Q∕SY 34-2007 油（氣）田開發(fā)建設項目經(jīng)濟評價

1、Q/SY中國石油天鈣翻飼企業(yè)標準Q/SY 342007油(氣)田開發(fā)建設項目經(jīng)濟評價Economic evaluation for oil (gas) field development construction object2007-09-29 發(fā)布2007-09-29 實施中國石油天然氣集團公司發(fā)布再版說明為了整合標準化資源，建立統(tǒng)一的集團公司企業(yè)標準化體系，推進集團公司整體協(xié)調發(fā)展，2()07 年下半年集團公司啟用了新的集團公司企業(yè)標準代號(中油質字2()07 416號)，重新發(fā)布了 334 項集團公司企業(yè)標準(中油質字2()07 5()9號、中油質字2()07 51()號)。根據(jù)中華人

2、民共和國標準化法、企業(yè)標準化管理辦法、中國石油天然氣集團公司標準化管 理辦法等規(guī)定，為便于各單位使用重新發(fā)布的集團公司企業(yè)標準，經(jīng)集團公司質量管理與節(jié)能部同 意，石油工業(yè)出版社重新出版印刷了部分重新發(fā)布的集團公司企業(yè)標準。在本次重新出版印刷中，進 行了以下編輯性修改：一按照中油質字2()07 5()9號和中油質字2()07 51()號文件，修改了標準的編號、年號、 發(fā)布日期、實施日期等；修改了標準的技術歸口單位；一對部分標準的第1章“適用范圍”進行了適當修改；一對部分標準的第2章“規(guī)范性引用文件”中的廢止、替代標準進行了修改，并對正文中相應 的條文也進行了修改；一將部分標準的修改單的內容直接修

3、改到標準的相應條文上。石油工業(yè)出版社2008年8月Q/SY 342007Q/SY 342007Q/SY 342007I目 次 TOC o 1-5 h z tow n翻1術語和定義13開發(fā)建設項目經(jīng)濟評價的任務、對象、層次2 HYPERLINK l bookmark9 o Current Document 3. 1f壬務23. 2橡2 HYPERLINK l bookmark11 o Current Document 3. 3層次2 HYPERLINK l bookmark4 o Current Document 4油（氣）田開發(fā)建設項目經(jīng)濟評價的原則 25油（氣）田開發(fā)建設項目財務評價的指標體

4、系 21財務評價指標體系22動態(tài)經(jīng)濟指標 2靜態(tài)經(jīng)濟指標 36油（氣）田開發(fā)建設項目財務評價 51基本步驟5經(jīng)濟評價計算期的確定 5財務評價的地質、開發(fā)依據(jù) 5油（氣）田開發(fā)新建項目財務評價 56.5油（氣）田開發(fā)改擴建項目經(jīng)濟評價197油（氣）田開發(fā)建設項目不確定性與風險分析211不確定性與風險分析分類212盈虧平衡分析227. 3敏感性分析227. 4基準平衡分析237. 5風險調整貼現(xiàn)率法236概率分析238油（氣）田開發(fā)建設項目方案比較方法231獨立方案比較232互斥方案比較239經(jīng)濟評價報告編寫25附錄A （規(guī)范性附錄）油（氣）田開發(fā)新建項目經(jīng)濟評價報表格式 26附錄B （規(guī)范性附錄

5、）油（氣）田開發(fā)改擴建項目經(jīng)濟評價報表格式39附錄C （規(guī)范性附錄）油（氣）田開發(fā)建設項目基準參數(shù)報表48附錄D （資料性附錄）油（氣）田經(jīng)濟評價基礎數(shù)據(jù)表49附錄E （資料性附錄）無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)費用明細表5（）附錄F （資料性附錄）不確定性與風險分析圖表51附錄G （資料性附錄）量、單位和符號52 57本標準的附錄A、附錄B、附錄C為規(guī)范性附錄，附錄D、附錄E、附錄F、附錄G為資料性 附錄。本標準由中國石油天然氣股份有限公司勘探與生產(chǎn)分公司提出。本標準由中國石油天然氣集團公司勘探與生產(chǎn)專業(yè)標準化技術委員會歸口。本標準起草單位：中國石油天然氣股份有限公司華北油田分公司勘探開發(fā)研究院、中國石

6、油天然 氣股份有限公司規(guī)劃總院。本標準主要起草人：郝衛(wèi)東、于立新、韓景寬。Q/SY 342007Q/SY 342007油（氣）田開發(fā)建設項目經(jīng)濟評價1范圍本標準規(guī)定了油（氣）田開發(fā)建設項目經(jīng)濟評價的基本模式、方法和技術要求。本標準適用于油（氣）田開發(fā)新建項目、改擴建項目的經(jīng)濟評價。2術語和定義下列術語和定義適用于本標準。2. 1財務凈現(xiàn)值 finance net present value按企業(yè)的目標收益率或設定的折現(xiàn)率，將項目計算期內各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到項目基期的現(xiàn) 值和。2. 2財務內部收益率 finance internal rate of return項目在計算期內能夠使凈現(xiàn)值等于零的

7、折現(xiàn)率。2.3全部投資回收期 all invest payback period以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間。2. 4投資利潤率 earning power of real assets項目達到設計能力后的一個正常生產(chǎn)年份的年利潤總額與項目總投資的比率。2. 5借款償還期 debt redemption period項目投產(chǎn)后，將可用于還款的利潤、折舊及其他收益額償還固定資產(chǎn)投資借款及建設期利息所需 要的時間。2. 6建設期 construction period項目資金正式投人工程始到項目建成投產(chǎn)止所需要的建設時間。2. 7基期 base period計算的前一年（第（）年）的年底

8、，是經(jīng)濟評價的起點。2. 8折舊 depreciation為了補償油氣資產(chǎn)和除油氣資產(chǎn)以外的固定資產(chǎn)在生產(chǎn)過程中的價值損耗，在項目使用壽命期 內，將油氣資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的價值以折耗和折舊的形式列人產(chǎn)品成本中，逐年攤還。2. 9管理費用 overhead expenses地區(qū)分公司一級的行政管理部門為管理和組織生產(chǎn)經(jīng)營活動所發(fā)生的各項費用。Q/SY 342007 Q/SY 342007 2. 10財務費用 financial expenses企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項費用。2. 11銷售費用 sales expense企業(yè)在銷售產(chǎn)品、自制半成品和提供勞務等過程中發(fā)生的各項費用，以及專設銷售機構的各

9、項 經(jīng)費。開發(fā)建設項目經(jīng)濟評價的任務、對象、層次3. 1 任務在地質評價、油藏開發(fā)評價、采油工程和油氣集輸工程的基礎上，技術與經(jīng)濟相結合，計算項目 投人的費用和產(chǎn)出效益，通過多方案比較，對項目的經(jīng)濟可行性進行論證。3.2 對象油（氣）田開發(fā)新建項目、開發(fā)改擴建項目。3.3層次油（氣）田開發(fā)建設項目一般只做財務評價，上報國家計委審批的項目，如有明確要求的，則進 行財務經(jīng)濟評價和國民經(jīng)濟評價。4油（氣）田開發(fā)建設項目經(jīng)濟評價的原則一遵循國家已頒布的各項經(jīng)濟法規(guī)；一遵循行業(yè)關于建設項目的有關法規(guī)和業(yè)已確定的方法；一以相似油氣田開發(fā)與生產(chǎn)數(shù)據(jù)為基礎，油田地質工程、油藏工程、采油工程、油氣集輸工程 和經(jīng)

10、濟分析緊密結合；一堅持費用一效益相對應的原則；一保證基礎資料來源的可靠性與時間的同期性；一考慮不確定因素和風險因素，對其作出定量估計；一以經(jīng)濟效益為中心，追求利潤的最大化。5油（氣）田開發(fā)建設項目財務評價的指標體系5.1財務評價指標體系財務評價以財務內部收益率、財務凈現(xiàn)值等動態(tài)指標作為主要評價指標，同時計算投資回收期、 投資利潤率、投資利稅率、資本金利潤率等靜態(tài)指標作為輔助評價指標。5.2動態(tài)經(jīng)濟指標5.2.1 財務凈現(xiàn)值（FNPV）FNPV=（CI -CO）,（1 +/J-， （1 ）t = 式中：FNPV財務凈現(xiàn)值，1（）4元；CI 現(xiàn)金流人量，1 04兀；CO現(xiàn)金流出量，1（）4元；I、

11、行業(yè)基準收益率；t生產(chǎn)時間，a；n5. 2.2項目計算期，ao財務內部收益率(FHU?)-GO)X1 十 FJKJ?廣=0 (2)t = 式中：FIRR財務內部收益率。5.3靜態(tài)經(jīng)濟指標5.3.1投資回收期(rpt)(3)式中：Tpt投資回收期，a；累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值的年份數(shù)，a； cx(1當年凈現(xiàn)金流量，W4元；CX上年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值，W4元。5.3.2投資利潤率(RIP)(4)式中：Rip 投資利潤率；Py年利潤總額，W4元;I 總投資，104兀。Py=INC-Cip-TAXs(5)式中：INC油氣銷售收人，W4元；cfp年生產(chǎn)成本費用，W4元；TAXS銷售稅金及附加，10

12、4兀。5.3.3投資利稅率(Ript)Kipt100%(6)式中：R ipt投資利稅率；PTy年利稅總額，104元。PTy = INC - Clp(7)5.3.4 資本金利潤率(RCp)Rcf100% （8）式中：Rcp 資本金利潤率；CAO 資本金，104兀。資本金是按照國家規(guī)定項目自籌的資金，包括自有建設投資和自有流動資金兩部分。 5.3.5借款償還期（Tpd）(9)式中：Tpd借款償還期，a;n2借款償還后開始出現(xiàn)盈余的年份數(shù)，a； n3開始借款年份數(shù)，a;PL.當年可用于還款的金額，104元；PL當年償還借款額，W4元。5.3.6 資產(chǎn)負債率（Rcl）(10)(li)Rcl =X100

13、%式中：Rcl資產(chǎn)負債率；L負債，104兀；CA 資產(chǎn)，104兀。5.3.7 流動比率（Rcr）x 100%式中：jRcur流動比率；CAcur流動資產(chǎn)，104兀;Lem流動負債，104兀。5.3.8 速動比率（RJCAcur - MEcurX 100%(12)式中：Rr速動 比率；ME存貨，IO4元。6油（氣）田開發(fā)建設項目財務評價6. 1 基本步驟6. 1. 1評價前的準備工作：一調查油氣田勘探歷史和方案立項依據(jù)；一收集評價方案的地質工程、油藏工程、采油工程和油氣集輸工程數(shù)據(jù)；一了解產(chǎn)品結構、配產(chǎn)指標及銷售方面的信息；一收集、整理與評價對象有關的投資、費用、成本定額數(shù)據(jù)；一分析資金來源，確

14、定籌資方式；確定方案評價的層次與要求；一確定方案經(jīng)濟評價參數(shù)與取值。6.1.2方案經(jīng)濟評價計算工作：方案的各類參數(shù)；一經(jīng)濟評價結果基本報表；一經(jīng)濟評價結果輔助報表；不確定性計算結果圖和表；文本資料。6. 1. 3經(jīng)濟評價報告的編寫見第9章。6.2經(jīng)濟評價計算期的確定一項目評價計算期包括建設期和生產(chǎn)期；一生產(chǎn)期根據(jù)項目經(jīng)濟壽命期、主要裝置或主體設施綜合折舊年限等因素綜合確定；一基期之前如果已發(fā)生了勘探投資、開發(fā)投資或已生產(chǎn)了一部分油（氣），折合成銷售收人， 各年合并一起，分別放在基期；一改擴建項目改擴建之前的固定資產(chǎn)凈值，按全油田固定資產(chǎn)凈值，用井數(shù)比例劈分作為該區(qū) 固定資產(chǎn)重估值，放在基期。6

15、.3財務評價的地質、開發(fā)依據(jù)油田地質工程、油藏工程、采油工藝和油氣集輸工程評價等有關資料是經(jīng)濟評價的依據(jù)，由工程 技術人員提供。6.3. 1 油（氣）田概況油（氣）田地理位置、交通、政治、經(jīng)濟發(fā)展狀況，油（氣）田構造特征，油（氣）田地質特點 及開發(fā)條件。2油（氣）田地質與原油物性基本數(shù)據(jù)油（氣）田地質與原油物性基本數(shù)據(jù)參見附錄D。6.3.3油（氣）田開發(fā)新建項目方案設計數(shù)據(jù)表油（氣）田開發(fā)新建項目方案設計數(shù)據(jù)表見表A. 16。6.4油（氣）田開發(fā)新建項目財務評價1投資預測總投資的構成見圖1。6.4. 1.1 建設投資6.4. 1.1. 1固定資產(chǎn)投資1. 1. 1. 1 工程費用開發(fā)項目工程費

16、用包括勘探工程投資和開發(fā)工程投資。a）勘探工程投資：Q/SY 342007式中： #Q/SY 342007式中： Q/SY 342007(13) 固定資產(chǎn)投資6. 4. 1. 1. 1 建設投資6. 4. 1. 1無形資產(chǎn)表6. 4. 1. 1. 2遞延資產(chǎn)表 6. 4.1.1. 3工程費用6. 4. 1. 1. 1. 1固定資產(chǎn)其他費用6. 4. 1. 1. 1. 2預備費6. 4.1. 1. 4項目總投資6. 4. 1固定資產(chǎn)投資 方向調節(jié)稅 6. 4. 1.2建設期貸款利息6. 4. 1.3流動資金6. 4. 1. 4圖1油氣田開發(fā)建設項目總投資構成已發(fā)生勘探投資：一按“成果法”的原則，

17、將擬動用探明可采儲量成功探井和勘探參數(shù)井投資資本化計人項目投 資額中，不計利息、不折現(xiàn)，參與效益計算，不再計取預備費和考慮資金籌措。 對于部分動用的儲量情況，采用：1）原動用儲量時已計算了所有成功探井的投資，對擬動用儲量部分不再考慮；2）原動用儲量時只計算了部分成功探井的投資，對擬動用儲量部分需按一定的比例分攤成 功探井的投資；3）在已動用區(qū)塊進行的老油田調整改造開發(fā)項目（包括打加密井、提高采收率三次采油項 目）不計算勘探投資。一由探井轉為開發(fā)井的投資計人開發(fā)投資中，勘探投資中扣除此項投資。項目開發(fā)階段預計發(fā)生的勘探投資：一開發(fā)建設期預計發(fā)生勘探投資，可按勘探工作量的內容，參照類似區(qū)塊已發(fā)生勘

18、探投資分項 估算。包括物探費用（二維、三維地震費用）、探井費用、勘探裝備費用、試采費用、其他 費用。將其全部計人項目總投資額中。一生產(chǎn)期內發(fā)生的勘探投資以及為維護產(chǎn)量遞減發(fā)生的投資性支出，包括打調整井、重新完 井、增加的地面設施等，應根據(jù)所需工程內容估算每年的投資額，直接計人現(xiàn)金流量表的現(xiàn) 金流出，不計人項目總投資額。為已探明礦區(qū)開發(fā)而進行的三維地震，采用：1）用于提高或評價已探明的礦區(qū)開發(fā)，所發(fā)生的地震研究投資計人開發(fā)工程投資；2）用于已探明礦區(qū)以外的地震研究投資不計人開發(fā)工程投資。b）開發(fā)工程投資：開發(fā)工程投資是開發(fā)井投資與地面建設工程投資的總和。1）開發(fā)井投資：按以下兩種方法估算：按鉆井

19、每米綜合成本計算：式中：K開發(fā)井投資，1()4元；Cw開發(fā)井每米進尺成本，元/m;D開發(fā)井平均井深，m；Nw鉆井井數(shù)，口；I轉為開發(fā)井的探井的勘探投資，1()4元。一按分項投資測算：鉆井工程投資包括新區(qū)臨時工程費用、鉆前準備工程費用、鉆井工程 費用、錄井測井作業(yè)費用、固井工程費用、鉆井施工管理費用、試油工程費用、完井工 程投資和采油工程投資。2)地面建設工程投資：地面工程投資估算的內容和方法按照中國石油天然氣集團公司(以下可簡稱集團公司)石 油建設工程項目可行性研究投資估算編制辦法執(zhí)行。一地面建設工程費用測算方法：地面建設工程費用是建筑工程費用、設備及工器具購置費 用與安裝工程費用的總和。一地

20、面建設工程投資的內容包括：地面工程(包括油氣集輸、注水、供水、供電、通訊、 道路、污水等工程)、開發(fā)裝備、開發(fā)計算機、科研及先導試驗。6.4. 1.1. 1.2固定資產(chǎn)其他費用包括土地征用補償及安置費、工程保險費、壓力容器檢驗費及超限運輸特殊措施費等。6. 4. 1. 1. 2 無形資產(chǎn)費用無形資產(chǎn)費用見表E. 1。6. 4. 1.1.3 遞延資產(chǎn)費用遞延資產(chǎn)費用見表E. 2。6. 4. 1. 1. 4 預備費6. 4. 1. 1. 4. 1 基本預備費指建設項目在投資估算中難以預料的工程費用。計算公式為：+ L +- R, (14)式中：Ib基本預備費，1()4元；固定資產(chǎn)費用，1(4兀；/

21、,無形資產(chǎn)，K)4元；h 遞延資產(chǎn)，W4兀；Rb基本預備費率。對已發(fā)生的資本化勘探投資，或由于采用的鉆井綜合成本中已包括了預備費，這部分費用應在計 算基本預備費中扣除，或采取適當降低基本預備費比例計算。6. 4. 1. 1. 4. 2價差預備費包括人工、設備、材料、施工機械價差，建筑安裝工程費用及工程建設其他費用調整、利率、匯 率調整等，以國內工程費用為基礎計算。計算公式為：/pr = Jx(1 + 工)4+,1 - 1 (15)廣1Q/SY 342007 Q/SY 342007 Ipr價差預備費，1(4兀；Ig編制可行性研究報告當年價格計算的國內部分工程費用在建設期的分年費用，104元；m建

22、設期年份數(shù)，a；4一一可行性研究報告上報至項目建設期前的年份數(shù)，a；h建設期第h年，a；r設備、材料價格的上漲指數(shù)。6.4. 1.2固定資產(chǎn)投資方向調節(jié)稅建設項目根據(jù)國家固定資產(chǎn)投資方向調節(jié)稅暫行條例規(guī)定應交納的稅額。固定資產(chǎn)投資方向調節(jié) 稅應列人項目總投資，并參與項目的財務評價，但不作為設計、施工及其他取費的基礎。6.4. 1.3建設期借款利息按借款利率、建設期限及資金分年投人的比例計算，每個建設項目在建設期內對長期借款應支付 的利息，不論當年支付與否均構成工程成本。6.4. 1.3. 1有效年利率的計算在財務評價中，國內外借款，將名義年利率按計息時間折算成有效年利率。計算公式為：i =+-

23、1 (16)乙2式中：i有效年利率；In名義年利率；t2名義年利率每年計息次數(shù)。固定資產(chǎn)借款利率根據(jù)貸款方要求計算。6. 4. 1.3.2利息計算方法每年應計利息計算。假定借款發(fā)生當年均在年中支用，按半年計息，其后年份按全年計息；還款當年按年末償還，按 全年計息。每年應計利息的近似計算公式為：(17)INT = (LC1 +Ly/2) i式中：INT每年應計利息，104元；Lei年初借款本息累計，104元；Ly 本年借款額，104兀。等額償還本金和利息總額。等額償還本金和利息總額公式為：A=LC - (1 十 O5/(l+1 (18)式中：A等額償還本金和利息，每年的還本付息額，W4元；Lc建

24、設期末固定資產(chǎn)借款本金及利息之和，W4元；”5貸款方要求的借款償還年數(shù)(由還款年開始計)，a。還本付息額中的本金和利息逐年不等，償還的本金部分將逐年增多，支付的利息部分將逐年減 少。計算公式為:INT =Lyc - i (19)式中：INT每年支付利息，W4元；Lye年初借款本金累計，W4元。A =A- INT (20)式中：A每年償還本金額，104元。等額還本，利息照付。計算公式為：At =Lc/ns + Lc (1 (f 1)/”5) I (21)式中：At第(年的還本付息額，104元。等額還本，利息照付，各年度之間償還的本金利息之和是不等的，償還期內每年償還的本金額是 相等的，利息將隨本

25、金逐年償還而減少，每年支付利息計算見式(17)。每年償還本金計算公式為：A (22)n5(23)INT =Lyc - i國外借款利息。除支付銀行利息外，還要另計管理費和承諾費、手續(xù)費等財務費用。為簡化計算，可采取適當提 高利率的辦法進行處理。多種借款利息的計算。建設一個項目需要從多方面籌措資金，由于資金來源渠道不同，每筆借款的名義年利率也不相 同。其借款利息的計算方法有兩種：每筆借款分別計算；計算出一個加權的有效年利率，用加權有效年利率來計算借款利息。6. 4. 1. 4 流動資金是指擬建項目投產(chǎn)后為維持正常生產(chǎn)，準備用于支付生產(chǎn)費用等方面的周轉資金，它是流動資產(chǎn) 與流動負債的差額。流動資金估

26、算可選用擴大指標估算法和分項詳細估算法兩種方法。6.4. 1.4. 1擴大指標估算法流動資金按占正常年份經(jīng)營成本比例計算。6.4. 1.4.2分項詳細估算法流動資金按項目流動資產(chǎn)和流動負債的各項周轉次數(shù)或最低周轉天數(shù)分別估算。fcur CA. cur Lcur (24)式中：Icur流動資金，104兀。流動資產(chǎn)：式中：REC 應收賬款，1()4兀;CAS 現(xiàn)金，1兀。1)應收賬款：REC =Cm/Tt(26)式中：cm-年經(jīng)營成本，K)4元。-流動資產(chǎn)年周轉次數(shù)。T( = 360/d(27)式中：d流動資產(chǎn)最低周轉天數(shù)，do2)存貨：ME =Bm +PRO t(28)式中：Bm外購材料、燃料、

27、動力、備品備件費用，1(4元;PRO產(chǎn)成品費用，1()4元。(29)式中：Bm外購材料、燃料、動力、備品備件年費用，1()4元。PROCJT,(3()式中：Cfr年經(jīng)營費用，W4元。3)現(xiàn)金：CAS = (SAL + WEL + Co)/Tt (31)式中：SAL年工資，1()4元；WEL年福利費用，W4元；C。年其他生產(chǎn)費用，W4元。Co = Cp + F。+ Ff + Fs SAL WEL - DEP -AM-MAI INT(32)(25)CA CU1 = REC + ME + CAS式中：cp年生產(chǎn)成本，W4元； F。年管理費用，104元；Ff年財務費用，1()4元； Fs年銷售費用，W

28、4元；DEP年折舊費，1()4元;AM年攤銷費，1()4元；MAI年修理費，1()4元。流動負債：Lcur =REC(33)式中：REC 應付賬款，1()4兀。流動資金本年增加額：RECr =Bm/Tt(34)(35)式中：/cur-a流動資金本年增加額，1(4兀;cur- 1本年流動資金，1(4兀；I cur- u上年流動資金，1(4兀。6. 4.2資金籌措6. 4. 2. 1資本金的估算計算公式為：(36)CAO = (Jbu + INTbu + TAX f + ICU1-) RCa式中：建設投資，1(4兀；INT1U建設期利息，1()4元；TAX固定資產(chǎn)投資方向調節(jié)稅，1()4兀；I c

29、ur鋪底流動資金，W4兀；R CA資本金比例。集團公司規(guī)定的油氣田建設項目資本金比例為55%。6. 4. 2. 2負債融資主要渠道一借款融資：包括國內外銀行借款。國內借款包括向國內商業(yè)銀行、政策性銀行以及各類非金 融機構借款；國外借款包括向國際金融組織、國際商業(yè)銀行借款，外國政府貸款，出口 信貸。一債券融資：包括發(fā)行國內債券和海外債券。國內債券包括發(fā)行企業(yè)債券和公司債券。 一融資租賃：指通過租賃公司代購設備，以“融物”代替“融資”的資金籌措方式。包括國內 融資租賃和國際融資租賃。一補償貿易：包括直接補償、間接補償、綜合補償和勞務補償?shù)刃问健?.4. 2.3 流動資金的籌措按照國家規(guī)定流動資金總

30、額的30%為鋪底流動資金，由企業(yè)自籌；流動資金總額的70%由銀行 貸款，利息進人財務費用。6. 4. 2. 4 資金成本計算資金成本是指企業(yè)為籌集資金和使用資金而付出的代價。資金成本包括資金籌集費和資金占用費兩部分，以百分比來表示，計算公式為：cldxloo% (37)式中：Cg資金成本，% ;Ft 資金占用費用，104兀；Lo籌集資金總額，W4元；Fg資金籌集費用，104元。資金成本的高低是選擇項目時需要考慮的重要因素。股份公司油氣開發(fā)建設項目資金成本的確 定，應根據(jù)股份公司資本結構計算加權平均資金成本確定，該指標由股份公司定期發(fā)布。計算公 式為：nWCg = (38)7 = 1式中：wcg

31、加權平均資金成本；K,第種個別資金成本；w,第y種個別資金成本占全部資金的比重(權數(shù))。6. 4. 2. 5 融資租入固定資產(chǎn)是建設項目投資的組成部分，作為現(xiàn)金流出，這部分固定資產(chǎn)視同本項目的固定資產(chǎn)，其折舊按 平均年限法計算，折舊額計人生產(chǎn)成本，支付的租賃費視同為“還本付息”。6. 4.3油氣生產(chǎn)成本費用6. 4. 3. 1油氣生產(chǎn)成本費用預測油氣生產(chǎn)成本費用構成見圖206. 4.3. 1. 1 油氣生產(chǎn)成本6. 4.3. 1. 1. 1油氣操作成本是指對油氣水井進行作業(yè)、維護及相關設備設施生產(chǎn)運行而發(fā)生的成本。以同類區(qū)塊或相似區(qū)塊 的操作成本為基礎，根據(jù)項目實際工作量變化，進行項目的成本費

32、用估算。按費用的構成采用經(jīng)驗估 算法或設計成本法進行估算。按成本項目劃分，具體內容見表A. 13o6. 4.3. 1. 1.2 折舊費用于國內審批項目的評價，油氣資產(chǎn)和固定資產(chǎn)采用直線法計算折耗、折舊。DEP =(It + INTbu) . Rde (39)式中：Rde年折舊、折耗率。油氣生產(chǎn)成本6. 4. 3. 1. 1油氣操作成本6. 4. 3. 1. 1. 1折舊費6. 4. 3. 1. 1.2油氣生產(chǎn)成本費用6. 4. 3. 1攤銷費a)期間費用6. 4. 3. 1. 2 管理費6. 4. 3. 1.2. 1礦產(chǎn)資源補償費b)其他管理費 c) 財務費用6. 4. 3. 1.2.2利息a

33、)其他財務費用b) 銷售費6. 4.3. 1.2.3圖2油氣田生產(chǎn)成本費用構成只de = (1 只sa)/h (4()式中：h預計凈殘值率；4兀。可供分配利潤包括應計提的盈余公積金(公益金)、應付利潤(向投資者分配的利潤)和未分配 利潤(用于還款)。6. 4.8油(氣)田開發(fā)建設財務經(jīng)濟評價基本報表6. 4. 8. 1財務現(xiàn)金流量表6. 4.8. 1. 1財務現(xiàn)金流量表構成反映項目計算期內各年的現(xiàn)金收支(現(xiàn)金流人和現(xiàn)金流出)，用以計算各項動態(tài)和靜態(tài)評價指標， 進行項目盈利分析。現(xiàn)金流人包括：商品銷售收人及計算期末回收固定資產(chǎn)余值和流動資金?，F(xiàn)金流出包括：建設期建設投資、生產(chǎn)期流動資金、經(jīng)營成本

34、和費用、銷售稅金及附加(不含增 值稅)、所得稅及生產(chǎn)期追加的資本性投資。凈現(xiàn)金流量：項目在一定時間內(一般為一年)現(xiàn)金流人和現(xiàn)金流出的代數(shù)和。所得稅前凈現(xiàn)金流量：Xi, = INC + BA f + BA c 一 Cfm 一 TAX s 一 I,u 一 IUll (65)式中：X|,所得稅前凈現(xiàn)金流量，W4兀；BAt回收固定資產(chǎn)余值，1()4元；BAC回收流動資金，1()4元；Iad生產(chǎn)期資本性投資，1()4元。所得稅后凈現(xiàn)金流量：Xa INC +BAf+BAc Cfm TAX s TAX in I bu I (66)式中：所得稅稅后凈現(xiàn)金流量，1()4元。6.4. 8.1.2財務現(xiàn)金流量表分

35、類a）全部投資財務現(xiàn)金流量表：見表A. 1，以全部投資作為計算基礎，計算財務內部收益率（所 得稅前和所得稅后）、財務凈現(xiàn)值及投資回收期等指標，考察項目本身的獲利能力。與部門 或行業(yè)規(guī)定的目標收益率進行比較，評價項目在財務上是否可行。b）自有資金財務現(xiàn)金流量表：見表A.2，以投資者的出資額為基礎，計算自有資金的財務內部 收益率、財務凈現(xiàn)值等指標，考察自有資金的盈利能力。為反映各投資主體的收益，可根據(jù)需要編制、計算反映各投資方收益的現(xiàn)金流量表，計算 各投資方的收益率。6. 4. 8. 2 損益表是反映項目計算期內各年的利潤總額、所得稅及稅后利潤分配情況的報表，見表A.3。稅后利潤 的分配順序是：盈

36、余公積金、應付利潤和未分配利潤。6. 4. 8. 3 資金來源與運用表是反映項目計算期內各年資金來源與運用情況的報表，可以借助該表選擇籌資方案、制定還款計 劃并可以為編制資產(chǎn)負債表提供數(shù)據(jù)，見表A.4。6. 4. 8. 4 資產(chǎn)負債表是反映項目計算期內各年年末資產(chǎn)、負債及所有者權益變化情況的報表，見表A.5。6. 4. 8. 5輔助報表除必須編制以上幾種基本報表外，還應編制輔助報表，包括：一經(jīng)濟評價基礎數(shù)據(jù)表（見表A.6）；總投資估算表（見表A. 7）；流動資金估算表（見表A. 8）；一投資計劃與資金籌措表（見表A. 9）；建設期借款利息估算表（見表A. 1（）;折舊和攤銷估算表（見表A. 1

37、1）；一固定資產(chǎn)折舊估算表（見表A. 12）；生產(chǎn)成本費用估算表（見表A. 13）；借款償還平衡表（見表A. 14）;一主要財務評價數(shù)據(jù)指標匯總表（見表A. 15）；一開發(fā)方案指標數(shù)據(jù)表（見表A. 16）。6.4.9財務評價基準參數(shù)6. 4. 9. 1財務評價基準參數(shù)項目財務評價基準參數(shù)按股份公司規(guī)定執(zhí)行。6. 4. 9. 2油（氣）田開發(fā)建設項目經(jīng)濟可行性的判別標準目標值按附錄C執(zhí)行。項目經(jīng)濟可行必須滿足下列條件：a）財務凈現(xiàn)值（）;b）財務內部收益率基準收益率12% （見表C. 1 ）；c）投資回收期行業(yè)基準投資回收期（見表C.2）。6.5油（氣）田開發(fā)改擴建項目經(jīng)濟評價6. 5. 1改擴

38、建項目經(jīng)濟評價方法為彌補已開發(fā)油氣田的產(chǎn)量遞減而采取的各種技術改造投資項目均屬于改擴建項目。一“有無對比法”：項目盈利能力分析原則上采用“有無對比法”，也就是“有項目”與“無項 目”進行對比，用增量效益與增量費用進行增量分析。-“增量法”：項目增量效益可以直接計算的，可采用直接計算增量效益的方法。一清償能力分析用“總量法”：項目清償能力分析不僅與項目收益有關，還可能受原有企業(yè)財 務狀況的影響。6.5.2改擴建項目效益與費用的計算方法6. 5. 2. 1增量效益和增量費用的識別改擴建項目的費用（代價）包括：新增投資、新增經(jīng)營費用、項目建設帶來的停產(chǎn)或減產(chǎn)損失以 及原有資產(chǎn)的折舊費用等。項目所有效

39、益和費用，原則上均應反映在項目的經(jīng)濟評價中，對于難以定 量計算的效益和費用，特別是具有重要意義的無形效益和費用（代價）應作定性描述。6. 5. 2. 2增量效益和增量費用的確定6.5. 2.2.1 沉沒費用一企業(yè)進行局部改造時，固定資產(chǎn)投資中的沉沒費用和生產(chǎn)成本中的固定費用部分，不應計為 增量費用和新增費用。一在項目分期建設中，凡在一期工程建設時為二期工程已經(jīng)花掉的投資，包括過去預留發(fā)展的 設施、利用舊有設施的潛在能力、用于新項目的折舊完了的資產(chǎn)、停建項目的已建設施等 等，都應歸人一期工程的計算與評價，不應在二期工程的增量數(shù)據(jù)中再作計算。6.5. 2.2.2原有固定資產(chǎn)投資一企業(yè)原有固定資產(chǎn)涉

40、及產(chǎn)權轉移，在項目經(jīng)濟評價中，需要對原有固定資產(chǎn)價值進行重估 的，可參照國有資產(chǎn)管理局規(guī)定的評價辦法，如收益現(xiàn)值法、重置成本法、現(xiàn)行市價法、清 算價格法等進行評估。一在不涉及產(chǎn)權轉移時，原有固定資產(chǎn)可采用賬面價值計算。6.5. 2.2.3停產(chǎn)或減產(chǎn)損失一建設期內建設與生產(chǎn)同時進行的項目，其停產(chǎn)或減產(chǎn)的損失，已反映在“有項目”建設期各 年的銷售收人和經(jīng)營費用中，因此不需單獨列項計算。一直接計算增量效益和增量費用時，可將停產(chǎn)或減產(chǎn)損失列為項目的費用。6.5. 2.2.4增量效益和增量費用的計算增量效益和增量費用的計算有兩種方法：一增量數(shù)據(jù)與老企業(yè)原有數(shù)據(jù)能分開計算的，可以直接計算增量效益和增量費用

41、；聚合物驅三 次采油項目增量效益和費用的計算可采用直接計算增量的方法。一增量數(shù)據(jù)與老企業(yè)原有效益難以分開計算的，需先分別計算有項目與無項目時的兩套數(shù)據(jù)， 兩者之差即為增量數(shù)據(jù)。6.5.3 改擴建項目效益和費用數(shù)據(jù)分類改擴建項目效益和費用數(shù)據(jù)分成五類，包括現(xiàn)狀數(shù)據(jù)、“無項目”數(shù)據(jù)、“有項目”數(shù)據(jù)、新增數(shù) 據(jù)和增量數(shù)據(jù)。6.5.3. 1現(xiàn)狀數(shù)據(jù)它反映項目實施前的效益（費用）現(xiàn)狀，是單一的狀態(tài)值。在選用現(xiàn)狀數(shù)據(jù)時，一般可采用項目實施前一年（或項目編制前一年）的數(shù)值，也可采用有代表 性年份的數(shù)值，或近幾年數(shù)值的平均值。6. 5. 3. 2 “無項目”數(shù)據(jù)它是在不實施項目的情況下，在現(xiàn)狀基礎上，考慮計算

42、期內效益（費用）的變化趨勢，經(jīng)預測得 出的數(shù)值序列。6. 5. 3. 3“有項目”數(shù)據(jù)它是項目實施之后的總量效益（費用），是經(jīng)設計、預測而得出的數(shù)值序列。6. 5. 3. 4新增數(shù)據(jù)它是用“有項目”效益（費用）減去現(xiàn)狀效益（費用）得出的差額。6. 5. 3. 5增量數(shù)據(jù)它是用“有項目”效益（費用）減去“無項目”效益（費用）后得到的差額，也就是“有無對 比”數(shù)據(jù)。6.5.4增量投資的計算增量投資也是“有項目”和“無項目”的差額。一有項目時，計算增量投資無需核定原有投資的重估值，只計算新增設施及拆除舊設備回收的 凈價值即可。一停建后又按原計劃或不按原計劃續(xù)建的項目，其增量投資為增加投資加原有設備、

43、設施尚能 賣得凈價值（或尚可利用的重估值）。6.5.5新增投資的資本金企業(yè)進行改擴建時，新增投資的資本金可參照新建項目規(guī)定執(zhí)行，見6. 4. 2. 1 o6. 5. 6增量效益的計算增量效益是“有項目”和“無項目”的效益差額。一單純增加產(chǎn)量的擴建項目，其增量效益就是增加產(chǎn)量的銷售收人；一單純降低成本的項目，其增量效益就是經(jīng)營成本的節(jié)約額；一停建后又再建的項目，其增量效益與新建項目的效益相同。6.5.7油（氣）田開發(fā)改擴建項目的財務評價6. 5. 7. 1改擴建項目的財務評價分析內容財務評價進行盈利能力分析、清償能力分析。一盈利能力分析稱為流量分析，以增量指標作為判斷項目財務可行性和經(jīng)濟合理性的

44、主要 依據(jù)；一清償能力分析采用新增數(shù)據(jù)，清償能力分析是在現(xiàn)狀的基礎上對項目實施后的財務狀況作出 評價，判斷企業(yè)清償能力和財務風險。按照新財務制度的規(guī)定，改擴建項目清償能力分析的 范圍是整個企業(yè)而不僅是項目本身，可用于還款的資金除項目新增的以外，還包括原企業(yè)所 能提供的還款資金。6. 5. 7. 2改擴建項目的財務評價主要指標財務評價的主要指標有：財務內部收益率、財務凈現(xiàn)值、投資回收期、投資利潤率、投資利稅 率、資本金利潤率、資產(chǎn)負債率、固定資產(chǎn)投資借款償還期、流動比率、速動比率。6.5. 7.3改擴建項目的財務評價計算期的確定運用“有無對比法”進行改擴建項目的財務評價時，計算期應保持一致，具有

45、可比性。其辦法 是：以“有項目”的計算期為基準，對“無項目”的計算期加以調整?？赏ㄟ^追加投資來維持“無項目”時的生產(chǎn)經(jīng)營、延長其壽命期到與“有項目”的計算期相同， 并在計算期末將固定資產(chǎn)余值回收。如果追加投資延長其壽命期在技術上不可行或經(jīng)濟上明顯不合 理，這時可使“無項目”的生產(chǎn)經(jīng)營適時中止，其后各年的現(xiàn)金流量均為零。6.5.8油（氣）田改擴建項目財務評價的報表基本報表有現(xiàn)金流量表（增量全部投資和增量自有資金）、損益表、資金來源與運用表、資產(chǎn)負 債表。這些報表的格式見表B. 1表B.7。由于改擴建項目千差萬別，評價人員應根據(jù)項目的具體情 況，增設某些欄目或減少某些欄目。輔助報表可參照表A. 6

46、表A. 1 5和表B. 8表B. 1 （）格式進行編制。7油（氣）田開發(fā)建設項目不確定性與風險分析7.1不確定性與風險分析分類盈虧平衡分析；敏感性分析；基準平衡分析；風險調整貼現(xiàn)率；概率分析法。一般的財務評價只作其中的兩種。7.2盈虧平衡分析根據(jù)項目正常年份的產(chǎn)品產(chǎn)量、固定成本、可變成本、稅金等因素，通過確定項目的產(chǎn)量盈虧平 衡點，分析、預測產(chǎn)品產(chǎn)量（或生產(chǎn)能力利用率）對項目盈虧的影響。當項目的收益與成本相等時那 一點的產(chǎn)品產(chǎn)量或生產(chǎn)能力利用率被稱為盈虧平衡點，即盈利與虧損的轉折點。油（氣）田開發(fā)建設項目財務評價中只作線性盈虧平衡分析，采用代數(shù)分析法和圖解法兩種 方法。代數(shù)分析法：BEP a

47、INC Cc - TAXS(67)式中：生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡值；c-年固定總成本，W4元；c-年可變成本，104元。bepd -P ,(68)p PRI- TAX s式中：BEPp-一產(chǎn)量盈虧平衡值，104t；Cc-單位產(chǎn)品可變成本，元/t (元/103m3)；TAX,s單位產(chǎn)品銷售稅金及附加（不含增值稅），元/t （元/103m3）。BEPp =yd - BEPa(69)式中：yd設計生產(chǎn)能力，io4t （108m3）。一圖解法：盈虧平衡點是利用銷售收人線與總成本費用線的交點來表示。銷售收人線表示正常 年的產(chǎn)品產(chǎn)量的銷售收人，生產(chǎn)成本費用線由固定成本和可變成本組成，參見圖F. 1。盈虧平衡

48、點越低，說明項目的抗風險能力越強，盈利的可能性也越大。7.3敏感性分析7.3. 1 定義敏感性分析是通過分析、預測項目主要因素發(fā)生變化時對經(jīng)濟評價主要指標（內部收益率、凈現(xiàn) 值、投資回收期、借款償還期）的影響程度或敏感程度。對項目評價指標影響的因素主要有產(chǎn)品售價、產(chǎn)量、成本和投資等。單因素敏感性分析通常是分 析這些因素單獨變化時對項目內部收益率的影響，必要時也可分析對其它經(jīng)濟評價指標（如財務凈現(xiàn) 值、靜態(tài)投資回收期和借款償還期）的影響。7.3.2敏感性分析法7.3. 2.1敏感性分析表項目對某種因素的敏感程度可以表示為該因素按一定比例變化時（通常變化幅度在20%）引起 評價指標變動的幅度，參見

49、表F. 1。7.3. 2.2敏感性分析圖在敏感性分析圖上以預期達到的收益率為基點劃一條水平線，水平線與各敏感因素曲線的交點即 為該敏感因素的臨界點，其所對應的橫坐標值就是該因素變動的臨界值。在敏感性分析中，對于不確定因素中對內部收益率影響最大的因素(即最敏感因素)需要重新預 測和估算，進行項目投資風險分析，參見圖F. 2。7.4基準平衡分析基準平衡分析就是反算(目標尋求)項目的財務內部收益率等于目標收益率時產(chǎn)品的價格或產(chǎn) 量。以現(xiàn)金流量模型的財務內部收益率的表達式進行反算求得。見式(2).令FIRR = /c.按現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金流人與現(xiàn)金流出的各構成項目將表達式展開，可 分別得到平衡價格或基準

50、平衡產(chǎn)量的計算公式。當項目產(chǎn)品價格或產(chǎn)量高于基準平衡點時，項目財務效益將更好；反之，項目內部收益率低于目 標收益率，項目不可行。基準平衡分析還可以進行成本、投資平衡點的測算。7.5風險調整貼現(xiàn)率法對于高風險的項目，采用較高貼現(xiàn)率法計算凈現(xiàn)值，然后根據(jù)凈現(xiàn)值法的規(guī)則來選擇方案。 ir = if r b q (7()式中：lr 風險調整貼現(xiàn)率；人無風險貼現(xiàn)率；b風險報酬斜率；q風險程度。6概率分析這是使用概率研究預測各種不確定因素和風險因素對項目評價指標影響的一種定量分析方法。項 目評價中概率分析是通過對項目評價所使用的經(jīng)濟變量(產(chǎn)品產(chǎn)量、銷售價格、生產(chǎn)成本、投資等) 的調查，確定這些變量可能發(fā)生

51、的狀態(tài)及各種狀態(tài)發(fā)生的概率或概率分布，求得項目評價指標財務內 部收益率、財務凈現(xiàn)值的概率分布，確定項目偏離預期指標的程度和偏離發(fā)生的概率，定量地確定項 目所承擔的風險。8油(氣)田開發(fā)建設項目方案比較方法依據(jù)項目方案之間的經(jīng)濟關系，方案比較方法可分為：獨立方案比較和互斥方案比較。1獨立方案比較獨立方案可通過計算每個方案的動態(tài)經(jīng)濟評價指標(內部收益率、凈現(xiàn)值等)和靜態(tài)經(jīng)濟評價指 標(投資回收期、投資利潤率、投資利稅率等)進行對比。8.2互斥方案比較互斥方案比較有多種方法，常用的有差額投資內部收益率法、凈現(xiàn)值法、凈現(xiàn)值率法、年值法、 最小費用法和年費用比較法六種。8.2.1差額投資內部收益率法差額

52、投資內部收益率是兩個方案各年凈現(xiàn)流量差額的現(xiàn)值之和等于零時的折現(xiàn)率。計算公式為： n-GO)2 - (CIX (1 + AIKK) =0 (71)Q/SY 342007 Q/SY 342007 Q/SY 342007(75)式中: 式中：(CJ-CO).-投資小的方案的年凈現(xiàn)金流量，W4元；(ci-co)2投資大的方案的年凈現(xiàn)金流量，104元；IRR差額投資內部收益率。差額投資內部收益率大于或等于目標收益率時，投資大的方案為優(yōu)；反之，投資小的方案為優(yōu)。 多方案進行比較時，要先按投資由小到大排序，再依次就相鄰方案兩兩比較，從中選出最優(yōu)方案。8. 2.2凈現(xiàn)值法用此方法進行方案比較時，折現(xiàn)率應按勘

53、探開發(fā)目標收益率進行計算。在資金不受約束情況下， 以凈現(xiàn)值較大的方案為優(yōu)。8.2.3凈現(xiàn)值率法凈現(xiàn)值率是凈現(xiàn)值與投資現(xiàn)值之比。其計算公式為：NPVFNPV(72)式中：NPV凈現(xiàn)值率；Ip全部投資的現(xiàn)值，104元。方案比較時，以凈現(xiàn)值率較大的方案為優(yōu)。在有明顯資金限制時，采用凈現(xiàn)值率法。8.2.4 年值法將分別計算的各比較方案凈效益的等額年值進行比較，以年值較大的方案為優(yōu)。年值法的表達 式為：(73)Av=FNPVX式中：Aw方案凈收益的等額年值，104兀。8. 2. 5最小費用法對于效益相同或效益基本相同但難以具體估算的方案進行比較時，采用最小費用法，包括費用現(xiàn) 值比較法和年費用比較法。一費

54、用現(xiàn)值比較法(簡稱現(xiàn)值比較法)：計算各個方案的費用現(xiàn)值并進行對比，以費用現(xiàn)值較 低的方案為優(yōu)。計算公式：nAPCCI + Cm-BAf BAc)t X(74)t=(1 十 I)式中：PC方案的費用現(xiàn)值，IO4元。一年費用比較法：計算各個方案的等額年費用并進行對比，以年費用較低的方案為優(yōu)。計算 公式：Ac = PC Xf(l +/)(1+0 - 1Ac 方案的等額年費用，1(4兀。9經(jīng)濟評價報告編寫經(jīng)濟評價報告主要包括：方案概況；開發(fā)指標預測；項目投資測算方法、依據(jù)，測算結果；資金 籌措；油氣生產(chǎn)成本費用的估算；經(jīng)濟評價參數(shù)的選?。回攧赵u價主要評價指標計算結果及判斷；方 案優(yōu)選；不確定性分析與風

55、險分析；項目經(jīng)濟評價結論、存在問題及建議；經(jīng)濟評價結果附表。附錄A（規(guī)范性附錄）表A. 1新建項目全部投資財務現(xiàn)金流量表油（氣）田開發(fā)新建項目經(jīng)濟評價報表格式序號項目年份建設期生產(chǎn)期123456n生產(chǎn)負荷%1現(xiàn)金流人1.1產(chǎn)品銷售收人1. 2回收固定資產(chǎn)余值1. 3回收流動資金2現(xiàn)金流出2. 1建設投資（含投資方向調節(jié)稅）2. 2流動資金2. 3經(jīng)營成本費用2. 4銷售稅金及附加2. 5所得稅2. 6生產(chǎn)期勘探開發(fā)投資3凈現(xiàn)金流量4累計凈現(xiàn)金流量計算指標所得稅前所得稅后財務內部收益率%財務凈現(xiàn)值i =%投資回收期a注：根據(jù)需要可在現(xiàn)金流人和現(xiàn)金流出欄里增減項目。單位：W4元序號項目年份建設期生

56、產(chǎn)期123456n生產(chǎn)負荷%1現(xiàn)金流人1.1產(chǎn)品銷售收人1. 2回收固定資產(chǎn)余額1. 3回收流動資金2現(xiàn)金流出2. 1自有資金2. 2借款本金償還2. 3借款利息支付2. 4經(jīng)營成本費用2. 5銷售稅金及附加2. 6所得稅3凈現(xiàn)金流量4累計凈現(xiàn)金流量計算指標所得稅后財務內部收益率%財務凈現(xiàn)值i =%投資回收期a單位：104元表A. 2新建項目自有資金財務現(xiàn)金流量表注1:根據(jù)需要可在現(xiàn)金流人和現(xiàn)金流出欄里增減項目。 注2:自有資金是指項目投資者的出資額。Q/SY 342007 Q/SY 342007表A. 5新建項目資產(chǎn)負債表單位：104元 Q/SY 342007表A. 3新建項目損益表單位：1

57、04元 序號項目生產(chǎn)期3456n生產(chǎn)負荷%1產(chǎn)品銷售收人（含稅）產(chǎn)品銷售收人（不含稅）2銷售稅金及附加（不含增值稅）3總成本費用4利潤總額（稅前息后利潤）其中：息稅前利潤5彌補以前年度虧損額6應納稅所得額7所得稅8稅后利潤9可供分配利潤9. 1盈余公積金9. 2公益金9. 3應付利潤9. 4未分配利潤其中：償還借款1()累計未分配利潤表A.4 新建項目資金來源與運用表序號項目年份建設期生產(chǎn)期上年余值123456n生產(chǎn)負荷%1資金來源1.1利潤總額單位：104元表A. 4 （續(xù)）序號項目生產(chǎn)期3456n1資產(chǎn)1.1流動資產(chǎn)總額1.1.1應收賬款1. 1. 2存貨1. 1. 3現(xiàn)金1. 1. 4累

58、計盈余資金1. 2在建工程1. 3固定資產(chǎn)凈值1. 4無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)凈值2負債及所有者權益2. 1流動負債2. 1. 1應付賬款2. 1. 2流動資金借款2. 1. 3其他短期借款2. 2長期借款負債小計2. 3所有者權益2. 3. 1資本金2. 3. 2資本公積金2. 3. 3累計盈余公積金2. 3. 4累計公益金2. 3. 5累計未分配利潤計算指標資產(chǎn)負債率%流動比率%速動比率%表A. 6新建項目經(jīng)濟評價基礎數(shù)據(jù)表基礎參數(shù)單位數(shù)值產(chǎn)能規(guī)模1041/a動用可采儲量104t動用地質儲量104t總井數(shù)利用老井新鉆井數(shù)平均井深m總鉆井進尺104m注采井數(shù)比注采比項目計算期a項目建設期a項目生產(chǎn)

59、期a分年投資比例%資本金比例%自有流動資金比例%長期借款利率%流動資金借款利率%折現(xiàn)率%公積金公益金比例%收人參數(shù)原油價格元/t天然氣價格元/m3輕烴價格元/m3油（氣）商品率%稅率原油增值稅%天然氣增值稅%資源稅元/t (m3)城市維護建設稅%教育費附加%所得稅%Q/SY 342007 Q/SY 342007 表A. 6 (續(xù))基礎參數(shù)單位數(shù)值成本參數(shù)折舊年限a攤銷年限a定員人職工工資元/a職工福利費元/a銷售費用率%其他制造費率%其他管理費率%礦產(chǎn)資源補償費%殘值率%表A.7新建項目總投資估算表單位：104元（104美元）序號工程或費用名稱估算價值占建設投資的比例%備注設備購置安裝工程建筑

60、工程其他合計其中外幣一建設投資1固定資產(chǎn)投資1.1工程費用1.1.1勘探投資1)已發(fā)生勘探投資2)預計發(fā)生勘探投資1. 1. 2開發(fā)工程1)開發(fā)準備費2)開發(fā)井投資3)地面建設工程a)主體工程b)系統(tǒng)工程c)輔助及服務性工程1. 2固定資產(chǎn)其他費用表A. 7 （續(xù)）序號工程或費用名稱估算價值占建設投資的比例%備注設備購置安裝工程建筑工程其他合計其中外幣2無形資產(chǎn)費用3遞延資產(chǎn)費用4預備費用4. 1基本預備費4. 2價差預備費小計二固定資產(chǎn)投資方向調節(jié)稅3建設期利息四流動資金五總投資表A. 8新建項目流動資金估算表單位：104元序號項目最低周周轉生產(chǎn)期轉天數(shù)次數(shù)3456n1流動資產(chǎn)1.1應收賬款