信息披露應(yīng)當(dāng)在本所網(wǎng)站專區(qū)或以本所認(rèn)可的其他方式向合格投資者披露。第二十九條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在完成私募債券登記后 3 個(gè)工作日內(nèi)， 披露當(dāng)期私募債券的實(shí)際發(fā)行規(guī)模、利率、期限以及募集說明書等文件。第三十條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露其在私募債券存續(xù)期內(nèi)可能發(fā)生的影響其償債能力的重大事項(xiàng)。前款所稱重大事項(xiàng)包括但不限于：（一）發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況；（二）發(fā)行人新增借款或?qū)ν馓峁?dān)保超過上年末凈資產(chǎn)20%；（三）發(fā)行人放棄債權(quán)或財(cái)產(chǎn)超過上年末凈資產(chǎn)10%；（四）發(fā)行人發(fā)生超過上

19、年末凈資產(chǎn)10%的重大損失；（五）發(fā)行人做出減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定；（六）發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或受到重大行政處罰；（七） 發(fā)行人高級管理人員涉及重大民事或刑事訴訟， 或已就重大經(jīng)濟(jì)事件接受有關(guān)部門調(diào)查。第三十一條在私募債券存續(xù)期內(nèi)， 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定披露本金兌付、 付息事項(xiàng)。第三十二條發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東轉(zhuǎn)讓私募債券的， 應(yīng)當(dāng)及時(shí)通報(bào)發(fā)行人， 并通過發(fā)行人在轉(zhuǎn)讓達(dá)成后 3 個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行披露。第六章投資者權(quán)益保護(hù)第三十三條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為私募債券持有人聘請私募債券受托管理人。 私募債券受托管理人可由該次發(fā)行的承銷商或其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。為

20、私募債券發(fā)行提供擔(dān)保的機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任該私募債券的受托管理人。第三十四條在私募債券存續(xù)期限內(nèi)， 由私募債券受托管理人依照約定維護(hù)私募債券持有人的利益。私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)為私募債券持有人的最大利益行事，不得與私募債券持有人存在利益沖突。第三十五條私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：持續(xù)關(guān)注發(fā)行人和保證人的資信狀況， 出現(xiàn)可能影響私募債券持有人重大權(quán)益的事項(xiàng)時(shí)，召集私募債券持有人會議；發(fā)行人為私募債券設(shè)定抵押或質(zhì)押擔(dān)保的， 私募債券受托管理人應(yīng)當(dāng)在私募債券發(fā)行前取得擔(dān)保的權(quán)利證明或其他有關(guān)文件，并在擔(dān)保期間妥善保管；在私募債券存續(xù)期內(nèi)勤勉處理私募債券持有人與發(fā)行人之間的談判或者訴訟事務(wù)；監(jiān)督發(fā)行人

21、對募集說明書約定的應(yīng)當(dāng)履行義務(wù) （包括募集資金用途、 提取償債保障金等）的執(zhí)行情況，并出具受托管理人事務(wù)報(bào)告；預(yù)計(jì)發(fā)行人不能償還債務(wù)時(shí)， 要求發(fā)行人追加擔(dān)保， 或者依法申請法定機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全措施；發(fā)行人不能償還債務(wù)時(shí)， 受托參與整頓、 和解、 重組或者破產(chǎn)的法律程序；（七）私募債券受托管理協(xié)議約定的其他重要義務(wù)。第三十六條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與私募債券受托管理人制定私募債券持有人會議規(guī)則， 約定私募債券持有人通過私募債券持有人會議行使權(quán)利的范圍、 程序和其他重要事項(xiàng)。存在下列情況的，應(yīng)當(dāng)召開私募債券持有人會議：（一）擬變更私募債券募集說明書的約定；（二）擬變更私募債券受托管理人；（三）發(fā)行人不能按期支

22、付本息；（四）發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請破產(chǎn)；（五）保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化；（六）發(fā)生對私募債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。第三十七條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)設(shè)立償債保障金專戶， 用于兌息、 兌付資金的歸集和管理。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中承諾，在私募債券付息日的 10 個(gè)工作日前，將應(yīng)付利息全額存入償債保障金專戶；在本金到期日的 30 日前累計(jì)提取的償債保障金余額不低于私募債券余額的20%。第三十八條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中約定采取限制股息分配措施， 以保障私募債券本息按時(shí)兌付， 并承諾若未能足額提取償債保障金， 不以現(xiàn)金方式進(jìn)行利潤分配。第三十九條發(fā)行人可采取其他內(nèi)外部增信措施， 提高償債

23、能力， 控制私募債券風(fēng)險(xiǎn)。增信措施包括但不限于下列方式：（一）限制發(fā)行人將資產(chǎn)抵押給其他債權(quán)人；（二）第三方擔(dān)保和資產(chǎn)抵押、質(zhì)押；（三）商業(yè)保險(xiǎn)。第七章 自律監(jiān)管和紀(jì)律處分措施第四十條 發(fā)行人及其董事、監(jiān)事和高級管理人員，違反本辦法、募集說明書約定、 本所其他相關(guān)規(guī)定或者其所作出的承諾的， 本所可以采取約見談話、 通報(bào)批評、公開譴責(zé)、暫?；蚪K止為其債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)等措施。第四十一條證券公司、 中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員違反本辦法規(guī)定， 未履行信息披露義務(wù)或所出具的文件含有虛假記載、 誤導(dǎo)性陳述、 重大遺漏的， 本所可以采取約見談話、通報(bào)批評、公開譴責(zé)等措施；情節(jié)嚴(yán)重的，可上報(bào)相關(guān)主管機(jī)關(guān)查處。第四十二

24、條證券公司未按照投資者適當(dāng)性管理的要求遴選確定具有風(fēng)險(xiǎn)識別和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的合格投資者的， 本所可以責(zé)令其改正， 并視情節(jié)輕重采取相應(yīng)的自律監(jiān)管或紀(jì)律處分等措施。第四十三條私募債券轉(zhuǎn)讓雙方轉(zhuǎn)讓行為違反本辦法、 本所其他相關(guān)規(guī)定的， 本所可以責(zé)令其改正，并視情節(jié)輕重采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。第四十四條本所對前述主體采取紀(jì)律處分措施的，將記入誠信檔案。第八章附則第四十五條本辦法經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后生效，修改時(shí)亦同。第四十六條本辦法由本所負(fù)責(zé)解釋。第四十七條本辦法自發(fā)布之日起施行。發(fā)文 : 上海證券交易所文號 : 上證債字 2012 177號日期 :2012-05-23有關(guān)事項(xiàng)關(guān)于發(fā)布實(shí)施上海證券交易所中小企

25、業(yè)私募債券業(yè)務(wù)指引（試行）的通知各市場參與人：為了保障中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)規(guī)范、 有序運(yùn)行，依據(jù)上海證券交易所中 小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法，上海證券交易所制定了上海證券交易所中小 企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)指引（試行）,現(xiàn)予發(fā)布實(shí)施。特此通知。附件：上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)指引（試行）附件上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)指引（試行）第一章 總則第一條 為了規(guī)范中小企業(yè)私募債券 （以下簡稱 “私募債券” ） 的業(yè)務(wù)運(yùn)行，根據(jù)上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法 （以下簡稱“ 試點(diǎn)辦法 ” ）及相關(guān)法律法規(guī)、行政規(guī)章和本所業(yè)務(wù)規(guī)則，制定本指引。第二條 私募債券在上海證券交易所（以下簡稱“

26、本所” ）的備案、信息披露、 轉(zhuǎn)讓以及投資者適當(dāng)性管理適用本指引， 本指引未作規(guī)定的適用本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則。第三條 私募債券在本所的備案、 信息披露、 轉(zhuǎn)讓， 不表明本所對發(fā)行人的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、 償債風(fēng)險(xiǎn)、 訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)或收益等作出判斷或保證。私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)。第四條 私募債券的登記、 清算、 交收， 按照中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“中登公司” ）相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則辦理。中登公司根據(jù)本所發(fā)送的私募債券轉(zhuǎn)讓數(shù)據(jù)進(jìn)行清算、交收。第二章 備案及發(fā)行第五條 私募債券備案實(shí)行備案會議制度， 由本所私募債券備案小組 （以下簡稱“備案小組” ）通過備案會議對備案材料進(jìn)行完

27、備性核對，并決定是否接受備案。本所債券業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)備案小組的日常管理工作。第六條 試點(diǎn)期間， 在本所備案的私募債券除符合 試點(diǎn)辦法 規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件:（一）發(fā)行人不屬于房地產(chǎn)企業(yè)和金融企業(yè)；（二） 發(fā)行人所在地省級人民政府或省級政府有關(guān)部門已與本所簽訂合作備忘錄；（三）期限在 3 年以下；（四）發(fā)行人對還本付息的資金安排有明確方案。試點(diǎn)期間， 鼓勵(lì)發(fā)行人為私募債券提供適當(dāng)比例的內(nèi)外部增信措施。 本所可根據(jù)試點(diǎn)業(yè)務(wù)的開展情況調(diào)整私募債券的備案條件。第七條 私募債券發(fā)行前， 承銷商應(yīng)當(dāng)將發(fā)行材料報(bào)送本所備案。 備案材料應(yīng)當(dāng)符合上海證券交易所中小企業(yè)私募債券備案材料內(nèi)容與格式 （附件

28、 1）的要求，并至少包含以下內(nèi)容：（一）私募債券備案申請函及備案登記表；（二）發(fā)行人公司章程及營業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件；（三）發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于本期私募債券發(fā)行事項(xiàng)的決議；（四）私募債券承銷協(xié)議；（五）私募債券募集說明書；（六）承銷商的盡職調(diào)查報(bào)告；（七）本期私募債券意向發(fā)售對象的情況；（八）私募債券受托管理協(xié)議及私募債券持有人會議規(guī)則；（九） 發(fā)行人經(jīng)具有執(zhí)行證券、 期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近兩個(gè)完整會計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告；（十）律師事務(wù)所出具的關(guān)于本期私募債券發(fā)行的法律意見書；（十一） 發(fā)行人全體董事、 監(jiān)事和高級管理人員保證發(fā)行申請文件真實(shí)、 準(zhǔn)確、完整及接受本所自律監(jiān)管的承

29、諾書；（十二）本所規(guī)定的其他文件。第八條 私募債券募集說明書應(yīng)當(dāng)符合 上海證券交易所中小企業(yè)私募債券募集說明書格式與內(nèi)容 （附件 2）的要求。第九條 本所接到備案材料后， 對備案材料進(jìn)行初步核對。 無異議的， 本所在 3 個(gè)工作日內(nèi)出具備案受理回執(zhí) , 并將備案材料提交備案會議；不符合備案條件的，退回備案材料。本所可以要求發(fā)行人、承銷商補(bǔ)正材料。第十條 備案小組成員應(yīng)符合以下條件：（一）堅(jiān)持原則，公正廉潔，責(zé)任心強(qiáng)；（二）熟悉相關(guān)法律法規(guī)與經(jīng)濟(jì)金融專業(yè)知識；（三）有 2 年以上相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)；（四）本所要求的其他條件。備案小組成員名單由本所總經(jīng)理辦公會議審定。第十一條 出具備案受理回執(zhí)后，本所從

30、備案小組成員中選定5 人參加備案會議，并指定一名召集人。備案小組成員有下列任一情形的，不得參加備案會議：本人或近親屬擔(dān)任相關(guān)企業(yè)及其關(guān)聯(lián)方的董事、 監(jiān)事、 高級管理人員的；本人或近親屬曾經(jīng)為發(fā)行人提供主承銷、 評級、 審計(jì)、 法律等服務(wù)的；（三）本人申請回避的；（四）因其他原因不能正常履行職責(zé)或可能影響公正履職的。第十二條備案小組成員應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行職責(zé)，認(rèn)真審閱備案材料，正確行使職權(quán)， 獨(dú)立發(fā)表備案意見， 不得干擾備案小組其他成員發(fā)表相關(guān)意見， 遵守本所其他各項(xiàng)規(guī)章制度和內(nèi)部紀(jì)律。第十三條備案核對過程中， 本所可根據(jù)需要調(diào)閱發(fā)行人和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的工作報(bào)告、工作底稿或其他備查資料。本所認(rèn)為必要時(shí)，

31、可要求發(fā)行人和承銷商等中介機(jī)構(gòu)，到場回答和陳述有關(guān)問題。第十四條備案小組成員應(yīng)當(dāng)填寫備案意見表，獨(dú)立發(fā)表意見。第十五條備案意見分為“接受備案”、“有條件接受備案”、“推遲接受備案”三種：（一）備案材料完備性核對通過的，發(fā)表“接受備案”意見；（二）備案材料需要補(bǔ)充的，發(fā)表“有條件接受備案”意見，并書面說明需要補(bǔ)充的具體材料內(nèi)容；備案材料不完備且不能提供補(bǔ)充材料的， 發(fā)表 “推遲接受備案” 意見，并書面說明理由。第十六條本所根據(jù)備案小組意見，分別做出以下處理：（一）備案小組成員一致發(fā)表“接受備案”意見的，本所接受備案 , 本所向承銷商或發(fā)行人發(fā)送接受備案通知書；2 名以上備案小組成員發(fā)表“推遲接受

32、備案”意見的，本所推遲接受發(fā)行備案 , 在 3 個(gè)工作日內(nèi)將備案小組意見匯總后反饋給承銷商或發(fā)行人， 退回備案材料；不屬于以上兩種情況的， 本所有條件接受備案， 在 3 個(gè)工作日內(nèi)將備案小組成員意見匯總后反饋給發(fā)行人。發(fā)行人或相關(guān)中介機(jī)構(gòu) 20 個(gè)工作日內(nèi)提交補(bǔ)充材料， 經(jīng)提出意見的備案小組成員書面同意的， 本所接受備案， 向發(fā)行人出具接受備案通知書； 20 個(gè)工作日內(nèi)未提交補(bǔ)充材料的，本所停止受理并退回備案材料。第十七條本所通過固定收益平臺或本所網(wǎng)站專區(qū)向合格投資者發(fā)布接受備案通知書，并按相關(guān)合作備忘錄的約定抄送發(fā)行人所在省級政府有關(guān)部門。第十八條 私募債券備案過程中，發(fā)行人發(fā)生重大突發(fā)事項(xiàng)

33、的，應(yīng)當(dāng)修改有關(guān)備案材料并及時(shí)通報(bào)本所。第十九條備案會議決定后至接受備案通知書發(fā)出前，發(fā)行人發(fā)生重大事項(xiàng)需要補(bǔ)充披露相關(guān)信息的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)將修改完畢的備案材料提交本所。備案小組將根據(jù)修改后的備案材料決定是否需要重新提交備案會議進(jìn)行完備性核對。第二十條 接受備案通知書發(fā)出后至私募債券發(fā)行完畢前，發(fā)行人發(fā)生重大事項(xiàng)的， 應(yīng)當(dāng)暫停發(fā)行并及時(shí)通報(bào)本所。 備案小組認(rèn)為有必要的， 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將修改完畢的備案材料重新提交備案會議評議。 發(fā)行人已向投資人提供發(fā)行材料的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向相關(guān)投資人披露有關(guān)信息。第二十一條發(fā)行人取得接受備案通知書后，應(yīng)當(dāng)在6 個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行。逾期未發(fā)行的，應(yīng)當(dāng)重新備案。發(fā)行人可一次發(fā)行或

34、分兩期發(fā)行。第二十二條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)以非公開方式向具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別和承擔(dān)能力的合格投資者發(fā)行私募債券，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。第二十三條發(fā)行人在完成發(fā)行之后，可以通過承銷商向本所提交新的備案申請。第三章 投資者適當(dāng)性管理第二十四條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會和本所有關(guān)規(guī)定，建立并嚴(yán)格執(zhí)行私募債券投資者適當(dāng)性管理制度。第二十五條機(jī)構(gòu)投資者申請成為私募債券合格投資者，應(yīng)符合以下條件：經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等；上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理

35、產(chǎn)品等;（三）注冊資本不低于人民幣 1000 萬元的企業(yè)法人；（四）合伙人認(rèn)繳出資總額不低于人民幣 5000 萬元，實(shí)繳出資總額不低于人民幣 1000 萬元的合伙企業(yè)；（五）經(jīng)本所認(rèn)可的其他合格投資者。第二十六條 個(gè)人投資者申請成為私募債券合格投資者，應(yīng)符合以下條件：（一）該投資者個(gè)人名下的各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶等金融資產(chǎn)總計(jì)不低于人民幣 500 萬元；（二）具有最近2 年以上的證券交易成交記錄；（三）理解并接受私募債券風(fēng)險(xiǎn)，通過私募債券投資基礎(chǔ)知識測試。第二十七條證券公司應(yīng)當(dāng)要求投資者提供相關(guān)證明材料，并對投資者的申請材料是否滿足合格投資者要求進(jìn)行審核。 未能提供證明材料的不能

36、確認(rèn)為私募債券合格投資者。第二十八條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所提供的題庫編制試卷，組織個(gè)人投資者參加。投資者測試得分高于 80 分的，證券公司方可確認(rèn)其通過基礎(chǔ)知識測試。題庫及答案可從本所網(wǎng)站債券專區(qū)獲取。參加測試的投資者和證券公司工作人員應(yīng)當(dāng)在試卷上簽字確認(rèn)。證券公司在試點(diǎn)期間可以適當(dāng)推遲實(shí)施相關(guān)知識測試，但最遲在 2012 年 9月底前完成。第二十九條證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對投資者的培訓(xùn)和指導(dǎo)。對于未能通過測試的投資者，經(jīng)繼續(xù)培訓(xùn)后，證券公司可以再次組織其參加測試。第三十條存在下列情形之一的， 證券公司不得接受私募債券合格投資者資格申請：（一）被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施的；（二）有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)

37、管部門禁止投資私募債券的；（三）近三年存在嚴(yán)重違法違規(guī)或其他嚴(yán)重不良誠信記錄的；（四）其他不宜接受的情形。第三十一條對符合私募債券合格投資者條件的，證券公司應(yīng)當(dāng)與其簽署上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書 （附件3） ，并填寫上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者資格確認(rèn)表 （附件4） 。第三十二條證券公司應(yīng)當(dāng)通過本所網(wǎng)站債券專區(qū)在線提交私募債券合格投資者賬戶名單， 具體填報(bào)要求見 上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者證券賬戶填報(bào)要求 （附件 5） 。第三十三條證券公司應(yīng)當(dāng)妥善保存投資者提供的證明文件及相關(guān)材料的原件或者復(fù)印件、測試試卷、 上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格

38、投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書 、上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者資格確認(rèn)表 等資料。第三十四條證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者教育工作，充分提示參與私募債券可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。第三十五條本所對證券公司落實(shí)私募債券投資者適當(dāng)性管理情況進(jìn)行現(xiàn)場或非現(xiàn)場檢查，證券公司應(yīng)予配合并提供相關(guān)資料。第三十六條本所定期對證券公司提交的私募債券合格投資者帳戶名單進(jìn)行檢查。第三十七條投資者應(yīng)當(dāng)配合證券公司落實(shí)投資者適當(dāng)性管理，不得采用提供虛假信息等手段規(guī)避投資者適當(dāng)性管理要求。第四章 轉(zhuǎn)讓服務(wù)第三十八條私募債券全額或部分發(fā)行后，可以在本所轉(zhuǎn)讓。第三十九條私募債券轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)當(dāng)滿足試點(diǎn)辦法規(guī)定的合格投資者條件， 全面了解私募債券發(fā)行、

39、 轉(zhuǎn)讓等規(guī)則， 事先通過本所網(wǎng)站專區(qū)或其他方式獲得私募債券的募集說明書及其他法律文件， 知曉相應(yīng)的私募債券發(fā)行轉(zhuǎn)讓 等條款及相關(guān)權(quán)利、義務(wù)，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。第四十條 私募債券轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)當(dāng)持有足額的私募債券和資金， 及時(shí)進(jìn)行結(jié)算。第四十一條發(fā)行人申請私募債券在本所轉(zhuǎn)讓的， 應(yīng)當(dāng)與本所簽訂 私募債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)協(xié)議 ，明確雙方的權(quán)利義務(wù)，并提交以下材料：（一）服務(wù)申請書；（二）私募債券登記托管證明文件；（三）本所要求的其他材料。發(fā)行人須保證文件內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。第四十二條證券公司應(yīng)當(dāng)要求合格投資者在首次受讓私募債券前，簽署風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書 ，承諾具備合格投資者資格

40、，并通過嚴(yán)格的業(yè)務(wù)管理規(guī)范以及柜臺前端控制等手段， 保障參與私募債券轉(zhuǎn)讓的投資者符合合格投資者適當(dāng)性管理要求。第四十三條證券公司應(yīng)當(dāng)通過本所網(wǎng)站專區(qū)向本所報(bào)備合格投資者賬戶。本所對參與私募債券轉(zhuǎn)讓的合格投資者賬戶進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。私募債券可通過本所固定收益證券綜合電子平臺（以下簡稱“固定收益平臺” ）或證券公司進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。通過證券公司達(dá)成轉(zhuǎn)讓的， 證券公司應(yīng)當(dāng)向固定收益平臺申報(bào)， 經(jīng)本所確認(rèn)后生效。第四十四條單只私募債券的發(fā)行和轉(zhuǎn)讓中，持有賬戶數(shù)合計(jì)不得超過 200 戶。 本所按照申報(bào)時(shí)間先后順序?qū)λ侥紓D(zhuǎn)讓進(jìn)行確認(rèn)， 對導(dǎo)致私募債券持有賬戶數(shù)超過200 戶的轉(zhuǎn)讓不予確認(rèn)。第四十五條證券公司應(yīng)當(dāng)遵

41、循誠實(shí)信用原則，如實(shí)向本所申報(bào)投資者已經(jīng)達(dá)成的交易意向，不得進(jìn)行虛假申報(bào)，不得誤導(dǎo)投資者。證券公司進(jìn)行虛假申報(bào)，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)全部法律責(zé)任，并賠償由此造成的損失。第四十六條 固定收益平臺每個(gè)交易日 9:30 至 11:30 、13:00 至 15:00接受指定對手方報(bào)價(jià)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓和意向報(bào)價(jià)。指定對手方報(bào)價(jià)的要素包括約定號、證券代碼、證券賬號、買賣方向、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、 轉(zhuǎn)讓數(shù)量等。 固定收益平臺按照雙方的約定號對申報(bào)的證券代碼、 轉(zhuǎn)讓價(jià)格和轉(zhuǎn)讓數(shù)量進(jìn)行匹配。第四十七條 私募債券現(xiàn)券轉(zhuǎn)讓申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于面值5 萬元。私募債券持有余額小于 5 萬元面值的應(yīng)一次性轉(zhuǎn)讓。本所可根據(jù)市場情況調(diào)整私募債券轉(zhuǎn)讓的最低

42、限額。第四十八條私募債券轉(zhuǎn)讓價(jià)格為凈價(jià)（不含應(yīng)計(jì)利息，結(jié)算價(jià)格應(yīng)為轉(zhuǎn)讓價(jià)格和應(yīng)計(jì)利息之和） ，轉(zhuǎn)讓價(jià)格由轉(zhuǎn)讓雙方自行協(xié)商確定。第四十九條私募債券兌付前5 個(gè)工作日，固定收益平臺停止轉(zhuǎn)讓服務(wù)。第五十條 私募債券轉(zhuǎn)讓行情僅在固定收益平臺和本所網(wǎng)站向合格投資者進(jìn)行披露。第五十一條 發(fā)行人出現(xiàn)重大違法行為，財(cái)務(wù)狀況惡化，或其他可能對投資者造成重大影響的事件的， 本所可視情況暫時(shí)停止或終止提供私募債券轉(zhuǎn)讓服務(wù)。第五章 信息披露第五十二條 發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事及高級管理人員以及其他信息披露義務(wù)人， 應(yīng)當(dāng)按照 試點(diǎn)辦法 及募集說明書的約定， 履行信息披露義務(wù)。承銷商應(yīng)當(dāng)指定專人督促、輔導(dǎo)、協(xié)助信息披露義

43、務(wù)人進(jìn)行信息披露相關(guān)事務(wù)。第五十三條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)指定專人負(fù)責(zé)信息披露相關(guān)事務(wù)。第五十四條信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不得虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。董事、 監(jiān)事、 高級管理人員等信息披露義務(wù)人對所披露信息的真實(shí)性、 準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性存在異議的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)發(fā)表意見并陳述理由。第五十五條承銷商在私募債券存續(xù)期間應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人資金使用情況進(jìn)行檢查。承銷商發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在對私募債券償債能力有重大影響的情況的， 應(yīng)當(dāng)及時(shí)督促發(fā)行人履行信息披露義務(wù)。 發(fā)行人不履行信息披露義務(wù)的， 承銷商應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所報(bào)告。第五十六條信息披露義務(wù)人通過本所披露的文件應(yīng)當(dāng)以不可修改的電子文檔格

44、式送達(dá)本所。第五十七條私募債券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向其債券持有人披露至少包括私募債券名稱、代碼、期限、發(fā)行金額、利率、發(fā)行人及承銷商的聯(lián)系方式、募集說明書、付息及本金兌付事宜、存續(xù)期間可能影響其償債能力的重大事項(xiàng)等內(nèi)容。私募債券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向所有合格投資者披露包括但不限于私募債券名稱、 代碼、期限、發(fā)行金額、利率、發(fā)行人及承銷商的聯(lián)系方式等內(nèi)容。私募債券募集說明書對披露內(nèi)容有特別約定的，從其約定。第五十八條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在所有信息披露文件的顯著位置載明包括但不限于以下內(nèi)容的本所免責(zé)提示： 本公司發(fā)行的私募債券已在上海證券交易所備案， 上海證券交易所不對本公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、 償債風(fēng)險(xiǎn)、 訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及私募債券的投資

45、風(fēng)險(xiǎn)或收益等作出判斷或保證。 投資者購買本公司私募債券， 應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀募集說明書及有關(guān)的信息披露文件， 對本公司信息披露的真實(shí)性、 準(zhǔn)確性、 完整性和及時(shí)性進(jìn)行獨(dú)立分析，并據(jù)以獨(dú)立判斷投資價(jià)值，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。第五十九條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在完成債券登記后 3 個(gè)工作日內(nèi)，披露當(dāng)期私募債券的實(shí)際發(fā)行規(guī)模、利率、期限以及募集說明書等文件。第六十條在債券存續(xù)期間， 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在私募債券本息兌付日前5 個(gè)工作日，披露付息及本金兌付事宜。第六十一條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露可能發(fā)生的影響其償債能力的重大事項(xiàng)。前款所稱重大事項(xiàng)包括但不限于： TOC o 1-5 h z 發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)的違約情況;發(fā)行人新增借

46、款或?qū)ν馓峁?dān)保超過上年末凈資產(chǎn) 20 ;發(fā)行人發(fā)生超過上年末凈資產(chǎn)10%以上的重大損失;發(fā)行人占同類資產(chǎn)總額20%以上資產(chǎn)的抵押、質(zhì)押、出售、轉(zhuǎn)讓或報(bào)廢 ;發(fā)行人做出減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定;發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或受到重大行政處罰 ;發(fā)行人高級管理人員涉及重大民事或刑事訴訟， 或已就重大經(jīng)濟(jì)事件接受有關(guān)部門調(diào)查；發(fā)行人涉及需要澄清的市場傳聞；發(fā)行人經(jīng)營方針、經(jīng)營范圍或經(jīng)營外部條件發(fā)生重大變化；（十）發(fā)行人涉及可能對其資產(chǎn)、負(fù)債、 權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響的重大合同；（十一） 其他對投資者做出投資決策有重大影響的事項(xiàng)。第六十二條發(fā)行人的董事、 監(jiān)事、 高級管理人員及持股

47、比例超過5的股東轉(zhuǎn)讓私募債券的， 應(yīng)當(dāng)及時(shí)通報(bào)發(fā)行人及承銷商， 并通過發(fā)行人在轉(zhuǎn)讓達(dá)成后 3 個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行披露。第六十三條 發(fā)行人可以在募集說明書中約定是否披露定期報(bào)告。如約定披露定期報(bào)告的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按以下要求進(jìn)行信息披露：（一）每年4 月 30 日以前，披露上一年度年度報(bào)告；（二）每年8 月 31 日以前，披露本年度中期報(bào)告。第六章 紀(jì)律與處罰第六十四條備案小組成員、本所相關(guān)工作人員應(yīng)當(dāng)遵守下列工作紀(jì)律：（一）堅(jiān)持原則、公正廉潔、勤勉盡責(zé)；（二）保守企業(yè)及相關(guān)機(jī)構(gòu)的商業(yè)秘密；（三）不得泄露備案初核工作和備案會議信息；（四）不得利用工作便利，為本人或者他人謀取不正當(dāng)利益；（五）與發(fā)行人等相

48、關(guān)機(jī)構(gòu)或個(gè)人存在利害關(guān)系的，應(yīng)當(dāng)回避。第六十五條 發(fā)行人及其董事、監(jiān)事和高級管理人員，違反本指引、募集說明書約定、 本所其他相關(guān)規(guī)定或者其所作出的承諾的， 本所可以采取約見談話、通報(bào)批評、公開譴責(zé)、暫停或終止為其債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)等措施。第六十六條 發(fā)行人、承銷商、相關(guān)中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員違反法律、法規(guī)、規(guī)章和本指引規(guī)定，未履行信息披露義務(wù)或所出具的文件含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏，或在發(fā)行環(huán)節(jié)違法違規(guī)的，本所可以采取約見談話、通報(bào)批評、公開譴責(zé)等措施；情節(jié)嚴(yán)重的，可上報(bào)相關(guān)主管機(jī)關(guān)查處，追究相關(guān)當(dāng)事人的法律責(zé)任。第六十七條證券公司未按照投資者適當(dāng)性管理的要求遴選確定具有風(fēng)險(xiǎn)識別和風(fēng)險(xiǎn)承受能

49、力的合格投資者的，本所將依據(jù)相關(guān)規(guī)定采取書面警示、要求整改、約見談話、通報(bào)批評、公開譴責(zé)、暫?；蛘呦拗平灰椎缺O(jiān)管措施或紀(jì)律處分，并向中國證監(jiān)會報(bào)告。第六十八條 私募債券轉(zhuǎn)讓雙方轉(zhuǎn)讓行為違反本指引、本所其他相關(guān)規(guī)定的，本所可以責(zé)令其改正，并視情節(jié)輕重采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。發(fā)行人、證券公司、 轉(zhuǎn)讓雙方及相關(guān)人員涉嫌操縱市場、 內(nèi)幕交易等違法犯罪行為的， 本所上報(bào)相關(guān)主管機(jī)關(guān)查處，追究相關(guān)當(dāng)事人的法律責(zé)任。第六十九條發(fā)行人、承銷商及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)所提交的備案材料不能做到真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、專業(yè)，本所可暫停接受相關(guān)備案材料6 個(gè)月；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停接受相關(guān)備案材料 1年；情節(jié)特別嚴(yán)重的，暫停接受相關(guān)備案材料

50、3年。第七十條本所對前述主體采取紀(jì)律處分措施的，將記入誠信檔案。第七章附則第七H一條本指引由本所負(fù)責(zé)解釋。第七十二條本指引自發(fā)布之日起施行。附件：1.上海證券交易所中小企業(yè)私募債券備案材料內(nèi)容與格式.上海證券交易所中小企業(yè)私募債券募集說明書的格式與內(nèi)容.上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書.上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者資格確認(rèn)表.上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者證券賬戶填報(bào)要求附件 1上海證券交易所中小企業(yè)私募債券備案材料內(nèi)容與格式一、備案申報(bào)材料的紙張、封面與份數(shù)（一）紙張應(yīng)采用規(guī)格為209X 295毫米的紙張（相當(dāng)于A4紙張規(guī)格）。（二）封面1、標(biāo)有“XX

51、私募債券備案申請材料”字樣；2、私募債券發(fā)行人名稱。（三）份數(shù)發(fā)行人向本所提交申請材料四份（正反面印刷），其中一份為原件。二、備案申請材料目錄（一）私募債券備案申請函及備案登記表；（二）發(fā)行人公司章程及營業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件；（三）發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于本期私募債券發(fā)行事項(xiàng)的決議；（四）私募債券承銷協(xié)議；（五）私募債券募集說明書；（六）承銷商的盡職調(diào)查報(bào)告；（七）私募債券受托管理協(xié)議及私募債券持有人會議規(guī)則；（八） 發(fā)行人經(jīng)具有執(zhí)行證券、 期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近兩個(gè)完整會計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告；（九）律師事務(wù)所出具的關(guān)于本期私募債券發(fā)行的法律意見書；（十） 發(fā)行人全體董事、 監(jiān)事和

52、高級管理人員對發(fā)行申請文件真實(shí)性、 準(zhǔn)確性和完整性的承諾書；（十一）本期私募債券意向發(fā)售對象的情況;（十二）本所規(guī)定的其他文件。關(guān)于申請*中小企業(yè)私募債券在上海證券交易所備案的函（參考格式）上海證券交易所：*（以下簡稱“發(fā)行人”）擬申請發(fā)行*私募債券，由*證券公司 （以下簡稱“承銷商”）承銷，現(xiàn)特向你所提交備案登記表及所列的相關(guān)備案材 料。*發(fā)行人與*承銷商承諾，發(fā)行備案登記表所列明的信息與備案材料真 實(shí)、準(zhǔn)確、完整，已經(jīng)構(gòu)成發(fā)行私募債券的完備條件，符合試點(diǎn)辦法及相關(guān) 法律法規(guī)的規(guī)定和要求，并愿就此承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任?，F(xiàn)特就*私募債券提交你所進(jìn)行備案，請予接受。*發(fā)行人*年*月*日*證券公司年*

53、月*日上海證券交易所中小企業(yè)私募債券發(fā)行備案登記表項(xiàng)目內(nèi)容備注一、發(fā)行人與債券基本信息發(fā)行人名稱公司類型注冊資本主營業(yè)務(wù)實(shí)際控制人所屬行業(yè)符合中小微型企業(yè)范疇依據(jù)前二年凈利潤最近一期資產(chǎn)負(fù)債率債券名稱擬發(fā)行金額利率區(qū)間債券期限計(jì)息方式擔(dān)保方式（若啟）評級情況（若有）二、中介機(jī)構(gòu)信息承銷商聯(lián)合承銷商（若有）會計(jì)師事務(wù)所律師事務(wù)所三、提交文件清單發(fā)行人公司章程及營業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于本期私募債券發(fā)行事項(xiàng)的決議私募債券承銷協(xié)議私募債券募集說明書承銷商的盡職調(diào)查報(bào)告本期私募債券意向發(fā)售對象的情況私募債券受托管理協(xié)議及私募債券持有人會議規(guī)則發(fā)行人經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會

54、計(jì)師事務(wù)所審 計(jì)的最近兩個(gè)完整會計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告律師事務(wù)所出具的關(guān)于本期私募債券發(fā)行的法律意見書發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級管理人員對發(fā)行申請文件真實(shí)性、 準(zhǔn)確性和完整性的承諾書附件2上海證券交易所中小企業(yè)私募債券募集說明書格式與內(nèi)容中小企業(yè)私募債券募集說明書證券簡稱：證券代碼：掛牌時(shí)間：承銷機(jī)構(gòu)：一、緒言重要提示：本公司發(fā)行的私募債券已在上海證券交易所備案，上海證券交易所不對本公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)或收益等作出判斷或保證。投資者購買本公司私募債券，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀募集說明書及有關(guān)的信息披露文件，對本公司信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性進(jìn)行獨(dú)立分析，并據(jù)以獨(dú)

55、立判斷投資價(jià)值，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。本公司董事、監(jiān)事及高級管理人員保證私募債券募集說明書不存在任何虛假、誤導(dǎo)性陳述或重大遺留，并對其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)個(gè)別的和連帶的責(zé)任。二、發(fā)行人基本情況（一）發(fā)行人法定名稱；（二）發(fā)行人注冊地址及辦公地址；（三）發(fā)行人注冊資本；（四）發(fā)行人法人代表；（五）發(fā)行人基本情況：包括經(jīng)營范圍、經(jīng)營方式、主要產(chǎn)品以及其隸屬關(guān)系演變；（六）發(fā)行人面臨的風(fēng)險(xiǎn)。三、發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況本節(jié)列示發(fā)行人主要財(cái)務(wù)會計(jì)資料，包括（但不限于）以下各項(xiàng)：（一）具有證券從業(yè)資格的會計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告（二） 發(fā)行人最近兩年完整會計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)表， 包括資產(chǎn)負(fù)債表、 利潤及利潤分配表、現(xiàn)

56、金流量表（最近一年）（三）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)包括但不限于流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債比率、利息償還倍數(shù)、凈資產(chǎn)收益率。四、 本期私募債券發(fā)行基本情況及發(fā)行條款， 包括私募債券名稱、 本期發(fā)行總額、 期限、 票面金額、 發(fā)行價(jià)格或利率確定方式、 未全額發(fā)行情況下處理方式、還本付息的期限和方式等五、承銷機(jī)構(gòu)及承銷安排六、募集資金用途及私募債券存續(xù)期間變更資金用途程序七、私募債券轉(zhuǎn)讓范圍及約束條件八、信息披露的具體內(nèi)容和方式九、 償債保障機(jī)制、 股息分配政策、 私募債券受托管理及私募債券持有人會議等投資者保護(hù)機(jī)制安排十、私募債券擔(dān)保情況（若有）十一、私募債券信用評級和跟蹤評級的具體安排（若有）十二、本期私

57、募債券風(fēng)險(xiǎn)因素及免責(zé)提示十三、仲裁或其他爭議解決機(jī)制十四、發(fā)行人對本期私募債券募集資金用途合法合規(guī)、發(fā)行程序合規(guī)性的聲明十五、發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高級管理人員對發(fā)行文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和 完整性的承諾十六、發(fā)行人近三年是否存在違法違規(guī)行為的說明十七、有關(guān)當(dāng)事人本節(jié)列出下列有關(guān)當(dāng)事人（但不限于）的機(jī)構(gòu)名稱、地址、電話、傳真以及 聯(lián)系人姓名：發(fā)行人：主承銷商：擔(dān)保人：信用評估機(jī)構(gòu)：會計(jì)師事務(wù)所：律師事務(wù)所：十八、其他重要事項(xiàng)十九、備查文件目錄附件 3上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書（參考文本）投資者在參與中小企業(yè)私募債券 （以下簡稱 “私募債券” ） 的認(rèn)購和轉(zhuǎn)讓前，應(yīng)當(dāng)仔細(xì)核對

58、自身是否具備合格投資者資格，充分了解私募債券的特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)，審慎評估自身的經(jīng)濟(jì)狀況和財(cái)務(wù)能力，考慮是否適合參與。具體包括:一、私募債券在上海證券交易所（以下簡稱“證券交易所”）備案、信息披露、轉(zhuǎn)讓，但證券交易所并不對發(fā)行人的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)以及私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)或收益等作出判斷或保證。投資者購買私募債券， 應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀募集說明書及有關(guān)的信息披露文件，對私募債券信息披露的真實(shí)性、 準(zhǔn)確性、 完整性和及時(shí)性進(jìn)行獨(dú)立分析， 并據(jù)以獨(dú)立判斷投資價(jià)值，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)當(dāng)詳細(xì)了解私募債券相關(guān)辦法、 指引， 充分關(guān)注其可能存在無法轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險(xiǎn)。 按照業(yè)務(wù)規(guī)則， 證券交易所對導(dǎo)致私募債券投資

59、者超過200人的轉(zhuǎn)讓不予確認(rèn)， 私募債券持有人達(dá)到一定數(shù)量時(shí)， 投資者可能出現(xiàn)無法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的情況。 同時(shí)， 由于私募債券的非公開性與風(fēng)險(xiǎn)特性， 私募債券的轉(zhuǎn)讓可能不活躍，投資者隨時(shí)達(dá)成轉(zhuǎn)讓的意愿可能無法滿足。四、投資者應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注私募債券發(fā)行人的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及可能的還本付息風(fēng)險(xiǎn)。投資者應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注私募債券可能存在的法律風(fēng)險(xiǎn)。 私募債券是證券市場新的品種，與此相關(guān)的法律、法規(guī)和配套制度尚待完善，相關(guān)的法律、法規(guī)和配套制度發(fā)生變化，可能會對私募債券持有人的權(quán)益產(chǎn)生影響。本風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書的風(fēng)險(xiǎn)揭示事項(xiàng)未能詳盡列明私募債券的所有風(fēng)險(xiǎn)， 投資者應(yīng)對其它相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素也有所了解和掌握， 并確信自己已做好足夠的風(fēng)險(xiǎn)評

60、估與財(cái)務(wù)安排，避免因參與私募債券投資而遭受難以承受的損失。投資者簽署欄:本人（投資者）對上述上海證券交易所中小企業(yè)私募債券風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書的內(nèi)容已經(jīng)充分理解， 承諾本人具備私募債券合格投資者資格， 愿意參與私募債券的投資，并愿意承擔(dān)私募債券的投資風(fēng)險(xiǎn)。特此聲明股東代碼簽名日期（本風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書一式二份，一份由證券公司留存?zhèn)洳?，一份由委托人保存）附?上海證券交易所中小企業(yè)私募債券合格投資者資格確認(rèn)表（機(jī)構(gòu)適用）在舁 廳P機(jī)構(gòu)類型指標(biāo)數(shù)值1金融機(jī)構(gòu)2理財(cái)產(chǎn)品3企業(yè)法人注冊資本4合伙企業(yè)認(rèn)繳出資總額實(shí)繳出資總額5其他機(jī)構(gòu)6是否已經(jīng)簽署中小企業(yè)私募債 券合格投資者風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書總體判斷該投資者具備/不具備成為債券